i&g- chapitres 15 à 17-mme roulaud la comptabilité financière ch 15: quelles informations...

I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

La comptabilité financièreLa comptabilité financière

• Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?– Qu’est- ce que c’est au fait?– Comment on le lit?– Comment l’analyser?

• Chapitre 16: Quelles informations nous donne le Chapitre 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat?compte de résultat?– Qu’est- ce que c’est au fait?– Comment on le lit?– Comment l’analyser?

• Chapitre 17: Quelles informations nous donnent les « Chapitre 17: Quelles informations nous donnent les « Soldes Intermédiaires de Gestion »? (SIG)Soldes Intermédiaires de Gestion »? (SIG)– Qu’est-ce que c’est?– Comment on les calcule ?– Comment les analyser?



• Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?– Qu’est- ce que c’est au fait?Qu’est- ce que c’est au fait?

– C’est un document de synthèse, qui récapitule à une date donnée, les

éléments passifs et actifspassifs et actifs qui composent le patrimoinepatrimoine de l’entreprise:– A l’actif on trouve tout ce que possèdece que possède l’entreprise

– Au passifpassif les ressourcesressources, qui financent l’actiffinancent l’actif

Le bilan est présenté de façon « normalisée »,façon « normalisée », afin qu’on puisse faire des comparaisons entre les entreprises, et cela facilite les analysesfacilite les analyses

• Le bilan est donc présenté selon les règles définies par le Plan Comptable le Plan Comptable GénéralGénéral…

• De plus, les entreprises qui sont cotées en bourse, doivent aussi présenter leur

bilan sous une forme un peu différente, selon les normes IFRSnormes IFRS.



• Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?– Comment on le lit?Comment on le lit?

Valeur au coût d’achat

Valeur en tenant compte de l’amortissement (« usure »), valeur « réelle »!

On déprécie le stock s’il a perdu de sa valeur, ou si on a constaté des écarts par rapport aux inventaires réalisés….

On déprécie les créances si on craint un impayé!!!

Ce sont des titres de placements à court terme (actions, obligations etc….) qu’on peut rapidement transformer en liquide si besoin (on place l’argent, plutôt que de le laisser « dormir » en banque!)

On déprécie les valeurs mobilières, si on constate une baisse des cours boursiers!

Les parts des bénéfices précédents, conservés dans l’entreprise

Les ressources propres doivent financer de préférence au moins l’actif immobilisé (actif « stable »)

Les emprunts peuvent être à « long terme » (pour financer des investissements par exemple) ou à « court terme » (pour financer surtout l’actif circulant)

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• Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?– Comment L’analyser?Comment L’analyser?

On observe l’évolution de l’actif net: si augmente, l’entreprise a investi!

On compare les postes de l’actif circulant aux postes du passif circulant, par exemple: le montant des créances clients est-il élevé? (attention aux risques de problèmes de trésorerie, d’impayés etc…)

D’un point de vue général, les structures de bilan sont souvent « typiques » de secteurs d’activités donnés: exemple: les créances seront peu élevées dans une grande surface, il n’y aura pas de stocks dans une entreprise de services etc…. L’analyse de chaque poste de bilan, nous fournit des informations très intéressantes….

On observe l’évolution de l’actif

On observe l’évolution du résultat de l’exercice

On vérifie que les capitaux propres couvrent bien l’actif immobilisé net…. Ou au moins capitaux propres + dettes à long terme

Attention à ce que la part des dettes (les ressources étrangères) ne soit pas supérieure à la part des capitaux propres!

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On peut aussi extraire des actif circulant, et des dettes, les éléments donnant des indications sur le trésorerie (valeurs mob. de placement, disponibilités, emprunts à court terme..) et les comparer…Mais attention!!! Trésorerie positive ne signifie pas résultat!!!



• Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat?résultat?– Qu’est- ce que c’est au fait?Qu’est- ce que c’est au fait?

