Secteur : Industrie

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Secteur : Industrie

Environnement macroéconomique : le change

Les fluctuations de change ont pénalisé le Groupe à hauteur de 1,25 M€ en 200N

� 48% du chiffre d’affaires de la société Xx est libellé en devi ses , cequi expose le Groupe au risque de change. Les fluctuations de changeont un double impact :

� un impact en termes de compétitivité : le Groupe commercialiseses produits à l’étranger et son principal concurrent est La Société Y,une société américaine. Le niveau des prix pratiqués est donc très liéau cours du dollar US.

� un impact de conversion : les éléments du résultat opérationnelsont affectés par les fluctuations de change lors de la conversionréalisée lors de la consolidation des comptes (en euros). L’impactconcerne également les créances en devises (= variation entre lescours à la date d’encaissement et ceux à la date de facturation). Cetimpact se retrouve au niveau du résultat de change du compte de

1,43

Parité Euro/dollar

résultat.

Afin de se prémunir contre le risque de change, le Groupe arecours à des contrats de change à terme et des options dechange (à condition que le coût soit raisonnable).

� En 200N, la perte de change du Groupe s’est élevée à1,254 M€, dont 1,057 M€ relatif au dollar américain et 197 K€relatifs aux autres devises (à comparer à un gain de change globalde 1,961 M€ en N-1).

La perte sur la devise américaine s’explique essentiellement par lescouvertures mises en place au cours de l’année. Il s’agit en particulierde l’écart entre le cours des ventes à terme mises en place audeuxième trimestre N+1 (€ 1 / $ 1,35) et les cours réels aux échéancesde ces dernières (€ 1 / $ 1,27), et du coût des options de change (putsdollar) mises en place pour couvrir l’exposition aux troisième etquatrième trimestres N+1.

� La Direction nous a indiqué qu’il était possible que legouvernement chinois réévalue sa monnaie, ce qui seraitfavorable à la Société Xx

1,34

Une appréciation durable du dollar est théoriquement profitable àla Société Xx, qui profite notamment d’un renforcement de sacompétitivité par rapport à son concurrent américain.Le Groupe n’a cependant pas profité du renforcement dudollar en 200N, en raison des couvertures de change (ventesà terme) qu’il a mis en place au cours de l’exercice.

Raison Sociale 2

200N-1 200N 200N+1

Synthèse de l’activité du Groupe de la Société Xx en 200N

Le chiffre d’affaires renoue avec la croissance en 200N (+24%)

190,3

153,2198,1216,6 11,5%

19,6%

19,7%

23,8%

19,9%

5,0%

0,5%

12,4%

15,7%

27,2%

18,8%

21,1%

4,5%

Produit 1

Produit 2

Produit 3

Produit 4

Produit 5

Produit 6

Divers

Part de chaque ligne de produitsdans le chiffre d'affaires

200N-1

200N

112,5 94,756,2 84,5

104,1103,4

97,0105,8

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

200N-3 200N-2 200N-1 200N

Chiffre d'affaires du Groupe par type de contrat (M€)

Raison Sociale 3

97,3

40,8

39,9

12,3

Chiffre d'affaires 200N par zone géographique (M€)

Europe : +12%

Amériques : +32%

Asie - Pacifique : +58%

Reste du monde : +25%

Variation à données réelles

0,5%0,3%Divers 200N

Nouveaux systèmes Revenus récurrents

+131%

35,3

9,3

4,6

7,1

46,8

21,6

6,6

9,5

Secteur 1

Secteur 2

Secteur 3

Secteur 4

Chiffre d'affaires des nouveaux systèmespar marché sectoriel (M€)

200N-1200N

Analyse des résultats 200N : Evolution de la rentabilité

Une nette amélioration de l’ensemble des indicateurs

� Le graphique ci contre illustre la nette amélioration desindicateurs de rentabilité.

� Le taux de rentabilité nette exprime le résultat net de l’entreprisepar son CA. C’est un indicateur de la profitabilité de l’entreprise.

� Le taux de rentabilité d’exploitation exprime le résultatopérationnel de l’entreprise par son CA.

� Ces évolutions traduisent donc à la fois la croissance du CA surla période mais également la politique de réduction des coûts.

