Guide sur les régimes enregistrés d’épargne-retraite

• Quelquesnotions

debasesurlaretraite

• Définirsesobjectifs

d’épargne-retraite

• Maximiserlacroissance

desonREER

L’ABC des REER

1

Quelques notions sur la retraite

Voilà une question qui vaut toujours la peine d’être posée. La réponse, toute fois, dépend de votre situation personnelle et de l’épargne-retraite que vous avez accumulée.

Une partie de votre revenu de retraite proviendra des programmes gouverne-mentaux, comme le Régime de pensions du Canada (RPC) et la Sécurité de la vieillesse (SV). Cela dit, ces prestations ne combleront peut-être qu’une petite partie de vos besoins1. Et même si vous recevez une prestation de retraite de votre employeur, il se peut qu’elle ne soit pas suffisante pour vous permettre de jouir du mode de vie dont vous rêvez. En fait, plus de la moitié des préretraités interrogés dans le cadre du Sondage de BMO sur les tendances en matière de retraite, mené par Ipsos Reid, ont indiqué qu’ils prévoyaient travailler au moins à temps partiel durant leur retraite2.

Malgré les différentes sources de revenu disponibles, de nombreux Canadiens devront compléter leur revenu pour pouvoir vivre une retraite confortable. La meilleure façon de le faire consiste à cotiser à un régime enregistré d’épargne-retraite (REER).

Qu’est-ce qu’un REER?Plusieurs régimes « enregistrés » ont été mis sur pied par le gouvernement canadien pour que les personnes qui désirent accumuler et investir de l’argent dans un but particulier puissent le faire de façon simple et efficace.

Le REER est l’un de ces régimes. Son objet est d’aider les personnes qui touchent un revenu d’un emploi ou d’une entreprise à se constituer une réserve en vue de la retraite. On peut y mettre divers placements comme des certificats de placement garanti (CPG), des dépôts à terme et des parts de fonds d’investissement et, s’il est autogéré, on peut également y mettre des actions et des obligations. Bref, on peut y faire des placements aussi prudents ou audacieux qu’on le souhaite et les modifier au besoin.

1Pourensavoirplussurlesprogrammesgouvernementaux,consultezlewww.hrsdc.gc.ca.

2Sondage de BMO sur les tendances en matière de retraite,octobre2005.

« Comment puis-je planifier ma sécurité financière à la retraite? »

Avantages fiscaux du REERL’une des principales raisons pour lesquelles on investit dans un REER, c’est qu’il présente de nombreux avantages sur le plan de l’impôt, notamment :

1. Chaque dollar qu’on y verse (jusqu’à concurrence de la limite permise) est déduit de son revenu imposable de l’année précédente.

2. L’argent versé dans le REER y fructifie en report d’impôt jusqu’à son retrait.

3. À la retraite, notre taux d’imposition est souvent inférieur à celui qu’on a pendant qu’on travaille. L’impôt qui est prélevé sur les sommes qu’on retire de son REER pourrait donc être moins élevé que si les mêmes sommes étaient retirées aujourd’hui.

Source : BMO Fonds d’investissement. L’exemple tient compte du placement d’une somme de 5 000 $ au début de chaque année, pendant 25 ans, à l’intérieur ou à l’extérieur d’un REER, d’un taux d’intérêt annuel composé de 8 % et d’un taux d’imposition de 40 %.

Une croissance à l’abri de l’impôt

0 $

100 000 $

200 000 $

300 000 $

400 000 $

Dans un REER 394 772 $

À l’extérieur d’un REER 243 303 $

Durée du placement » 5 10 15 20 25

2

Au chapitre de l’impôt,

les régimes enregistrés

offrent des avantages

incomparables dont vous

pouvez bénéficier à la fois maintenant

et à long terme.

3

3. Emprunter pour mieux cotiser

Plus vous cotisez à un REER, plus vous gagnez. Si vous n’avez pas l’argent nécessaire pour investir autant que vous le voudriez dans votre REER, un prêt REER peut être une excellente solution.

Pourquoi envisager un prêt REER?Parce que le coût de cet emprunt est souvent minime par rapport aux avantages que vous pouvez en tirer, comme les économies d’impôt et les revenus de placement5.

