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Fonds mutuels CIBCFamille de Portefeuilles sous gestion CIBC

Rapport semestriel 2005

Fonds mutuels CIBC

Famille de Portefeuillessous gestion CIBC

Siège socialCIBCToronto (Ontario)

Adresse postaleCIBC5650 Yonge Street, 22nd Floor Toronto (Ontario) M2M 4G3

Site Web www.cibc.com/fondsmutuels

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109A290F 08/05

Dans ce rapport

ETAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE ETAT DES TITRES EN PORTEFEUILLEFONDS MUTUELS CIBC FAMILLE DE PORTEFEUILLES SOUS GESTION CIBC

Fonds d’epargne CIBC Portefeuilles sous gestion CIBC

Fonds bons du Tresor canadien CIBC 2 Portefeuille revenu sous gestion CIBC 99Fonds privilegie bons du Tresor canadien CIBC 2 Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC 100Fonds marche monetaire CIBC 3 Portefeuille equilibre sous gestion CIBC 100Fonds marche monetaire en dollars US CIBC 4 Portefeuille croissance equilibre sous gestion CIBC 101Fonds valeurs liquides rendement eleve CIBC 5 Portefeuille REER croissance equilibre sous gestion CIBC 101

Portefeuille croissance sous gestion CIBC 102Fonds de revenu CIBC Portefeuille REER croissance sous gestion CIBC 102Fonds d’hypotheques et de revenu a court terme CIBC 5 Portefeuille croissance dynamique sous gestion CIBC 103Fonds canadien d’obligations CIBC 6 Portefeuille REER croissance dynamique sous gestion CIBC 103Fonds a revenu mensuel CIBC 8Fonds international d’obligations CIBC 9 Portefeuilles sous gestion en dollars US CIBC

Portefeuille revenu sous gestion en dollars US CIBC 103Fonds de croissance CIBC Portefeuille equilibre sous gestion en dollars US CIBC 104Fonds equilibre CIBC 11 Portefeuille croissance sous gestion en dollars US CIBC 105Fonds de revenu diversifie CIBC 18Fonds de dividendes CIBC 19 ETATS FINANCIERS

Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC 20 Fonds mutuels CIBC 107Fonds Canadien Imperial d’actions 21 Famille de Portefeuilles sous gestion CIBC 126Fonds d’appreciation du capital CIBC 22

NOTES AFFERENTES AUX ETATS FINANCIERS 131Fonds petites societes canadiennes CIBC 23Fonds societes canadiennes emergentes CIBC 24

RENSEIGNEMENTS SUPPLEMENTAIRES 142Fonds petites societes US CIBC 25Fonds international d’actions CIBC 27Fonds d’actions europeennes CIBC 31Fonds d’actions japonaises CIBC 34Fonds economies emergentes CIBC 35Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 36Fonds Amerique latine CIBC 38Fonds petites societes internationales CIBC 39Fonds societes financieres CIBC 40Fonds ressources canadiennes CIBC 41Fonds energie CIBC 42Fonds immobilier canadien CIBC 43Fonds metaux precieux CIBC 43Fonds demographie Amerique du Nord CIBC 44Fonds mondial de technologie CIBC 45

Fonds indiciels CIBC

Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 46Fonds indice obligataire canadien CIBC 49Fonds indice obligataire international CIBC 52Fonds indiciel equilibre CIBC 53Fonds indice boursier canadien CIBC 57Fonds indice boursier US CIBC 59Fonds REER indice boursier US CIBC 72Fonds indice boursier international CIBC 74Fonds REER indice boursier international CIBC 83Fonds indice boursier europeen CIBC 85Fonds REER indice boursier europeen CIBC 89Fonds REER indice boursier japonais CIBC 90Fonds indiciel marches emergents CIBC 91Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC 94Fonds indice Nasdaq CIBC 97Fonds REER indice Nasdaq CIBC 99

1

Fonds bons du Tresor canadien CIBC

Etats des titres en portefeuille (non verifie) Au 30 juin 2005

Valeur Cout moyen Valeur actuellenominale ($) Titres ($) ($)

Placements a court terme

25 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,621 %, 2005/07/14 24 675 750 24 976 96625 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,549 %, 2005/07/28 24 806 000 24 953 23260 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,498 %, 2005/08/11 59 360 326 59 833 40535 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,556 %, 2005/08/25 34 583 500 34 866 82012 530 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,589 %, 2005/09/08 12 374 628 12 469 43135 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,575 %, 2005/09/22 34 640 250 34 797 13935 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,529 %, 2005/10/06 34 611 500 34 767 38025 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,576 %, 2005/11/17 24 695 000 24 757 74340 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,588 %, 2005/12/29 39 469 600 39 493 47512 000 000 Canadian Master Trust, serie « A », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/17 11 923 560 11 960 08110 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/08/17 9 934 400 9 966 847

4 500 000 Diversified Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/07/08 4 472 370 4 497 7778 000 000 Diversified Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/08/04 7 950 880 7 980 8045 000 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/07/12 4 967 900 4 996 120

10 000 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/08/04 9 939 300 9 976 00215 000 000 Vision Trust, categorie « A », billet a escompte, 2,619 %, 2005/09/22 14 899 500 14 911 261

9 700 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/08/17 9 636 368 9 667 84253 000 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 53 000 000 53 003 704

6 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 2,711 %, 2005/11/14 5 917 380 5 940 232

Total des placements a court terme (99,88 %) 421 858 212 423 816 261

Total des placements (99,88 %) 421 858 212 423 816 261

Autres actifs moins les passifs (0,12 %) 518 800

Total de l’actif net (100,00 %) 424 335 061

Les notes ci-jointes font partie integrante des presents etats financiers.

Fonds privilegie bons du Tresor canadien CIBC




107 300 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,455 %, 2005/08/11 106 096 819 107 202 908251 300 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,489 %, 2005/09/08 249 349 912 250 829 890150 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,529 %, 2005/10/06 149 017 833 149 589 094156 675 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,541 %, 2005/12/15 154 767 217 156 078 668275 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,549 %, 2005/07/28 272 762 000 273 716 519150 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,557 %, 2005/08/25 148 335 000 149 003 056150 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,569 %, 2005/07/14 148 174 500 148 277 636174 750 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,576 %, 2005/12/29 172 534 170 172 546 345

20 000 000 Canadian Master Trust, serie « A », billet a escompte, 2,553 %, 2005/07/08 19 945 600 19 990 23621 500 000 Care Trust, serie « D », billet a escompte, 2,592 %, 2005/07/18 21 354 445 21 474 225

3 700 000 Care Trust, serie « D », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/16 3 676 431 3 687 95412 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,592 %, 2005/08/17 11 921 280 11 960 21720 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,551 %, 2005/07/27 19 872 600 19 972 00010 800 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,568 %, 2005/08/03 10 773 648 10 780 42420 775 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,571 %, 2005/07/21 20 635 600 20 727 08110 600 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,580 %, 2005/09/07 10 532 265 10 549 38633 000 000 Merit Trust, billet a escompte de premier rang, 2,548 %, 2005/07/15 32 931 030 32 967 81428 000 000 Plaza Trust, billet a escompte, 2,551 %, 2005/07/06 27 931 680 27 990 24042 000 000 Pure Trust, billet a escompte, 2,551 %, 2005/08/03 41 897 520 41 903 37644 000 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,550 %, 2005/07/25 43 898 800 43 926 40012 800 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/21 12 722 304 12 725 91822 700 000 Stars Trust, billet a escompte, 2,571 %, 2005/07/20 22 555 401 22 669 809

5 000 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,571 %, 2005/07/25 4 968 500 4 991 6007 000 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/18 6 954 430 6 976 225

50 000 000 Storm King Funding Trust, billet a escompte, 2,549 %, 2005/07/18 49 892 000 49 940 77410 000 000 Storm King Funding Trust, billet a escompte, 2,572 %, 2005/07/25 9 956 500 9 983 16115 000 000 Storm King Funding Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/08/22 14 904 750 14 944 96612 000 000 Vision Trust, categorie « A », billet a escompte, 2,619 %, 2005/09/22 11 919 600 11 929 008

650 000 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 650 000 000 650 045 411147 900 000 Banque Royale du Canada, depot a terme, 2,500 %, 2005/07/06 147 900 000 147 910 130

85 000 000 Banque Royale du Canada, billet de depot au porteur, 2,592 %, 2005/08/10 84 448 350 84 760 151

2

Fonds privilegie bons du Tresor canadien CIBC (suite)


20 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 2,560 %, 2005/09/12 19 867 600 19 898 261

Total des placements a court terme (99,86 %) 2 702 497 785 2 709 948 883

Total des placements (99,86 %) 2 702 497 785 2 709 948 883

Autres actifs moins les passifs (0,14 %) 3 834 529

Total de l’actif net (100,00 %) 2 713 783 412


Fonds marche monetaire CIBC




116 450 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,710 %, 2005/09/22 114 939 644 115 725 808149 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,561 %, 2005/10/20 147 264 150 147 853 099

39 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,600 %, 2005/12/29 38 460 240 38 504 07822 200 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,541 %, 2005/07/22 21 929 826 22 167 94617 830 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,572 %, 2005/09/23 17 587 321 17 718 60613 000 000 Canadian Master Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/07/08 12 916 540 12 993 58013 500 000 Canadian Master Trust, serie « A », billet a escompte, 2,580 %, 2005/07/14 13 413 735 13 487 67730 000 000 Canadian Master Trust, serie « A », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/15 29 806 800 29 904 46213 000 000 Canadian Master Trust, serie « A », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/17 12 917 190 12 956 75540 000 000 Canadian Master Trust, serie « A », billet a escompte, 2,572 %, 2005/09/07 39 742 400 39 809 60014 200 000 Care Trust, billet a escompte, 2,570 %, 2005/08/30 14 115 510 14 140 36037 600 000 Care Trust, serie « A », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/25 37 357 856 37 453 649

8 200 000 Care Trust, serie « A », billet a escompte, 2,579 %, 2005/09/23 8 150 472 8 151 62411 000 000 Care Trust, serie « D », billet a escompte, 2,570 %, 2005/07/21 10 935 320 10 984 60013 700 000 Care Trust, serie « D », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/16 13 610 813 13 655 40625 500 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,612 %, 2005/07/06 25 335 015 25 490 93520 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,600 %, 2005/07/07 19 871 200 19 991 50728 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,572 %, 2005/08/04 27 819 680 27 933 36022 800 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,600 %, 2005/08/25 22 649 976 22 711 27641 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,580 %, 2005/09/02 40 732 270 40 818 63543 500 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,568 %, 2005/09/06 43 211 160 43 296 29225 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,568 %, 2005/09/12 24 834 000 24 872 44211 000 000 Diversified Trust, billet a escompte, 2,612 %, 2005/07/06 10 928 060 10 996 091

5 000 000 Diversified Trust, billet a escompte, 2,601 %, 2005/08/11 4 970 250 4 985 4796 800 000 Diversified Trust, billet a escompte, 2,571 %, 2005/09/01 6 756 684 6 770 488

15 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/07/12 14 903 700 14 988 35911 650 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,571 %, 2005/07/20 11 575 790 11 634 50640 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,572 %, 2005/07/21 39 743 100 39 944 00034 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,571 %, 2005/08/03 33 783 420 33 921 46043 300 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,580 %, 2005/09/07 43 020 282 43 093 25235 500 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,572 %, 2005/09/09 35 271 380 35 326 05050 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/28 49 679 000 49 686 05518 000 000 Merit Trust, billet a escompte de premier rang, 2,571 %, 2005/07/21 17 885 340 17 974 800

5 500 000 Merit Trust, billet a escompte de premier rang, 2,600 %, 2005/08/25 5 463 810 5 478 5975 000 000 Merit Trust, billet a escompte de premier rang, 2,568 %, 2005/09/06 4 966 800 4 976 5854 000 000 Plaza Trust, billet a escompte, 2,580 %, 2005/08/15 3 974 440 3 987 360

15 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,612 %, 2005/07/06 14 902 950 14 994 66725 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,600 %, 2005/07/07 24 839 000 24 989 38518 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,571 %, 2005/07/21 17 885 340 17 974 800

9 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,571 %, 2005/07/25 8 942 670 8 984 88011 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,572 %, 2005/08/04 10 929 160 10 973 82046 200 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,592 %, 2005/08/17 45 896 928 46 046 83534 875 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,600 %, 2005/08/25 34 645 523 34 739 28844 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,600 %, 2005/08/26 43 710 480 43 825 66514 600 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,592 %, 2005/08/30 14 502 180 14 538 219

6 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,568 %, 2005/09/06 5 960 160 5 971 90211 200 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,568 %, 2005/09/12 11 125 632 11 142 85420 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,592 %, 2005/09/14 19 868 800 19 894 19411 250 000 Prime Trust, billet a escompte de premier rang, 2,592 %, 2005/09/22 11 176 200 11 184 13625 000 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/07/06 24 843 000 24 991 17917 650 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/07/12 17 537 923 17 636 30228 000 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,570 %, 2005/07/26 27 833 400 27 951 00012 600 000 Ridge Trust, serie « A », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/29 12 518 856 12 547 39015 000 000 Ridge Trust, serie « B », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/15 14 903 400 14 952 23126 300 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/08/10 26 129 313 26 225 78810 000 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/17 9 934 900 9 966 74216 000 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,579 %, 2005/08/22 15 907 840 15 941 55715 000 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,599 %, 2005/08/29 14 899 200 14 937 39826 300 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,571 %, 2005/08/30 26 137 992 26 189 54025 000 000 Storm King Funding Trust, billet a escompte, 2,559 %, 2005/07/15 24 841 500 24 975 61644 300 000 Storm King Funding Trust, billet a escompte, 2,580 %, 2005/08/15 44 016 923 44 160 01716 100 000 Summit Trust, serie « A », billet a escompte, 2,570 %, 2005/07/14 16 003 078 16 085 34928 200 000 Summit Trust, serie « A », billet a escompte, 2,570 %, 2005/07/27 28 031 286 28 148 67628 500 000 Summit Trust, serie « A », billet a escompte, 2,601 %, 2005/08/11 28 328 430 28 417 24310 000 000 Summit Trust, serie « A », billet a escompte, 2,580 %, 2005/09/01 9 935 400 9 956 46510 000 000 Summit Trust, serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/19 9 937 900 9 943 54545 000 000 Summit Trust, serie « A », billet a escompte, 2,649 %, 2005/11/17 44 406 900 44 551 952

3

Fonds marche monetaire CIBC (suite)


18 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet a escompte, 2,649 %, 2005/12/01 17 762 760 17 802 7304 500 000 Vision Trust, categorie « A », billet a escompte, 2,612 %, 2005/08/15 4 470 885 4 485 603

47 625 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,590 %, 2005/07/11 47 116 841 47 591 56927 500 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,592 %, 2005/08/26 27 321 525 27 391 36328 500 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte de premier rang, 2,568 %, 2005/09/06 28 310 760 28 366 53610 000 000 Banque de Montreal, billet de depot au porteur, 2,579 %, 2005/08/09 9 940 300 9 972 60862 750 000 Banque de Montreal, billet de depot au porteur, 2,592 %, 2005/08/18 62 348 737 62 537 499

100 000 000 Banque Scotia, billet de depot au porteur, 2,592 %, 2005/07/12 99 358 000 99 922 39650 000 000 Banque Scotia, billet de depot au porteur, 2,592 %, 2005/09/28 49 679 000 49 686 05570 000 000 Banque Scotia, billet de depot au porteur, 2,600 %, 2005/10/25 69 104 000 69 428 92244 800 000 Citibank Canada, billet de depot au porteur, 2,580 %, 2005/09/06 44 501 183 44 589 25520 500 000 Banque Nationale du Canada, billet de depot au porteur, 2,572 %, 2005/09/09 20 366 544 20 399 550

100 000 000 Banque Royale du Canada, billet de depot au porteur, 2,649 %, 2005/09/15 98 682 000 99 455 607110 000 000 Banque Royale du Canada, billet de depot au porteur, 2.600 %, 2005/10/26 108 584 300 109 094 881

60 400 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 2,650 %, 2005/07/05 59 616 612 60 382 607150 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 2,649 %, 2005/12/22 148 023 000 148 130 446

Total des placements a court terme (89,31 %) 2 576 241 885 2 586 461 041

Obligations canadiennes

50 925 000 Banque Scotia, 2,693 %, 2007/03/30 50 915 026 50 915 02460 525 000 Broadway Credit Card Trust, 2,689 %, 2007/07/17 60 525 000 60 525 00023 900 000 Citigroup Finance Canada Inc., taux variable, 2,760 %, 2006/12/04 23 900 000 23 900 00090 000 000 Banque Nationale du Canada, 2,589 %, 2005/10/18 90 000 000 90 000 00061 300 000 Banque Royale du Canada, 2,647 %, 2006/10/20 61 300 000 61 300 000

Total des obligations canadiennes (9,90 %) 286 640 026 286 640 024





Fonds marche monetaire en dollars US CIBC

Etats des titres en portefeuille (en dollars US) (non verifie) Au 30 juin 2005

Valeur Cout moyen Valeur actuellenominale ($) Titres (USD) (USD)


9 200 000 Alcan Inc., billet a escompte, 3,250 %, 2005/08/11 9 125 848 9 166 2208 000 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,151 %, 2005/10/13 7 888 160 7 928 2015 000 000 Care Trust, billet a escompte, 3,261 %, 2005/08/04 4 984 200 4 984 651

20 000 000 Care Trust, billet a escompte, 3,219 %, 2005/08/29 19 829 800 19 895 3989 100 000 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada, billet a escompte, 3,261 %, 2005/07/27 9 076 158 9 078 624

10 500 000 Chevron Canada Capital Co., billet a escompte, 3,022 %, 2005/07/11 10 420 410 10 491 2548 500 000 Chevron Canada Capital Co., billet a escompte, 3,020 %, 2005/07/13 8 439 820 8 491 5044 000 000 Chevron Canada Capital Co., billet a escompte, 3,019 %, 2005/07/14 3 971 360 3 995 670

20 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte, 3,220 %, 2005/09/01 19 835 000 19 890 00010 200 000 Enbridge Inc., billet a escompte, 3,118 %, 2005/07/19 10 139 412 10 184 19512 000 000 Farm Credit Corp., billet a escompte, 3,000 %, 2005/08/02 11 912 640 11 968 233

9 000 000 Societe de financement GE Capital Canada, billet a escompte, 3,262 %, 2005/08/18 8 959 410 8 961 0347 200 000 Societe de financement GE Capital Canada, billet a escompte, 3,209 %, 2005/09/01 7 145 856 7 160 5078 500 000 Societe de financement GE Capital Canada, billet a escompte, 3,391 %, 2005/10/24 8 408 115 8 408 9075 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 3,271 %, 2005/09/01 4 958 550 4 972 066

20 100 000 Pure Trust, billet a escompte, 3,225 %, 2005/07/27 20 046 132 20 053 31415 000 000 Banque Royale du Canada, billet a escompte, 3,150 %, 2005/08/15 14 875 050 14 941 430

6 500 000 Banque Royale du Canada, billet a escompte, 3,209 %, 2005/09/02 6 445 985 6 463 79912 500 000 TransCanada PipeLines, billet a escompte, 3,159 %, 2005/07/25 12 409 625 12 473 86812 000 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte, 3,189 %, 2005/08/26 11 901 960 11 940 965

9 000 000 Banque de Montreal, billet de depot a terme, 3,270 %, 2005/07/05 9 000 000 9 000 8185 000 000 Caisse Centrale Desjardins, billet de depot au porteur, 3,234 %, 2005/07/25 4 987 900 4 989 244

12 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 3,351 %, 2005/09/23 11 891 520 11 907 01710 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 3,378 %, 2005/09/28 9 914 400 9 917 191



9 000 000 Province d’Ontario, taux variable, 3,260 %, 2006/09/15 9 000 000 9 000 000






4

Fonds valeurs liquides rendement eleve CIBC




7 000 000 Gouvernement du Canada, 2,995 %, 2005/12/01 6 969 879 7 013 0205 000 000 Gouvernement du Canada, 2,991 %, 2006/06/01 4 990 250 5 014 5507 500 000 Gouvernement du Canada, 3,226 %, 2006/12/01 7 504 500 7 551 0756 500 000 Gouvernement du Canada, 2,991 %, 2007/06/01 6 491 388 6 516 900

Obligations emises et garanties par le gouvernement du Canada (32,96 %) 25 956 017 26 095 545

1 150 000 407 International Inc., 2,742 %, 2006/11/22 1 150 000 1 150 0001 300 000 Banque Scotia, 2,693 %, 2007/03/30 1 299 745 1 299 7452 250 000 Broadway Credit Card Trust, 2,687 %, 2007/07/17 2 250 000 2 250 0002 200 000 Citigroup Finance Canada Inc., taux variable, 2,757 %, 2006/12/04 2 200 000 2 200 0004 000 000 Citigroup Finance Canada Inc., serie « BMT », 4,248 %, 2006/04/25 4 045 622 4 046 1205 000 000 Hydro One Inc., 4,335 %, 2007/05/04 5 133 207 5 124 0001 200 000 John Deere Credit Inc., serie « BMT », 2,777 %, 2007/12/13 1 199 977 1 199 9773 500 000 Les Compagnies Loblaw Limitee, coupon zero, 0,000 %, 2005/11/23 3 502 058 3 462 8652 000 000 Banque Nationale du Canada, 2,588 %, 2005/10/18 2 000 000 2 000 0001 100 000 Banque Royale du Canada, 2,647 %, 2006/10/20 1 100 000 1 100 0002 600 000 Societe de services financiers Wells Fargo, 5,692 %, 2006/02/21 2 637 346 2 644 278

Obligations de societes (33,44 %) 26 517 955 26 476 985



5 500 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,566 %, 2005/09/22 5 438 070 5 468 8701 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,561 %, 2005/12/15 988 350 988 4195 500 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,600 %, 2005/12/29 5 423 880 5 430 4802 500 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,760 %, 2005/09/23 2 465 875 2 485 5001 300 000 Financial CDP Inc., billet a escompte, 2,620 %, 2005/09/29 1 286 428 1 291 6023 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet a escompte, 2,649 %, 2005/12/01 2 960 460 2 966 6703 175 000 Banque Scotia, billet de depot au porteur, 2,639 %, 2005/09/08 3 133 312 3 159 2523 725 000 Banque Royale du Canada, billet de depot au porteur, 2,649 %, 2005/09/15 3 675 905 3 704 5871 100 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 2,711 %, 2005/11/14 1 084 853 1 089 143






Fonds d’hypotheques et de revenu a court terme CIBC


Valeur Taux d’interet Nombre Valeur du capital Cout non amorti Valeur actuellenominale ($) Titres (%) d’hypotheques ($) ($) ($)

Hypotheques LNH

3,500-4,999 2 195 543 191 698 195 6305,000-5,249 5 719 532 716 052 719 3935,250-5,499 33 3 100 524 3 086 815 3 121 4215,500-5,749 98 8 656 053 8 621 951 8 748 2035,750-5,999 220 18 335 521 18 309 855 18 583 7186,000-6,249 149 9 823 824 9 837 298 9 958 4776,250-6,499 244 16 942 163 17 031 141 17 281 8456,500-6,749 263 16 582 388 16 720 141 17 007 1136,750-6,999 273 15 997 691 16 140 622 16 357 4997,000-7,249 196 11 417 945 11 490 695 11 610 1427,250-7,499 284 18 362 758 18 546 277 18 749 7247,500-7,749 187 11 894 423 11 975 670 12 129 0797,750-7,999 191 9 667 283 9 738 260 9 879 6058,000-8,249 28 1 604 713 1 636 186 1 663 1748,250-8,499 334 18 161 781 18 202 415 18 286 7988,500-8,749 64 3 607 401 3 739 818 3 807 9418,750-8,999 3 221 866 226 445 228 991

Total des hypotheques LNH (24,89 %) 2 574 165 291 409 166 211 339 168 328 753


Obligations canadiennes50 000 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,400 %, 2008/03/15 50 380 409 51 747 00050 000 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, No. 1, 4,100 %, 2008/12/15 49 355 000 51 513 50020 000 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, No. 1, 3,550 %, 2009/03/15 19 182 000 20 245 800


5

Fonds d’hypotheques et de revenu a court terme CIBC (suite)


7 543 173 Alberta Motor Association Insurance Co., TACI LNH, 4,900 %, 2007/07/01 7 513 151 7 740 12510 321 917 Alberta Motor Association Insurance Co., TACI LNH, 4,500 %, 2007/08/01 10 292 396 10 538 161

5 449 313 Banque Scotia, TACI LNH, 3,500 %, 2010/02/01 5 368 227 5 449 58522 323 252 Equitable Trust Co., TACI LNH, 3,750 %, 2009/02/01 21 760 260 22 577 291

4 273 797 MRS Trust, TACI LNH, 4,550 %, 2007/08/01 4 229 007 4 358 41821 952 455 La Banque Toronto-Dominion, TACI LNH, 4,125 %, 2008/05/01 21 726 784 22 458 45941 044 476 La Banque Toronto-Dominion, TACI LNH, 4,375 %, 2009/07/01 40 374 630 42 441 63028 607 772 La Banque Toronto-Dominion, TACI LNH, 3,375 %, 2010/03/01 27 968 674 28 447 56923 442 585 La Banque Toronto-Dominion, TACI LNH, 3,375 %, 2010/05/01 22 937 397 23 598 00922 000 000 La Banque Toronto-Dominion, TACI LNH, 3,250 %, 2010/06/01 21 475 520 21 475 52042 906 237 La Banque Toronto-Dominion, TACI LNH, 4,500 %, 2014/11/01 41 841 733 43 978 464

5 846 945 Real Estate Asset Liquidity Trust, categorie « A1 », serie 2004-1, 4,445 %, 2013/05/12 5 856 385 6 019 42917 451 468 Schooner Trust, 4,639 %, 2014/01/12 17 508 936 18 102 407

Titres adosses a des creances immobilieres (38,03 %) 248 853 100 257 185 067

13 750 000 Canadian Credit Card Trust, serie 05-1, 4,143 %, 2010/04/26 13 750 000 14 109 28820 000 000 Genesis Trust, serie 2005-2, categorie « A », 4,002 %, 2010/03/15 20 000 000 20 440 00015 000 000 Glacier Credit Card Trust, 4,274 %, 2009/11/20 15 000 000 15 498 75018 000 000 Merrill Lynch Financial Assets Inc., 5,278 %, 2014/10/12 17 999 640 19 260 000



Total des placements avant placements a court terme (91,43 %) 600 731 488 618 328 158




9 375 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 9 375 000 9 375 655






Fonds canadien d’obligations CIBC


No de ref.Valeur du contrat Cout moyen Valeur actuellenominale ($) Titres de couverture* ($) ($)


85 300 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,400 %, 2008/03/15 86 167 740 88 280 38223 725 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,650 %, 2009/09/15 24 644 092 24 947 54931 275 000 Fiducie canadienne pour l’habitation No. 1, 3,550 %, 2009/03/15 31 415 738 31 659 37071 450 000 Gouvernement du Canada, 5,000 %, 2014/06/01 75 304 583 77 994 820

3 000 000 Gouvernement du Canada, 5,750 %, 2033/06/01 3 727 500 3 726 00051 575 000 Gouvernement du Canada, serie « WL43 », 5,750 %, 2029/06/01 57 807 000 62 875 083


2 725 000 Hydro-Quebec, 6,500 %, 2011/02/15 2 760 569 3 125 0577 300 000 Hydro-Quebec, serie « HL », 11,000 %, 2020/08/15 11 478 930 12 447 960

19 112 140 Province d’Ontario, 3,210 %, 2009/08/13 19 112 140 19 073 91635 500 000 Province de Quebec, 5,250 %, 2013/10/01 36 386 080 38 545 54510 000 000 Province de Quebec, 5,000 %, 2015/12/01 10 399 000 10 629 400

7 500 000 Province de Quebec, 5,750 %, 2036/12/01 8 561 100 8 569 875

Obligations emises et garanties par une province (11,34 %) 88 697 819 92 391 753

7 012 235 N-45 First CMBS Corp., 5,248 %, 2006/12/15 7 027 177 7 158 93120 000 000 La Banque Toronto-Dominion NHA MBS, 3,250 %, 2010/06/01 19 523 200 19 523 200

4 000 000 Schooner Trust, 5,100 %, 2014/07/12 3 999 800 4 230 000


7 456 000 407 International Inc., 9,000 %, 2007/08/15 7 728 474 8 261 24810 500 000 407 International Inc., 5,960 %, 2035/12/03 10 492 650 11 642 71511 205 000 Alberta Energy Co. Ltd., 7,150 %, 2009/12/17 12 463 669 12 851 575

4 111 933 Alliance Pipeline LP, 5,546 %, 2023/12/31 4 111 933 4 405 9365 452 364 Alliance Pipeline LP, serie « A », 7,181 %, 2023/06/30 5 479 997 6 607 1759 800 000 Banque de Montreal, 4,690 %, 2011/01/31 9 797 844 10 289 216

10 000 000 Banque Scotia, 4,515 %, 2008/11/19 10 000 000 10 341 50011 639 326 Banque Scotia, 3,318 %, 2009/08/18 11 639 326 11 591 60515 700 000 BCE Inc., serie « B », 6,750 %, 2007/10/30 16 358 102 16 860 073

7 450 000 Bell Canada, 10,350 %, 2009/12/15 8 918 639 9 500 6873 500 000 Bell Canada, 6,900 %, 2011/12/15 4 072 250 4 063 150

6

Fonds canadien d’obligations CIBC (suite)


4 975 000 Borealis Infrastructure Trust, 6,270 %, 2011/05/03 5 236 055 5 547 92110 500 000 Brascan Corp., 5,950 %, 2035/06/14 10 433 112 10 559 220

1 525 000 British Columbia Ferry Services Inc., 6,250 %, 2034/10/13 1 665 446 1 746 7353 900 000 Calpine Canada Energy Finance ULC, 8,750 %, 2007/10/15 3 585 692 2 925 0006 450 000 Canadian Oil Sands Ltd., 5,750 %, 2008/04/09 6 480 789 6 815 651

990 000 Canadian Utilities Ltd., 11,400 %, 2010/08/15 1 324 581 1 345 578700 000 Corporation Helicoptere CHC, 7,375 %, 2014/05/01 944 862 859 503

6 043 000 Clublink Corp., 6,000 %, 2008/05/15 4 986 978 6 049 0432 700 000 Cogeco Cable Inc., serie 1, 6,750 %, 2009/06/04 2 712 042 2 862 0007 150 000 CU Inc., 5,896 %, 2034/11/20 7 150 000 7 991 5864 900 000 Dofasco Inc., 4,961 %, 2017/06/15 4 900 000 4 976 7857 415 000 EnCana Corp., 5,300 %, 2007/12/03 7 403 007 7 767 5832 100 000 Fraser Papers Inc., serie 144A, 8,750 %, 2015/03/15 (USD) 2 529 030 2 366 3149 750 000 Fiducie carte de credit or, 4,159 %, 2008/10/15 9 750 000 10 021 440

675 000 Great Atlantic & Pacific Tea Corp. Inc., 7,750 %, 2007/04/15 (USD) 870 131 849 475700 000 Hudbay Mining & Smelting Co. Ltd., 9,625 %, 2012/01/15 (USD) 859 005 844 500

1 750 000 Hudbay Mining & Smelting Inc., 9,625 %, 2012/01/15 (USD) 2 166 810 2 111 2493 100 000 IPSCO Inc., debentures, 7,800 %, 2006/12/01 3 262 500 3 233 5793 500 000 Groupe Jean Coutu PJC Inc., 8,500 %, 2014/08/01 (USD) 4 435 621 4 254 649

10 570 000 NAV Canada, serie 97-2, 7,560 %, 2027/03/01 11 747 995 13 469 03418 792 569 New Brunswick (F-M) Project Co. Inc., 6,470 %, 2027/11/30 18 860 637 21 640 019

3 350 000 Nova Scotia Power Inc., 5,750 %, 2013/10/01 3 344 707 3 655 6884 700 000 Nova Scotia Power Inc., 6,950 %, 2033/08/25 4 652 636 5 593 6119 350 000 Ontario School Boards Financing Corp., 6,300 %, 2010/09/22 9 316 434 10 496 4973 166 933 Ontario School Boards Financing Corp., 5,900 %, 2027/10/11 3 150 369 3 596 1477 000 000 Rogers Wireless Inc., 7,625 %, 2011/12/15 7 115 500 7 525 0004 200 000 Banque Royale du Canada, 3,700 %, 2015/06/24 4 275 012 4 645 1164 200 000 Banque Royale du Canada, 5,950 %, 2014/06/18 4 199 244 4 223 7048 140 000 Fiducie de Capital Scotia, 6,282 %, 2013/06/30 8 215 485 9 190 0601 400 000 Secunda International Ltd., 11,141 %, 2012/09/01 (USD) 1 803 870 1 680 4262 100 000 Shaw Communications Inc., 7,400 %, 2007/10/17 2 140 564 2 233 980

11 000 000 Sun Life du Canada, Compagnie d’Assurance-Vie, 6,150 %, 2022/06/30 12 085 130 12 329 57010 335 000 Fiducie de Capital TD, 7,600 %, 2009/12/31 10 905 131 12 011 544

3 650 000 Terasen Gas Inc., 5,900 %, 2035/02/26 3 718 066 3 840 2025 050 000 Terasen Inc., 8,000 %, 2040/04/19 5 590 098 5 678 3217 190 000 La Banque Toronto-Dominion, 5,690 %, 2018/06/03 7 264 833 7 884 8424 100 000 TransCanada PipeLines Ltd., serie « U », 11,800 %, 2020/11/20 6 860 735 7 028 7534 420 000 Union Gas Ltd., 7,200 %, 2010/06/01 4 520 532 5 106 1613 815 000 Union Gas Ltd., 6,650 %, 2011/05/04 3 938 126 4 357 5316 526 000 Administration de l’aeroport international de Vancouver, serie « B », 7,375 %, 2026/12/07 6 933 297 8 402 421

10 500 000 Wells Fargo Financial Canada Corp., 4,380 %, 2015/06/30 10 495 170 10 503 1506 198 000 Westcoast Energy Inc., 8,850 %, 2025/07/21 7 430 248 8 590 0562 800 000 Westcoast Energy Inc., serie « O », debentures, 8,500 %, 2018/09/04 3 489 332 3 810 9124 100 000 Westcoast Energy Inc., serie « S », 9,900 %, 2020/01/10 5 565 597 6 068 7382 775 000 Wolverine Tube Inc., 10,500 %, 2009/04/01 (USD) 3 827 584 3 245 870

Obligations de societes (46,17 %) (note 10) 1 353 204 877 376 350 044




3,450,000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,460 %, 2005/08/25 3 428 507 3 436 03514 755 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,478 %, 2005/10/06 14 657 469 14 658 465




Gain non realise sur les contrats de change a terme (0,05 %) 388 154Autres actifs moins les passifs (0,17 %) 1 392 854


*Les numeros de reference des contrats de couverture correspondent a un numero paraissant au tableau des contrats de change a terme.Les notes ci-jointes font partie integrante des presents etats financiers.

Contrats de change a terme (note 10)

Cote de credit No de ref.de la Date du Devise Valeur Devise Valeur du contrat Taux Taux Gain (perte)

Contrepartie contrepartie* reglement achetee nominale vendue nominale de couverture** a terme actuel latent(e) ($)

State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 16 011 828 USD 12 778 793 1 0,798 0,818 386 622State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 301 105 USD 245 000 1 0,814 0,818 1 532

388 154

*La cote de credit de chaque contrepartie (telle qu’elle est etablie par Standard & Poor’s, division de The McGraw-Hill Companies, Inc.) aux contrats de change aterme detenus par le Fonds est egale ou superieure a la cote de credit minimale approuvee.

**Les numeros de reference des contrats de couverture correspondent a un numero paraissant a l’etat des titres en portefeuille.

7

Fonds a revenu mensuel CIBC




195 000 000 Gouvernement du Canada, 6,000 %, 2008/06/01 210 038 250 211 243 500260 000 000 Gouvernement du Canada, 6,000 %, 2011/06/01 287 991 500 294 866 000


1 000 000 407 International Inc., 9,000 %, 2007/08/15 1 123 870 1 108 0001 488 465 Alliance Pipeline LP, serie « A », 7,181 %, 2023/06/30 1 486 309 1 803 7225 500 000 Altagas Services Inc., serie « BMT », 7,280 %, 2005/10/04 5 602 320 5 557 860

10 000 000 Banque de Montreal, 4,690 %, 2011/01/31 9 997 800 10 499 2005 000 000 BCE Inc., serie « B », 6,750 %, 2007/10/30 4 991 450 5 369 4505 000 000 Bell Canada, 6,700 %, 2007/06/28 5 083 000 5 344 0001 500 000 Bell Canada, 8,875 %, 2026/04/17 1 575 315 1 991 4002 000 000 Fiducie de capital BMO, serie « A », 6,903 %, 2010/06/30 2 045 140 2 282 620

20 000 000 Brascan Power Corp., 4,650 %, 2009/12/16 20 039 700 20 534 0006 000 000 Canadian Oil Sands Ltd., 5,750 %, 2008/04/09 5 987 640 6 340 1403 500 000 EnCana Corp., 5,300 %, 2007/12/03 3 496 675 3 666 4259 775 000 General Motors Acceptance Corp. du Canada Ltee, 4,550 %, 2008/03/05 9 775 000 9 283 3182 000 000 Fiducie de carte de credit or, 6,839 %, 2006/08/15 1 998 310 2 080 4007 200 000 Hydro One Inc., 4,000 %, 2008/06/23 7 188 984 7 360 6321 000 000 Mansfield Trust, 7,000 %, 2025/11/15 901 450 1 107 5707 500 000 Rogers Communications sans fil Inc., 7,625 %, 2011/12/15 7 725 000 8 062 5008 500 000 Fiducie de Capital Banque Scotia, 6,282 %, 2013/06/30 8 500 000 9 596 5001 050 000 Sobeys Inc., 7,600 %, 2005/11/01 1 069 299 1 066 4752 352 000 Telesat Canada Inc., serie 99-B, 7,400 %, 2006/06/28 2 324 379 2 440 2004 875 000 Telus Corp., 7,500 %, 2006/06/01 4 474 439 5 068 050



Cout moyen Valeur actuelle Cout moyen Valeur actuelleActions Titres ($) ($) Actions Titres ($) ($)

Actions canadiennes 30 700 Banque Canadienne Imperiale deCommerce, 4,80 %, actions

65 600 Fonds de revenu Aeroplan 656 000 774 080 privilegiees, categorie « A », serie 30 760 995 767 50070 000 Liquor Stores Income Fund 689 372 1 309 000 75 000 La Great West, compagnie

163 300 Quebecor World Inc. 3 808 700 4 131 490 d’assurance-vie, 5,55 %, actions203 400 Quebecor World Inc., 6,75 %, actions privilegiees, serie « O » 1 917 750 2 109 375

privilegiees, serie 4 5 156 600 5 278 230 206 000 Great-West Lifeco Inc., 4,70 %, actions182 700 Quebecor World Inc., 6,90 %, actions privilegiees, serie « D » 5 123 649 5 580 540

privilegiees, serie 5 4 668 664 5 015 115 472 000 Great-West Lifeco Inc., actions706 500 Thomson Corp. (The) 29 246 283 28 980 630 privilegiees, serie « E » 12 194 950 13 074 400275 000 Thomson Corp. (The), actions 979 500 Fonds de placement immobilier H&R 12 151 102 19 119 840

privilegiees, serie « B », taux variable 6 343 250 6 985 000 25 000 IGM Financial Inc., actions privilegiees,4 981 800 Fonds de revenu Pages Jaunes 60 490 908 74 278 638 5,75 % serie « A » 698 500 712 500

1 066 000 Societe Financiere Manuvie 59 821 843 62 371 660Produits de consommation discretionnaire (3,20 %) 111 059 777 126 752 183 402 400 Societe Financiere Manuvie, actionsprivilegiees 10 012 407 10 703 840413 500 Les Compagnies Loblaw Ltee 26 746 516 29 900 185

140 000 Banque Nationale du Canada, actions73 400 Weston George Ltee, 5,80 %, actionsprivilegiees, serie 15 3 562 500 3 801 000privilegiees, serie I 1 854 838 1 949 504

217 391 O & Y Properties Corp. 2 064 875 2 673 909213 600 Weston George Ltee, 5,15 %, actions2 688 400 Power Financial Corp. 66 906 995 87 856 912privilegiees, serie II 5 491 950 5 884 680

97 000 Corporation financiere Power, 5,20 %,Produits essentiels (0,95 %) 34 093 304 37 734 369 actions privilegiees, serie « C » 2 520 062 2 749 950

255 000 Corporation financiere Power, actions2 696 900 ARC Energy Trust 37 165 037 53 776 186 privilegiees, serie « A », taux variable 5 481 750 6 415 8001 300 000 Canadian Oil Sands Trust 50 847 225 117 130 000 30 000 Corporation financiere Power, actions1 259 500 Emera Inc. 21 175 217 23 678 600 privilegiees, serie « J » 781 800 823 200502 900 Enbridge Income Fund 5 866 095 7 105 977 180 000 Premium Income Corp., 5,75 %,4 547 000 Enbridge Inc. 113 301 666 158 917 650 actions privilegiees, serie « A » 2 900 900 2 944 800484 900 Enerplus Resources Fund 12 371 076 22 693 320 2 813 500 Fonds de placement immobilier RioCan 36 495 878 56 270 0004 184 300 Fort Chicago Energy Partners L.P. 40 868 673 54 437 743 1 810 700 Banque Royale du Canada 108 579 098 137 432 130990 300 Husky Energy Inc. 23 901 302 48 257 319 143 250 Banque Royale du Canada, 4,70 %,226 000 Compagnie Petroliere Imperiale Ltee 9 416 610 23 056 520 actions privilegiees, serie N 3 686 740 3 717 3381 040 500 Pengrowth Energy Trust, 40 000 Banque Royale du Canada, 6,10 %,categorie « B » 13 526 248 19 145 200 actions privilegiees, serie S 1 000 000 1 098 000408 000 Petro-Canada 26 509 750 32 538 000 847 000 Financiere Sun Life du Canada Inc. 27 454 025 34 955 690756 500 PrimeWest Energy Trust 17 792 706 23 194 290 223 000 Financiere Sun Life du Canada Inc.,4 322 000 TransCanada Corp. 111 192 152 139 341 280 4,75 %, actions privilegiees, serie 1 5 434 600 5 519 25046 970 TD Split Inc., actions privilegiees 712 723 709 247Energie (18,25 %) 483 933 757 723 272 085

1 713 400 La Banque Toronto-Dominion 86 604 207 93 620 1762 814 400 Banque de Montreal 134 778 810 160 505 232 50 000 La Banque Toronto-Dominion, 5,10 %,

107 400 Banque de Montreal, 4,75 %, actions actions privilegiees, categorie « A »,privilegiees, categorie « B », serie 6 2 843 780 2 792 400 serie « J » 1 252 401 1 316 000

83 700 Banque de Montreal, 4,80 %, actions 555 000 La Banque Toronto-Dominion,privilegiees, categorie « B », serie 4 2 190 972 2 166 156 convertibles, actions privilegiees,

4 341 400 Banque Scotia 139 941 855 176 000 356 categorie « A », serie « M » 14 175 350 15 534 450594 300 Brascan Corp. 14 372 955 27 813 240 365 900 La Banque Toronto-Dominion, actions38 000 Brascan Corp., 5,63 %, actions privilegiees 9 335 145 10 087 863

privilegiees, categorie « A », serie 9 990 280 982 300Services financiers (26,72 %) 875 099 325 1 059 009 839240 000 Brascan Corp., actions privilegiees,

categorie « A », serie 2 5 172 800 5 484 000 1 529 100 Compagnie des chemins de fer100 000 Brascan Corp., actions privilegiees, nationaux du Canada 88 076 290 108 076 788categorie « A », serie 4 1 968 750 2 290 000 415 000 Chemin de fer Canadien Pacifique Ltee 17 502 641 17 591 85040 000 Brascan Corp., actions privilegiees,serie 10 1 114 000 1 128 000 Biens industriels (3,17 %) 105 578 931 125 668 638

1 291 500 Banque Canadienne Imperiale de130 600 Alcan Inc., actions privilegiees,Commerce 90 094 878 97 882 785

serie « E » 3 297 874 3 454 370

8

Fonds a revenu mensuel CIBC (suite)


100 000 Alcan Inc., actions privilegiees, 1 333 100 Manitoba Telecom Services Inc. 64 424 125 62 255 770serie « F » 2 005 000 2 515 000 2 118 800 Telus Corp., sans droit de vote 55 270 613 88 544 652

1 734 536 Dofasco Inc. 58 730 059 66 953 090Services de telecommunications (7,96 %) 282 797 696 315 456 204292 000 Falconbridge Ltee, 4,58 %, actions

privilegiees, serie 3 7 116 241 7 548 200 95 900 AltaGas Income Trust 2 208 651 2 419 55756 400 Fording Canadian Coal Trust 6 537 249 6 326 952 314 500 Atco Ltd., 5,75 %, actions privilegiees,400 000 Labrador Iron Ore Royalty Trust 8 565 500 9 080 000 serie 3 8 458 420 9 010 4253 062 072 Noranda Inc. 55 628 578 64 364 753 17 200 Canadian Utilities Ltd., 5,90 %, actions115 000 Noranda Inc., 6,50 %, actions privilegiees, serie « T » 436 020 441 266privilegiees, serie « H » 3 110 250 3 060 150 741 300 Canadian Utilities Ltd., categorie « A » 38 995 309 51 876 174170 210 Noranda Inc., actions privilegiees, 168 300 Canadian Utilities Ltd., actionsserie « G », taux variable 4 366 848 4 433 971 privilegiees, serie « X » 4 209 774 4 527 270330 000 Norbord Inc. 2 224 462 3 458 400 374 319 Duke Energy Canada Exchangeco Inc. 12 384 172 13 759 966668 300 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 26 687 629 27 627 522 168 900 Fortis Inc. 8 780 751 13 128 59775 000 Fortis Inc., 4,90 %, actions privilegiees,Matieres (5,02 %) 178 269 690 198 822 408

serie « E » 2 031 250 2 081 250972 400 Aliant Inc. 28 558 985 25 963 080 343 900 Fortis Inc., actions privilegiees,128 300 Aliant Inc., 5,45 %, actions privilegiees, serie « C » 8 820 146 9 560 420

serie 2 3 235 685 3 297 310 178 300 Nova Scotia Power Inc., 5,90 %,3 458 700 BCE Inc. 100 145 796 100 302 300 actions privilegiees, serie « D » 4 755 214 5 431 018

31 700 BCE Inc., 5,28 %, actions privilegiees, 43 500 Nova Scotia Power Inc., actionsserie « S » 792 584 792 817 privilegiees, serie « C » 1 064 305 1 201 688

347 900 BCE Inc., 5,32 %, actions privilegiees, 3 121 600 Terasen Inc. 69 450 860 91 494 096serie « Z » 8 624 539 9 306 325 205 400 TransAlta Corp. 3 937 919 4 196 322

79 400 BCE Inc., 6,17 %, actions privilegiees, 334 500 TransAlta Power L.P. 2 374 642 3 294 825serie « R » 2 050 066 2 036 610 171 800 TransCanada Power L.P. 4 132 026 6 287 878

100 000 BCE Inc., actions privilegiees,Services publics (5,52 %) 172 039 459 218 710 752serie « AC » 2 627 000 2 663 000

50 000 Bell Canada, 4,40 %, actionsTotal des actions canadiennes (70,79 %) 2 242 871 939 2 805 426 478privilegiees, serie 16 1 262 500 1 307 500

50 000 Bell Canada, 5,25 %, actions Total des placements avant placements a courtprivilegiees, categorie « A », serie « B » 1 260 500 1 275 500terme (86,35 %) 2 846 287 769 3 422 098 440128 000 Bell Canada, 5,55 %, actions

privilegiees, categorie « A », serie 19 3 301 600 3 302 400791 700 Fonds de revenu Bell Nordiq 11 243 703 14 408 940



120 275 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,526 %, 2005/07/14 119 464 644 120 167 50471 150 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,444 %, 2005/07/28 70 686 102 71 022 19122 375 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 22 228 220 22 292 624


6 425 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 6 425 000 6 425 44919 875 000 Banque Royale du Canada, depot a terme, 2,500 %, 2005/07/04 19 875 000 19 876 361






Fonds international d’obligations CIBC


No de ref.Valeur du contrat Cout moyen Valeur actuellenominale Titres de couverture* ($) ($)

Obligations etrangeres

800 000 Banque europeenne d’investissements, 6,000 %, 2013/08/14 737 888 773 0241 000 000 Banque interamericaine de developpement, 5,000 %, 2006/11/15 940 082 928 4693 200 000 Banque interamericaine de developpement, 5,750 %, 2011/06/15 2 975 947 3 032 3451 700 000 Province d’Ontario, 5,500 %, 2013/04/23 1 520 073 1 580 7782 000 000 Province de Quebec, 6,000 %, 2009/02/18 2 053 062 1 888 680

Dollars australiens (2,94 %) (note 10) 1 8 227 052 8 203 296

1 200 000 Finning International Inc., 5,625 %, 2013/05/30 2 667 344 2 689 7951 400 000 Banque interamericaine de developpement, 5,750 %, 2009/12/07 3 361 645 3 250 2792 250 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 5,375 %, 2014/01/15 5 394 596 5 270 589

500 000 Province d’Ontario, 5,375 %, 2009/07/28 1 193 861 1 136 116125 000 Bon du Tresor du Royaume-Uni, 5,000 %, 2025/03/07 311 477 302 964

Livres sterling (4,53 %) (note 10) 2 12 928 923 12 649 743

1 800 000 Alcan Inc., 5,500 %, 2006/05/02 3 017 412 2 738 4431 350 000 Deutsche Telekom , 5,250 %, 2007/01/22 2 192 164 2 088 8632 000 000 Dexia Municipal Agency, 3,250 %, 2008/07/12 3 274 230 3 049 565

9

Fonds international d’obligations CIBC (suite)

No de ref.Valeur du contrat Cout moyen Valeur actuellenominale Titres de couverture* ($) ($)

2 725 000 Banque europeenne d’investissements, 4,875 %, 2006/04/15 4 378 276 4 131 5565 000 000 Banque europeenne d’investissements, 2,625 %, 2007/10/15 8 287 767 7 484 4542 700 000 Banque europeenne d’investissements, 4,625 %, 2020/04/15 4 329 919 4 536 0462 400 000 Banque europeenne d’investissements, 4,000 %, 2037/10/15 3 859 186 3 688 6241 700 000 Republique federale d’Allemagne, obligations, 4,750 %, 2034/07/04 2 991 785 3 009 7961 600 000 Gouvernement de la France, 4,500 %, 2006/07/12 2 595 755 2 434 1712 700 000 HBOS Treasury Services PLC, 3,875 %, 2020/02/07 4 216 487 4 127 6821 700 000 Royaume de Belgique, obligations, 5,500 %, 2028/03/28 2 997 770 3 234 144

700 000 Northern Rock PLC, 3,500 %, 2009/05/04 1 108 887 1 077 4059 400 000 Province d’Ontario, 4,125 %, 2013/05/14 15 591 496 15 046 458

700 000 Province de Quebec, 5,125 %, 2009/01/04 1 166 939 1 131 8998 450 000 Province de Quebec, 4,250 %, 2013/02/27 13 642 531 13 569 659

Euros (25,58 %) 73 650 604 71 348 765

200 000 000 Gouvernement de la Hongrie, 6,500 %, 2006/08/24 1 200 988 1 200 460230 000 000 Gouvernement de la Hongrie, serie « 2010/B », 6,750 %, 2010/10/12 1 401 112 1 400 826

Forints hongrois (0,93 %) 2 602 100 2 601 286

253 000 000 Gouvernement du Canada, 1,900 %, 2009/03/23 3 100 793 2 981 0141 314 000 000 Banque interamericaine de developpement, 1,900 %, 2009/07/08 17 473 065 15 525 990

515 000 000 KFW International Finance Inc., 1,750 %, 2010/03/23 6 376 216 6 073 763380 000 000 Province d’Ontario, 1,875 %, 2010/01/25 4 710 085 4 492 112

2 209 000 000 Province de Quebec, 1,600 %, 2013/05/09 26 679 981 25 673 863

Yens japonais (19,63 %) 58 340 140 54 746 742

27 000 000 Obligations a taux fixe du Mexique, 9,000 %, 2009/12/24 2 814 042 3 044 560

Nouveaux pesos mexicains (1,09 %) 2 814 042 3 044 560

275 000 General Electric Capital Corp., Series « A », 6,625 %, 2010/02/04 240 886 235 395600 000 International Finance Corp., 6,750 %, 2009/07/15 484 806 523 346

2 100 000 Province d’Ontario, serie ’GMTN’, 6,250 %, 2015/06/16 1 849 809 1 762 808

Dollars neo-zelandais (0,90 %) (note 10) 3 2 575 501 2 521 549

2 000 000 Alcan Inc., 5,200 %, 2014/01/15 2 613 859 2 514 8721 000 000 Banque asiatique de developpement, 4,250 %, 2014/10/20 1 255 885 1 240 022

825 000 Republique federale du Bresil, 12,000 %, 2010/04/15 1 271 949 1 224 1722 600 000 Hydro-Quebec, 7,500 %, 2016/04/01 4 181 847 3 956 943

375 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 8,625 %, 2016/10/15 653 604 630 7573 000 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 4,750 %, 2035/02/15 3 681 646 3 802 2542 200 000 Petro-Canada, 4,000 %, 2013/07/15 2 682 708 2 554 2492 550 000 Philip Morris Capital Corp., 7,500 %, 2009/07/16 3 581 188 3 377 7842 000 000 Procter & Gamble Co., 6,125 %, 2008/05/08 2 647 017 2 581 8784 500 000 Province d’Ontario, 5,500 %, 2008/10/01 5 872 155 5 765 1352 900 000 Province d’Ontario, 4,500 %, 2015/02/03 3 596 496 3 615 7493 175 000 Province de Quebec, 7,125 %, 2024/02/09 4 948 720 5 086 950

Dollars americains (13,03 %) 36 987 074 36 350 765

Total des obligations etrangeres (68,63 %) 198 125 436 191 466 706

Total des obligations (68,63 %) 198 125 436 191 466 706


Placements a court terme (note 11)

800 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 794 600 799 2849 075 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,444 %, 2005/07/28 9 015 831 9 058 699

15 835 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,460 %, 2005/08/25 15 732 871 15 776 68745 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/08 44 707 050 44 793 73910 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/09/22 9 934 400 9 944 44113 075 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 13 075 000 13 075 913

1 930 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 2 394 2 364



Depots de garantie (0,23 %) 635 686Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,16 %) 455 552Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–1,06 %) (2 967 838)Autres actifs moins les passifs (–1,47 %) (4 091 681)



Contrats a terme standardises (note 11)

Valeur Valeur Gain (perte) Valeur Valeur Gain (perte)

contractuelle Contrats a terme standardises sur actuelle latent(e) contractuelle Contrats a terme standardises sur actuelle latent(e)

($) obligations ($) ($) ($) obligations ($) ($)

4 478 426 Contrats a terme sur obligations LIF LONG 4 511 664 33 238 24 058 008 Contrats a terme sur obligations EURO-BUND 24 355 798 297 790GILT de l’Angleterre, de l’Allemagne,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;18 contrats a 113,33 GBP par contrat. 133 contrats a 121,99 EUR par contrat.

10

Fonds international d’obligations CIBC (suite)




12 325 750 Contrats a terme sur obligations EURO- 12 368 544 42 794 2 849 727 Contrats a terme d’obligations a long terme 2 908 900 59 173SCHATZ de l’Allemagne, des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;78 contrats a 106,57 EUR par contrat. 20 contrats a 116,33 USD par contrat.

7 760 971 Contrats a terme sur obligations a 10 ans TSE 7 803 526 42 55579 474 202 Total des contrats a terme standardises sur 79 929 754 455 552du Japon,

obligationsecheant en septembre 2005;5 contrats a 140,43 JPY par contrat.

Au 30 juin 2005, 635 686 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a terme28 001 320 Billet du tresor CBT 2 ans des Etats-Unis, 27 981 322 (19 998)standardises.echeant en septembre 2005;

110 contrats a 103,92 USD par contrat.