3,5%

-3,1%

13,2%

1,6%

-2,4%

8,2%

200N-2 200N-1 200N

Evolution de la RentabilitéTaux de rentabilité d'exploitationTaux de rentabilité nette

� L’évolution de la marge brute reflète le pouvoir de négociation de l’entreprise sur sesfournisseurs et ses clients. La part du coûts des ventes sur le CA représente 33% en 200N-2,29% en 200N-1 et 28% en 200N. Ainsi en 200N bien que les volumes d’achats aientconsidérablement augmenté, il n’y a pas eu de fortes répercussion sur les prix. La Directionnous a indiqué que la Société Xx n’est pas dans la volatilité avec ses fournisseurs.

� Néanmoins, la Société Xx a réagi par anticipation des tensions sur les composants : Elle aaffermi 1 an de commandes afin d’assurer une sureté dans les approvisionnements. LaSociété Xx a aussi augmenté ses réservations sur composants électronique et les roulementsà 1 an.

� Selon la Direction, La Société Xx a été réactive et proactive, (aide financière aux fournisseursdans l’achat de leurs approvisionnement et matières premières.

� La Société Xx a cependant bénéficié d’un pouvoir de négociation car malgré la hausse desprix sur les composants, la Société Xx a pu bénéficier de baisse des prix grâce aux volumes.L’effet volume a joué car la Société Xx a utilisé le double sourcing (fournisseur historique +fournisseurs low cost).

4Raison Sociale

66,8%

70,7%

71,5%

200N-2 200N-1 200N

Taux de marge brute

+6%

+1%

Analyse des résultats 200N : Résultat opérationnel courant (ROC)

Une hausse du ROC du fait de la forte amélioration de la marge brute et de la politique de maitrise de charges

� Le ROC s’inscrit en hausse de 25.6M€ sous l’effet de lahausse de la marge brute (+27.8M€) accompagnée d’unecroissance maîtrisé des frais de recherche etdéveloppement et des frais généraux.

� Il est a noter que dans les composants des fraisadministratifs seuls les frais de personnel variables sonten hausse (+6.9M€).

En K€ 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N Var N/N-1

Chiffre d'affaires 216 098 216 565 198 133 153 187 190 290 24,2%

Cout des ventes -69 999 -71 568 -65 757 -44 853 -54 193 20,8%

Marge brute 146 099 144 997 132 376 108 334 136 097 25,6%

Frais de recherche et développement -15 501 -14 225 -10 607 -8 673 -9 547 10,1%

Frais adm. -113 123 -119 564 -114 808 -102 454 -103 701 1,2%

ROC (résultat opérationnel courant ) 17 475 11 208 6 961 -2 793 22 849 N.C

Taux de marge opérationnel courant 8,1% 5,2% 3,5% -1,8% 12,0% N.C

Annexe aux xomptes consolidés - Note 20

En K€ 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N Var N/N-1

Charges de personnel fixes 61 860 64 498 67 006 61 612 57 202 -7,2%

Charges de personnel variables 8 294 6 408 3 940 3 043 9 968 227,6% 17475 22 849

Evolution du ROC

� Les frais de recherche et développement (R&D)enregistrent une croissance de 10% (+874K€). Cettehausse s’explique essentiellement par une diminution dumontant de crédit impôt recherche (CIR) de 940K€.L’investissement brut qui est resté quasiment stable(17M€).

� La Direction a indiqué que l’investissement allaitaugmenter de manière assez significative en 200N+1

accompagné d’une nouvelle baisse du CIR, plusimportante qu’en 200N (1-1.2M€).

5Raison Sociale

Autres charges d'exploitation 38 753 43 683 39 140 32 668 31 775 -2,7%

Dotations aux amortissements 2 582 3 181 3 046 2 932 2 824 -3,7%

Dotations nettes aux provisions 1 634 1 794 1 676 2 199 1 932 -12,1%

Total frais commerciaux généraux et adm. 113 123 119 564 114 808 102 454 103 7011,2%

En % du chiffre d'affaires 52,3% 55,2% 57,9% 66,9% 54,5% -18,5%

8102

17475

11208

6961

-2 793

200N-5 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N

Composition des frais de R&D

200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N Var N/N-1

Frais de personnel 15505 15471 15924 14039 14104 0%

Autres charges 3166 1970 2388 2134 2003 -6%

Cout R&D 18671 17441 18312 16173 16107 0%

% du CA 9% 8% 9% 11% 8% -20%

CIR -3170 -3216 -7705 -7500 -6560 -13%

Frais de R&D 15501 14225 10607 8673 9547 10%

Chiffre d’affaires net des remises (suite).