3Voustrouverezunexempleaubmoinvesting.com/francais,sousl’ongletLeCentreREER.4Faitesl’essaiducalculateurduprogrammed’épargnecontinueoudel’outildegestiondesliquiditésaubmo.com/fonds.

Accumuler une somme appréciable pour la retraite n’est pas si difficile que cela. Voyez ce que vous pouvez faire.

1. Cotiser régulièrement

En cotisant souvent à votre REER et en n’en retirant rien, vous pourriez accumuler un capital de retraite important, car les intérêts que produiront vos placements seront alors composés3. Bien qu’il faille avoir de la discipline, on peut se faciliter la tâche avec un programme d’épargne continue (PEC) : il s’agit d’une entente que vous concluez avec votre banquier pour qu’il prélève de votre compte une somme d’argent donnée, à des intervalles donnés, et qu’il la dépose dans votre REER4. C’est simple et pratique tout à la fois.

2. Verser une somme forfaitaire

Si vous avez déjà accumulé des économies, transférez-les dans un REER. Elles seront immédiatement protégées de l’impôt et vous bénéficierez d’une déduction appréciable (jusqu’à concurrence du maximum permis).

Trois façons simples de commencer

4

Une stratégie sûre pour la retraitePrendre le temps de rencontrer un professionnel en placement à votre succursale de BMO Banque de Montréal peut contribuer à la réalisation de vos objectifs de retraite. Nos professionnels en placement ont en effet les connaissances et les outils de planification novateurs nécessaires pour vous aider à trouver la solution adaptée à vos besoins.

Conditions à respecter relativement au REER• vousdevezavoirunnumérod’assurance

sociale valide.

• vouspouvezverserunepartiedevotrerevenu gagné (s’il est admissible) dans un REER jusqu’au 31 décembre de l’année de votre 71e anniversaire de naissance.

• engénéral,votrecotisationnepeutdépasser, pour une même année, le montant le plus élevé entre 18 % de

Si vous cotisez à un REER et préférez troquer votre remboursement d’impôt

contre des paies plus généreuses, vous pouvez produire, de concert avec

votre employeur, une demande visant à réduire le montant de vos retenues

d’impôt à la source. Vous trouverez le formulaire requis au cra-arc.gc.ca.

votre revenu gagné l’année précédente ou le montant maximal prévu par la loi pour l’année (selon l’Avis de cotisation fourni par l’Agence du revenu du Canada pour l’année précédente).

• si,aucoursd’uneannéedonnée,vousplacez dans votre REER une somme inférieure à la limite permise, vous accumulerez des droits de cotisation, que vous pourrez reporter aux années suivantes.

• vouspouvezcotiserjusqu’àconcurrencede 2 000 $ à vie en trop à votre REER, et appliquer la cotisation excédentaire à une année subséquente où vous ne cotisez pas le maximum admissible. Toute cotisation excédentaire supérieure à 2 000 $ est assujettie à une pénalité fiscale de 1 % par mois.

• sivouscotisezàunREERdeconjoint,vous pouvez continuer de le faire jusqu’au 31 décembre de l’année du 71e anniver-saire de naissance de votre conjoint.

5Pourensavoirplus,utilisezlecalculateurdeprêtREERaubmoinvesting.com/francais/RRSP/RRSP.asp.Lefinancementparempruntdel’achatdepartsdefondsd’investissementoud’autrestitrescomportedesrisquesplusélevésquel’achataumoyendeliquiditésdisponiblesseulement.Sivousempruntezpouracheterdespartsdefondsd’investissementoudestitres,vousdemeurezresponsableduremboursementduprêtmêmesilavaleurdespartsdefondsd’investissementoudestitresachetésbaisse.

5

Élaborer un portefeuille diversifiéTout en tenant compte de votre situation particulière et de votre profil d’investisseur (objectifs financiers, tolérance au risque, attentes à l’égard des rendements, horizon de placement, besoins en matière de liquidités et de revenu et situation fiscale), vous devriez vous doter d’un portefeuille bien diversifié, en :

• effectuantdesplacementsdansplusieurscatégories d’actif;

• ayantdesplacementsdifférentsdanschaque catégorie d’actif retenue.

