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L’Essor des Energies Renouvelables: Le cas la Chine

L’Essor des Energies Renouvelables: Le cas la Chine

Noureddine BerrahNoureddine BerrahConsultant, Consultant, Banque MondialeBanque Mondiale

Noureddine BerrahNoureddine BerrahConsultant, Consultant, Banque MondialeBanque Mondiale

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Plan de la présentation

1. Le boom des énergies renouvelables (Monde et Chine)

2. Comment définir une politique globale de développement ER?

3. Illustration: Deux projets de la Banque Mondiale en Chine: REDP, CRESP

4. Conclusions rapides

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1. Accélération des investissements ER dans le monde

Source:

Johannesburg Sommet sur

développement Durable

Août 2002

Conférence Internationale sur les Energies Renouvelables

Bonn Juin 2004

Prix spot du Brent en $ durant les

dernières années

4

1. Monde: Croissance importante de toutes les formes d’énergies

renouvelables

Source:

Taux de croissance annuels moyens

des énergies renouvelables

2000-2004

Croissance maintenue en 2006 et 2007

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1. Monde: Etat des lieux en 2007

Source:

Capacité installée de puissance «renouvelable»: 237 GW en 2007 (excluant la grande hydraulique)

Ceci représente 6% de la capacité installée mondiale (4300 GW). .

Pays avec des objectifs de développement des renouvelables: 58

États/provinces/pays avec “feed-in policies”: 46 États/provinces/pays avec “RPS policies”: 44 États/provinces/pays avec des obligations légales

bio-carburant: 42

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1. Chine: Croissance importante de la puissance installée éolienne

•Part du marché 2006

•Doublement de la puissance installeé en 2006,

•Emergence de l’industrie locale

6ème rang mondial

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1. Chine: Installation PV.

0

10

2030

40

50

6070

80

90

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

MWp Annual Installation

Cumulative Installed

Programme d’électrification des “townships”

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2. Éléments nécessaires d’une politique de développement ER

Des objectifs clairs: sans objectifs quantitatifs, le progrès est en général lent.

Un mécanisme de recouvrement des coûts/Réconciliation contraintes économiques et contraintes financières (Sans ce mécanisme l’objectif demeure académique ).

Une obligation légale et un cadre de régulation (les incertitudes légales et règlementaires découragent les investisseurs).

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2. ObjectifsA. Quantités (en MW, TWh ou

pourcentages de l’ensemble de consommation pour une année donnée) imposées aux producteurs ou distributeurs (RPS)

B. Obligation d’acheter à un prix fixé (Feed-in Law, Feed-in price)

C. Politique de développement hybride (combinaison des deux)

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2. Objectifs: Comment les déterminer?

0 20 40 60 80 100 12010

20

30

40

50

60

SUPPLY CURVE, S

P[coal]=32 f/kWh

P[coal+env]=36 f/kWh

Q(BAU)=36TWh

Q(ECON)=79TWh

Q(ENV)=89TWh

Quantity(TWh)

pric

e fe

n/kW

h

Feed-in price

RPS

Approcheséquivalentes si

analyses adéquates

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2. Comment déterminer l’objectif?Illustration: Chine-Province du

Zhejiang

0 2 4 6 8 10-0.2

-0.1

-0.0

0.1

0.2

Q(ECON) Q(ENV)Q(BAU)

ExternalityV=6.2 fen/kWh

H

H H H H R

H

H R H H

H H H

H H H

R L H

L H

H H H

H

H H H H

H H H

1000 GWh

avo

ide

d c

os

t Y

/kW

h

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2. Les objectifs ne sont pas comparables

Illustration: Trois provinces de Chine

Anhui, Fujian et Gansu

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2. Combien de renouvelables?Illustration Chine: Objectifs nationaux

Q(BAU)= Absence de politique de développement Q(ECON)= Quantité justifiée économiquement…sans externalité

Q(ENV)=Quantité justifiée avec internalisation des externalités

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2. Objectifs: Résultats de l’analyse pour la

Chine:Théoriquement

RPS sans discrimination entre technologies est préférable à des objectifs spécifiques par technologies ou à un “feed-in price” par technologie car les ressources et coûts de l’électricité-charbon sont différents par province: laisser le marché décider les technologies à développer et échanges entre provinces pour une utilisation optimale des ressources à l’échelle nationale.