Un léger recul de la part de l’activité industrielle au profit des activités de services et négoce.

� L’essentiel des revenus (96%) est porté par l’activitéindustrielle. Contrairement à l’année 200N-1 qui a connuune dégradation du chiffre d’affaires de l’ensemble desmétiers, en 200N, seule la vente de produits finis aenregistré une contraction de son chiffre d’affaires (-5.9%).

� Il est à noter que durant l’exercice 200N, la Société Xx aaccordé 14.8M € à ses clients, contre 15M€ en 200N-1, soit10.8% de la vente de produits finis en 200N contre 9.9%en 200N-1.

97% 98% 96%

5 000

55 000

105 000

155 000

205 000

255 000

Répartition du CA en M€

Activité de négoce

Services

Ventes produits finis

-7% -4%

268249 238

� La Direction a indiqué que la part de l’activité de négoce dans le chiffre d’affaires global est en augmentation, notammentsous l’effet de l’acquisition du fonds de commerce. Cette évolution se retrouve à la fois au niveau des ventes et des achats(achats de produits de négoce).

� Concernant l’activité de services, il nous a été précisé durant nos entretiens que l’évolution du CA provient notamment del’effet année pleine du projet. Ainsi, la Société Xx a pu transporter 40 000t de plus qu’en 200N-1, malgré un marchébaissier. Cependant, le coût d’approche a fortement pesé dans les comptes de l’entreprise puisqu’elle ne le répercute pasen totalité sur le prix de vente.

� L’activité internationale a été affectée par le contexte économique défavorable aux USA et en Espagne compensée par lesbons résultats dans les pays émergents (Turquie, Maroc, Chine, Dubai, Brésil). Les résultats de l’année 200N, supérieurs àceux de 200N-1, s’expliquent en partie par les effets de changes. Hors effets de change, les résultats sont aux mêmes niveauxqu’en 200N-1.

� Le CA lié aux opérations d’export en 200N représente 4.3% du chiffre d’affaires.

6Raison Sociale

en 200N .5 000

200N-2 200N-1 200N

� Analyse des écarts

Analyse des écarts et production.

Une régression du CA qui provient uniquement de la baisse des volumes.

2 470

229

851

306

82

Produit 1

Produit 2

Produit 3

Produit 4

Produit 5

Ecarts sur prix en milliers d'€

-14 143

-597

110

-176

-578

Ecarts sur quantités en milliers d'€Ecarts

200N/200N-1Ecarts/Q Ecarts/prix Ecart total

Produit 1 -14 143 2 470 -11 673

Produit 2 -597 229 -368

Produit 3 110 851 961

Produit 4 -176 306 130

Produit 5 -578 82 -496

Total -15 385 3 939 -11 446

7Raison Sociale

� L’analyse des écarts illustre bien que la baisse du chiffre d’affaires est imputable à la baisse des volumes (-15 385par rapport à 200N-1 dont -14 143 pour les enduits).

� Dans un contexte économique morose, l’entreprise a réussi à augmenter le prix de ses produits puisque l’ensembledes secteurs a connu une augmentation de ses PMV (+3 939K€ au total, dont +2 470K€ pour les enduits).

� Production en K€ � Après avoir réalisé un déstockage en 200N-1 (ventessupérieures à la production), la Société Xx a reconstitué sonstock en 200N. D’après la Direction, la production stockée aévolué au gré de phénomènes hivernaux exceptionnels : unredémarrage en septembre/octobre, stoppé par un coup defroid début décembre qui a entraîné une hausse des stocks.

� Le Groupe a maintenu un volume structurel suffisant en vued’un éventuel rebond.

Production en K€ 200N-2 200N-1 200N

Chiffre d'affaires 268 166 249 489 238 231

Var. de la production stockée 610 -947 847

Total 268 776 248 542 239 078

Chiffres clés 200N.

Une performance en recul, sous l’effet de la baisse du chiffre d’affaires.