Trouver la combinaison de placements qui convient à votre profil est un facteur déterminant des rendements globaux de votre portefeuille. Le fait d’avoir un porte feuille bien diversifié vous offre une meilleure protection au cas où certains placements ne répondraient pas à vos attentes. Et si vous avez des place ments dans chacune des trois catégories d’actif (liquidités, titres à revenu fixe et titres de participation), vous avez la certi tude de participer au marché qui produira les meilleurs résultats chaque année.

« Comment faire pour que mon régime d’épargne-retraite m’aide à vivre la retraite de mes rêves? »

Gérer le risque de votre portefeuilleVous devriez pouvoir dormir sur vos deux oreilles si votre programme d’investis-sement respecte votre tolérance à l’égard du risque. C’est-à-dire que si vous désirez que votre argent soit parfaitement protégé, votre programme devrait prévoir des placements prudents. Par contre, si vous pouvez tolérer des risques plus élevés, envisagez d’y intégrer des placements dynamiques, qui peuvent dégager des rendements plus élevés.

Votre tolérance au risque est l’un des éléments qui permet d’établir votre profil d’investisseur6. L’un de nos professionnels en placement peut vous aider à déterminer votre tolérance.

Définir les objectifs de son épargne-retraite

Tout le monde est unique. C’est pourquoi

votre programme d’investissement doit être

pensé en fonction de vos besoins particuliers.

6Vouspouvezdéterminervotreprofild’investisseuràl’adressebmo.com.

6

Combiner la protection du capital et la croissanceVous pouvez également diversifier votre portefeuille en y ajoutant des placements à capital protégé. Si vous voulez investir dans des certificats de placement garanti (CPG) dans le cadre de votre régime enregistré, vous devriez envisager une stratégie d’échelonnement.

Cette stratégie comporte plusieurs avantages :

• réductiondurisquededevoirrenouvelerla totalité du placement à un moment où les taux d’intérêt sont faibles;

• possibilitédeprofiterdeshausseséventuelles des taux d’intérêt;

• améliorationpotentielledelavaleur du placement à long terme, puisque les CPG d’une durée de cinq ans sont habituellement assortis des taux d’intérêt les plus élevés.

Si vous désirez protéger une partie de votre capital tout en bénéficiant d’un potentiel de croissance, vous pouvez opter pour des CPG progressifs BMOMD†A. Ces placements novateurs vous offrent une gestion professionnelle du risque et une protection du capital tout en rehaussant la diversification de votre portefeuille.

Élaborer un portefeuille diversifié RISQUE ET CATÉGORIE EXEMPLES RENDEMENT

Liquidités Comptesd’épargne Leurrisqueest àtauxAvantageux, pratiquement CPGencaissables, nul,maisleur obligationsd’épargne potentielde duCanadaetparts croissanceest defondsdumarché faible monétaireetde fondsdebonsdu Trésor

Titres à CPG,obligationset Ilsprésententrevenu fixe partsdefondsde unrisquefaible revenu,commeles oumodéréet fondsd’obligations offrentdestaux d’intérêtplus élevés

Titres de Actionsordinairesou Ilsn’offrentparticipation privilégiéesetparts aucunegarantie defondsd’actions quantàleur valeurfuture, maisoffrent lemeilleur potentielde croissance

Autres CPGliésaux Ilsprotègentoptions de marchésfinanciers entièrementleplacement etCPGàcapital capitaletoffrent protégé unmeilleur potentielde croissance

APourensavoirplussurlesCPGprogressifsBMO,allezàbmo.com/cpgetcliquezsurPlacementsliésauxmarchésfinanciers.

7

Renseignez-vous sur les stratégies de CPG qui peuvent vous aider

à optimiser le potentiel de rendement de votre portefeuille tout en

protégeant votre capital initial.

Équilibrer son épargne-retraite et ses autres besoins financiersCotiser à un REER est vraiment très avantageux pour la plupart des contribuables. Mais peut-être avez-vous d’autres priorités, comme acheter une maison ou rembourser un emprunt hypothécaire. Voici quelques situations courantes et des options réalistes pour vous aider à mieux utiliser votre argent.