Pratiquement Un prix imposé peut être bénéfique au développement des

technologies les moins compétitives (éolien, biomasse): bénéfice d’une industrie nationale pour réduction des coûts et améliorer la compétitivité de la technologie.

Vu la taille du marché et les conditions très différenciés des régions, une approche hybride combinant des instruments basés sur quantités sont nécessaires pour développer le marché et des prix déterminés par concurrence pour réduire les prix.

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2. Objectifs: Résultats de l’analyse pour la

Chine:

Les résultats, comme tout calcul économique concernant les renouvelables, sont sensibles à deux hypothèses:

Le taux d’actualisation dont la valeur en général élevée (préférence pour le présent) est en décalage avec le discours environnemental (lègue aux générations futures)… Le débat entre économistes est en cours sans issue en vue!

L’impact de la pollution (externalités) locale et à l’échelle du globe est un sujet très controversé… Peu de gouvernements acceptent de mettre des coûts explicites de cet impact sur la population!

La solution pour l’analyste est de faire des études de sensibilité!Pour la Chine, plusieurs variantes ont été préparées et discutées avec les décideurs pour déterminer les hypothèses implicites des objectifs annoncés. Certains ont même été adaptés.

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2. Mécanisme de recouvrement des coûts: Réconcilier analyses économiques et financières!

Qui paye?

CoûtsSupplémentaires

“Pass through” Incitations pour réduireles coûts au niveau des

technologies concurrentes

Compensation desproducteurs

ou distributeurs

Tous les consommateurs

Consommateurs volontaires

(électricité verte)

MDP

CollectivitéImpôts et taxes

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2. Recouvrement des coûts:Pragmatisme à la Chinoise

Éolien: Objectifs quantitatifs (30 GW en 2020) et concessions (prix plafonds informels!)

Biomasse: Objectifs quantitatifs (30 GW en 2020) et prix moyens de l’électricité charbon par région plus un prime de 25 fen/kWh (entre 3 et 4 c$/kWh) pendant 15 ans.

Obligation d’une quantité minimale imposée sur les producteurs d’énergie (à l’étude).

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2. Obligation légale et cadre règlementaire

Des progrès mais beaucoup reste à faire!

Effective le 1er Janvier 2006 Loi cadre conforme au système légal chinois Objectifs dans les plans long terme et

engagements internationaux (conférence de Bonn et de Beijing)

Approche pragmatique dans la promulgation des textes d’application

En Chine, a taille du marché, la capacité d’investissement des opérateurs publics et privés et l’exportation ont

pallié aux insuffisances du cadre légal et règlementaire

Loi sur les énergies renouvelables

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3. The Renewable Enery Development Program (REDP)

Éolien (prêt Banque réduit à 13 m$): Démonstration 24 MW (au lieu de 190 MW prévus initialement dans trois sites) à Shanghai… Rétablissement de la confiance en la technologie… Pilote: Électricité verte!

PV: 10 MWp panneaux solaires (taille minimum 10 Wp alors que projets Banque exigeaient 50 Wp auparavant … Observation des marchés régionaux!)

Subvention (GEF 15 m$) aux compagnies participantes si elles opèrent des activités commerciales formelles, leurs systèmes répondent aux spécifications techniques du projet et elles assurent le service après vente.

Amélioration technologique (GEF 9 m$): encouragement des investissements pour améliorer la qualité des systèmes et leur certification.

Support à l’amélioration de gestion des compagnies participantes (GEF 2m$)

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REDP:Résultats à mi-2007

375,000 systèmes vendus avec une puissance installée agrégée de 9.6 MWp (taille moyenne: ~ 25 Wp)

Près de 20 PV compagnies toujours actives dans la vente de systèmes

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3. REDPAmélioration technologique

Coûts partagés pour près de 200 projets proposés par des fabricants de composants ou systèmes PV.

Amélioration reconnue des systèmes et composants (PV et petites éoliennes).

Plusieurs compagnies devenues exportatrices

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3. REDP – Anecdote(Sans attribution de mérite au

projet!)