Les éléments-clés de la performance 200N :

� Une contraction du chiffre d’affaires (-4,5%)� Une hausse du poids des achats et charges externes,

ainsi que des charges de personnel� Une contribution négative en termes de résultat

financier et résultat exceptionnel� Aboutissant à un recul de 27% du résultat net

268,2

249,5

238,2

200N-2 200N-1 200N

Chiffre d'affaires (M€)

155,0Marge brute sur achats (M€)

Contribution des postes principaux

Raison Sociale 8

155,0

145,5

139,6

200N-2 200N-1 200N

-24,9

24,3 17,7

200N-2 200N-1 200N

Résultat net comptable (M€)

58,3%

-22,6%

35,7%

-16,2%

17,8%

-0,3%

-0,4%

9,7%

58,6%

-23,8%

34,8%

-17,3%

15,7%

-0,4%

-1,2%

7,4%

Marge brute sur achats

Achats et charges externes

Valeur ajoutée

Charges de personnel

Excédent brut d'exploitation

Résultat financier

Résultat exceptionnel

Résultat net comptable

Contribution des postes principaux (en % du chiffre d'affaires 200N)

200N-1

200N

Les données sociales

Les effectifs Groupe

Un effectif Groupe principalement impacté par la baisse des effectifs des filiales

� Tout comme en 200N-1, l’effectif diminue de 3.6% (-49salariés).

� Les effectifs siège et R&D connaissent une évolutionpositive, (+2.6%) malgré les légères baisses d’effectifsqu’ont connu, par exemple, les directions administrativesou industrielles.

� L’essentiel du recul des effectifs Groupe tient à celui deseffectifs des filiales, -8.7% (avec notamment la structureeuropéenne qui, à elle seule, connait une diminution de11.7%, avec notamment l’Italie qui enregistre la plus fortediminution d’effectifs avec 12 salariés de moins par rapportà 200N-1).

Evolution des effectifs Groupe200N-5 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N

Total Europe 525 451 443 430 397 351dont France 75 64 63 59 53 53

Total autre pays 71 73 78 73 68 69Total Ameriques 193 179 181 169 148 141Total Asie 195 184 191 202 149 135Total filiales (I) 984 887 893 874 762 696Total siège et R&D (II) 549 609 659 646 613 630

dont admin, finance, SI 126 134 132 118 117 115dont R&D 157 194 209 197 189 192dont Direc industriellle 115 136 140 153 143 141

10Raison Sociale

� Le Groupe a connu en 200N des mesures derigueur initiées dès le début 200N-2, qui a permis deréduire ses frais généraux. Cela se ressent dans labaisse d’effectif, notamment pour les filialesimpactées par les départs.

� De façon générale, la Direction est d’avis quel’effectif reste aujourd’hui assez efficient au regardde la variation de l’activité.

� Pour 200N+1, la Direction prévoit une stabilité deseffectifs.

à 200N-1).� Enfin, notons que le poids des filiales dans les effectifs

continue de diminuer en 200N (52.5% contre 55.4% en200N-1).

dont Direc industriellle 115 136 140 153 143 141Total groupe (I+II) 1533 1496 1552 1520 1375 1326

Source: documents internes

984887 893 874

762 696

549 609 659 646

613 630

1533 14961552 1520

1375 1326

400

600

800

1000

1200

1400

1600

200N-5 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N

Total filiales (I) Total siège et R&D (II) Total groupe (I+II)

Les effectifs sénior

Un effectif sénior qui pose des questions d’accompagnement

84103

124

149162 166

176

31 33 40 4462

8296

16 17 19 25 19 23 28

200N-6 200N-5 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N

Evolution de l'effectif senior45-49 ans 50-54 ans

+ 55 ans

11Raison Sociale

� Depuis 200N-6, l’effectif sénior n’a cessé de progresser� La tranche 45-49 ans a connu une progression de 109.5%,

soit 92 salariés en plus dans cette tranche� La tranche 50-54 ans a progressé de 209.7%, soit 65

salariés� Les plus de 55 ans ont eux progressé de 75%, avec 12

salariés de plus par rapport à 200N-6

� L’effectif sénior représente, en 200N, 300 salariés, soit prèsde la moitié des effectifs de la Société Xx (47% précisément).