1. Épargner en vue de l’achat d’une maison

Si vous économisez pour acheter une maison, il existe un moyen intelligent d’épargner aussi pour la retraite : vous pouvez faire comme de nombreux autres Canadiens et vous prévaloir du Régime d’accession à la propriété du gouvernement fédéral. Celui-ci vous donne la possibilité de retirer jusqu’à 25 000 $ de votre REER pour acheter une maison et vous donne 15 ans pour réinvestir dans votre REER ce que vous en avez retiré7.

2. Rembourser un emprunt

hypothécaire ou cotiser à son REER

Beaucoup de gens se demandent s’ils devraient privilégier le remboursement de

leur emprunt hypothécaire ou l’épargne-retraite. La plupart du temps, il vaut mieux faire les deux. Supposons ce qui suit :

• votretauxmarginald’impositionest de 40 %;

• vousdisposezde3000$,quevousdésirez verser en remboursement de votre emprunt hypothécaire.

Étape 1

Versez les 3 000 $ dans votre REER. Cette cotisation vous permettra de réduire votre impôt de 1 200 $.

Étape 2

Réduisez le solde de votre emprunt hypothécaire avec l’économie d’impôt de 1 200 $ que vous avez réalisée en cotisant à votre REER.

Cette solution en deux étapes vous permet d’utiliser votre argent au mieux en cotisant à la fois à votre retraite et à votre emprunt hypothécaire!

7PourensavoirplussurleRégimed’accessionàlapropriété,consultezlebmo.comoulewww.cra-arc.gc.ca.

8

Faire appel aux sociétés membres de BMO Groupe financier est avantageux à plus d’un égard. Cela vous permet, entre autres choses, de bénéficier du savoir-faire de professionnels en placement dévoués et d’obtenir les produits dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs de placement.

L’Identificateur de profil BMOSi vous avez envie de découvrir sans tarder quel type d’investisseur vous êtes, vous pouvez utiliser l’Identificateur de profil BMO, un outil de pointe très convivial. Pour y accéder, rendez-vous au bmo.com/fonds, et cliquez sur « Choisissez les placements appropriés ». Si vous préférez, un de nos professionnels en placement sera heureux de vous faire répondre au questionnaire lorsque vous passerez le rencontrer à l’une de nos succursales.

Cet outil :

• vouspermetdedéterminervotreprofild’investisseur et vous aide à choisir la combinaison de placements qui vous convient;

• vousaideàdéfinirvosobjectifsfinanciers,votre horizon de placement et votre tolérance à l’égard du risque.

BMO Fonds d’investissementBMO Fonds d’investissement8 vous permet de participer aux marchés d’actions et d’obligations de tous les genres, ou presque, en appliquant une méthode de placement sûre et diversifiée. Les sommes d’argent que vous placez sont combinées avec celles de nombreuses autres personnes et utilisées pour acheter un large éventail de titres.

BMO Fonds d’investissement présente plusieurs avantages :

• vousbénéficiezd’unegestionprofessionnelle des placements;

• vouspouvezinvestirdansdesfondsplusou moins risqués, selon votre profil;

• vousavezlechoixd’ungrandnombrede fonds canadiens, internationaux et spécialisés;

• vouspouvezencaisservospartsfacilement;

• vousn’avezpasdefraisd’acquisitionoude rachat à payer;

• vosrevenusdeplacementsontauto­matique ment réinvestis;

• votrepremierplacementdanslaplupartdes fonds peut se limiter à 500 $ et vos placements subséquents, à seulement 50 $.

Fiez-vous à BMO Groupe financier pour vous fournir de bonnes solutions de placement

8Procurez-vousensuccursalenotrebrochureInvestir dans les fonds d’investissement.

9

Les portefeuilles CatégorieSélect BMOLes portefeuilles CatégorieSélect BMO consistent en quatre portefeuilles assortis de niveaux de risque différents et regroupés dans le cadre d’une structure de catégorie de société9 permettant d’accumuler du capital de la façon la plus avantageuse possible sur le plan fiscal.

Les portefeuilles CatégorieSélect BMO offrent des caractéristiques fort intéressantes :

• unpotentieldecroissanceàl’abri de l’impôt;

• unrevenumensuelfiscalementavantageux pour les portefeuilles de série T6;

• dessubstitutionsenfranchised’impôtentre les portefeuilles CatégorieSélect BMO et certaines catégories de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc.;

• lerééquilibrageautomatiqueduportefeuille;

• lagestionprofessionnelledesplacements.