State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 7 666 040 AUD 8 089 100 1 1,055 1,076 148 900Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/24 AUD 400 000 CAD 372 288 1 0,931 0,929 (571)Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/11 CAD 1 854 691 DKK 9 110 000 4,912 5,025 41 759Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/11 CAD 1 693 679 DKK 7 800 000 4,605 5,025 141 443Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/11 DKK 9 560 000 CAD 1 929 715 0,202 0,199 (27 231)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 DKK 4 225 000 CAD 895 507 0,212 0,199 (54 712)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 DKK 7 870 000 CAD 1 719 647 0,219 0,199 (153 481)La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/11 DKK 7 990 000 CAD 1 713 614 0,214 0,199 (123 568)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 CAD 11 000 744 EUR 7 420 000 0,674 0,674 (14 175)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 EUR 13 850 715 CAD 21 012 920 1,517 1,484 (451 667)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 EUR 9 770 000 CAD 14 677 471 1,502 1,484 (174 000)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 EUR 1 300 000 CAD 1 948 271 1,499 1,484 (18 434)Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/20 CAD 8 343 160 GBP 3 590 000 2 0,430 0,456 471 394Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 8 179 325 GBP 3 500 000 2 0,428 0,456 504 902Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 2 421 016 GBP 1 040 000 2 0,430 0,456 140 616Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 4 097 839 GBP 1 820 000 2 0,444 0,456 107 139State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 4 185 696 GBP 1 770 000 2 0,423 0,456 304 630State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 563 778 GBP 250 000 2 0,443 0,456 15 604State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 5 330 949 GBP 2 375 000 2 0,446 0,456 123 304La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/20 CAD 5 568 999 GBP 2 390 000 2 0,429 0,456 328 464Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/20 GBP 1 250 000 CAD 2 827 038 2 2,262 2,193 (86 172)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 12 240 370 CAD 28 607 458 2 2,337 2,193 (1 768 092)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 1 860 000 CAD 4 161 824 2 2,238 2,193 (83 416)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 GBP 680 000 CAD 1 540 445 2 2,265 2,193 (49 414)Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/16 CAD 1 496 007 JPY 125 500 000 83,890 90,163 104 081Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 13 459 327 JPY 1 182 200 000 87,835 90,163 347 495State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 593 507 JPY 50 000 000 84,245 90,163 38 955State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 1 249 872 JPY 110 000 000 88,009 90,163 29 857Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/16 JPY 241 800 000 CAD 2 797 834 0,012 0,011 (116 020)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 370 700 000 CAD 4 411 152 0,012 0,011 (299 702)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 264 900 000 CAD 3 081 738 0,012 0,011 (143 720)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 45 000 000 CAD 528 200 0,012 0,011 (29 103)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 907 983 833 CAD 10 796 478 0,012 0,011 (725 990)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 370 900 000 CAD 4 341 820 0,012 0,011 (228 152)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 785 000 000 CAD 8 866 850 0,011 0,011 (160 381)Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/07 CAD 4 136 479 NOK 21 410 000 5,176 5,337 125 181Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/07 NOK 21 410 000 CAD 4 245 405 0,198 0,187 (234 107)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 CAD 2 527 558 NZD 2 872 225 3 1,136 1,185 103 832Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/21 CAD 4 026 216 SEK 25 340 000 6,294 6,360 41 887State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/21 SEK 39 790 000 CAD 6 448 947 0,162 0,157 (192 574)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 CAD 3 999 018 USD 3 210 000 0,803 0,818 74 007Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 CAD 4 332 545 USD 3 500 000 0,808 0,818 52 938State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 15 218 371 USD 12 250 000 0,805 0,818 239 745Citibank N.A., New York A1+ 2005/09/06 USD 19 600 000 CAD 24 449 628 1,247 1,223 (483 826)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 USD 3 160 000 CAD 3 936 886 1,246 1,223 (73 012)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 USD 4 230 000 CAD 5 178 281 1,224 1,223 (6 070)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 USD 25 000 177 CAD 31 325 222 1,253 1,223 (756 381)

(2 967 838)



Fonds equilibre CIBC




22 600 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,400 %, 2008/03/15 22 941 661 23 389 64411 675 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,650 %, 2009/09/15 12 127 634 12 276 613

11

Fonds equilibre CIBC (suite)


20 775 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, No. 1, 3,550 %, 2009/03/15 20 868 488 21 030 3251 995 000 Gouvernement du Canada, 4,500 %, 2009/04/28 (EUR) 3 509 969 3 193 371

70 000 Gouvernement du Canada, 5,000 %, 2014/06/01 74 956 76 88126 340 000 Gouvernement du Canada, 5,500 %, 2010/06/01 27 739 987 28 752 744

1 000 000 Gouvernement du Canada, 5,750 %, 2033/06/01 1 242 500 1 242 00016 785 000 Gouvernement du Canada, serie « WL43 », 5,750 %, 2029/06/01 18 996 447 20 462 594

Obligations emises et garanties par le gouvernement du Canada (12,09 %) (note 10) 4 107 501 642 110 424 172

1 500 000 Hydro-Quebec, 6,500 %, 2011/02/15 1 658 250 1 720 2153 550 000 Hydro-Quebec, serie « HL », 11,000 %, 2020/08/15 5 599 925 6 053 4601 800 000 Province de Colombie-Britannique, 4,625 %, 2006/10/03 (USD) 2 282 183 2 229 8548 309 626 Province d’Ontario, 3,210 %, 2009/08/13 8 309 626 8 293 007

170 000 Province d’Ontario, serie « GMTN », 6,250 %, 2015/06/16 (NZD) 149 746 142 704300 000 Province de Quebec, 6,000 %, 2009/02/18 (AUD) 280 621 283 302

2 575 000 Province de Quebec, 4,250 %, 2013/02/27 (EUR) 4 480 112 4 135 133200 000 000 Province de Quebec, 1,600 %, 2013/05/09 (JPY) 2 404 795 2 324 478

14 825 000 Province de Quebec, 5,250 %, 2013/10/01 15 195 032 16 096 8375 000 000 Province de Quebec, 5,000 %, 2015/12/01 5 199 500 5 314 7001 215 000 Province de Quebec, 7,125 %, 2024/02/09 (USD) 1 825 834 1 946 6602 500 000 Province de Quebec, 5,750 %, 2036/12/01 2 853 700 2 856 625

Obligations emises et garanties par une province (5,63 %) (note 10) 1,4,6 50 239 324 51 396 975

3 584 314 Premiere corporation emettrice de TACHC N-45, 5,248 %, 2006/12/15 3 591 903 3 659 2988 000 000 La Banque Toronto-Dominion, TACI LNH, 3,250 %, 2010/06/01 7 809 280 7 809 2802 000 000 Schooner Trust, 5,100 %, 2014/07/12 1 999 900 2 115 000


3 525 000 407 International Inc., 5,960 %, 2035/12/03 3 773 249 3 905 7004 500 000 407 International Inc., 9,000 %, 2007/08/15 4 496 850 4 989 7355 625 000 Alberta Energy Co. Ltd., 7,150 %, 2009/12/17 6 257 481 6 451 5941 762 257 Alliance Pipeline LP, 5,546 %, 2023/12/31 1 762 257 1 888 2583 249 110 Alliance Pipeline LP, serie « A », 7,181 %, 2023/06/30 3 232 037 3 937 2722 875 000 Banque de Montreal, 4,690 %, 2011/01/31 2 874 368 3 018 5205 000 000 Banque Scotia, 4,515 %, 2008/11/19 5 000 000 5 170 7505 819 662 Banque Scotia, 3,318 %, 2009/08/18 5 819 662 5 795 8017 040 000 BCE Inc., serie « B », 6,750 %, 2007/10/30 7 290 319 7 560 1862 550 000 Bell Canada, 10,350 %, 2009/12/15 3 035 010 3 251 9131 500 000 Bell Canada, 6,900 %, 2011/12/15 1 745 250 1 741 3502 150 000 Borealis Infrastructure Trust, 6,270 %, 2011/05/03 2 262 725 2 397 5944 500 000 Brascan Corp., 5,950 %, 2035/06/14 4 471 335 4 580 689

600 000 British Columbia Ferry Services Inc., 6,250 %, 2034/10/13 653 472 687 2401 700 000 Calpine Canada Energy Finance ULC, 8,750 %, 2007/10/15 1 620 383 1 275 0002 850 000 Canadian Oil Sands Ltd., 5,750 %, 2008/04/09 2 866 167 3 011 567

650 000 Canadian Utilities Ltd., 11,400 %, 2010/08/15 889 005 883 461300 000 Corporation Helicoptere CHC, 7,375 %, 2014/05/01 (USD) 404 941 368 359330 000 CIT Group Inc., 5,000 %, 2014/05/13 (EUR) 572 702 537 279

2 600 000 Clublink Corp., 6,000 %, 2008/05/15 2 093 482 2 602 6001 300 000 Cogeco Cable Inc., serie 1, 6,750 %, 2009/06/04 1 305 798 1 378 0003 250 000 CU Inc., 5,896 %, 2034/11/20 3 250 000 3 632 5392 100 000 Dofasco Inc., 4,961 %, 2017/06/15 2 100 000 2 132 9082 825 000 EnCana Corp., 5,300 %, 2007/12/03 2 822 316 2 959 3295 250 000 Golden Credit Card Trust, 4,159 %, 2008/10/15 5 250 000 5 396 160

300 000 Hudbay Mining & Smelting Co. Ltd., 9,625 %, 2012/01/15 (USD) 368 145 361 928750 000 Hudbay Mining & Smelting Inc., 9,625 %, 2012/01/15 (USD) 928 633 904 821

1 000 000 IPSCO Inc., debentures, 7,800 %, 2006/12/01 1 053 750 1 043 0901 500 000 Groupe Jean Coutu PJC Inc., 8,500 %, 2014/08/01 (USD) 1 900 981 1 823 4214 350 000 NAV Canada, serie 97-2, 7,560 %, 2027/03/01 4 806 746 5 543 0759 421 827 New Brunswick (F-M) Project Co. Inc., 6,470 %, 2027/11/30 9 020 328 10 849 4221 650 000 Nova Scotia Power Inc., 5,750 %, 2013/10/01 1 647 393 1 800 5632 300 000 Nova Scotia Power Inc., 6,950 %, 2033/08/25 2 281 424 2 737 2993 425 000 Ontario School Boards Financing Corp., 6,300 %, 2010/09/22 3 412 704 3 844 9741 523 647 Ontario School Boards Financing Corp., 5,900 %, 2027/10/11 1 515 678 1 730 1471 875 000 Fiducie de capital RBC, 7,183 %, 2049/12/31 2 107 613 2 193 9383 000 000 Rogers Communications sans fil Inc., 7,625 %, 2011/12/15 3 049 500 3 225 0001 800 000 Banque Royale du Canada, 5,950 %, 2014/06/18 1 832 148 1 990 7641 800 000 Banque Royale du Canada, 3,700 %, 2015/06/24 1 799 676 1 810 1593 300 000 Fiducie de Capital Banque Scotia, 6,282 %, 2013/06/30 3 330 525 3 725 700

600 000 Secunda International Ltd., taux variable, 11,141 %, 2012/09/01 (USD) 773 087 720 182900 000 Shaw Communications Inc., 7,400 %, 2007/10/17 917 542 957 420

5 000 000 Financiere Sun Life du Canada, 6,150 %, 2022/06/30 5 493 950 5 604 3506 400 000 Fiducie de Capital TD, 7,600 %, 2009/12/31 6 667 740 7 438 2081 600 000 Terasen Gas Inc., 5,900 %, 2035/02/26 1 628 977 1 683 3762 250 000 Terasen Inc., 8,000 %, 2040/04/19 2 490 638 2 529 9452 200 000 La Banque Toronto-Dominion, 5,690 %, 2018/06/03 2 199 604 2 412 6081 800 000 TransCanada PipeLines Ltd., serie « U », 11,800 %, 2020/11/20 3 009 446 3 085 7941 800 000 Union Gas Ltd., 7,200 %, 2010/06/01 1 839 128 2 079 4321 820 000 Union Gas Ltd., 6,650 %, 2011/05/04 1 890 138 2 078 8222 675 000 Administration de l’aeroport international de Vancouver, serie « B », 7,375 %, 2026/12/07 2 860 862 3 444 1434 500 000 Societe de services financiers Wells Fargo Canada, 4,380 %, 2015/06/30 4 497 930 4 501 3502 600 000 Westcoast Energy Inc., 8,850 %, 2025/07/21 3 014 670 3 603 4441 450 000 Westcoast Energy Inc., serie « O », debentures, 8,500 %, 2018/09/04 1 806 976 1 973 5081 950 000 Westcoast Energy Inc., serie « S », 9,900 %, 2020/01/10 2 643 278 2 886 351

Obligations de societes (18,41 %) (note 10) 4 156 638 019 168 137 038


Obligations internationales

300 000 Banque europeenne d’investissements, 6,000 %, 2013/08/14 284 605 289 884335 000 Banque interamericaine de developpement, 5,750 %, 2011/06/15 311 544 317 449

Dollars australiens (0,07 %) (note 10) 1 596 149 607 333

85 000 Finning International Inc., 5,625 %, 2013/05/30 196 080 190 527155 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 5,375 %, 2014/01/15 385 702 363 085

12



250 000 Bon du Tresor du Royaume-Uni, 5,000 %, 2012/03/07 592 476 576 839

Livres sterling (0,12 %) (note 10) 5 1 174 258 1 130 451

750 000 Republique federale d’Allemagne, 5,000 %, 2012/01/04 1 296 917 1 260 013250 000 Republique federale d’Allemagne, serie 03, 4,500 %, 2013/01/04 412 713 410 737300 000 GE Capital Euro Funding, serie « EMTN », 3,250 %, 2010/03/17 483 753 455 295495 000 Royaume de Belgique, obligations, 5,500 %, 2028/03/28 956 419 941 707

Euros (0,34 %) (note 10) 4 3 149 802 3 067 752

25 000 000 Gouvernement de Hongrie, serie « 2010/B », 6,750 %, 2010/10/12 152 295 152 264

Forints hongrois (0,02 %) 152 295 152 264

338 000 000 Banque interamericaine de developpement, 1,900 %, 2009/07/08 4 230 358 3 993 74810 000 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 2,000 %, 2008/02/18 124 649 116 33495 000 000 Japan Finance Corp. for Municipal Enterprises, 1,350 %, 2013/11/26 1 127 729 1 085 751

Yens japonais (0,57 %) (note 10) 6 5 482 736 5 195 833

2 800 000 Obligations mexicaines a taux fixe, 9,000 %, 2009/12/24 291 827 315 732

Pesos mexicains (0,03 %) 291 827 315 732

350 000 General Electric Capital Corp., serie « A », 6,625 %, 2010/02/04 306 583 299 594

Dollars neo-zelandais (0,03 %) (note 10) 7 306 583 299 594

900 000 Fraser Papers Inc., serie 144A, 8,750 %, 2015/03/15 1 083 870 1 014 134325 000 Great Atlantic & Pacific Tea Corp. Inc., 7,750 %, 2007/04/15 418 952 409 007300 000 Procter & Gamble Co., 6,125 %, 2008/05/08 397 162 387 282590 000 Billet du Tresor des Etats-Unis, 2,500 %, 2006/09/30 715 979 713 261665 000 Billet du Tresor des Etats-Unis, 5,000 %, 2011/08/15 870 321 868 612115 000 Billet du Tresor des Etats-Unis, 4,000 %, 2014/02/15 143 413 141 743

1 225 000 Wolverine Tube Inc., 10,500 %, 2009/04/01 1 689 899 1 432 858


Total des obligations internationales (1,72 %) 16 473 246 15 735 856


No de ref. No de ref.du contrat Cout moyen Valeur actuelle du contrat Cout moyen Valeur actuelle

Actions Titres de couverture* ($) ($) Actions Titres de couverture* ($) ($)

Actions canadiennes 402 900 PetroFalcon Corp. 2 035 952 846 09033 000 PetroKazakhstan Inc.,

24 950 Fonds de revenu categorie « A » 1 379 364 1 477 410Aeroplan 249 500 294 410 119 100 Shell Canada Ltd. 2 104 942 3 917 199

83 900 Alliance Atlantis 130 035 Societe d’energieCommunications Inc., Talisman Inc. 3 167 514 5 968 607categorie « B », sans 102 000 TransCanada Corp. 2 578 251 3 288 480droit de vote 2 610 575 2 416 320 156 300 Western Oil Sands Inc.,

21 700 La Societe Canadian Tire categorie « A » 3 338 868 3 718 377Limitee, categorie « A » 734 250 1 228 654

191 100 CanWest Global Energie (7,97 %) 51 540 880 72 781 713Communications Corp. 2 694 111 2 602 782

228 200 Banque de Montreal 10 879 744 13 014 24666 300 Hotels Quatre Saisons297 400 Banque Scotia 7 217 737 12 056 596Inc. 5 552 799 5 364 99662 750 Brascan Corp. 1 440 254 2 936 700103 200 Les Vetements de Sport53 250 Brookfield PropertiesGildan Inc. 1 998 783 3 314 784

Corp. 1 096 302 1 845 113313 500 Great Canadian Gaming85 200 Banque CanadienneCorp. 4 133 520 6 144 600

Imperiale de Commerce 5 163 713 6 457 30878 000 Linamar Corp. 1 155 696 1 205 10058 000 Empire Co. Ltd.,48 500 Magna International Inc.,

categorie « A » 1 709 460 2 218 500categorie « A » 4 263 550 4 173 9103 300 Fairfax Financial Holdings158 800 Quebecor World Inc. 4 472 436 3 811 200

Ltd. 703 820 670 065212 800 Rothmans Inc. 3 000 146 5 000 80086 800 GMP Capital Corp. 2 000 740 2 334 920110 400 Sears Canada Inc. 1 863 252 2 715 84071 100 Great-West Lifeco Inc. 1 453 842 1 980 135167 300 Fonds de revenu Pages50 000 IGM Financial Inc. 1 388 866 1 882 500Jaunes 1 918 829 2 494 443

113 790 Societe FinanciereProduits de consommation discretionnaire (4,46 %) 34 647 447 40 767 839 Manuvie 6 460 839 6 658 029

46 300 Banque Nationale du232 700 Alimentation Couche- Canada 1 714 594 2 519 183

Tard Inc., categorie « B » 3 734 313 4 353 817 143 000 Power Corporation du128 700 Metro Inc., Canada 3 252 375 4 392 960

categorie « A » 3 265 117 3 432 429 235 700 Corporation financierePower 4 606 371 7 702 676Produits essentiels (0,85 %) 6 999 430 7 786 246

204 200 Banque Royale duCanada 11 383 741 15 498 780116 700 ARC Energy Trust 2 305 057 2 326 998

94 200 Financiere Sun Life du236 700 Birchcliff Energy Ltd. 946 800 970 470Canada Inc. 3 601 606 3 887 634142 800 Canadian Natural

246 200 La Banque Toronto-Resources Ltd. 1 794 820 6 340 320Dominion 9 779 069 13 452 36823 300 Canadian Oil Sands Trust 973 387 2 099 330

65 200 Groupe TSX Inc. 1 808 712 2 380 452142 000 Corporation HelicoptereCHC, categorie « A » 4 118 726 3 390 960

Services financiers (11,16 %) 75 661 785 101 888 16577 800 Duvernay Oil Corp. 2 065 652 2 537 058298 672 EnCana Corp. 8 516 070 14 434 818 243 300 Cardiome Pharma Corp. 1 726 216 1 605 780155 000 First Calgary Petroleums 190 246 Merge Cedara

Ltd. 1 314 708 1 247 750 ExchangeCo Ltd. 4 185 427 4 377 56054 600 Compagnie Petroliere

Imperiale Limitee 2 618 871 5 570 292 Soins de sante (0,66 %) 5 911 643 5 983 340104 700 Nexen Inc. 3 804 194 3 894 840

114 000 ACE Aviation Holdings88 100 Niko Resources Ltd. 4 804 737 5 082 489Inc., categorie « B » 4 318 277 4 548 60071 100 Petro-Canada 3 672 967 5 670 225

13




85 400 Compagnie des chemins 51 700 Oriflame Cosmetics SA 1 383 830 1 441 581de fer nationaux du

Luxembourg (0,16 %) (note 10) 4 1 383 830 1 441 581Canada 4 148 458 6 036 07269 700 Superior Plus Income 58 282 Heineken NV 2 539 391 2 203 133

Fund 1 661 231 2 219 945 49 889 ING Groep NV 1 400 278 1 718 175275 200 Transat A.T. Inc., 174 987 Koninklijke Ahold NV 2 116 453 1 756 518

categorie « B » 6 345 893 6 604 800 76 782 Wolters Kluwer NV, CVA 1 705 471 1 795 757Biens industriels (2,13 %) 16 473 859 19 409 417 Pays-Bas (0,82 %) (note 10) 4 7 761 593 7 473 583

85 200 Aastra Technologies Ltd. 1 390 629 1 640 100 85 121 Banco Bilbao Vizcaya164 000 Celestica Inc. 3 334 267 2 689 600 Argentaria SA 1 258 404 1 602 53666 500 Cognos Inc. 3 254 606 2 782 360 108 500 Banco Popular Espanol96 050 Research in Motion Ltd. 8 114 773 8 660 829 SA 1 489 164 1 604 267

146 600 Workbrain Corp. 2 485 277 2 345 600Espagne (0,35 %) (note 10) 4 2 747 568 3 206 803

Technologies de l’information (1,98 %) 18 579 552 18 118 4897 370 Nestle SA, nominatives,

45 600 Agrium Inc. 1 129 244 1 091 664 serie « B » 2 334 379 2 306 725193 900 Alcan Inc. 8 246 627 7 131 642 14 586 Roche Holding AG100 100 Societe aurifere Barrick 2 474 453 3 063 060 Genusscheine 1 588 478 2 254 848119 200 Cameco Corp. 6 147 937 6 514 280 8 770 Synthes Inc. 843 908 1 177 528161 600 Cascades Inc. 2 212 534 1 856 78491 500 Dofasco Inc. 2 733 377 3 531 900 Suisse (0,63 %) (note 10) 2 4 766 765 5 739 101

2 968 894 EuroZinc Mining Corp. 1 860 537 1 959 470135 232 BP PLC 1 478 152 1 723 24745 200 Grande Cache Coal Corp. 608 540 430 756117 720 Diageo PLC 2 054 435 2 121 971563 300 Hudbay Minerals Inc. 1 937 634 1 447 68169 427 GlaxoSmithKline PLC 2 262 549 2 055 586101 200 Inco Ltd. 4 027 528 4 670 38057 464 HSBC Holdings PLC 1 006 209 1 119 722108 300 Labrador Iron Ore

127 HSBC Holdings PLC 2 554 2 486Royalty Trust 2 232 284 2 458 410215 600 Kingfisher PLC 1 349 038 1 158 99177 100 NOVA Chemicals Corp. 3 454 899 2 883 540167 056 Lloyds TSB Group PLC 2 119 788 1 728 66175 120 Novelis Inc. 2 093 149 2 333 978161 100 Prudential PLC 1 894 484 1 749 2009 900 Potash Corp. of184 789 Reed Elsevier PLC 2 254 991 2 162 617Saskatchewan Inc. 496 408 1 157 80566 197 Royal Bank of Scotland122 100 Shore Gold Inc. 752 219 598 290

PLC 2 544 808 2 442 194121 600 Teck Cominco Ltd.,675 619 Vodafone Group PLC 2 244 376 2 012 707categorie « B » 1 880 567 5 026 944108 307 WPP Group PLC 1 212 836 1 359 332

Matieres (5,05 %) 42 287 937 46 156 584Royaume-Uni (2,15 %) (note 10) 5 20 424 220 19 636 714

78 500 BCE Inc. 2 311 653 2 276 500Total des actions etrangeres (7,28 %) 60 830 239 66 347 92277 300 Call-Net Enterprises Inc.,

categorie « B » 694 772 728 939Actions americaines56 100 Manitoba Telecom

Services Inc. 2 757 523 2 619 870 1 840 Apollo Group Inc.,categorie « A » 126 555 176 279Services de telecommunications (0,62 %) 5 763 948 5 625 309 4 048 Avon Products Inc. 144 845 187 660

2 735 Bed Bath & Beyond Inc. 133 238 139 95649 600 ATCO Ltd.,2 804 Best Buy Co. Inc. 170 764 235 424categorie « I » 2 457 364 3 472 4965 008 Carnival Corp. 217 795 334 599

Services publics (0,38 %) 2 457 364 3 472 496 4 882 Clear ChannelCommunications Inc. 350 258 184 945

Total des actions canadiennes (35,26 %) 260 323 845 321 989 598 2 401 Dow Jones & Co. Inc. 153 458 104 2493 683 Eastman Kodak Co. 184 621 121 119Actions etrangeres8 476 eBay Inc. 197 879 342 690

76 555 Dexia 1 326 136 2 062 051 2 983 Federated DepartmentStores Inc. 158 036 267 734

Belgique (0,23 %) (note 10) 4 1 326 136 2 062 051 16 115 Ford Motor Co. 452 904 202 1141 943 Gannett Co. Inc. 202 414 169 2742 832 ACE Ltd. 150 224 155 5687 686 Gap Inc. (The) 247 197 185 9232 410 Ingersoll-Rand Co. Ltd.,3 186 Genuine Parts Co. 147 298 160 342categorie « A » 153 748 210 6093 123 Harley-Davidson Inc. 208 317 189 7231 149 XL Capital Ltd.,

15 529 Home Depot Inc. 1 002 074 739 875categorie « A » 140 927 104 7314 722 International Game

Technology Inc. 135 628 162 806Bermudes (0,05 %) 444 899 470 9082 489 Johnson Controls Inc. 147 430 171 724

29 286 Novo Nordisk AS, 2 891 Kohl’s Corp. 252 894 197 972serie « B » 1 358 622 1 823 663 4 988 Leggett & Platt Inc. 147 038 162 385

84 225 Vestas Wind Systems AS 1 509 303 1 707 380 6 254 Limited Brands Inc. 148 326 164 0755 546 Lowes Companies Inc. 306 984 395 470Danemark (0,39 %) (note 10) 3 2 867 925 3 531 043 2 811 Marriott International

Inc., categorie « A » 167 813 234 87630 800 Carrefour SA 1 936 051 1 825 1665 043 May Department19 038 Dassault Systemes SA 745 072 1 127 576

Stores Co. 185 188 248 05523 170 Essilor International SA 1 292 486 1 936 29510 584 McDonald’s Corp. 403 697 359 7319 932 L’Air Liquide SA 1 865 943 2 069 582

4 136 McGraw-Hill Companies8 326 L’Oreal SA 887 336 730 473Inc. 190 904 224 16018 112 LVMH Moet Hennessy

2 237 New York Times Co.,Louis Vuitton SA 1 241 425 1 708 532categorie « A » 141 076 85 34737 290 Publicis Groupe 1 278 228 1 344 113

2 506 Nike Inc., categorie « B » 177 351 265 80422 189 Sanofi-Aventis SA 1 728 039 2 226 6631 907 Omnicom Group Inc. 206 601 186 5286 227 Total SA 1 335 932 1 785 3841 100 Sears Holdings Corp. 176 273 201 917

France (1,62 %) (note 10) 4 12 310 512 14 753 784 6 006 St. Paul TravelersCompanies Inc. (The) 359 764 290 78913 100 Allianz AG, nominatives 1 832 539 1 835 330 7 923 Staples Inc. 122 762 206 89120 414 Celesio AG 1 143 012 1 956 738 4 201 Starbucks Corp. 134 530 265 81190 700 Qiagen AG 1 364 229 1 285 107 3 714 Starwood Hotels &5 593 SAP AG 972 361 1 187 983 Resorts Worldwide Inc. 158 758 266 429

30 704 Time Warner Inc. 1 730 601 628 401Allemagne (0,69 %) (note 10) 4 5 312 141 6 265 1582 743 Tribune Co. 169 828 118 192

70 075 Luxottica Group SPA, 11 474 Viacom Inc.,CAAE 1 484 650 1 767 196 categorie « B » 791 766 449 988

14 372 Walt Disney Co. (The) 517 631 443 239Italie (0,19 %) (note 10) 4 1 484 650 1 767 196

14




1 882 Whirlpool Corp. 166 717 161 609 9 401 MBNA Corp. 302 240 301 2154 090 Mellon Financial Corp. 211 951 143 721

Produits de consommation discretionnaire (1,06 %) 11 037 213 9 634 105 6 400 Merrill Lynch & Co. Inc. 461 790 431 2085 577 MetLife Inc. 248 457 306 97214 680 Altria Group Inc. 1 029 411 1 162 5917 317 Morgan Stanley 610 949 470 2294 096 Anheuser-Busch3 717 National City Corp. 172 075 155 334Companies Inc. 284 096 229 5183 120 Northern Trust Corp. 220 274 174 2154,424 Campbell Soup Co. 165 584 166 728

120 Piper Jaffray Companies15 220 Coca-Cola Co. (The) 1 101 644 778 281Inc. 6 439 4 4723 467 Colgate-Palmolive Co. 291 098 211 937

4 068 Plum Creek Timber Co.4 905 ConAgra Foods Inc. 161 169 139 137Inc. 158 551 180 8643 937 Costco Wholesale Corp. 230 030 216 124

2 152 PNC Financial Services7 564 CVS Corp. 186 601 269 316Group 182 703 143 5442 573 General Mills Inc. 173 783 147 454

3 343 Principal Financial Group7 157 Gillette Co. 331 702 443 817Inc. 144 576 171 5603 232 H.J. Heinz Co. 186 165 140 212

1 641 Progressive Corp. (The) 122 578 198 5983 325 Kellogg Co. 158 347 180 9804 503 Prudential Financial Inc. 220 921 362 1333 312 Kimberly-Clark Corp. 290 486 253 8993 161 Regions Financial Corp. 137 028 131 1707 930 Kroger Co. 238 110 184 8302 991 SLM Corp. 124 893 186 10010 289 Pepsico Inc. 704 975 679 6243 215 State Street Corp. 212 824 189 99614 090 Procter & Gamble Co. 816 155 910 3301 781 SunTrust Banks Inc. 176 333 157 5825 175 Safeway Inc. 230 555 143 1835 413 Synovus Financial Corp. 187 817 190 0786 959 Sara Lee Corp. 197 891 168 848

12 083 U.S. Bancorp 417 882 432 1384 993 Sysco Corp. 215 282 221 3177 489 Wachovia Corp. 394 868 454 9576 640 Target Corp. 351 414 442 4995 944 Washington Mutual Inc. 347 666 296 2327 187 Walgreen Co. 355 787 404 8339 048 Wells Fargo & Co. 649 934 682 42927 212 Wal-Mart Stores Inc. 2 117 451 1 606 470

Services financiers (2,33 %) 22 583 899 21 258 917Produits essentiels (1,00 %) 9 817 736 9 101 9289 938 Abbott Laboratories 716 772 596 5532 731 Anadarko Petroleum1 271 Allergan Inc. 135 365 132 695Corp. 186 570 274 7868 506 Amgen Inc. 647 625 629 8813 310 Apache Corp. 125 853 261 8948 960 Archer-Daniels-Midland4 627 Burlington Resources

Co. 166 264 234 629Inc. 149 294 313 0532 570 Becton, Dickinson & Co. 135 399 165 16212 156 Chevron Corp. 801 053 832 5746 219 Boston Scientific Corp. 125 121 205 6608 326 ConocoPhillips 360 045 586 265

12 896 Bristol-Myers Squibb Co. 872 026 394 5604 941 Devon Energy Corp. 178 540 306 7023 289 Cardinal Health Inc. 324 071 231 95339 418 ExxonMobil Corp. 2 445 527 2 774 6042 306 Chiron Corp. 143 799 98 5434 842 Halliburton Co. 176 171 283 5967 205 Eli Lilly and Co. 768 170 491 6232 599 Kerr-McGee Corp. 174 263 242 9142 849 Forest Laboratories Inc.,1 767 Kinder Morgan Inc. 132 712 180 063

categorie « A » 174 086 135 5653 812 Marathon Oil Corp. 146 836 249 1812 318 Genzyme Corp. 154 720 170 6013 501 Occidental Petroleum2 959 Guidant Corp. 152 046 243 908Corp. 148 284 329 8784 391 HCA Inc. 272 923 304 7773 409 Schlumberger Ltd. 244 043 317 076

993 Hospira Inc. 38 866 47 4335 629 Transocean Inc. 210 322 372 09118 247 Johnson & Johnson 1 492 790 1 452 6803 513 Unocal Corp. 155 358 279 892

3 040 McKesson Corp. 160 040 166 7711 678 Medco Health SolutionsEnergie (0,83 %) 5 634 871 7 604 569

Inc. 54 354 109 6664 345 Aflac Inc. 199 062 230 326 2 528 MedImmune Inc. 140 791 82 7334 247 Allstate Corp. (The) 269 589 310 803 7 806 Medtronic Inc. 530 182 495 1538 566 American Express Co. 484 347 558 470 13 929 Merck & Co. Inc. 1 241 140 525 455

16 382 American International 51 518 Pfizer Inc. 2 791 223 1 740 277Group Inc. 1 947 911 1 165 758 10 742 Schering-Plough Corp. 511 330 250 769

4 282 AmSouth Bancorp 127 127 136 359 3 240 St. Jude Medical Inc. 97 650 173 0603 933 Apartment Investment & 3 294 Stryker Corp. 142 040 191 880

Management Co., 7 866 UnitedHealth Group Inc. 215 691 502 331categorie « A » 183 548 197 117 5 566 Wellpoint Inc. 254 911 474 752

24 241 Bank of America Corp. 1 114 529 1 354 178 8 858 Wyeth 716 185 482 7935 800 Bank of New York Co.

Soins de sante (1,18 %) 13 175 580 10 731 863Inc. (The) 351 701 204 4493 053 BB&T Corp. 169 877 149 460

4 668 3M Co. 414 558 413 3662 151 Capital One Financial2 510 Air Products andCorp. 163 065 210 790

Chemicals Inc. 160 966 185 37712 955 Charles Schwab Corp.3 791 Analog Devices Inc. 204 700 173 238(The) 233 589 178 983

14 032 Applied Materials Inc. 407 161 278 07631 355 Citigroup Inc. 2 107 067 1 775 3993 357 Baker Hughes Inc. 152 238 210 3522 126 Comerica Inc. 162 290 150 5075 022 Baxter International Inc. 310 335 228 2004 988 Countrywide Financial6 192 Boeing Co. (The) 451 323 500 541Corp. 99 346 235 8803 871 Burlington Northern4 503 Equity Residential 173 147 203 072

Santa Fe Corp. 168 542 223 2166 026 Fannie Mae 758 750 431 0302 749 Caterpillar Inc. 207 365 320 9063 722 Fifth Third Bancorp 355 071 187 8648 805 Cendant Corp. 231 734 241 2462 988 Franklin Resources Inc. 176 189 281 7241 564 Chubb Corp. (The) 155 222 163 9934 530 Freddie Mac 462 140 361 9183 137 Danaher Corp. 142 463 201 1013 277 Goldman Sachs Group2 317 Deere and Co. 147 416 185 852Inc. 381 329 409 4753 272 Dover Corp. 149 935 145 7952 682 Hartford Financial3 661 Emerson Electric Co. 285 217 280 832Services Group Inc. (The) 224 394 245 6462 598 FedEx Corp. 183 324 257 7765 082 Huntington Bancshares2 261 Freescale SemiconductorInc. 136 052 150 258

Inc. 50 686 58 65350 760 iShares MSCI Emerging1 850 General Dynamics Corp. 214 438 248 205Markets Index Fund 4 502 846 4 451 433

62 742 General Electric Co. 4 035 018 2 662 72822 278 J.P. Morgan Chase &6 950 Honeywell InternationalCo. 1 129 241 963 745

Inc. 339 276 311 8083 669 KeyCorp 141 597 148 9692 567 Illinois Tool Works Inc. 246 504 250 5192 147 Lehman Brothers3 277 Lockheed Martin Corp. 227 082 260 367Holdings Inc. 215 178 261 0714 857 Masco Corp. 175 416 188 9362 510 Loews Corp. 185 693 238 2502 998 Northrop Grumman3 622 Marsh & McLennan

Corp. 198 756 202 875Companies Inc. 272 220 122 8833 857 Raytheon Co. 172 580 184 8053 276 Marshall & Ilsley Corp. 144 255 178 3536 615 Southwest Airlines Inc. 173 702 112 862

15




15 207 Tyco International Ltd. 869 531 543 866 4 066 MeadWestvaco Corp. 149 892 139 6407 314 United Parcel Service 3 900 Newmont Mining Corp.

Inc., categorie « B » 740 479 619 548 Holding Co. 151 048 186 4356 450 United Technologies 2 126 PPG Industries Inc. 161 587 163 422

Corp. 351 409 405 663 3 558 Praxair Inc. 135 301 203 0754 687 Waste Management Inc. 200 281 162 690 3 309 Rohm and Haas Co. 155 581 187 810

2 237 Weyerhaeuser Co. 185 993 174 393Biens industriels (1,12 %) 11 767 657 10 223 392

Matieres (0,23 %) 2 266 014 2 116 8434 989 Automatic Data

Processing Inc. 343 367 256 459 2 223 ALLTEL Corp. 190 367 169 57247 425 Cisco Systems Inc. 1 176 881 1 110 026 7 408 AT&T Corp. 732 516 172 756

6 182 Computer Associates 12 440 BellSouth Corp. 692 716 404 834International Inc. 223 478 208 071 15 410 Comcast Corp.,

17 381 Dell Inc. 708 163 841 099 categorie « A » 615 753 579 4373 151 Electronic Arts Inc. 149 302 218 478 8 440 Nextel Communications5 253 Electronic Data Systems Inc., categorie « A » 178 993 333 999

Corp. 324 142 123 852 21 836 SBC Communications18 047 EMC Corp. 426 083 303 045 Inc. 1 277 768 635 187

94 Enterasys Networks Inc. — 104 10 562 Sprint Corp. 258 667 324 5735 599 First Data Corp. 298 095 275 266 17 344 Verizon Communications

21 257 Hewlett-Packard Co. 707 390 612 096 Inc. 1 305 528 733 94311 012 IBM Corp. 1 626 685 1 000 772

Services de telecommunications (0,37 %) 5 252 308 3 354 30144 327 Intel Corp. 1 765 272 1 414 8422 218 Intuit Inc. 133 094 122 546 4 293 American Electric Power2 539 KLA Tencor Corp. 171 591 135 897 Co. Inc. 228 922 193 8651 379 Lexmark International 2 844 Constellation Energy

Inc. 125 709 109 498 Group Inc. 143 711 200 9533 642 Linear Technology Corp. 191 287 163 664 1 892 Dominion Resources Inc. 174 713 170 0683 527 Maxim Integrated 8 458 Duke Energy Corp. 386 331 307 984

Products Inc. 199 527 165 062 6 192 Edison International 135 232 307 53070 225 Microsoft Corp. 3 415 602 2 136 529 1 847 Entergy Corp. 117 689 170 91020 481 Motorola Inc. 438 340 458 054 3 874 Exelon Corp. 177 698 243 55437 228 Oracle Corp. 929 032 601 879 3 024 FirstEnergy Corp. 155 919 178 190

3 774 Paychex Inc. 187 374 150 413 4 945 NiSource Inc. 143 430 149 78111 895 Qualcomm Inc. 446 721 480 923 6 474 PG&E Corp. 162 443 297 66829 458 Sun Microsystems Inc. 428 235 134 579 2 426 PPL Corp. 153 144 176 44013 816 Texas Instruments Inc. 569 286 474 996 2 377 Progress Energy Inc. 154 863 131 709

4 306 Veritas Software Corp. 231 145 128 685 2 202 Public Services9 066 Xerox Corp. 120 051 153 125 Enterprise Group Inc. 138 760 164 0324 140 Xilinx Inc. 180 820 129 302 3 252 Southern Co. (The) 124 267 138 0928 676 Yahoo! Inc. 117 651 368 209

Services publics (0,31 %) 2 397 122 2 830 776Technologies de l’information (1,34 %) 15 634 323 12 277 471

Total des actions americaines (9,77 %) 99 566 723 89 134 1656 959 Alcoa Inc. 354 992 222 7166 632 Dow Chemicals Co. Total des actions (52,31 %) 420 720 807 477 471 685

(The) 326 085 361 7126 353 E.I. du Pont de Total des placements avant placements a court

Nemours & Co. 427 000 334 667 terme (91,65 %) 764 974 121 836 749 3043 864 International Paper Co. 218 535 142 973





375 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/06/30 375 000 375 0263 819 884 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 4 683 291 4 678 660



Depots de garantie (0,01 %) 108 175Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,10 %) 900 986Gain non realise sur les contrats de change a terme (0,28 %) 2 590 825Autres actifs moins les passifs (–1,23 %) (11 247 433)





contractuelle Contrats a terme standardises sur indice actuelle latent(e) contractuelle Contrats a terme standardises sur indice actuelle latent(e)

($) boursier ($) ($) ($) boursier ($) ($)

3 463 174 Contrats a terme sur indice boursier NIKKEI 3 577 685 114 511 26 483 078 Contrats a terme sur indice boursier TOPIX 27 132 230 649 152225 du Japon, du Japon,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;28 contrats a 11 190,00 JPY par contrat. 209 contrats a 1 146,40 JPY par contrat.

16





4 546 599 Contrats a terme sur indice boursier KOSPI 4 534 363 (12 236) (5 227 753) Contrats a terme sur indice boursier S&P (5 124 869) 102 884200 de la Coree, 500 E-Mini des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;59 contrats a 130,05 KRW par contrat. (70) contrats a 1 219,50 USD par contrat.

9 031 929 Contrats a terme sur indice boursier MSCI 9 000 963 (30 966) (9 279 008) Contrats a terme sur indice boursier S&P (9 151 553) 127 455SING de Singapour, 500 des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;237 contrats a 262,50 SGD par contrat. (25) contrats a 1 212,15 USD par contrat.

4 549 165 Contrats a terme sur indice boursier MSCI 4 499 351 (49 814)33 567 184 Contrats a terme standardises sur indice 34 468 170 900 986de Taıwan,

boursierecheant en juillet 2005;142 contrats a 261,57 USD par contrat.

Au 30 juin 2005, 108 175 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a termestandardises.




Citibank N.A, New York A1+ 2005/08/24 CAD 591 325 AUD 625 000 1 1,057 1,076 10 517State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 800 807 AUD 845 000 1 1,055 1,076 15 554State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 750 000 CAD 710 730 1 0,948 0,929 (13 761)Citibank N.A, New York A1+ 2005/08/09 CAD 1 512 276 CHF 1 530 000 2 1,012 1,044 46 428State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/09 CAD 4 545 935 CHF 4 305 000 2 0,947 1,044 421 440State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/09 CAD 129 260 CHF 125 000 2 0,967 1,044 9 502Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/09 CHF 1 410 000 CAD 1 405 993 2 0,997 0,958 (55 113)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/11 CAD 181 739 DKK 850 000 3 4,677 5,025 12 585State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 CAD 3 243 959 DKK 15 305 000 3 4,718 5,025 198 195State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 CAD 133 063 DKK 625 000 3 4,697 5,025 8 686State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 CAD 86 039 DKK 425 000 3 4,940 5,025 1 462La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/11 CAD 869 066 DKK 4 000 000 3 4,603 5,025 73 048State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 DKK 6 720 000 CAD 1 444 664 3 0,215 0,199 (107 360)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 DKK 850 000 CAD 184 374 3 0,217 0,199 (15 225)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 CAD 34 718 834 EUR 22 885 000 4 0,659 0,674 746 272State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 CAD 75 427 EUR 50 000 4 0,663 0,674 1 202State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 CAD 300 222 EUR 200 000 4 0,666 0,674 3 324State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 EUR 525 000 CAD 786 965 4 1,499 1,484 (7 607)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 10 447 016 GBP 4 470 000 5 0,428 0,456 645 681Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 176 430 GBP 75 000 5 0,425 0,456 11 978State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 59 230 GBP 25 000 5 0,422 0,456 4 413State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 59 093 GBP 25 000 5 0,423 0,456 4 275State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 230 090 GBP 100 000 5 0,435 0,456 10 821State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 113 120 GBP 50 000 5 0,442 0,456 3 485State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 56 475 GBP 25 000 5 0,443 0,456 1 658State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 168 619 GBP 75 000 5 0,445 0,456 4 167La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/20 CAD 10 695 274 GBP 4 590 000 5 0,429 0,456 630 816Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 2 240 000 CAD 5 234 768 5 2,337 2,193 (323 137)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 25 000 CAD 58 816 5 2,353 2,193 (3 998)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 GBP 50 000 CAD 118 260 5 2,365 2,193 (8 625)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 GBP 50 000 CAD 117 565 5 2,351 2,193 (7 930)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 1 906 769 JPY 160 405 000 6 84,124 90,163 127 710Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 484 364 JPY 41 635 000 6 85,958 90,163 22 589State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 5 335 375 JPY 448 705 000 6 84,100 90,163 358 768State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 826 446 JPY 70 000 000 6 84,700 90,163 50 073Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 59 160 000 CAD 703 976 6 0,012 0,011 (47 828)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 588 500 000 CAD 6 889 084 6 0,012 0,011 (362 003)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 CAD 409 200 NZD 465 000 7 1,136 1,185 16 810State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/21 CAD 1 119 935 SEK 6 910 000 6,170 6,360 33 443State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 54 178 150 USD 43 238 747 0,798 0,818 1 308 188State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 965 418 USD 775 000 0,803 0,818 17 790State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 25 293 554 USD 20 360 000 0,805 0,818 398 466State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 196 812 USD 158 400 0,805 0,818 3 129State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 9 193 029 USD 7 335 000 0,798 0,818 224 194La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/09/06 CAD 51 197 353 USD 41 230 000 0,805 0,818 783 576La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/09/06 CAD 9 136 382 USD 7 275 000 0,796 0,818 240 912Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 USD 44 170 000 CAD 55 029 195 1,246 1,223 (1 020 546)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 USD 7 182 761 CAD 9 000 000 1,253 1,223 (217 314)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 USD 170 000 CAD 211 480 1,244 1,223 (3 613)La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/09/06 USD 12 855 000 CAD 16 002 547 1,245 1,223 (284 160)Citibank N.A, New York A1+ 2005/09/06 USD 55 990 000 CAD 69 843 606 1,247 1,223 (1 382 112)

2 590 825



17

Fonds de revenu diversifie CIBC




150 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 3,700 %, 2008/09/15 152 685 152 780

Obligations emises et garanties par le gouvernement du Canada (1,56 %) 152 685 152 780

150 000 Province de Quebec, 5,000 %, 2015/12/01 159 300 159 978

Obligations emises et garanties par une province (1,63 %) 159 300 159 978

150 000 407 International Inc., 9,000 %, 2007/08/15 166 755 167 091150 000 Banque de Montreal, 4,870 %, 2020/04/22 155 460 155 998150 000 Fonds de placement immobilier RioCan, serie « H », 4,700 %, 2012/06/15 150 375 150 818150 000 Financiere Sun Life du Canada, 6,150 %, 2022/06/30 168 150 168 665100 000 Union Gas Ltd., 11,500 %, 2015/08/28 155 750 155 984

Obligations de societes (8,15 %) 796 490 798 556



Actions canadiennes 1 650 Power Corporation du Canada 51 391 50 68818 225 Fonds de placement immobilier RioCan 366 283 364 500

5 775 Gateway Casinos Income Fund 110 166 111 689 1 350 Banque Royale du Canada 101 927 102 4653 300 Linamar Corp. 51 489 50 985

650 Magna International Inc., Services financiers (18,49 %) 1 818 000 1 812 940categorie « A » 55 792 55 939

700 Compagnie des chemins de fer2 125 Quebecor World Inc. 51 074 51 000nationaux du Canada 50 247 49 4762 150 Rothmans Inc. 50 764 50 525

7 550 Contrans Income Fund 110 359 107 89014 600 Fonds de revenu Pages Jaunes 218 794 217 6816 900 Superior Plus Income Fund 221 573 219 765

Produits de consommation discretionnaire (5,49 %) 538 079 537 819Biens industriels (3,85 %) 382 179 377 131

1 300 Empire Co. Ltd., categorie « A » 49 119 49 7252 975 Celestica Inc. 48 428 48 790

Produits essentiels (0,51 %) 49 119 49 725Technologies de l’information (0,50 %) 48 428 48 790

18 225 ARC Energy Trust 364 372 363 4072 850 Alcan Inc. 108 235 104 8239 350 Bonavista Energy Trust 291 494 290 2242 875 Dofasco Inc. 109 783 110 9751 925 Canadian Oil Sands Trust 177 852 173 4433 150 Labrador Iron Ore Royalty Trust 71 897 71 5053 700 CCS Income Trust 107 267 107 3002 275 Novelis Inc. 70 663 70 6842 175 EnCana Corp. 108 711 105 1184 850 TimberWest Forest Corp. 72 025 71 4414 175 Enerplus Resources Fund 194 696 195 390

725 Compagnie Petroliere Imperiale Limitee 73 489 73 965 Matieres (4,38 %) 432 603 429 4282 175 Shell Canada Ltd. 72 292 71 5361 150 TransCanada Corp. 37 369 37 076 1 700 BCE Inc. 49 906 49 300

11 975 Fonds de revenu Bell Nordiq 218 683 217 945Energie (14,46 %) 1 427 542 1 417 459 1 125 Manitoba Telecom Services Inc. 52 848 52 5381 900 Banque de Montreal 109 046 108 357 Services de telecommunications (3,26 %) 321 437 319 7832 750 Banque Scotia 112 750 111 4855 800 Fonds de placement immobilier 5 675 Great Lakes Hydro Income Fund 110 077 110 946

d’immeubles residentiels canadiens 86 710 86 014 7 550 Northland Power Income Fund 110 758 110 6838 325 Fonds de placement immobilier

Services publics (2,26 %) 220 835 221 629Canadian Hotel Income Properties 95 148 94 7394 775 CREIT 94 904 92 205

Total des actions canadiennes (53,20 %) 5 238 222 5 214 7045 325 Fonds de revenu Davis + Henderson 111 344 111 39914 875 H&R REIT 291 680 290 360

Total des placements avant placements a court4 900 Livingston International Income Fund 106 545 104 272terme (64,54 %) 6 346 697 6 326 0181 950 Banque Nationale du Canada 106 686 106 100

5 725 North West Company Fund 183 586 190 356



150 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,455 %, 2005/08/11 149 063 149 5873 350 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 3 350 000 3 350 234



Autres actifs moins les passifs (–0,25 %) (24 400)



18

Fonds de dividendes CIBC




5 700 000 Queensway Financial Holdings Ltd., 5,250 %, 2008/05/21 5 700 000 —

Obligations de societes (0,00 %) 5 700 000 —

Total des obligations canadiennes (0,00 %) 5 700 000 —


Actions canadiennes 308 700 Fonds de placement immobilier RioCan 3 996 855 6 174 000249 800 Banque Royale du Canada 12 486 531 18 959 820

107 950 Astral Media Inc. 2 057 470 3 405 823 30 200 Banque Royale du Canada, 6,10 %,61 750 Fairmont Hotels & Resorts Inc. 2 019 455 2 621 905 actions privilegiees, serie S 755 000 828 99047 100 Gateway Casinos Income Fund 855 126 910 914 194 231 Sixty Split Corp., 5,70 %, actions32 600 Magna International Inc., privilegiees 4 759 500 5 050 006

categorie « A » 2 487 437 2 805 556 296 075 Financiere Sun Life du Canada Inc. 7 891 843 12 219 015116 000 Quebecor World Inc., 6,75 %, actions 354 325 La Banque Toronto-Dominion 11 282 918 19 360 318

privilegiees, serie 4 2 900 000 3 010 200 200 000 La Banque Toronto-Dominion,120 000 Quebecor World Inc., 6,90 %, actions convertibles, actions privilegiees,

privilegiees, serie 5 3 000 000 3 294 000 categorie « A », serie « M » 5 000 000 5 598 000358 450 Rothmans Inc. 3 791 415 8 423 575130 075 Thomson Corp. (The) 5 819 411 5 335 677 Services financiers (39,07 %) 135 638 742 200 848 748369 100 Fonds de revenu Pages Jaunes 4 624 863 5 503 281

175 681 MDS Inc. 3 826 360 3 234 287Produits de consommation discretionnaire (6,87 %) 27 555 177 35 310 931

Soins de sante (0,63 %) 3 826 360 3 234 28728 000 Connors Bros. Income Fund 475 263 422 800

258 825 Onex Corp. 4 621 008 5 083 323179 875 Groupe Jean Coutu (PJC) Inc.,categorie « A » 3 183 065 3 351 071 Technologies de l’information (0,99 %) 4 621 008 5 083 32345 600 Les Compagnies Loblaw Ltee 3 336 525 3 297 336

22 720 Molson Coors Canada Inc., 173 812 Compagnie des chemins de fercategorie « B » 2 076 553 1 734 672 nationaux canadiens 6 383 685 12 285 032

52 000 Chemin de fer Canadien Pacifique Ltee 2 311 166 2 204 280Produits essentiels (1,71 %) 9 071 406 8 805 879 27 900 Contrans Income Fund 443 601 398 69117 500 Groupe SNC-Lavalin Inc. 973 418 1 200 500403 700 ARC Energy Trust 5 517 600 8 049 778

143 000 Superior Plus Income Fund 3 970 005 4 554 550119 700 Bonavista Energy Trust 2 898 357 3 715 48873 750 Transcontinental Inc., categorie « A » 1 663 852 1 899 063208 450 Canadian Natural Resources Ltd. 2 092 650 9 255 180

80 700 Canadian Oil Sands Trust 3 602 874 7 271 070 Biens industriels (4,39 %) 15 745 727 22 542 116132 512 Enbridge Inc. 1 867 536 4 631 294373 838 EnCana Corp. 10 655 648 18 067 591 282 375 Abitibi-Consolidated Inc. 3 252 832 1 541 76893 000 Enerplus Resources Fund 3 486 211 4 352 400 202 525 Alcan Inc. 8 508 976 7 448 870

200 790 Nexen Inc. 3 822 683 7 469 388 282 750 Societe aurifere Barrick 8 062 503 8 652 150336 100 Pembina Pipeline Income Fund 3 937 580 4 671 790 52 975 Dofasco Inc. 2 185 429 2 044 835174 700 Petro-Canada 7 989 423 13 932 325 174 875 Domtar Inc. 2 707 129 1 584 368129 150 Shell Canada Ltee 1 088 880 4 247 744 181 500 Falconbridge Limitee, 4,58 %, actions150 200 Suncor Energie Inc. 3 839 179 8 699 584 privilegiees, serie 3 4 540 691 4 691 775115 050 Societe d’energie Talisman Inc. 4 213 573 5 280 795 4 200 Fording Canadian Coal Trust 448 832 471 156219 671 TransCanada Corp. 4 955 563 7 082 193 276 800 Labrador Iron Ore Royalty Trust 4 974 531 6 283 360

422 829 Noranda Inc. 6 722 918 8 887 866Energie (20,76 %) 59 967 757 106 726 620 32 190 Novelis Inc. 774 555 1 000 143126 475 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 2 451 068 5 228 477247 800 Banque de Montreal 8 160 461 14 132 034170 900 TimberWest Forest Corp. 2 364 885 2 517 357180 000 Banque de Montreal, 5,30 %, actions

privilegiees, categorie « B », serie 5 4 528 000 4 824 000 Matieres (9,80 %) 46 994 349 50 352 125478 541 Banque Scotia 10 553 808 19 400 05295 225 Brascan Corp. 2 659 572 4 456 530 563 550 BCE Inc. 17 650 067 16 342 95071 600 Brascan Corp., actions privilegiees, 21 000 BCE Inc., 6,17 %, actions privilegiees,

categorie « A », serie 2 1 435 581 1 636 060 serie « R » 572 651 538 650150 000 Brascan Financial Corp., actions 28 800 Bell Canada, 5,55 %, actions

privilegiees, categorie « A », serie 13, privilegiees, categorie « A », serie 19 714 240 743 040taux variable 2 996 001 3 435 000 214 500 Fonds de revenu Bell Nordiq 3 033 564 3 903 900

108 287 Brookfield Properties Corp. 2 086 657 3 752 145 92 925 Manitoba Telecom Services Inc. 4 451 126 4 339 598356 101 Fonds de placement immobilier 150 425 Telus Corp. 4 141 836 6 477 301

d’immeubles residentiels canadiens 4 647 815 5 280 978Services de telecommunications (6,29 %) 30 563 484 32 345 439185 000 Canadian General Investment, actions

privilegiees, categorie « A », serie 1 4 625 000 5 045 875 82 350 Duke Energy Canada Exchangeco Inc. 2 239 726 3 027 18647 300 CREIT 761 549 913 363 219 550 Emera Inc. 3 675 221 4 127 540104 200 Davis + Henderson Income Fund 1 841 647 2 179 864 65 000 Fortis Inc., 4,90 %, actions privilegiees,335 000 La Great West, compagnie serie « E » 1 751 000 1 803 750d’assurance-vie, 5,55 %, actions 307 300 Great Lakes Hydro Income Fund 4 758 535 6 007 715privilegiees, serie « O » 8 040 000 9 421 875 21 900 TransCanada Power L.P. 689 050 801 540242 600 Fonds de placement immobilier H&R 3 362 699 4 735 552 202 500 Westcoast Energy Inc., 5,60 %, actions62 700 IGM Financial Inc. 2 201 947 2 360 655 privilegiees 1, serie 8 4 872 149 5 139 445178 600 L’Industrielle Alliance, Assurance etservices financiers Inc. 3 653 258 5 049 022 Services publics (4,07 %) 17 985 681 20 907 176

88 000 Livingston International Income Fund 1 714 442 1 872 640267 900 Societe Financiere Manuvie 9 865 335 15 674 829 Total des actions canadiennes (94,58 %) 351 969 691 486 156 644204 404 Banque Nationale du Canada 5 490 339 11 121 622

Total des placements avant placements a court198 125 North West Company Fund 3 707 972 6 587 656terme (94,58 %) 357 669 691 486 156 644299 400 Corporation financiere Power 6 323 587 9 784 392

38 500 Corporation financiere Power, 5,25 %,actions privilegiees, serie « E » 810 425 994 455




19

Fonds de dividendes CIBC (suite)


3 025 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 3 005 156 3 013 863700 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/08 695 443 696 792

10 700 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,456 %, 2005/09/22 10 629 915 10 640 6424 700 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 4 700 000 4 700 328






Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC




323 000 George Weston Limitee, 3 000 %, 2023/06/30 516 800 282 625


Total des obligations canadiennes (0,04 %) 516 800 282 625


Actions canadiennes 114 300 ACE Aviation Holdings Inc.,categorie « B » 4 063 594 4 560 570

42 300 Fonds de revenu Aeroplan 423 000 499 140 251 162 Compagnie des chemins de fer108 750 Astral Media Inc., categorie « A » 1 972 748 3 431 063 nationaux du Canada 9 472 414 17 752 130223 500 CanWest Global Communications Corp. 3 193 815 3 044 070 117 425 Chemin de fer Canadien Pacifique51 250 Hotels Quatre Saisons Inc. 3 031 014 4 147 150 Limitee 4 615 830 4 977 646

233 750 Les Vetements de Sport Gildan Inc., 187 700 Finning International Inc. 6 131 106 6 785 355categorie « A » 4 425 803 7 508 050 78 425 Groupe SNC-Lavalin Inc. 3 856 054 5 379 955

48 375 Magna International Inc., 166 450 Toromont Industries Ltd. 3 151 674 3 678 545categorie « A » 3 573 501 4 163 153 198 675 Transcontinental Inc., categorie « A » 4 345 759 5 115 881

133 175 Quebecor Inc., categorie « B » 3 893 970 3 931 326270 250 Rona Inc. 2 405 307 6 669 770 Biens industriels (7,46 %) 35 636 431 48 250 082191 925 Thomson Corp. (The) 8 695 213 7 872 764

344 175 ATI Technologies Inc. 6 481 251 4 990 538389 400 Fonds de revenu Pages Jaunes 5 247 629 5 805 954170 225 Celestica Inc. 3 784 790 2 791 690

Produits de consommation discretionnaire (7,27 %) 36 862 000 47 072 440 106 350 Cognos Inc. 4 138 481 4 449 6842 668 673 Nortel Networks Corp. 28 288 628 8 513 067

155 325 Corporation Cott 4 788 559 4 145 624 105 500 Research in Motion Ltd. 10 057 582 9 512 935495 125 Groupe Jean Coutu (PJC) Inc.,

categorie « A » 8 202 501 9 224 179 Technologies de l’information (4,68 %) 52 750 732 30 257 91491 700 Les Compagnies Loblaw Limitee 5 136 158 6 630 827

430 200 Abitibi-Consolidated Inc. 3 875 303 2 348 89272 100 Metro Inc., categorie « A » 1 914 181 1 922 907508 050 Alcan Inc. 22 308 388 18 686 07364 425 Vincor International Inc. 1 574 768 1 939 193474 000 Societe aurifere Barrick 13 577 433 14 504 400

Produits essentiels (3,68 %) 21 616 167 23 862 730 91 300 Dofasco Inc. 3 833 539 3 524 180411 450 Domtar Inc. 4 940 585 3 727 737

338 350 Canadian Natural Resources Ltd. 7 065 716 15 022 740 298 600 Inco Ltd. 10 380 916 13 780 390741 438 EnCana Corp. 19 046 174 35 833 699 208 193 Noranda Inc. 3 842 986 4 376 217135 825 Husky Energy Inc. 4 563 846 6 618 752 410 750 Placer Dome Inc. 9 144 322 7 701 563147 400 Nexen Inc. 2 767 856 5 483 280 281 625 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 7 252 570 11 642 378346 600 Petro-Canada 17 639 686 27 641 350207 900 Suncor Energie Inc. 5 005 837 12 041 568 Matieres (12,41 %) 79 156 042 80 291 830452 050 Societe d’energie Talisman Inc. 12 463 783 20 749 095

625 700 BCE Inc. 23 085 024 18 145 300319 000 TransCanada Corp. 8 614 657 10 284 560106 675 Manitoba Telecom Services Inc. 5 165 748 4 981 723

Energie (20,65 %) 77 167 555 133 675 044 142 900 Telus Corp. 3 448 041 6 153 274

371 725 Banque de Montreal 13 895 918 21 199 477 Services de telecommunications (4,52 %) 31 698 813 29 280 297728 075 Banque Scotia 17 536 045 29 516 161

173 525 Emera Inc. 3 398 779 3 262 270121 975 Brascan Corp., categorie « A » 2 587 314 5 708 430277 275 Banque Canadienne Imperiale de Services publics (0,50 %) 3 398 779 3 262 270Commerce 16 544 043 21 014 672175 875 Great-West Lifeco Inc. 4 593 925 4 898 119 Total des actions canadiennes (96,00 %) 490 573 301 621 313 472379 650 L’Industrielle Alliance, Assurance et