� Nous notons cependant que la Direction applique laqualification de sénior aux salariés à partir de 55 ans.

� Des questions de transfert de compétences se posent, ce quen’ignore pas la Direction, le faible taux de turn-over

n’arrangeant pas les choses. Cette dernière souhaite plus « fairetourner » les personnes afin de développer les compétences.

� Exemple de la R&D et du Commercial : la volonté estd’apporter de nouveaux éléments aux équipes sans pourautant chercher à les renouveler .

� Même si la moitié des seniors est cadre, 47% de l’effectif restedes techniciens, employés et ouvriers. Se pose donc laquestion d’un accord sur la pénibilité des métiers (notammentavec l’obligation de négocier sur le sujet depuis juillet 200N),d’autant plus que l’évolution des effectifs montre que dans 5ans les séniors représenteront plus de la moitié des effectifs.� Sur ce point, la Direction souligne ne pas être concerné par

cette obligation de négociation « eu égard à la qualité deses conditions de travail ».

200N-6 200N-5 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 200N

Mise en parallèle des emplois détruits et créés par libellé d’emploiDes intitulés d’emplois qui continuent d’être aussi peu remplacés

Mais au regard des remplacements, un nombre d’entrées plus important

� En 200N-1, du fait d’une politique d’embauche suivie de près,les remplacements de sortants, en intitulé (8 pour 28), commeen nombre (15 pour 17), sont moindres.

� En 200N, nous notons :

� Au niveau des intitulés: sur les 37 intitulés d’emploi différentsen sorties, 8 ont été remplacées en entrées

� En nombre, les remplacements de sortants ont été plusnombreux (13 pour 11).

� Nos observations sur 200N permettent de préciser 2 choses :

� Le remplacement de sortants, en intitulés, continue d’être

200N-1 Entrées SortiesAcheteur 1 1Chargé de comm 2 1Chef de produit 2 1Contrôleur de gestion 6 4DRH 1 1Ingé études 1 7Juriste 1 1Resp admin perso 1 1

15 17Ens. Des mouvt 20 47

12Raison Sociale

� Le remplacement de sortants, en intitulés, continue d’êtrenégatif depuis 200N-3

� Le remplacement de sortants, en nombre, est cependantpositif par rapport à 200N-1

� Ces éléments sont dus à une politique de non remplacementsystématique postes à postes, ce qui a conduit à desréajustements en terme de d’organisation.

� La Direction nous a précisé que 19 avenants avaient étéréalisés en 200N, dans le cadre de « la gestion courantede l’entreprise »� Cela concerne 5 directions, mais principalement la

R&D (10 avenants). La direction explique ce chiffrepar la répartition, la nature des effectifs et le turnoversynonyme d’opportunités régulières pour ceséquipes.

Source: projet rapport GPE

200N Entrées SortiesAnalyste marketing 1 1Chargé analyse conc 1 1Chargé de comm 2 2Employé tréso 3 2Infirmière 1 1Ingé déploiment J2EE 1 1Ingé d'études 3 2Juriste sénior 1 1

13 11Ens. Des mouvt 30 38

Source: projet rapport GPE

Les effectifs et la gestion des compétencesUne stabilité de l’âge et une part importante de salariés avec peu d’ancienneté

qui posent la question de la transmission des compétences

� Depuis 200N-1, on note une stabilité de l’effectif selon l’âge: pour exemple, les 35-44 ans représentent 32.1% del’effectif en 2010 contre 32.3% en 200N-1

� Cela implique une certaine rotation des effectifs� Cela se vérifie d’autant que les salariés ayant moins

de 5 ans d’ancienneté représentent toujours en200N plus d’1/4 des effectifs

� Interrogée sur la question, la Direction a confirmé êtreconfrontée à une problématique de l’âge sur certaines

Evolution de la répartition de l'effectif par âge

200N-2 200N-1 200N

-25 ans 46 25 28

25-34 147 138 140

35-44 209 201 202

45-54 209 198 208

55 et + 69 60 51

Total 680 622 629

Source: bilan social

13Raison Sociale

confrontée à une problématique de l’âge sur certainespopulations, notamment la technique (du fait del’importance de la pratique des métiers)

� La Direction souhaite ainsi ralentir les départs desseniors.