BMO Placements à termeLes certificats de placement garantiB (CPG) sont assortis d’une garantie et d’un potentiel de croissance pour vous aider à gérer de façon optimale le risque lié aux placements.

Les placements à terme BMO (les CPG et les CPG progressifs BMO), présentent plusieurs avantages :

• votreplacementconserveraàtoutlemoins sa valeur initiale;

• vouspouvezopterpourdesplacementsencaissables qui vous permettent d’avoir accès à votre argent;

• certainsCPGsontconçuspourbénéficier automatiquement du taux d’intérêt optimal, année après année;

• certainsCPGoffrentuntauxd’intérêtgaranti qui augmentera pendant la durée du placement;

• plusieursdesCPGoffertsvousdonnentl’occasion de participer aux marchés boursiers et à d’autres marchés pour bénéficier d’un potentiel de croissance sans risquer votre placement initial;

9ChaqueportefeuilleCatégorieSélectBMOconstitueunecatégoriedeBMOFondsmondiauxavantagefiscalInc.BMOFondsmondiauxavantagefiscalInc.estuneentitéjuridiquedistinctegéréeparBMOInvestissementsInc.,uncabinetdeservicesfinanciersetuneentitéjuridiquedistinctedelaBanquedeMontréal.Lesfondsd’investissementBMOsontoffertsparBMOInvestissementsInc.,uncabinetdeservicesfinanciersetuneentitéjuridiquedistinctedelaBanquedeMontréal.

BPourensavoirplussurlescertificatsdeplacementgarantiBMO,allezàbmo.com/cpg.

Préparez-vous. Votre rencontre avec un professionnel en placement sera plus

fructueuse si vous :

• dressez une liste de vos différentes sources de revenu et faites une estimation

de votre revenu global;

• dressez une liste générale de vos dépenses : loyer ou versements hypothécaires,

prêt auto, cartes de crédit, etc.;

• déterminez la nature et le montant de votre épargne ou de vos placements;

• apportez votre plus récent Avis de cotisation indiquant vos droits de cotisation inutilisés;

• dressez une liste de questions (et n’ayez pas peur de les poser!)

10

trouver

• vousavezaccèsàdessolutionsglobalespour optimiser les avantages de la diversification.

Pour les investisseurs avertisIl est probable qu’après un certain temps, vous connaîtrez assez bien les placements et serez assez confiant pour ajouter des actions et des obligations aux parts de fonds d’investissement et aux CPG que vous avez déjà. Ces types de placements additionnels peuvent vous aider à vous constituer un portefeuille encore plus diversifié, susceptible de vous aider à atteindre vos objectifs à long terme.

11Rapportd’unsondagedeBrendanWoodInternationalpubliéen2003etintituléInternational Equity Research, Sales and Trading Performance in Canada.

Plusieurs autres outils et feuilles de calcul peuvent vous aider à planifier

votre retraite. Vous trouverez au bmo.com nombre d’outils et de

feuilles de calcul, ainsi que de l’information détaillée sur nos produits et

nos services liés aux REER.

Le cas échéant, n’hésitez pas à utiliser tous les services que vous offre BMO Groupe financier, notamment par l’entremise de BMO Nesbitt BurnsMD et de BMO Ligne d’actionMD. BMO Nesbitt Burns peut aider l’investisseur averti à trouver des solutions de gestion du patrimoine élaborées en fonction de ses besoins par des conseillers en place ment chevronnés qui disposent des meilleures données de recherche au pays11.

Si vous êtes prêt à gérer vous-même vos placements, BMO Ligne d’action est la solution idéale, car elle vous donne accès à des ressources et à des outils de pointe qui vous aideront à prendre seul des décisions éclairées.

11

Maximiser la croissance de son REER

Façons de maximiser la croissance de votre épargne :

1. Commencez tôt

Plus vous commencerez jeune à investir, plus votre capital et vos rendements auront du temps pour fructifier. Si vous commencez jeune, vous pourriez obtenir plus de votre REER en y ayant investi moins.

2. Investissez souvent

Notre programme d’épargne continue est un moyen simple et pratique d’économiser. Grâce à la capitalisation, la valeur de votre REER peut augmenter plus rapidement.

