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RevenezBourse !
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Trophées 2019
du Revenu
Placements
Juin 2019 - Numéro spécial Le Magazine Conseil pour votre Argent
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4,90€
ASSURANCE VIEComment dynamiser votre contrat en 2019
PLACEMENTSPEL : réponses aux questions les plus fréquentes
VACANCES Et si vous échangiez votre maison
BEL : 5,30 € DOM : 7,40 € MAR 62,00 MAD TOM : 1100,00 XPF
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Les Sicav et fonds à acheter vite
+ 14 %CAC 40 depuis
le 1er janvier 2019
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Avec nos produitsfinanciers, le seulintérêt qui compte,c’est celui de nos assurés.Nous œuvrons en permanence en concertation avec nos assurés, directement impliqués au cœur de notre gouvernance. Ainsi nos assurés ont connaissance de notre politique d’investissement et de ce que nous faisons de leur argent, pour préserver leurs intérêts.
La régularité de nos performances et notre démarche d’investissement responsable sont saluées par les organismes financiers les plus réputés*.
Seule une société de personnes comme AG2R LA MONDIALE, non cotée en bourse et administrée par ses assurés, peut réinvestir 100 % de ses résultats en leur faveur et contribuer à leur sérénité depuis plus de 100 ans.
* L’Agence Française de Normalisation (AFNOR) a attribué pour 3 ans le label ISR public à 3 de nos fonds ISR. Lipper a classé notre gamme diversifiée AG2R LA MONDIALE Gestion d’Actifs : meilleure gamme « Mixed Asset » dans la catégorie « grandes sociétés de gestion ».
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PrévoyanceSantéÉpargneRetraite
Trophées d'Or• 2019 •
des Contratsd'Assurance Vie
Trophée d’or de la meilleure gamme de fonds diversifiés sur 3 ans
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Juin 2019 – Numéro spécial 3
POUR NOUS JOINDRE
• Notre service des abonnements : courrier électronique [email protected] ✆ 01 49 29 30 00 du lundi au vendredi de 9 h à 12 h 30 et de 14 h à 18 h.
• Nos coordonnées : Le Revenu, Service lecteurs, 8, rue de Berri, 75008 Paris. ✆ 01 49 29 30 00.
• Service conseil à nos abonnés Par téléphone : le vendredi de 9 h 30 à 12 h, appelez la rédaction au 01 49 29 31 00. Ce service est suspendu le 31 mai 2019.
Par Internet : posez vos questions dans l’espace abonnés du site www.lerevenu.com
Numéro spécial Juin 2019
PHOTOS COUVERTURE ET SOMMAIRE : LOÏC TACONNET - ADOBESTOCK- FOTOLIA - GHISLAIN & MARIE DAVID DE LOSSY/CULTURA / PHOTONONSTOP - CABINET TURQUIN
CE NUMÉRO COMPREND UNE CIRCULAIRE AVEC RÉFÉRENCE “OE 7791” SUR TOUTE LA DIFFUSION ABONNÉS.
5 Éditorial par Robert Monteux « L’Appel du Revenu » pour l’épargne
6 Votre patrimoine par Bernard Yquem Dépasser des préjugés pour réussir vos placements 8 À retenir ce mois-ci11 Les rendez-vous du Revenu12 Jurisprudence52 Paroles de professionnels54 Nos réponses à vos questions56 Les repères du Revenu • La fiscalité de vos placements et les réductions d’impôts • Fiscalité immobilière : toutes les réductions d’impôts • La rentabilité
de vos placements
Patrimoine d’une famille14 Le Revenu oriente ses lecteurs Jérôme et Sabine : « Comment
gagner plus en Bourse ? »
Banque16 Compte courant Le vrai coût des découverts
18 Plan d’épargne logement Réponse à vos questions
Immobilier20 Vacances Et si vous échangiez votre maison ?