� Cette volonté de limiter le départs des seniors peut êtrerapprochée des efforts faits dans l’alternance (+7 contratsen 200N), le développement du tutorat, la part de séniorsformés sur l’année (57% de salariés séniors ont étéformés en 200N contre 52% en 2009) et le recrutement desalariés de plus de 50 ans (+2 en 200N).

17027%

45973%

Répartition de l'effectif par ancienneté

Ancienneté -5 ans

Ancienneté +5 ans

Source: bilan social

Les données d’absentéisme

Données nationales pour l’année 200N

� Au niveau national (d'après le baromètre AlmaConsulting Group 200N) , sur la base d'unéchantillon de 200 entreprises publiques etprivées couvrant le spectre de la taille et dessecteurs d'activités, les taux d'absentéisme sontles suivants :

� Il est nécessaire de noter que, compte tenu de sastructure particulière de l'emploi de la Société Xx (42%de l'effectif est « industriel », 35% est « commercial »),les taux présentés ci-contre au niveau national ne sontdonc que des références.

� Par ailleurs, la forte montée en puissance de l'absencematernité dans les données transmises suppose ànotre sens que les jours considérés soient retraités(comme c'est le cas dans un certain nombre desecteurs d'activité).

Secteur d'activité AbsentéismeNombre de

jours

BTP 3,22% 11,8

14Raison Sociale

� L’enquête note par ailleurs que le phénomène esten baisse par rapport à 200N-1.

� La Société Xx voit sont absentéisme baisserconformément aux données externes, pourautant, il est possible d’analyser plus finement lephénomène 200N :

secteurs d'activité).� Nous retenons donc le concept d'absentéisme

« positif » (la maternité n'étant pas une « maladie ») etd'absentéisme « négatif ».

� Retraité de cet effet, nous trouvons une baisse plussignificative de l’absentéisme dans l’entreprise.

� Par ailleurs, l’enquête nationale montre des disparitésrégionales avec un plus fort taux dans le sud de laFrance que dans le nord et par ailleurs, unabsentéisme qui s’accentue chez les plus de 50 ansavec un allongement des durées d’absence.

� Ces deux derniers éléments n’ont pu être vérifiés pourla Société Xx, les données régionales intégrant lamaternité, les données par âge n’étant pas disponibles.

COMMERCE 3,74% 13,6

INDUSTRIE 3,90% 13,9

TRANSPORTS 3,95% 14,4

SERVICES 4,40% 16,1

SANTE 5,83% 21,3

Mesures d’absentéisme

L’absentéisme tous motifs est un phénomène en recul chez la société Xx mais à 40% il est lié à la longue maladie

� En 200N, la maternité a représenté 13% de l'absentéismetotal de l'entreprise.� Dans la catégorie cadre, ce taux est monté à 33%.� Retraité des absences maternité, l'absentéisme de la SociétéXx se situe à 4,40% (au lieu de 5,05%).

� Le taux d'absentéisme pour les cadres se situe alors à2,01% (au lieu de 2,99), pour les Art 36, il s'établit à 5,70 (a ulieu de 6,11), pour les employés, il est de 3,93 (pour 4,68), i lreste inchangé pour les ouvriers.

� A noter que malgré son niveau qui reste haut,l’absentéisme longue maladie a diminué sur la période, ilest passé successivement de de 42% en 200N-2 à 50%en 200N-1 et 40% en 2010 de l’absentéisme total.

� En 200N, ce sont les ouvriers qui sont touchés en prioritépar le phénomène puisque avec un taux de 9,34 au total,plus de la moitié est lié à la longue maladie.

� En 200N-1 et 200N-2, les cadres étaient aussi fortementtouchés avec respectivement 46% et 57% del’absentéisme concernés par cet type de maladie.

15Raison Sociale

cadres32,82%

Art 366,79%

employés16,03%

Part de la maternité dans l'absentéisme de la catégorie 200N

cadres25,99%

Art 3635,50%

employés28,15%

ouvriers60,03%

total39,75%

Part de la longue maladie dans l'absentéisme de la catégorie 200N

Evolution de la charge de rémunération sur 3 ans

Une compensation en baisse, mais concentrée de plus en plus sur les cadres

� Ce même procédé permet de faire les commentairessuivants :

� Depuis 200N-2, les cadres concentrent une parttoujours plus importante de la compensationtotale (même si celle-ci a diminue au global deplus de 800K€

� La part représentée par les cadres se fait, outresur les évolution des salaires totaux versés (voirla page suivante) par une diminution des effectifs

11%

11% Ouvriers

12%

12%

17%59%

200N-1

16Raison Sociale

la page suivante) par une diminution des effectifsdans les autres catégories sur la période.