3. Diversifiez

Répartir votre argent entre plusieurs types de placement est le meilleur moyen de maximiser son rendement. Il a en effet été démontré qu’avoir à la fois des CPG échéant à divers moments (échelonnement), des

placements à capital protégé offrant un potentiel de rendements accrus et des parts de fonds d’actions est une bonne stratégie pour réussir à long terme.

« Que puis-je faire pour être un meilleur investisseur? »

Que vous placiez votre argent à l’intérieur ou à l’extérieur d’un régime enregistré, il y a plusieurs choses que vous pouvez faire pour favoriser la croissance de votre épargne.

Cotisationde5000$paranpendant20ans

Mêmemontantinvesti(100000$entout)

Différencedecroissance

En commençant

tôt : 228 810 $

Cotisationde10000$paran

pendant10ans,maisencommençant

10ansplustard

En commençant tard : 144 866 $

Commencer tôt, c’est payant

En règle générale, plus on est jeune, moins on a d’argent à investir. Si tel est votre cas, sachez que vous avez néanmoins un avantage de taille : le temps.

Source: BMO Fonds d’investissement. Exemple supposant un placement dans un REER à un taux annuel composé de 8 %.

Valeur d’un REER dans 20 ans

12

4. Investissez à l’échelle internationale

Le Canada ne représente qu’une infime partie des occasions de placement offertes dans le monde. Or, on constate que par le passé, les marchés internationaux ont généralement affiché à long terme de meilleurs rendements que le marché canadien. De plus, diversifier davantage votre portefeuille à l’échelle internationale peut en réduire le risque, car vous dépendez moins alors de la performance de l’économie canadienne.

5. Restez dans le marché

Les marchés boursiers enregistrent constamment des fluctuations à la hausse et à la baisse. Si vous avez des actions ou des parts de fonds d’actions dans votre porte feuille, vous pourriez être tenté de les vendre en période de baisse, mais il vaut souvent mieux de prendre votre mal en patience : il a été maintes fois démontré qu’à long terme, les marchés récupèrent leurs pertes.

6. Cotisez autant que possible à votre REER

Parce qu’il fait l’objet d’un impôt différé, l’argent investi dans un REER croît beaucoup plus vite que dans un compte qui n’est pas enregistré.

Si vous avez accumulé des droits de cotisation et si vous avez de l’argent dans un compte d’épargne ordinaire ou des place-ments non enregistrés, il peut être bon de les transférer dans votre REER pour porter votre cotisation à son maximum. Étant donné les avantages appréciables du REER, il peut également être bon d’emprunter pour utiliser tous vos droits de cotisation.

7. Fractionnez votre revenu à l’aide d’un REER de conjoint

Un REER de conjoint permet de reporter l’impôt à payer maintenant et de fractionner votre revenu à la retraite. Ce type de régime est plus avantageux s’il est probable que le taux d’imposition de votre conjoint sera inférieur au vôtre à la retraite.

Le REER de conjoint vous offre les avantages suivants :

• leconjointquitouchelerevenuleplusélevé cotise à un REER de conjoint et obtient une déduction à un taux marginal d’imposition plus élevé pour l’année en cours;

• lesfondsretirésduREERdeconjointàla retraite seront imposés à un taux plus bas entre les mains du conjoint dont le niveau de revenu est moins élevé, ce qui réduira la facture d’impôt combinée.

13

Agissez sans tarder!Commencez dès aujourd’hui à investir en prévision de votre retraite en parlant à un professionnel en placement dans une de nos succursales, en téléphonant à nos Services bancaires en direct au 1 888 771-0123 ou à BMO Centre d’investissement au 1 800 665-7700, ou en consultant le bmo.com/particuliers.

Votre revenu de retraiteL’épargne accumulée dans votre REER deviendra un jour une importante source de revenu, que vous preniez une retraite anticipée ou que vous convertissiez votre REER l’année où vous atteindrez 71 ans (âge limite imposé par la loi). Vous aurez alors les choix suivants :

• liquidervotreREER(maisliquiderentièrement en une seule année peut coûter cher en impôt);

• acheterunerente;

• convertirvotreREERenfondsenregistréde revenu de retraite (FERR), comme le font la plupart des gens.