Bourse & Sicav45 Idées d’investissements Nous croyons au potentiel des actions à long terme46 Notre portefeuille Bourse Safran remplace ADP dans le portefeuille48 Notre portefeuille de Sicav EdR Tricolore Rendement et Sextant PEA sont à la traîne50 Notre portefeuille de trackers Amundi MSCI World emporte les suffrages
Placements plaisir62 Art actualités • Adjugé de Versailles à Toulouse • L’agenda des ventes66 Livres actualités La sélection du mois
Sommaire
16Le vrai coût des découverts
14Patrimoine d’une famille :
comment gagner plus en Bourse ?
20Vacances… et si vous
échangiez votre maison ?
64Judith et Holopherne, du Caravage, en vente le 27 juin à Toulouse
6 fiches pratiques pour bien transmettre
votre patrimoineLa donation entre époux . . . . . . . . . . . . . . 38 Le testament . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39L’assurance vie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40La communauté universelle . . . . . . . . 41 La donation-partage . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42La SCI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Supplément à conserver 37
Les meilleurs fonds dans les meilleurs contrats d’assurance vie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24Nos fonds pour dynamiser votre PEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26Sicav et fonds Bilan de la sélection du Revenu . . . . . 30Les 36 Trophées 2019 des Sicav et fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32• Les 3 grands Trophées d’Or
de la meilleure performance de l’ensemble des Sicav et fonds sur trois ans . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
• Les 15 Trophées d’Or des meilleures gammes de Sicav et fonds sur trois ans . . . . . 33
• Les 9 Trophées des meilleurs Sicav et fonds sur trois ans . . . . . . . . . 34
• Les 9 Trophées des meilleurs Sicav et fonds sur dix ans . . . . . . . . . . . 36
TROPHÉES 2019 DU REVENULes meilleurs Sicav et fonds
23
LRMM0262_003_CD135024.pdf
Les Associations Mutuelles Le Conservateur. Société à forme tontinière. Entreprise régie par le Code des assurances.
Les Assurances Mutuelles Le Conservateur. Société d’assurance mutuelle. Entreprise régie par le Code des assurances.
Siège social : 59 rue de la Faisanderie - 75116 Paris Adresse postale : CS 41685 - 75773 Paris Cedex 16 - conservateur.fr
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Juin 2019 – Numéro spécial 5
ÉDITO Par Robert MonteuxDirecteur du Revenu
L ’Appel du Revenu pour défen-dre l’épargne est un grand succès avec un million de soutiens reçus depuis la mi-
avril 2019. Ce résultat exceptionnel reflète l’intérêt collectif de nos 416000 lecteurs papier (source Audipress One). Mais aussi et surtout celui des utilisateurs de notre site Internet lerevenu.com spécialisé dans l’information et les conseils quotidiens en Bourse, assurance vie, immobilier, fiscalité et patrimoine.
Ce site Internet compte plus de 1,7 million de visiteurs et 3 millions de pages vues (source ACPM/OJD). Il a triplé après deux ans d’investissements et d’innovations. C’est désormais un outil efficace pour votre patrimoine.
Un élan unique. La masse des réponses à cet Appel du Revenu reflète les préoccupations d’un lectorat en faveur de la gestion d’une épargne diversifiée. Les propositions fiscales rejoignent les nôtres. Toutefois, malgré les turbulences actuelles, les réactions sont enclines à un apaisement des rapports avec les organismes de placements. Et surtout les relations avec les administrations.
À pratiquement 100 %, les soutiens à notre « Appel » se limitent à accepter nos propositions jugées raisonnables et favorables à plus de confiance. On sent un souci de simplification des relations avec les gestionnaires et une plus grande transparence sur les frais sur les divers investissements lors de la souscription comme pour la gestion et les retraits.
L’inquiétude porte sur l’endettement colossal des grands pays du monde. En France, la dette dépasse 2 200 milliards d’euros (l’équivalent du PIB). Ce qui correspond à plus de 30 000 euros pour chacun des
66 millions de Français. Un poids écrasant. Les ÉtatsUnis, la Chine, la Russie ont, comme d’autres, à faire face à des dettes dont le remboursement laisse dubitatif. Et pourtant, on y a le plus souvent fait face. Il est vrai, avec des subtilités encore troublantes !
