fsi régions, a l’écoute des pme fsi régions, partenaire en fonds propres de vos projets
DESCRIPTION
FSI Régions, A l’écoute des PME FSI Régions, Partenaire en fonds propres de vos projets. www.fsi-regions.fr. Implantations régionales *les nouvelles implantations. Qui sommes-nous?. Un dispositif de soutien des PME en région - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
FSI Régions,A l’écoute des PME
FSI Régions,Partenaire en fonds propres de vos projets
www.fsi-regions.fr
Un dispositif de soutien des PME en région
Spécialisé dans l’investissement en fonds propres, patient et minoritaire
En partenariat avec Oséo
14 bureaux régionaux
Une équipe de 47 personnes
Dimension Investissement Socialement Responsable
Imp lanta t ions rég iona les* l e s n o u v e l l e s i m p l a n t a t i o n sQui sommes-nous?
Chiffres clés
25 ans d’expérience FSI Régions a été créé à part i r d’Avenir Entreprises
Plus de 700 PME accompagnées
Portefeui l le global de 241 entreprises
800 M€ sous gest ion en 8 fonds ce qui permet d’adapter les financements en fonds propres et quasi fonds propres aux besoins spécifiques de chaque entreprise
66 invest issements en 2010 pour 63 M€
62 invest issements en 2011 pour 59 M€
Que finançons-nous? Le développement (croissance interne et externe)
La transmission
Des entreprises en sort ie de cr ise (restructurations faites)
Par des fonds propres ou différents produits
mezzanine adaptés à la si tuat ion spécifique de chaque entreprise
Dans toute la mesure du possible avec des co- invest isseurs
Les interventions en fonds propres Les fonds propres sont les fonds investis par les
actionnaires dans l ’entrepr ise. I ls sont composés du capital et des différentes réserves accumulées;
Les fonds propres font part ie des capitaux permanents;
I ls sont rémunérés par les dividendes et la création de valeur (plus-values)
Quand a-t-on besoin de renforcer ses fonds propres? Pour la croissance interne
Pour l a pa r t i e des i nves t i s sements au tofinancés par l ’en t repr i se Pour financer l e Beso in en Fonds de Rou lement (BFR) Pour financer des déve loppements pa r t i cu l i e r s
Ex : financement du démarrage d ’un réseau commerc ia l
Pour réal iser de la croissance externe Acqu i s i t i on d ’une ent repr i ses complémenta i re ou concurrente
Pour rééqui l ibrer son bi lan Equ i l i b re ent re Fonds Propres e t Det tes Moyen Long Terme Det tes Moyen Long Terme compat ib les avec l a Marge Bru te
d’Autofinancement (en t repr i se t rop endet tée )
Les interventions en quasi-fonds propres : obligations convertibles
Une mezzanine est un produi t qui peut être remboursable .
Pour que la Mezzanine soi t considérée comme des Fonds Propres , i l faut qu’ i l y a i t un important différé d’amortissement, d’au moins 4 ou 5 ans .
Exemples : Un prêt part ic ipat i f avec 18 mois de différé n’est pas un
financement mezzanine. Des obl igat ions c lass iques non convert ib les ne peuvent
être considérées comme des Fonds Propres.
LES ETAPES D’UNE LEVEE DE FONDS
1. Les discussions préalables2. La valorisation3. La lettre d’intention4. L’Investissement
1. Les discussions préalables
Préparation du BP : qui fait quoi Comment sélectionner son/ses investisseurs confidentialité
2. valorisation
Les méthodes La valorisation : faux problèmes Les mécanismes d’ajustement du prix
3. La lettre d’intention
Pourquoi
comment
4. L’investissement
Due diligences Conditions préalables Closing
SUITE ET FIN
1. Le dialogue entrepreneur-investisseur2. La sortie de l’investisseur
1. Le dialogue Entrepreneur-investisseur
Gouvernance Comité stratégique Expérience expertise
2. La sortie de l’investisseur
Le marché Cession industrielle Reclassement
Pour plus d’information :
www.fsi-regions.fr