Fonds enregistrés de revenu de retraiteLes fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) vous permettent de continuer d’investir votre argent dans différentes catégories d’actif et de reporter l’impôt. Ils vous permettent aussi de retirer chaque année le montant dont vous avez besoin, sous réserve d’un minimum prescrit par la loi.

Au moment opportun, un professionnel en placement pourra vous aider à choisir le meilleur moyen pour convertir votre épargne en revenu. Pour en savoir plus sur les options de revenu de retraite offertes, veuillez consulter notre brochure intitulée L’ABC des options de revenu de retraite.

Désignez le bénéficiaire de votre REER afin que les personnes que

vous désirez voir toucher votre épargne, au cas où vous décéderiez,

puissent le faire sans tracas.

Renseignez-vous sur le

large éventail de catégories

d’actif, de secteurs, de

régions et de styles de gestion offerts

par BMO Fonds d’investissement.

BMOGroupefinancierpubliecedocumentàtitreinformatifseulement.Ilestpréférable,entoutecirconstance,d’obtenirl’avisdeprofessionnels.

Lesfondsd’investissementBMOetlesportefeuillesstratégiquesBMO«Fondssurmesure»sontoffertsparBMOInvestissementsInc.,uncabinetdeservicesfinanciersetuneentitéjuridiquedistinctedelaBanquedeMontréal.

Lesfondsd’investissementetleserviced’allocationdel’actifpeuventcomporterdesfraisdecourtage,descommissionsdesuivi,desfraisdegestionetdesdépenses.Veuillezlireleprospectusportantsurlesfondsdanslesquelsdesplacementspeutêtreeffectués,ycomprisdanslecadreduserviced’allocationdel’actif,avantd’investir.Lespartsdefondsd’investissementnesontpasgaranties,leurvaleurfluctuefréquemment,etleurrendementpassén’estpasgarantdeleurrendementfutur.MD/MCMarquedecommercedéposéedelaBanquedeMontréal,utiliséessouslicence.

LesCPGBMOsontémisparlaSociétéhypothécaireBanquedeMontréaletsontgarantissansconditionparlaBanquedeMontréal.

LesCPGprogressifsBMOsontémisparlaSociétéhypothécaireBanquedeMontréaletsontgarantissansconditionparlaBanquedeMontréal.Bienqueleremboursementàl’échéanceducapitald’unCPGprogressifBMOsoitgaranti,iln’yaaucunegarantiequantaurendementliéàlaperformancedesactifssous-jacents.LetauxderendementduCPGdépenddel’évolutiondesactifssous-jacents(c.-à-d.desindicesoudestitresauxquelsilestlié).LesconditionsgénéralesdesCPGprogressifsBMOsontdisponiblesdanstouteslessuccursalesdeBMOBanquedeMontréal.MD«NesbittBurns»estunemarquedecommercedéposéedeCorporationBMONesbittBurnsLimitée,utiliséesouslicence.BMONesbittBurnsetBMOLigned’actionsontmembresduFCPE.†LesconditionsgénéralesdesplacementsàtermeBMO,incluantlesCPGetlesCPGprogressifsBMOsontdisponiblesdanstouteslessuccursalesdeBMOBanquedeMontréal.LesCPGprogressifBMOnepeuventêtredétenusdansleREERdetoutclientquiseraagéde69ansouplusau31decembreouavantladated’échéanceduterme.

Pour en savoir plus sur l’utilité des REER :

• passez à la succursale de BMO Banque de

Montréal la plus proche pour discuter avec

un professionnel en placement;

• téléphonez à nos Services bancaires en

direct, au 1-877-225-5266, ou à BMO Centre

d’investissement, au 1-800-665-7700;

• allez au bmo.com/particuliers.

5125856(12/09)

Nous sommes là pour vous

ChezBMOGroupefinancier,nousoffronsdenombreuxproduitsetservicesfinanciersqui,lorsqu’ilssontcombinésàunestratégiederetraitesensée,peuventvousaideràélaborerunplanfinancierglobalquivousconvient.Peuimportequevotreretraiteapprocheounon,lesprofessionnelsenplacementdenossuccursalespeuventvousaider,notammentendressantunplanfinancieravecvousou,sivousenavezdéjàun,envérifiantqu’ilvousconvienttoujours.