Nos lecteurs paraissent plus optimistes que bien d’autres. Ils pensent que seul un élan de prospérité économique peut leur être favorable. Une attitude vague est contestée par ceux qui s’inquiètent de leur retraite. Cela, souvent faute de n’avoir pas diversifié assez tôt la gestion de leur patrimoine.
La méfiance vient surtout du développement de l’informatique. Beaucoup, à côté des aspects pratiques, y voient un moyen de favoriser un « espionnage ». Cela, aussi bien des administrations que de son environnement personnel. C’est pourquoi on note, à partir de 50 ans, un recul face aux offres du toutnumérique.
La dimension de la gestion dérange ceux qui ne consacrent pas assez de temps à apprendre à mieux prendre leurs affaires en main.
Globalement, le souhait principal des particuliers est de voir la fiscalité et la gestion de son épargne, voire de sa retraite, plus simplement repensées.
Dans tous les milieux, la préoccupation dominante vise à favoriser un meilleur style de vie pour soimême, ses proches et même ses affaires.
L’Appel du Revenu a donc reçu un flot de réponses. L’objectif de celles qui dominent est simple. Mais il est ardu d’y parvenir sans forte implication personnelle : la recherche du bonheur. Ce qui paraît compréhensible, mais difficile à atteindre.
La masse des réponses à notre
Appel souhaite avant tout
des relations apaisées avec les gestionnaires et
l’administration.
« L’Appel du Revenu » pour l’épargne
Plus d’un million de soutiens
LRMM0262_005_CD129548.pdf
6 Octobre 2018 – Numéro spécial
par Bernard Yquem
VOTRE PATRIMOINE
Dépasser des préjugés pour réussir vos placements
Depuis le début de l’année, vous constatez avec satisfaction les meilleurs résultats qu’engendre une gestion plus dynamique de votre argent. Reprendre en main l’organi-
sation de son patrimoine en améliorant ses connais-sances paraît impératif pour ne pas succomber aux idées reçues. Cela se confirme en suivant vos ques-tions sur le service sur notre site lerevenu.com. En me penchant sur vos questions, je mesure bien toutes vos préoccupations.
En étudiant vos interrogations et en dialoguant avec vous, je constate que beaucoup d’abonnés ont du mal, ce qui est légitime, à déchiffrer les analyses de certains experts. De nombreuses complexités de terminologie et de mécanismes financiers les perturbent.
Certaines idées répandues pa-raissent avoir la vie dure. Il me semble important d’en remettre certaines en question pour que vous ne passiez pas à côté d’oppor-tunités. Voici plusieurs questions qu’il importe de bien se poser.
La Bourse monte-t-elleou baisse-t-elle sans raison logique ?Lorsque je discute avec des lecteurs, je perçois souvent un authentique désarroi face aux variations souvent très capricieuses des marchés. Voici les raisonnements que l’on me tient quelquefois : « La Bourse monte et puis redescend brusquement sans raison logique apparente. On a l’impression que quelques lobbies puissants font la pluie et le beau temps. » Certains ajoutent : « Il y a ceux qui savent et en profitent, et les autres. »
L’idée que quelques mains puissantes tirent les ficelles est une généralisation qui me paraît exagérée. Les tendances boursières résultent de multiples critères économiques parfois contradictoires et extrêmement
divers. Ce qui explique des emballements, dans un sens ou dans un autre.
On a pu croire que de grands financiers pouvaient faire astucieusement et périodiquement de bonnes affaires au détriment de petits investisseurs. Mais ces cas ont toujours été très minoritaires. Et le fait que leurs auteurs aient été découverts, poursuivis et jugés démontre bien l’intransigeance de la réglemen-tation actuelle. Elle évolue sans cesse pour s’adapter à ces pratiques et combattre les délits d’initiés.
Il ne faudrait pas confondre informations délictueuses et analyses judicieuses des potentialités d’entreprises. C’est une distinction subtile mais essentielle.
Bien sûr, disposer d’une bonne information demeure efficace pour réaliser des investissements fructueux. Mais, pour faire des bons coups en Bourse, il faut surtout trouver des éléments que d’autres n’ont pas systématique-ment remarqués ou pris en compte. Cela permet d’anticiper. C’est ma priorité pour vous.