Actions americainesservices financiers Inc. 8 288 837 10 732 706493 050 Societe Financiere Manuvie 21 079 751 28 848 356 54 800 Kellogg Co. 3 155 642 2 982 770121 800 Banque Nationale du Canada 4 344 052 6 627 138 186 900 Pfizer Inc. 8 205 520 6 313 479412 275 Power Corporation du Canada 7 555 085 12 665 088401 225 Banque Royale du Canada 19 837 561 30 452 978 Total des actions americaines (1,44 %) 11 361 162 9 296 249471 700 Financiere Sun Life du Canada Inc. 12 240 759 19 467 059554 800 La Banque Toronto-Dominion 19 147 256 30 314 272 Total des actions (97,44 %) 501 934 463 630 609 721

Services financiers (34,22 %) 147 650 546 221 444 456 Total des placements avant placements a courtterme (97,48 %) 502 451 263 630 892 346

117 800 Axcan Pharma Inc. 2 817 206 2 194 61493 525 MDS Inc. 1 819 030 1 721 795

Soins de sante (0,61 %) 4 636 236 3 916 409

20

Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC (suite)



4 650 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,444 %, 2005/07/28 4 619 682 4 641 6202 750 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,452 %, 2005/08/11 2 732 015 2 742 4761 800 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 1 788 192 1 793 3731 700 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/09/22 1 688 848 1 690 5556 250 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 6 250 000 6 250 437







Fonds Canadien Imperial d’actions



Actions canadiennes 100 150 Alcan Inc. 3 949 676 3 683 517147 200 Cameco Corp. 7 611 343 8 044 480

103 800 Alliance Atlantis Communications Inc., 3 658 100 EuroZinc Mining Corp. 2 367 048 2 414 346categorie « B », sans droit de vote 3 221 894 2 989 440 47 600 Grande Cache Coal Corp. 638 914 453 628

235 800 CanWest Global Communications Corp. 3 324 358 3 211 596 696 400 Hudbay Minerals Inc. 2 386 606 1 789 74879 100 Hotels Quatre Saisons Inc. 6 601 399 6 400 772 81 900 Inco Ltd. 3 501 229 3 779 685

130 100 Les Vetements de Sport Gildan Inc. 2 637 387 4 178 812 94 700 NOVA Chemicals Corp. 4 235 084 3 541 780384 250 Great Canadian Gaming Corp. 5 255 022 7 531 300 147 500 Shore Gold Inc. 908 604 722 750

61 200 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 1 236 881 2 530 008Produits de consommation discretionnaire (10,47 %) 21 040 060 24 311 920Matieres (11,61 %) 26 835 385 26 959 942286 800 Alimentation Couche-Tard Inc.,

categorie « B » 4 699 702 5 366 028 95 900 Call-Net Enterprises Inc.,categorie « B » 861 949 904 337Produits essentiels (2,31 %) 4 699 702 5 366 028

Services de telecommunications (0,39 %) 861 949 904 337282 600 Birchcliff Energy Ltd. 1 130 400 1 158 660179 400 Corporation Helicoptere CHC, Total des actions canadiennes (83,22 %) 173 349 573 193 307 130

categorie « A » 5 185 364 4 284 07295 500 Duvernay Oil Corp. 2 545 600 3 114 255 Actions americaines

210 962 EnCana Corp. 6 341 911 10 195 79331 900 eBay Inc. 1 544 696 1 289 738192 000 First Calgary Petroleums Ltd. 1 628 541 1 545 60021 300 Starwood Hotels & Resorts Worldwide129 200 Nexen Inc. 4 695 907 4 806 240

Inc. 1 479 034 1 527 988108 500 Niko Resources Ltd. 5 991 004 6 259 365488 200 PetroFalcon Corp. 2 431 169 1 025 220 Produits de consommation discretionnaire (1,21 %) 3 023 730 2 817 72640 800 PetroKazakhstan Inc., categorie « A » 1 705 395 1 826 616

163 000 Societe d’energie Talisman Inc. 4 370 045 7 481 700 24 200 American Express Co. 1 509 094 1 577 746192 900 Western Oil Sands Inc., categorie « A » 4 123 660 4 589 091 66 500 Merrill Lynch & Co. Inc. 4 649 905 4 480 520

Energie (19,93 %) 40 148 996 46 286 612 Services financiers (2,61 %) 6 158 999 6 058 266

151 600 Banque de Montreal 7 897 074 8 645 748 27 500 Amgen Inc. 2 153 517 2 036 414136 000 Banque Scotia 3 647 713 5 513 440 33 500 Genentech Inc. 2 058 761 3 293 953106 900 Banque Canadienne Imperiale de 47 600 Gilead Sciences Inc. 2 024 838 2 564 638

Commerce 6 660 463 8 101 950Soins de sante (3,40 %) 6 237 116 7 895 005107 100 GMP Capital Corp. 2 468 655 2 880 990

88 600 Great-West Lifeco Inc. 1 926 709 2 467 510 17 700 3M Co. 1 800 006 1 567 38933 200 Societe Financiere Manuvie 1 819 082 1 942 532 18 400 United Technologies Corp. 954 089 1 157 240

165 700 Corporation financiere Power 3 790 287 5 415 076116 300 Financiere Sun Life Inc. 4 454 808 4 799 701 Biens industriels (1,17 %) 2 754 095 2 724 629162 400 La Banque Toronto-Dominion 7 549 223 8 873 536

61 000 Broadcom Corp., categorie « A » 2 569 700 2 653 05282 400 Groupe TSX Inc. 2 295 578 3 008 42418 900 Electronic Arts Inc. 1 181 576 1 310 449

Services financiers (22,23 %) 42 509 592 51 648 907 98 000 Mattson Technology Inc. 1 040 696 859 41879 100 Qualcomm Inc. 3 842 925 3 198 064

263 100 Cardiome Pharma Corp. 1 854 880 1 736 460 86 500 Yahoo! Inc. 3 875 499 3 671 002241 609 Merge Cedara ExchangeCo Ltd. 5 315 402 5 559 423

Technologies de l’information (5,03 %) 12 510 396 11 691 985Soins de sante (3,14 %) 7 170 282 7 295 883

Total des actions americaines (13,42 %) 30 684 336 31 187 611140 900 ACE Aviation Holdings Inc.,

categorie « B » 5 338 997 5 621 910 Total des actions (96,64 %) 204 033 909 224 494 741339 700 Transat A.T. Inc., categorie « B » 7 865 508 8 152 800

Total des placements avant placements a courtBiens industriels (5,93 %) 13 204 505 13 774 710 terme (96,64 %) 204 033 909 224 494 741

82 000 Cognos Inc. 4 006 065 3 430 880118 300 Research in Motion Ltd. 10 052 725 10 667 111166 300 Workbrain Corp. 2 820 312 2 660 800

Technologies de l’information (7,21 %) 16 879 102 16 758 791

21

Fonds Canadien Imperial d’actions (suite)



4 925 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/09/22 4 892 692 4 897 6371 625 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 1 625 000 1 625 114







Fonds d’appreciation du capital CIBC



Actions canadiennes 97 850 Compagnie des chemins de fernationaux du Canada 4 291 523 6 916 038

32 800 Fonds de revenu Aeroplan 328 000 387 040 100 300 Garda World Security Corp. 873 386 987 955179 900 Astral Media Inc. 2 923 685 5 675 845 184 300 Mullen Transportation Inc. 6 896 949 11 334 450223 700 CHUM Ltd., categorie « B » 5 573 741 6 543 225 371 500 Vicwest Corp. 3 721 776 3 993 625121 800 Les industries Dorel Inc.,

categorie « B » 3 445 027 5 188 680 Biens industriels (8,61 %) 20 118 487 28 211 588315 600 Les Vetements de Sport Gildan inc. 6 079 582 10 137 072

428 400 Aastra Technologies Ltd. 7 811 761 8 246 70013 600 La Senza Corp. 237 131 246 840524 700 CGI Group Inc., categorie « A » 3 979 498 3 861 792150 000 Fonds de revenu Pages Jaunes 2 157 675 2 236 500136 100 Datamirror Corp. 1 135 451 1 495 739

Produits de consommation discretionnaire (9,29 %) 20 744 841 30 415 202 215 700 Geac Computer Corp. Ltd. 1 357 403 2 299 362396 200 Leitch Technology Corp. 3 502 404 4 496 870

203 300 Cott Corp. 5 475 672 5 426 077 310 500 Onex Corp. 6 034 090 6 098 220305 800 Groupe Jean Coutu (PJC) Inc., 833 400 Peleton Photonic Systems Inc., actions

categorie « A » 4 141 700 5 697 054 privilegiees, categorie « B » 3 711 922 1 020 748194 100 Saputo Inc. 5 561 785 7 206 933 28 572 SiberCore Technologies Inc. 500 001 29303 100 Vincor International Inc. 7 836 772 9 123 310 476 453 Zero-Knowledge Systems Inc. 2 126 756 169 232

Produits essentiels (8,38 %) 23 015 929 27 453 374 Technologies de l’information (8,45 %) 30 159 286 27 688 692270 900 Bear Ridge Resources Ltd. 988 421 888 552 11 200 Aber Diamond Corp. 340 483 420 000

1 215 300 Birchcliff Energy Ltd. 4 913 654 4 982 730 129 700 Mines Agnico-Eagle Ltee 2 210 047 1 988 301225 400 Bonavista Energy Trust 3 598 296 6 996 416 126 000 Alcan Inc. 6 630 496 4 634 280887 600 Clear Energy Inc. 4 242 948 4 304 860 329 100 Canico Resource Corp. 3 975 561 4 485 633385 300 Compton Petroleum Corp. 3 113 776 4 296 095 225 200 Crystallex International Corp. 933 604 990 880162 500 Crew Energy Inc. 1 429 816 2 266 875 263 700 First Quantum Minerals Ltd. 2 115 760 5 698 557185 314 Cyries Energy Inc. 960 426 2 131 111 297 800 Glamis Gold Ltd. 5 515 277 6 247 844418 000 Kereco Energy Ltd. 4 164 574 5 768 400 325 575 Goldcorp Inc. 5 486 345 6 320 414

1 334 100 Loon Energy Inc. 1 270 736 1 414 146 326 800 Golden Star Resources Ltd. 1 074 767 1 241 84083 500 Nuvista Energy Ltd. 526 050 1 136 435 1 218 600 Metallica Resources Inc. 2 413 213 1 840 086

309 000 Penn West Energy Trust 8 961 000 8 954 820 590 000 Metallica Resources Inc., bons de648 000 PetroFalcon Corp. 3 068 178 1 360 800 souscription, 2008/09/12 265 499 162 25040 800 Precision Drilling Corp. 1 570 675 1 970 232 165 400 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 4 656 909 6 837 636

597 300 Producers Oilfield Services Inc. 4 780 527 4 987 455 156 700 TimberWest Forest Corp. 2 496 141 2 308 191182 314 Proex Energy Ltd. 622 666 1 941 644 556 600 Corporation miniere Western Canadian 3 395 260 2 042 72289 100 Societe d’energie Talisman Inc. 1 900 820 4 089 690 278 300 Corporation miniere Western Canadian,

156 600 Trican Well Service Ltd. 2 218 369 4 716 792 bons de souscription, 2006/02/09 — 66 792714 200 UTS Energy Corp. 1 731 483 1 835 494 298 300 Uranium Participation Corp. 1 423 796 1 670 480173 800 Western Oil Sands Inc., categorie « A » 2 762 069 4 134 702 92 500 Uranium Participation Corp., bons de142 875 White Fire Energy Ltd. 454 343 375 761 souscription, 2007/05/10 83 978 120 250

Energie (20,93 %) 53 278 827 68 553 010 Matieres (14,37 %) 43 017 136 47 076 15650 300 Home Capital Group Inc. 1 131 418 1 836 453 149 600 Manitoba Telecom Services Inc. 7 021 434 6 986 320

1 259 600 Huntingdon REIT 3 463 900 3 992 932 728 400 Stratos Global Corp. 8 234 293 6 992 640217 100 IGM Financial Inc. 5 126 992 8 173 815 138 200 Telus Corp. 5 574 639 5 950 892310 600 L’Industrielle Alliance, Assurance et

services financiers inc. 6 260 227 8 780 662 Services de telecommunications (6,09 %) 20 830 366 19 929 8522 296 000 Killam Properties Inc. 4 496 597 6 245 120

Total des actions canadiennes (93,44 %) 255 565 203 306 049 92897 600 Societe financiere Manuvie 5 690 107 5 710 576129 400 Banque Nationale du Canada 3 773 221 7 040 654 Actions americaines160 300 La Banque Toronto-Dominion 7 717 995 8 758 792

21 245 Lucent Technologies Inc., bons deServices financiers (15,43 %) 37 660 457 50 539 004 souscription, 2007/12/10 — 20 036

241 000 MDS Inc. 5 036 737 4 436 810 Total des actions americaines (0,01 %) — 20 036363 800 Parkbridge Lifestyles Communities Inc. 1 703 137 1 746 240

Total des placements avant placements a courtSoins de sante (1,89 %) 6 739 874 6 183 050 terme (93,45 %) 255 565 203 306 069 964

124 800 ACE Aviation Holdings Inc.,categorie « B » 4 334 853 4 979 520

22

Fonds d’appreciation du capital CIBC (suite)



5 375 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,444 %, 2005/07/28 5 339 955 5 364 7223 500 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 3 477 040 3 487 1154 600 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/08 4 570 054 4 578 9166 750 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 6 750 000 6 750 471






Fonds petites societes canadiennes CIBC



Actions canadiennes 577 300 Global Railway Industries Ltd. 2 172 066 2 222 60561 000 Mullen Transportation Inc. 2 400 639 3 751 500

58 500 Astral Media Inc. 1 067 981 1 845 675 136 500 Vicwest Corp. 1 129 170 1 467 37570 900 CHUM Ltd., categorie « B » 1 754 634 2 073 82539 300 Les industries Dorel Inc., categorie « B » 1 029 132 1 674 180 Biens industriels (13,16 %) 12 866 466 13 734 078

106 700 Les Vetements de sport Gildan Inc. 2 077 624 3 427 204122 100 Aastra Technologies Ltd. 2 222 527 2 350 42554 100 Glentel Inc. 299 173 292 14097 400 CGI Group Inc., categorie « A » 750 071 716 86453 600 La Senza Corp. 869 580 972 84043 000 Datamirror Corp. 451 488 472 570116 000 Reitmans (Canada) Ltd., categorie « A » 1 636 760 2 014 92065 600 Geac Computer Corp. Ltd. 418 569 699 296

Produits de consommation discretionnaire (11,78 %) 8 734 884 12 300 784 132 700 Leitch Technology Corp. 1 162 777 1 506 14531 800 March Networks Corporation 381 600 416 580

64 200 Cott Corp. 1 378 774 1 713 498 233 300 Peleton Photonic Systems Inc., actions103 300 Jean Coutu Group (PJC) Inc., categorie « A » 1 344 868 1 924 479 privilegiees, categorie « B » 1 039 107 285 74667 300 Saputo Inc. 2 027 107 2 498 849 28 572 SiberCore Technologies Inc. 500 001 2995 300 Vincor International Inc. 2 134 140 2 868 530 174 116 Zero-Knowledge Systems Inc. 921 197 61 845

Produits essentiels (8,63 %) 6 884 889 9 005 356 Technologies de l’information (6,24 %) 7 847 337 6 509 50091 520 Bear Ridge Resources Ltd. 329 093 300 186 53 800 Mines Agnico-Eagle Limitee 868 219 824 754

406 300 Birchcliff Energy Ltd. 1 599 059 1 665 830 570 300 Bolivar Gold Corp. 1 188 940 1 539 81052 800 Bonavista Energy Trust 823 789 1 638 912 96 400 Canico Resource Corp. 1 197 704 1 313 93217 600 Calfrac Well Services Ltd. 493 680 545 600 236 600 Crystallex International Corp. 899 593 1 041 040

100 000 Canex Energy Inc. 270 000 315 000 88 300 First Quantum Minerals Ltd. 742 591 1 908 163157 120 Capitol Energy Resources Ltd. 432 080 620 624 96 200 Glamis Gold Ltd. 1 768 906 2 018 27666 580 Chamaelo Exploration Ltd. 545 688 506 008 344 800 Golden Star Resources Ltd. 1 200 985 1 310 240

279 100 Clear Energy Inc. 1 351 750 1 353 635 240 100 Hudbay Minerals Inc. 540 225 617 05796 800 Compton Petroleum Corp. 765 546 1 079 320 12 428 500 Hudbay Minerals Inc., bons de souscription,49 800 Crew Energy Inc. 318 596 694 710 2009/12/21 276 750 403 92653 203 Cyries Energy Inc. 229 237 611 835 624 700 Ivernia Inc. 799 370 987 02665 170 Fairborne Energy Trust 723 387 703 836 2 500 000 Ivernia Inc., bons de souscription,21 702 Fairquest Energy Ltd. 100 171 149 744 2006/03/25 — 825 000

128 620 Kereco Energy Ltd. 1 255 176 1 774 956 436 300 Metallica Resources Inc. 871 401 658 813891 900 Loon Energy Inc. 848 390 945 414 160 000 Metallica Resources Inc., bons de28 700 Nuvista Energy Ltd. 180 810 390 607 souscription, 2008/09/12 72 000 44 00096 300 Penn West Energy Trust 2 792 700 2 790 774 53 100 TimberWest Forest Corp. 845 250 782 163

403 900 Peregrine Energy Ltd. 1 090 530 949 165 199 600 Western Canadian Coal Corp. 1 217 560 732 532285 700 PetroFalcon Corp. 1 380 502 599 970 99 800 Western Canadian Coal Corp., bons de159 800 Producers Oilfield Services Inc. 1 027 282 1 334 330 souscription, 2006/02/09 — 23 95261 603 Proex Energy Ltd. 274 751 656 072 95 000 Uranium Participation Corp. 453 438 532 000

323 600 Tempest Energy Corp., categorie « A » 1 961 178 1 213 500 30 000 Uranium Participation Corp., bons de50 700 Trican Well Service Ltd. 718 201 1 527 084 souscription, 2007/05/10 27 236 39 000

243 500 UTS Energy Corp. 590 334 625 79549 950 Vault Energy Trust 617 382 521 978 Matieres (14,94 %) 12 970 168 15 601 68458 500 Western Oil Sands Inc., categorie « A » 1 169 095 1 391 715

48 600 Manitoba Telecom Services Inc. 2 278 005 2 269 620Energie (23,86 %) 21 888 407 24 906 600 33 900 Oz Optics Ltd., actions privilegiees,

serie « A » 744 141 8 30487 300 Dundee Wealth Management Inc. 893 199 811 890 16 950 Oz Optics Ltd., bons de souscription,69 000 Home Capital Group Inc. 699 556 994 429 2005/08/18 — 208

313 700 Huntingdon REIT 862 675 2 519 190 254 800 Stratos Global Corp. 3 005 345 2 446 07799 200 Industrial Alliance Insurance and Financial

Services Inc. 1 858 170 2 804 384 Services de telecommunications (4,52 %) 6 027 491 4 724 2091 110 000 Killam Properties Inc. 1 165 500 3 019 200

Total des actions canadiennes (97,52 %) 87 161 048 101 808 028Services financiers (9,72 %) 5 479 100 10 149 093

Actions americaines108 100 Cardiome Pharma Corp. 663 166 713 460

4 683 Lucent Technologies Inc., bons de69 300 MDS Inc. 1 415 164 1 275 813souscription, 2007/12/10 — 4 417370 300 MediSystem Technologies Inc. 1 163 276 1 173 851

357 000 Parkbridge Lifestyles Communities Inc. 1 220 700 1 713 600 Total des actions americaines (0,00 %) — 4 417

Soins de sante (4,67 %) 4 462 306 4 876 724 Total des actions (97,52 %) 87 161 048 101 812 445

43 200 ACE Aviation Holdings Inc., categorie « B » 1 517 476 1 723 680 Total des placements avant placements a court583 300 CompanyDNA Inc., categorie « C » 532 552 107 164 terme (97,52 %) 87 161 048 101 812 445291 650 CompanyDNA Inc., serie « A » 9 147 7 1442 734 900 Environmental Management Solutions Inc. 3 727 203 1 230 705

327 300 Garda World Security Corp. 1 378 213 3 223 905

23

Fonds petites societes canadiennes CIBC (suite)



975 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 968 604 971 409900 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/09/22 894 096 895 000950 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 950 000 950 066






Fonds societes canadiennes emergentes CIBC



Actions canadiennes 810 283 AXIA NetMedia Corp. 620 066 1 442 30454 632 Aastra Technologies Ltd. 1 046 256 1 051 666

45 500 Cogeco Inc. 728 582 1 222 130 250 000 Cygnal Technologies Corp. 397 670 360 00066 949 Danier Leather Inc. 613 833 682 880 301 300 International Road Dynamics Inc. 303 524 329 92491 631 Le Groupe Forzani Ltee, 75 795 Minacs Worldwide Inc. 271 531 337 288

categorie « A » 1 117 240 975 870 578 997 Mitec Telecom Inc. 261 155 376 34840 100 Liquidation World Inc. 263 845 180 450 524 000 Nurun Inc. 925 493 1 048 000

224 000 Q/Media Services Corp. 495 373 —Produits de consommation discretionnaire (6,68 %) 2 723 500 3 061 33079 445 Sierra Systems Group Inc. 408 712 826 228

280 300 TECSYS Inc. 281 702 486 32153 823 Premium Brand Inc. 497 918 565 142240 000 Virtek Vision International Inc. 188 136 170 400

Produits essentiels (1,23 %) 497 918 565 142Technologies de l’information (14,02 %) 5 199 618 6 428 479

33 243 Enerflex Systems Ltd. 507 981 837 724167 000 Ressources Aur Inc. 402 825 1 127 250349 588 Great Plains Exploration Inc. 404 409 405 522

1 327 400 Breakwater Resources Ltd. 975 403 504 41212 000 Hartland Pipeline Services Ltd. 63 378 —119 917 Le Groupe Canam Group Inc.,190 000 Kelman Technologies Inc. 92 019 62 700

categorie « A » 611 201 868 199200 003 NQL Drilling Tools Inc., categorie « A » 856 661 662 01028 279 Canfor Corp. 367 085 415 701219 988 Purcell Energy Ltd. 555 326 692 96278 879 Cascades Inc. 1 023 907 906 320135 873 Thunder Energy Inc. 953 815 1 148 12755 511 CCL Industries Inc., categorie « B » 1 068 884 1 510 454

Energie (8,31 %) 3 433 589 3 809 045 471 107 Dynatec Corp. 235 297 612 43926 788 Fraser Papers Inc. 311 087 312 34819 400 Banque canadienne de l’Ouest 221 576 559 302 145 300 International Forest Products Ltd.,42 600 Guardian Capital Group Ltd., categorie « A » 810 349 963 339categorie « A » 480 780 830 700 98 700 Le Groupe Intertape Polymer Inc. 865 008 1 233 75025 196 Kingsway Financial Services Inc. 313 423 524 077 48 700 IPL Inc., categorie « A » 426 554 321 420115 400 Fiducie de placement immobilier 187 603 Norske Skog Canada Ltd. 733 946 611 586constituee d’hotels Legacy 712 303 843 574 47 600 Sherritt International Corp. 196 617 443 15636 000 Lindsey Morden Group Inc. 405 582 171 000 140 400 Timminco Ltd. 140 410 94 77026 600 Oppenheimer Holdings Inc.,

categorie « A » 761 179 704 900 Matieres (21,65 %) 8 168 573 9 925 144

Services financiers (7,93 %) 2 894 843 3 633 553 283 000 CSI Wireless Inc. 606 055 982 010

76 028 AnorMED Inc. 291 413 277 502 Services de telecommunications (2,14 %) 606 055 982 01068 100 Draxis Health Inc. 187 645 414 729

164 200 Canadian Hydro Developers Inc. 353 334 655 158509 065 MediSolution Ltd. 404 941 213 807

Services publics (1,43 %) 353 334 655 158Soins de sante (1,98 %) 883 999 906 038

Total des actions canadiennes (83,71 %) 32 951 735 38 373 096146 375 Groupe Aecon Inc. 825 889 878 250130 270 Churchill Corp. (The), categorie « A » 366 513 332 189

Actions americaines395 164 Circa Enterprises Inc. 416 822 434 680102 617 Exco Technologies Ltd. 617 628 487 431 41 484 Ampco-Pittsburgh Corp. 711 935 609 71582 110 Firan Technology Group Corp. 128 577 100 174 10 302 Blair Corp. 334 921 498 40778 344 GSI Group Inc. 823 263 898 606 128 400 Charming Shoppes Inc. 894 346 1 467 274

140 100 Heroux-Devtek Inc. 657 819 581 415 113 600 Paradyne Networks Inc. 643 059 251 838252 685 Magellan Aerospace Corp. 988 352 790 904 170 700 Terayon Communications Systems Inc. 734 523 646 03769 200 Marsulex Inc. 299 086 505 160 180 149 Xanser Corp. 571 060 511 900

200 423 Martinrea International Inc. 1 242 221 1 152 432230 700 Offshore Systems International Ltd. 115 781 196 095 Total des actions americaines (8,69 %) 3 889 844 3 985 17186 200 Reko International Group Inc. 279 810 254 290

Total des actions (92,40 %) 36 841 579 42 358 26718 400 Transat A.T. Inc., categorie « B » 120 127 441 600152 700 Vector Aerospace Corp. 639 872 419 925 Total des placements avant placements a court24 200 Vector Aerospace Corp., bons de terme (92,40 %) 36 841 579 42 358 267

souscription, 2006/03/25 — 6 05039 000 Velan Inc. 470 340 487 50022 800 Vitran Corp. Inc., categorie « A » 198 206 440 496

Biens industriels (18,34 %) 8 190 306 8 407 197

24

Fonds societes canadiennes emergentes CIBC (suite)



1 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,307 %, 2005/07/14 997 730 999 181800 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,381 %, 2005/08/11 797 088 797 868

1 000 000 HSBC Bankers Acceptance, 2,536 %, 2005/07/20 997 920 998 683350 378 CIBC Mellon Trust, depot a vue, taux variable 350 378 350 436







Fonds petites societes US CIBC



Actions americaines 32 213 MainSource Financial Group Inc. 707 669 713 73243 800 Nasdaq Stock Market Inc. 898 184 1 011 768

66 920 A.C. Moore Arts & Crafts Inc. 1 879 704 2 590 870 11 300 NorthWestern Corp. 345 944 436 24432 925 Advo Inc. 1 237 266 1 284 400 18 600 Old Second Bancorp Inc. 564 026 662 707

9 600 Building Materials Holding Corp. 443 357 814 717 30 700 PS Business Parks Inc., REIT 1 525 099 1 671 38047 500 Christopher & Banks Corp. 1 086 497 1 062 330 11 022 Reinsurance Group America Inc. 524 352 627 87397 200 Fleetwood Enterprises Inc. 1 635 172 1 208 363 17 200 Riverview Bancorp Inc. 461 988 449 77149 200 Guitar Center Inc. 1 924 466 3 517 386 21 000 Saul Centers Inc., REIT 749 566 934 95165 200 Journal Register Co. 1 589 994 1 398 295 15 285 SCBT Financial Corp. 575 318 592 52223 800 Kenneth Cole Productions Inc., 15 000 SCP Pool Corp. 620 991 644 673

categorie « A » 935 807 907 155 43 700 Scottish Annuity & Life Holdings Ltd. 1 257 280 1 297 41679 600 La Quinta Corp. 800 369 909 620 16 380 Seacoast Banking Corp. of Florida 318 507 395 02517 300 Landry’s Restaurants Inc. 664 441 637 578 21 700 Signature Bank 696 227 648 50765 500 Lin TV Corp., categorie « A » 1 547 703 1 114 317 6 300 Taylor Capital Group Inc. 186 376 302 86215 700 Lincoln Educational Services 381 571 389 395 33 600 Thomas Properties Group Inc. 506 257 514 828

8 200 MarineMax Inc. 310 910 313 855 11 100 Trico Banchares 212 267 303 71932 651 New York & Co. Inc. 807 400 842 209 27 000 UMB Financial Corp. 1 750 009 1 885 95915 100 Panera Bread Co., categorie « A » 792 364 1 148 230 19 500 United America Indemnity Ltd.,25 650 RARE Hospitality International Inc. 831 196 957 249 categorie « A » 495 145 410 55978 200 Regent Communications Inc. 690 458 562 225 35 900 U-Store-It Trust 740 571 837 63581 200 Skechers U.S.A. Inc., categorie « A » 1 434 580 1 418 211 42 800 Ventas Inc. 1 095 723 1 583 12714 400 Standard Pacific Corp. 832 642 1 551 18576 600 Stride Rite Corp. 1 090 611 1 293 773 Services financiers (20,49 %) 30 553 690 36 933 43634 500 TRW Automotive Holdings Corp. 851 233 1 035 685

25 800 Advisory Board Co. (The) 1 242 090 1 540 17622 400 WCI Communities Inc. 789 947 878 76022 700 Alkermes Inc. 447 435 367 55514 900 WMS Industries Inc. 619 383 615 92151 500 Allscripts Healthcare Solutions Inc. 526 760 1 047 712

Produits de consommation discretionnaire (14,67 %) 23 177 071 26 451 729 46 200 Applera Corp. – Celera GenomicsGroup 711 051 620 746

53 400 Nu Skin Enterprises Inc., 54 000 Arena Pharmaceuticals Inc. 345 150 451 069categorie « A » 976 228 1 523 921 14 800 Arrow International Inc. 446 104 578 253

97 150 Wild Oats Markets Inc. 1 632 025 1 362 428 36 000 AtheroGenics Inc. 527 881 704 60321 100 CONMED Corp. 635 960 795 198Produits essentiels (1,60 %) 2 608 253 2 886 349 18 700 CV Therapeutics Inc. 629 619 513 50250 600 Cytokinetics Inc. 574 974 430 72545 200 Atmos Energy Corp. 1 486 455 1 594 39625 100 Diagnostic Products Corp. 1 371 684 1 455 04249 400 Cabot Oil & Gas Corp. 1 334 027 2 099 52825 100 Eclipsys Corp. 367 557 432 54714 900 Cheniere Energy Inc. 539 194 567 56011 300 Emageon Inc. 213 942 193 90221 100 Penn Virginia Corp. 1 240 287 1 154 41943 539 Exelixis Inc. 439 221 396 21627 100 Range Resources Corp. 512 619 892 86719 800 Haemonetics Corp. 759 051 985 56226 000 Vintage Petroleum Inc. 897 189 970 311

155 700 Incyte Corp. 1 568 189 1 363 51576 600 Whiting Petroleum Corp. 2 729 434 3 406 5938 800 Invacare Corp. 446 514 478 123

Energie (5,93 %) 8 739 205 10 685 674 46 400 Kosan Biosciences Inc. 533 095 300 06614 700 KV Pharmaceutical Co. 376 050 302 2973 800 1st Source Corp. 117 170 106 768 23 900 LifePoint Hospitals Inc. 1 019 638 1 478 85846 400 21st Century Insurance Group 873 805 843 368 12 900 Medicines Co. (The) 233 768 369 56045 900 Acadia Realty Trust, REIT 688 696 1 048 472 49 700 NDCHealth Corp. 1 125 029 1 093 88032 100 Advanta Corp., categorie « B » 929 334 1 107 141 15 500 Neurogen Corp. 310 200 129 4747 800 Affiliated Managers Group Inc. 491 911 652 787 11 600 Onyx Pharmaceuticals Inc. 550 153 339 27949 000 Amcore Financial Inc. 1 764 954 1 793 254 7 200 Perrigo Co. 113 047 122 9317 200 Amegy Bancorporation Inc. 160 422 197 359 54 400 Per-Se Technologies Inc. 949 324 1 400 54425 220 BancFirst Corp. 1 729 977 2 687 074 20 650 Pharmacopeia Drug Discovery Inc. 189 513 101 92727 700 CB Richard Ellis Group Inc., 44 000 PSS World Medical 641 605 670 945categorie « A » 702 850 1 488 036 23 600 Regeneron Pharmaceuticals Inc. 193 980 242 5152 500 Enterprise Financial Services Corp. 57 928 72 416 16 600 Respironics Inc. 423 459 734 17711 200 First Citizens Bancshares Inc. 1 600 604 1 982 902 8 300 Rigel Pharmaceuticals Inc. 194 825 202 50412 000 First Community Bancorp 524 881 698 136 24 700 Symbion Inc. 590 305 721 52445 First National of Nebraska Inc. 253 249 265 246 26 600 Vertex Pharmaceuticals Inc. 459 539 548 64263 500 Gold Banc Corp. Inc. 1 118 573 1 131 623 25 800 Zoll Medical Corp. 1 108 893 804 21643 800 Hancock Holding Co. 1 446 521 1 845 431 46 700 Zymogenetic Inc. 1 160 415 1 006 6889 000 Independent Bank Corp.

(Massachusetts) 277 668 310 964 Soins de sante (12,72 %) 21 426 020 22 924 47344 500 IndyMac Bancorp Inc. 1 684 699 2 219 932

24 100 Acuity Brands Inc. 761 261 758 30911 600 iShares Russell 2000 Index Fund 890 826 901 61915 800 AGCO Corp. 364 417 370 00741 200 LaSalle Hotel Properties, REIT 1 008 123 1 655 650

25

Fonds petites societes US CIBC (suite)


73 300 AirTran Holdings Inc. 939 824 828 649 29 600 Perot Systems Corp., categorie « A » 506 495 515 53351 000 American Axle & Manufacturing 69 800 Powerwave Technologies Inc. 656 975 873 718

Holdings Inc. 1 559 533 1 578 486 73 900 Quest Software Inc. 1 218 364 1 233 688114 600 Arris Group Inc. 978 448 1 222 554 80 700 Red Hat Inc. 967 185 1 294 82211 000 Astec Industries Inc. 296 848 312 434 12 700 Rofin-Sinar Technologies Inc. 495 047 510 20348 400 Benchmark Electronics Inc. 1 831 048 1 803 307 15 700 Rogers Corp. 848 329 779 75156 300 Central Freight Lines Inc. 353 398 179 286 57 800 Salesforce.com Inc. 1 036 332 1 449 850

114 500 Delta Air Lines Inc. 547 192 527 301 82 600 Sapient Corp. 805 517 802 26613 800 ESCO Technologies Inc. 894 396 1 703 746 85 900 Semtech Corp. 1 937 764 1 751 752

5 500 Esterline Technologies Corp. 265 108 269 995 38 800 SERENA Software Inc. 1 068 332 917 17933 900 FuelCell Energy Inc. 601 886 423 927 1 900 Sirf Technology Holdings Inc. 38 834 41 14314 500 Gardner Denver Inc. 682 895 623 007 29 700 Take-Two Interactive Software Inc. 849 045 925 78321 800 Genesee & Wyoming Inc., 25 200 THQ Inc. 733 305 903 417

categorie « A » 741 728 726 524 25 800 Trident Microsystems Inc. 506 150 717 00021 400 Graco Inc. 656 686 892 999 39 100 Varian Semiconductor Equipment89 900 GrafTech International Ltd. 1 200 604 473 471 Associates Inc. 1 744 961 1 771 91819 000 Hughes Supply Inc. 614 781 653 921 53 100 Wright Express Corp. 1 116 813 1 201 23156 300 Knight Transportation Inc. 1 770 318 1 677 705

Technologies de l’information (16,44 %) 27 842 134 29 644 7449 400 Manitowoc Co. Inc. (The) 487 336 472 26815 475 Moog Inc., categorie « A » 388 407 596 855 24 600 Bowater Inc. 1 071 751 975 31139 600 Open Solutions Inc. 1 079 478 985 077 58 900 Caraustar Industries Inc. 1 069 252 757 4783 700 Pacific Continental Corp. 58 813 68 928 14 900 Carpenter Technology Corp. 842 485 945 32517 800 Regal-Beloit Corp. 676 643 635 730 29 200 Cleveland-Cliffs Inc. 774 274 2 065 73872 000 Resources Connection Inc. 1 395 562 2 048 555 27 000 Cytec Industries Inc. 1 538 533 1 316 17020 400 Simpson Manufacturing Co. Inc. 592 051 763 320 6 600 Eagle Materials Inc. 517 405 748 46818 200 Stewart & Stevenson Services Inc. 453 660 505 122 11 300 Ferro Corp. 386 402 274 8671 600 Teledyne Technologies Inc. 59 930 63 846 54 700 Hercules Inc. 874 196 948 00113 200 Toro Co. 584 575 624 222 29 300 Massey Energy Co. 551 375 1 353 6446 800 USG Corp. 331 339 353 967 9 200 Minerals Technologies Inc. 646 561 694 11916 300 Walter Industries Inc. 692 212 802 562 17 500 OM Group Inc. 542 360 529 20512 000 Watsco Inc., categorie « A » 518 056 626 118 31 000 Schweitzer Mauduit International Inc. 1 040 227 1 181 96933 900 Watson Wyatt & Co. Holdings 1 048 391 1 064 176 9 800 Texas Industries Inc. 766 952 674 93119 100 WESCO International Inc. 791 294 734 094

Matieres (6,91 %) 10 621 773 12 465 226Biens industriels (14,07 %) 24 218 118 25 370 468268 200 Dobson Communications Corp.,26 800 Altiris Inc. 620 648 481 866 categorie « A » 852 168 1 399 373113 100 BearingPoint Inc. 770 955 1 015 387 111 400 General Communication Inc.,68 100 BISYS Group Inc. 1 231 862 1 246 129 categorie « A » 1 352 560 1 346 6906 300 Black Box Corp. 398 473 273 155 17 400 Premiere Global Services Inc. 211 253 240 60768 400 Credence Systems Corp. 765 899 758 176 69 900 Ubiquitel Inc. 608 116 698 60628 400 Electronics for Imaging Inc. 767 808 731 862

38 400 Emulex Corp. 684 818 858 810 Services de telecommunications (2,04 %) 3 024 097 3 685 27643 700 Extreme Networks Inc. 315 009 219 447

22 600 Energen Corp. 720 022 970 201111 100 Fairchild Semiconductor International34 500 PNM Resources Inc. 1 142 573 1 217 384Inc., categorie « A » 2 121 275 2 007 110

125 600 Sierra Pacific Resources 1 650 863 1 915 24412 300 Hutchinson Technology Inc. 427 672 580 15511 200 UGI Corp. 234 392 382 72614 700 Hyperion Solutions Corp. 507 184 724 503

8 400 IDX Systems Corp. 228 127 310 090 Services publics (2,49 %) 3 747 850 4 485 55519 800 Jack Henry & Associates Inc. 463 694 444 03715 700 Macromedia Inc. 388 502 734 946 Total des actions americaines (97,36 %) 155 958 211 175 532 93030 500 Maximus Inc. 1 366 452 1 318 30742 200 Micrel Inc. 648 787 595 429 Total des placements avant placements a court13 800 MTS Systems Corp. 491 430 567 577 terme (97,36 %) 155 958 211 175 532 930

193 200 ON Semiconductor Corp. 1 114 091 1 088 504



541 297 CIBC Mellon Trust, depot a vue, taux variable 541 297 541 4293 198 128 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 3 957 873 3 919 440






26

Fonds international d’actions CIBC




Actions canadiennes 40 Mitsubishi Tokyo FinancialGroup Inc. 445 693 413 356

3 439 Societe Financiere 3 100 Nidec Corp. 280 261 400 598Manuvie 144 307 201 380 5 900 Nitto Denko Corp. 306 981 412 117

308 NTT DoCoMo Inc. 989 992 556 306Total des actions canadiennes (0,14 %) 144 307 201 380 7 300 ONO Pharmaceutical Co.Ltd. 381 795 423 374Actions etrangeres

104 000 SANYO Electric Co. Ltd. 550 939 325 13325 096 Australia and New Zealand 5 500 SECOM Co. Ltd. 342 582 289 283

Banking Group Ltd. 519 208 508 268 3 800 Sega Sammy Holdings35 221 BHP Billiton Ltd. 599 723 589 905 Inc. 295 627 284 49210 300 Commonwealth Bank of 36 000 Shimadzu Corp. 294 577 276 814

Australia 367 720 364 188 11 100 Shuei Yobiko Co. Ltd. 426 480 397 554134 486 Macquarie Infrastructure 7 500 Square Enix Co. Ltd. 275 229 279 012

Group NPV 530 141 519 660 28 000 Sumitomo Corp. 273 714 273 693128 933 Oil Search Ltd. 367 941 368 130 3 200 TDK Corp. 236 858 266 64133 958 QBE Insurance Group Ltd. 518 962 506 489 12 100 Terumo Corp. 296 476 426 78438 425 SFE Corp. Ltd. 371 002 380 899 23 900 Toho Co. 473 718 421 285

7 860 Wesfarmers Ltd. 297 247 292 006 48 000 Tokuyama Corp. 394 263 416 96028 079 Westpac Banking Corp. 60 000 Tokyo Gas Co. Ltd. 263 193 274 681

Ltd. 522 808 521 426 29 000 Toto Ltd. 346 944 280 22721 020 Woodside Petroleum Ltd. 578 358 572 633 20 000 Tsumura & Co. 270 928 432 08923 751 Woolworths Ltd. 369 387 365 065 10 100 World Co. Ltd. 417 382 432 196

Australie (3,44 %) (note 10) 1 5 042 497 4 988 669 Japon (9,52 %) (note 10) 5 13 930 316 13 804 069

48 105 Dexia 801 598 1 295 591 34 300 Oriflame Cosmetics SA 920 346 956 407

Belgique (0,89 %) (note 10) 4 801 598 1 295 591 Luxembourg (0,66 %) (note 10) 4 920 346 956 407

2 639 ACE Ltd. 136 344 144 966 38 788 Heineken NV 1 720 820 1 466 2352 168 Ingersoll-Rand Co. Ltd., 31 354 ING Groep NV 885 251 1 079 830

categorie « A » 149 987 189 460 116 233 Koninklijke Ahold NV 1 508 659 1 166 7461 070 XL Capital Ltd., 51 023 Wolters Kluwer CVA 1 185 493 1 193 313

categorie « A » 128 575 97 530Pays-Bas (3,38 %) (note 10) 4 5 300 223 4 906 124

Bermudes (0,30 %) 414 906 431 956327 000 Capitaland Ltd. 488 127 563 493

18 416 Novo Nordisk AS, 269 000 Citiraya Industries Ltd. 167 267 19 527serie « B » 849 811 1 146 779 79 000 City Developments Ltd. 441 410 428 936

52 941 Vestas Wind Systems AS 951 865 1 073 202 55 000 DBS Group Holdings Ltd. 660 226 569 45253 000 Overseas Chinese BankingDanemark (1,53 %) (note 10) 3 1 801 676 2 219 981 Corp. Ltd. 443 691 445 415

392 000 SembCorp Industries Ltd. 740 221 757 77819 300 Carrefour SA 1 214 360 1 143 69253 000 Singapore Airlines Ltd. 439 501 430 20911 929 Dassault Systemes SA 435 305 706 52797 000 Singapore Press Holdings14 518 Essilor International SA 828 718 1 213 255

Ltd. 330 738 302 2396 152 L’Air Liquide SA 1 138 132 1 281 924297 000 Singapore5 417 L’Oreal SA 593 685 475 255

Telecommunications Ltd. 590 814 595 85311 446 LVMH Moet Hennessy61 000 United Overseas BankLouis Vuitton SA 765 061 1 079 718

Ltd. 624 582 627 79023 291 Publicis Groupe 788 535 839 5213 300 United Overseas Land Ltd. 5 438 5 45313 910 Sanofi-Aventis SA 1 095 785 1 395 866

3 905 Total SA 815 161 1 119 628 Singapour (3,27 %) (note 10) 6 4 932 015 4 746 145France (6,39 %) (note 10) 4 7 674 742 9 255 386 53 523 Banco Bilbao Vizcaya

Argentaria SA 794 375 1 007 6548 273 Allianz AG, actions68 000 Banco Popular Espanol SA 932 967 1 005 439nominatives 1 166 699 1 159 060

13 515 Celesio AG 796 856 1 295 450 Espagne (1,39 %) (note 10) 4 1 727 342 2 013 09360 300 Qiagen AG 904 772 854 3763 784 SAP AG 597 512 803 742 4 986 Nestle SA, actions

nominatives, serie « B » 1 627 324 1 560 561Allemagne (2,84 %) (note 10) 4 3 465 839 4 112 628 9 642 Roche Holding AGGenusscheine 1 075 458 1 490 55646 000 Moulin Global Eyecare

5 880 Synthes Inc. 573 209 789 494Holdings Ltd. 39 752 15 221Suisse (2,65 %) (note 10) 2 3 275 991 3 840 611Hong Kong (0,01 %) 39 752 15 221

85 011 BP PLC 1 027 532 1 083 28646 752 Luxottica Group SPA,73 775 Diageo PLC 1 321 552 1 329 837CAAE 1 006 706 1 179 02146 102 GlaxoSmithKline PLC 1 607 349 1 364 983

Italie (0,81 %) (note 10) 4 1 006 706 1 179 021 36 163 HSBC Holdings PLC 638 089 704 659143 400 Kingfisher PLC 890 892 770 869

30 000 Ajinomoto Co. Inc. 458 239 408 172 104 714 Lloyds TSB Group PLC 1 372 512 1 083 55919 200 Asahi Breweries Ltd. 268 684 280 291 107 000 Prudential PLC 1 254 331 1 161 79039 000 Bank of Fukuoka Ltd. 122 573 Reed Elsevier PLC 1 532 804 1 434 493

(The) 283 469 282 000 41 585 Royal Bank of Scotland40 000 Bank of Kyoto Ltd. (The) 395 723 415 412 PLC 1 496 679 1 534 18810 700 Benesse Corp. 431 922 419 222 449 515 Vodafone Group PLC 1 578 413 1 339 13025 000 Brother Industries Ltd. 248 798 280 107 71 770 WPP Group PLC 806 785 900 766

7 140 Fuji Seal Inc. 363 652 277 62212 100 Hitachi Chemical Co. Ltd. 274 299 270 484 Royaume-Uni (8,77 %) 13 526 938 12 707 560

4 700 Honda Motor Co. Ltd. 278 869 282 986Total des actions etrangeres (45,85 %) 63 860 887 66 472 46213 600 Ibiden Co. Ltd. 307 992 435 088

89 000 ITOCHU Corp. 450 041 548 347 Actions americaines47 000 Kitz Corp. 343 939 274 03215 000 Komori Corp. 314 011 277 162 1 715 Apollo Group Inc.,

9 745 KOSE Corp. 369 495 411 667 categorie « A » 125 851 164 30414 500 Kuroda Electric Co. Ltd. 435 496 416 506 3 647 Avon Products Inc. 137 927 169 070

8 700 Mandom Corp. 255 742 276 274 2 548 Bed Bath & Beyond Inc. 113 089 130 38733 300 Mitsubishi Corp. 460 847 552 084 2 526 Best Buy Co. Inc. 148 945 212 08364 000 Mitsubishi Electric Corp. 425 466 414 018

27

Fonds international d’actions CIBC (suite)



4 514 Carnival Corp. 213 628 301 593 7 718 American Express Co. 459 900 503 1844 397 Clear Channel 14 767 American International

Communications Inc. 315 727 166 572 Group Inc. 1 462 995 1 050 8332 238 Dow Jones & Co. Inc. 139 027 97 172 3 991 AmSouth Bancorp 120 469 127 0933 433 Eastman Kodak Co. 179 736 112 897 3 542 Apartment Investment &7 635 eBay Inc. 202 755 308 688 Management Co.,2 686 Federated Department categorie « A », REIT 167 521 177 521

Stores Inc. 149 179 241 077 21 848 Bank of America Corp. 1 033 139 1 220 49814 525 Ford Motor Co. 493 701 182 172 5 226 Bank of New York Co. Inc.

1 750 Gannett Co. Inc. 185 737 152 460 (The) 272 703 184 2156 927 Gap Inc. (The) 251 286 167 562 2 845 BB&T Corp. 148 657 139 2782 969 Genuine Parts Co. 132 785 149 421 2 004 Capital One Financial2 811 Harley-Davidson Inc. 166 494 170 768 Corp. 137 915 196 384

13 997 Home Depot Inc. 826 333 666 883 11 676 Charles Schwab Corp.4 254 International Game (The) 275 629 161 313

Technology Inc. 128 839 146 670 28 263 Citigroup Inc. 1 682 110 1 600 3222 240 Johnson Controls Inc. 128 409 154 544 1 981 Comerica Inc. 145 720 140 2422 603 Kohl’s Corp. 202 861 178 250 4 650 Countrywide Financial4 651 Leggett & Platt Inc. 136 192 151 414 Corp. 93 313 219 8965 829 Limited Brands 143 852 152 925 4 199 Equity Residential, REIT 161 377 189 3634 996 Lowes Companies Inc. 259 201 356 254 5 429 Fannie Mae 561 655 388 3272 619 Marriott International Inc., 3 352 Fifth Third Bancorp 266 137 169 189

categorie « A » 141 359 218 833 2 691 Franklin Resources Inc. 150 514 253 7214 543 May Department Stores 4 083 Freddie Mac 345 955 326 206

Co. 169 061 223 461 2 951 Goldman Sachs Group Inc. 346 935 368 7409 539 McDonald’s Corp. 400 724 324 213 2 416 Hartford Financial Services3 723 McGraw-Hill Companies Group Inc. (The) 186 858 221 283

Inc. 157 685 201 777 4 737 Huntington Bancshares2 084 New York Times Co., Inc. 135 217 140 057

categorie « A » 128 706 79 510 20 079 J.P. Morgan Chase & Co. 1 060 860 868 6158 News Corp Inc., 3 419 KeyCorp 132 687 138 819

categorie « B », recus 172 166 2 001 Lehman Brothers Holdings2 256 Nike Inc., categorie « B » 164 428 239 288 Inc. 162 161 243 3181 718 Omnicom Group Inc. 180 053 168 042 2 339 Loews Corp. 152 256 222 0221 040 Sears Holdings Corp. 166 745 190 903 3 263 Marsh & McLennan5 598 St. Paul Travelers Companies Inc. 225 872 110 704

Companies Inc. (The) 311 952 271 035 3 054 Marshall & Ilsley Corp. 133 920 166 2677 139 Staples Inc. 133 936 186 419 8 475 MBNA Corp. 250 124 271 5463 784 Starbucks Corp. 121 008 239 426 3 812 Mellon Financial Corp. 170 697 133 9523 459 Starwood Hotels & 5 766 Merrill Lynch & Co. Inc. 387 639 388 491

Resorts Worldwide Inc. 146 165 248 137 5 026 MetLife Inc. 225 865 276 64427 675 Time Warner Inc. 1 337 364 566 408 6 593 Morgan Stanley 496 146 423 701

2 555 Tribune Co. 157 924 110 091 3 464 National City Corp. 153 005 144 76110 341 Viacom Inc., 2 810 Northern Trust Corp. 182 634 156 907

categorie « B » 653 616 405 554 105 Piper Jaffray Companies12 954 Walt Disney Co. (The) 481 051 399 507 Inc. 5 634 3 913

1 751 Whirlpool Corp. 153 653 150 360 3 792 Plum Creek Timber Co.Inc. 146 431 168 593

Produits de consommation discretionnaire (6,04 %) 9 787 156 8 756 296 2 005 PNC Financial ServicesGroup 152 462 133 73913 231 Altria Group Inc. 815 459 1 047 837 3 116 Principal Financial Group3 690 Anheuser-Busch Inc. 136 455 159 910Companies Inc. 240 924 206 768 1 528 Progressive Corp. (The) 115 845 184 9224 123 Campbell Soup Co. 167 968 155 384 4 058 Prudential Financial Inc. 199 834 326 34613 717 Coca-Cola Co. (The) 1 045 456 701 424 2 947 Regions Financial Corp. 124 959 122 2893 122 Colgate-Palmolive Co. 252 677 190 847 1 016 SLM Corp. 36 190 63 2154 572 ConAgra Foods Inc. 153 983 129 691 2 897 State Street Corp. 179 285 171 2033 546 Costco Wholesale Corp. 191 190 194 660 1 658 SunTrust Banks Inc. 156 539 146 6996 812 CVS Corp. 180 921 242 541 4 876 Synovus Financial Corp. 152 312 171 2212 396 General Mills Inc. 154 466 137 311 10 891 U.S. Bancorp 377 519 389 5076 450 Gillette Co. 347 382 399 975 6 749 Wachovia Corp. 377 330 410 0023 011 H.J. Heinz Co. 165 841 130 624 5 354 Washington Mutual Inc. 261 916 266 8283 099 Kellogg Co. 146 509 168 679 8 153 Wells Fargo & Co. 567 529 614 9252 981 Kimberly-Clark Corp. 261 562 228 524

7 146 Kroger Co. 209 484 166 559 Services financiers (10,45 %) 15 251 425 15 144 2709 273 Pepsico Inc. 572 861 612 514

12 702 Procter & Gamble Co. 765 104 820 653 8 955 Abbott Laboratories 577 450 537 5464 824 Safeway Inc. 214 054 133 472 1 184 Allergan Inc. 116 315 123 6126 271 Sara Lee Corp. 185 306 152 155 7 667 Amgen Inc. 561 300 567 7524 498 Sysco Corp. 163 891 199 376 8 354 Archer-Daniels-Midland5 984 Target Corp. 304 825 398 782 Co. 149 563 218 7606 475 Walgreen Co. 303 042 364 727 4 526 Baxter International Inc. 223 440 205 662

24 530 Wal-Mart Stores Inc. 1 855 243 1 448 137 2 393 Becton, Dickinson & Co. 120 343 153 7875 798 Boston Scientific Corp. 167 237 191 738

Produits essentiels (5,68 %) 8 698 148 8 230 640 11 623 Bristol-Myers Squibb Co. 796 682 355 6122 962 Cardinal Health Inc. 240 715 208 8922 545 Anadarko Petroleum Corp. 163 536 256 071 2 147 Chiron Corp. 133 784 91 7483 083 Apache Corp. 121 147 243 933 6 493 Eli Lilly and Co. 648 315 443 0414 311 Burlington Resources Inc. 144 919 291 673 2 565 Forest Laboratories Inc.,10 958 Chevron Corp. 690 917 750 522 categorie « A » 153 262 122 0527 874 ConocoPhillips 321 742 554 438 2 160 Genzyme Corp. 142 117 158 9724 607 Devon Energy Corp. 170 776 285 970 2 667 Guidant Corp. 173 478 219 83835 531 ExxonMobil Corp. 2 024 031 2 501 001 3 956 HCA Inc. 200 696 274 5844 514 Halliburton Co. 178 652 264 385 891 Hospira Inc. 34 874 42 5612 421 Kerr-McGee Corp. 156 977 226 278 16 446 Johnson & Johnson 1 163 408 1 309 2991 646 Kinder Morgan Inc. 120 918 167 733 2 833 McKesson Corp. 135 347 155 4153 554 Marathon Oil Corp. 136 049 232 316 2 356 MedImmune Inc. 149 990 77 1043 262 Occidental Petroleum 7 036 Medtronic Inc. 460 730 446 310Corp. 133 203 307 358 12 554 Merck & Co. Inc. 1 179 615 473 5853 070 Schlumberger Ltd. 240 970 285 545 46 440 Pfizer Inc. 2 352 143 1 568 7425 247 Transocean Inc. 192 464 346 840 9 681 Schering-Plough Corp. 442 380 226 0003 274 Unocal Corp. 146 115 260 850 3 018 St. Jude Medical Inc. 85 925 161 2022 962 Stryker Corp. 129 417 172 541Energie (4,81 %) 4 942 416 6 974 9134 202 UnitedHealth Group Inc. 94 719 268 344

3 914 Aflac Inc. 163 225 207 479 5 442 Wellpoint Inc. 312 925 464 1763 827 Allstate Corp. (The) 209 375 280 067

28




7 981 Wyeth 588 898 434 993 10 722 Qualcomm Inc. 394 365 433 49727 471 Sun Microsystems Inc. 448 569 125 501

Soins de sante (6,67 %) 11 535 068 9 673 868 12 453 Texas Instruments Inc. 556 836 428 1363 880 Veritas Software Corp. 262 623 115 9544 205 3M Co. 343 589 372 366 8 454 Xerox Corp. 197 039 142 7882 339 Air Products and 3 728 Xilinx Inc. 171 581 116 434Chemicals Inc. 140 136 172 748 7 818 Yahoo! Inc. 367 078 331 7913 417 Analog Devices Inc. 176 476 156 148

3 128 Baker Hughes Inc. 145 042 196 003 Technologies de l’information (7,55 %) 15 288 367 10 944 2315 580 Boeing Co. (The) 342 900 451 0693 607 Burlington Northern Santa 6 271 Alcoa Inc. 274 035 200 697

Fe Corp. 149 143 207 993 5 977 Dow Chemicals Co. (The) 299 049 325 9882 475 Caterpillar Inc. 190 015 288 921 5 725 E.I. du Pont de7 933 Cendant Corp. 192 188 217 354 Nemours & Co. 429 876 301 5851 456 Chubb Corp. (The) 138 702 152 669 3 480 International Paper Co. 203 911 128 7642 922 Danaher Corp. 134 488 187 318 3 790 MeadWestvaco Corp. 138 915 130 1612 085 Deere and Co. 129 672 167 242 3 511 Newmont Mining Corp.3 050 Dover Corp. 143 376 135 903 Holding Co. 142 692 167 8403 298 Emerson Electric Co. 269 253 252 987 1 981 PPG Industries Inc. 150 236 152 2762 341 FedEx Corp. 179 730 232 276 3 317 Praxair Inc. 130 056 189 3202 037 Freescale Semiconductor 3 083 Rohm and Haas Co. 150 782 174 983

Inc. 45 665 52 842 2 117 Weyerhaeuser Co. 172 717 165 0381 666 General Dynamics Corp. 173 996 223 518

Matieres (1,34 %) 2 092 269 1 936 65256 558 General Electric Co. 3 055 222 2 400 2836 262 Honeywell International 2 070 ALLTEL Corp. 169 154 157 901Inc. 358 948 280 941 6 677 AT&T Corp. 905 952 155 7092 311 Illinois Tool Works Inc. 221 769 225 535 11 211 BellSouth Corp. 613 230 364 8392 951 Lockheed Martin Corp. 194 877 234 465 13 890 Comcast Corp.,4 527 Masco Corp. 162 081 176 099 categorie « A » 562 853 522 2832 794 Northrop Grumman Corp. 186 406 189 071 7 606 Nextel Communications3 596 Raytheon Co. 195 963 172 299 Inc., categorie « A » 215 686 300 9946 168 Southwest Airlines Inc. 141 632 105 235 19 682 SBC Communications Inc. 1 151 604 572 53013 705 Tyco International Ltd. 627 077 490 148 9 518 Sprint Corp. 316 446 292 4906 590 United Parcel Service Inc., 15 632 Verizon Communicationscategorie « B » 650 238 558 220 Inc. 1 106 443 661 4975 808 United Technologies Corp. 295 090 365 2854 369 Waste Management Inc. 194 921 151 652 Services de telecommunications (2,09 %) 5 041 368 3 028 243

Biens industriels (6,08 %) 9 178 595 8 816 590 4 001 American Electric PowerCo. Inc. 190 761 180 67912 647 Applied Materials Inc. 383 003 250 629 2 650 Constellation Energy4 494 Automatic Data Group Inc. 126 315 187 246Processing Inc. 272 512 231 013 1 762 Dominion Resources Inc. 142 977 158 38342 752 Cisco Systems Inc. 1 628 847 1 000 650 7 622 Duke Energy Corp. 282 270 277 5425 600 Computer Associates 5 774 Edison International 138 638 286 769International Inc. 229 950 188 482 1 719 Entergy Corp. 102 637 159 06515 665 Dell Inc. 754 098 758 058 3 609 Exelon Corp. 151 739 226 8942 840 Electronic Arts Inc. 140 148 196 914 2 818 FirstEnergy Corp. 138 444 166 0514 896 Electronic Data Systems 4 610 NiSource Inc. 120 462 139 634Corp. 259 721 115 435 5 833 PG&E Corp. 169 922 268 19516 267 EMC Corp. 530 381 273 156 2 261 PPL Corp. 125 904 164 43918 Enterasys Networks Inc. — 20 2 216 Progress Energy Inc. 135 152 122 7885 044 First Data Corp. 238 088 247 981 2 051 Public Services Enterprise19 160 Hewlett-Packard Co. 855 434 551 713 Group Inc. 118 075 152 7849 924 IBM Corp. 1 432 763 901 895 3 030 Southern Co. (The) 120 052 128 66539 957 Intel Corp. 1 695 781 1 275 359

2 067 Intuit Inc. 130 659 114 203 Services publics (1,81 %) 2 063 348 2 619 1342 287 KLA Tencor Corp. 149 112 122 4091 283 Lexmark International Inc. 125 053 101 875 Total des actions americaines (52,52 %) 83 878 160 76 124 8373 279 Linear Technology Corp. 173 056 147 351

Total des actions (98,52 %) 147 883 354 142 798 6793 177 Maxim IntegratedProducts Inc. 191 335 148 682

Total des placements avant placements a court50 400 Microsoft Corp. 2 362 739 1 533 370terme (98,52 %) 147 883 354 142 798 67918 462 Motorola Inc. 469 548 412 900

33 557 Oracle Corp. 726 335 542 5283 400 Paychex Inc. 141 713 135 507



200 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 198 650 199 821

Total des placements a court terme (0,13 %) 198 650 199 821


Depots de garantie (0,42 %) 609 805Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,05 %) 68 391Perte non realisee sur les contrats de change a terme (0,12 %) 170 963Autres actifs moins les passifs (0,76 %) 1 100 415



29


Contrats a terme standardises




1 404 842 Contrats a terme sur indice boursier Dow 1 422 602 17 760 (5 329 625) Contrats a terme sur indice boursier (5 271 295) 58 330Jones Euro Stoxx 50, S&P 500 E-Mini des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;30 contrats a 3 158,08 EUR par contrat. (72) contrats a 1 208,73 USD par contrat.