– C’est un document de synthèsedocument de synthèse,, qui représente l’activité économique d’une entreprise, et qui analyse la formation du résultat une période donnée. Il permet de porter un jugement pertinent sur la rentabilité de l’entreprise…

– Au débitdébit on trouve les charges (comptes de la classe 6..)– Au crédit les produits (comptes de la classe 7)

Le compte de résultat est présenté de façon « normalisée »,façon « normalisée », afin qu’on puisse faire des comparaisons entre les entreprises, et cela facilite les analysesfacilite les analyses

• Le compte de résultat est donc présenté comme le bilan, selon les règles définies par le Plan Comptable Généralle Plan Comptable Général…

• De même, les entreprises qui sont cotées en bourse, doivent aussi présenter leur compte de résultat selon les normes IFRSnormes IFRS.



• Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat?résultat?– Comment on le lit ?Comment on le lit ?

C’est important de distinguer les charges courantes (charges d’exploitation), des autres dépenses (exceptionnelles, financières)… Ca permet de faire des prévisions.... On peut les comparer aux produits d’exploitation

C’est le résultat! S’il S’il est au débitest au débit, il est positif positif (les produits sont supérieurs aux charges… c’est l’objectif!). S’il est au S’il est au créditcrédit, il est négatif négatif .

Montant du Chiffre d’Affaire ventes de l’entreprises (de marchandises, de produits etc…): c’est un indicateur très important de l’activité de l’entreprise.

Ce qui est produit par l’entreprise mais pas encore vendu constitue aussi un produit, puisque cela a de la valeur, et se trouvera à l’actif du bilan!

Les « dotations aux amortissements, et aux dépréciations » sont des charges d’exploitationcharges d’exploitation:: en effet, comme on a diminué la valeur des actifs, et bien il faut aussi diminuer le résultat en contrepartie! C’est donc une charge pour l’entreprisedonc une charge pour l’entreprise!

Lorsque le stock diminueLorsque le stock diminue, il est donc utilisé, en plus des achats réalisés….. On aura une variation de stock positivevariation de stock positive ici…C’est une charge pour l’entreprise. Si le stock augmenteSi le stock augmente, cela signifie que tous les achats ne sont pas consommés… donc la variation de stock sera la variation de stock sera négativenégative… Elle va diminuer les charges! .. Et donc améliorer le résultat!

Attention, il existe d’autres Attention, il existe d’autres formes de présentation du formes de présentation du compte de résultat!…. compte de résultat!….



• Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat?résultat?– Comment l’analyser ?Comment l’analyser ?

La part des salaires et traitements et charge sociale peut donner une indication sur la politique liée aux ressources humaines, mais aussi sur le type d’activité de l’entreprise (de services? Peu de salariés?) On peut aussi comparer l’évolution de ce poste

Attention! Un résultat négatif ne signifie pas qu’une entreprise ne fonctionne pas. Ainsi, il est normal lorsqu’une entreprise a été créée, ou lorsqu’elle a beaucoup investi, que le résultat soit négatif… la rentabilité se mesure sur plusieurs années… De même si une entreprise est bénéficiaire, cela ne veut pas dire forcément qu’elle va bien: elle peut avoir cédé tous ses actifs et dégager donc une plu value exceptionnelle….

C’est le résultat! S’il est au débit, il est positif (les produits sont supérieurs aux charges… c’est l’objectif!). S’il est au crédit, il est négatif . Mais attention!!! Il convient aussi d’analyser l’origineorigine du résultat, en le décomposant ainsi:

-résultat d’résultat d’exploitationexploitation + + financierfinancier + + exceptionnelexceptionnel

Montant du Chiffre d’Affaire c’est un indicateur très important de l’activité de l’entreprise. Il est intéressant d’analyser sa composition.

Si besoin , on peut vouloir déterminer sur quelles natures de dépenses, on peut faire des économies, pour rétablir le résultat



• Ch 17: Quelles informations nous donnent les Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion?Soldes Intermédiaires de Gestion?– Qu’est ce que c’est?Qu’est ce que c’est?

• C’est un document qui explique plus précisément la formation du explique plus précisément la formation du résultat.résultat.

• En effet, le compte de résultat (cf ch 16) nécessite quelques transformations pour être plus facilement analysé…

• Son intérêt principal sera de faire des analyses comparatives…

– Comment on le calcule? Comment on le calcule? • On va calculer des niveaux de marges intermédiairesdes niveaux de marges intermédiaires…

• Il faut reprendre tous les éléments du compte de résultat mais attention… il peut y avoir plusieurs présentations possibles… l’objectif étant de calculer ces marges intermédiaires!!!



• Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion? Intermédiaires de Gestion? --Comment on le calcule? (suite)Comment on le calcule? (suite)

Marchandises vendues 563 500 - Coût d'achat des marchandises vendues 292 000 - (292 000 + 2 000)

(a) = Marge commerciale 271 500

Production vendue 1 025 000 +Production stockée 400

(b) = Production de l'exercice 1 025 400

(a) Marge commerciale 271 500 (b) + Production de l'exercice 1 025 400

-Consommations en provenance des tiers 631 700 - (547 500-4 800+89 000)(c) =Valeur ajoutée 665 200

(c) Valeur Ajoutée 665 200 - Impôts et texes 98 000 - -Charges de Personnel 389 900 - (261 200+128 700)

(d) =Excédent Brut d'Exploitation (EBE) 177 300

(d)Excédent Brut d'exploitation 177 300 + reprises sur charges 9 800 + autres produits 89 000 -Dot aux amortissements & aux prov. 21 000 - - autres charges 3 000 -

(e)=Résultat d'exploitation 252 100

on peut vérifier qu'on retombe bien sur le résultat!!+/- résultat financier 7 760 - (+5 040-12 800)+/- résultat exceptionnel 460 (+1860-1400)- impôts sur les bénéfices 82 000 - résultat net 162 800



• Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion? (SIG)Intermédiaires de Gestion? (SIG)--Comment les analyser?Comment les analyser?

Année N Année N-1 Evolution

Marchandises vendues 563 500 500 000 63 500 - Coût d'achat des marchandises vendues 292 000 - 270 000 - 22 000 - = Marge commerciale 271 500 230 000 41 500

Production vendue 1 025 000 1 010 000 15 000 +Production stockée 400 400 = Production de l'exercice 1 025 400 100% 1 010 000 100% 15 400

Marge commerciale 271 500 230 000 41 500 + Production de l'exercice 1 025 400 1 010 000 15 400 -Consommations en provenance des tiers 631 700 - 565 000 - 66 700 - =Valeur ajoutée 665 200 65% 675 000 67% 9 800 -

Valeur Ajoutée 665 200 675 000 9 800 - - Impôts et taxes 98 000 - 99 000 - 1 000 -Charges de Personnel 389 900 - 320 000 - 69 900 - =Excédent Brut d'Exploitation (EBE) 177 300 17% 256 000 25% 78 700 -

Excédent Brut d'exploitation 177 300 256 000 78 700 - + reprises sur charges 9 800 5 000 4 800 + autres produits 89 000 75 000 14 000 -Dot aux amortissements & aux prov. 21 000 - 26 000 - 5 000 - autres charges 3 000 - =Résultat d'exploitation 252 100 25% 310 000 31% 57 900 -

On compare l’évolution du résultat poste par poste, ce qui nous permet d’identifier quels sont les postes qui font évoluer le résultat

Le calcul de ratios peut nous donner une indication sur l’évolution de la «structure du résultat ».. C’est une analyse complémentaire à la première.


Exercices Exercices à traiterà traiter: le minimum pour bien assimiler!: le minimum pour bien assimiler!

• Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan?– Synthèse page 176– Exercices QCM, 1, 2 p 177(déjà traités à corriger) – Exercice 3 p 178– Exercice 6 p179

• Chapitre 16: Quelles informations nous donne le Chapitre 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat?compte de résultat?– Exercice QCM , 2 – Exercice 3 – Exercice 5

– Chapitre 17: Quelles informations nous donnent les « Soldes Chapitre 17: Quelles informations nous donnent les « Soldes Intermédiaires de Gestion »? (SIG)Intermédiaires de Gestion »? (SIG)

– Exercice QCM, 3– Exercice 4– Exercice 5


C’est terminé!C’est terminé!

Ce que vous avez appris sur ce diaporama, c’est l’essentiel de ce que vous devez retenir sur les 3

chapitres…Il y a beaucoup d’informations…. Mais ce n’hésitez pas à revoir le document…

Et questionner le professeur si nécessaire…

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