• Capitalisation: 9 milliards de $

• Revenus nets en 2006: 598 millions de $

• Profits 2006: $106 million

150 million shares * $60/share

Suntech a profité à la fin des années 90 et le début des années 2000 de deux subventions à 50% pour amener ses systèmes normes internationales et les faire certifier

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3. China Renewable Energy Scale-up Program (CRESP)

Création d’un environnement propice au développement des énergies renouvelables

Assistance à préparation de la politique de développement des énergies renouvelables et de la loi sur les énergies renouvelables (pendant la préparation)

Support à la mise en œuvre de la politique dans 4 provinces pilotes Amélioration technologique éolien (transfert technologique, test et

certification, développement de standards, études, formation) Amélioration technologique biomasse (coûts partagés pour

développement technologique) Financements de projets surtout dans le domaine des technologies à

gros potentiel (2x100 MW éolien, 25 MW biomasse (résidus agricoles et de bois), réhabilitation of 11 projets petite hydro (augmentation de la capacité de 40 à 52 MW) and 7 nouveaux projets petite hydro avec une capacité de 16 MW.

Coût total du projet 361 million $, prêt Banque 173 million $, GEF première phase:40 million $.

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CRESP:Résultats à fin-2007

Assistance pour la préparation de la loi ER en coopération avec divers bailleurs de fonds

100 MW éolien en opération dans la province du Fujian… 100 MW en préparation en Mongolie intérieure.

Dans la province du Zhejiang, la réhabiltation de la petite hydro est achevée (sauf pour une unité ne répondant aux normes de sécurité… Les nouveaux projets sont en cours d’achèvement.

25 MW biomasse en opération dans la province de Jiangsu

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4. Conclusions Rapides La renaissance des ER semble être assurée

durablement (énergie chère et prise de conscience aigue des effets du changement climatique à l’échelle planétaire)

Les politiques de promotion des ER (surtout PV) ne doivent pas se limiter aux applications décentralisées (ER à la marge… Noter projet pilote PV ONE connecté au réseau!)

Les applications avec connexion au réseau sont primordiales à l’accroissement d’échelle (PV en Chine et dans le monde!)

Les mécanismes de marché doivent être encouragés autant que faire se peut!

La taille du marché est importante pour le transfert de technologies d’où nécessité de la coopération régionale (Maghreb, NEPAD, Pays arabes)

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4. Conclusions RapidesLes politiques de développement des ER sont importantes… Mais ne pas oublier:

Elles ne sont pas un substitut aux programmes d’efficacité de l’énergie… Souvent le potentiel de ces derniers est plus important et moins cher à mettre en oeuvre.

Les ER doivent être utilisées aussi rationnellement que les énergies fossiles.

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شكراMERCI POUR VOTRE ATTENTION

28

Annexe Statistique

Rassemblé par:Enno Heijndermans

Consultant, Banque Mondiale

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1. Monde: 93 GW d’éolien installés en 2007.

A noter EU, Inde et Chine.

Source:

30

1. Monde: Croissance importante de toutes les formes d’énergies

renouvelables

Source:

Taux de croissance annuels moyens

des énergies renouvelables

2000-2004

Croissance maintenue en 2006 et 2007

31

1. Monde: Production de 3 GWp de Photovoltaïque (PV) en 2007

Noter croissance du PV connecté au réseau

Source:

32

1. Monde: Solaire thermique (eau chaude) Réduction de la consommation: de 77 GWth end

2004 à 121 GWth en 2007

Source:

33

1. Monde: Croissance de la production de biodiesel et

d’éthanol Production d’éthanol dominée par le Brésil et EUProduction de biodiesel dominé par L’Allemagne

Source:

34

Introduction (China) Wind InstallationGood resources and/or high coal/electricity price

Development Approach

Concessions (small share)

Wind farms above 50 MW require national government approval. This has led to many 49 MW wind farms

Donor supported projects

Local content minimal 70%

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1. Chine: 80 MWp de puissance installée PV.

Puissance PV installée (80 MWp) par usage

LS: Large Scale

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Renewable Energy Industry China: PV

China now biggest manufacturer of PV cells after Japan and Germany

0

100

200

300

400

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Year

MWp

• By end 2006 annual production capacity reached 1.6 GWp

• Actual production restricted by PV grade silicon shortage

Keep in mind: cumulative installed capacity 2006 only 80 MWp. Thus bulk exported!