1 459 063 Contrats a terme sur indice boursier 1 460 219 1 156 368 450 Contrats a terme sur indice boursier 366 062 (2 388)KOSPI 200 de la Coree, S&P 500 des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;19 contrats a 129,60 KRW par contrat. 1 contrat a 1 203,30 USD par contrat.

1 400 632 Contrats a terme sur indice boursier MSCI 1 394 165 (6 467)(696 638) Total des contrats a terme standardises (628 247) 68 391de Singapour,

sur indice boursierecheant en juillet 2005;44 contrats a 259,90 USD par contrat.





Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/24 CAD 1 655 710 AUD 1 750 000 1 1,057 1,076 29 448State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 1 393 031 AUD 1 470 000 1 1,055 1,076 26 971State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 5 037 773 AUD 5 375 000 1 1,067 1,076 42 825Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/24 AUD 2 290 000 CAD 2 131 349 1 0,931 0,929 (3 269)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 1 283 000 CAD 1 215 899 1 0,948 0,929 (23 617)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 2 340 000 CAD 2 228 171 1 0,952 0,929 (53 627)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/09 CAD 2 287 188 CHF 2 200 000 2 0,962 1,044 179 432State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/09 CAD 3 842 228 CHF 3 840 000 2 0,999 1,044 163 237Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/09 CHF 2 140 000 CAD 2 231 584 2 1,043 0,958 (181 313)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/09 CHF 1 420 000 CAD 1 389 310 2 0,978 0,958 (28 850)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/09 CHF 780 716 CAD 824 410 2 1,056 0,958 (76 429)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/09 CHF 25 000 CAD 25 852 2 1,034 0,958 (1 900)Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/11 CAD 189 337 DKK 930 000 3 4,912 5,025 4 263Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/11 CAD 171 048 DKK 800 000 3 4,677 5,025 11 845State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 CAD 1 777 710 DKK 8 387 237 3 4,718 5,025 108 612State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 CAD 101 128 DKK 475 000 3 4,697 5,025 6 601State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 DKK 450 000 CAD 97 815 3 0,217 0,199 (8 263)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 DKK 575 000 CAD 124 724 3 0,217 0,199 (10 296)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 DKK 600 000 CAD 121 466 3 0,202 0,199 (2 064)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 CAD 3 343 271 EUR 2 203 725 4 0,659 0,674 71 863Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 CAD 141 326 EUR 95 000 4 0,672 0,674 299Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 CAD 5 530 023 EUR 3 730 000 4 0,674 0,674 (7 126)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 EUR 4 600 000 CAD 6 910 580 4 1,502 1,484 (81 924)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 EUR 75 000 CAD 113 140 4 1,509 1,484 (1 803)Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/20 CAD 4 462 080 GBP 1 920 000 0,430 0,456 252 111Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 3 084 774 GBP 1 320 000 0,428 0,456 190 420Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 529 290 GBP 225 000 0,425 0,456 35 934Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 255 383 GBP 110 000 0,431 0,456 14 186Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 1 443 298 GBP 620 000 0,430 0,456 83 829Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 2 206 529 GBP 980 000 0,444 0,456 57 690State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 236 921 GBP 100 000 0,422 0,456 17 652State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 115 045 GBP 50 000 0,435 0,456 5 410State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 395 325 GBP 175 000 0,443 0,456 11 604State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 112 413 GBP 50 000 0,445 0,456 2 778La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/20 CAD 352 359 GBP 150 000 0,426 0,456 23 455La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/20 CAD 3 005 861 GBP 1 290 000 0,429 0,456 177 288Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/20 GBP 630 000 CAD 1 424 827 2,262 2,193 (43 431)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 5 224 775 CAD 12 211 031 2,337 2,193 (754 705)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 75 000 CAD 176 447 2,353 2,193 (11 995)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 980 000 CAD 2 192 789 2,238 2,193 (43 951)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 105 000 CAD 232 412 2,213 2,193 (2 180)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 GBP 225 000 CAD 531 698 2,363 2,193 (38 342)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 GBP 325 000 CAD 736 242 2,265 2,193 (23 617)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/31 CAD 29 237 HKD 179 750 6,148 6,355 952Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/31 CAD 47 515 HKD 300 000 6,314 6,355 307State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 CAD 47 962 HKD 300 000 6,255 6,355 754State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 HKD 6 650 000 CAD 1 051 921 0,158 0,157 (5 487)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 HKD 1 100 000 CAD 173 380 0,158 0,157 (286)Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/16 CAD 842 770 JPY 70 700 000 5 83,890 90,163 58 633Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 7 293 220 JPY 640 600 000 5 87,835 90,163 188 297State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 7 950 238 JPY 668 615 000 5 84,100 90,163 534 600State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 524 085 JPY 45 000 000 5 85,864 90,163 24 988State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 174 705 JPY 15 000 000 5 85,859 90,163 8 339State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 234 343 JPY 20 000 000 5 85,345 90,163 12 522Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/16 JPY 128 200 000 CAD 1 483 384 5 0,012 0,011 (61 512)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 195 000 000 CAD 2 320 406 5 0,012 0,011 (157 653)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 209 700 000 CAD 2 439 564 5 0,012 0,011 (113 772)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 55 000 000 CAD 647 524 5 0,012 0,011 (37 516)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 55 000 000 CAD 643 907 5 0,012 0,011 (33 900)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 189 300 000 CAD 2 215 979 5 0,012 0,011 (116 444)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 290 000 000 CAD 3 257 951 5 0,011 0,011 (41 548)Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/07 CAD 2 150 351 NOK 11 130 000 5,176 5,337 65 075Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/07 NOK 11 900 000 CAD 2 359 660 0,198 0,187 (130 120)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/07 NOK 1 575 000 CAD 302 419 0,192 0,187 (7 333)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 NZD 355 000 CAD 312 400 0,880 0,844 (12 833)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/21 CAD 2 156 107 SEK 13 570 000 6,294 6,360 22 431State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/21 SEK 17 525 000 CAD 2 840 357 0,162 0,157 (84 817)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/14 CAD 1 742 757 SGD 2 305 668 6 1,323 1,376 66 972State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/14 CAD 2 544 594 SGD 3 475 000 6 1,366 1,376 18 925Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 CAD 2 553 890 USD 2 050 000 0,803 0,818 47 263

30




Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 CAD 2 290 060 USD 1 850 000 0,808 0,818 27 981State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 1 747 590 USD 1 394 725 0,798 0,818 42 197State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 8 981 945 USD 7 230 000 0,805 0,818 141 498State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 2 408 840 USD 1 960 000 0,814 0,818 12 260Citibank N.A., New York A1+ 2005/09/06 USD 12 210 000 CAD 15 231 120 1,247 1,223 (301 403)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 USD 1 870 000 CAD 2 329 740 1,246 1,223 (43 206)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 USD 1 690 000 CAD 2 068 864 1,224 1,223 (2 425)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 USD 3 075 000 CAD 3 825 300 1,244 1,223 (65 359)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 USD 1 120 000 CAD 1 375 942 1,229 1,223 (6 468)

170 963



Fonds d’actions europeennes CIBC




Actions etrangeres 4 026 MunchenerRueckversicherungs-

44 184 Fortis 1 298 293 1 498 382 Gesellschaft AG, actionsnominatives 758 557 522 846Belgique (0,70 %) 1 298 293 1 498 382 14 617 RWE AG, categorie « A » 603 046 1 150 552

5 434 SAP AG 734 345 1 154 21049 A P Moller - Maersk A/S 464 501 571 09120 036 Siemens AG, actions20 400 De Sammensluttede

nominatives 1 689 539 1 785 566Vognmaend 2 112 565 2 119 84011 093 Volkswagen AG 694 559 618 32939 004 Novo Nordisk AS,

serie « B » 2 323 000 2 428 811 Allemagne (7,73 %) 14 983 103 16 507 507Danemark (2,40 %) (note 10) 2 4 900 066 5 119 742 28 203 National Bank of Greece SA 720 456 1 171 049

111 156 Nokia OYJ 4 085 336 2 266 240 Grece (0,55 %) 720 456 1 171 04925 339 Stora Enso OYJ, serie « R » 415 525 395 17623 288 UPM-Kymmene Corp., OYJ 568 896 546 142 36 518 Bank of Ireland 618 711 726 169

Finlande (1,50 %) 5 069 757 3 207 558 Irlande (0,34 %) 618 711 726 16915 478 Accor SA 813 862 886 793 27 862 Assicurazioni Generali SPA 1 077 432 1 063 63332 073 Alcatel SA, serie « A » 262 138 428 533 166 233 Banca Intesa SPA 597 016 929 86133 147 Axa SA 1 106 912 1 011 206 50 850 Banche Popolari19 752 BNP Paribas SA 1 406 463 1 653 005 Unite SCRL 1 090 247 1 235 28416 495 Carrefour SA 1 204 939 977 471 63 202 ENI SPA 1 363 221 1 989 83810 420 Compagnie de Saint-Gobain 534 974 706 221 41 813 Mediaset SPA 603 650 602 57025 957 France Telecom SA 817 347 925 596 49 778 San Paolo-IMI SPA 747 877 835 694

7 724 Groupe Danone 829 308 829 218 481 211 Telecom Italia SPA 1 952 995 1 838 7696 472 Lafarge SA 755 083 720 807 152 431 UniCredito Italiano SPA 925 331 984 7216 422 Lagardere SCA, actions

nominatives 468 511 581 269 Italie (4,44 %) 8 357 769 9 480 3705 208 L’Air Liquide SA 1 046 170 1 085 218

43 977 ABN AMRO Holding NV 1 153 055 1 323 83910 732 L’Oreal SA 1 126 010 941 56137 492 Aegon NV 658 168 591 5608 334 LVMH Moet Hennessy18 976 ASML Holding NV 457 742 364 620Louis Vuitton SA 669 362 786 15947 432 ING Groep NV 1 596 655 1 633 5565 912 Renault SA 534 819 636 25455 232 Koninklijke KPN NV 559 808 566 00428 213 Sanofi-Aventis SA 2 190 122 2 831 17037 736 Koninklijke Philips8 386 Schneider Electric SA 622 977 772 692

Electronics NV 1 567 513 1 164 6558 903 Societe Generale 823 667 1 106 19749 710 Royal Dutch Petroleum Co. 3 321 725 3 959 69126 947 Suez SA 943 340 892 49119 979 STMicroelectronics NV 1 125 760 390 14813 697 Total SA 2 982 419 3 927 15614 741 Unilever NV 1 323 208 1 169 7898 691 Unibail Holding 985 037 1 366 06312 643 Wereldhave NV 1 311 068 1 650 81426 442 Vivendi Universal SA 589 439 1 015 349

Pays-Bas (6,00 %) 13 074 702 12 814 676France (11,27 %) 20 712 899 24 080 42910 306 Norsk Hydro ASA 706 930 1 146 8606 982 Allianz AG, actions24 600 Orkla ASA, serie « A » 642 568 1 108 266nominatives 1 067 448 978 18910 198 Yara International ASA 99 687 197 31016 278 BASF AG 1 025 683 1 320 146

22 211 Bayer AG 731 729 905 514 Norvege (1,15 %) (note 10) 3 1 449 185 2 452 43618 462 Bayerische Hypo-undVereinbank AG 474 986 586 520 45 257 Portugal Telecom SGPS SA,

22 470 Commerzbank AG 497 640 597 123 actions nominatives 452 454 527 51711 981 Continental AG 602 410 1 052 807

Portugal (0,25 %) 452 454 527 51724 007 DaimlerChrysler AG, actionsnominatives 1 388 303 1 190 296 46 214 Abertis Infraestructuras SA 923 142 1 439 72213 414 Deutsche Bank AG, actions 29 037 ACS Actividades denominatives 1 271 669 1 279 135 Construccion y Servicios SA 606 790 993 87260 491 Deutsche Telekom AG, 15 919 Altadis SA, actionsactions nominatives 1 827 132 1 365 596 nominatives, serie « A » 617 867 816 05016 102 E.ON AG 1 214 160 1 751 482 88 444 Banco Bilbao Vizcaya21 961 Infineon Technologies AG 401 897 249 196 Argentaria SA 1 372 902 1 665 096

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Fonds d’actions europeennes CIBC (suite)



110 421 Banco Santander Central 89 798 Cable & Wireless PLC 280 999 292 820Hispano SA, actions 78 077 Cadbury Schweppes PLC 786 834 910 429nominatives 1 556 479 1 566 382 7 492 Carnival PLC 458 293 520 502

40 876 Endesa SA, actions 152 298 Centrica PLC 737 600 772 760nominatives 835 659 1 164 215 124 555 Compass Group PLC 1 018 848 639 094

35 328 Iberdrola SA 828 248 1 139 925 85 579 Diageo PLC 1 427 919 1 542 61132 583 Repsol YPF SA 771 372 1 013 196 134 839 GlaxoSmithKline PLC 4 555 693 3 992 297

113 670 Telefonica SA 2 048 285 2 272 172 39 107 GUS PLC 680 660 753 91396 976 HBOS PLC 1 683 338 1 826 905

Espagne (5,65 %) 9 560 744 12 070 630 123 903 Hilton Group PLC 522 273 776 146241 737 HSBC Holdings PLC 4 316 781 4 710 39619 582 Electrolux AB, serie « B » 519 724 509 612 25 718 Imperial Tobacco Group18 557 Hennes & Mauritz AB, PLC 681 393 846 832serie « B » 576 234 797 555 32 840 InterContinental Hotels393 683 Telefonaktiebolaget LM Group PLC 590 061 506 733Ericsson AB, serie « B » 906 480 1 538 975 160 654 ITV PLC 518 547 432 37793 801 Kingfisher PLC 612 489 504 242Suede (1,33 %) (note 10) 1 2 002 438 2 846 142

143 387 Lloyds TSB Group PLC 2 055 379 1 483 73954 561 ABB Ltd., actions 96 647 Marks & Spencer Group

nominatives 417 495 432 624 PLC 721 381 762 72820 240 Compagnie Financiere 109 702 National Grid Transco PLC 1 147 428 1 299 175

Richemont AG, unites « A » 562 950 831 476 41 781 Pearson PLC 872 223 601 35632 159 Credit Suisse Group 1 471 105 1 544 412 60 270 Prudential PLC 720 232 654 403

1 928 Givaudan SA, actions 19 957 Reckitt Benckiser PLC 642 540 718 325nominatives 1 271 040 1 372 005 64 678 Reed Elsevier PLC 816 164 756 938

9 418 Nestle SA, actions 110 726 Rentokil Initial PLC 476 816 388 328nominatives, serie « B » 3 050 080 2 947 726 48 973 Reuters Group PLC 460 434 423 158

76 037 Nordea AB 510 663 844 159 31 975 Rio Tinto PLC, actions56 122 Novartis AG, actions nominatives 959 728 1 193 037

nominatives 3 253 624 3 264 480 66 457 Royal Bank of Scotland PLC 2 197 319 2 451 78618 166 Roche Holding AG 83 754 Scottish Power PLC 752 829 910 602

Genusscheine 2 229 163 2 808 280 216 661 Shell Transport & Trading9 512 Swiss Reinsurance, actions Co. PLC, actions

nominatives 938 741 714 608 nominatives 2 228 326 2 570 52430 092 UBS AG, actions 36 719 Smith & Nephew PLC 468 082 442 329

nominatives 2 397 288 2 874 065 48 102 Smiths Group PLC 777 782 967 1853 753 Zurich Financial Services AG 575 366 788 669 216 431 Tesco PLC 1 124 433 1 510 828

75 398 Unilever PLC 995 546 888 801Suisse (8,62 %) 16 677 515 18 422 504 1 577 491 Vodafone Group PLC 5 649 190 4 699 43444 265 WPP Group PLC 703 213 555 55840 307 AstraZeneca PLC 2 228 052 2 036 615

61 855 Aviva PLC 840 006 841 579 Royaume-Uni (28,52 %) 60 043 064 60 941 18257 330 BAA PLC 726 010 778 327130 122 BAE Systems PLC 627 517 816 909 78 690 iShares S&P Europe 350163 538 Barclays PLC 1 670 475 1 986 271 Index Fund 6 026 369 7 165 815127 927 BG Group PLC 910 517 1 286 926

Parts de fiducie (3,35 %) (note 10) 4 6 026 369 7 165 81575 747 BHP Billiton PLC 657 969 1 183 16546 538 Boots Group PLC 709 298 620 983

Total des actions etrangeres (83,80 %) 165 947 525 179 032 108501 699 BP PLC 5 590 799 6 393 09844 946 British American Tobacco

Total des placements avant placements a courtPLC 603 872 1 060 667terme (83,80 %) 165 947 525 179 032 10840 207 British Sky Broadcasting

Group PLC 604 155 463 432231 250 BT Group PLC 2 233 621 1 166 919



7 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 6 952 750 6 993 7322 350 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,444 %, 2005/07/28 2 334 678 2 345 7795 050 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,452 %, 2005/08/11 5 016 973 5 036 1835 250 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 5 215 560 5 230 6711 400 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/08 1 390 886 1 393 5834 525 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/09/22 4 495 316 4 499 8597 100 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,478 %, 2005/10/06 7 053 069 7 053 548



Depots de garantie (1,14 %) 2 440 550Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,18 %) 381 314Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,73 %) (1 554 052)Autres actifs moins les passifs (0,37 %) 783 501







(789 994) Contrats a terme sur indice boursier (798 193) (8 199) (1 567 395) Contrats a terme sur indice boursier 20 de (1 570 337) (2 942)Amsterdam Exchanges, Belgique,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;(7) contrats a 380,55 EUR par contrat. (34) contrats a 3 108,97 EUR par contrat.

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Fonds d’actions europeennes CIBC (suite)




9 864 833 Contrats a terme sur indice boursier FTSE 10 006 897 142 064 (321 244) Contrats a terme sur indice boursier OBX (340 020) (18 776)100 de l’Angleterre, de Norvege,echeant en septembre 2005; echeant en juillet 2005;89 contrats a 5 048,79 GPB par contrat. (19) contrats a 902,50 NOK par contrat.

2 279 285 Contrats a terme sur indice boursier KFX 2 309 251 29 966 (534 654) Contrats a terme sur indice boursier PSI-20 (536 301) (1 647)Copenhagen du Danemark, du Portugal,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;337 contrats a 339,90 DKK par contrat. (48) contrats a 7 511,87 EUR par contrat.

4 308 243 Contrats a terme sur indice boursier Dow 4 362 647 54 404 3 412 021 Contrats a terme sur indice boursier IBEX 3 467 448 55 427Jones Euro Stoxx 50, 35 d’Espagne,echeant en septembre 2005; echeant en juillet 2005;92 contrats a 3 158,12 EUR par contrat. 24 contrats a EUR 9 587,75 EUR par

250 045 Contrats a terme sur indice boursier Matif 251 217 1 172 contrat.CAC 40 de la France, 10 367 943 Contrats a terme sur indice boursier OMX 10 462 351 94 408echeant en juillet 2005; de la Suede,4 contrats a 4 215,75 EUR par contrat. echeant en juillet 2005;

5 957 907 Contrats a terme sur indice boursier Eurex 5 997 479 39 572 811 contrats a 815,08 SEK par contrat.Deutschland DAX de l’Allemagne, (3 756 104) Contrats a terme sur indice boursier SMI (3 765 665) (9 561)echeant en septembre 2005; Soffex de la Suisse,35 contrats a 4 592,00 EUR par contrat. echeant en septembre 2005;

667 643 Contrats a terme sur indice boursier Eurex 672 920 5 277 (63) contrats a 6 236,13 CHF par contrat.Deutschland FOX de l’Allemagne,

29 089 996 Total des contrats a terme standardises 29 471 310 381 314echeant en septembre 2005;sur indice boursier22 contrats a 2 046,62 EUR par contrat.

394 569 Contrats a terme sur indice boursier ASE- 393 569 (1 000) Au 30 juin 2005, 2 440 550 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a20 de la Grece, terme standardises.echeant en juillet 2005;31 contrats a 1 716,75 EUR par contrat.

(1 443 102) Contrats a terme sur indice boursier S&P/ (1 441 953) 1 149MIB de l’Italie,echeant en septembre 2005;(6) contrats a 32 440,83 EUR par contrat.




Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/09 CAD 6 348 658 CHF 6 620 000 1 1,043 1,044 6 230Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/09 CAD 6 279 370 CHF 6 040 000 1 0,962 1,044 492 622State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/09 CAD 10 746 233 CHF 10 740 000 1 0,999 1,044 456 552La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/08/09 CAD 2 073 183 CHF 2 000 000 1 0,965 1,044 157 042Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/09 CHF 8 340 000 CAD 8 696 922 1 1,043 0,958 (706 611)Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/09 CHF 10 800 000 CAD 10 674 890 1 0,988 0,958 (327 726)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/09 CHF 115 000 CAD 115 567 1 1,005 0,958 (5 389)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/09 CHF 2 658 372 CAD 2 807 151 1 1,056 0,958 (260 242)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 CAD 1 521 197 DKK 7 177 006 2 4,718 5,025 92 940State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/11 CAD 3 926 568 DKK 19 650 000 2 5,004 5,025 16 129Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/11 DKK 8 980 000 CAD 1 930 386 0,215 0,199 (143 325)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 CAD 8 487 995 EUR 5 650 000 0,666 0,674 100 624Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 CAD 4 492 673 EUR 3 020 000 0,672 0,674 9 512Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 EUR 20 124 470 CAD 30 530 833 1,517 1,484 (656 252)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/19 EUR 3 310 000 CAD 4 907 340 1,483 1,484 6 323Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/20 CAD 8 645 280 GBP 3 720 000 0,430 0,456 488 464Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 CAD 3 841 035 GBP 1 650 000 0,430 0,456 223 092State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/20 CAD 2 152 092 GBP 950 000 0,441 0,456 69 034La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/20 CAD 246 651 GBP 105 000 0,426 0,456 16 419La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/20 CAD 6 035 024 GBP 2 590 000 0,429 0,456 355 950Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/20 GBP 85 000 CAD 192 239 2,262 2,193 (5 860)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 10 838 215 CAD 25 330 426 2,337 2,193 (1 565 550)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 185 000 CAD 421 867 2,280 2,193 (16 219)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 1 890 000 CAD 4 228 951 2,238 2,193 (84 762)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/20 GBP 1 000 000 CAD 2 213 450 2,213 2,193 (20 758)Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/07 CAD 1 615 190 NOK 8 180 000 3 5,064 5,337 82 616Citibank N.A., New York A1+ 2005/07/07 CAD 4 336 618 NOK 21 870 000 3 5,043 5,337 239 136Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/07 CAD 1 603 097 NOK 8 430 000 3 5,259 5,337 23 684State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/07 CAD 1 874 363 NOK 9 761 682 3 5,208 5,337 45 450State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/07 CAD 4 167 095 NOK 21 460 000 3 5,150 5,337 146 430Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/07 NOK 8 240 000 CAD 1 609 862 3 0,195 0,187 (66 047)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/07 NOK 8 510 000 CAD 1 686 254 3 0,198 0,187 (91 852)Banque Royale du Canada A1+ 2005/07/07 NOK 8 670 000 CAD 1 624 609 3 0,187 0,187 (230)La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/07/07 NOK 43 640 000 CAD 8 614 529 3 0,197 0,187 (438 301)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/21 CAD 3 095 134 SEK 19 480 000 6,294 6,360 32 200Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/21 CAD 6 297 196 SEK 40 120 000 6,371 6,360 (11 065)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/21 SEK 80 585 070 CAD 13 060 789 0,162 0,157 (390 012)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 CAD 190 655 USD 155 000 4 0,813 0,818 1 129State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 7 229 810 USD 5 770 000 4 0,798 0,818 174 571

(1 554 052)



33

Fonds d’actions japonaises CIBC




Actions japonaises 43 000 Bank of Kyoto Ltd. (The) 425 275 446 56844 Mitsubishi Tokyo Financial

30 000 Ajinomoto Co. Inc. 453 350 408 172 Group Inc. 491 940 454 69213 000 Hitachi Chemical Co. Ltd. 292 915 290 603 29 000 Sumitomo Corp. 283 490 283 46894 000 ITOCHU Corp. 444 954 579 15336 300 Mitsubishi Corp. 483 883 601 821 Services financiers (10,16 %) 1 505 980 1 488 421

6 200 Nitto Denko Corp. 285 520 433 07226 000 Brother Industries Ltd. 225 326 291 3127 100 ONO Pharmaceutical Co.

7 320 Fuji Seal Inc. 372 820 284 620Ltd. 390 702 411 7754 900 Honda Motor Co. Ltd. 312 259 295 02811 500 Shuei Yobiko Co. Ltd. 441 969 411 881

14 100 Ibiden Co. Ltd. 319 316 451 08462 000 Tokyo Gas Co. Ltd. 263 473 283 83747 000 Kitz Corp. 343 848 274 03222 000 Tsumura & Co. 282 249 475 29716 000 Komori Corp. 334 946 295 63910 700 World Co. Ltd. 530 220 457 87115 200 Kuroda Electric Co. Ltd. 456 498 436 614

Industries de base (29,70 %) 3 869 235 4 353 482 68 000 Mitsubishi Electric Corp. 452 058 439 89441 000 Shimadzu Corp. 335 459 315 261

20 500 Asahi Breweries Ltd. 286 877 299 269 12 100 Terumo Corp. 285 066 426 7849 862 KOSE Corp. 352 870 416 609 47 000 Tokuyama Corp. 386 050 408 2729 300 Mandom Corp. 284 073 295 327

104 000 SANYO Electric Co. Ltd. 531 098 325 133 Biens industriels (26,73 %) 3 823 646 3 918 5404 300 Sega Sammy Holdings Inc. 334 525 321 926

3 100 Nidec Corp. 241 067 400 5983 600 TDK Corp. 235 101 299 971288 NTT DoCoMo Inc. 905 103 520 18230 000 Toto Ltd. 336 672 289 890

7 300 Square Enix Co. Ltd. 267 890 271 572Produits grand public (15,34 %) 2 361 216 2 248 125

Technologies et traitement de l’information (8,13 %) 1 414 060 1 192 35211 100 Benesse Corp. 448 069 434 893

Total des actions japonaises (97,92 %)5 500 SECOM Co. Ltd. 473 708 289 283(note 10) 1 14 378 163 14 353 43224 300 Toho Co. 482 249 428 336

Total des placements avant placements a courtServices aux consommateurs (7,86 %) 1 404 026 1 152 512terme (97,92 %) 14 378 163 14 353 432

42 000 Bank of Fukuoka Ltd. (The) 305 275 303 693

Valeur Cout moyen Valeur Actuellenominale ($) Titres ($) ($)





Gain non realise sur les contrats de change a terme (0,98 %) 144 370Autres actifs moins les passifs (–0,43 %) (63 297)






Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/16 CAD 2 152 180 JPY 186 000 000 1 86,424 90,163 89 246Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 61 992 JPY 5 215 000 1 84,124 90,163 4 152Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 58 866 JPY 5 000 000 1 84,939 90,163 3 411Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 62 529 JPY 5 500 000 1 87,959 90,163 1 529State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 3 013 912 JPY 253 470 000 1 84,100 90,163 202 665State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 58 232 JPY 5 000 000 1 85,863 90,163 2 776Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 6 000 000 CAD 71 397 1 0,012 0,011 (4 851)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 247 685 000 CAD 2 881 465 1 0,012 0,011 (134 380)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 10 000 000 CAD 117 074 1 0,012 0,011 (6 164)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 5 000 000 CAD 56 172 1 0,011 0,011 (716)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 840 759 USD 670 997 0,798 0,818 20 301State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 606 782 USD 488 428 0,805 0,818 9 559State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 382 260 USD 305 000 0,798 0,818 9 322La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/09/06 CAD 383 037 USD 305 000 0,796 0,818 10 100Citibank N.A., New York A1+ 2005/09/06 USD 798 085 CAD 1 000 000 1,253 1,223 (24 146)Citibank N.A., New York A1+ 2005/09/06 USD 1 220 000 CAD 1 521 865 1,247 1,223 (30 116)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 USD 360 000 CAD 448 506 1,246 1,223 (8 318)

144 370



34

Fonds economies emergentes CIBC



Actions etrangeres 34 900 Reliance Industries Ltd., CIAE 789 725 1 269 54213 200 State Bank of India, CIAE 398 435 645 724

4 642 Banco Bradesco SA, actionsprivilegiees 90 624 200 191 Inde (7,32 %) 3 196 911 4 395 962

2 160 Banco Itau Holding Financeira SA,961 200 PT Bank Mandiri 167 304 180 422CAAE 99 593 244 715204 000 PT Gudang Garam TBK 334 314 323 6468 270 Brasil Telecom Participacoes SA, CAAE 339 788 365 660

2 159 700 PT Indofood Sukses Makmur TBK 259 503 297 9164 463 000 Companhia de Saneamento Basico do692 100 PT Telekomunikasi Indonesia 258 691 438 134Estado de Sao Paulo 305 840 479 347

3 277 500 Companhia de Tecidos Norte de Minas, Indonesie (2,06 %) 1 019 812 1 240 118actions privilegiees 305 344 362 0598 973 400 Companhia Energetica de Minas 39 400 Bank Hapoalim Ltd. 110 505 151 184

Gerais, actions privilegiees 118 159 349 056 42 000 Bank Leumi Le Israel 152 245 131 8704 621 000 Companhia Paranaense de Energia- 60 020 Supersol Ltd. 174 178 172 050

Copel 15 356 26 603Israel (0,76 %) 436 928 455 10449 672 400 Companhia Paranaense de Energia-

Copel, actions privilegiees, serie « B » 226 166 344 706 253 300 Commerce Asset-Holding BHD 384 398 411 7314 200 Companhia Vale do Rio Doce, CAAE 140 867 150 621 283 800 Gamuda BHD 585 736 378 01221 141 Duratex SA, actions privilegiees 132 543 214 911 95 300 Genting BHD 489 631 579 92713 460 Empresa Brasileira de Aeronautica SA, 88 500 Kuala Lumpur Kepong Berhad 200 478 195 312CAAE, actions privilegiees 387 175 545 186 100 400 MK Land Holdings BHD 56 843 35 49631 300 Grendene SA 364 580 268 670 55 000 Proton Holdings BHD 153 155 124 97921 840 Petroleo Brasileiro SA, CAAE 504 069 1 394 458 109 800 Resorts World BHD 344 335 335 54610 480 Telecomunicacoes Brasileiras SA, 333 400 Sime Darby BHD 629 600 623 032CAAE, actions privilegiees 378 967 391 4959 182 Telecomunicacoes de Sao Paulo SA, Malaisie (4,47 %) 2 844 176 2 684 035

actions privilegiees 155 185 227 9305 800 Telemar Norte Leste SA 118 495 170 655 6 984 Cemex SA de CV, CAAE 184 927 362 861

114 011 597 Telemig Celular Participacoes SA, 31 530 Coca-Cola Femsa SA de CV, CAAE 940 825 1 031 485actions privilegiees 204 598 223 521 5 000 Consorcio ARA SA de CV 18 281 21 047

4 220 Uniao de Bancos Brasileiros SA, CAAE 187 138 199 613 367 700 Controladora Commerciale MexicanaSA de CV 412 685 538 907

Bresil (10,25 %) 4 074 487 6 159 397 652 932 Desc SA de CV, serie « B » 317 798 221 8048 000 Embotelladoras Arca SA, serie « B » 19 945 20 8965 050 Banco Santander Chile SA, CAAE 178 779 199 783 161 900 Grupo Continental SA, serie « I » 357 329 329 80514 000 000 Corpbanca SA 89 589 89 711 142 300 Kimberly-Clark de Mexico SA de CV,

serie « A » 507 587 594 145Chili (0,48 %) 268 368 289 49466 300 Telefonos de Mexico SA de CV, CAAE 1 597 708 1 533 948

150 000 Asia Aluminum Holdings Ltd. 21 252 21 622Mexique (7,75 %) 4 357 085 4 654 898168 000 Beijing Capital International Airport Co.

Ltd., serie « H » 74 572 81 803 254 100 ABS-CBN Broadcasting Corp. 126 738 58 177190 500 China Mobile (Hong Kong) Ltd. 693 175 864 343 248 820 Bank of the Philippine Islands 234 636 264 3239 500 China Mobile (Hong Kong) Ltd., CAAE 159 495 216 306 222 000 Manila Electric Co., categorie « B » 60 708 104 4811 400 China Petroleum and Chemical Corp.,CAAE 75 418 66 908 Philippines (0,71 %) 422 082 426 981

562 000 China Petroleum and Chemical Corp.(Sinopec), serie « H » 281 684 268 228 25 000 KGHM Polska Miedz SA 197 801 310 026

211 700 China Resources Enterprise Ltd. 280 044 398 759 13 100 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank224 000 China Shenhua Energy Co. Ltd. 269 395 264 709 Polski SA 111 054 129 791901 700 China Telecom Corp. Ltd., serie « H » 377 155 394 291 41 600 Telekomunikacja Polska SA 210 186 313 346941 200 Denway Motors Ltd. 398 707 408 666

Pologne (1,25 %) 519 041 753 1631 177 700 Huadian Power International Corp. Ltd.,categorie « H » 371 489 406 244 13 190 Gazprom, CAAE, actions nominatives 565 487 584 977161 800 Huaneng Power International Inc., 30 800 LUKOIL, CAAE 814 086 1 388 226serie « H » 146 628 145 276

598 000 Sinotrans Ltd., serie « H » 218 083 227 531 Russie (3,28 %) 1 379 573 1 973 20311 000 Weiqiao Textile Co. Ltd., serie « H » 18 008 18 901

95 200 Alexander Forbes Ltd. 213 460 224 815Chine (6,30 %) 3 385 105 3 783 587 133 760 Aveng Ltd. 241 679 302 665

36 872 Bidvest Group Ltd. 316 139 490 22718 400 Pliva D.D., CIAE 338 204 288 465 141 000 Illovo Sugar Ltd. 213 462 223 5755 451 Impala Platinum Holdings Ltd. 554 283 595 205Croatie (0,48 %) 338 204 288 465

232 000 Nampak Ltd. 526 714 632 31212 155 Commercial International Bank, CIAE 49 454 119 100 74 728 Nedbank Group Ltd. 1 082 570 1 018 982

5 409 Suez Cement Co. 51 484 93 952 153 500 Network Healthcare Holdings Ltd. 160 861 172 244307 500 Sanlam Ltd. 604 313 660 628

Egypte (0,35 %) 100 938 213 052 63 419 Sappi Ltd. 1 035 885 851 61221 800 Sasol Ltd. 368 363 719 58059 100 Beijing Enterprises Holdings Ltd. 86 864 101 347 58 600 Shoprite Holdings Ltd. 62 902 157 229422 400 Brilliance China Automotive Holdings 128 665 Steinhoff International Holdings Ltd. 141 331 362 249Ltd. 110 204 90 712

427 400 CNOOC Ltd. 286 118 310 147 Afrique du Sud (10,67 %) 5 521 962 6 411 323150 000 Panva Gas Holdings Ltd. 77 594 76 679170 100 Shanghai Industrial Holdings Ltd. 416 638 405 055 3 510 Cheil Jedang Corp. 185 174 319 013747 400 Sinopec Yizheng Chemical Fibre Co. 4 840 Daelim Industrial Co. Ltd. 302 794 314 037

Ltd. 141 892 144 232 3 590 Hyundai Department Store Co., Ltd. 122 757 201 4734 280 Hyundai Development Co. 42 932 121 782

Hong Kong (1,88 %) 1 119 310 1 128 172 8 280 Hyundai Motor Co. Ltd. 339 710 559 19729 820 Industrial Bank of Korea 236 255 340 6222 095 Gedeon Richter Rt 276 542 376 834 8 820 INI Steel Co. 81 681 146 369105 600 Magyar Tavkozlesi Rt., actions 30 086 Kangwon Land Inc. 449 574 526 558nominatives 540 159 552 759 15 050 Kia Motors Corp. 165 788 242 79814 823 Kookmin Bank 613 384 820 163Hongrie (1,55 %) 816 701 929 593

4 500 Kookmin Bank, CAAE 244 432 251 21930 100 Dr. Reddy’s Laboratories Ltd., CAAE 699 487 623 781 30 520 Korea Electric Power Corp. 716 495 1 141 84013 500 Gail India Ltd., CIAE 289 309 503 485 2 600 Korea Electric Power Corp., CAAE 39 863 49 90119 200 Hindalco Industries Ltd., CIAE, actions 32 500 KT Corp., CAAE 910 749 855 829

nominatives 423 988 599 662 11 900 Kumho Tire Co. Ltd. 105 478 106 1071 600 ICICI Bank Ltd., CAAE 22 403 42 819 11 200 LG Chem Ltd. 526 624 500 930

91 700 Mahanagar Telephone Nigam Ltd., 4 340 LG Electronics Inc. 272 013 334 532CAAE 573 564 710 949 1 150 POSCO 139 185 245 538

35

Fonds economies emergentes CIBC (suite)


7 600 POSCO, CAAE 270 831 409 294 1 733 982 United Microelectronics Corp. 1 743 905 1 552 1246 340 Samsung Corp. 69 522 101 126 1 270 000 Yageo Corp. 535 984 602 055

20 320 Samsung Electro Mechanics Co. Ltd. 783 563 575 550Taıwan (13,53 %) 8 517 617 8 119 7532 414 Samsung Electronics Co. Ltd. 1 098 484 1 401 619

7 870 Samsung Fire & Marine Insurance 613 897 774 792 437 000 C.P. 7-Eleven Public Co. Ltd. 70 160 77 7213 670 Samsung SDI Co. Ltd. 459 742 417 073 1 552 000 Charoen Pokphand Foods Public Co.2 000 SK Telecom Co. Ltd. 486 232 430 795 Ltd. 203 805 195 0577 900 SK Telecom Co. Ltd., CAAE 193 948 197 389 142 000 Delta Electronics (Thailand) Public Co.Ltd. 119 762 71 134Coree du Sud (18,95 %) 9 471 107 11 385 546

1 569 100 Krung Thai Bank Public Co. Ltd. 445 702 423 249222 390 Accton Technology Corp. 358 444 146 152 276 500 Siam Commercial Bank Public Co. Ltd. 313 868 383 595335 000 Advanced Semiconductor Engineering 96 600 Siam Makro Public Co. Ltd. 107 977 168 941

Inc. 279 433 305 701 214 700 Thai Farmers Bank Public Co. Ltd. 291 517 360 894145 112 Asustek Computer Inc. 380 628 501 063

Thaılande (2,80 %) 1 552 791 1 680 591352 800 Benq Corp. 449 920 417 863227 000 China Motor Corp. Ltd. 420 019 286 970 24 793 Tupras-Turkiye Petrol Rafinerileri AS 319 175 432 420850 838 Compal Electronics Inc. 1 248 051 1 033 428133 468 Delta Electronics Inc. 207 409 253 378 Turquie (0,72 %) 319 175 432 420125 902 Elan Microelectronics Corp. 118 967 78 450

208 122 Old Mutual PLC 462 506 555 828543 000 First Financial Holding Co. Ltd. 478 479 549 819179 000 Nien Hsing Textile Co. Ltd. 237 620 184 088 Royaume-Uni (0,93 %) 462 506 555 82898 000 Optimax Technology Corp. 297 414 276 997356 683 Quanta Computer Inc. 818 845 834 402 Total des actions etrangeres (96,49 %) 50 123 879 57 960 685992 455 SinoPac Holdings Co. 516 460 609 61433 000 Sunplus Technology Co. Ltd. 57 274 56 927 Total des placements avant placements a court

101 000 Taishin Financial Holdings Co. Ltd. 105 308 103 523 terme (96,49 %) 50 123 879 57 960 685259 520 Taiwan Mobile Co. Ltd. 263 457 327 199


Placement a court terme







Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC




Actions etrangeres 226 000 Shangri-La Asia Ltd. 298 376 426 82116 000 VTech Holdings Ltd. 36 018 45 768

77 507 Australia and New ZealandBanking Group Ltd. 1 387 170 1 569 741 Bermudes (1,34 %) 1 122 408 1 727 401

62 033 BHP Billiton Ltd. 1 046 229 1 038 9701 210 000 Bank of Communications19 574 Commonwealth Bank of

Ltd., categorie « H » 531 089 533 830Australia 665 331 692 099121 000 China Mobile (Hong Kong)224 911 Domino’s Pizza Australia

Ltd. 494 516 549 005New Zealand Ltd. 523 150 497 645474 000 China Shipping175 856 Gunns Ltd. 659 568 703 165

Development Co. Ltd.,101 021 Macquariecategorie « H » 495 570 437 612Communications

736 000 Denway Motors Ltd. 327 380 319 569Infrastructure Group 484 348 592 956314 279 Macquarie Infrastructure Chine (1,42 %) 1 848 555 1 840 016Group NPV 1 162 717 1 214 388188 475 Metcash Ltd. 658 043 689 764 610 000 China Sciences19 514 National Australia Bank Conservational Power Ltd. 75 191 72 592

Ltd. 531 325 559 254 680 000 CNOOC Ltd. 490 946 493 449140 803 Origin Energy Ltd. 867 341 997 726 1 202,000 Hans Energy Co. Ltd. 188 010 112 18647 219 Publishing & Broadcasting 116 000 Kingboard Chemical

Ltd. 666 539 653 000 Holdings Ltd. 274 938 451 28783 820 QBE Insurance Group Ltd. 1 206 207 1 250 188 234 500 Lifestyle International12 073 Rio Tinto Ltd. 528 271 502 360 Holdings Ltd. 334 768 471 51967 090 SFE Corp. Ltd. 654 045 665 049 134 000 Melco International41 833 Suncorp-Metway Ltd. 561 370 783 556 Development Ltd. 93 252 196 358

9 046 Wesfarmers Ltd. 295 899 336 067 594 000 Moulin Global Eyecare39 911 Westfield Group 659 800 659 488 Holdings Ltd. 554 261 196 54751 913 Westpac Banking Corp. 1 520 000 Semiconductor

Ltd. 952 572 964 022 Manufacturing37 103 Woodside Petroleum Ltd. 832 037 1 010 770 International Corp. 397 095 383 80446 109 Woolworths Ltd. 676 507 708 720 882 000 Solomon Systech

International Ltd. 394 879 380 758Australie (12,46 %) (note 10) 1 15 018 469 16 088 928 469 SUNeVision Holdings Ltd. 921 10336 500 Swire Pacific Ltd.,127 000 Esprit Holdings Ltd. 556 392 1 121 339

categorie « A » 401 639 394 065430 000 Golden Resorts Group Ltd. 231 622 133 473

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Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC (suite)



68 000 Television Broadcasts Ltd. 430 604 469 474 57 000 DBS Group Holdings Ltd. 666 908 590 159359 000 Tencent Holdings Ltd. 353 077 332 109 359 000 SembCorp Industries Ltd. 656 128 693 986

Hong Kong (3,06 %) 3 989 581 3 954 251 Singapour (1,59 %) 2 430 238 2 051 817

158 000 Ajinomoto Co. Inc. 2 342 862 2 149 707 6 676 CJ Home Shopping 663 261 609 32898 500 Asahi Breweries Ltd. 1 378 661 1 437 949 34 380 Hynix Semiconductor Inc. 660 028 682 354

211 000 Bank of Fukuoka Ltd. (The) 1 545 484 1 525 695 23 700 Hyundai Engineering &228 000 Bank of Kyoto Ltd. (The) 2 281 735 2 367 849 Construction Co. Ltd. 659 211 777 31959 700 Benesse Corp. 2 409 881 2 339 022 7 820 Hyundai Mobis 665 130 640 685

142 000 Brother Industries Ltd. 1 408 110 1 591 010 12 460 Kookmin Bank 470 770 689 41738 740 Fuji Seal Inc. 1 827 826 1 506 311 14 390 KT&G Corp. 645 968 687 58271 800 Hitachi Chemical Co. Ltd. 1 581 654 1 605 023 21 910 LG Corp. 647 476 675 81425 000 Honda Motor Co. Ltd. 1 530 238 1 505 246 2 740 POSCO 551 754 585 02097 900 Ibiden Co. Ltd. 2 217 092 3 131 992 6 400 Samsung Electronics Co.

519 000 ITOCHU Corp. 2 611 688 3 197 662 Ltd. 3 082 171 3 715 973242 000 Kitz Corp. 1 725 271 1 410 974 14 280 Shinhan Financial Group86 000 Komori Corp. 1 692 102 1 589 060 Co. Ltd. 432 236 451 12651 818 KOSE Corp. 2 027 395 2 188 994 1 860 Shinsegae Co. Ltd. 474 298 715 37581 700 Kuroda Electric Co. Ltd. 2 453 748 2 346 798 10 630 S-Oil Corporation 810 635 1 037 83847 600 Mandom Corp. 1 451 703 1 511 568

Coree du Sud (8,72 %) (note 10) 3 9 762 938 11 267 831198 900 Mitsubishi Corp. 2 729 638 3 297 585373 000 Mitsubishi Electric Corp. 2 479 670 2 412 948 392 000 Acer Inc. 906 923 946 831222 Mitsubishi Tokyo Financial 319 000 Chi Mei OptoelectronicsGroup Inc. 2 467 462 2 294 128 Corp. 645 872 606 62915 900 Nidec Corp. 1 517 004 2 054 678 619 000 Far Eastern Textile Ltd. 527 219 540 31034 700 Nitto Denko Corp. 1 840 685 2 423 808 116 862 Hon Hai Precision Industry1 561 NTT DoCoMo Inc. 4 302 001 2 819 458 Co. Ltd. 640 020 743 29837 400 ONO Pharmaceutical Co. 353 000 Huaku Construction Corp. 518 017 483 535Ltd. 1 949 596 2 169 068 47 250 International Bank of611 000 SANYO Electric Co. Ltd. 2 853 370 1 910 155 Taipei 33 433 40 90832 000 SECOM Co. Ltd. 1 856 497 1 683 100 220 000 Kinsus Interconnect21 300 Sega Sammy Holdings Technology Corp. 504 120 600 354Inc. 1 654 050 1 594 655 598 000 Mitac International Corp. 776 327 805 654217 000 Shimadzu Corp. 1 759 099 1 668 576 984 000 Nanya Technology Corp. 919 415 934 16562 100 Shuei Yobiko Co. Ltd. 2 386 153 2 224 155 13 870 Optimax Technology Corp. 57 189 39 20441 300 Square Enix Co. Ltd. 1 510 293 1 536 426 595 000 Siliconware Precision154 000 Sumitomo Corp. 1 527 703 1 505 312 Industries Co. 653 280 714 79318 100 TDK Corp. 1 335 399 1 508 188 416 000 Taiwan Fertilizer Co. Ltd. 657 919 672 52965 700 Terumo Corp. 1 721 537 2 317 330 239 399 Taiwan Semiconductor121 800 Toho Co. 2 413 686 2 146 968 Manufacturing Co. 464 945 511 441269 000 Tokuyama Corp. 2 221 115 2 336 714 215 000 Tripod Technology Corp. 409 984 563 535320 000 Tokyo Gas Co. Ltd. 1 413 222 1 464 964 591 000 Vanguard International153 000 Toto Ltd. 1 718 811 1 478 440 Semiconductor Corp. 642 564 690 614122 000 Tsumura & Co. 1 715 247 2 635 74156 700 World Co. Ltd. 2 161 211 2 426 289 Taıwan (6,88 %) (note 10) 4 8 357 227 8 893 800

Japon (59,84 %) (note 10) 2 76 018 899 77 313 546 94 500 PTT Public Co. Ltd. 439 852 610 651

693 876 Genting BHD 693 876 708 326 Thaılande (0,47 %) 439 852 610 651386 460 Malaysia International

Total des actions etrangeres (96,66 %) 120 068 503 124 884 421Shipping Corp. BHD 386 460 427 854

Total des placements avant placements a courtMalaisie (0,88 %) 1 080 336 1 136 180terme (96,66 %) 120 068 503 124 884 421

416 000 Capitaland Ltd. 592 402 716 859700 000 Citiraya Industries Ltd. 514 800 50 813



1 800 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441%, 2005/09/08 1 788 282 1 791 7491 075 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550%, 2005/07/04 1 075 000 1 075 075



Gain non realise sur les contrats de change a terme (0,15 %) 191 645Autres actifs moins les passifs (0,97 %) 1 253 615






Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/24 CAD 3 178 963 AUD 3 360 000 1 1,057 1,076 56 540State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 526 713 AUD 550 000 1 1,044 1,076 15 602State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 593 688 AUD 625 000 1 1,053 1,076 12 880State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 610 071 AUD 650 000 1 1,065 1,076 6 030State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 1 914 233 AUD 2 020 000 1 1,055 1,076 37 062State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 CAD 1 095 042 AUD 1 150 000 1 1,050 1,076 26 355Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/24 AUD 870 000 CAD 813 511 1 0,935 0,929 (5 026)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 764 000 CAD 724 043 1 0,948 0,929 (14 063)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 1 575 000 CAD 1 495 195 1 0,949 0,929 (31 559)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 25 000 CAD 23 853 1 0,954 0,929 (621)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 1 375 000 CAD 1 309 289 1 0,952 0,929 (31 512)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/24 AUD 25 000 CAD 23 625 1 0,945 0,929 (393)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/31 CAD 98 989 HKD 625 000 6,314 6,355 640

37

Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC (suite)



State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 CAD 519 586 HKD 3 250 000 6,255 6,355 8 171State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 CAD 6 310 518 HKD 39 520 000 6,263 6,355 91 713State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 CAD 227 545 HKD 1 425 000 6,262 6,355 3 309State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 CAD 36 282 HKD 225 000 6,201 6,355 877State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 CAD 379 861 HKD 2 400 000 6,318 6,355 2 201La Banque Toronto-Dominion A1+ 2005/08/31 CAD 1 312 338 HKD 8 220 000 6,264 6,355 18 852Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/31 HKD 45 180 000 CAD 7 248 295 0,160 0,157 (138 841)Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/31 HKD 32 185 705 CAD 5 235 150 0,163 0,157 (170 459)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 HKD 3 725 000 CAD 590 746 0,159 0,157 (4 586)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 HKD 3 450 000 CAD 548 402 0,159 0,157 (5 516)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/31 HKD 1 875 000 CAD 296 977 0,158 0,157 (1 930)Citibank N.A., New York A1+ 2005/08/16 CAD 4 003 518 JPY 346 000 000 2 86,424 90,163 166 017Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 216 169 JPY 18 185 000 2 84,124 90,163 14 478Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 CAD 529 792 JPY 45 000 000 2 84,939 90,163 30 695State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 7 457 122 JPY 627 143 938 2 84,100 90,163 501 441State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 2 387 497 JPY 205 000 000 2 85,864 90,163 113 832State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 1 207 481 JPY 104 400 000 2 86,461 90,163 49 576State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 757 055 JPY 65 000 000 2 85,859 90,163 36 137State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 820 200 JPY 70 000 000 2 85,345 90,163 43 827Banque Royale du Canada A1+ 2005/08/16 JPY 449 500 000 CAD 5 229 298 2 0,012 0,011 (243 874)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 335 000 000 CAD 3 921 982 2 0,012 0,011 (206 482)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 JPY 330 900 000 CAD 3 873 573 2 0,012 0,011 (203 547)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/06 KRW 700 030 000 USD 687 652 3 0,001 0,001 (12 632)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/06 KRW 315 000 000 USD 313 433 3 0,001 0,001 (10 586)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/06 KRW 3 749 230 000 USD 3 752 983 3 0,001 0,001 (153 445)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/06 USD 2 496 172 KRW 2 542 850 000 3 1 018,700 1 033,500 43 783State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/06 USD 4 031 403 KRW 4 106 790 000 3 1 018,700 1 033,500 70 709State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/06 USD 864 369 KRW 876 470 000 3 1 014,000 1 033,500 19 976State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/19 NZD 325 765 CAD 286 673 0,880 0,844 (11 777)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/18 PHP 10 755 000 CAD 244 154 0,023 0,022 (9 042)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/14 CAD 54 919 SGD 75 000 1,366 1,376 408Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/14 SGD 1 336 551 CAD 1 010 243 0,756 0,727 (38 822)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 CAD 681 219 THB 21 506 088 31,570 33,816 45 245State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/08/16 THB 36 150 000 CAD 1 085 357 0,030 0,030 (16 337)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/25 TWD 42 030 000 USD 1 343 670 4 0,032 0,032 (18 399)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/25 USD 1 430 961 TWD 44 674 610 4 31,220 31,634 22 917State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/25 USD 1 072 986 TWD 33 960 000 4 31,650 31,634 (670)Banque Royale du Canada A1+ 2005/09/06 CAD 1 285 389 USD 1 050 000 0,817 0,818 1 507State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 3 126 630 USD 2 495 315 0,798 0,818 75 496State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 CAD 1 013 079 USD 815 476 0,805 0,818 15 960State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 USD 485 000 CAD 603 413 1,244 1,223 (10 381)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/09/06 USD 15 000 CAD 18 432 1,229 1,223 (91)

191 645



Fonds Amerique latine CIBC



Actions etrangeres 20 800 Grendene SA 268 102 178 54115 500 Petroleo Brasileiro SA, CAAE 598 117 874 042

106 000 Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C. 185 360 163 408 60 000 Randon SA Implementos e27 600 BBVA Banco Frances SA, CAAE 219 033 211 278 Participacoes, actions privilegiees 209 107 171 156

16 000 Souza Cruz SA 164 732 236 091Argentine (4,08 %) 404 393 374 686 12 132 120 Telemig Celular Participacoes SA 44 390 56 9463 850 Telemig Celular Participacoes SA,8 750 000 AES Tiete SA, actions privilegiees 189 979 190 605

CAAE 130 322 153 9604 200 Banco Bradesco SA, actions123 902 420 Tim Participacoes SA 153 750 273 115privilegiees 84 980 181 129

3 000 Tim Participacoes SA, CAAE 46 768 57 9451 335 Banco Itau Holding Financeira SA,16 550 Votorantim Celulose e Papel SA, CAAE 290 993 245 272actions privilegiees 108 108 301 195

4 500 Brasil Telecom Participacoes SA, CAAE 211 104 198 969 Bresil (55,11 %) 3 821 479 5 065 1565 130 000 Companhia Brasileira de DistribuicaoGrupo Pao de Acucar, actions 5 150 Banco Santander Chile SA, CAAE 159 465 203 739privilegiees 126 336 125 053 9 900 Compania de Telecomunicaciones de

960 Companhia de Bebidas das Americas, Chile SA, CAAE 134 469 123 317CAAE 18 114 29 936 4 000 Masisa SA, CAAE 66 370 87 745

4 800 Companhia de Bebidas das Americas,CAAE, actions privilegiees 109 945 181 662 Chili (4,51 %) 360 304 414 801

2 137 700 Companhia de Tecidos Norte de Minas,2 428 Tenaris SA, CAAE 135 938 232 760actions privilegiees 209 606 236 147

8 999 000 Companhia Energetica de Minas Luxembourg (2,53 %) 135 938 232 760Gerais, actions privilegiees 178 443 350 05234 000 000 Companhia Paranaense de 10 341 Cemex SA de CV, CAAE 370 869 537 277

Energia-Copel 148 223 195 740 5 800 Coca-Cola Femsa SA de CV, CAAE 173 054 189 74412 940 Companhia Vale do Rio Doce, actions 64 900 Consorcio ARA SA de CV 170 867 273 189

privilegiees, serie « A » 179 832 397 313 96 400 Controladora Commerciale Mexicana34 552 Duratex SA, actions privilegiees 277 046 342 282 SA de CV 94 344 141 28516 800 Globex utilidades SA, actions 35 700 Embotelladoras Arca SA, serie « B » 87 353 93 288

privilegiees 73 482 88 005

38

Fonds Amerique latine CIBC (suite)


2 057 Fomento Economico Mexicano SA, 8 000 Compania de Minas Buenaventura SA,categorie « B » 116 433 150 081 CAAE, serie « B » 215 395 225 268

34 000 Grupo Cemetos de Chihuahua SA dePerou (2,45 %) 215 395 225 268CV 90 828 82 086

94 200 Grupo Continental SA, serie « I » 204 944 190 503 Total des actions etrangeres (96,90 %) 6 976 701 8 905 84746 100 Grupo Financiero Banorte SA de CV 185 800 373 33518 300 Telefonos de Mexico SA de CV, CAAE 446 238 423 397 Total des placements avant placements a court20 700 Urbi Desarrollos Urbanos SA de CV 98 462 138 991 terme (96,90 %) 6 976 701 8 905 847

Mexique (28,22 %) 2 039 192 2 593 176



23 083 CIBC Mellon Trust, depot a vue, taux variable 23 083 23 095192 314 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 238 457 235 708






Fonds petites societes internationales CIBC



Actions etrangeres 16 000 SR Teleperformance 499 962 569 31910 000 Zodiac SA 440 125 657 382

120 000 ABC Learning Centres Ltd. 438 640 624 401457 000 Bendigo Mining Ltd. 475 764 442 055 France (7,74 %) 4 333 242 4 559 262160 000 DCA Group Ltd. 527 881 564 554

12 000 AWD Holding AG 677 907 616 512130 000 Healthscope Ltd. 456 686 569 1762 920 Bijou Brigitte Modische150 000 McGuigan Simeon Wines Ltd. 618 019 554 478

Accessoires AG 367 504 662 82255 000 Origin Energy Ltd. 380 417 389 7295 400 ElringKlinger AG 361 346 475 04565 000 Sigma Co. Ltd. 484 742 560 282

20 000 IVG Immobilien AG 411 594 452 920277 000 Timbercorp Ltd. 534 601 598 40130 000 OHB Technology AG 401 315 366 43763 000 Transfield Services Ltd. 318 847 446 153

4 500 Rational AG 464 578 590 005Australie (8,07 %) 4 235 597 4 749 229 8 790 Rheinmetall AG 309 056 539 866

4 500 Andritz AG 317 171 526 042 Allemagne (6,29 %) 2 993 300 3 703 6073 660 Boehler-Uddeholm AG 563 809 592 327

