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  • Le marché immobilier en France Immobilier d’entreprise, logement, immobilier de loisirs

    Notaires de Paris

    www.paris.notaires.fr

    Juin 2013

    1

    http://www.paris.notaires.fr/

  • L’immobilier d’entreprise dans le

    GRAND PARIS

    2

  • Préambule

    L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Définition de l’immobilier d’entreprise Sources des statistiques

    3

  • Définition de l’immobilier d’entreprise

    • Les bureaux • Les surfaces commerciales • Les surfaces industrielles • Les entrepôts et la logistique

    4

  • Sources des statistiques

    • Les Ministères • Les intermédiaires • Le GIE Immostat • Les publications IPD France

    5

  • Caractéristiques générales du marché

    L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Taille du marché Volumes du marché en 2011

    6

  • L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Taille du marché • Le 1er marché en Europe • Le 2nd marché mondial

     52 millions de m² de bureaux  30 % des bureaux construits en France en 10 ans  22 millions de m² d’entrepôts  10 millions de m² de commerces de plus de 1,000 m²  4 millions de m² de commerces de centre ville

    7

  • L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Volume du marché en 2012 • Demande placée de bureaux : 2 381 000 m² • Total des investissements en bureaux : 9,1

    milliards d’euros • Niveau de vacance moyen : 6,5 %

    (Sources : Immo Stats – BNP Paribas Real Estate – CBRE)

    8

  • L’investissement en immobilier d’entreprise en France en milliards d’euros

    - Une certaine résistance de l’investissement en immobilier dans un contexte économique difficile - Compléments : 41% des montants investis sont le fait d’investisseurs étrangers en 2012

  • Répartition de l’investissement en immobilier d’entreprise en France,

    par catégorie d’actifs, en 2012

    Les investisseurs continuent de privilégier les bureaux puis en 2e position les commerces. L’investissement en bureaux est essentiellement localisé en Ile-de-France.

  • Evolutions du marché

    L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Un marché ouvert Un marché « financiarisé »

    11

  • L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Un marché ouvert • Loyers moyens annuels : de 110 € à 540 € le m²

    • Taux de rendement : de 4,25 % à 7 %

    (Source CBRE)

    12

  • Taux de rendement global des investissements

    immobiliers en France 2012 Rendement global

    annualisé (5 ans)

    Ensemble des actifs

    6,3% 4,3%

    Commerces 7,8% 5,7%

    Bureaux 5,6% 3,5%

    Logistique et activités 3,9% 1,8%

    Résidentiel 6,2% 5,8%

    Autres 11,8 7,3

    Le taux de rendement global comprend le rendement locatif et le rendement en capital Source IPD

    Des rendements qui restent solides pour tous les types de bien compte tenu du niveau des taux d’intérêt. Le rendement en capital tend à baisser avec la baisse des valeurs vénales, mais le rendement locatif reste bon (3 à 7,4% selon les classes d’actifs) et permet de maintenir le rendement global

  • L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Un marché « financiarisé »

    14

  • Perspectives favorables du Grand Paris

    L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

     Le réseau des transports  La variété de l'offre des produits et de leur localisation  La variété de la demande locative  La durée des baux  La transparence du marché  La liquidité du marché  La diversité des acteurs nationaux et internationaux  La qualité de l'accompagnement des acteurs locaux

    15

  • Particularités attractives du droit

    L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Le régime juridique des locations Un environnement fiscal adapté La sécurité juridique des transactions

    16

  • L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Le régime juridique des locations

    • Les locations commerciales • Les locations non commerciales

    17

  • L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

    Un environnement fiscal adapté

    • La fiscalité lors de l’acquisition • La fiscalité des revenus

    – Optimisations : OPCI - SIIC – Conventions fiscales internationales

    18

  • Le marché immobilier des logements

    à Paris, en Ile de France et en France

    19

  • 113,5

    121,2

    106,5

    50

    60

    70

    80

    90

    100

    110

    120

    130

    1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

    2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

    France Ile-de-France Province

    Indices des prix des logements « Notaires-INSEE »

    Appartements anciens

    Sources : bases immobilières des Notaires de France - INSEE 20

    Base 100 au T1 2010

  • 21

    Indice du prix des logements rapporté au revenu disponible par ménage

    Différenciation Paris / Ile-de-France / province Base 1965=1

    1,79 (France, T4 12)