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Renewable Energy Industry China: PV

In 2006, two Chinese manufacturers in world top 16

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Renewable Energy Industry China: PV

Chinese PV Companies IPO’s Abroad (up to 30-

7-2007)

No. PLACE COMPANY NAME stock code IPO DATE

1

New York stock exchange

Suntech STP 12/15/2005

2 Changzhou Trina Solar Energy Co., Ltd TSL 12/19/2006

3 http://www.ldksolar.com/ LDK 6/4/2007

4 http://www.yingligroup.com/ YGE 6/8/2007

5

Nasdac (USA)

http://www.csisolar.com/ CSIQ 11/9/2006

6 http://www.solarfun.com.cn/ SOLF 12/21/2006

7 http://www.jasolar.com/Web/index-en.asp JASO 2/7/2007

8 http://www.ceeg.cn/ CSUN 5/17/2007

9London

http://www.renesola.com/ SOLA 8/8/2006

10 http://www.jetion.com.cn/ JHL 7/6/2007

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Renewable Energy Industry China: PV

Yingli Green Energy Holding Co Ltd

(New York Stock Exchange)

• Market Capitalization $4.3 billion

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Renewable Energy Industry China: PV

Not only PV cells and modules

PV grade silicon production For grid connected applications

Inverters For off-grid applications

DC lights and other appliances Controllers Batteries Systems

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Renewable Energy Industry China: PV

Factors Developing the PV Industry

Long term involvement in PV manufacturing

Strong domestic market Initial focus on domestic market, later on

export market Meeting international standards (ISO, IEC) Technical assistance Low cost Favorable Market Condition

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Renewable Energy Industry China: Wind Big in small wind

By end 2006 China manufactured about 370,000 small wind turbines

Total capacity 116 MW (average capacity 314 Watt)

Most popular capacities 200 Watt and 300 Watt

Installed from 1983 to 2006

How many still operating is not known, but it is clear, China is big in small wind

0100002000030000400005000060000

Numberproduced per year.

1983 1987 1991 1995 1999 2003 2007

Year

Presentation will further focus on big wind

China still small in big wind, but rapidly getting bigger

Difficulty of moving from small to big wind underestimated

Two different worlds

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Renewable Energy Industry China: Wind

Big wind

Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JV’s

Total installed capacity end 2006

Capacity installed in 2006

Manufacturer MW Share Manufacturer MW

Share

1 Goldwind 667 25.7% 1 Goldwind 445

33.3%

2 Sinovel 75 3.0% 2 Sinovel 75 5.6%

3 Windey 32 1.2% 3 Windey 20 0.7%

4 CASC-Acciona JV 50 1.9% 4 HEC 1 0.1%

5 Xi’an-Nordex JV 29 1.1% 5 CASC-Acciona JV 50 3.7%

850 33% 590

43%

Goldwind the big leader, but manufactures only for the domestic market

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Renewable Energy Industry China: Wind

Goldwind

Established in 1998, based in Urumqi in Xinjiang province Fully Chinese owned (55% state owned) Sells 250 kW, 600 kW, 750 kW and 1.2 MW First license from Jacobs (Germany) for 600 kW wind

turbine Then license from REPower (Germany) for 750 kW wind

turbine Then license from Vensys (Germany) for gearless 1.2 MW

and 1.5 MW version for low wind speeds Currently working with Vensys on 2.0 MW and 2.5 MW

wind turbines (with view for offshore) Blades for Goldwind manufactured in China by Baoding

and LM Glassfibre Goldwind intends to obtain certification according to

international standard to enter international market

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Renewable Energy Policy in ChinaWind. Long Road to Localization.

Ride the Wind Program (SDPC) 2 joint ventures established (one with Nordex (Germany), one with

MADE (Spain)) Each given market. No competition, no growth, no strengthening and

development

National Debt Wind Power Program (SETC) Subsidized loans to wind farm owners Required to buy non-proven locally made wind turbines (high risk)

Wind Power Concessions (NDRC) Bidding for 100 MW wind farms based on lowest tariff Insufficient information to make serious bids, no obligation to

build Local content requirement Windfarm more than 50 MW need central government approval

(most windfarms now just below 50 MW)