28 400 Bank of Piraeus 458 549 646 0975 000 EVN AG 415 296 442 9634 000 Palfinger AG 209 536 324 580 Grece (1,10 %) 458 549 646 09712 000 Semperit AG Holding 357 429 401 8029 000 Wiener Staedtische Allgemeine 900 000 Far East Consortium International Ltd. 287 366 461 463

Versicherung AG 522 134 575 182 350 000 Kowloon Development Co. Ltd. 399 567 492 096500 000 Moulin Global Eyecare Holdings Ltd. 318 924 165 443Autriche (4,86 %) 2 385 375 2 862 896 219 000 Vision Grande Group Holdings Ltd. 145 698 151 663270 000 YGM Trading Ltd. 508 262 545 2795 700 Bekaert SA 504 355 524 393

12 000 ICOS Vision Systems Corp. NV 370 554 399 218 Hong Kong (3,08 %) 1 659 817 1 815 94412 000 Omega Pharma SA 773 566 761 35913 730 Option NV 547 040 579 895 42 000 000 PT Bank Century TBK 590 165 578 397

Belgique (3,85 %) 2 195 515 2 264 865 Indonesie (0,98 %) 590 165 578 397800 000 Bio-Treat Technology Ltd. 510 695 372 722 15 240 FBD Holdings PLC 443 994 564 950680 000 Midland Realty Holdings Ltd. 536 486 462 977 38 400 Kingspan Group PLC 388 492 553 142550 000 Noble Group Ltd. 172 607 576 863 26 000 Paddy Power PLC 281 599 543 783

1 750 000 Peace Mark (Holdings) Ltd. 495 129 569 872Irlande (2,82 %) 1 114 085 1 661 875

Bermudes (3,37 %) 1 714 917 1 982 43428 790 Astaldi SPA 236 892 212 069

340 000 FU JI Food & Catering Services 369 731 398 731 150 000 C.I.R. SPA 254 042 506 62845 000 Credito Emiliano SPA 500 960 559 271Chine (0,68 %) 369 731 398 731 170 000 Hera SPA 503 417 579 99185 000 Milano Assicurazioni SPA 515 194 647 7764 000 Bang & Olufsen AS, serie « B » 294 017 343 29742 020 Recordati SPA 364 425 370 17537 470 GN Store Nord AS 367 124 518 3109,590 Tod’s SPA 606 739 559 383

Danemark (1,46 %) 661 141 861 607Italie (5,84 %) 2 981 669 3 435 293

36 980 Pohjola Group PLC, serie « D » 497 059 657 50880 000 Aida Engineering Ltd. 588 145 507 028

Finlande (1,12 %) 497 059 657 508 40 000 Chiyoda Co. Ltd. 477 764 604 7277 000 Citizen Electronics Co. Ltd. 430 771 438 671

13 500 BioMerieux 656 154 759 769 50 000 CKD Corp. 451 558 446 181652 500 Bull SA 738 375 645 813 53 000 Daimei Telecom Engineering Corp. 570 505 607 620

9 000 Carbone Lorraine SA 554 949 523 420 55 000 Dowa Mining Co. Ltd. 479 851 446 9405 030 Cegedim SA 510 589 491 267 12 000 F.C.C. Co. Ltd. 528 445 562 8014 180 Cegid 208 684 177 126 20 000 Hamamatsu Photonics K.K. 568 910 532 3685 570 Havas SA 40 927 37 210 52 000 Hitachi Koki Co. Ltd. 549 440 596 8411 510 Remy Cointreau SA 82 399 84 145 12 000 Japan Petroleum Exploration Co. Ltd. 649 066 620 2475 780 Seche Environnement 601 078 613 811

39

Fonds petites societes internationales CIBC (suite)


145 Kenedix Inc. 392 565 498 265 430 A. Hiestand Holding AG 370 213 414 61020 000 Kibun Food Chemifa Co. Ltd. 408 849 618 324 23 000 Ascom Holding AG, actions16 000 Kuroda Electric Co. Ltd. 404 624 459 593 nominatives 291 334 369 00875 000 Nabtesco Corp. 572 018 619 909 1 000 Leica Geosystems AG 303 934 446 108

160 Net One Systems Co. Ltd. 549 898 503 294 8 800 Logitech International SA, actions36 000 Nippon Seiki Co. Ltd. 540 719 604 706 nominatives 344 269 346 14495 000 Ryobi Ltd. 517 701 480 641

Suisse (2,68 %) 1 309 750 1 575 87030 000 Sanix Inc. 377 101 346 3418 000 Sysmex Corp. 277 382 635 238 45 000 Admiral Group PLC 292 509 367 10460 000 Tokyo Tatemono Co. Ltd. 446 130 491 193 33 000 AWG PLC 542 606 694 562

80 000 Balfour Beatty PLC 528 512 579 066Japon (18,04 %) 9 781 442 10 620 92844 000 Britannic Group PLC 485 406 495 794

6 530 Aalberts Industries NV 314 502 366 520 66 000 CSR PLC 530 870 559 20818 780 Axalto Holding NV 523 197 693 033 18 000 Forth Ports PLC 540 568 518 096

4 510 Randstad Holding NV 185 572 190 529 12 000 Inchcape PLC 430 022 540 50924 500 Trader Classified Media NV, 500 000 Innovation Group PLC (The) 394 747 345 846

categorie « A » 318 051 484 507 60 600 London Merchant Securities PLC 323 075 294 71811 000 Univar NV 424 473 460 534 25 000 National Express Group PLC 291 922 498 222

170 000 PD Ports PLC 423 170 398 511Pays-Bas (3,73 %) 1 765 795 2 195 123 429 000 Regus Group PLC 876 217 880 686

149 000 Tullow Oil PLC 519 703 608 97245 000 Storebrand ASA, serie « A » 388 747 513 958 24 800 Weir Group PLC (The) 180 118 175 10222 140 Wilson Bowden PLC 621 347 549 955Norvege (0,87 %) 388 747 513 958

Royaume-Uni (12,75 %) 6 980 792 7 506 351380 000 Jurong Technologies IndustrialCorp. Ltd. 476 186 483 015 Total des actions etrangeres (97,79 %) 50 823 248 57 572 782420 000 Parkway Holdings 374 555 571 904

650 000 Petra Foods Ltd. 544 852 490 027 Total des placements avant placements a court311 000 Sembcorp Marine Ltd. 254 040 592 303 terme (97,79 %) 50 823 248 57 572 782

Singapour (3,63 %) 1 649 633 2 137 249

35 000 Enagas 571 843 758 02418 000 Promotora de Informaciones SA (Prisa) 465 116 426 685

Espagne (2,01 %) 1 036 959 1 184 709

33 400 Brostrom AB, categorie « B » 672 933 638 558204 110 Intentia International AB,

categorie « B » 441 357 513 60660 000 Intrum Justitia AB 605 678 508 685

Suede (2,82 %) 1 719 968 1 660 849



499 155 CIBC Mellon Trust, depot a vue, taux variable 499 155 499 506






Fonds societes financieres CIBC



Actions canadiennes 57 825 Societe d’energie Talisman Inc. 1 181 584 2 654 168

32 900 Astral Media Inc. 765 819 1 037 995 Energie (7,24 %) 8 557 408 17 672 45333 700 CanWest Global Communications Corp. 422 664 458 994

263 000 Banque de Montreal 11 930 221 14 998 8904 500 Hotels Quatre Saisons Inc. 396 876 364 140538 600 Banque Scotia 14 823 921 21 834 84421 400 Les Vetements de Sport Gildan Inc. 508 479 687 368155 900 Banque Canadienne Imperiale de7 000 Magna International Inc., categorie « A » 637 557 602 420

Commerce 9 546 192 11 815 66120 700 Quebecor Inc., categorie « B » 571 647 611 064153 500 Great-West Lifeco Inc. 4 436 680 4 274 97521 600 Quebecor World Inc. 534 603 518 40068 500 IGM Financial Inc. 2 068 614 2 579 02546 200 Rona Inc. 413 259 1 140 216

108 600 L’Industrielle Alliance, Assurance et16 700 Thomson Corp. (The) 797 770 685 034services financiers Inc. 2 232 095 3 070 122

Produits de consommation discretionnaire (2,50 %) 5 048 674 6 105 631 27 075 ING Canada Inc. 703 950 904 034405 900 Societe Financiere Manuvie 16 673 548 23 749 209

23 200 Corporation Cott 624 924 619 208 90 500 Banque Nationale du Canada 3 568 243 4 924 10527 500 Groupe Jean Coutu (PJC) Inc., 145 000 Power Corporation du Canada 2 664 520 4 454 400

categorie « A » 481 733 512 325 265 500 Banque Royale du Canada 11 224 951 20 151 450218 900 Financiere Sun Life Inc. 5 144 216 9 034 003Produits essentiels (0,46 %) 1 106 657 1 131 533 337 900 La Banque Toronto-Dominion 13 279 134 18 462 856

98 940 EnCana Corp. 2 400 071 4 781 770 Services financiers (57,49 %) 98 296 285 140 253 574134 500 Nexen Inc. 2 350 054 5 003 40033 300 Petro-Canada 1 524 170 2 655 675 23 100 Axcan Pharma Inc. 506 174 430 35344 500 Suncor Energie Inc. 1 101 529 2 577 440

40

Fonds societes financieres CIBC (suite)


30 000 MDS Inc. 565 200 552 300 Total des actions canadiennes (77,17 %) 134 404 106 188 286 203

Soins de sante (0,40 %) 1 071 374 982 653 Actions etrangeres

270 300 Bombardier Inc., categorie « B » 2 825 162 705 483 25 400 UBS AG, actions nominatives 2 592 304 2 424 23835 650 Compagnie des chemins de fer nationaux

Suisse (0,99 %) 2 592 304 2 424 238du Canada 1 812 478 2 519 742130 000 Barclays PLC 1 656 915 1 578 931Biens industriels (1,32 %) 4 637 640 3 225 225100 000 Royal Bank of Scotland PLC 4 159 075 3 689 282

25 800 ATI Technologies Inc. 541 855 374 100Royaume-Uni (2,16 %) 5 815 990 5 268 21346 300 Celestica Inc. 937 910 759 320

13 400 Cognos Inc. 431 715 560 656 54 400 Bank of America Corp. 2 841 614 3 038 954477 700 Nortel Networks Corp. 1 841 686 1 523 863 162 333 Citigroup Inc. 9 707 930 9 191 70115 800 Open Text Corp. 402 583 273 814 17 700 Goldman Sachs Group Inc. 2 325 896 2 211 6882 300 Research in Motion Ltd. 206 886 207 391 82 000 J.P. Morgan Chase & Co. 4 032 741 3 547 31575 100 Merrill Lynch & Co. Inc. 5 246 372 5 059 956Technologies de l’information (1,52 %) 4 362 635 3 699 144

160 900 Wachovia Corp. 10 372 527 9 774 68860 600 Alcan Inc. 2 300 446 2 228 868 131 000 Wells Fargo & Co. 9 816 714 9 880 43754 375 Societe aurifere Barrick 1 277 073 1 663 875

Etats-Unis (17,51 %) 44 343 794 42 704 73928 200 Domtar Inc. 388 980 255 49260 100 Inco Ltee 1 847 305 2 773 615 Total des actions etrangeres (20,66 %) 52 752 088 50 397 190108 500 Placer Dome Inc. 1 675 120 2 034 37554 900 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 600 339 2 269 566 Total des placements avant placements a court

terme (97,83 %) 187 156 194 238 683 393Matieres (4,60 %) 8 089 263 11 225 791

97 100 BCE Inc. 2 778 624 2 815 90028 100 Telus Corp., sans droit de vote 455 546 1 174 299

Services de telecommunications (1,64 %) 3 234 170 3 990 199



250 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,452 %, 2005/08/11 248 365 249 098550 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 546 392 547 975


200 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 200 000 200 014






Fonds ressources canadiennes CIBC



Actions canadiennes 32 100 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 793 902 1 327 014

612 700 Blizzard Energy Inc. 1 483 413 1 660 417 Matieres (23,49 %) 12 871 875 14 133 028480 000 Bow Valley Energy Ltd., categorie « A » 1 491 763 1 560 000

Total des actions canadiennes (83,14 %) 37 504 909 50 025 13457 400 Calfrac Well Services Ltd. 1 417 953 1 779 40048 000 Canadian Natural Resources Ltd. 1 538 778 2 131 200 Actions etrangeres176 881 Cyries Energy Inc. 1 272 161 2 034 13298 400 Duvernay Oil Corp. 1 711 537 3 208 824 35 300 BHP Billiton Ltd., CAAE 659 245 1 180 32842 824 EnCana Corp. 1 114 189 2 069 683

Australie (1,96 %) 659 245 1 180 328394 000 Gentry Resources Ltd. 1 553 726 1 871 500101 500 Highpine Oil & Gas Ltd. 1 833 356 2 106 125 16 400 Companhia Vale do Rio Doce, CAAE 301 302 588 13933 000 Niko Resources Ltd. 1 431 709 1 903 770158 000 Nuvista Energy Ltd. 1 616 350 2 150 380 Bresil (0,98 %) 301 302 588 13936 400 Precision Drilling Corp. 1 109 202 1 757 756

165 000 Proex Energy Ltd. 1 561 227 1 757 250 6 000 Rio Tinto PLC, CAAE 663 093 895 96656 000 ShawCor Ltd., categorie « A » 968 371 1 009 120

Royaume-Uni (1,49 %) 663 093 895 96645 800 Suncor Energie Inc. 1 664 955 2 652 73648 000 Societe d’energie Talisman Inc. 1 084 431 2 203 200 18 300 Anadarko Petroleum Corp. 1 725 964 1 841 29773 200 Trican Well Service Ltd. 846 843 2 204 783 23 600 Apache Corp. 1 880 707 1 867 28177 000 Western Oil Sands Inc., categorie « A » 933 070 1 831 830 17 000 Newmont Mining Corp. Holding Co. 518 138 812 667

5 100 Phelps Dodge Corp. 530 208 577 799Energie (59,65 %) 24 633 034 35 892 10620 000 Valero Energy Corp. 1 967 793 1 937 880

30 800 Alcan Inc. 1 459 455 1 132 824Etats-Unis (11,70 %) 6 622 810 7 036 92455 900 Societe aurifere Barrick 1 526 641 1 710 540

49 200 Cameco Corp. 1 580 431 2 688 780 Total des actions etrangeres (16,13 %) 8 246 450 9 701 35730 000 Falconbridge Limitee 831 467 1 119 300125 375 Goldcorp Inc. 2 113 729 2 433 915 Total des actions (99,27 %) 45 751 359 59 726 491114 100 Placer Dome Inc. 2 048 249 2 139 375

Total des placements avant placements a court10 400 Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 1 172 020 1 216 280terme (99,27 %) 45 751 359 59 726 491168 740 Sutter Gold Mining Co. 841 381 —

1 000 000 Tahera Diamond Corp. 504 600 365 000

41

Fonds ressources canadiennes CIBC (suite)



100 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,429 %, 2005/08/25 99 431 99 636300 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,442 %, 2005/09/08 298 284 298 623100 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/22 99 382 99 449






Fonds energie CIBC



Actions canadiennes 412 700 ShawCor Ltd., categorie « A » 6 414 528 7 436 8542 275 000 Stratic Energy Corp. 1 596 463 2 275 000

1 073 900 Atlas Energy Ltd. 3 920 417 4 456 685 100 000 Suncor Energie Inc. 2 346 500 5 792 000393 400 Baytex Energy Trust 5 449 608 5 303 032 85 000 Societe d’energie Talisman Inc. 3 254 288 3 901 500200 000 BlackRock Ventures Inc. 1 756 000 1 972 000 213 300 Tempest Energy Corp., categorie « A » 1 076 066 799 875

1 475 800 Blizzard Energy Inc. 3 374 892 3 999 418 170 547 Thunder Energy Inc. 1 137 853 1 441 12256 700 Calfrac Well Services Ltd. 1 763 207 1 757 700 718 000 West Energy Ltd. 2 668 677 3 410 50050 000 Canadian Natural Resources Ltd. 1 710 753 2 220 000 67 500 Western Oil Sands Inc., categorie « A » 1 193 625 1 605 825

310 000 Celtic Exploration Ltd. 3 134 300 3 456 500573 900 Clear Energy Inc. 2 743 709 2 783 415 Energie (81,65 %) 100 508 558 132 917 162100 000 Compton Petroleum Corp. 1 110 500 1 115 000

50 000 International Uranium Corp. 252 780 265 000174 024 Cordero Energy Inc. 613 995 844 016707 100 Sherritt International Corp. 5 002 141 6 583 101160 110 Cyries Energy Inc. 835 734 1 841 265301 300 Southern Cross Resources Inc. 394 703 280 209611 000 Daylight Energy Trust 5 843 460 6 110 000

515 500 Deer Creek Energy Ltd. 4 455 093 8 505 750 Matieres (4,38 %) 5 649 624 7 128 3101 183 000 Drillers Technology Corp. 1 597 050 1 928 290305 000 Duvernay Oil Corp. 4 102 532 9 946 050 664 800 Wireless Matrix Corp. 2 567 614 299 16076 700 Ensign Energy Services Inc. 1 069 892 2 268 019

Services de telecommunications (0,19 %) 2 567 614 299 160232 064 Esprit Energy Trust, categorie « B »,unites 2 436 768 2 770 844 1 997 133 Maxim Power Corp. 1 250 066 1 517 821602 533 Fairborne Energy Trust 6 688 116 6 507 356

200 643 Fairquest Energy Ltd. 711 688 1 384 437 Services publics (0,93 %) 1 250 066 1 517 821137 450 Flint Energy Services Ltd. 3 301 936 3 504 97575 000 Forte Resources Inc. 229 500 234 750 Total des actions canadiennes (87,15 %) 109 975 862 141 862 453

750 000 Gentry Resources Ltd. 1 500 000 3 562 500Actions etrangeres13 300 Hawker Resources Inc. 61 150 65 170

162 800 Kereco Energy Ltd. 1 865 255 2 246 640 750 000 Paladin Resources Ltd. 753 750 855 000228 000 Midnight Oil Exploration Ltd. 401 838 800 28050 000 Nexen Inc. 1 639 260 1 860 000 Australie (0,53 %) 753 750 855 000

276 700 OPTI Canada Inc. 5 606 436 7 401 725Total des actions etrangeres (0,53 %) 753 750 855 00045 402 PetroKazakhstan Inc., categorie « A » 1 618 581 2 032 648

12 800 Precision Drilling Corp. 345 236 618 112Actions americaines136 321 Proex Energy Ltd. 898 331 1 451 819

139 107 Progress Energy Trust 2 270 397 1 812 564 15 000 Baker Hughes Inc. 706 057 939 912668 820 Prospex Resources Ltd. 2 235 600 2 320 805 15 000 Nabors Industries Ltd. 670 196 1 113 71120 450 Real Resources Inc. 123 136 337 425 17 500 Valero Energy Corp. 1 405 700 1 695 644

175 200 Rider Resources Ltd. 1 173 852 2 151 45614 766 Rock Energy Inc. 57 882 64 970 Total des actions americaines (2,30 %) 2 781 953 3 749 267

183 100 Savanna Energy Services Corp. 1 689 921 3 542 985Total des placements avant placements a court775 868 Saxon Energy Services Inc. 2 484 533 3 025 885

terme (89,98 %) 113 511 565 146 466 720333 334 Saxon Energy Services Inc., bons desouscription, 2006/06/22 — 50 000



7 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,272 %, 2005/07/28 6 987 820 6 988 2556 500 000 Province de la Nouvelle-Ecosse, billet, 2,430 %, 2005/07/20 6 473 285 6 491 813

896 739 CIBC Mellon Trust, depot a vue, taux variable 896 739 897 6961 448 920 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 1 833 510 1 774 903






42

Fonds immobilier canadien CIBC




350 000 Aecon Group Inc., 8,250 %, 2010/03/18 350 000 350 000345 000 Mainstreet Equity Corp., 7,250 %, 2011/09/30 345 000 276 173




Actions canadiennes 17 200 Retrocom Mid-Market REIT 151 988 141 900110 000 Fonds de placement immobilier RioCan 2 054 450 2 200 000

42 000 Fairmont Hotels & Resorts Inc. 1 641 372 1 783 320 50 000 Royal Host REIT 291 706 295 00050 000 Rona Inc. 1 006 709 1 234 000 1 938 Fonds de placement immobilier TGS

North American 8 037 14 535Produits de consommation discretionnaire (6,16 %) 2 648 081 3 017 320 65 000 Trizec Canada Inc. 1 190 105 1 430 00099 500 Fonds de placement immobilier Allied Services financiers (63,50 %) 23 137 224 31 121 406Properties 1 287 483 1 552 200

4 700 BNN Investments Ltd. 231 185 357 200 45 000 Extendicare Inc. 808 475 810 900115 300 Boardwalk REIT 1 604 872 2 259 880 130 000 Parkbridge Lifestyles Communities Inc. 509 348 624 00010 000 BPO Properties Ltd. 390 500 391 00035 000 Brascan Corp. 1 004 566 1 638 000 Soins de sante (2,93 %) 1 317 823 1 434 90090 000 Brookfield Properties Corp. 1 426 803 3 118 500

60 000 TimberWest Forest Corp. 745 088 883 80030 000 Calloway REIT 390 288 642 90050 000 Calloway REIT, recus de souscription, Matieres (1,80 %) 745 088 883 8002005/07/29 992 500 1 071 50025 000 Fonds de placement immobilier Total des actions canadiennes (74,39 %) 27 848 216 36 457 426

Cominar 429 184 471 750Actions etrangeres70 000 CREIT 723 232 1 351 700

38 400 Dundee REIT 980 409 1 026 816 25 000 Cousins Properties Inc. 899 875 905 74085 000 First Capital Realty Inc. 1 330 790 1 730 600 30 000 HRPT Properties Trust 462 956 456 72824 660 First Capital Realty Inc., bons de 20 000 KKR Financial Corp. 604 837 612 400souscription, 2008/08/31 26 377 209 610 12 000 Pan Pacific Retail Properties Inc. 782 368 975 627325 000 Huntingdon REIT 793 750 1 030 250 15 000 Simon Property Group Inc. 766 541 1 331 78627 700 IAT Air Cargo Facilities Inc. 204 877 254 840 40 000 Sizeler Property Investors Inc. 608 882 646 69290 000 Fonds de placement immobilier InnVest 771 452 1 089 000 20 000 Starwood Hotels & Resorts Worldwide800 000 InterRent International Properties Inc. 400 000 392 000 Inc. 1 405 209 1 434 73170 000 Fonds de placement immobilier 11 000 Vornado Realty Trust 977 471 1 083 214commercial – Revenu americain de IPC 724 691 769 300908 000 Killam Properties Inc. 884 485 2 469 760 Total des actions etrangeres (15,19 %) 6 508 139 7 446 918130 000 Fonds de placement immobilier

Lanesborough 669 200 734 500 Total des actions (89,58 %) 34 356 355 43 904 344130 000 Fiducie de placement immobilier

Total des placements avant placements a courtconstituee d’hotels Legacy 889 858 950 300terme (90,86 %) 35 051 355 44 530 51725 600 Mainstreet Equity Corp. 118 528 134 400

50 000 MI Developments Inc., categorie « A » 1 835 431 1 932 12235 000 Northern Property REIT 643 650 664 65087 700 Fonds de placement immobilier –

Residences pour retraites 686 827 797 193



1 954 663 CIBC Mellon Trust, depot a vue, taux variable 1 954 663 1 954 8291 643 453 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 2 026 806 2 013 624






Fonds metaux precieux CIBC




500 000 Bolivar Gold Corp., 6,000 %, 2008/12/05 500 000 500 000


43

Fonds metaux precieux CIBC (suite)


Actions canadiennes 140 500 Nevsun Resource Ltd. 473 892 334 390850 300 Northern Orion Resources Inc. 2 697 272 2 567 905

500 000 American Gold Capital Corp. 1 250 000 310 000 1 424 400 Northgate Exploration Ltd. 2 914 413 1 894 452293 467 Amerigo Resources Ltd. 581 757 528 241 133 333 Northgate Exploration Ltd., serie 2,75 040 Societe aurifere Barrick 2 096 559 2 296 224 bons de souscription, 2006/12/28 86 000 18 333

128 467 Bema Gold Corp. 295 760 373 839 750 000 Peru Copper Inc. 1 297 500 975 000300 000 Bema Gold Corp., bons de 175 000 Placer Dome Inc. 3 315 433 3 281 250

souscription, 2007/10/22 — 450 000 477 000 Platinum Group Metals Ltd. 500 850 429 300540 100 Bolivar Gold Corp. 1 141 535 1 458 270 656 200 Rio Narcea Gold Mines Ltd. 1 561 674 1 292 714227 500 Breakwater Resources Ltd. 92 138 86 450 405 000 Rubicon Minerals Corp. 374 583 364 500286 550 Cambior Inc. 583 775 753 627 500 000 Silver Wheaton Corp. 1 000 000 1 900 000

1 200 000 Capstone Gold Corp. 900 000 936 000 1 875 000 Silver Wheaton Corp., bons de123 500 Crystallex International Corp. 484 358 543 400 souscription, 2009/08/05 — 675 000813 500 Cumberland Resources Ltd. 1 635 890 1 138 900 1 000 000 Southern Cross Resources Inc. 1 170 000 930 000911 900 Dynatec Corp. 878 646 1 185 470 156 000 Southwestern Resources Corp. 2 305 988 1 662 960102 500 Endeavour Mining Capital Corp., bons 405 100 St. Jude Resources Ltd. 598 691 781 843

de souscription, 2008/11/10 — 71 750 157 900 Stornoway Diamond Corp. 296 984 197 375588 300 Eastern Platinum Ltd. 1 000 110 694 194 4 940 000 Tahera Diamond Corp. 1 769 600 1 803 100620 000 Entree Gold Inc. 1 252 400 1 525 200 1 000 000 Tahera Diamond Corp., bons de505 000 Fortress Minerals Corp. 382 740 247 450 souscription, 2006/03/31 20 000 —407 500 Glencairn Gold Corp. 297 475 187 450 498 700 Wolfden Resources Inc. 2 454 511 1 296 620203 750 Glencairn Gold Corp., bons de

souscription, 2008/11/26 — 21 394 Matieres (88,10 %) 46 094 398 43 999 82378 000 Gold Reserve Inc., bons de

Total des actions canadiennes (88,10 %) 46 094 398 43 999 823souscription, 2006/11/06 — 74 880137 500 Goldcorp Inc. 2 136 371 2 669 299 Actions americaines625 000 Goldcorp Inc., serie « C », bons de

souscription, 2007/05/30 — 2 006 250 24 960 Barrick Gold Corp. 362 275 765 19215 000 Goldcorp Inc., bons de souscription, 22 000 Newmont Mining Corp. Holding Co. 569 272 1 051 687

2007/04/30 — 165 348450 000 Guyana Goldfields Inc. 1 409 549 1 125 000 Total des actions americaines (3,64 %) 931 547 1 816 879300 000 IMA Exploration Inc. 1 159 035 936 000

Total des actions (91,74 %) 47 025 945 45 816 70278 800 International Royalty Corp. 284 316 283 68077 500 Linear Gold Corp. 600 625 387 500

Total des placements avant placements a court100 000 Major Drilling Group International Inc. 1 153 000 1 210 000terme (92,74 %) 47 525 945 46 316 702304 900 Metalex Ventures Ltd. 382 877 259 165

222 000 Minefinders Corporation Ltd. 2 667 150 1 265 400285 000 Miramar Mining Corp. 590 941 404 700



2 049 680 CIBC Mellon Trust, depot a vue, taux variable 2 049 680 2 050 3121 341 305 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 1 989 111 1 643 904






Fonds demographie Amerique du Nord CIBC



Actions americaines 8 450 Chevron Corp. 592 963 578 74719 800 ExxonMobil Corp. 1 126 268 1 393 707

12 900 Alberto-Culver Co. 665 088 684 611 6 100 Schlumberger Ltd. 582 579 567 3698 800 Avon Products Inc. 421 202 407 9563 900 eBay Inc. 204 293 157 680 Energie (6,92 %) 2 301 810 2 539 823

18 550 Hilton Hotels Corp. 459 656 541 8738 000 American Express Co. 625 210 521 5699 900 Kohl’s Corp. 582 179 677 9387 225 American International Group Inc. 616 768 514 1372 825 Nike Inc., categorie « B » 232 186 299 641

24 475 Charles Schwab Corp. (The) 365 599 338 1403 850 Omnicom Group Inc. 396 955 376 57821 700 Citigroup Inc. 1 408 458 1 228 7087 950 Penney, J.C. Co. Inc. 341 830 511 98015 850 Genworth Financial Inc. 528 978 586 8573 500 Royal Caribbean Cruises Ltd. 194 044 207 310

4 950 Hartford Financial Services Group Inc.6 400 Starwood Hotels & Resorts Worldwide(The) 445 545 453 373Inc. 404 994 459 114

22 125 J.P. Morgan Chase & Co. 1 240 248 957 12615 365 Viacom Inc., categorie « B » 647 192 602 5868 025 Merrill Lynch & Co. Inc. 574 750 540 695

Produits de consommation discretionnaire (13,42 %) 4 549 619 4 927 267 5 700 Morgan Stanley 408 714 366 3126 775 Wells Fargo & Co. 423 397 510 992

5 350 Altria Group Inc. 430 200 423 6967 350 Colgate-Palmolive Co. 472 268 449 304 Services financiers (16,40 %) 6 637 667 6 017 909

14 900 CVS Corp. 410 913 530 5145 100 Amgen Inc. 387 122 377 6629 725 Pepsico Inc. 592 285 642 3706 800 C.R. Bard Inc. 441 409 553 9388 750 Procter & Gamble Co. 538 646 565 3223 400 Cooper Companies Inc. (The) 263 550 253 4418 175 Target Corp. 383 336 544 7935 650 Dentsply International Inc. 383 655 373 6869 900 Wal-Mart Stores Inc. 742 052 584 4502 850 Eli Lilly and Co. 188 821 194 466

Produits essentiels (10,19 %) 3 569 700 3 740 449 5 150 Fisher Scientific International Inc. 381 160 409 37112 150 Johnson & Johnson 756 190 967 286

44

Fonds demographie Amerique du Nord CIBC (suite)


9 550 Medtronic Inc. 485 477 605 779 7 125 IBM Corp. 1 023 569 647 52132 050 Pfizer Inc. 1 228 759 1 082 649 29 200 Intel Corp. 1 896 427 932 014

8 650 Sybron Dental Specialties Inc. 398 808 398 566 11 250 Jabil Circuit Inc. 367 790 423 4298 450 Wyeth 417 488 460 555 33 775 Microsoft Corp. 1 061 563 1 027 572

36 300 Oracle Corp. 1 333 020 586 876Soins de sante (15,47 %) 5 332 439 5 677 399

Technologies de l’information (16,82 %) 8 627 399 6 172 4787 000 3M Co. 663 674 619 8717 125 American Standard Companies Inc. 313 569 365 823 7 700 Praxair Inc. 329 600 439 4837 450 Ball Corp. 257 041 328 126

Matieres (1,20 %) 329 600 439 4832 550 Caterpillar Inc. 260 548 297 6766 950 Danaher Corp. 437 383 445 537 10 950 BellSouth Corp. 365 251 356 34536 400 General Electric Co. 2 289 291 1 544 791 8 975 Comcast Corp., categorie « A » 384 001 337 4725 225 ITT Industries Inc. 534 587 624 791 17 825 Sprint Corp. 430 816 547 76619 925 Tyco International Ltd. 612 325 712 602

10 850 United Technologies Corp. 572 115 682 394 Services de telecommunications (3,38 %) 1 180 068 1 241 583

Biens industriels (15,32 %) 5 940 533 5 621 611 Total des actions americaines (99,12 %) 38 468 835 36 378 002

35 125 Cisco Systems Inc. 1 319 119 822 133 Total des placements avant placements a court21 350 Corning Inc. 298 752 434 604 terme (99,12 %) 38 468 835 36 378 00215 925 Dell Inc. 863 520 770 64031 425 EMC Corp. 463 639 527 689



325 000 Banque de Montreal, depot a terme, 3,270%, 2005/07/05 (USD) 398 060 398 096






Fonds mondial de technologie CIBC



Actions canadiennes 15 060 Garmin Ltd. 773 473 788 545

82 500 Metromedia Asia Corp. 450 039 — Iles Caımans (1,03 %) 773 473 788 545

Produits de consommation discretionnaire (0,00 %) 450 039 — 23 400 Business Objects SA, CAAE 647 876 753 766

1 416 734 CompanyDNA Inc., categorie « C » 1 293 477 260 282 France (0,99 %) 647 876 753 766708 367 CompanyDNA Inc., serie « A » 22 216 17 352

40 400 SAP AG, CAAE 1 456 555 2 142 567120 000 Zenastra Photonics Inc., actionsprivilegiees, categorie « C » 876 240 — Allemagne (2,80 %) 1 456 555 2 142 567

Biens industriels (0,36 %) 2 191 933 277 634 46 200 Telefonaktiebolaget LM Ericsson,CAAE, categorie « B » 1 674 003 1 807 915117 600 Celestica Inc. 2 489 720 1 930 089

27 000 Cognos Inc. 1 145 595 1 128 996 Suede (2,37 %) 1 674 003 1 807 915692 308 Dome Ventures Corp., actionsprivilegiees, serie « A » 1 316 162 162 692 61 200 Amdocs Ltd. 2 006 159 1 981 134

750 000 Peleton Photonic Systems Inc., actionsRoyaume-Uni (2,59 %) 2 006 159 1 981 134privilegiees, categorie « B » 3 340 463 918 600

21 000 Research In Motion Ltd. 1 236 706 1 896 909Total des actions etrangeres (13,95 %) 9 940 522 10 661 79895 000 SiberCore Technologies Inc. 1 187 500 95

399 380 Zero-Knowledge Systems Inc. 1 782 722 141 857 Actions americaines

Technologies de l’information (8,08 %) 12 498 868 6 179 238 46 500 Pfizer Inc. 1 546 890 1 570 76947 376 Oz Optics Ltd., actions privilegiees, Produits pharmaceutiques et biotechnologiques (2,06 %) 1 546 890 1 570 769

serie « A » 1 039 954 11 60523 688 Oz Optics Ltd., bons de souscription, 20 800 eBay Inc. 894 361 840 957

2005/08/15 — 290Commerce de detail (1,10 %) 894 361 840 957

Services de telecommunications (0,02 %) 1 039 954 11 89573 600 Atheros Communications Inc. 969 877 726 571

Total des actions canadiennes (8,46 %) 16 180 794 6 468 767 38 200 Broadcom Corp., categorie « A » 1 668 928 1 661 41961 200 Cypress Semiconductor Corp. 1 007 962 943 718

Actions etrangeres 42 500 Linear Technology Corp. 1 973 888 1 909 86140 800 Maxim Integrated Products Inc. 2 124 181 1 909 42478 700 Accenture Ltd., categorie « A » 2 309 832 2 185 201 73 800 National Semiconductor Corp. 1 624 251 1 991 29746 200 Texas Instruments Inc. 1 265 866 1 588 362Bermudes (2,86 %) 2 309 832 2 185 20159 200 Xilinx Inc. 2 011 145 1 848 960

36 000 Nam Tai Electronics Inc. 1 072 624 1 002 670Semi-conducteurs et materiel (16,46 %) 12 646 098 12 579 612

Iles Vierges (1,31 %) 1 072 624 1 002 67025 800 Amgen Inc. 2 000 926 1 910 526

45

Fonds mondial de technologie CIBC (suite)


32 800 Cognizant Technology Solutions Corp., 66 900 Dell Inc. 2 549 953 3 237 415categorie « A » 1 221 884 1 893 374 112 200 EMC Corp. 1 639 601 1 884 063

6 397 Google Inc., categorie « A » 1 112 732 2 304 679 66 600 Hewlett-Packard Co. 1 699 503 1 917 75013 100 InfoSpace Inc. 536 768 528 358 40 700 Jabil Circuit Inc. 1 259 582 1 531 871

112 300 Microsoft Corp. 4 732 179 3 416 619 58 864 Juniper Networks Inc. 1 551 970 1 815 39322 000 Navteq Corp. 1 027 138 1 001 837 23 000 Lexmark International Inc. 2 298 431 1 826 287

162 300 Novell Inc. 1 280 609 1 232 467 87 800 Motorola Inc. 2 116 533 1 963 634118 700 Oracle Corp. 2 212 520 1 919 066 56 600 Qualcomm Inc. 2 687 133 2 288 375115 600 Sapient Corp. 1 026 475 1 122 784

Materiel technologique (30,45 %) 22 194 146 23 272 78921 000 VeriSign Inc. 600 051 739 73043 800 Yahoo! Inc. 1 223 542 1 858 842 Total des actions americaines (73,53 %) 54 256 319 56 192 409

Services d’aide a la programmation (23,46 %) 16 974 824 17 928 282 Total des actions (95,94 %) 80 377 635 73 322 974

40 500 Apple Computer Inc. 967 668 1 825 938 Total des placements avant placements a court98 800 Cisco Systems Inc. 3 218 330 2 312 506 terme (95,93 %) 80 377 635 73 322 97441 000 Comverse Technology Inc. 1 165 830 1 187 62772 800 Corning Inc. 1 039 612 1 481 930



175 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2.441 %, 2005/09/08 173 861 174 1661 925 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2.459 %, 2005/09/22 1 912 372 1 914 305

500 000 Banque de Montreal, depot a terme, 3.270 %, 2005/07/05 (USD) 612 400 612 455






Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC




37 025 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,750 %, 2007/03/15 38 218 005 38 156 11440 875 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 5,100 %, 2007/09/15 42 479 372 42 734 81337 950 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,400 %, 2008/03/15 38 533 883 39 275 97330 875 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 3,700 %, 2008/09/15 30 322 809 31 417 78370 675 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,650 %, 2009/09/15 72 856 187 74 316 88355 900 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 3,750 %, 2010/03/15 56 742 216 56 839 12048 150 000 Fiducie canadienne pour l’habitation No 1, 4,100 %, 2008/12/15 48 530 397 49 607 50114 500 000 Fiducie canadienne pour l’habitation No 1, 3,550 %, 2009/03/15 14 482 310 14 678 205

7 050 000 Societe canadienne d’hypotheques et de logement, 5,250 %, 2006/12/01 7 253 133 7 292 0978 300 000 Societe canadienne d’hypotheques et de logement, 5,300 %, 2007/12/03 8 744 511 8 746 2919 311 018 Exportation et developpement Canada, 3,246 %, 2010/02/19 9 276 102 9 319 7707 175 000 Exportation et developpement Canada, 5,000 %, 2009/02/09 7 596 515 7 609 590




4 200 000 Gouvernement du Canada, 5,500 %, 2009/06/01 4 520 266 4 561 200675 000 Gouvernement du Canada, 4,250 %, 2009/09/01 685 543 702 763

2 800 000 Gouvernement du Canada, 5,500 %, 2010/06/01 3 081 760 3 075 2403 550 000 Gouvernement du Canada, serie « XJ87 », 4,500 %, 2007/09/01 3 637 406 3 668 925


5 025 000 Financement-Quebec, serie « E », 5,750 %, 2008/12/01 5 422 008 5 436 4471 875 000 Hydro-Quebec, serie « JA », 7,000 %, 2007/02/15 2 062 034 1 996 8192 525 000 Hydro-Quebec, serie « JH », debentures, 6,000 %, 2009/07/15 2 701 921 2 780 8842 100 000 Municipal Finance Authority of British Columbia, 5,250 %, 2009/06/01 2 192 400 2 248 8902 300 000 Newfoundland & Labrador Municipal Financing Corp., 3,600 %, 2008/03/29 2 301 242 2 313 754

425 000 Newfoundland and Labrador Hydro, 5,050 %, 2006/12/01 432 990 437 878550 000 Newfoundland Municipal Financing Corp., 10,875 %, 2008/12/01 718 141 682 308

1 350 000 Province d’Alberta, 5,000 %, 2008/12/16 1 431 270 1 431 3385 000 000 Province de la Colombie-Britannique, serie BMT, 4,300 %, 2008/12/18 5 150 000 5 185 1001 225 000 Province du Manitoba, 5,750 %, 2008/06/02 1 334 858 1 316 5201 275 000 Province du Manitoba, debentures, 4,450 %, 2008/12/01 1 301 393 1 327 9513 400 000 Province du Manitoba, serie « BNT », 5,500 %, 2010/07/15 3 641 570 3 720 3141 525 000 Province du Nouveau-Brunswick, 5,700 %, 2008/06/02 1 655 555 1 635 898

975 000 Province du Nouveau-Brunswick, 4,250 %, 2008/12/02 978 413 1 009 8275 000 000 Province du Nouveau-Brunswick, 6,375 %, 2010/06/15 5 661 600 5 661 600

875 000 Province du Nouveau-Brunswick, debentures, 7,100 %, 2006/10/16 968 188 922 398

46

Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC (suite)


650 000 Province de Terre-Neuve, 5,900 %, 2007/12/12 693 875 693 9662 525 000 Province de Terre-Neuve, 5,700 %, 2008/10/07 2 696 162 2 722 758

700 000 Province de Nouvelle-Ecosse, 7,250 %, 2006/10/11 784 630 738 5622 300 000 Province de Nouvelle-Ecosse, 5,400 %, 2009/06/01 2 454 652 2 481 4463 050 000 Province d’Ontario, 7,750 %, 2006/07/24 3 372 087 3 207 1368 950 000 Province d’Ontario, 5,200 %, 2007/03/08 9 228 609 9 286 4313 150 000 Province d’Ontario, 4,400 %, 2008/11/19 3 212 736 3 274 457

10 850 000 Province d’Ontario, 4,000 %, 2009/05/19 10 892 492 11 154 9941 691 010 Province d’Ontario, 3,210 %, 2009/08/13 1 689 876 1 687 6286 100 000 Province d’Ontario, debentures, 6,200 %, 2009/11/19 6 753 120 6 811 1995 725 000 Province d’Ontario, serie « LE », debentures, 6,125 %, 2007/09/12 6 160 511 6 106 1717 125 000 Province d’Ontario, serie « BMT », debentures, 5,700 %, 2008/12/01 7 623 878 7 706 2584 649 916 Province de Quebec, 3,149 %, 2009/08/17 4 640 543 4 642 011

13 000 000 Province de Quebec, 4,750 %, 2009/12/01 13 586 250 13 717 2107 275 000 Province de Quebec, debentures, 5,500 %, 2009/06/01 7 692 495 7 861 5837 250 000 Province de Quebec, serie « OG », 6,500 %, 2007/10/01 7 843 145 7 796 1431 400 000 Province de Saskatchewan, 4,750 %, 2006/12/01 1 418 525 1 437 5901 250 000 Province de Saskatchewan, 6,250 %, 2007/03/09 1 347 538 1 335 0001 525 000 Province de Saskatchewan, 5,000 %, 2007/09/06 1 626 718 1 609 9421 550 000 Province de Saskatchewan, 5,500 %, 2008/06/02 1 631 085 1 615 8752 300 000 Province de Saskatchewan, 6,500 %, 2009/11/12 2 569 606 2 596 884


3 100 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 3,000 %, 2007/06/04 3 080 997 3 100 155

Supranational (0,31 %) 3 080 997 3 100 155

525 000 Ville d’Edmonton, 9,250 %, 2007/02/26 612 098 576 686515 000 Ville d’Edmonton, serie « KB », 10,250 %, 2008/03/01 645 192 605 192540 000 Communaute urbaine de Toronto, 7,400 %, 2006/09/27 593 367 569 592816 000 Ville de Vancouver, Colombie-Britannique, 3,650 %, 2009/03/16 818 085 823 997905 000 New Brunswick Municipal Finance Corp., 7,875 %, 2006/07/24 1 007 095 951 445

1 300 000 Administration de l’aeroport international de Vancouver, serie « A », 6,550 %, 2006/12/07 1 403 636 1 364 090

Obligations municipales (0,49 %) 5 079 473 4 891 002

1 980 792 Schooner Trust, categorie « A1 », 4,580 %, 2037/06/12 1 972 383 2 051 110

Titres adosses a des creances immobilieres (0,20 %) 1,972,383 2,051,110

1 575 000 407 International Inc., 9,000 %, 2007/08/15 1 825 133 1 745 1004 375 000 407 International Inc., 6,900 %, 2007/12/17 4 799 063 4 753 4372 300 000 407 International Inc., 6,050 %, 2009/07/27 2 450 581 2 521 6043 275 000 Banque de Montreal, serie « B », taux variable, 5,750 %, 2013/02/04 3 474 080 3 478 3442 500 000 Banque de Montreal, taux variable, 4.000 %, 2015/01/21 2 481 325 2 545 650

13 325 000 Banque Scotia, 4,515 %, 2008/11/19 13 607 918 13 780 0481 912 175 Banque Scotia, 3,318 %, 2009/08/18 1 912 175 1 904 3352 025 000 Banque Scotia, 6,250 %, 2012/07/16 2 125 287 2 150 2674 400 000 Banque Scotia, 5,750 %, 2014/05/12 4 645 800 4 766 4765 400 000 Banque Scotia, taux variable, 5,650 %, 2013/07/22 5 701 280 5 764 2303 600 000 BCE Inc., serie « B », 6,750 %, 2007/10/30 3 673 353 3 866 0045 000 000 BCE Inc., serie « C », 7,350 %, 2009/10/30 5 685 400 5 704 7501 855 000 Bell Canada, 6,700 %, 2007/06/28 1 927 017 1 982 6241 675 000 Bell Canada, 6,250 %, 2008/01/18 1 801 328 1 795 3151 325 000 Bell Mobilite Inc., debentures, 6,550 %, 2008/06/02 1 431 957 1 440 6065 000 000 Ficucie de capital BMO, serie « A », 6,903 %, 2010/06/30 5 732 050 5 706 5503 000 000 Brascan Power Corp., 4,650 %, 2009/12/16 3 022 500 3 080 1002 175 000 Broadway Credit Card Trust, 3,848 %, 2009/03/17 2 177 243 2 210 909

700 000 La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie, debentures, taux variable, 8,000 %, 2011/09/19 782 775 741 4471 275 000 Canadian Credit Card Trust, 4,806 %, 2008/01/24 1 296 051 1 326 0262 700 000 Canadian Credit Card Trust, serie 05-1, 4,143 %, 2010/04/26 2 700 000 2 770 5511 470 000 Canadian Occidental Petroleum Corp., 6,850 %, 2006/11/15 1 495 403 1 541 1481 800 000 Canadian Oil Sands Ltd., 5,550 %, 2009/06/29 1 918 800 1 914 3001 600 000 Canadian Tire Receivables Trust, 4,820 %, 2007/12/20 1 651 616 1 662 4801 000 000 Capital Desjardins inc., serie « B », taux variable, 5,552 %, 2012/06/01 1 054 210 1 044 7703 200 000 Capital Desjardins inc., serie « D », 3,887 %, 2014/03/17 3 171 724 3 242 0161 000 000 Caterpillar Financial Services Ltd., 4,500 %, 2008/08/07 996 470 1 036 0191 225 000 CDP Financial Inc., 3,800 %, 2007/07/16 1 222 673 1 242 2362 750 000 CDP Financial Inc., debentures, 4,200 %, 2008/10/14 2 758 615 2 833 4352 800 000 Citigroup Finance Canada Inc., 5,750 %, 2006/08/17 2 896 770 2 887 8081 820 000 Citigroup Finance Canada Inc., 4,850 %, 2008/04/25 1 853 647 1 896 2221 025 000 Citigroup Finance Canada Inc., serie « BNT », 5,030 %, 2007/09/17 1 062 196 1 066 564

425 000 Consumers Waterheater Operating Trust, 5,245 %, 2010/01/28 451 036 456 0972 300 000 Consumers Waterheater Operating Trust, serie 03A1, 4,700 %, 2008/01/28 2 325 492 2 386 6631 450 000 DaimlerChrysler Canada Finance Inc., 5,000 %, 2006/05/29 1 500 431 1 471 7931 550 000 Enbridge Consumers Gas, serie « BNT », 4,480 %, 2008/12/16 1 568 808 1 607 8623 650 000 Enbridge Inc., 5,621 %, 2007/01/04 3 772 720 3 791 511

750 000 Enbridge Inc., 5,800 %, 2008/07/29 791 700 803 8041 500 000 Enbridge Inc., 6,800 %, 2010/03/10 1 681 005 1 703 6403 400 000 Enbridge Income Fund, 4,190 %, 2009/12/21 3 388 202 3 449 8441 000 000 Encana Corp., 7,500 %, 2006/08/25 1 092 700 1 050 3301 700 000 Credit Ford Canada Ltee, 5,800 %, 2006/09/26 1 761 625 1 724 3102 550 000 Societe de financement GE Capital Canada, 5,000 %, 2008/04/23 2 623 134 2 672 2983 000 000 Societe de financement GE Capital Canada, serie « BNT », 5,650 %, 2009/10/23 3 231 300 3 258 5103 525 000 Societe de financement GE Capital Canada, serie « BNT », 5,300 %, 2007/07/24 3 622 576 3 682 5672 000 000 General Motors Acceptance Corporation du Canada Ltee, 5,700 %, 2006/06/12 2 079 740 2 019 0001 900 000 Genesis Trust, serie 2005-2, categorie « A », 4,002 %, 2010/03/15 1 900 000 1 941 8001 500 000 Glacier Credit Card Trust, 6,163 %, 2006/07/21 1 556 265 1 551 0753 525 000 Glacier Credit Card Trust, 4,444 %, 2008/11/20 3 532 260 3 651 0182 000 000 Fiducie cartes de credit Gloucester, 5,590 %, 2007/06/15 2 086 660 2 094 6006 300 000 Fiducie carte de credit or, 5,700 %, 2006/08/15 6 504 510 6 499 6462 925 000 Fiducie carte de credit or, 4,159 %, 2008/10/15 2 925 000 3 006 4321 425 000 Autorite aeroportuaire du Grand Toronto, 5,170 %, 2008/06/02 1 443 240 1 497 5904 400 000 Autorite aeroportuaire du Grand Toronto, serie 97-2, 5,950 %, 2007/12/03 4 662 958 4 678 5641 825 000 La Corporation financiere Household Ltee, 4,500 %, 2008/07/02 1 831 278 1 887 141

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Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC (suite)


6 075 000 La Corporation financiere Household Ltee, 4,200 %, 2009/04/13 6 071 007 6 233 6791 000 000 La Corporation financiere Household Ltee, serie « BNT », 6,440 %, 2007/06/01 1 083 019 1 061 6601 200 000 Banque HSBC du Canada, 5,600 %, 2012/06/14 1 257 480 1 253 1481 025 000 Hydro One Inc., 4,450 %, 2007/05/04 1 037 710 1 050 4202 750 000 Hydro One Inc., 4,000 %, 2008/06/23 2 708 101 2 811 3531 400 000 Hydro One Inc., 3,950 %, 2009/02/24 1 414 728 1 426 7263 650 000 John Deere Credit Inc., 6,750 %, 2007/04/03 3 913 369 3 870 5331 350 000 Banque Laurentienne du Canada, 6,000 %, 2006/10/02 1 388 489 1 395 4681 945 000 Les Compagnies Loblaw Ltee, 6,000 %, 2008/06/02 2 096 178 2 091 3612 000 000 Les Compagnies Loblaw Ltee, 5,750 %, 2009/01/22 2 159 630 2 155 7003 300 000 Les Compagnies Loblaw Ltee, 7,100 %, 2010/05/11 3 738 405 3 805 6252 025 000 Manitoba Telecom Services Inc., 6,500 %, 2007/07/02 2 188 499 2 147 9181 149 000 Manitoba Telecom Services Inc., 5,850 %, 2009/02/23 1 214 815 1 233 3371 225 000 Banque Manuvie du Canada, 4,440 %, 2008/09/04 1 230 415 1 265 3151 200 000 Fonds de financement canadien La Maritime, serie « BNT », 5,390 %, 2007/03/12 1 220 760 1 244 9162 450 000 Master Credit Card Trust, 6,060 %, 2007/06/21 2 604 337 2 588 7446 500 000 Merrill Lynch Canada Finance, 4,200 %, 2009/12/08 6 546 000 6 674 7853 650 000 Merrill Lynch Canada Finance Co., 5,350 %, 2007/11/19 3 784 645 3 828 3381 625 000 Merrill Lynch Canada Finance Co., 4,700 %, 2008/09/12 1 634 870 1 690 8614 000 000 Banque Nationale du Canada, 4,660 %, 2009/09/10 4 138 860 4 184 4801 675 000 Banque Nationale du Canada, 7,500 %, 2011/10/17 1 840 103 1 770 0731 500 000 Banque Nationale du Canada, 6,250 %, 2012/10/31 1 595 527 1 602 7501 400 000 Banque Nationale du Canada, 5,700 %, 2014/04/16 1 465 772 1 508 2901 378 000 NAV Canada, serie 96-2, 6,600 %, 2006/12/01 1 470 244 1 447 0651 448 000 NOVA Gas Transmission Ltd., 6,000 %, 2008/01/31 1 531 405 1 541 9032 500 000 Nova Scotia Power Inc., 4,220 %, 2010/05/17 2 563 125 2 549 9001 300 000 Nova Scotia Power Inc., serie « BNT », 5,650 %, 2008/07/14 1 338 220 1 383 7858 375 000 Ontario Electricity Financial Corp., 5,600 %, 2008/06/02 8 986 400 8 958 2341 000 000 Administration de l’aeroport international MacDonald-Cartier d’Ottawa, 5,640 %, 2007/05/25 1 044 860 1 044 5001 600 000 Renaissance Energy Ltd., 6,850 %, 2007/02/06 1 699 200 1 690 8162 500 000 Fonds de placement immobilier RioCan, 5,290 %, 2009/09/21 2 576 675 2 620 8251 700 000 Banque Royale du Canada, 5,600 %, 2008/04/22 1 795 540 1 808 7152 200 000 Banque Royale du Canada, 6,750 %, 2012/06/04 2 355 465 2 349 6003 485 000 Banque Royale du Canada, 6,100 %, 2013/01/22 3 711 967 3 728 706

16 400 000 Banque Royale du Canada, 4,180 %, 2014/06/01 16 513 969 16 840 1763 000 000 Banque Royale du Canada, 7,100 %, 2015/01/25 3 414 930 3 442 3503 400 000 Banque Royale du Canada, 3,700 %, 2015/06/24 3 399 388 3 412 1891 450 000 Banque Royale du Canada, debentures, taux variable, 6,500 %, 2011/09/12 1 531 925 1 510 1612 200 000 Banque Royale du Canada, taux variable, 3,960 %, 2014/01/27 2 220 812 2 244 0441 175 000 Societe de Placement hypothecaire Scotia, 6,570 %, 2049/10/31 1 268 765 1 267 5902 225 000 Shoppers Drug Mart Corp., 4,970 %, 2008/10/24 2 297 201 2 324 0131 000 000 Suncor Energie Inc., 6,800 %, 2007/03/05 1 065 500 1 060 720

950 000 Societe d’energie Talisman Inc., 5,800 %, 2007/01/30 970 410 987 1362 300 000 Societe d’energie Talisman Inc., 8,060 %, 2009/09/16 2 686 584 2 688 5395 000 000 Fiducie de Capital TD, 7,600 %, 2009/12/31 5 788 350 5 811 1001 200 000 Societe d’investissement hypothecaire TD, 6,460 %, 2049/10/31 1 286 880 1 275 0001 000 000 Telesat Canada Inc., serie 99-B, 7,400 %, 2006/06/28 1 033 500 1 037 500

25 000 Telus Corp., 7,500 %, 2006/06/01 25 631 25 9903 375 000 Terasen Gas Inc., 6,500 %, 2007/10/16 3 606 350 3 615 0982 000 000 Terasen Pipelines, serie « A », debentures, 4,240 %, 2010/02/02 2 008 560 2 036 6602 200 000 Thomson Corp. (The), 6,900 %, 2008/06/04 2 416 723 2 418 7457 450 000 Thomson Corp. (The), 4,500 %, 2009/06/01 7 581 132 7 731 6102 450 000 La Banque Toronto-Dominion, 6,550 %, 2012/07/31 2 630 369 2 619 5642 065 000 La Banque Toronto-Dominion, 5,200 %, 2012/09/04 2 113 324 2 154 9313 400 000 La Banque Toronto-Dominion, 4,540 %, 2013/09/05 3 399 082 3 527 5001 950 000 La Banque Toronto-Dominion, taux variable, 6,000 %, 2011/07/26 1 999 991 2 013 0052 950 000 Credit Toyota Canada Inc., 4,750 %, 2008/12/30 2 996 335 3 076 850

772 000 Credit Toyota Canada Inc., serie « EMTN », 6,000 %, 2006/06/16 815 309 794 0024 750 000 TransCanada PipeLines Ltd., serie « BNT », 6,050 %, 2007/02/15 5 022 060 4 974 7232 650 000 TransCanada PipeLines Ltd., serie « BNT », 4,100 %, 2009/02/20 2 639 626 2 706 6572 150 000 Societe de services financiers Wells Fargo Canada, 3,450 %, 2008/01/25 2 149 936 2 164 1692 900 000 Societe de services financiers Wells Fargo Canada, 3,600 %, 2010/06/28 2 898 434 2 900 1452 400 000 West Fraser Timber Co., 4,940 %, 2009/10/19 2 462 448 2 488 0801 420 000 Westcoast Energy Inc., 5,700 %, 2008/04/16 1 482 006 1 506 7331 800 000 Weston George Ltee, 5,250 %, 2006/10/24 1 868 544 1 851 6601 925 000 York Receivables Trust III, 4,272 %, 2008/07/21 1 927 199 1 983 559







48

Fonds indice obligataire canadien CIBC




8 775 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,750 %, 2007/03/15 9 062 919 9 043 07617 175 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 5,100 %, 2007/09/15 17 712 366 17 956 463

4 975 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,400 %, 2008/03/15 5 050 040 5 148 8275 025 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 3,700 %, 2008/09/15 4 941 484 5 113 3402 900 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,650 %, 2009/09/15 2 995 598 3 049 4371 550 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 3,750 %, 2010/03/15 1 573 171 1 576 0404 925 000 Fiducie canadienne pour l’habitation No 1, 3,550 %, 2010/09/15 4 920 653 4 951 004

10 225 000 Fiducie canadienne pour l’habitation No 1, 4,100 %, 2008/12/15 10 218 035 10 534 5115 650 000 Fiducie canadienne pour l’habitation No 1, 3,550 %, 2009/03/15 5 588 065 5 719 4392 225 000 Societe canadienne d’hypotheques et de logement, 5,500 %, 2012/06/01 2 223 515 2 468 3641 500 000 La Commission canadienne du ble, 4,750 %, 2014/12/01 1 542 689 1 573 3501 500 000 Exportation et developpement Canada, 5,800 %, 2012/12/03 1 673 175 1 703 4905 709 000 Exportation et developpement Canada, 6,200 %, 2010/06/22 5 871 921 6 438 7815 750 000 Exportation et developpement Canada, 5,750 %, 2011/06/01 6 065 853 6 431 663

11 495 000 Gouvernement du Canada, 5,750 %, 2006/09/01 12 051 196 11 889 8532 775 000 Gouvernement du Canada, 3,250 %, 2006/12/01 2 788 162 2 793 8986 900 000 Gouvernement du Canada, 7,000 %, 2006/12/01 7 521 877 7 302 9601 400 000 Gouvernement du Canada, 7,250 %, 2007/06/01 1 548 210 1 513 6804 675 000 Gouvernement du Canada, 6,000 %, 2008/06/01 5 004 199 5 064 4284 325 000 Gouvernement du Canada, 4,250 %, 2008/09/01 4 354 751 4 482 9496 355 000 Gouvernement du Canada, 5,500 %, 2009/06/01 6 699 179 6 901 5302 650 000 Gouvernement du Canada, 4,250 %, 2009/09/01 2 726 984 2 758 9952 405 000 Gouvernement du Canada, 5,500 %, 2010/06/01 2 585 346 2 641 4128 825 000 Gouvernement du Canada, 6,000 %, 2011/06/01 9 377 457 10 008 4331 600 000 Gouvernement du Canada, 5,250 %, 2012/06/01 1 640 343 1 760 0005 850 000 Gouvernement du Canada, 5,250 %, 2013/06/01 6 121 829 6 464 2501 000 000 Gouvernement du Canada, 5,000 %, 2014/06/01 1 074 000 1 091 600