    2,52 (Paris, T4 12)

    2,11 (Ile-de-Fr., T4 12)

    1,66 (Province, T4 12)

    0,7

    0,8

    0,9

    1

    1,1

    1,2

    1,3

    1,4

    1,5

    1,6

    1,7

    1,8

    1,9

    2

    2,1

    2,2

    2,3

    2,4

    2,5

    2,6

    1/1 1965 1/1 1970 1/1 1975 1/1 1980 1/1 1985 1/1 1990 1/1 1995 1/1 2000 1/1 2005 1/1 2010 1/1 2015 1/1 2020

    France Paris Ile-de-France Province

    Tunnel

    NB: le dénominateur des quatre ratios est le revenu disponible par ménage sur l'ensemble de la France

    Prix des logements par rapport au revenu disponible par ménage

    (Courbe « J. Friggit – Paris Ile-de-France / France)

    Source : CGEDD

    http://www.cgedd.developpement-durable.gouv.fr/prix-immobilier-1200-2013-r138.html

  • Les prix des logements à

    Paris : 8.260 euros /m²

    Le taux de rendement global comprend le rendement locatif et le rendement en capital

    Source Base BIEN- Notaires Paris Ile-de-France

  • Charenton-le-Pont 6 370€ /-4.2%

    Aubervilliers 3 100€ /-3.4%

    Rosny-sous-Bois 3 010€ /-11.1%

    Levallois-Perret 7 610€ /+1.4%

    Asnières-sur-Seine 5 000€ /-0.7%

    Boulogne-Billancourt 7 110€ /+0.9%

    Vincennes 6 790€ /-1.1%

    Maisons-Alfort 4 220€ /-9.9%

    Saint-Maur-des-Fossés 4 500€ /-5%

    Courbevoie 5 590€ /-3.5%

    Montreuil 4 120€ /-7%

    Colombes 4 140€ /+4.3%

    Noisy-le-Grand 3 180€ /+0.9%

    Saint-Denis 3 170€ /+3.1%

    Créteil 3 380€ /+0%

    Prix au m² : > 5 000 € 4 000 € à 5 000 € 3 000 € à 4 000 € < à 3 000 € non significatif (moins de 20 ventes)

    Prix des appartements autour de Paris (prix au m² fin mars 2013 et évolution sur un an)

    évolution sur un an < -5%

  • Gagny 316 000€ /+12.9%

    Asnières-sur-Seine 670 000€ /+24.4%

    Villiers-sur-Marne 333 000€ /-8.8%

    Montfermeil 247 000€ /+2.9%

    Fontenay-sous-Bois 422 000€ /+11.1%

    Champigny-sur-Marne 320 000€ /0%

    Saint-Maur-des-Fossés 434 000€ /-25.6%

    Antony 455 600€ /-5.1%

    Rueil-Malmaison 758 000€ /-8.7%

    Drancy 225 000€ /-10%

    Colombes 463 500€ /+0.8%

    Nanterre 485 700€ /+1.6%

    Aulnay-sous-Bois 248 000€ /-11.7%

    Tremblay-en-France 254 400€ /-9.1%

    Sucy-en-Brie 350 000€ /-2.8%

    Prix de vente > 500 000 € 400 000 € à 500 000 € 300 000 € à 400 000 € +5% évolution sur un an < -5%

  • Prix de l’immobilier pour les grandes villes de France en 2012 (prix médians)

    Lille - 3.070 euros le m² pour les appartements - 180.000 euros pour une maison

    Rennes - 2.360 euros le m² pour les appartements - 280.000 euros pour une maison Nantes - 2.590 euros le m² pour les appartements - 245.300 euros pour une maison Lyon : - 3.210 euros le m² pour les appartements - 315.500 euros pour une maison

    Bordeaux : - 2.930 euros le m² pour les appartements - 250.000 euros pour une maison

    Toulouse - 3.210 euros le m² pour les appartements - 315.500 euros pour une maison Marseille : - 2.450 euros le m² pour les appartements - 304.800 euros pour une maison

    Source Notaires de France

  • Prix de l’immobilier pour les grandes

    villes de France en 2012

    (prix médians)

    Source Notaires de France

  • Les prix de l’immobilier pour les secteurs touristiques

    Source : Notaires de France

    ALPES FRANCAISES •