13%

12%

19%

56%200N-2

11%

16%62%

200N

Ouvriers

Employes

Art.36

Cadres

Evolution de la charge de rémunération sur 3 ans

Une compensation en baisse, mais concentrée de plus en plus sur les cadres

� Les données en valeur présentées ci contre sontissues du bilan social et nous avons retraité lesalaire global intégrant les primes en y retirant lemontant global des primes présenté par ailleurs.

� Les sommes vérifiées sont justes avec celle de laprésentation du bilan social.

� Il n’a pas été possible de réaliser le même calculsur le salaire moyen du fait que l’information de« prime moyenne » n’existe pas .

Structure de la compensation par CSP 200N

Salaire brut Primes ParticipationCompensation

totale 200N

Ouvriers 2 586 766 144 174 449 301 3 180 241

Employes 2 671 529 156 401 465 251 3 293 181

Art.36 4 005 443 303 740 602 597 4 911 780

Cadres 15 416 005 1 447 447 1 748 851 18 612 303

Total 24 679 743 2 051 762 3 266 000 29 997 505

Structure de la compensation

par CSP 200N-1Salaire brut Primes Participation

Compensation totale 200N -1

17Raison Sociale

� Au global de la période , on constate que sur les-1,7M€ de compensation totale, -2.6M€ proviennentdes CSP ouvriers, employés et AM, 930K€proviennent de la catégorie cadres

par CSP 200N-1totale 200N -1

Ouvriers 2 898 653 191 988 558 535 3 649 176Employes 2 849 558 199 675 572 237 3 621 470

Art.36 4 311 706 349 487 721 479 5 382 672Cadres 14 661 698 1 570 213 1 939 749 18 171 660Total 24 721 615 2 311 363 3 792 000 30 824 978

Structure de la compensation

par CSP 200N-2Salaire brut Primes Participation

Compensation totale 200N-2

Ouvriers 3 279 503 163 204 632 832 4 075 539

Employes 3 155 492 171 931 619 451 3 946 874

Art.36 4 826 866 428 881 790 098 6 045 845

Cadres 14 427 226 1 422 171 1 833 618 17 683 015

Total 25 689 087 2 186 187 3 875 999 31 751 273

∆ 200Ν−1−200Ν−2 ∆ 200Ν−200Ν−1

Ouvriers -426 363 -468 935Employes -325 404 -328 289

Art.36 -663 173 -470 892Cadres 488 645 440 643

∆∆∆∆ Totale -926 295 -827 473

La Société Xx et la RSE

Synthèse des principaux aspects analyses

DEFINITION ET OPERATIONALISATION DES OBJECTIFS ����

SUIVI DES CONSOMMATIONS (eau, énergie, papier) ����

Pas d’objet. Pas de données en ce sens.

Pas d’objet. Pas de données en ce sens.

����

18Raison Sociale

INCITATION A LA BAISSE DES CONSOMMATIONS

DEMARCHE CARBONE

����

☺☺☺☺

Pas d’objet. Pas de données en ce sens.

Bilan carbone® réalisé en 200N-1.Démarche à suivre afin de suivre lesévolutions et les effets des éventuellesaméliorations.

La Société Xx et la RSE

Recommandations

o Mettre en place un système de reporting environnemental pour les

Voici quelques exemples d’éléments qui nécessitent une implication plus ferme de la part de la Société Xx :

19Raison Sociale

o Mettre en place un système de reporting environnemental pour lesprincipaux postes : énergies, eau, matériaux entrants, déchets.

o Réaliser des Bilans carbone® réguliers (tous les 2-3 ans) afin desuivre l’impact en terme de gaz à effet de serre.

o Mettre en place un système d’objectifs chiffrés pour toutes lesconsommations énergétiques et de matière.

o Mettre en place un système d’évaluation de tous les fournisseurs enprenants en compte des critères de développement durable.