925 000 Gouvernement du Canada, 4,500 %, 2015/06/01 972 193 974 4889 555 000 Gouvernement du Canada, 5,750 %, 2033/06/01 10 892 878 11 867 3104 450 000 Gouvernement du Canada, serie « A55 », 8,000 %, 2023/06/01 6 164 530 6 575 3202 975 000 Gouvernement du Canada, serie « A-76 », 9,000 %, 2025/06/01 4 214 362 4 863 0243 900 000 Gouvernement du Canada, serie « VW17 », 8,000 %, 2027/06/01 5 202 644 5 956 4317 850 000 Gouvernement du Canada, serie « WL43 », 5,750 %, 2029/06/01 8 377 157 9 569 9351 550 000 Gouvernement du Canada, serie « XJ87 », 4,500 %, 2007/09/01 1 552 465 1 601 925


200 000 British Columbia Municipal Financial Authority, 5,500 %, 2008/03/24 199 366 212 9381 450 000 Hydro-Quebec, 6,500 %, 2011/02/15 1 494 910 1 662 875

825 000 Hydro-Quebec, 10,250 %, 2012/07/16 1 114 450 1 150 892900 000 Hydro-Quebec, 6,000 %, 2040/02/15 1 037 277 1 072 809

1 300 000 Hydro-Quebec, serie « HL », 11,000 %, 2020/08/15 2 216 025 2 216 760550 000 Hydro-Quebec, serie « IC », 9,625 %, 2022/07/15 790 570 872 685150 000 Hydro-Quebec, serie « JH », debentures, 6,000 %, 2009/07/15 163 431 165 201575 000 Societe financiere de l’industrie de l’electricite de l’Ontario, 8,500 %, 2025/05/26 772 743 859 602

2 425 000 Societe financiere de l’industrie de l’electricite de l’Ontario, 8,250 %, 2026/06/22 3 061 002 3 583 3501 700 000 Province de la Colombie-Britannique, 6,375 %, 2010/08/23 1 772 590 1 934 583

125 000 Province de la Colombie-Britannique, 8,750 %, 2013/05/12 144 643 165 4461 975 000 Province de la Colombie-Britannique, 6,150 %, 2027/11/19 2 010 730 2 408 9471 375 000 Province de la Colombie-Britannique, debentures, 5,750 %, 2012/01/09 1 430 832 1 543 190

475 000 Province de la Colombie-Britannique, debentures, 5,700 %, 2029/06/18 435 718 549 7271 450 000 Province de la Colombie-Britannique, serie « BCCD », 6,250 %, 2009/12/01 1 522 012 1 624 7112 050 000 Province de la Colombie-Britannique, serie « BCCD », 8,500 %, 2013/08/23 2 480 971 2 713 5651 150 000 Province du Manitoba, 5,750 %, 2008/06/02 1 149 115 1 235 9171 250 000 Province du Manitoba, 5,250 %, 2009/03/02 1 212 665 1 338 250

100 000 Province du Manitoba, 5,850 %, 2011/01/25 102 850 111 800825 000 Province du Manitoba, 8,500 %, 2013/07/22 1 006 463 1 089 396

1 050 000 Province du Manitoba, 5,050 %, 2013/12/03 1 043 595 1 136 9511 325 000 Province du Nouveau-Brunswick, 5,700 %, 2008/06/02 1 297 939 1 421 354

525 000 Province du Nouveau-Brunswick, 10,125 %, 2011/10/31 720 236 716 221100 000 Province du Nouveau-Brunswick, 5,850 %, 2011/12/01 110 202 112 586875 000 Province du Nouveau-Brunswick, 8,500 %, 2013/06/28 1 053 074 1 150 756300 000 Province de Terre-Neuve, 5,500 %, 2008/04/30 285 909 319 548300 000 Province de Terre-Neuve, 8,400 %, 2026/02/27 362 505 444 774

1 050 000 Province de Terre-Neuve, 6,150 %, 2028/04/17 1 081 375 1 248 723700 000 Province de Terre-Neuve, 6,500 %, 2029/10/17 849 730 870 989

1 065 000 Province de Nouvelle-Ecosse, 5,400 %, 2009/06/01 1 136 301 1 149 018700 000 Province de Nouvelle-Ecosse, 9,600 %, 2022/01/30 920 903 1 105 678

1 125 000 Province de Nouvelle-Ecosse, 6,600 %, 2027/06/01 1 171 125 1 419 480325 000 Province de Nouvelle-Ecosse, 6,600 %, 2031/12/01 345 479 418 477825 000 Province de Nouvelle-Ecosse, debentures, 6,400 %, 2010/09/01 857 918 939 411650 000 Province de Nouvelle-Ecosse, serie BMT, 6,250 %, 2011/06/01 702 325 741 312

1 250 000 Province d’Ontario, 5,200 %, 2007/03/08 1 296 700 1 296 9881 038 703 Province d’Ontario, 3,210 %, 2009/08/13 1 040 365 1 036 6261 400 000 Province d’Ontario, 4,500 %, 2015/03/08 1 412 166 1 446 5641 100 000 Province d’Ontario, 9,500 %, 2022/07/13 1 612 325 1 743 2912 445 000 Province d’Ontario, 6,200 %, 2031/06/02 2 503 271 2 982 9491 200 000 Province d’Ontario, 5,850 %, 2033/03/08 1 207 556 1 406 268

950 000 Province d’Ontario, 5,600 %, 2035/06/02 1 061 996 1 083 29575 000 Province d’Ontario, debentures, 6,200 %, 2009/11/19 82 780 83 744

4 480 000 Province d’Ontario, debentures, 6,100 %, 2010/11/19 4 802 989 5 048 781975 000 Province d’Ontario, debentures, 6,100 %, 2011/12/02 1 047 625 1 109 891

3 075 000 Province d’Ontario, debentures, 6,500 %, 2029/03/08 3 281 340 3 856 6652 075 000 Province d’Ontario, serie « KJ », 7,600 %, 2027/06/02 2 488 838 2 900 8091 250 000 Province d’Ontario, serie « LE », debentures, 6,125 %, 2007/09/12 1 300 281 1 333 2251 075 000 Province d’Ontario serie « BMT », debentures, 5,700 %, 2008/12/01 1 068 479 1 162 699

600 000 Province de l’Ile-du-Prince-Edouard, 5,300 %, 2036/05/19 599 622 646 038925 000 Province de Quebec, 5,750 %, 2008/04/01 932 280 987 438

1 121 480 Province de Quebec, 3,149 %, 2009/08/17 1 120 982 1 119 5731 375 000 Province de Quebec, 6,250 %, 2010/12/01 1 441 688 1 556 198

850 000 Province de Quebec, 5,250 %, 2013/10/01 850 119 922 9221 300 000 Province de Quebec, 5,500 %, 2014/12/01 1 384 942 1 434 5503 125 000 Province de Quebec, 9,375 %, 2023/01/16 4 464 160 4 895 4382 250 000 Province de Quebec, 8,500 %, 2026/04/01 3 042 555 3 348 630

49

Fonds indice obligataire canadien CIBC (suite)


2 500 000 Province de Quebec, 6,250 %, 2032/06/01 2 422 072 3 018 775775 000 Province de Quebec, 5,750 %, 2036/12/01 780 503 885 554

1 725 000 Province de Quebec, debentures, 5,500 %, 2009/06/01 1 664 293 1 864 0873 700 000 Province de Quebec, debentures, 6,000 %, 2012/10/01 3 961 339 4 190 583

725 000 Province de Quebec, serie « OG », 6,500 %, 2007/10/01 759 087 779 6143 100 000 Province de Quebec, serie « OS », 6,000 %, 2029/10/01 3 030 363 3 606 013

425 000 Province de Saskatchewan, 4,750 %, 2006/12/01 434 053 436 41175 000 Province de Saskatchewan, 6,150 %, 2010/09/01 83 332 84 569

875 000 Province de Saskatchewan, 9,600 %, 2022/02/04 1 196 745 1 389 308575 000 Province de Saskatchewan, 8,750 %, 2025/05/30 757 496 882 556100 000 Province de Saskatchewan, 5,750 %, 2029/03/05 110 043 115 721400 000 Province de Saskatchewan, 6,400 %, 2031/09/05 407 000 505 328


1 800 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 3,000 %, 2007/06/04 1 788 966 1 800 090

Supranational (0,40 %) 1 788 966 1 800 090

100 000 Ville d’Edmonton, serie « QB », 8,500 %, 2018/09/14 128 810 140 158795 000 Ville de Montreal, 6,000 %, 2043/06/01 793 441 934 181550 000 Ville de Toronto, 4,550 %, 2015/05/20 546 816 560 230165 000 Ville d’Edmonton, Alberta, 10,750 %, 2011/05/16 238 321 224 426186 000 Municipalite du Grand Toronto, Ontario, 7,850 %, 2006/06/28 205 508 195 222395 000 Ville d’Ottawa, Ontario, 10,750 %, 2011/02/28 537 666 533 317150 000 Ville d’Ottawa, Ontario, 6,200 %, 2019/09/10 146 955 174 045550 000 Ville de Vancouver, Colombie-Britannique, 6,000 %, 2009/10/07 547 954 604 450825 000 Ville de Waterloo, Ontario, 10,000 %, 2012/06/18 1 090 040 1 128 353250 000 Ville de Winnipeg, Manitoba, 9,125 %, 2015/05/12 317 438 344 77850 000 Ville de Winnipeg, Manitoba, 6,250 %, 2017/11/17 57 002 58 672

440 000 Ville de Winnipeg, Manitoba, serie « VW », 5,900 %, 2029/02/02 457 587 497 935335 000 Municipality of York Region, Ontario, 7,250 %, 2017/06/19 361 101 426 133300 000 Universite du Quebec a Montreal, 5,860 %, 2044/01/20 299 976 342 225850 000 Administration de l’aeroport international de Vancouver, serie « A », 6,550 %, 2006/12/07 893 201 891 905

Obligations municipales (1,56 %) 6 621 816 7 056 030

1 625 000 Premiere Corp. emettrice de TACHC No 45, 4,636 %, 2013/03/15 1 626 725 1 681 550833 442 Schooner Trust, categorie « A1 », 4,580 %, 2037/06/12 834 672 863 030


800 000 407 International Inc., 9,000 %, 2007/08/15 836 000 886 400950 000 407 International Inc., 6,900 %, 2007/12/17 970 720 1 032 175475 000 407 International Inc., 6,050 %, 2009/07/27 506 404 520 766800 000 55 School Board Trust, serie « A », debentures, 5,900 %, 2033/06/02 810 523 929 136

1 050 000 Aeroports de Montreal, debentures, 6,550 %, 2033/10/11 1 048 215 1 227 419800 000 Alberta Energy Co. Ltd., 6,100 %, 2009/06/01 749 825 873 712800 000 Telecommunications Aliant Inc., serie « BMT », 6,800 %, 2011/05/11 799 144 915 832433 780 Alliance Pipeline LP, serie « A », 7,181 %, 2023/06/30 442 379 525 655

1 915 000 Banque de Montreal, 7,000 %, 2010/01/28 2 044 032 2 194 073800 000 Banque de Montreal, 4,690 %, 2011/01/31 799 824 839 936

1 175 000 Banque de Montreal, serie « DPNT », 4,660 %, 2009/03/31 1 174 554 1 228 6271 600 000 Banque de Montreal, taux variable, 4,000 %, 2015/01/21 1 599 648 1 629 2161 247 070 La Banque de Nouvelle-Ecosse, 3,318 %, 2009/08/18 1 245 932 1 241 9571 550 000 La Banque de Nouvelle-Ecosse, 6,250 %, 2012/07/16 1 546 214 1 645 883

585 000 La Banque de Nouvelle-Ecosse, 8,300 %, 2013/09/27 685 948 748 3441 200 000 La Banque de Nouvelle-Ecosse, taux variable, 5,650 %, 2013/07/22 1 275 108 1 280 940

50 000 BC Tel, serie 3, debentures, 10,650 %, 2021/06/19 76 188 79 356500 000 BC Tel, serie 5, debentures, 9,650 %, 2022/04/08 651 150 741 46575 000 Bell Canada, 6,700 %, 2007/06/28 81 713 80 160

1 850 000 Bell Canada, 6,150 %, 2009/06/15 1 947 924 2 027 563550 000 Bell Canada, 10,350 %, 2009/12/15 720 280 701 393875 000 Bell Canada, 10,000 %, 2014/06/15 1 102 500 1 232 928

1 300 000 Bell Canada, 5,000 %, 2017/02/15 1 299 064 1 329 198903 000 Bell Canada, 8,875 %, 2026/04/17 1 137 185 1 198 823875 000 Bell Canada, serie « BMT », 7,850 %, 2031/04/02 954 503 1 137 40450 000 Bell Mobilite, serie « E », debentures, 7,300 %, 2007/01/08 52 895 53 081

675 000 Fiducie de capital BMO, 6,685 %, 2011/12/31 687 477 773 348800 000 Fiducie de capital BMO, 5,474 %, 2014/12/31 808 800 857 440

1 125 000 Fiducie de capital BMO, serie « A », 6,903 %, 2010/06/30 1 154 980 1 283 974940 000 Fiducie de capital BNS, 7,310 %, 2049/12/31 959 321 1 099 546800 000 Brascan Corp., 5,950 %, 2035/06/14 794 904 804 512881 166 Broadcast Centre Trust, 7,530 %, 2027/05/01 1 138 290 1 131 593

2 150 000 Fiducie de cartes de credit Broadway, serie « 04-2 », 4,804 %, 2014/03/17 2 164 506 2 250 169900 000 La Compagnie d’assurance du Canada sur la Vie, serie « B », debentures, 6,400 %, 2028/12/11 830 367 1 025 037

1 200 000 Canada Life Capital Trust, serie « A », 6,679 %, 2012/06/30 1 347 204 1 379 676725 000 Canadian Credit Card Trust, 4,806 %, 2008/01/24 737 506 754 015900 000 Canadian Credit Card Trust, 4,513 %, 2012/04/24 900 000 928 134500 000 Canadian Credit Card Trust, serie 05-1, 4,143 %, 2010/04/26 500 000 513 065600 000 Canadian Utilities Ltd., 11,770 %, 2020/11/30 924 720 1 040 904250 000 Canadian Utilities Ltd., 9,400 %, 2023/05/01 345 165 379 390625 000 Capital Desjardins Inc., serie « D », 3,887 %, 2014/03/17 625 000 633 206

1 200 000 Financiere CDP, debentures, 4,200 %, 2008/10/14 1 199 892 1 236 408425 000 Citigroup Finance Canada Inc., 4,850 %, 2008/04/25 424 775 442 799325 000 Consumers Gas Co. Ltd., 10,800 %, 2011/04/15 442 082 438 666825 000 Consumers Waterheater Operating Trust, 5,245 %, 2010/01/28 862 508 885 365825 000 Consumers Waterheater Operating Trust, serie 03A1, 4,700 %, 2008/01/28 848 756 856 086950 000 CU Inc., 5,896 %, 2034/11/20 1 001 311 1 049 542500 000 Enbridge Inc., 3,950 %, 2010/02/15 499 640 507 430975 000 Enbridge Inc., 6,800 %, 2010/03/10 1 010 590 1 107 366800 000 Genesis Trust, serie 2005-2, categorie « A », 4,002 %, 2010/03/15 800 000 817 600

1 300 000 Glacier Credit Card Trust, 4,444 %, 2008/11/20 1 303 403 1 346 4751 200 000 Fiducie cartes de credit Gloucester, 5,590 %, 2007/06/15 1 251 996 1 256 760

600 000 Fiducie carte de credit or, 5,700 %, 2006/08/15 602 547 619 014975 000 Fiducie carte de credit or, 4,159 %, 2008/10/15 975 000 1 002 144850 000 Autorite aeroportuaire du Grand Toronto, 6,700 %, 2010/07/19 884 782 964 776

1 000 000 Autorite aeroportuaire du Grand Toronto, 5,000 %, 2015/06/01 992 610 1 035 460984 188 Autorite aeroportuaire du Grand Toronto, 6,450 %, 2029/07/30 928 827 1 099 929

1 950 000 Autorite aeroportuaire du Grand Toronto, serie 97-2, 5,950 %, 2007/12/03 2 024 844 2 073 4501 300 000 La Corporation Financiere Household Ltee, 4,500 %, 2008/07/02 1 307 372 1 344 2652 800 000 La Corporation Financiere Household Ltee, 4,200 %, 2009/04/13 2 813 995 2 873 131

200 000 HSBC Canada Asset Trust, 5,149 %, 2015/06/30 208 178 207 876800 000 Hydro One Inc., 7,150 %, 2010/06/03 830 240 927 608

50

Fonds indice obligataire canadien CIBC (suite)


1 300 000 Hydro One Inc., 6,350 %, 2034/01/31 1 330 548 1 547 5591 175 000 Hydro One Inc., debentures, 7,350 %, 2030/06/03 1 248 320 1 549 708

800 000 Groupe Investors Inc., 6,750 %, 2011/05/09 797 592 915 904475 000 Groupe Investors Inc., 7,110 %, 2033/03/07 477 171 580 873

1 200 000 Groupe Investors Inc., serie 1997, debentures, 6,650 %, 2027/12/13 1 243 029 1 371 984525 000 John Hancock Canadian Corp., 6,672 %, 2011/05/31 525 000 600 511875 000 Banque Laurentienne du Canada, 6,000 %, 2006/10/02 873 339 904 470975 000 Les Compagnies Loblaw Ltee, 6,000 %, 2008/06/02 1 030 380 1 048 369800 000 Les Compagnies Loblaw Ltee, 5,400 %, 2013/11/20 797 736 864 000900 000 Les Compagnies Loblaw Ltee, 6,650 %, 2027/11/08 923 850 1 036 899500 000 Manitoba Telecom Services, 6,150 %, 2014/06/10 541 925 554 735

1 550 000 Master Credit Card Trust, 6,060 %, 2007/06/21 1 599 215 1 637 777575 000 Merrill Lynch Canada Finance Co., 4,700 %, 2008/09/12 574 212 598 305

1 760 759 Milit-Air Inc., 5,870 %, 2020/04/22 1 776 578 1 969 444165 685 Milit-Air Inc., serie 1, 5,375 %, 2019/06/30 166 247 182 751725 000 Banque Nationale du Canada, 7,500 %, 2011/10/17 798 795 766 151

1 300 000 Banque Nationale du Canada, 6,250 %, 2012/10/31 1 307 540 1 389 0501 450 000 Banque Nationale du Canada, 5,700 %, 2014/04/16 1 346 545 1 562 158

500 000 NAV Canada, 6,500 %, 2009/06/01 542 888 555 480500 000 NAV Canada, serie 96-2, 6,600 %, 2006/12/01 528 050 525 060975 000 NAV Canada, serie 96-3, 7,400 %, 2027/06/01 1 088 364 1 278 030875 000 NAV Canada, serie 97-2, 7,560 %, 2027/03/01 1 048 358 1 114 986867 482 New Brunswick (F-M) Project Co. Inc., 6,470 %, 2027/11/30 840 432 998 923450 000 Nova Gas Transmission Ltd., serie 23, debentures, 9,900 %, 2024/12/16 625 917 691 475700 000 Nova Scotia Power Inc., 8,850 %, 2025/05/19 851 343 973 077500 000 Nova Scotia Power Inc., 6,950 %, 2033/08/25 590 025 595 065900 000 OMERS Realty Corp., serie « A », 5,480 %, 2012/12/31 958 707 990 009

1 925 000 Societe financiere de l’industrie de l’electricite de l’Ontario, 5,600 %, 2008/06/02 1 925 405 2 059 0572 125 000 Societe financiere de l’industrie de l’electricite de l’Ontario, serie « DJ5 », 10,000 %, 2014/10/17 2 979 508 3 123 2991 000 000 Ontario School Boards Financing Corp., 6,300 %, 2010/09/22 1 112 170 1 122 620

775 000 Ontario School Boards Financing Corp., 6,250 %, 2016/10/19 825 320 910 610713 727 Ontario School Boards Financing Corp., 7,200 %, 2025/06/09 765 253 895 66370 845 Ontario School Boards Financing Corp., 6,550 %, 2026/10/19 82 475 84 978

976 087 Ontario School Boards Financing Corp., 5,900 %, 2027/10/11 981 108 1 108 376607 378 Ontario School Boards Financing Corp., 5,800 %, 2028/11/07 605 289 682 389650 000 Fiducie de capital RBC, 7,183 %, 2049/12/31 694 801 760 565

1 525 000 Fiducie de capital RBC, serie 2010, 7,288 %, 2049/12/10 1 588 410 1 768 954900 000 Renaissance Energy Ltd., 6,850 %, 2007/02/06 875 430 951 084

1 025 000 Fonds de placement immobilier RioCan, serie « H », 4,700 %, 2012/06/15 1 022 643 1 024 857750 000 Banque Royale du Canada, 5,600 %, 2008/04/22 748 440 797 963800 000 Banque Royale du Canada, 6,750 %, 2012/06/04 840 892 854 400825 000 Banque Royale du Canada, 4,180 %, 2014/06/01 825 000 847 143

1 700 000 Banque Royale du Canada, 5,950 %, 2014/06/18 1 814 380 1 880 1661 100 000 Banque Royale du Canada, 7,100 %, 2015/01/25 1 168 200 1 262 1951 970 000 Banque Royale du Canada, debentures, taux variable, 6,500 %, 2011/09/12 2 070 590 2 051 7301 025 000 Banque Royale du Canada, serie « DPNT », 5,000 %, 2014/01/20 1 024 037 1 084 173

607 439 Scotia Schools Trust, 6,220 %, 2020/07/13 560 828 681 1031 025 000 Fiducie de capital de la Banque Scotia, 6,626 %, 2012/06/30 1 025 820 1 175 1421 390 000 Fiducie de capital de la Banque Scotia, 6,282 %, 2013/06/30 1 433 708 1 569 310

950 000 Sun Life du Canada, Compagnie d’Assurance-Vie, 6,150 %, 2022/06/30 968 506 1 064 8271 050 000 Fiducie de capital Sun Life, serie « A », 6,865 %, 2049/12/29 1 078 718 1 216 772

750 000 Suncor Energie Inc., 6,800 %, 2007/03/05 747 225 795 5401 025 000 Suncor Energie Inc., 6,700 %, 2011/08/22 1 022 048 1 177 7871 200 000 Fiducie de capital TD, 7,600 %, 2009/12/31 1 211 630 1 394 664

775 000 Telesat Canada Inc., serie 99-B, 7,400 %, 2006/06/28 769 990 804 0631 375 000 Thomson Corp. (The), 6,900 %, 2008/06/04 1 378 661 1 511 716

50 000 Thomson Corp. (The), 6,850 %, 2011/06/01 56 777 57 835900 000 La Banque Toronto-Dominion, 6,550 %, 2012/07/31 899 100 962 289

1 650 000 La Banque Toronto-Dominion, 4,540 %, 2013/09/05 1 652 431 1 711 875565 000 La Banque Toronto-Dominion, 10,050 %, 2014/08/04 785 649 805 628500 000 La Banque Toronto-Dominion, 9,150 %, 2025/05/26 648 892 755 900200 000 TransCanada Corp., serie 21, debentures, 12,200 %, 2016/02/28 298 779 325 888750 000 TransCanada PipeLines Ltd., serie « BMT », 5,650 %, 2014/01/15 748 230 820 583800 000 TransCanada PipeLines Ltd., serie « U », 11,800 %, 2020/11/20 1 214 720 1 371 464

1 100 000 Union Gas Ltd., 7,200 %, 2010/06/01 1 253 018 1 270 764400 000 Union Gas Ltd., serie 1993, debentures, 8,750 %, 2018/08/03 512 180 554 364

1 125 000 University of Toronto, 6,780 %, 2031/07/18 1 181 972 1 446 233700 000 University of Toronto, serie « B », 5,841 %, 2043/12/15 810 677 817 677

1 475 000 Administration de l’aeroport international de Vancouver, serie « B », 7,375 %, 2026/12/07 1 613 515 1 899 107850 000 Societe de services financiers Wells Fargo Canada, 4,350 %, 2010/06/01 850 553 878 917550 000 Westcoast Energy Inc., 8,500 %, 2015/11/23 692 104 726 941750 000 Westcoast Energy Inc., 8,850 %, 2025/07/21 917 625 1 039 455775 000 Westcoast Energy Inc., serie « BMT », 6,750 %, 2027/12/15 727 089 884 012900 000 Westcoast Energy Inc., serie « P », 8,300 %, 2013/12/30 1 042 570 1 142 991800 000 Weston (George) Ltd., 6,690 %, 2033/03/01 799 896 917 184850 000 York University, 5,841 %, 2044/05/04 850 000 963 356

1 500 000 YPG Holdings Inc., 5,710 %, 2014/04/21 1 547 610 1 572 270









Total de l’actif (100,00 %) 452 123 131


51

Fonds indice obligataire international CIBC



Obligations

560 000 Exportation et developpement Canada, 5,250 %, 2009/03/09 431 568 525 171100 000 New South Wales Treasury Corp., 6,500 %, 2006/05/01 101 059 94 201

Dollars australiens (0,37 %) 532 627 619 372

300 000 International Finance Corp., 5,625 %, 2009/12/07 688 997 691 878150 000 Province de Quebec, 8,625 %, 2011/04/11 440 459 399 616

1 450 000 Obligation du Tresor du Royaume-Uni, 8,750 %, 2017/08/25 4 621 057 4 555 330

Livres sterling (3,36 %) 5 750 513 5 646 824

7 700 000 Royaume du Danemark, 7,000 %, 2007/11/15 1 624 492 1 704 844

Couronnes danoises (1,02 %) 1 624 492 1 704 844

329 517 Republique federale d’Allemagne, 6,000 %, 2016/06/20 534 138 614 914820 000 Gouvernement du Canada, 4,875 %, 2008/07/07 1 128 087 1 307 092335 000 Gouvernement du Canada, 4,500 %, 2009/04/28 469 215 536 230

1 320 000 Gouvernement de la France, 4,250 %, 2019/04/25 1 991 074 2 145 2021 350 000 Gouvernement de la France, 6,000 %, 2025/10/25 2 411 977 2 696 4052 800 000 Gouvernement des Pays-Bas, 5,000 %, 2012/07/15 4 413 984 4 720 6551 335 354 Gouvernement d’Espagne, 6,000 %, 2008/01/31 2 020 955 2 171 1452 000 000 Gouvernement d’Espagne, 4,750 %, 2014/07/30 2 721 028 3 364 4832 500 000 Royaume de Belgique, 5,750 %, 2010/09/28 3 516 276 4 277 890

391 794 Province de Quebec, 5,500 %, 2010/02/05 630 043 651 8307 000 000 Republique d’Italie, 4,500 %, 2009/05/01 9 402 476 11 171 597

Euros (20,05 %) 29 239 253 33 657 443

100 000 000 Banque asiatique de developpement, 1,150 %, 2008/10/06 1 264 087 1 139 22638 000 000 Gouvernement du Canada, 0,700 %, 2006/03/20 496 049 422 120

758 000 000 Banque interamericaine de developpement, 1,900 %, 2009/07/08 1 640 316 8 956 393141 000 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 2,000 %, 2008/02/18 1 920 068 1 640 316650 000 000 Province de Quebec, 1,875 %, 2010/01/25 9 027 034 7 683 876645 000 000 Province d’Ontario, 1,600 %, 2013/05/09 8 442 430 7 496 442

Yens japonais (16,28 %) 31 864 981 27 338 373

1 100 000 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 6,500 %, 2007/07/30 1 113 295 914 410

Lires italiennes (0,54 %) 1 113 295 914 410

6 000 000 Gouvernement de la Suede, 5,000 %, 2009/01/28 1 059 949 1 032 076500 000 Gouvernement de la Suede, 9,000 %, 2009/04/20 117 339 97 652

Couronnes suedoises (0,67 %) 1 177 288 1 129 728

800 000 Gouvernement du Canada, 6,750 %, 2006/08/28 1 141 678 1 013 1551 000 000 Banque interamericaine de developpement, 6,375 %, 2007/10/22 1 371 410 1 294 001

400 000 Banque internationale pour la reconstruction et le developpement, 4,750 %, 2035/02/15 490 886 506 967925 000 Province de Quebec, 6,125 %, 2011/01/22 1 334 277 1 237 737100 000 Obligation du Tresor des Etats-Unis, 6,000 %, 2026/02/15 148 816 150 947

2 000 000 Obligation du Tresor des Etats-Unis, 6,250 %, 2030/05/15 3 286 709 3 191 466





1 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 993 250 999 10510 825 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,710 %, 2005/09/22 10 684 600 10 759 04211 500 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,556 %, 2005/12/15 11 358 435 11 367 183

9 000 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,576 %, 2005/12/29 8 885 880 8 886 50715 000 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 2,631 %, 2005/11/10 14 776 350 14 859 419

4 000 000 Care Trust, serie « D », billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/12 3 974 880 3 979 3963 400 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte, 2,600 %, 2005/8/26 3 377 628 3 386 5298 000 000 Prime Trust Senior, billet a escompte, 2,572 %, 2005/08/04 7 948 480 7 980 9606 000 000 Prime Trust Senior, billet a escompte, 2,600 %, 2005/08/26 5 960 520 5 976 227

400 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,571 %, 2005/07/25 397 480 399 3281 800 000 Stars Trust, serie « A », billet a escompte, 2,571 %, 2005/07/29 1 788 534 1 796 472

10 000 000 Banque Scotia, billet de depot au porteur, 2,639 %, 2005/09/08 9 868 700 9 950 7637 000 000 Banque Nationale du Canada, billet de depot au porteur, 2,572 %, 2005/09/09 6 954 430 6 965 700



Depots de garantie (0,49 %) 821 549Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,37 %) 617 325Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,37 %) (619 668)Autres actifs moins les passifs (0,81 %) 1 352 637



52

Fonds indice obligataire international CIBC (suite)





3 967 163 Contrats a terme sur obligations 4 010 368 43 204 9 454 269 Billet du Tresor CBT 5 ans des 9 469 216 14 947LIF LONG GILT de l’Angleterre, Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;16 contrats a 112,94 GBP par contrat. 71 contrats a 108,72 USD par contrat.

3 740 729 Contrats a terme sur obligations 3 772 372 31 643 8 431 255 Billet du Tresor CBT 10 ans des 8 477 568 46 313EURO-BOBL de l’Allemagne, Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;22 contrats a 114,67 EUR par contrat. 61 contrats a 112,85 USD par contrat.

25 169 488 Contrats a terme sur obligations 25 454 557 285 069 4 707 117 Contrats a terme sur obligations a long 4 799 685 92 568EURO-BUND de l’Allemagne, terme des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;139 contrats a 122,12 EUR par 33 contrats a 116,46 USD par contrat.contrat.

86 085 010 Total des contrats a terme 86 702 336 617 32520 178 526 Contrats a terme sur obligations TSE 20 289 168 110 642standardises sur obligations10 ans des Etats-Unis,

echeant en septembre 2005;Au 30 juin 2005, 821 549 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a13 contrats a 140,43 JPY par contrat.terme standardises.10 436 463 Billet du Tresor CBT 2 ans des 10 429 402 (7 061

Etats-Unis,echeant en septembre 2005;41 contrats a 103,91 USD par contrat.

Contrats de change a terme

Cote de creditde la Date du Devise Valeur Devise Valeur Taux Taux Gain (perte)

Contrepartie contrepartie* reglement achetee nominale vendue nominale a terme actuel latent(e)

State Street Trust Co. Canada A1+ 7/29/2005 EUR 18 930 000 CAD 28 160 060 1,488 1,483 (80 767)State Street Trust Co. Canada A1+ 7/29/2005 EUR 870 000 CAD 1 292 063 1,485 1,483 (1 573)State Street Trust Co. Canada A1+ 7/29/2005 GBP 1 830 000 CAD 4 085 565 2,233 2,191 (75 144)State Street Trust Co. Canada A1+ 7/29/2005 JPY 1 840 000 000 CAD 20 661 075 0,011 0,011 (280 876)State Street Trust Co. Canada A1+ 7/29/2005 USD 26 660 000 CAD 32 812 062 1,231 1,224 (180 036)State Street Trust Co. Canada A1+ 7/29/2005 USD 830 000 CAD 1 017 198 1,226 1,224 (1 272)

(619 668)


Fonds indiciel equilibre CIBC‡



Obligations

150 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,750 %, 2007/03/15 154 709 154 583300 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 5,100 %, 2007/09/15 307 050 313 650125 000 Fiducie canadienne pour l’habitation, 4,400 %, 2008/03/15 127 457 129 368300 000 Fiducie canadienne pour l’habitation No 1, 4,100 %, 2008/12/15 299 293 309 081150 000 Societe canadienne d’hypotheques et de logement, 5,500 %, 2012/06/01 148 575 166 407450 000 Exportation et developpement Canada, 6,200 %, 2010/06/22 458 751 507 524150 000 Exportation et developpement Canada, 5,750 %, 2011/06/01 149 193 167 783125 000 Gouvernement du Canada, 7,000 %, 2006/12/01 137 506 132 300150 000 Gouvernement du Canada, 7,250 %, 2007/06/01 162 832 162 18050 000 Gouvernement du Canada, 6,000 %, 2008/06/01 52 158 54 165

150 000 Gouvernement du Canada, 4,250 %, 2008/09/01 150 617 155 478150 000 Gouvernement du Canada, 5,500 %, 2009/06/01 161 033 162 90050 000 Gouvernement du Canada, 9,000 %, 2011/03/01 63 896 64 278

100 000 Gouvernement du Canada, 6,000 %, 2011/06/01 104 216 113 410150 000 Gouvernement du Canada, 5,250 %, 2012/06/01 154 220 165 000250 000 Gouvernement du Canada, 5,250 %, 2013/06/01 262 391 276 250100 000 Gouvernement du Canada, 5,000 %, 2014/06/01 100 970 109 160375 000 Gouvernement du Canada, 5,750 %, 2033/06/01 409 416 465 75025 000 Gouvernement du Canada, serie « A43 », 9,750 %, 2021/06/01 37 025 41 595

125 000 Gouvernement du Canada, serie « A55 », 8,000 %, 2023/06/01 162 604 184 700


50 000 Hydro-Quebec, 6,500 %, 2011/02/15 53 765 57 34150 000 Hydro-Quebec, 10,250 %, 2012/07/16 70 247 69 751

100 000 Hydro-Quebec, serie « JH », debentures, 6,000 %, 2009/07/15 99 460 110 13475 000 Societe financiere de l’industrie de l’electricite de l’Ontario, 8,250 %, 2026/06/22 97 295 110 82550 000 Province de la Colombie-Britannique, 5,250 %, 2006/12/01 52 208 51 68350 000 Province de la Colombie-Britannique, 6,000 %, 2008/06/09 50 320 54 126

100 000 Province de la Colombie-Britannique, 6,150 %, 2027/11/19 103 615 121 97250 000 Province de la Colombie-Britannique, serie « BCCD », 8,500 %, 2013/08/23 58 627 66 18550 000 Province du Nouveau-Brunswick, 7,750 %, 2006/06/19 55 825 52 361

150 000 Province du Nouveau-Brunswick, 5,850 %, 2011/12/01 160 995 168 87975 000 Province de Nouvelle-Ecosse, 6,600 %, 2031/12/01 74 612 96 572

53

Fonds indiciel equilibre CIBC‡ (suite)


100 000 Province d’Ontario, 5,000 %, 2014/03/08 101 960 107 385100 000 Province d’Ontario, debentures, 6,500 %, 2029/03/08 107 176 125 42075 000 Province d’Ontario, serie « MTN », debentures, 5,700 %, 2008/12/01 73 723 81 11962 305 Province de Quebec, 3,149 %, 2009/08/17 62 305 62 199

100 000 Province de Quebec, 9,375 %, 2023/01/16 132 875 156 65450 000 Province de Quebec, 5,750 %, 2036/12/01 50 355 57 133

175 000 Province de Quebec, serie « OS », 6,000 %, 2029/10/01 171 693 203 56575 000 Province de Saskatchewan, 6,150 %, 2010/09/01 79 275 84 569


40 000 Municipalite du Grand Toronto, Ontario, 7,850 %, 2006/06/28 45 735 41 98330 000 Municipality of York Region, Ontario, 7,250 %, 2017/06/19 35 247 38 16125 000 Ville de Montreal, 6,000 %, 2043/06/01 24 698 29 37720 000 Ville d’Edmonton, Alberta, 9,625 %, 2012/02/13 27 414 26 358

Obligations municipales (0,53 %) 133 094 135 879

75 000 Premiere corporation emettrice de TACHC N-45, 4,636 %, 2013/03/15 74 996 77 61046 302 Schooner Trust, categorie « A1 », 4,580 %, 2037/06/12 46 289 47 946

Titres adosses a des creances immobilieres (0,49 %) 121 285 125 556

75 000 407 International Inc., 6,900 %, 2007/12/17 76 033 81 48875 000 407 International Inc., 6,050 %, 2009/07/27 75 698 82 22650 000 55 School Board Trust, serie « A », debentures, 5,900 %, 2033/06/02 49 965 58 07175 000 Banque de Montreal, serie « DPNT », 4,660 %, 2009/03/31 74 972 78 42362 354 Banque Scotia, 3,318 %, 2009/08/18 62 354 62 09850 000 Banque Scotia, 6,250 %, 2012/07/16 50 800 53 09350 000 BC Tel, serie 3, debentures, 10,650 %, 2021/06/19 69 970 79 35675 000 Bell Canada, 8,875 %, 2026/04/17 99 385 99 57075 000 BMO Capital Trust, 6,685 %, 2011/12/31 75 338 85 92850 000 Canadian Credit Card Trust, 4,806 %, 2008/01/24 50 863 52 00150 000 Consumers Waterheater Operating Trust, 5,245 %, 2010/01/28 52 209 53 65950 000 Consumers Waterheater Operating Trust, serie 03A1, 4,700 %, 2008/01/28 51 422 51 88475 000 Enbridge Inc., 6,800 %, 2010/03/10 75 615 85 18275 000 Glacier Credit Card Trust, 4,444 %, 2008/11/20 75 000 77 68192 672 Milit-Air Inc., 5,870 %, 2020/04/22 92 666 103 65550 000 Banque Nationale du Canada, 7,500 %, 2011/10/17 53 427 52 838

125 000 Banque Nationale du Canada, 5,700 %, 2014/04/16 127 050 134 66950 000 Nova Scotia Power Inc., 8,850 %, 2025/05/19 59 088 69 50675 000 Societe financiere de l’industrie de l’electricite de l’Ontario, serie « DJ5 », 10,000 %, 2014/10/17 106 141 110 23450 000 Ontario School Boards Financing Corp., 6,250 %, 2016/10/19 52 821 58 74947 230 Ontario School Boards Financing Corp., 6,550 %, 2026/10/19 47 419 56 65247 615 Ontario School Boards Financing Corp., 5,900 %, 2027/10/11 47 366 54 06824 294 Ontario School Boards Financing Corp., 5,800 %, 2028/11/07 24 210 27 29475 000 Fiducie de capital RBC, 7,183 %, 2049/12/31 77 940 87 75875 000 Fiducie de capital RBC, serie 2010, 7,288 %, 2049/12/10 77 798 86 99860 760 Scotia Schools Trust, 6,220 %, 2020/07/13 54 313 68 12850 000 Fiducie de Capital TD, 7,600 %, 2009/12/31 51 168 58 111

100 000 Telesat Canada Inc., serie 99-B, 7,400 %, 2006/06/28 98 052 103 75050 000 Telus Corp., 7,500 %, 2006/06/01 49 615 51 98075 000 Thomson Corp. (The), 6,900 %, 2008/06/04 74 729 82 45750 000 Thomson Corp. (The), 6,850 %, 2011/06/01 56 198 57 83575 000 La Banque Toronto-Dominion, 4,540 %, 2013/09/05 74 980 77 81350 000 La Banque Toronto-Dominion, 10,050 %, 2014/08/04 70 367 71 29550 000 TransCanada Corp., serie 21, debentures, 12,200 %, 2016/02/28 81 654 81 47275 000 TransCanada PipeLines Ltd., serie « U », 11,800 %, 2020/11/20 113 880 128 57525 000 Union Gas Ltd., 6,650 %, 2011/05/04 25 768 28 55575 000 University of Toronto, 6,780 %, 2031/07/18 77 565 96 416

150 000 Administration de l’aeroport international de Vancouver, serie « B », 7,375 %, 2026/12/07 159 252 193 13025 000 Societe de services financiers Wells Fargo Canada, 4,350 %, 2010/06/01 24 962 25 85125 000 Weston (George) Ltd., 6,690 %, 2033/03/01 24 994 28 654




Actions canadiennes 550 Reitmans (Canada) Ltd., categorie « A » 9 786 9 5542 049 Rogers Communications Inc.,

370 Alliance Atlantis Communications Inc., categorie « B » 53 221 82 370categorie « B », sans droit de vote 7 257 10 656 1 050 Rona Inc. 15 194 25 914

475 Astral Media Inc. 8 892 14 986 672 Rothmans Inc. 7 760 15 7921 080 Ballard Power Systems Inc. 53 767 6 156 505 Sears Canada Inc. 11 846 12 423

720 La Societe Canadian Tire Limitee, 1 865 Shaw Communications Inc. 50 490 47 558categorie « A » 22 697 40 766 1 880 Thomson Corp. (The) 83 781 77 118

1 030 CanWest Global Communications Corp. 18 007 14 029 415 Torstar Corp., categorie « B » 7 764 10 292475 Cinram International Inc. 7 631 11 163 250 TVA Group Inc., categorie « B » 5 519 5 040125 Cogeco Cable Inc. 3 865 3 388350 Corus Entertainment Inc., Produits de consommation discretionnaire (2,51 %) 585 574 642 350

categorie « B » 13 285 10 9551 400 Alimentation Couche-Tard Inc.,270 Les industries Dorel Inc.,

categorie « B » 5 969 26 194categorie « B » 6 962 11 502665 Cott Corp. 11 372 17 749873 Fairmont Hotels & Resorts Inc. 17 932 37 068280 Empire Co. Ltd., categorie « A » 4 453 10 710200 Groupe Forzani Ltee, categorie « A » 2 059 2 130

1 220 Groupe Jean Coutu Inc.,190 Hotels Quatre Saisons Inc. 12 597 15 375categorie « A » 14 954 22 729500 Les Vetements de Sport Gildan Inc. 5 668 16 060

816 Les Compagnies Loblaw Ltee 36 202 59 005500 Great Canadian Gaming Corp. 10 740 9 800250 Maple Leaf Foods Inc. 3 139 4 188560 Compagnie de la Baie d’Hudson 8 964 8 406880 Metro Inc., categorie « A » 9 961 23 470385 Intrawest Corp. 9 300 11 315380 Saputo Inc. 8 120 14 109480 Linamar Corp. 10 703 7 416700 Saskatchewan Wheat Pool Inc. 4 656 4 396998 Magna International Inc.,

1 900 Shoppers Drug Mart Corp. 46 593 80 750categorie « A » 71 390 85 888150 Sobeys Inc. 3 763 6 108300 Mega Bloks Inc. 7 134 7 200500 United Grain Growers Ltd. 5 482 4 475420 Quebecor Inc., categorie « B » 13 495 12 398220 Van Houtte Inc. 5 698 4 345818 Quebecor World Inc. 27 868 19 632300 Vincor International Inc. 5 384 9 030

54



460 Weston (George) Ltd. 32 055 49 827 2 495 Compagnie des chemins de fernationaux du Canada 89 585 176 347

Produits essentiels (1,31 %) 197 801 337 085 873 Navigation CP Limitee 11 197 16 805795 Finning International Inc. 10 256 28 739800 BlackRock Ventures Inc. 5 941 7 888 200 FirstService Corp. 2 480 4 936150 Calfrac Well Services Ltd. 5 307 4 650 460 Groupe SNC-Lavalin Inc. 8 561 31 5564 750 Canadian Natural Resources Ltd. 51 629 210 900 400 GSI Group Inc. 5 210 4 5881 000 Centurion Energy International Inc. 12 832 13 410 900 Husky Injection Molding Systems Ltd. 5 165 3 798300 Corporation Helicoptere CHC, 870 Royal Group Technologies Ltd. 26 474 11 641categorie « A » 3 029 7 164 500 Russel Metals Inc. 5 324 6 9251 400 Compton Petroleum Corp. 3 946 15 610 590 Toromont Industries Ltd. 5 216 13 039400 Duvernay Oil Corp. 11 899 13 044 300 Transat A.T. Inc., categorie « B » 6 472 7 2003 090 Enbridge Inc. 57 146 107 996 740 Transcontinental Inc., categorie « A » 9 461 19 0558 203 EnCana Corp. 190 269 396 451 1 250 WestJet Airlines Ltd. 12 067 17 063200 Enerflex Systems Ltd. 4 547 5 040 200 ZENON Environmental Inc. 2 995 4 944665 Ensign Energy Services Inc. 7 916 19 664

1 800 First Calgary Petroleums Ltd. 9 213 14 490 Biens industriels (1,98 %) 463 718 506 6011 066 Husky Energy Inc. 15 250 51 946

905 Compagnie Petroliere Imperiale Ltee 30 704 92 328 225 Aastra Technologies Ltd. 3 376 4 3311 100 Ivanhoe Energy Inc. 6 361 3 168 2 330 ATI Technologies Inc. 46 187 33 7852 320 Nexen Inc. 33 119 86 304 850 BCE Emergis Inc. 40 780 2 661

300 Niko Resources Ltd. 5 321 17 307 1 725 Celestica Inc. 83 923 28 290350 Nuvista Energy Ltd. 5 094 4 764 2 925 CGI Group Inc., categorie « A » 31 934 21 528700 OPTI Canada Inc. 18 746 18 725 940 Cognos Inc. 25 202 39 330360 Paramount Resources Ltd., 100 CrytoLogic Inc. 3 906 3 687

categorie « A » 2 578 6 473 785 Geac Computer Corp. Ltd. 17 283 8 368250 Pason Systems Inc. 5 569 5 325 95 Hummingbird Ltd. 3 288 2 470

2 300 Petro-Canada 70 927 183 425 200 MacDonald, Dettwiler and Associates759 PetroKazakhstan Inc., categorie « A » 11 801 33 980 Ltd. 4 655 6 300

1 120 Precision Drilling Corp. 27 761 54 085 38 069 Nortel Networks Corp. 1 183 061 121 440300 Real Resources Inc. 4 975 4 950 1 325 Onex Corp. 21 658 26 023300 Savanna Energy Services Corp. 6 239 5 805 550 Open Text Corp. 10 133 9 532635 ShawCor Ltd., categorie « A » 8 578 11 443 1 675 Research in Motion Ltd. 70 069 151 035

1 725 Shell Canada Ltd. 21 313 56 735 400 Sierra Wireless Inc. 13 932 3 6084 025 Suncor Energie Inc. 67 546 233 128 100 Tundra Semiconductor Corp. Ltd. 2 717 1 2483 442 Societe d’energie Talisman Inc. 51 610 157 988

Technologies de l’information (1,81 %) 1 562 104 463 636425 Tesco Corp. 3 418 5 759500 Thunder Energy Inc. 4 559 4 225 525 Aber Diamond Corp. 6 182 19 6884 285 TransCanada Corp. 80 225 138 148 3 884 Abitibi-Consolidated Inc. 55 963 21 207450 Trican Well Service Ltd. 2 135 13 554 755 Mines Agnico-Eagle Ltee 9 112 11 5743 200 UTS Energy Corp. 7 807 8 224 1 230 Agrium Inc. 18 053 29 4461 500 Western Oil Sands Inc., categorie « A » 8 319 35 685 3 270 Alcan Inc. 141 397 120 271

400 Algoma Steel Inc. 7 001 10 020Energie (7,99 %) 863 629 2 049 781820 Aur Resources Inc. 1 988 5 535

880 La Societe de gestion AGF Limitee, 4 720 Societe aurifere Barrick 123 887 144 432categorie « B », sans droit de vote 14 876 14 872 4 000 Bema Gold Corp. 9 507 11 640

4 450 Banque de Montreal 153 076 253 784 2 600 Cambior Inc. 10 440 6 8388 830 Banque Scotia 182 871 357 968 1 610 Cameco Corp. 16 039 87 9872 025 Brascan Corp. 31 350 94 770 1 280 Canfor Corp. 10 385 18 8161 044 Brookfield Properties Corp. 13 334 36 175 400 Canico Resource Corp. 5 579 5 4521 651 C.I. Fund Management Inc. 17 900 29 140 495 Cascades Inc. 3 772 5 6883 100 Banque Canadienne Imperiale de 235 CCL Industries Inc., categorie « B » 3 364 6 394

Commerce 180 847 234 949 1 900 Crystallex International Corp. 5 956 8 360250 Banque canadienne de l’Ouest 4 213 7 208 635 Dofasco Inc. 15 060 24 511

60 Dundee Corp Inc., categorie « A » 949 1 574 2 020 Domtar Inc. 28 554 18 30152 Fairfax Financial Holdings Ltd. 14 400 10 559 2 600 Eldorado Gold Corp. 5 112 8 450

2 154 Great-West Lifeco Inc. 39 508 59 989 500 First Quantum Minerals Ltd. 6 832 10 805300 Home Capital Group Inc 7 707 10 953 400 FNX Mining Co. Inc. 3 531 4 540

1 005 IGM Financial Inc. 20 251 37 838 220 Fraser Papers Inc. 1 817 2 565700 L’Industrielle Alliance, Assurance et 2 150 Gabriel Resources Ltd. 9 187 3 397

services financiers Inc. 14 974 19 789 800 Gammon Lake Resources Inc. 7 841 6 6009 000 Itemus Inc. 5 074 — 1 200 Gerdau Ameristeel Corp. 8 916 6 264

510 Kingsway Financial Services Inc. 6 920 10 608 1 150 Glamis Gold Ltd. 9 330 24 127140 Banque Laurentienne du Canada 3 784 3 788 2 930 Goldcorp Inc. 32 412 56 880

7 125 Societe Financiere Manuvie 284 112 416 884 1 700 Golden Star Resources Ltd. 9 601 6 4601 530 Banque Nationale du Canada 36 380 83 247 1 400 IAMGOLD Corp. 8 527 11 578

300 Northbridge Financial Corp. 7 209 9 000 1 685 Inco Ltd. 38 171 77 7632 730 Corporation Power du Canada 42 229 83 866 400 Inmet Mining Corp. 6 998 6 3402 000 Societe financiere Power 31 306 65 360 400 International Forest Products Ltd.,5 745 Banque Royale du Canada 259 319 436 046 categorie « A » 1 629 2 6525 390 Financiere Sun Life du Canada Inc. 150 577 222 445 465 Intertape Polymer Group Inc. 15 076 5 8136 310 La Banque Toronto-Dominion 223 379 344 778 420 IPSCO Inc. 10 252 22 436

600 TSX Group Inc. 13 342 21 906 1 900 Ivanhoe Mines Ltd. 6 674 18 0883 039 Kinross Gold Corp. 28 831 22 793

Services financiers (11,18 %) 1 759 887 2 867 496 1 900 LionOre Mining International Ltd. 4 770 11 951875 Meridian Gold Inc. 13 511 19 250700 Aeterna Laboratoires Inc. 9 736 3 955 1 125 Methanex Corp. 10 310 22 590700 Angiotech Pharmaceuticals Inc. 15 928 11 809 300 Minefinders Corporation Ltd. 3 862 1 710400 Axcan Pharma Inc. 7 086 7 452 755 Mines Agnico-Eagle Ltee 9 112 11 5741 435 Biovail Corp. 67 901 27 136 2 309 Noranda Inc. 30 461 48 535530 Extendicare Inc. 3 551 9 551 904 Norbord Inc. 4 484 9 474400 ID Biomedical Corp. 2 882 8 020 1 445 Norske Skog Canada Ltd. 9 480 4 7111 347 MDS Inc. 26 392 24 798 1 400 Northern Orion Resources Inc. 5 278 4 228200 Neurochem Inc. 5 362 2 460 2 400 Northgate Exploration Ltd. 6 792 3 192925 Patheon Inc. 10 150 8 371 685 NOVA Chemicals Corp. 18 737 25 619880 QLT Inc. 31 529 11 150 550 NovaGold Resources Inc. 4 613 5 154600 TLC Vision Corp. 5 051 5 880 724 Novelis Inc. 18 643 22 495800 Vasogen Inc. 9 676 4 792 590 Pan American Silver Corp. 4 873 10 620

3 875 Placer Dome Inc. 62 488 72 656Soins de sante (0,49 %) 195 244 125 3741 000 Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 48 865 116 950

950 ACE Aviation Holdings Inc., 1 300 Rio Narcea Gold Mines Ltd. 5 213 2 561categorie « A » 40 237 37 858 1 460 Sherritt International Corp. 5 675 13 593

505 ATS Automation Tooling Systems Inc. 9 671 8 535 1 200 Sino-Forest Corp., categorie « A » 7 224 3 31213 770 Bombardier Inc., categorie « B » 161 712 35 940 400 Southwestern Resources Corp. 7 946 4 264

2 480 CAE Inc. 15 582 16 294 140 Groupe Ciment St-Laurent Inc.,1 447 Chemin de fer Canadien Pacique Ltee 36 053 61 338 categorie « A » 2 371 3 612

1 778 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 23 268 73 503

55



1 015 Tembec Inc. 10 903 3 451 175 ATCO Ltd., categorie « I » 7 210 12 252208 West Fraser Timber Co. Ltd. 6 908 9 828 300 Canadian Utilities Ltd., categorie « A » 14 311 20 994400 Western Silver Corp. 4 361 4 244 1 045 Emera Inc. 17 790 19 646

1 200 Yamana Gold Inc. 5 116 5 340 235 Fortis Inc. 9 882 18 267970 Terasen Inc. 15 935 28 431

Matieres (5,29 %) 1 009 128 1 356 554 1 755 TransAlta Corp. 37 332 35 841624 Aliant Inc. 16 851 16 661 Services publics (0,53 %) 102 460 135 431

8 267 BCE Inc. 238 740 239 743555 Manitoba Telecom Services Inc. 16 446 25 919 Total des actions canadiennes (34,74 %) 7 119 277 8 908 336300 Stratos Global Corp. 4 853 2 880

Total des placements avant placements a court3 224 Telus Corp. 102 842 138 825terme (69,58 %) 15 376 946 17 840 309

Services de telecommunications (1,65 %) 379 732 424 028



825 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 819 431 824 254300 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,459 %, 2005/08/25 298 032 298 895500 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,556 %, 2005/12/15 493 845 494 225800 000 Bon du Tresor de la province d’Ontario, 2,452 %, 2005/09/02 795 352 796 634500 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,470 %, 2005/08/19 496 940 498 352900 000 Financiere ATB, billet a escompte, 2,460 %, 2005/09/21 894 573 895 058400 000 Prime Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,592 %, 2005/08/30 397 320 398 307

1 300 000 Prime Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,568 %, 2005/09/12 1 291 368 1 293 3671 400 000 Ridge Trust serie « A », billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/15 1 390 914 1 392 494

800 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/08/26 794 808 796 839



Depots de garantie (0,67 %) 170 891Perte non realisee sur les contrats a terme standardises (–0,12 %) (30 311)Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,50 %) (128 929)Autres actifs moins les passifs (0,38 %) 97 490


Les notes ci-jointes font partie integrante des presents etats financiers.‡ Auparavant Fonds indiciel equilibre Protection 5 ans.





112 139 Contrats a terme sur indice boursier 114 028 1 889 126 338 Contrats a terme sur indice boursier Topix du 129 819 3 481Amsterdam Exchanges, Japon,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;1 contrat a 378,13 EUR par contrat. 1 contrat a 1 143,00 JPY par contrat.

98 845 Contrats a terme sur indice boursier SPI 200 99 732 887 141 163 Contrats a terme sur indice boursier IBEX 35 144 477 3 314de l’Australie, d’Espagne,echeant en septembre 2005; echeant en juillet 2005;1 contrat a 4 235,00 AUD par contrat. 1 contrat a 9 520,00 EUR par contrat.

443 162 Contrats a terme sur indice boursier FTSE 100 449 748 6 586 50 661 Contrats a terme sur indice boursier OMX de 51 602 941de l’Angleterre, Suede,echeant en septembre 2005; echeant en juillet 2005;4 contrats a 5 046,50 GPB par contrat. 4 contrats a 807,50 SEK par contrat.

187 234 Contrats a terme sur indice boursier 188 413 1 179 119 650 Contrats a terme sur indice boursier SMI 119 545 (105)Matif CAC 40 de la France, Soffex de Suisse,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;3 contrats a 4 209,00 EUR par contrat. 2 contrats a 6 257,52 CHF par contrat.

171 041 Contrats a terme sur indice boursier Eurex 171 357 316 (667 841) Contrats a terme sur indice boursier S&P 500 (658 912) 8 929Deutschland DAX d’Allemagne, E-Mini des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;1 contrat a 4 614,00 EUR par contrat. (9) contrats a 1 211,70 USD par contrat.

(144 195) Contrats a terme sur indice boursier Mini (144 240) (45) 4 457 262 Contrats a terme sur indice boursier S&P 500 4 392 746 (64 516)S&P/MIB d’Italie, des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;(3) contrats a 32 415,00 EUR par contrat. 12 contrats a 1 213,06 USD par contrat.

241 030 Contrats a terme sur indice boursier S&P/MIB 240 325 (705)5 600 571 Total des contrats a terme standardises sur 5 570 260 (30 311)d’Italie,

indice boursierecheant en septembre 2005;1 contrat a 32 510,00 EUR par contrat. Au 30 juin 2005, 170 891 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a264 082 Contrats a terme sur indice boursier 271 620 7 538 terme standardises.NIKKEI 300 du Japon,echeant en septembre 2005;11 contrats a 217,20 JPY par contrat.



Contrepartie contrepartie* reglement achetee nominale vendue nominale a terme actuel latent(e) ($)

State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 AUD 93 207 CAD 86 544 0,929 0,928 (41)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CHF 112 870 CAD 112 948 1,001 0,960 (4 632)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 EUR 365 245 CAD 558 877 1,530 1,484 (16 757)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 GBP 214 328 CAD 481 788 2,248 2,187 (13 135)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 HKD 230 526 CAD 36 829 0,160 0,157 (560)

56




State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 JPY 36 557 040 CAD 423 965 0,012 0,011 (17 785)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 SEK 309 411 CAD 51 849 0,168 0,157 (3 216)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 3 477 177 CAD 4 324 166 1,244 1,223 (72 803)

(128 929)


‡Auparavant Fonds indiciel equilibre Protection 5 ans.