L’assurance vie moins rentable ?En 2018, les contrats d’assurance
vie en euros et les fonds en euros des contrats multi-supports ont rapporté, selon la Fédération française de l’assurance (FFA), 1,8 % en moyenne, soit bien davantage que le Livret A (0,75 %) et le PEL (1 % pour les plans ouverts depuis le 1er août 2016).
Même en déduisant les contributions sociales (17,2 %), l’assurance vie en euros demeure le place-ment sans risques le plus rentable. La performance 2018 des fonds de diversification que vous pouvez souscrire au sein des contrats multisupports a déçu (– 8,9 % contre + 5,3 % en 2017) à cause du recul de la Bourse. L’assurance vie, en tant qu’enveloppe fiscale, n’est pas en cause.
Certaines idées reçues ont la vie
dure. Les remettre en question peut faire progresser
la valeur de votre patrimoine.
6 Juin 2019 – Numéro spécial
LRMM0262_006_CD129749.pdf
Octobre 2018 – Numéro spécial 7
En exclusivité, les bons et les mauvais placements du mois
Je tiens à rappeler que la flat tax de 30 % ne s’ap-plique qu’aux gains après huit ans engendrés par des versements postérieurs au 27 septembre 2017 si vous disposez de plus de 150 000 euros en assurance vie. Autrement dit, plus de 90 % des souscripteurs ne sont pas concernés. La flat tax a même allégé la fiscalité avant quatre ans des gains procurés par des verse-ments postérieurs au 27 septembre. Ce qui constitue une bonne nouvelle pour tous les nouveaux souscrip-teurs. La réforme Macron n’a pas modifié le régime fiscal privilégié en cas de décès. Ce qui constitue une seconde bonne nouvelle sur le front des prélèvements.
L’immobilier est-il vraiment le meilleur placement ?Le Revenu a toujours conforté ses lecteurs dans la priorité qu’il donne à l’achat de leur résidence principale. Cela dès lors que cet investissement correspondait à une logique de construction de patrimoine cohérente avec leur situation personnelle, familiale et profes-sionnelle. Mais il faut se rappeler que les marchés immobiliers peuvent se retourner aussi violemment que ceux de la Bourse. Il faut savoir acheter et vendre contre les illusions du marché.
Conclure qu’aujourd’hui l’immobilier est devenu le seul meilleur placement me semble une idée sans fondement historique. Comme si les prix ne pouvaient jamais baisser. On a bien vu à certains moments le contraire. En 2009, et entre 2012 et 2014, par exemple, le marché immobilier parisien a brusquement chuté de quelque 5 %.
Il ne s’agit pas de prédire que cela va se répéter. Pondérez les enthousiasmes excessifs qui pourraient conduire à commettre une erreur de jugement.
D’ailleurs, l’immobilier est un investissement qui n’est pas adapté à toutes les situations. À l’approche de la retraite, faites le point et positionnez-vous sur des actifs moins chronophages, moins taxés et plus faciles à transmettre à vos proches dans de bonnes conditions. Le Revenu n’a pas pour autant une vision restrictive de l’immobilier. J’incite les jeunes couples à profiter de taux bas pour réaliser un placement intéressant.
La répartition de ses placements est-elle secondaire ?Tout le monde comprend la nécessité de la diversifica-tion, mais je constate que ce principe simple est souvent mal appliqué. Beaucoup d’épargnants privi-légient un nombre limité d’investissements avec lesquels ils se sentent en phase. C’est une erreur. En cas de changement de la conjoncture financière ou fiscale, il y a un gros risque de déception.
Mon conseil : détenez, en fonction de vos moyens, un peu de tout : actions, obligations, produits de tréso-rerie, immobilier, assurance vie et garanties pour votre famille. C’est la meilleure stratégie pour voir votre patrimoine croître régulièrement. Bien sûr, il faut être capable de saisir des opportunités. Sachez parfois vous réorienter vers des investissements deve-nus plus attrayants.
La capacité à prendre du recul est payante. L’avenir va encore le démontrer.
Juin 2019 – Numéro spécial 7
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Je poursuis la lecturej’achète ce numéro 4,90 €
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