Fonds indice boursier canadien CIBC



Actions canadiennes 102 500 Compton Petroleum Corp. 367 017 1 142 87531 100 Duvernay Oil Corp. 892 550 1 014 171

33 705 Communications Alliance Atlantis Inc., 287 234 Enbridge Inc. 5 048 175 10 038 828categorie « B », sans droit de vote 660 698 970 704 720 397 EnCana Corp. 15 277 609 34 816 787

44 075 Astral Media Inc. 899 890 1 390 566 19 115 Enerflex Systems Ltd. 481 582 481 698103 830 Ballard Power Systems Inc. 4 357 094 591 831 62 585 Ensign Energy Services Inc. 817 436 1 850 63864 835 La Societe Canadian Tire Limitee 156 775 First Calgary Petroleums Ltd. 1 070 150 1 262 039

categorie « A » 1 864 458 3 670 958 103 646 Husky Energy Inc. 1 565 918 5 050 67084 620 CanWest Global Communications Corp. 1 298 033 1 152 524 87 100 Compagnie Petroliere Imperiale Limitee 3 225 641 8 885 94247 275 Cinram International Inc. 710 518 1 110 963 100 000 Ivanhoe Energy Inc. 523 826 288 00015 000 Cogeco Cable Inc. 422 490 406 500 214 800 Nexen Inc. 3 596 816 7 990 56034 801 Corus Entertainment Inc., 31 400 Niko Resources Ltd. 643 955 1 811 466

categorie « B » 1 267 104 1 089 271 32 600 Nuvista Energy Ltd. 474 457 443 68623 605 Les Industries Dorel Inc., 62 800 OPTI Canada Inc. 1 681 784 1 679 900

categorie « B » 697 491 1 005 573 27 865 Paramount Resources Ltd.,61 734 Fairmont Hotels & Resorts Inc. 1 354 778 2 621 226 categorie « A » 225 244 501 01325 200 Le Groupe Forzani Ltee, 22 800 Pason Systems Inc. 507 902 485 640

categorie « A » 309 091 268 380 214 790 Petro-Canada 6 911 399 17 129 50321 440 Hotels Quatre Saisons Inc. 1 434 935 1 734 925 61 875 PetroKazakhstan Inc., categorie « A » 853 175 2 770 14448 800 Les Vetements de Sport Gildan Inc. 795 110 1 567 456 102 280 Precision Drilling Corp. 2 180 711 4 939 10145 900 Great Canadian Gaming Corp. 985 932 899 640 1 Provident Energy Trust 10 1357 095 Compagnie de la Baie d’Hudson 1 070 609 856 996 27 400 Real Resources Inc. 454 347 452 10039 840 Corporation Intrawest 986 100 1 170 898 17 600 Savanna Energy Services Corp. 362 280 340 56044 895 Linamar Corp. 702 992 693 628 54 525 ShawCor Ltd., categorie « A » 764 674 982 54189 225 Magna International Inc., 149 670 Shell Canada Ltd. 1 669 640 4 922 646

categorie « A » 6 520 040 7 678 704 376 905 Suncor Energie Inc. 6 541 148 21 830 33821 900 Mega Bloks Inc. 495 716 525 600 311 455 Societe d’energie Talisman Inc. 5 228 274 14 295 78539 255 Quebecor Inc., categorie « B » 1 126 426 1 158 808 29 200 Tesco Corp. 457 432 395 66071 210 Quebecor World Inc. 2 271 918 1 709 040 42 300 Thunder Energie Inc. 383 917 357 43547 600 Reitmans (Canada) Ltd., categorie « A » 846 942 826 812 401 197 TransCanada Corp. 8 078 387 12 934 591

185 989 Rogers Communications Inc., 46 100 Trican Well Service Ltd. 307 010 1 388 532categorie « B » 4 312 435 7 476 758 286 200 UTS Energy Corp. 695 280 735 534

94 950 Rona Inc. 1 409 029 2 343 366 137 400 Western Oil Sands Inc., categorie « A » 934 581 3 268 74655 060 Rothmans Inc. 673 732 1 293 91040 670 Sears Canada Inc. 840 828 1 000 482 Energie (22,69 %) 79 695 173 187 210 939

179 044 Shaw Communications Inc. 4 496 710 4 565 62275 645 La Societe de Gestion AGF Limitee,170 100 Thomson Corp. (The) 7 393 531 6 977 502

categorie « B », sans droit de vote 1 231 230 1 278 40143 085 Torstar Corp., categorie « B » 868 986 1 068 508412 170 Banque de Montreal 13 382 105 23 506 05515 850 Groupe TVA Inc., categorie « B » 328 293 319 536821 933 Banque Scotia 15 707 980 33 321 164

Produits de consommation discretionnaire (7,05 %) 51 401 909 58 146 687 176 676 Brascan Corp. 3 203 969 8 268 43794 803 Brookfield Properties Corp. 1 442 219 3 284 924

123 650 Alimentation Couche-Tard Inc., 153 957 C.I. Fund Management Inc. 1 744 814 2 717 341categorie « B » 836 407 2 313 492 280 000 Banque Canadienne Imperiale de

59 110 Corporation Cott 1 378 085 1 577 646 Commerce 11 858 982 21 221 20026 700 Empire Co. Ltd., categorie « A » 414 576 1 021 275 24 500 Banque Canadienne de l’Ouest 320 022 706 335

118 375 Groupe Jean Coutu (PJC) Inc., 11 990 Dundee Corp., categorie « A » 212 923 314 618categorie « A » 1 523 246 2 205 326 9 268 Fairfax Financial Holdings Ltd. 2 300 477 1 881 867

79 926 Les Compagnies Loblaw Limitee 3 322 424 5 779 449 186 606 Great-West Lifeco Inc. 3 431 779 5 196 97728 250 Les Aliments Maple Leaf Inc. 351 993 473 188 27 475 Home Capital Group Inc. 715 631 1 003 11279 270 Metro Inc., categorie « A » 1 068 255 2 114 131 88 437 IGM Financial Inc. 1 416 785 3 329 65338 995 Saputo Inc. 905 341 1 447 884 66 800 L’Industrielle Alliance, Assurances et65 500 Saskatchewan Wheat Pool Inc. 435 680 411 340 services financiers Inc. 1 190 767 1 888 436

175 625 Corporation Shoppers Drug Mart 4 865 852 7 464 063 302 800 Itemus Inc. 155 552 —16 700 Sobeys Inc. 426 129 680 024 133 600 Fonds de participation indice iUnits28 500 United Grain Growers Ltd. 276 214 255 075 S&P/TSE 60 7 309 582 7 441 52013 180 Van Houtte Inc. 285 099 260 305 46 240 Kingsway Financial Services Inc. 648 323 961 79227 225 Vincor International Inc. 604 593 819 473 18 660 Banque Laurentienne du Canada 506 706 504 94039 820 George Weston Limitee 2 567 821 4 313 302 662 050 Societe financiere Manuvie 26 992 338 38 736 546

139 684 Banque Nationale du Canada 3 287 657 7 600 206Produits essentiels (3,77 %) 19 261 715 31 135 97317 600 Northbridge Financial Corp. 434 441 528 000

256 490 Power Corporation du Canada 3 852 916 7 879 37372 200 BlackRock Ventures Inc. 540 292 711 892188 500 Corporation financiere Power 2 741 000 6 160 18018 900 Calfrac Well Services Ltd. 666 466 585 900534 710 Banque Royale du Canada 22 371 718 40 584 489443 692 Canadian Natural Resources Ltd. 5 022 068 19 699 925486 666 Financiere Sun Life du Canada Inc. 14 137 499 20 084 70672 800 Centurion Energy International Inc. 933 463 976 248584 920 La Banque Toronto-Dominion 20 029 261 31 960 02931 400 Corporation Helicoptere CHC,

categorie « A » 310 557 749 832

57

Fonds indice boursier canadien CIBC (suite)


55 650 TSX Group Inc. 1 249 190 2 031 782 163 900 Crystallex International Corp. 519 744 721 16064 240 Dofasco Inc. 1 630 981 2 479 664

Services financiers (33,01 %) 161 875 866 272 392 083 192 505 Domtar Inc. 2 821 423 1 744 095234 000 Eldorado Gold Corp. 560 607 760 50037 400 Les Laboratoires Aeterna Inc. 388 922 211 31052 900 First Quantum Minerals Ltd. 749 076 1 143 16969 225 Angiotech Pharmaceuticals Inc. 1 681 866 1 167 82644 700 FNX Mining Co. Inc. 393 984 507 34536 675 Axcan Pharma Inc. 678 588 683 25514 879 Fraser Papers Inc. 153 459 173 489132 470 Biovail Corp. 6 061 471 2 505 008

136 500 Gabriel Resources Ltd. 513 993 215 67050 645 Extendicare Inc. 593 009 912 62346 700 Gammon Lake Resources Inc. 455 429 385 27536 700 ID Biomedical Corp. 358 896 735 83589 100 Gerdau Ameristeel Corp. 659 237 465 102115 961 MDS Inc. 2 164 229 2 134 842

107 375 Glamis Gold Ltd. 1 056 403 2 252 72820 200 Neurochem Inc. 531 786 248 460275 157 Goldcorp Inc. 3 235 294 5 341 64576 500 Patheon Inc. 870 135 692 325114 400 Golden Star Resources Ltd. 645 668 434 72077 870 QLT Inc. 2 719 865 986 613120 875 IAMGOLD Corp. 762 915 999 63658 800 TLC Vision Corp. 565 202 576 240155 955 Inco Ltd. 4 966 118 7 197 32362 600 Vasogen Inc. 647 799 374 97434 900 Inmet Mining Corp. 626 578 553 16541 625 International Forest Products Ltd.,Soins de sante (1,36 %) 17 261 768 11 229 311

categorie « A » 251 417 275 97484 500 ACE Aviation Holdings Inc., 33 950 Intertape Polymer Group Inc. 711 013 424 375

categorie « A » 3 578 972 3 367 325 40 405 IPSCO Inc. 1 024 611 2 158 43548 620 ATS Automation Tooling Systems Inc. 933 053 821 678 165 500 Ivanhoe Mines Ltd. 781 969 1 575 560

1 222 880 Bombardier Inc., categorie « B » 12 383 367 3 191 717 290 604 Kinross Gold Corp. 3 149 373 2 179 530206 495 CAE Inc. 1 450 631 1 356 672 169 825 LionOre Mining International Ltd. 616 636 1 068 199232 032 Compagnie des chemins de fer 81 475 Meridian Gold Inc. 1 195 364 1 792 450

nationaux du Canada 8 029 830 16 400 022 98 225 Methanex Corp. 1 200 158 1 972 358131 095 Chemin de fer Canadien Pacifique 30 100 Minefinders Corporation Ltd. 381 714 171 570

Limitee 2 964 389 5 557 117 222 584 Noranda Inc. 3 377 762 4 678 71674 784 Navigation CP Limitee 969 594 1 439 592 84 197 Norbord Inc. 575 805 882 38573 455 Finning International Inc. 1 533 902 2 655 398 130 180 Norske Skog Canada Ltd. 949 871 424 38723 350 FirstService Corp. 331 157 576 278 121 600 Northern Orion Resources Inc. 455 462 367 23234 100 GSI Group Inc. 450 174 391 127 181 500 Northgate Exploration Ltd. 458 817 241 39551 264 Husky Injection Molding Systems Ltd. 270 912 216 334 67 490 NOVA Chemicals Corp. 1 891 724 2 524 12664 005 Groupe Royal Technologies Limitee 1 820 826 856 387 57 400 NovaGold Resources Inc. 483 867 537 83840 300 Metaux Russel Inc. 446 603 558 155 60 501 Novelis Inc. 1 645 678 1 879 76641 615 Groupe SNC-Lavalin Inc. 1 011 332 2 854 789 57 435 Pan American Silver Corp. 636 431 1 033 83052 085 Toromont Industries Ltd. 523 935 1 151 079 360 085 Placer Dome Inc. 6 655 255 6 751 59429 200 Transat A.T. Inc., categorie « B » 638 560 700 800 91 270 Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 4 642 762 10 674 02762 810 Transcontinental Inc., categorie « A » 786 356 1 617 358 141 000 Rio Narcea Gold Mines Ltd. 501 722 277 770

107 337 WestJet Airlines Ltd. 1 284 184 1 465 150 114 740 Sherritt International Corp. 622 260 1 068 22920 150 ZENON Environmental Inc. 330 661 498 108 57 100 Sino-Forest Corp., categorie « A » 290 792 157 596

26 400 Southwestern Resources Corp. 507 742 281 424Biens industriels (5,54 %) 39 738 438 45 675 086 12 210 Groupe Ciment St-Laurent Inc.,categorie « A » 286 181 315 01813 150 Aastra Technologies Ltd. 213 026 253 138

167 438 Teck Cominco Ltd., categorie « B » 2 823 085 6 921 887207 445 ATI Technologies Inc. 3 773 419 3 007 95373 885 Tembec Inc. 834 877 251 20958 500 BCE Emergis Inc. 922 882 183 10521 572 West Fraser Timber Co. Ltd. 751 369 1 019 277159 925 Celestica Inc. 7 741 375 2 622 77037 300 Western Silver Corp. 406 290 395 753225 495 Groupe CGI Inc., categorie « A » 2 146 523 1 659 643

101 400 Yamana Gold Inc. 430 473 451 23075 525 Cognos Inc. 2 314 762 3 159 96611 000 CrytoLogic Inc. 429 376 405 570 Matieres (15,11 %) 100 987 263 124 685 57369 590 Geac Computer Corp. Ltd. 1 115 973 741 82913 930 Hummingbird Ltd. 612 178 362 180 50 449 Aliant Inc. 1 365 579 1 346 98825 750 MacDonald, Dettwiler and Associates 766 096 BCE Inc. 22 940 102 22 216 784

Ltd. 624 506 811 125 56 810 Manitoba Telecom Services Inc. 1 934 782 2 653 0273 541 103 Nortel Networks Corp. 96 209 356 11 296 119 34 100 Stratos Global Corp. 508 532 327 360

115 635 Onex Corp. 1 962 178 2 271 071 296 277 Telus Corp. 8 824 092 12 757 67745 050 Open Text Corp. 1 111 443 780 717

Services de telecommunications (4,76 %) 35 573 087 39 301 836157 000 Research in Motion Ltd. 7 284 542 14 156 69021 400 Sierra Wireless Inc. 451 525 193 028

17 840 ATCO Ltd., categorie « I » 702 772 1 248 97814 500 Tundra Semiconductor Corp. Ltd. 325 657 180 96025 380 Canadian Utilities Ltd., categorie « A » 1 185 702 1 776 09292 430 Emera Inc. 1 489 790 1 737 684Technologies de l’information (5,10 %) 127 238 721 42 085 86420 510 Fortis Inc. 977 930 1 594 242

49 100 Aber Diamond Corp. 904 914 1 841 250 86 560 Terasen Inc. 1 408 133 2 537 074365 426 Abitibi-Consolidated Inc. 5 322 793 1 995 226 161 345 TransAlta Corp. 3 081 927 3 296 27872 570 Mines Agnico-Eagle Ltee 1 137 918 1 112 498

Services publics (1,48 %) 8 846 254 12 190 348111 470 Agrium Inc. 1 877 099 2 668 592305 805 Alcan Inc. 13 897 052 11 247 508

Total des actions canadiennes (99,87 %) 641 880 194 824 053 70033 300 Algoma Steel Inc. 590 800 834 16579 830 Aur Resources Inc. 362 677 538 853 Actions americaines

441 475 Societe aurifere Barrick 12 125 964 13 509 135328 300 Bema Gold Corp. 784 885 955 353 1 375 Lucent Technologies Inc., bons de235 300 Cambior Inc. 905 701 618 839 souscription, 2007/12/10 — 1 297143 210 Corporation Cameco 2 045 087 7 826 427

Total des actions americaines (0,00 %) — 1 297117 307 Canfor Corp. 1 422 492 1 724 41336 900 Canico Resource Corp. 514 733 502 947 Total des placements avant placements a court43 680 Cascades Inc. 416 750 501 883 terme (99,87 %) 641 880 194 824 054 99725 015 CCL Industries Inc., categorie « B » 387 009 680 658






Autres actifs moins les passifs (–0,21 %) (1 724 176)



58

Fonds indice boursier US CIBC



Actions americaines 811 Courier Corp. 27 550 38 1531 420 Cousins Properties Inc. 43 363 51 446

3 437 1-800-FLOWERS.COM Inc., 1 575 Cox Radio Inc., categorie « A » 54 787 30 383categorie « A » 32 435 29 636 1 359 Cross Media Marketing Corp. 37 027 2

588 3DO Co. (The) 28 435 2 3 122 Crown Media Holdings Inc.,2 088 99 Cents Only Stores 36 312 32 504 categorie « A » 66 479 36 059

865 A.C. Moore Arts & Crafts Inc. 24 670 33 489 1 637 CSK Auto Corp. 35 519 33 4431 502 Aaron Rents Inc. 31 984 45 789 1 886 Cumulus Media Inc., categorie « A » 43 191 27 2112 834 Abercrombie & Fitch Co., 9 280 D.R. Horton Inc. 137 134 427 481

categorie « A » 82 840 238 463 4 423 Dana Corp. 227 568 81 3142 128 Advance Auto Parts Inc. 89 055 168 241 4 886 Darden Restaurants Inc. 68 045 197 365

877 Advo Inc. 17 865 34 212 931 Deb Shops Inc. 31 460 33 0341 628 Aeropostale Inc. 40 591 66 998 16 668 Delphi Corp. 376 513 94 9301 005 AFC Enterprises Inc. 31 328 16 224 2 254 DHB Industries Inc. 20 001 23 3282 748 Alberto-Culver Co. 88 686 145 838 932 Dick’s Sporting Goods Inc. 35 132 44 0512 357 Alliance Gaming Corp. 45 801 40 474 2 485 Dillard’s Inc., categorie « A » 114 451 71 282

12 152 Amazon.com Inc. 329 376 492 355 41 355 DIRECTV Group Inc. (The) 901 625 785 100636 AMERCO Inc. 20 329 41 714 10 200 Dollar General Corp. 257 381 254 357

4 163 American Eagle Outfitters Inc. 44 652 156 280 3 349 Dollar Tree Stores Inc. 96 270 98 4451 966 American Greetings Corp., 2 427 Dow Jones & Co. Inc. 177 710 105 378

categorie « A » 98 129 63 811 1 431 Dress Barn Inc. (The) 26 652 39 6631 620 Ameristar Casinos Inc. 30 245 51 767 686 Drew Industries Inc. 32 278 38 1465 598 Apollo Group Inc., categorie « A » 181 703 536 310 4 871 E.W. Scripps Co. (The), categorie « A » 180 505 291 141

882 Argosy Gaming Co. 49 709 50 352 8 702 Eastman Kodak Co. 814 045 286 1732 058 ArvinMeritor Inc. 97 706 44 842 40 072 eBay Inc. 731 509 1 620 1371 722 Asbury Automotive Group Inc. 35 087 32 501 6 447 EchoStar Communications Corp.,8 183 AutoNation Inc. 253 311 205 662 categorie « A » 320 162 238 0732 524 AutoZone Inc. 117 472 285 830 712 Electronics Boutique Holdings Corp. 30 849 55 367

512 Avatar Holdings Inc. 31 729 31 524 1 025 Elizabeth Arden Inc. 27 045 29 36414 350 Avon Products Inc. 412 215 665 247 1 666 Emmis Communications Corp. 84 143 36 056

1 029 Aztar Corp. 27 743 43 166 1 503 Entercom Communications Corp. 80 328 61 283588 Bandag Inc. 44 787 33 164 3 087 Entravision Communications Corp.,

2 093 Barnes & Noble Inc. 95 762 99 464 categorie « A » 56 744 29 4543 116 Barr Pharmaceuticals Inc. 77 158 186 015 755 Equity Lifestyle Properties Inc. 29 235 36 7671 176 Beazer Homes USA Inc. 46 959 82 317 1 086 Ethan Allen Interiors Inc. 47 757 44 5732 646 bebe Stores Inc. 22 657 85 785 588 Factory 2-U Stores Inc. 28 171 29 046 Bed Bath & Beyond Inc. 212 846 462 903 5 116 Family Dollar Stores Inc. 136 049 163 5453 327 Belo Corp., categorie « A » 92 440 97 676 5 249 Federated Department Stores Inc. 294 578 471 1159 851 Best Buy Co. Inc. 280 498 827 090 1 344 Finish Line Inc. (The), categorie « A » 26 076 31 1451 072 Big 5 Sporting Goods Corp. 26 736 37 263 436 Fisher Communications Inc. 27 694 25 2533 470 Big Lots Inc. 177 411 56 271 2 735 Fleetwood Enterprises Inc. 62 893 34 0012 428 Black & Decker Corp. (The) 157 983 267 197 2 053 FLYi Inc. 57 245 1 8865 409 Blockbuster Inc., categorie « A » 92 919 60 419 4 344 Foot Locker Inc. 112 214 144 8251 567 Blount International Inc. 30 103 32 032 490 Footstar Inc. 23 638 2 9111 345 Blyth Inc. 61 625 46 208 53 392 Ford Motor Co. 1 720 295 669 6401 015 Bob Evans Farms Inc. 38 914 28 991 4 323 Fortune Brands Inc. 257 083 470 1792 264 Borders Group Inc. 88 430 70 183 2 047 Fossil Inc. 44 827 56 9131 666 BorgWarner Inc. 62 877 109 515 1 470 Franklin Covey Co. 47 295 13 7192 602 Boyd Gaming Corp. 94 901 162 948 1 500 Fred’s Inc. 46 539 30 461

109 Brillian Corp. 1 317 351 1 632 Furniture Brands International Inc. 60 308 43 1962 843 Brinker International Inc. 62 233 139 458 1 705 GameStop Corp. 37 755 68 308

967 Brookfield Homes Corp. 43 131 54 008 8 264 Gannett Co. Inc. 781 117 719 960791 Brown Shoe Co. Inc. 20 455 37 929 27 307 Gap Inc. (The) 768 950 660 551

2 894 Brunswick Corp. 121 876 153 551 1 179 Gaylord Entertainment Co. 45 865 67 133960 Buckle Inc. 29 452 52 135 11 955 Gemstar-TV Guide International Inc. 1 185 291 52 567

1 304 Burlington Coat Factory Warehouse 898 Genesco Inc. 25 668 40 794Corp. 31 175 68 102 4 476 Gentex Corp. 51 557 99 776

9 229 Cablevision Systems New York Group, 5 306 Genuine Parts Co. 248 030 267 035categorie « A » 384 182 363 978 1 771 Getty Images Inc. 72 634 161 079

1 162 California Pizza Kitchen Inc. 34 103 38 811 5 197 Goodyear Tire & Rubber Co. 324 047 94 8432 212 Callaway Golf Co. 85 372 41 804 1 649 Gray Television Inc. 30 950 24 3583 031 CarMax Inc. 86 817 98 935 960 Group 1 Automotive Inc. 41 161 28 266

19 205 Carnival Corp. 645 321 1 283 141 1 855 GSI Commerce Inc. 30 030 38 0561 666 Catalina Marketing Corp. 50 051 51 850 3 396 GTECH Holdings Corp. 46 623 121 6211 505 Cato Corp. (The), categorie « A » 27 770 38 052 1 775 Guess? Inc. 20 848 36 0451 425 CBRL Group Inc. 69 877 67 824 696 Guitar Center Inc. 26 532 49 7581 129 CEC Entertainment Inc. 51 142 58 202 2 091 Gymboree Corp. 32 817 34 9841 482 Cedar Fair L.P. 57 236 58 430 1 186 Handleman Co. 26 569 23 9833 673 Centex Corp. 114 952 317 922 9 003 Harley-Davidson Inc. 298 981 546 9332 894 Champion Enterprises Inc. 36 225 35 233 1 967 Harman International Industries Inc. 58 538 196 0113 151 Charming Shoppes Inc. 23 582 36 008 5 481 Harrahs Entertainment Inc. 225 945 483 845

16 443 Charter Communications Inc., 2 599 Harte-Hanks Inc. 46 502 94 638categorie « A » 245 348 23 764 5 167 Hasbro Inc. 159 046 131 570

2 260 Cheesecake Factory Inc. (The) 62 146 96 134 1 643 Haverty Furniture Companies Inc. 40 448 29 7425 164 Chico’s FAS Inc. 59 057 216 816 1 502 Hearst-Argyle Television Inc. 43 622 45 071

740 Children’s Place Retail Stores Inc. (The) 30 748 42 299 1 138 Hibbett Sporting Goods Inc. 25 686 52 7421 045 Choice Hotels International Inc. 39 791 84 090 11 674 Hilton Hotels Corp. 292 917 341 0151 629 Christopher & Banks Corp. 38 427 36 432 2 533 Hollinger International Inc.,5 782 Chubb Corp. (The) 593 639 606 272 categorie « A » 46 793 31 055

680 Churchill Downs Inc. 31 472 35 388 67 426 Home Depot Inc. 2 377 505 3 212 4936 075 Circuit City Stores Inc. 176 716 128 649 1 384 Hot Topic Inc. 32 709 32 4113 927 Citadel Broadcasting Corp. 72 904 55 072 1 825 Hovnanian Enterprises Inc.,1 717 CKE Restaurants Inc. 44 822 29 274 categorie « A » 50 658 145 7392 863 Claire’s Stores Inc. 47 096 84 334 2 818 IDT Corp., categorie « B » 50 747 45 422

17 914 Clear Channel Communications Inc. 1 209 302 678 637 601 IHOP Corp. 29 439 31 94011 411 Coach Inc. 85 355 469 181 2 252 Insight Communications Co. Inc.,

1 176 Columbia Sportswear Co. 53 464 71 140 categorie « A » 60 316 30 4792 089 Concord Camera Corp. 16 730 3 198 1 286 Insight Enterprises Inc. 41 540 31 7852 192 Cooper Tire & Rubber Co. 69 349 49 856 2 707 Interactive Data Corp. 46 202 68 897

985 Cost Plus Inc. 37 193 30 088 3 459 Interface Inc., categorie « A » 42 887 34 104

59

Fonds indice boursier US CIBC (suite)


10 587 International Game Technology Inc. 136 114 365 020 874 Panera Bread Co., categorie « A » 44 828 66 4601 558 International Speedway Corp., 843 Pantry Inc. (The) 20 750 39 989

categorie « A » 95 251 107 357 763 Papa John’s International Inc. 42 567 37 35312 785 Interpublic Group of Companies Inc. 468 057 190 727 477 Parkway Properties Inc. 27 395 29 217

945 Isle of Capris Casinos Inc. 3 788 30 325 4 070 Paxson Communications Corp. 61 862 2 9911 092 Jack in the Box Inc. 37 481 50 717 1 895 Payless ShoeSource Inc. 59 958 44 5631 208 JAKKS Pacific Inc. 21 260 28 422 2 316 Penn National Gaming Inc. 28 570 103 537

738 Jarden Corp. 27 199 48 738 8 732 Penney, J.C. Co. Inc. 644 366 562 341831 Jo-Ann Stores Inc. 30 149 26 860 980 Penton Media Inc. 25 527 420

1 805 John Wiley & Sons Inc., 1 578 Pep Boys – Manny, Moe & Jack Inc. 50 107 26 169categorie « A » 35 849 87 834 1 716 PETCO Animal Supplies Inc. 72 016 61 624

5 756 Johnson Controls Inc. 254 084 397 124 4 316 Petsmart Inc. 78 540 160 4373 761 Jones Apparel Group Inc. 157 356 142 985 931 Phillips-Van Heusen Corp. 18 235 37 276

889 Jos. A. Bank Clothiers Inc. 23 872 47 147 2 625 Pier 1 Imports Inc. 58 706 45 6221 493 Journal Register Co. 38 004 32 019 1 663 Pinnacle Entertainment Inc. 31 207 39 841

700 Jupiter Media Metrix Inc. 52 706 — 3 359 Pixar Inc. 86 290 205 911834 K Swiss Inc., categorie « A » 3 285 33 035 1 274 Polaris Industries Inc. 29 697 84 261

2 034 K2 Inc. 36 428 31 589 3 005 Polo Ralph Lauren Corp. 128 673 158 6672 852 KB Home 61 523 266 281 1 111 Priceline.com Inc. 553 291 31 746

915 Kellwood Co. 25 354 30 147 8 104 Primedia Inc. 111 529 40 199927 Kenneth Cole Productions Inc., 787 ProQuest Co. 29 316 31 607

categorie « A » 25 190 35 333 3 847 Pulte Homes Inc. 117 989 396 9701 886 Kimball International Inc., 3 484 Quiksilver Inc. 25 928 68 190

categorie « B » 47 606 30 492 901 R.H. Donnelley Corp. 30 096 68 3982 392 Knight-Ridder Inc. 192 017 179 709 3 038 Radio One Inc., categorie « A » 80 308 47 368

10 313 Kohl’s Corp. 458 134 706 219 4 929 RadioShack Corp. 158 849 139 8783 614 Krispy Kreme Doughnuts Inc. 68 792 30 808 1 029 RARE Hospitality International Inc. 24 059 38 4025 328 La Quinta Corp. 123 247 60 885 951 RC2 Corp. 25 093 43 7613 130 Lamar Advertising Co., categorie « A » 159 421 163 964 2 842 Readers Digest Association Inc.,

826 Landry’s Restaurants Inc. 9 979 30 442 categorie « A » 96 699 57 4351 262 Laureate Education Inc. 47 207 73 977 576 Red Robin Gourmet Burgers Inc. 20 431 43 7261 600 La-Z-Boy Inc. 33 357 28 553 1 756 Reebok International Ltd. 78 917 89 9662 563 Leapfrog Enterprises Inc., 4 288 Regal Entertainment Group,

categorie « A » 57 200 35 473 categorie « A » 108 143 99 1571 967 Lear Corp. 145 911 87 646 1 270 Regis Corp. 32 747 60 7891 305 Lee Enterprises Inc. 56 023 64 078 2 405 Rent-A-Center Inc. 41 689 68 6045 726 Leggett & Platt Inc. 179 055 186 411 4 484 Ross Stores Inc. 44 546 158 7744 645 Lennar Corp., categorie « A » 175 466 360 979 5 654 Royal Caribbean Cruises Ltd. 250 238 334 8941 004 Levitt Corp., categorie « A » 33 034 36 793 1 874 Ruby Tuesday Inc. 59 107 59 448

588 Liberty Corp. 39 267 26 510 1 170 Russ Berrie & Co. Inc. 41 920 18 3577 737 Liberty Global Inc., categorie « A » 428 397 442 258 1 219 Russell Corp. 27 118 30 532

12 206 Limited Brands 236 323 320 227 1 902 Ryan’s Restaurant Group Inc. 20 001 32 6371 537 Lin TV Corp., categorie « A » 40 005 26 148 1 458 Ryland Group Inc. (The) 54 828 135 4851 274 Linens ’n Things Inc. 70 823 36 919 4 183 Saks Inc. 146 633 97 1901 035 Lithia Motors Inc., categorie « A » 33 264 36 572 1 173 Salem Communications Corp.,3 235 Liz Claiborne Inc. 120 412 157 538 categorie « A » 34 525 28 5041 001 Lone Star Steakhouse & Saloon Inc. 25 808 37 283 238 Samsonite Corp. 8 857 251

23 838 Lowes Companies Inc. 736 881 1 699 837 1 423 Sauer-Danfoss Inc. 27 003 30 9711 262 M.D.C. Holdings Inc. 57 268 127 134 1 149 Scholastic Corp. 33 957 54 251

529 M/I Schottenstein Homes Inc. 26 346 35 052 2 603 Scientific Games Corp., categorie « A » 56 517 85 8571 138 Marcus Corp. (The) 21 879 29 577 927 Scotts Miracle-Gro Co. (The),1 008 Marine Products Corp. 22 575 17 963 categorie « A » 55 472 80 8516 934 Marriott International Inc., 1 552 SCP Pool Corp. 31 936 66 702

categorie « A » 340 474 579 376 1 291 Select Comfort Corp. 43 184 33 8853 215 Marvel Enterprises Inc. 26 808 77 652 4 345 Sherwin-Williams Co. 162 060 250 601

12 573 Mattel Inc. 531 344 281 809 1 317 ShopKo Stores Inc. 35 145 39 2148 847 May Department Stores Co. 458 115 435 166 1 582 Shuffle Master Inc. 28 776 54 3122 334 Maytag Corp. 129 617 44 767 6 688 Simon Property Group Inc. 337 420 593 7991 349 McClatchy Co. (The), categorie « A » 57 667 108 124 3 388 Sinclair Broadcast Group Inc.,

38 192 McDonald’s Corp. 1 381 114 1 298 077 categorie « A » 49 795 37 67911 614 McGraw-Hill Companies Inc. 397 390 629 449 37 672 Sirius Satellite Radio Inc. 181 965 298 992

685 Media General Inc., categorie « A » 45 806 54 333 6 013 Six Flags Inc. 121 144 34 2464 242 Mediacom Communications Corp. 64 581 35 694 1 755 Skechers U.S.A. Inc., categorie « A » 33 039 30 6521 645 Men’s Wearhouse Inc., (The) 36 455 69 369 1 735 Snap-On Inc. 89 657 72 8881 475 Meredith Corp. 79 353 88 631 1 165 Sonic Automotive Inc. 38 923 30 336

725 Meritage Homes Corp. 28 765 70 594 1 712 Sonic Corp. 45 843 64 0178 288 MGM Mirage 115 585 401 782 1 862 SONICblue Inc. 38 124 34 051 Michaels Stores Inc. 54 728 205 264 2 141 Spanish Broadcasting System Inc.,

951 Modine Manufacturing Co. 41 260 37 925 categorie « A » 37 639 26 1971 942 Mohawk Industries Inc. 100 099 196 231 1 443 Spectrum Brands Inc. 38 396 58 3241 571 Monaco Coach Corp. 46 979 33 076 1 243 Speedway Motorsports Inc. 43 480 55 6601 560 Movado Group Inc. 27 167 36 074 1 037 Sports Authority Inc. (The) 46 740 40 3901 043 Movie Gallery Inc. 30 687 33 763 20 286 St. Paul Travelers Companies Inc. (The) 1 169 128 982 1742 265 MTR Gaming Group Inc. 32 756 32 291 673 Stage Stores Inc. 27 613 35 9391 181 Nautilus Group Inc. (The) 47 182 41 225 1 590 Stamps.com Inc. 33 889 36 5141 470 Neiman Marcus Group Inc. (The) 66 717 174 500 953 Standard Pacific Corp. 37 044 102 6582 661 Netflix Inc. 53 626 53 483 1 146 Stanley Furniture Co. Inc. 33 711 34 4734 449 New York Times Co., categorie « A » 215 971 169 741 2 531 Stanley Works (The) 157 632 141 1738 160 Newell Rubbermaid Inc. 378 654 238 266 22 688 Staples Inc. 370 475 592 446

111 424 News Corp. Inc., categorie « A » 2 280 942 2 208 119 12 059 Starbucks Corp. 263 965 763 0117 991 Nike Inc., categorie « B » 524 089 847 587 6 316 Starwood Hotels & Resorts Worldwide4 288 Nordstrom Inc. 204 829 356 975 Inc. 477 551 453 0882 613 NTL Inc. 201 078 218 972 1 945 Station Casinos Inc. 62 330 158 180

191 NVR Inc. 62 554 189 489 1 422 Steak n Shake Co. (The) 31 337 32 4301 960 Oakley Inc. 25 948 40 882 1 270 Stein Mart Inc. 15 608 34 221

352 Oakwood Homes Corp. 72 062 27 1 836 Stride Rite Corp. 28 355 31 0101 182 O’Charley’s Inc. 26 310 25 567 1 052 Superior Industries International Inc. 37 228 30 5379 497 Office Depot Inc. 187 905 265 673 1 660 Talbots Inc. 25 902 66 0172 666 OfficeMax Inc. 132 240 97 208 27 696 Target Corp. 792 005 1 845 6995 652 Omnicom Group Inc. 463 145 552 836 1 673 Technical Olympic USA Inc. 32 606 49 7523 158 O’Reilly Automotive Inc. 35 020 115 303 1 856 Tenneco Automotive Inc. 32 486 37 827

927 OshKosh B’Gosh Inc., categorie « A » 26 631 29 509 1 673 Thor Industries Inc. 15 272 64 4032 194 Outback Steakhouse Inc. 77 065 121 569 4 320 Tiffany & Co. 81 090 173 338

748 Oxford Industries Inc. 31 848 39 440 2 085 Timberland Co. (The), categorie « A » 28 073 98 880742 P.F. Chang’s China Bistro Inc. 48 511 53 601 133 518 Time Warner Inc. 5 974 101 2 732 634

2 274 Pacific Sunwear of California Inc. 39 924 64 032 15 178 TJX Companies Inc. 237 674 452 667

60



3 626 Todays Man Inc. 17 077 3 14 795 Kimberly-Clark Corp. 1 193 162 1 134 1882 219 Toll Brothers Inc. 63 586 275 996 51 078 Kraft Foods Inc., categorie « A » 2 082 850 1 990 0441 134 Too Inc. 27 139 32 459 22 343 Kroger Co. 642 755 520 7696 346 Toys ‘‘R’’ Us Inc. 260 368 205 818 1 049 Lancaster Colony Corp. 58 596 55 1441 090 Tractor Supply Co. 57 827 65 550 1 626 Lance Inc. 42 818 34 2741 855 Trans World Entertainment Corp. 32 781 26 878 1 040 Longs Drug Stores Corp. 38 751 54 837

943 TreeHouse Foods Inc. 35 146 32 922 4 148 McCormick & Co. Inc., sans droit de1 769 Triarc Companies Inc., categorie « B » 26 182 32 197 vote 107 250 166 0309 648 Tribune Co. 494 159 415 718 1 102 Molson Coors Brewing Co.,2 954 TRW Automotive Holdings Corp. 73 260 88 679 categorie « B » 109 179 83 6831 197 Tuesday Morning Corp. 35 908 46 211 726 Nash Finch Co. 31 777 32 6691 728 Tupperware Corp. 63 148 49 462 1 946 NBTY Inc. 51 235 61 827

676 UniFirst Corp. 30 832 33 566 2 071 Nu Skin Enterprises Inc.,1 381 United Auto Group Inc. 38 698 50 405 categorie « A » 54 650 59 1029 810 Univision Communications Inc., 7 607 Pepsi Bottling Group Inc. (The) 155 052 266 561

categorie « A » 402 725 331 021 4 214 PepsiAmericas Inc. 91 391 132 4392 403 Urban Outfitters Inc. 61 464 166 850 51 316 Pepsico Inc. 2 726 329 3 389 6003 342 V.F. Corp. 219 752 234 218 1 335 Performance Food Group Co. 51 977 49 3971 112 Vail Resorts Inc. 31 278 38 272 1 987 Pilgrim’s Pride Corp. 46 754 83 0611 523 Valassis Communications Inc. 61 256 69 112 3 375 Playtex Products Inc. 38 456 44 479

656 Value Line Inc. 39 241 31 536 77 123 Procter & Gamble Co. 3 939 222 4 982 7782 088 ValueVision Media Inc., categorie « A » 49 314 30 714 805 Ralcorp Holdings Inc. 30 241 40 5723 883 Visteon Corp. 74 244 28 678 11 035 Revlon Inc., categorie « A » 112 592 41 493

62 226 Walt Disney Co. (The) 2 421 288 1 919 079 4 468 Reynolds American Inc. 330 075 431 2261 318 Warnaco Group Inc. (The) 32 788 37 532 15 112 Rite Aid Corp. 346 011 77 368

285 Washington Post Co., categorie « B » 221 174 291 482 1 353 Ruddick Corp. 33 239 42 3071 274 WCI Communities Inc. 57 063 49 979 13 537 Safeway Inc. 631 234 374 5453 130 Weight Watchers International Inc. 153 037 197 853 592 Sanderson Farms Inc. 19 131 32 9483 376 Wendy’s International Inc. 117 781 197 029 23 973 Sara Lee Corp. 700 272 581 6641 156 West Marine Inc. 34 052 25 571 38 Seaboard Corp. 10 913 77 4472 352 WestPoint Stevens Inc., categorie « A » 93 753 14 2 147 Smart & Final Inc. 34 379 32 2132 962 Westwood One Inc. 59 902 74 117 3 195 Smithfield Foods Inc. 70 170 106 7142 043 Whirlpool Corp. 173 357 175 434 3 981 Supervalu Inc. 124 903 159 004

339 William Lyon Homes Inc. 28 418 40 279 19 317 Sysco Corp. 389 815 856 2363 405 Williams Sonoma Inc. 64 612 165 024 1 574 Tootsie Roll Industries Inc. 86 242 56 3891 063 Winnebago Industries Inc. 31 819 42 639 10 532 Tyson Foods Inc., categorie « A » 240 574 229 613

844 WMS Industries Inc. 5 655 34 888 1 083 United Natural Foods Inc. 27 793 40 2851 673 Wolverine World Wide Inc. 34 627 49 199 727 Universal Corp. 43 166 38 9832 460 Wynn Resorts Ltd. 168 708 142 425 595 USANA Health Sciences Inc. 20 113 30 8266 106 XM Satellite Radio Holdings Inc., 4 957 UST Inc. 242 328 277 217

categorie « A » 209 404 251 731 1 298 Vector Group Ltd. 60 210 29 5221 564 Yankee Candle Co. Inc. (The) 50 329 61 490 31 067 Walgreen Co. 1 058 328 1 749 9598 889 Yum! Brands Inc. 250 458 567 008 129 120 Wal-Mart Stores Inc. 7 026 269 7 622 6461 601 Zale Corp. 33 584 62 141 819 WD-40 Co. 31 562 28 017

757 Weis Markets Inc. 38 100 35 965Produits de consommation discretionnaire (12,25 %) 60 916 813 66 871 361 1 847 Whole Foods Market Inc. 85 519 267 619

4 179 Winn-Dixie Stores Inc. 249 431 5 5793 352 7-Eleven Inc. 51 633 124 151 6 814 Wrigley, Wm. Jr. Co. 441 869 574 52410 934 Albertson’s Inc. 624 396 276 946488 Alico Inc. 30 371 30 740 Produits essentiels (8,90 %) 45 671 220 48 571 623

62 206 Altria Group Inc. 3 608 994 4 926 4401 007 American Italian Pasta Co., 2 133 Ashland Inc. 143 091 187 760

categorie « A » 39 644 25 926 449 Atwood Oceanics Inc. 15 722 33 85424 295 Anheuser-Busch Companies Inc. 1 104 811 1 361 361 654 Berry Petroleum Co., categorie « A » 17 311 42 358

1 946 AnnTaylor Stores Corp. 37 699 57 870 638 BP Prudhoe Bay Royalty Trust 14 475 55 9262 437 Applebee’s International Inc. 24 354 79 068 1 024 Buckeye Partners L.P. 55 949 57 6552 475 Aurora Foods Inc. 50 691 — 11 987 Burlington Resources Inc. 390 245 811 0162 030 BJ’s Wholesale Club Inc. 55 703 80 781 1 470 Cabot Oil & Gas Corp. 27 420 62 4763 617 Brown-Forman Corp., categorie « B » 165 475 267 844 1 103 Cal Dive International Inc. 19 634 70 7493 285 Bunge Ltd. 129 947 255 088 467 CARBO Ceramics Inc. 27 677 45 164

12 452 Campbell Soup Co. 795 392 469 280 7 993 Chesapeake Energy Corp. 81 828 223 2081 387 Casey’s General Stores Inc. 31 709 33 670 2 267 Cimarex Energy Co. 52 990 108 038

720 Central European Distribution Corp. 20 197 32 920 1 037 Comstock Resources Inc. 5 801 32 121581 Central Garden & Pet Co. 30 858 34 954 41 585 ConocoPhillips 1 726 456 2 928 156734 Chattem Inc. 15 655 37 219 1 604 Cooper Cameron Corp. 129 443 121 902

1 111 Chiquita Brands International Inc. 33 408 37 366 28 Cross Timbers Royalty Trust 678 1 394130 Chiquita Brands International Inc., bons 1 626 Denbury Resources Inc. 37 825 79 203

de souscription, 2009/01/01 19 850 1 592 14 735 Devon Energy Corp. 436 521 914 6441 769 Church & Dwight Co. Inc. 48 271 78 434 3 817 Diamond Offshore Drilling Inc. 226 321 249 7896 449 Clorox Co. 429 080 440 118 1 232 Dorchester Minerals L.P. 28 607 36 100

500 Coca-Cola Bottling Co. Consolidated 29 883 30 951 765 Dril-Quip Inc. 30 284 27 18274 151 Coca-Cola Co. (The) 5 912 476 3 791 741 11 127 Dynegy Inc., categorie « A » 182 265 66 23414 219 Coca-Cola Enterprises Inc. 609 645 383 314 18 701 El Paso Corp. 796 754 263 86515 998 Colgate-Palmolive Co. 969 703 977 954 525 Enbridge Energy Management LLC 30 054 32 48515 978 ConAgra Foods Inc. 567 319 453 238 915 Encore Acquisition Co. 24 199 45 948

6 409 Constellation Brands Inc., 986 Energy Partners Ltd. 15 427 31 653categorie « A » 92 725 231 567 4 511 Ensco International Inc. 199 760 197 521

13 989 Costco Wholesale Corp. 412 319 767 934 10 804 Enterprise Products Partners L.P. 351 434 354 50524 596 CVS Corp. 646 467 875 739 7 156 EOG Resources Inc. 130 117 497 833

4 714 Dean Foods Co. 166 496 203 465 198 255 ExxonMobil Corp. 9 096 537 13 955 0226 096 Del Monte Foods Co. 74 564 80 413 1 962 FMC Technologies Inc. 58 968 76 8261 083 Delta & Pine Land Co. 48 704 33 241 1 760 Forest Oil Corp. 46 539 90 5372 329 Energizer Holdings Inc. 84 298 177 344 1 608 Frontier Oil Corp. 17 446 57 8043 651 Estee Lauder Companies Inc. (The), 1 129 General Maritime Corp. 21 827 58 631

categorie « A » 170 275 174 979 3 307 Global Industrial Ltd. 52 896 34 4291 073 Farmer Brothers Co. 39 757 29 254 7 009 GlobalSantaFe Corp. 332 156 350 2531 278 Flowers Foods Inc. 36 056 55 349 1 163 Goodrich Petroleum Corp. 27 417 29 315

11 549 General Mills Inc. 721 742 661 855 3 556 Grant Prideco Inc. 75 252 115 20030 336 Gillette Co. 1 734 293 1 881 185 5 419 Grey Wolf Inc. 39 237 49 182

2 253 Great Atlantic & Pacific Tea Corp. Inc. 32 881 80 190 1 056 GulfMark Offshore Inc. 29 693 35 32210 678 H.J. Heinz Co. 682 623 463 237 15 171 Halliburton Co. 897 447 888 565

1 431 Hain Celestial Group Inc. 50 708 34 177 2 562 Hanover Compressors Co. 91 244 36 1187 778 Hershey Co. (The) 373 352 591 595 303 Harken Energy Corp. 21 547 1634 052 Hormel Foods Corp. 108 432 145 562 2 158 Harvest Natural Resources Inc. 32 454 28 889

582 J & J Snack Foods Corp. 27 075 37 317 1 467 Helmerich & Payne Inc. 76 045 84 3051 739 J.M. Smucker Co. (The) 99 978 99 979 949 Holly Corp. 15 580 54 246

12 429 Kellogg Co. 684 628 676 512 910 Houston Exploration Co. 20 849 59 128

61



1 114 Hugoton Royalty Trust 30 495 41 397 3 295 American Financial Realty Trust, REIT 66 596 62 069491 Hydril Co. 15 704 32 685 1 198 American Home Mortgage Investment

3 911 Input/Output Inc. 30 843 30 082 Corp. 36 981 51 297620 Kaneb Services LLC 32 027 32 866 79 006 American International Group Inc. 7 899 518 5 622 136

4 556 Kerr-McGee Corp. 284 283 425 824 775 American National Insurance Co. 110 012 108 8663 822 Key Energy Services Inc. 47 967 56 502 1 410 American Real Estate Partners L.P. 21 689 50 1681 790 KFx Inc. 24 470 31 329 4 577 AmeriCredit Corp. 82 994 142 9513 746 Kinder Morgan Inc. 218 136 381 730 12 499 Ameritrade Holding Corp. 208 041 284 5901 511 Kinder Morgan Management LLC 74 417 85 131 1 144 AmerUs Group Co. 59 205 67 326

865 Lone Star Technologies Inc. 18 862 48 205 827 AMLI Residential Properties Trust 26 878 31 66410 479 Marathon Oil Corp. 501 777 684 987 10 737 AmSouth Bancorp 392 536 341 918

1 167 Maverick Tube Corp. 30 222 42 594 977 Anchor BanCorp Wisconsin Inc. 25 466 36 2101 252 McMoRan Exploration Co. 31 532 29 918 3 595 Annaly Mortgage Management Inc. 93 176 78 9495 495 Murphy Oil Corp. 179 736 351 522 2 068 Anthracite Capital Inc., REIT 27 700 30 0154 510 Nabors Industries Ltd. 211 221 334 856 2 732 Anworth Mortgage Asset Corp., REIT 41 206 32 9264 874 National-Oilwell Varco Inc. 200 955 283 798 9 579 Aon Corp. 462 527 293 7783 667 Newfield Exploration Co. 115 836 179 160 2 797 Apartment Investment & Management4 345 Newpark Resources Inc. 31 236 39 913 Co., categorie « A », REIT 151 042 140 1823 980 Noble Corp. 183 687 299 843 5 931 Archstone-Smith Trust, REIT 191 102 280 5472 949 Noble Energy Inc. 201 883 273 243 1 857 Arden Realty Inc., REIT 69 732 81 835

11 876 Occidental Petroleum Corp. 528 901 1 119 003 1 141 Argonaut Group Inc. 31 548 32 268852 Oceaneering International Inc. 21 721 40 332 2 652 Arthur J. Gallagher & Co. 42 089 88 123912 Offshore Logistics Inc. 28 654 36 683 3 862 Associated Banc-Corp. 118 322 159 218

1 687 Oil States International Inc. 27 933 52 007 4 175 Assurant Inc. 171 147 184 5991 176 Overseas Shipholding Group Inc. 46 268 85 918 3 533 Astoria Financial Corp. 80 074 123 196

773 Pacific Energy Partners L.P. 26 704 30 050 2 149 Avalonbay Communities Inc., REIT 113 766 212 6734 514 Parker Drilling Co. 30 985 38 757 1 068 Baldwin & Lyons Inc., categorie « B » 33 795 31 5254 968 Patterson-UTI Energy Inc. 77 800 169 340 357 BancFirst Corp. 16 719 38 037

544 Penn Virginia Corp. 11 704 29 763 2 296 BancorpSouth Inc. 73 017 66 3674 337 Pioneer Natural Resources Co. 145 534 223 527 2 189 Bank Mutual Corp. 32 398 29 6531 870 Plains All American Pipeline L.P. 76 376 100 456 123 317 Bank of America Corp. 5 569 888 6 888 8732 300 Plains Exploration & Production Co. 47 833 100 089 1 570 Bank of Hawaii Corp. 60 162 97 5891 861 Pogo Producing Co. 90 411 118 344 23 520 Bank of New York Co. Inc. (The) 1 109 163 829 0742 664 Premcor Inc. 123 521 242 039 779 Bank of the Ozarks Inc. 21 239 31 3333 920 Pride International Inc. 137 545 123 391 1 780 BankAtlantic Bancorp Inc.,1 484 Quicksilver Resources Inc. 29 118 116 199 categorie « A » 41 121 41 3142 019 Range Resources Corp. 26 750 66 520 858 BankUnited Financial Corp.,

839 Remington Oil & Gas Corp. 19 462 36 686 categorie « A » 27 307 28 416699 Resource America Inc., categorie « A » 31 242 32 987 838 Banner Corp. 25 963 28 749

3 232 Rowan Companies Inc. 157 908 117 609 16 814 BB&T Corp. 765 288 823 1343 035 RPC Inc. 41 218 62 896 3 121 Bear Stearns Companies Inc. (The) 221 077 397 321

17 906 Schlumberger Ltd. 1 676 770 1 665 461 45 Berkshire Hathaway Inc.,3 130 Smith International Inc. 151 477 244 202 categorie « A » 4 181 825 4 602 1862 136 Southwestern Energy Co. 27 248 122 908 546 BlackRock Inc., categorie « A » 38 009 53 800

973 Spinnaker Exploration Co. 58 978 42 295 1 720 BOK Financial Corp. 82 678 97 1591 617 St. Mary Land & Exploration Co. 21 303 57 395 1 006 Boston Private Financial Holdings Inc. 33 245 31 050

773 Stone Energy Corp. 36 863 46 297 3 233 Boston Properties Inc. 201 929 277 1842 288 Sunoco Inc. 139 864 318 570 1 599 Brandywine Realty Trust, REIT 50 296 60 027

620 Sunoco Logistics Partners L.P. 32 691 28 765 1 444 BRE Properties Inc., categorie « A »,2 441 Superior Energy Services Inc. 31 385 53 217 REIT 62 000 74 016

934 Swift Energy Co. 22 262 40 977 1 606 Brookline Bancorp Inc. 31 191 31 984629 TC Pipelines L.P. 15 207 25 539 2 002 Brown & Brown Inc. 95 572 110 195

1 838 Teppco Partners L.P. 84 193 93 289 1 543 Camden Property Trust, REIT 73 379 101 5801 892 Tesoro Petroleum Corp. 45 927 107 802 1 296 Capital Automotive, REIT 52 732 60 589

868 TETRA Technologies Inc. 25 840 33 861 651 Capital City Bank Group Inc. 34 946 32 2131 577 Tetra Technologies Inc. 24 556 26 133 7 260 Capital One Financial Corp. 375 681 711 4531 773 Tidewater Inc. 111 052 82 780 3 513 CapitalSource Inc. 97 628 84 4629 728 Transocean Inc. 601 565 643 045 747 Capitol Bancorp Ltd. 27 207 30 7514 347 Ultra Petroleum Corp. 33 916 161 643 2 147 Capitol Federal Financial 83 038 90 6701 274 Unit Corp. 33 737 68 673 1 527 CarrAmerica Realty Corp., REIT 67 001 67 666

957 Universal Compression Holdings Inc. 34 060 42 478 995 Cash America International Inc. 25 230 24 5208 027 Unocal Corp. 419 170 639 537 3 063 Catellus Development Corp., REIT 81 277 123 0517 750 Valero Energy Corp. 275 597 750 928 1 452 Cathay General Bancorp 36 977 59 950

446 Valero L.P. 26 694 32 879 1 768 CBL & Associates Properties Inc., REIT 32 777 93 266997 Veritas DGC Inc. 27 692 33 874 1 344 CenterPoint Properties Corp., REIT 34 829 69 631

1 911 Vintage Petroleum Inc. 42 053 71 318 766 Central Pacific Financial Corp. 26 298 33 4003 987 Weatherford International Ltd. 250 012 283 132 4 018 CET Services Inc. 36 649 1 9932 203 Western Gas Resources Inc. 41 382 94 168 41 463 Charles Schwab Corp. (The) 754 708 572 8421 070 W-H Energy Services Inc. 21 756 32 672 742 Charter Financial Corp. 32 163 31 754

15 771 Williams Companies Inc. 534 967 367 010 1 485 CharterMac 38 229 39 941931 World Fuel Services Corp. 30 711 26 694 691 Chemical Financial Corp. 28 718 28 022

9 905 XTO Energy Inc. 122 276 412 355 958 Chicago Mercantile ExchangeHoldings Inc. 121 409 346 727

Energie (6,75 %) 25 345 503 36 860 752 1 335 Chittenden Corp. 37 235 44 4755 281 Cincinnati Financial Corp. 277 561 255 881961 1st Source Corp. 26 574 27 001 6 292 CIT Group Inc. 229 847 331 1462 501 21st Century Insurance Group 82 670 45 458 156 814 Citigroup Inc. 7 990 013 8 879 2011 674 Acadia Realty Trust, REIT 32 762 38 238 1 267 Citizens Banking Corp. 54 075 46 896825 Accredited Home Lenders Holding Co. 39 587 44 460 2 499 Citizens Inc., categorie « A » 28 437 18 6711 191 Advanta Corp., categorie « A » 28 262 37 519 856 City Holding Co. 21 098 38 289931 Affiliated Managers Group Inc. 43 496 77 916 1 420 City National Corp. 84 095 124 71915 298 Aflac Inc. 413 306 810 937 176 Click Commerce Inc. 34 804 4 952486 Alabama National Bancorp. 23 922 38 912 7 644 CNA Financial Corp. 383 253 266 079149 Alexander’s Inc., REIT 19 554 45 396 1 875 CNA Surety Corp. 33 663 34 103560 Alexandria Real Estate Equities Inc., 1 323 CoBiz Inc. 31 403 29 378REIT 41 227 50 378 3 990 Colonial BancGroup Inc. (The) 86 612 107 8062 338 Alfa Corp. 28 642 42 152 1 452 Colonial Properties Trust 50 211 78 2502 385 Alliance Capital Management 5 213 Comerica Inc. 461 213 369 046Holding L.P. 115 794 136 534 4 388 Commerce Bancorp Inc. 71 551 162 8991 554 Allmerica Financial Corp. 69 701 70 595 2 020 Commerce Bancshares Inc. 100 008 124 71920 928 Allstate Corp. (The) 1 285 185 1 531 549 935 Commerce Group Inc. 43 450 71 1282 352 AMB Property Corp. 104 890 125 110 976 Commerce One Inc. 139 641 1343 287 Ambac Financial Group Inc. 200 402 280 848 1 593 Commercial Capital Bancorp Inc. 36 918 32 603924 Amcore Financial Inc. 32 860 33 816 1 288 Commercial Federal Corp. 56 488 53 1321 999 Amegy Bancorporation Inc. 21 762 54 795 1 549 Commercial Net Lease Realty Inc. 31 523 38 83638 452 American Express Co. 1 972 116 2 506 921 1 135 Community Bank Systems Inc. 26 761 33 9062 200 American Financial Group Inc. 76 472 90 322

62



909 Community Trust Bancorp. Inc. 26 542 36 429 1 524 Greater Bay Bancorp 62 223 49 2223 735 Compass Bancshares Inc. 143 283 205 858 5 109 H&R Block Inc. 203 822 365 1251 303 CompuCredit Corp. 38 321 54 708 854 Hancock Holding Co. 13 400 35 9824 502 Conseco Inc. 124 760 120 317 1 969 Hanmi Financial Corp. 27 288 40 2742 200 Cornerstone Propane Partners L.P. 62 201 54 725 Harbor Florida Bancshares Inc. 16 275 33 2461 024 Corporate Office Properties Trust, REIT 15 264 36 936 1 253 Harleysville Group Inc. 39 098 32 059

823 Corus Bankshares Inc. 32 153 55 935 1 150 Harleysville National Corp. 38 171 32 62117 053 Countrywide Financial Corp. 348 783 806 428 8 832 Hartford Financial Services Group Inc.

664 CRA International Inc. 27 737 43 794 (The) 595 999 808 9281 172 Credit Acceptance Corp. 21 383 21 374 1 865 HCC Insurance Holdings Inc. 61 691 86 5052 940 Crescent Real Estate Equities Co. 155 557 67 517 3 964 Health Care Property Investors Inc.,1 700 Crown Pacific Partners L.P. 56 387 3 REIT 88 014 131 2821 055 CRT Properties Inc. 27 466 35 276 1 470 Health Care REIT Inc. 59 544 67 8591 507 Cullen Frost Bankers Inc. 74 540 87 951 1 406 Healthcare Realty Trust Inc., REIT 60 646 66 4891 675 CVB Financial Corp. 18 413 40 374 1 396 Heritage Property Investment Trust 53 080 59 878

952 Delphi Financial Group Inc., 4 570 Hibernia Corp., categorie « A » 130 122 185 720categorie « A » 35 209 51 479 2 300 Highland Insurance Group Inc. 66 580 —

3 055 Developers Diversified Realty Corp., 1 555 Highwoods Properties Inc. 60 590 56 680REIT 104 947 171 971 996 Hilb, Rogal & Hobbs Co. 25 476 41 965

1 708 Dime Community Bancorp. Inc. 17 664 31 798 994 Home Properties Inc., REIT 50 562 52 3756 596 Donnelley & Sons, R.R. Co. 282 385 278 799 1 587 Horace Mann Educators Corp. 45 457 36 5823 160 Doral Financial Corp. 83 143 64 016 171 Horizon Group Properties Inc., REIT 1 632 1 152

817 Downey Financial Corp. 49 560 73 248 2 048 Hospitality Properties Trust, REIT 109 563 110 5454 247 Duke Realty Corp. 142 634 164 687 10 362 Host Marriott Corp. 213 512 222 099

10 778 E*Trade Financial Corp. 131 481 184 681 5 294 HRPT Properties Trust 108 823 80 5971 409 East West Bancorp Inc. 46 765 57 968 17 958 Hudson City Bancorp Inc. 108 823 250 962

697 EastGroup Properties Inc., REIT 23 011 35 949 1 311 Hudson United Bancorp 53 281 57 9664 049 Eaton Vance Corp. 81 013 118 575 6 811 Huntington Bancshares Inc. 232 582 201 3792 329 Edwards A.G. Inc. 137 770 128 793 379 IBERIABANK Corp. 26 620 28 599

645 Entertainment Properties Trust, REIT 27 891 36 340 2 223 Impac Mortgage Holdings Inc., REIT 48 464 50 7792 466 Equity Inns Inc., REIT 32 876 40 171 2 508 Independence Community Bank Corp. 118 552 113 442

12 232 Equity Office Properties Trust, REIT 540 719 495 896 888 Independent Bank Corp.1 964 Equity One Inc., REIT 37 256 54 605 (Massachusetts) 25 735 30 6828 493 Equity Residential, REIT 309 508 383 010 873 Independent Bank Corp. (Michigan) 32 708 30 4091 877 Erie Indemnity Co., categorie « A » 81 464 124 718 1 824 IndyMac Bancorp Inc. 62 969 90 9923 145 eSPEED Inc. 57 576 34 321 835 Infinity Property & Casualty Corp. 32 903 35 672

663 Essex Property Trust Inc., REIT 54 384 67 448 2 020 Innkeepers USA Trust, REIT 31 860 36 9631 353 F.N.B. Corp., Pennsylvania 53 068 32 563 9 978 Instinet Group Inc. 71 850 64 038

29 351 Fannie Mae 2 345 139 2 099 428 1 232 Integra Bank Corp. 32 910 34 133989 FBL Financial Group Inc., 1 893 International Banschares Corp. 63 862 65 592

categorie « A » 30 905 33 445 20 Interstate General Co. L.P. 157 611 579 Federal Realty Investment Trust, REIT 65 386 114 104 1 317 Investment Technology Group 45 499 33 9073 223 Federated Investors Inc., 1 908 Investors Financial Services Corp. 39 429 88 382

categorie « B » 78 790 118 465 2 688 Investors Real Estate Trust, REIT 34 774 31 8032 028 Felcor Lodging Trust Inc., REIT 100 463 35 967 1 178 Irwin Financial Corp. 32 834 32 0161 108 Fidelity Bankshares Inc. 26 887 35 990 3 321 iStar Financial Inc. 206 597 169 1705 188 Fidelity National Financial Inc. 201 812 226 784 439 ITLA Capital Corp. 27 902 28 981

17 723 Fifth Third Bancorp. 1 085 266 894 551 107 992 J.P. Morgan Chase & Co. 5 649 703 4 671 727621 Financial Federal Corp. 26 490 29 390 7 104 Janus Capital Group Inc. 428 324 130 863

2 646 First American Corp. 81 767 130 087 1 691 Jefferies Group Inc. 62 174 78 4751 047 First Bancorp 28 018 28 379 4 219 Jefferson-Pilot Corp. 248 252 260 5421 109 First Busey Corp., categorie « A » 26 769 26 229 972 Jones Lang LaSalle Inc. 23 215 52 6561 000 First Charter Corp. 32 431 26 909 559 Kansas City Life Insurance Co. 28 418 32 898

306 First Citizens Bancshares Inc. 48 854 54 176 12 348 KeyCorp 598 338 501 3552 074 First Commonwealth Financial Corp. 45 448 34 801 771 Kilroy Realty Corp., REIT 29 405 44 846

573 First Community Bancorp 26 568 33 336 3 322 Kimco Realty Corp., REIT 156 141 239 6921 241 First Financial Bancorp 26 444 28 728 3 327 Knight Capital Group Inc.,

792 First Financial Bankshares Inc. 32 401 32 826 categorie « A » 103 012 31 051859 First Financial Corp. 33 203 30 227 2 812 LaBranche & Co. Inc. 63 136 21 698940 First Financial Holdings Inc. 36 613 34 436 310 Ladenburg Thalmann Financial Services

3 743 First Horizon National Corp. 185 010 193 463 Inc. 310 2161 116 First Indiana Corp. 26 336 40 555 518 LandAmerica Financial Group Inc. 34 867 37 6671 154 First Industrial Realty Trust Inc., REIT 50 699 56 395 901 LaSalle Hotel Properties, REIT 31 303 36 2071 956 First Marblehead Corp. (The) 140 449 83 994 2 947 Legg Mason Inc. 142 986 375 7841 013 First Merchants Corp. 32 910 30 832 8 179 Lehman Brothers Holdings Inc. 492 779 994 5511 363 First Midwest Bancorp Inc. 40 640 58 713 3 110 Leucadia National Corp. 109 088 147 1473 771 First Niagara Financial Group Inc. 66 542 67 341 1 442 Lexington Corporate Properties Trust 37 534 42 935

855 First Republic Bank 27 631 36 998 2 529 Liberty Property Trust, REIT 127 698 137 251473 FirstFed Financial Corp. 12 522 34 534 5 293 Lincoln National Corp. 329 834 304 176

2 474 FirstMerit Corp. 97 120 79 117 5 629 Loews Corp. 419 367 534 3161 761 Flagstar Bancorp. Inc. 50 530 40 830 3 557 M & T Bank Corp. 333 852 458 1411 464 Flushing Financial Corp. 34 821 32 993 1 766 Macerich Co. (The), REIT 84 340 145 0291 470 Forest City Enterprises Inc., 1 808 Mack-Cali Realty Corp., REIT 93 020 100 314

categorie « A » 60 651 127 832 974 MAF Bancorp Inc. 52 054 50 8567 580 Franklin Resources Inc. 341 929 714 681 1 248 Maguire Properties Inc. 40 567 43 319

20 882 Freddie Mac 1 504 861 1 668 340 784 Main Street Banks Inc. 26 924 24 4482 219 Fremont General Corp. 28 034 66 125 289 Markel Corp. 85 137 119 9954 263 Friedman, Billings, Ramsey Group Inc., 15 839 Marsh & McLennan Companies Inc. 830 962 537 369

categorie « A » 111 445 74 665 6 755 Marshall & Ilsley Corp. 282 929 367 758962 Frontier Financial Corp. 27 057 29 763 856 MB Financial Inc. 16 935 41 759

4 542 Fulton Financial Corp. 79 496 100 135 4 312 MBIA Inc. 227 681 313 236893 Gabelli Asset Management Inc., 38 742 MBNA Corp. 942 516 1 241 323

categorie « A » 49 521 48 333 12 818 Mellon Financial Corp. 651 471 450 418767 Gables Residential Trust, REIT 29 818 40 611 2 327 Mercantile Bankshares Corp. 127 799 146 866

6 532 General Growth Properties Inc.,REIT 172 524 328 736 1 568 Mercury General Corp. 117 969 104 70514 622 Genworth Financial Inc. 506 945 541 390 3 170 MeriStar Hospitality Corp., REIT 42 655 33 391

837 Getty Realty Corp., REIT 27 314 28 397 28 403 Merrill Lynch & Co. Inc. 1 868 689 1 913 6881 029 Glacier Bancorp Inc. 26 343 32 932 22 764 MetLife Inc. 1 049 881 1 252 9881 366 Glenborough Realty Trust Inc., REIT 51 866 34 449 2 188 Metris Companies Inc. 24 073 38 751

991 Glimcher Realty Trust, REIT 27 928 33 682 3 175 MFA Mortgage Investments Inc., REIT 36 911 28 9711 634 Gold Banc Corp. Inc. 17 915 29 119 2 931 MGIC Investment Corp. 271 156 234 1339 261 Golden West Financial Corp. 333 998 730 254 647 Mid-America Apartment Communities

14 628 Goldman Sachs Group Inc. 1 834 682 1 827 829 Inc., REIT 23 563 35 9931 337 Great American Financial Resources 915 Midland Co. (The) 26 065 39 437

Inc. 25 356 32 440 831 Mid-State Bancshares 28 477 28 265779 Great Southern Bancorp Inc. 21 607 29 854 1 287 Midwest Banc Holdings Inc. 36 015 30 407

63



1 602 Mills Corp. (The), REIT 94 484 119 278 1 316 Shurgard Storage Centers Inc.,2 588 MoneyGram International Inc. 73 282 60 606 categorie « A », REIT 66 625 74 0808 880 Moody’s Corp. 163 077 488 995 1 089 Simmons First National Corp.,1 900 Morgan Group Inc. (The), categorie « A » 36 278 36 160

categorie « A » 24 916 — 3 154 Sky Financial Group Inc. 109 308 108 86033 300 Morgan Stanley 2 014 126 2 140 033 1 118 SL Green Realty Corp., REIT 54 801 88 322

663 NASB Financial Inc. 33 742 35 608 13 237 SLM Corp. 324 585 823 60420 086 National City Corp. 924 467 839 397 2 109 South Financial Group Inc. (The) 77 249 73 412

996 National Financial Partners Corp. 50 672 47 747 10 408 Sovereign Bancorp. Inc. 247 854 284 784943 National Health Investors Inc. 37 731 32 420 598 Sovran Self Storage Inc., REIT 27 338 33 296

1 066 National Penn Bancshares Inc. 34 618 32 615 2 230 St. Joe Corp. 72 550 222 711144 National Western Life Insurance Co. 27 361 34 197 853 StandCorp Financial Group Inc. 37 856 80 007

1 645 Nationwide Financial Services Inc., 1 094 State Auto Financial Corp. 36 055 41 591categorie « A » 78 149 76 441 10 194 State Street Corp. 540 008 602 431

1 986 Nationwide Health Properties Inc., REIT 57 484 57 430 1 061 Sterling Bancorp 19 266 27 745815 Navigators Group Inc. (The) 33 786 34 508 1 806 Sterling Bancshares Inc. 24 880 34 419960 NBT Bancorp. Inc. 25 635 27 796 1 147 Sterling Financial Corp., Lancaster 26 934 29 937

2 996 NetBank Inc. 58 398 34 200 719 Sterling Financial Corp., Spokane 15 130 32 9361 421 New Century Financial Corp., REIT 48 708 89 546 630 Stewart Information Services Corp. 29 654 32 4083 054 New Plan Excel Realty Trust, REIT 96 780 101 630 586 Student Loan Corp. (The) 78 544 157 7587 623 New York Community Bancorp Inc. 165 666 169 180 776 Suffolk Bancorp 34 751 30 6903 409 NewAlliance Bancshares Inc. 60 488 58 664 972 Sun Bancorp. Inc. 10 549 24 6081 190 Newcastle Investment Corp., REIT 49 507 43 944 744 Sun Communities Inc. 36 305 33 889

14 188 North Fork Bancorp. Inc. 351 377 488 133 10 867 SunTrust Banks Inc. 923 480 961 5076 571 Northern Trust Corp. 400 047 366 916 1 387 Susquehanna Bancshares Inc. 47 276 41 7731 398 Northwest Bancorp Inc. 40 476 36 403 1 011 SVB Financial Group 21 252 59 313

804 Novastar Financial Inc., REIT 38 979 38 553 9 375 Synovus Financial Corp. 283 224 329 2032 716 Nuveen Investments Inc., 3 857 T. Rowe Price Group Inc. 192 368 295 726

categorie « A » 47 845 125 145 1 034 Tanger Factory Outlet Centers Inc.,3 428 Ocwen Financial Corp. 71 518 28 383 REIT 22 100 34 1051 960 Odyssey Re Holdings Corp. 51 261 59 247 1 232 Tarragon Corp. 35 293 38 1011 783 Ohio Casualty Corp. 55 370 52 805 1 491 Taubman Centers Inc., REIT 50 456 62 2541 953 Old National Bancorp 51 052 51 190 4 188 TCF Financial Corp. 100 176 132 7505 307 Old Republic International Corp. 142 893 164 385 5 138 TD Banknorth Inc. 190 201 187 532

883 Old Second Bancorp Inc. 27 117 31 461 530 Tejon Ranch Co. 26 312 33 411845 Omega Financial Corp. 38 928 32 135 1 468 Texas Regional Bancshares Inc. 26 853 54 803

2 354 Omega Healthcare Investors Inc., REIT 31 921 37 078 2 479 Thornburg Mortgage Inc. 74 581 88 4471 340 Pacific Capital Bancorp 47 400 60 857 600 Tompkins Trustco Inc. 21 079 31 8941 176 Pan Pacific Retail Properties Inc. 102 055 95 611 3 401 Torchmark Corp. 184 023 217 441

423 Park National Corp. 59 916 57 249 882 Town & Country Trust REIT 21 739 30 7992 525 Partners Trust Financial Group Inc. 40 451 33 029 1 497 Trammell Crow Co. 25 686 44 4451 077 Pennsylvania REIT 46 014 62 658 1 917 Transatlantic Holdings Inc. 117 316 131 0624 198 People’s Bank, Preferred 93 050 155 485 423 Triad Guaranty Inc. 12 968 26 107

834 PFF Bancorp. Inc. 10 855 30 941 4 409 Trizec Properties Inc., REIT 81 836 111 081639 Philadelphia Consolidated Holdiing 2 068 Trustco Bank Corp. 25 604 33 080

Corp. 37 005 66 337 1 717 Trustmark Corp. 55 408 61 5332 758 Phoenix Companies Inc. (The) 70 951 40 198 57 008 U.S. Bancorp 2 018 849 2 038 843

653 Piper Jaffray Companies Inc. 31 549 24 338 1 164 U.S.B. Holding Co. Inc. 28 116 33 3615 444 Plum Creek Timber Co. Inc. 219 391 242 042 2 303 U.S.I. Holdings Corp. 41 123 36 3312 869 PMI Group Inc. (The) 127 912 136 974 2 630 UCBH Holdings Inc. 63 193 52 3139 021 PNC Financial Services Group 743 203 601 724 1 470 UICI 46 149 53 6007 957 Popular Inc. 179 207 245 495 637 UMB Financial Corp. 40 293 44 4951 106 Post Properties Inc., REIT 54 057 48 916 1 307 Umpqua Holdings Corp. 36 430 37 6831 220 Prentiss Properties Trust, REIT 50 338 54 451 4 465 Unionbancal Corp. 225 937 365 9681 664 Presidential Life Corp. 40 965 34 871 1 287 United Bankshares Inc. 44 259 56 1339 637 Principal Financial Group Inc. 331 121 494 562 977 United Community Banks Inc. 28 925 31 136

850 PrivateBancorp Inc. 23 274 36 833 2 421 United Community Financial Corp. 34 354 32 440806 ProAssurance Corp. 31 989 41 225 3 959 United Dominion Realty Trust Inc., REIT 90 025 116 618

6 080 Progressive Corp. (The) 377 477 735 817 793 United Fire & Casualty Co. 20 654 43 144110 Property Capital Trust Inc. 889 — 1 978 Unitrin Inc. 94 842 118 952913 Prosperity Bancshares Inc. 26 132 31 993 1 638 Universal American Financial Corp. 22 644 45 381

2 018 Protective Life Corp. 96 770 104 353 1 010 Unizan Financial Corp. 16 678 33 1412 084 Provident Bancorp Inc. 29 230 31 013 8 786 UnumProvident Corp. 404 317 197 143

985 Provident Bankshares Corp. 37 146 38 497 1 800 USOL Holdings Inc. 29 767 —2 392 Provident Financial Services Inc. 51 933 51 475 3 028 Valley National Bancorp. 74 336 86 7098 628 Providian Financial Corp. 249 715 186 306 18 850 Vanguard Total Stock Market VIPERs 2 769 052 2 705 160

15 746 Prudential Financial Inc. 726 678 1 266 299 2 513 Ventas Inc. 60 758 92 953598 PS Business Parks Inc., REIT 30 467 32 557 3 754 Vornado Realty Trust 237 305 369 671

3 843 Public Storage Inc., REIT 177 167 297 712 1 073 W.P. Carey & Co. LLC 44 704 38 4802 740 Radian Group Inc. 139 576 158 468 3 652 W.R. Berkley Corp. 73 091 159 596

864 RAIT Investment Trust, REIT 28 038 31 694 48 706 Wachovia Corp. 2 808 915 2 958 893951 Ramco-Gershenson Properties Trust, 2 423 Waddell & Reed Financial,

REIT 31 302 34 105 categorie « A » 60 091 54 9022 203 Raymond James Financial Inc. 58 618 76 225 2 578 Washington Federal Inc. 66 238 74 2651 482 Rayonier Inc. 77 377 96 258 26 469 Washington Mutual Inc. 1 216 769 1 319 1392 199 Realty Income Corp. 45 218 67 441 1 150 Washington REIT 27 576 43 9462 404 Reckson Associates Realty Corp., REIT 85 636 98 785 947 Washington Trust Bancorp Inc. 33 370 32 094

686 Redwood Trust Inc., REIT 27 646 43 355 1 653 Webster Financial Corp. 92 012 94 5281 817 Regency Centers Corp., REIT 79 383 127 296 2 556 Weingarten Realty Investors REIT 84 706 122 782

14 012 Regions Financial Corp. 670 576 581 445 51 173 Wells Fargo & Co. 2 805 420 3 859 8951 861 Reinsurance Group America Inc. 91 485 106 013 987 Wesbanco Inc. 40 363 36 291

854 Renasant Corp. 34 671 32 174 207 Wesco Financial Corp. 91 686 91 2721 155 Republic Bancorp Inc., categorie « A » 28 388 30 712 989 West Coast Bancorp 27 679 29 5692 034 Republic Bancorp. Inc. 25 134 37 319 958 Westamerica Bancorp. 64 561 61 965

699 RLI Corp. 19 583 38 184 1 549 Westcorp 74 034 99 452735 S&T Bancorp Inc. 28 999 32 498 1 201 WFS Financial Inc. 47 552 74 594

4 118 Safeco Corp. 253 600 274 076 1 772 Whitney Holding Co. 64 080 70 818828 Sandy Spring Bancorp Inc. 38 903 35 525 1 929 Wilmington Trust Corp. 95 797 85 079739 Saul Centers Inc., REIT 18 451 32 901 612 Wintrust Financial Corp. 35 926 39 240

1 488 Saxon Capital Inc. 40 567 31 110 1 075 World Acceptance Corp. 25 720 39 5661 180 Seacoast Banking Corp. of Florida 30 172 28 457 474 WSFS Financial Corp. 26 804 31 7624 801 Sears Holdings Corp. 746 290 881 275 576 Zenith National Insurance Corp. 21 994 47 8743 073 SEI Investments Co. 74 745 140 578 2 670 Zions Bancorp. 201 595 240 459

752 Selective Insurance Group Inc. 28 032 45 638Services financiers (21,22 %) 105 542 497 115 806 8172 045 Senior Heights Properties Trust, REIT 35 678 47 364

1 105 aaiPharma Inc. 27 089 365

64



47 338 Abbott Laboratories 2 691 662 2 841 579 1 775 Enzo Biochem Inc. 31 708 38 9803 325 Abgenix Inc. 204 921 34 942 2 563 Enzon Pharmaceuticals Inc. 93 836 20 3421 148 Able Laboratories Inc. 29 191 4 893 2 597 Eon Labs Inc. 79 598 97 4601 423 Accredo Health Inc. 68 332 79 127 1 512 eResearch Technology Inc. 36 013 24 7972 669 Adolor Corp. 46 674 30 238 4 228 Exelixis Inc. 96 543 38 4761 854 Advanced Medical Optics Inc. 32 711 90 263 4 674 Express Scripts Inc., categorie « A » 121 868 286 121

909 Advanced Neuromodulation Systems 1 632 First Horizon Pharmaceutical Corp. 44 692 38 059Inc. 41 220 44 177 3 484 Fisher Scientific International Inc. 183 132 276 941

565 Advisory Board Co. (The) 26 535 33 729 535 Five Star Quality Care Inc. 6 544 4 7839 227 Aetna Inc. 338 501 935 968 11 228 Forest Laboratories Inc.,1 726 Affymetrix Inc. 67 150 114 008 categorie « A » 235 185 534 2671 219 Alexion Pharmaceuticals Inc. 52 808 34 399 588 Gene Logic Inc. 62 764 2 3843 505 Align Technology Inc. 29 099 31 639 31 354 Genentech Inc. 1 853 156 3 082 9432 603 Alkermes Inc. 60 047 42 147 616 Genesis HealthCare Corp. 18 682 34 9173 994 Allergan Inc. 156 320 416 981 1 405 Gen-Probe Inc. 53 557 62 3461 960 Allscripts Healthcare Solutions Inc. 47 668 39 874 2 156 Genta Inc. 48 977 3 1161 943 Alpharma Inc., categorie « A » 77 663 34 436 1 744 Gentiva Health Services Inc. 12 686 38 150

979 American Healthways Inc. 20 370 50 685 6 907 Genzyme Corp. 280 584 508 3431 993 American Medical Systems Holdings 3 849 Geron Corp. 37 465 36 488

Inc. 29 863 50 407 13 054 Gilead Sciences Inc. 190 744 703 3362 102 American Pharmaceutical Partners Inc. 126 295 106 199 588 GTC Biotherapeutics Inc. 31 427 1 2101 383 AMERIGROUP Corp. 40 487 68 095 9 540 Guidant Corp. 398 832 786 3733 324 AmerisourceBergen Corp. 250 296 281 526 753 Haemonetics Corp. 36 132 37 481

38 400 Amgen Inc. 1 687 246 2 843 574 12 161 HCA Inc. 519 924 844 0881 509 AMN Healthcare Services Inc. 57 422 27 779 7 384 Health Management Associates Inc.,1 111 AmSurg Corp. 29 463 37 679 categorie « A » 190 474 236 7703 098 Amylin Pharmaceuticals Inc. 60 036 79 417 3 403 Health Net Inc. 134 279 159 051

616 Analogic Corp. 31 998 37 965 1 746 HealthExtras Inc. 25 768 42 9202 107 Andrx Corp. 141 332 52 413 2 546 Henry Schein Inc. 71 752 129 4743 849 Antigenics Inc. 47 769 25 504 1 810 Hillenbrand Industries Inc. 138 655 112 0646 225 Applera Corp. — Applied Biosystems 779 Hologic Inc. 31 840 37 926

Group 202 373 149 972 4 645 Hospira Inc. 181 953 221 8792 095 Applera Corp. — Celera Genomics 3 782 Human Genome Sciences Inc. 148 045 53 641

Group 44 404 28 149 4 809 Humana Inc. 158 741 234 0711 602 Apria Healthcare Group Inc. 21 563 67 968 1 832 ICOS Corp. 67 463 47 5021 282 Arrow International Inc. 44 908 50 089 779 ICU Medical Inc. 32 344 30 694

930 ArthroCare Corp. 26 287 39 799 1 006 IDEXX Laboratories Inc. 22 717 76 8001 222 Aspect Medical Systems Inc. 30 629 44 512 850 IDX Systems Corp. 29 102 31 3781 941 AtheroGenics Inc. 36 821 37 990 2 462 ImClone Systems Inc. 161 973 93 3891 587 Bausch & Lomb Inc. 99 583 161 332 1 334 Immucor Inc. 16 505 47 301

18 647 Baxter International Inc. 827 090 847 321 1 659 Impax Laboratories Inc. 31 581 31 9021 785 Beckman Coulter Inc. 62 600 138 981 7 111 IMS Health Inc. 212 049 215 7367 557 Becton, Dickinson & Co. 342 577 485 653 1 012 INAMED Corp. 30 262 83 0093 104 Beverly Enterprises Inc. 56 910 48 435 3 487 Incyte Corp. 60 903 30 537

10 253 Biogen Idec Inc. 399 401 432 619 3 151 Inspire Pharmaceuticals Inc. 54 521 32 4965 370 BioMarin Pharmaceutical Inc. 73 229 49 263 743 Integra LifeSciences Holdings 30 878 26 5737 633 Biomet Inc. 186 918 323 846 1 021 Intermagnetics General Corp. 18 775 38 466

740 Bio-Rad Laboratories Inc., 2 302 InterMune Inc. 59 671 36 766categorie « A » 44 491 53 665 64 IntraBiotics Pharmaceuticals Inc. 27 577 274

494 Biosite Inc. 33 770 33 272 1 005 Intuitive Surgical Inc. 24 975 57 41025 536 Boston Scientific Corp. 551 591 844 465 882 Invacare Corp. 28 046 47 92158 980 Bristol-Myers Squibb Co. 3 572 366 1 804 523 1 191 Inverness Medical Innovations Inc. 41 344 39 824

3 081 C.R. Bard Inc. 94 919 250 983 1 573 Invitrogen Corp. 141 478 160 46713 049 Cardinal Health Inc. 695 225 920 267 7 471 IVAX Corp. 68 216 196 73513 782 Caremark Rx Inc. 464 427 751 506 90 004 Johnson & Johnson 5 062 498 7 165 398

4 900 Celgene Corp. 100 234 244 682 834 Kensey Nash Corp. 27 471 30 8901 342 Centene Corp. 25 400 55 195 995 Kindred Healthcare Inc. 35 484 48 2721 626 Cephalon Inc. 129 605 79 283 1 992 Kinetic Concepts Inc. 149 165 146 3882 877 Cepheid Inc. 33 929 25 864 7 172 King Pharmaceuticals Inc. 233 396 91 5321 033 Cerner Corp. 45 740 85 997 1 102 Kos Pharmaceuticals Inc. 43 631 88 407

392 Cerus Corp. 16 941 2 127 1 421 K-V Pharmaceutical Co., categorie « A » 31 671 29 1521 927 Charles River Laboratories International 1 077 Kyphon Inc. 36 436 45 892

Inc. 99 453 113 879 796 LabOne Inc. 29 499 38 812742 Chemed Corp. 21 818 37 152 4 304 Laboratory Corp. of America Holdings 207 823 263 050

5 554 Chiron Corp. 179 360 237 341 5 370 Lexicon Genetics Inc. 57 263 32 4914 175 CIGNA Corp. 374 775 547 302 1 607 LifePoint Hospitals Inc. 64 787 99 4362 155 Columbia Laboratories Inc. 13 643 8 314 3 009 Ligand Pharmaceuticals Inc.,2 602 Community Health Systems Inc. 107 665 120 434 categorie « B » 39 344 25 6141 030 CONMED Corp. 35 009 38 818 2 883 Lincare Holdings Inc. 78 561 144 2101 206 Connetics Corp. 21 454 26 056 2 653 Manor Care Inc. 113 872 129 0981 222 Cooper Companies Inc. (The) 63 463 91 090 806 Martek Biosciences Corp. 42 091 37 4641 803 Covance Inc. 57 611 99 087 897 Matthews International Corp.,3 127 Coventry Health Care Inc. 87 339 270 969 categorie « A » 33 091 42 8031 602 Cross Country Healthcare Inc 61 643 33 356 2 845 Maxygen Inc. 129 031 23 904

588 CryoLife Inc. 26 859 5 589 8 826 McKesson Corp. 667 301 484 1842 657 Cubist Pharmaceuticals Inc. 73 030 42 859 2 931 Medarex Inc. 122 694 29 9041 161 CV Therapeutics Inc. 49 895 31 881 953 MedCath Corp. 31 574 32 4371 470 CyberCare Inc. 48 329 27 8 200 Medco Health Solutions Inc. 278 727 535 914

729 Cyberonics Inc. 28 561 38 742 1 379 Medicines Co. (The) 47 850 39 5063 212 Cytyc Corp. 23 273 86 785 1 591 Medicis Pharmaceutical Corp. 54 608 61 8311 296 Dade Behring Holdings Inc. 75 885 103 193 7 433 MedImmune Inc. 146 582 243 257

761 Datascope Corp. 34 302 31 085 36 675 Medtronic Inc. 1 477 654 2 326 3832 922 DaVita, Inc. 85 249 162 767 1 359 Mentor Corp. 33 914 69 0444 491 Dendreon Corp. 59 166 28 768 67 281 Merck & Co. Inc. 4 945 786 2 538 0981 781 Dendrite International Inc. 58 340 30 103 1 934 Merit Medical System Inc. 41 316 36 5032 404 Dentsply International Inc. 76 444 158 999 2 110 MGI Pharma Inc. 52 955 56 235

841 Diagnostic Products Corp. 33 187 48 753 8 748 Millennium Pharmaceuticals Inc. 155 409 99 3241 183 Digene Corp. 46 661 40 107 1 442 Millipore Corp. 85 998 100 1941 047 DJ Orthopedics Inc. 35 296 35 175 7 979 Mylan Laboratories Inc. 108 737 188 0261 176 Durect Corp. 21 738 7 331 1 272 Myriad Genetics Inc. 62 051 24 3821 991 Eclipsys Corp. 68 542 34 311 2 299 Nabi Biopharmaceuticals 33 568 42 8851 813 Edwards Lifesciences Corp. 42 351 95 529 490 Nanogen Inc. 38 149 2 305

34 246 Eli Lilly and Co. 2 727 977 2 336 728 739 National Healthcare Corp. 31 653 31 9602 842 Encysive Pharmaceuticals Inc. 43 651 37 628 1 778 NDCHealth Corp. 52 490 39 1333 822 Endo Pharmaceuticals Holdings Inc. 51 672 123 022 1 304 NeighborCare Inc. 47 295 52 977

392 EntreMed Inc. 21 522 1 109 2 495 Nektar Therapeutics 88 165 51 461

65



1 030 Neurocrine Biosciences Inc. 59 454 53 061 811 A.O. Smith Corp. 37 011 26 5311 660 Noven Pharmaceuticals Inc. 31 909 35 540 1 371 ABM Industries Inc. 27 573 32 7442 359 NPS Pharmaceuticals Inc. 75 948 32 794 784 Actuant Corp., categorie « A » 22 879 46 034

326 Nuvelo Inc. 77 418 3 086 1 157 Acuity Brands Inc. 23 067 36 4052 433 Odyssey Healthcare Inc. 42 124 42 971 2 833 Adesa Inc. 60 989 75 5393 109 Omnicare Inc. 132 064 161 569 2 110 Administaff Inc. 61 210 61 404

905 Onyx Pharmaceuticals Inc. 48 776 26 470 10 749 Advanced Micro Devices Inc. 188 323 228 2882 076 Option Care Inc. 33 043 35 852 2 695 AGCO Corp. 77 065 63 1121 481 OSI Pharmaceuticals Inc. 108 151 74 135 6 895 Air Products and Chemicals Inc. 329 082 509 233

89 OSI Pharmaceuticals Inc., 3 225 AirTran Holdings Inc. 38 738 36 458droits, 2008/06/12 16 4 902 Alaska Air Group Inc. 36 944 32 867

1 175 Owens & Minor Inc. 25 469 46 556 925 Albany International Corp.,2 569 PacifiCare Health Systems Inc. 123 678 224 818 categorie « A » 29 380 36 379

989 Par Pharmaceutical Cos. Inc. 58 772 38 532 1 214 Alexander & Baldwin Inc. 51 049 68 9181 294 Parexel International Corp. 56 955 31 460 222 Alleghany Corp. 61 565 80 7563 992 Patterson Companies Inc. 62 610 220 414 2 385 Alliance Imaging Inc. 29 245 30 555

675 Pediatrix Medical Group Inc. 40 918 60 798 1 129 Alliant Techsystems Inc. 33 563 97 6263 759 PerkinElmer Inc. 110 825 87 016 9 649 Allied Waste Industries Inc. 204 172 93 7172 051 Perrigo Co. 41 898 35 018 1 717 American Axle & Manufacturing1 461 Per-Se Technologies Inc. 36 438 37 614 Holdings Inc. 66 244 53 142

229 008 Pfizer Inc. 10 690 872 7 735 887 6 570 American Standard Companies Inc. 167 505 337 3281 638 Pharmaceutical Product 2 501 American Superconductor Corp. 31 509 28 029

Development Inc. 18 989 94 012 819 American Woodmark Corp. 27 814 30 103857 Pharmacopeia Drug Discovery Inc. 10 548 4 230 1 960 Ametek Inc. 32 990 100 465784 PolyMedica Corp. 23 553 34 242 4 667 AMR Corp. 170 551 69 222

3 077 PRAECIS Pharmaceuticals Inc. 74 712 1 960 1 176 APAC Teleservices Inc. 22 044 1 1521 131 Priority Healthcare Corp. 36 994 35 130 2 058 Apogee Enterprises Inc. 50 086 38 7421 384 Progenics Pharmaceuticals Inc. 31 578 35 360 904 Applied Industrial Technologies Inc. 18 341 35 7522 744 Protein Design Labs Inc. 52 745 67 923 1 470 Aquagenix Inc. 16 157 52 212 PSS World Medical 57 347 33 730 5 576 ARAMARK Corp., categorie « B » 184 579 180 2986 248 Quest Diagnostics Inc. 226 265 407 651 19 729 Archer-Daniels-Midland Co. 475 060 516 6284 615 Regeneron Pharmaceuticals Inc. 70 923 47 424 686 Arkansas Best Corp. 26 503 26 727

903 RehabCare Group Inc. 28 658 29 563 982 Armor Holdings Inc. 28 838 47 6412 003 Renal Care Group Inc. 50 770 113 096 2 495 Artesyn Technologies Inc. 46 054 26 586

980 ResMed Inc. 49 646 79 208 1 409 Astec Industries Inc. 37 010 40 0202 003 Respironics Inc. 56 017 88 588 600 AstroPower Inc. 23 614 11 753 Salix Pharmaceuticals Ltd. 27 390 37 917 3 285 Avery Dennison Corp. 231 743 213 083

588 Sangamo BioSciences Inc. 38 328 2 571 970 Aviall Inc. 19 432 37 53144 669 Schering-Plough Corp. 2 164 231 1 042 784 10 131 Baker Hughes Inc. 475 613 634 816

2 617 Sepracor Inc. 88 550 192 350 980 Baldor Electric Co. 31 139 29 1911 236 Serologicals Corp. 34 907 32 169 3 360 Ball Corp. 75 186 147 987

10 090 Service Corp. International 362 474 99 113 973 Barnes Group Inc. 34 621 39 446788 Sierra Health Services Inc. 23 151 68 969 2 183 BE Aerospace Inc. 32 436 41 791994 SonoSite Inc. 29 634 37 790 3 159 Bemis Co. Inc. 85 879 102 687360 Splinex Technology Inc. 4 331 110 1 090 Benchmark Electronics Inc. 39 686 40 612

10 845 St. Jude Medical Inc. 182 595 579 270 4 876 BJ Services Co. 173 496 313 4172 029 Steris Corp. 76 193 64 042 24 245 Boeing Co. (The) 1 642 318 1 959 8884 283 Stewart Enterprises Inc., 1 719 Bowne & Co. Inc. 41 162 30 445

categorie « A » 103 616 34 308 1 372 Brady Corp., categorie « A » 32 170 52 09312 138 Stryker Corp. 265 131 707 057 1 539 Briggs & Stratton Corp. 55 775 65 258

660 Sunrise Senior Living Inc. 28 272 43 636 793 Bright Horizons Family Solutions Inc. 20 805 39 550771 SurModics Inc. 52 335 40 955 1 588 Brink’s Co. (The) 79 126 70 019

1 117 Sybron Dental Specialties Inc. 23 092 51 468 11 301 Burlington Northern Santa Fe Corp. 523 526 651 6562 388 Tanox Inc. 103 482 34 279 2 478 C.H. Robinson Worldwide Inc. 90 876 176 6401 193 Techne Corp. 23 820 67 083 3 057 Career Education Corp. 97 299 137 0761 530 Telik Inc. 35 801 30 470 898 Carlisle Companies Inc. 58 866 75 484

13 808 Tenet Healthcare Corp. 465 427 207 003 810 Cascade Corp. 19 288 42 9084 830 Thermo Electron Corp. 243 150 158 957 1 685 Casella Waste Systems Inc.,2 324 Thoratec Corp. 39 912 43 664 categorie « A » 31 162 24 7651 182 Transkaryotic Therapies Inc. 53 500 52 957 10 394 Caterpillar Inc. 782 594 1 213 3512 204 Triad Hospitals Inc. 83 805 147 498 1 296 CDI Corp. 39 561 34 7953 166 TriZetto Group Inc. (The) 39 010 54 327 30 859 Cendant Corp. 1 116 576 845 499

784 United Surgical Partners 1 605 Central Parking Corp. 86 361 27 030International Inc. 23 266 50 009 1 090 Ceradyne Inc. 22 903 32 134

639 United Therapeutics Corp. 25 179 37 724 2 647 ChoicePoint Inc. 102 425 129 84440 295 UnitedHealth Group Inc. 712 503 2 573 282 5 071 Cintas Corp. 265 908 239 743

1 697 Universal Health Services Inc. 957 CIRCOR International Inc. 23 206 28 917categorie « B » 63 811 129 240 1 395 Clarcor Inc. 21 005 49 976

2 433 Valeant Pharmaceuticals International 120 411 52 536 1 470 CNF Inc. 59 043 80 840996 Varian Inc. 64 450 46 100 1 140 Coinstar Inc. 31 493 31 681

3 998 Varian Medical Systems Inc. 86 282 182 796 538 Consolidated Graphics Inc. 27 244 26 8652 379 VCA Antech Inc. 49 388 70 660 1 831 Continental Airlines Inc.,1 054 Ventana Medical System Inc. 25 307 51 934 categorie « B » 109 050 29 7821 039 Ventiv Health Inc. 30 776 24 535 2 629 Copart Inc. 47 851 76 6362 145 Vertex Pharmaceuticals Inc. 76 715 44 242 2 440 Corinthian Colleges Inc. 46 416 38 1631 111 Viasys Healthcare Inc. 31 435 30 739 2 112 Corn Products International Inc. 49 890 61 4621 576 Vicuron Pharmaceuticals Inc. 31 925 53 855 1 107 Corporate Executive Board Co. (The) 55 435 106 204

784 ViroPharma Inc. 52 803 6 674 1 051 Corrections Corp. of America 154 702 50 5251 388 VistaCare Inc., categorie « A » 34 712 31 399 715 CoStar Group Inc. 37 659 38 182

653 Vital Signs Inc. 27 027 34 647 1 764 Crane Co. 73 743 56 8223 659 Waters Corp. 62 766 166 579 6 518 CSX Corp. 417 263 340 5653 209 Watson Pharmaceuticals Inc. 151 326 116 182 1 388 Cubic Corp. 24 224 30 1588 946 WebMD Corp. 437 673 112 529 1 344 Cummins Inc. 98 564 122 8182 501 WellChoice Inc. 145 834 212 802 521 CUNO Inc. 27 914 45 587

17 988 Wellpoint Inc. 967 807 1 534 288 576 Curtiss-Wright Corp. 28 368 38 0611 197 West Pharmaceutical Services Inc. 25 381 41 124 2 161 D&B Corp. 64 131 163 1751 518 Wilson Greatbatch Technologies Inc. 50 451 44 436 9 338 Danaher Corp. 322 895 598 622

917 Wright Medical Group Inc. 29 438 29 988 6 DDi Corp. 58 618 1440 443 Wyeth 2 597 606 2 204 289 7 546 Deere and Co. 585 476 605 281

2 925 XOMA Ltd. 30 201 6 054 5 505 Delta Air Lines Inc. 293 990 25 352759 Young Innovations Inc. 34 044 34 703 1 586 Deluxe Corp. 67 040 78 867

7 394 Zimmer Holdings Inc. 439 500 689 809 2 058 DeVry Inc. 62 075 50 1611 600 Zymogenetic Inc. 26 884 34 490 1 629 DiamondCluster International Inc. 32 351 22 546

784 Dollar Thrifty Automotive Group Inc. 22 640 36 470Soins de sante (12,79 %) 65 067 909 69 789 292 2 416 Donaldson Co. Inc. 49 319 89 750

6 027 Dover Corp. 305 339 268 55223 761 3M Co. 1 734 362 2 104 109

66



779 DRS Technologies Inc. 40 306 48 927 2 027 McDermott International Inc. 68 750 52 1361 401 Dycom Industries Inc. 89 751 33 993 1 450 McGrath Rentcorp 22 179 42 090

718 EarthShell Corp. 91 312 2 638 882 MCSi Inc. 23 536 54 587 Eaton Corp. 301 963 336 528 962 Mercury Computer Systems Inc. 68 827 32 249

916 EDO Corp. 25 528 33 557 1 023 Mine Safety Appliances Co. 26 890 57 8872 090 Education Management Corp. 22 515 86 343 719 Mobile Mini Inc. 16 925 30 3641 421 EGL Inc. 44 949 35 366 3 337 Monster Worldwide Inc. 231 796 117 2201 869 Electro Rent Corp. 33 761 33 284 1 093 Moog Inc., categorie « A » 27 488 42 156

666 ElkCorp 22 297 23 289 2 051 MSC Industrial Direct Co. Inc.,543 EMCOR Group Inc. 33 327 32 522 categorie « A » 71 606 84 782

12 799 Emerson Electric Co. 1 093 183 981 801 804 MTC Technologies Inc. 32 268 36 2681 202 Energy Conversion Devices Inc. 29 882 32 948 1 003 Mueller Industries Inc. 39 448 33 2921 190 Engineered Support Systems Inc. 49 519 52 223 254 Nacco Industries Inc., categorie « A » 35 102 33 356

914 EnPro Industries Inc. 31 095 32 319 1 404 Navigant Consulting Inc. 22 763 30 3682 940 Environmental Elements Corp. 14 804 72 2 032 Navistar International Corp. 74 587 79 6414 174 Equifax Inc. 198 824 182 561 671 NCI Building Systems Inc. 19 801 26 956

387 ESCO Technologies Inc. 22 936 47 779 1 307 NCO Group Inc. 44 244 34 626886 Esterline Technologies Corp. 25 546 43 494 987 Nordson Corp. 34 667 41 440

3 164 Expeditors International of 12 009 Norfolk Southern Corp. 488 615 455 379Washington Inc. 79 174 193 027 10 886 Northrop Grumman Corp. 659 389 736 658

2 363 ExpressJet Holdings Inc., 3 751 Northwest Airlines Corp. 107 344 20 950categorie « A » 44 934 24 630 741 Old Dominion Freight Line Inc. 20 166 24 350

2 222 Fastenal Co. 67 469 166 719 2 749 OMI Corp. 26 408 64 0061 467 Federal Signal Corp. 44 286 28 030 2 159 Orbital Sciences Corp. 24 101 26 1799 100 FedEx Corp. 526 331 902 912 1 001 Oshkosh Truck Corp. 40 628 95 9731 078 Florida East Coast Industries Inc. 63 141 57 170 5 201 Paccar Inc. 205 579 433 1731 617 Flowserve Corp. 67 400 59 930 1 032 Pacer International Inc. 26 961 27 5422 528 Fluor Corp. 121 443 178 316 3 690 Pall Corp. 113 046 137 212

997 Forward Air Corp. 24 775 34 521 3 626 Parker Hannifin Corp. 240 099 275 394658 Franklin Electric Co. Inc. 27 845 31 149 2 450 Peco II Inc. 23 190 2 941

12 067 Freescale Semiconductor Inc. 264 754 313 033 2 891 Pentair Inc. 81 918 151 5861 323 FTI Consulting Inc. 49 081 33 867 1 483 PHH Corp. 40 422 46 7172 308 FuelCell Energy Inc. 64 520 28 862 6 965 Pitney Bowes Inc. 441 125 371 513

588 G & K Services Inc., categorie « A » 34 467 27 172 3 481 Plug Power Inc. 128 372 29 205671 Gardner Denver Inc. 19 731 28 830 739 Portfolio Recovery Associates Inc. 26 249 38 033

1 470 GATX Corp. 77 195 62 116 2 530 Power-One Inc. 127 712 19 5531 580 Gencorp Inc. 23 339 37 272 1 939 Precision Castparts Corp. 112 285 185 0042 207 General Cable Corp. 65 737 40 087 772 Pre-Paid Legal Services Inc. 28 080 42 2196 065 General Dynamics Corp. 498 396 813 708 58 Protection One Inc. 51 249 1 286

320 134 General Electric Co. 17 758 268 13 586 269 3 248 Quanta Services Inc. 121 178 35 0081 179 Genesee & Wyoming Inc., 1 868 RailAmerica Inc. 21 508 27 226

categorie « A » 26 724 39 292 13 662 Raytheon Co. 878 187 654 603819 Genlyte Group Inc. (The) 27 409 48 892 660 Read-Rite Corp. 52 193 —

1 255 Gevity HR Inc. 11 712 30 789 1 010 Regal-Beloit Corp. 42 324 36 0723 495 Goodrich Corp. 170 017 175 336 4 535 Republic Services Inc. 143 403 200 0162 011 Graco Inc. 23 699 83 917 1 395 Resources Connection Inc. 26 801 39 6912 621 GrafTech International Ltd. 81 014 13 804 980 Robbins & Myers Inc. 50 148 25 8192 717 Grainger W.W. Inc. 169 419 182 329 5 080 Robert Half International Inc. 155 753 155 3631 157 Granite Construction Inc. 16 954 39 820 5 682 Rockwell Automation Inc. 327 269 338 9885 927 Graphic Packaging Corp. 34 842 26 497 1 981 Rollins Inc. 26 158 48 6241 010 Griffon Corp. 25 080 27 462 1 258 Roper Industries Inc. 65 840 109 9671 192 Harsco Corp. 57 805 79 641 1 884 Ryder System Inc. 89 439 84 4551 709 Healthcare Services Group Inc. 31 639 42 031 1 577 Schawk Inc., categorie « A » 26 847 48 2882 196 Heartland Express Inc. 27 266 52 260 741 School Specialty Inc. 19 528 42 202

741 Heidrick & Struggles International Inc. 35 059 23 670 1 470 Science Dynamics Corp. 35 361 2162 133 Herman Miller Inc. 79 613 80 569 536 Seacor Holdings Inc. 32 581 42 2121 596 Hexcel Corp. 32 789 33 075 431 Sequa Corp., categorie « A » 26 241 34 9301 695 HNI Corp. 73 631 106 189 8 641 ServiceMaster Co. (The) 232 405 141 713

26 063 Honeywell International Inc. 1 384 582 1 169 301 1 906 Shaw Group Inc. (The) 71 576 50 2141 740 Hubbell Inc., categorie « B » 105 068 93 984 1 442 Simpson Manufacturing Co. Inc. 44 888 53 9561 849 Hughes Supply Inc. 50 710 63 637 3 159 Sirva Inc. 30 457 32 9261 438 Idex Corp. 46 942 68 002 1 611 SkyWest Inc. 31 251 35 8721 393 II-VI Inc. 20 934 31 376 1 844 Sotheby’s Holdings, Inc.,4 285 IKON Office Solutions Inc. 141 055 49 911 categorie « A » 35 919 30 9429 161 Illinois Tool Works Inc. 763 040 894 041 1 275 SourceCorp Inc. 39 902 30 951

784 Imagistics International Inc. 22 088 26 887 23 295 Southwest Airlines Inc. 374 449 397 4471 176 Interpool Inc. 24 467 30 795 3 437 Spherion Corp. 66 454 27 7842 744 Itex Corp. 16 477 975 2 243 SPX Corp. 154 279 126 3171 314 ITT Educational Services Inc. 42 204 85 973 1 936 Standard Register Co. (The) 38 249 37 4892 747 ITT Industries Inc. 140 198 328 479 782 Standex International Corp. 26 998 27 2114 922 J.B. Hunt Transport Services Inc. 38 527 116 349 4 428 Steelcase Inc., categorie « A » 70 881 75 1141 623 Jacobs Engineering Group Inc. 39 647 111 836 1 349 Stericycle Inc. 66 752 83 1413 043 Jacuzzi Brands Inc. 91 637 39 991 1 383 Stewart & Stevenson Services Inc. 40 761 38 3842 970 JetBlue Airways Corp. 104 154 74 354 416 Strayer Education Inc. 29 616 43 9511 312 JLG Industries Inc. 25 405 44 159 1 776 SureBeam Corp., categorie « A » 8 758 11

779 John H. Harland Co. 23 249 36 257 2 425 Swift Transportation Co. Inc. 52 959 69 1752 152 Joy Global Inc. 35 796 88 536 900 TBC Corp. 33 615 29 9061 718 Kansas City Southern Industries Inc. 109 661 42 463 663 Tecumseh Products Co.,

889 Kaydon Corp. 38 531 30 324 categorie « A » 37 380 22 282991 Kelly Services Inc., categorie « A » 40 411 34 763 970 Teledyne Technologies Inc. 22 466 38 707

1 036 Kennametal Inc. 69 818 58 179 1 158 Teleflex Inc. 70 416 84 2062 367 Kforce Inc. 31 727 24 526 2 503 TeleTech Holdings Inc. 59 983 24 985

732 Kirby Corp. 34 065 40 435 656 Tennant Co. 35 235 28 4511 561 Knight Transportation Inc. 32 197 46 517 1 423 Terex Corp. 51 458 68 6701 340 Korn Ferry International 30 936 29 132 4 202 Textron Inc. 364 646 390 3703 490 L-3 Communications Holdings Inc. 213 013 327 345 1 738 Thomas & Betts Corp. 104 637 60 1151 442 Labor Ready Inc. 22 149 41 169 679 Thomas Industries Inc. 26 878 33 2321 775 Landstar System Inc. 28 508 65 481 2 506 Timken Co. 80 481 70 902

672 Lawson Products Inc. 27 761 31 951 1 468 Toro Co. 24 071 69 4211 715 Lennox International Inc. 43 989 44 468 1 666 Trans Global Services Inc. 14 810 971 212 Lincoln Electric Holdings Inc. 32 855 49 210 1 316 Tredegar Corp. 33 378 25 145

13 417 Lockheed Martin Corp. 939 817 1 066 018 573 Trex Co. Inc. 26 031 18 037882 Manitowoc Co. Inc. (The) 27 052 44 313 1 354 Trinity Industries Inc. 79 814 53 118

2 691 Manpower Inc. 144 011 131 112 654 Triumph Group Inc. 29 759 27 84313 474 Masco Corp. 483 018 524 134 903 Tyco International Ltd. 34 942 32 295

3 140 MasTec Inc. 69 215 33 844 7 862 Union Pacific Corp. 651 512 623 984

67



764 United Industrial Corp. 28 729 33 444 1 399 Belden CDT Inc. 52 964 36 32634 177 United Parcel Service Inc., 3 509 BISYS Group Inc. 42 794 64 209

categorie « B » 3 300 535 2 895 037 588 Black Box Corp. 58 834 25 4942 253 United Rentals Inc. 78 064 55 769 6 779 BMC Software Inc. 292 966 149 037

971 United Stationers Inc. 36 846 58 394 3 182 Borland Software Corp. 41 872 26 73630 988 United Technologies Corp. 1 183 241 1 948 943 392 Bottomline Technologies Inc. 17 725 7 187

700 Universal Forest Products Inc. 26 425 35 538 1 426 Brightpoint Inc. 30 659 38 7561 261 URS Corp. 38 277 57 686 9 758 Broadcom Corp., categorie « A » 1 622 707 424 4011 374 USG Corp. 88 691 71 522 7 546 Brocade Communications Systems Inc. 299 650 35 860

982 Valmont Industries Inc. 27 353 31 031 1 600 Brooks Automation Inc. 119 150 29 101734 Vertrue Inc. 29 130 35 025 720 Cabot Microelectronics Corp. 59 584 25 565982 Viad Corp. 90 263 34 086 841 CACI International Inc., categorie « A » 50 278 65 058

1 000 Volt Information Sciences Inc. 26 607 29 065 7 950 Cadence Design Systems Inc. 282 202 133 010990 Wabash National Corp. 35 938 29 380 1 190 Catapult Communications Corp. 31 773 24 865

1 463 Wabtec Corp. 46 463 38 490 2 422 CDW Corp. 50 954 169 3561 075 Walter Industries Inc. 23 896 52 930 4 339 Ceridian Corp. 103 746 103 5251 433 Waste Connections Inc. 48 200 65 449 1 939 Certegy Inc. 85 588 90 768

17 606 Waste Management Inc. 898 182 611 119 2 677 CheckFree Corp. 101 865 111 676685 Watsco Inc., categorie « A » 19 884 35 741 1 492 Checkpoint Systems Inc. 33 508 32 345917 Watson Wyatt & Co. Holdings 27 860 28 786 3 605 CIBER Inc. 77 788 35 235964 Watts Water Technologies Inc., 17 204 CIENA Corp. 756 807 44 039

categorie « A » 23 617 39 542 5 740 Cirrus Logic Inc. 80 886 37 3312 340 Werner Enterprises Inc. 37 801 56 289 204 930 Cisco Systems Inc. 10 021 184 4 796 5771 377 WESCO International Inc. 27 109 52 924 4 904 Citrix Systems Inc. 104 774 130 0991 960 West Corp. 35 251 92 183 11 040 CMGI Inc. 322 936 25 556

435 Woodward Governor Co. 26 206 44 770 4 168 CNET Networks Inc. 202 300 59 9321 676 Yellow Roadway Corp. 83 218 104 280 1 266 Cognex Corp. 44 799 40 6101 176 York International Corp. 68 732 54 734 3 970 Cognizant Technology Solutions Corp.,

categorie « A » 85 929 229 168Biens industriels (10,46 %) 58 098 520 57 106 263 868 Coherent Inc. 67 023 38 283

1 448 Cohu Inc. 44 236 35 559156 24/7 Real Media Inc. 46 384 781 784 Com21 Inc. 42 897 110 786 3COM Corp. 385 075 48 087 2 450 Communication Intelligence Corp. 22 885 1 5603 332 Acclaim Entertainment Inc. 26 635 38 1 666 CommScope Inc. 31 908 35 525588 Accrue Software Inc. 21 921 4 17 743 Computer Associates International Inc. 882 803 597 1851 570 Actel Corp. 47 132 26 729 5 560 Computer Sciences Corp. 373 634 297 5925 512 Activision Inc. 75 196 111 528 588 Computer Task Group Inc. 25 172 2 6002 450 Acxiom Corp. 70 569 62 656 11 357 Compuware Corp. 210 854 100 0135 054 Adaptec Inc. 119 937 24 018 993 Comtech Telecommunications Corp. 20 616 39 68514 474 Adobe Systems Inc. 174 777 507 368 5 923 Comverse Technology Inc. 233 970 171 5692 260 Adtran Inc. 61 142 68 620 16 443 Conexant Systems Inc. 266 455 32 4243 040 Advance Digital Information Corp. 76 067 28 298 4 253 Convergys Corp. 102 554 74 0731 201 Advent Software Inc. 81 600 29 802 42 255 Corning Inc. 1 225 487 860 1502 698 Aeroflex Inc. 58 529 27 758 2 179 Covansys Corp. 34 708 34 2954 028 Affiliated Computer Services Inc., 3 363 Credence Systems Corp. 50 922 37 277categorie « A » 143 778 252 102 2 147 Cree Inc. 154 070 66 9774 891 Agere Systems Inc. 307 386 71 886 392 Critical Path Inc. 124 916 2113 694 Agile Software Corp. 127 838 28 504 1 764 CSG Systems International Inc. 67 958 41 00714 728 Agilent Technologies Inc. 1 272 888 415 254 1 720 CTS Corp. 34 203 25 8911 366 Agilysys Inc. 25 391 26 267 1 029 Cymer Inc. 33 537 33 2093 499 Akamai Technologies Inc. 288 537 56 270 3 465 Cypress Semiconductor Corp. 110 157 53 4312 414 Alliance Data Systems Corp. 98 972 119 922 1 224 Daktronics Inc. 31 974 29 99811 387 Altera Corp. 179 708 276 426 76 390 Dell Inc. 2 160 645 3 696 6531 066 Altiris Inc. 38 343 19 167 2 124 Diebold Inc. 130 206 117 3539 955 America Online Latin America Inc., 1 566 Digital Insight Corp. 42 052 45 879categorie « A » 15 658 701 784 Digital Lightwave Inc. 68 465 2692 613 AMIS Holdings Inc. 42 951 42 693 882 Digital River Inc. 24 980 34 2994 802 Amkor Technology Inc. 75 280 26 467 2 455 Digitas Inc. 22 268 34 3092 615 Amphenol Corp., categorie « A » 57 953 128 659 588 Dionex Corp. 28 222 31 40711 337 Analog Devices Inc. 418 171 518 070 2 156 Ditech Communications Corp. 113 525 17 138490 Analysts International Corp. 20 542 2 053 331 divine Inc., categorie « A » 62 497 —4 541 Andrew Corp. 109 216 70 969 4 022 DoubleClick Inc. 156 988 41 3301 008 Anixter International Inc. 22 207 45 890 1 372 DSL.net Inc. 51 757 1341 050 ANSYS Inc. 26 522 45 667 917 DSP Group Inc. 56 373 26 809977 Anteon International Corp. 36 699 54 590 2 509 DST Systems Inc. 105 796 143 8171 470 Appiant Technologies Inc. 26 603 12 3 800 DTVN Holdings Inc. 13 335 1223 037 Apple Computer Inc. 328 285 1 038 621 4 698 EarthLink Inc. 204 112 49 831793 Applied Digital Solutions Inc. 21 677 3 195 163 Edgewater Technology Inc. 7 543 8661 091 Applied Films Corp. 35 601 34 208 1 350 eFunds Corp. 20 101 29 74651 392 Applied Materials Inc. 1 108 604 1 018 449 588 Elcom International Inc. 17 661 849 062 Applied Micro Circuits Corp. 331 746 28 414 1 252 Electro Scientific Industries Inc. 63 441 27 418700 Applied Theory Corp. 23 847 — 9 057 Electronic Arts Inc. 248 591 627 9761 973 aQuantive Inc. 9 178 42 821 15 431 Electronic Data Systems Corp. 902 565 363 823882 Arbitron Inc. 68 695 46 344 1 528 Electronics for Imaging Inc. 40 339 39 3763 118 Ariba Inc. 595 990 22 150 88 eLoyalty Corp. 22 969 6353 437 Arrow Electronics Inc. 119 734 114 334 73 378 EMC Corp. 3 656 263 1 232 1641 568 Art Technology Group Inc. 123 283 2 017 950 eMerge Interactive Inc., categorie « A » 24 511 7561 699 Ask Jeeves Inc. 70 280 62 823 2 422 Emulex Corp. 170 366 54 1682 588 Aspect Communications Corp. 53 529 35 597 39 Enterasys Networks Inc. — 438 298 Atari Inc. 72 418 28 254 2 801 Entergris Inc. 41 951 33 96413 730 Atmel Corp. 86 512 39 855 2 047 Epicor Software Corp. 35 845 33 095860 ATMI Inc. 34 992 30 557 622 Equinix Inc. 74 387 33 0186 648 Autodesk Inc. 88 359 279 857 1 078 Euronet Worldwide Inc. 26 874 38 38217 797 Automatic Data Processing Inc. 964 776 914 852 23 Evolve Software Inc. 31 288 —3 941 Avanex Corp. 255 175 4 344 1 901 Exar Corp. 77 366 34 66913 447 Avaya Inc. 286 226 137 029 490 Extended Systems Inc. 34 433 1 920951 Avid Technology Inc. 28 468 62 060 4 353 Extreme Networks Inc. 148 946 21 8593 500 Avnet Inc. 120 586 96 582 1 031 F5 Network Inc. 63 099 59 6471 357 Avocent Corp. 99 328 43 446 1 472 FactSet Research Systems Inc. 14 381 64 6165 085 AVX Corp. 74 225 75 485 2 117 Fair Issac Corp. 66 262 94 641686 Aware Inc. 43 707 5 453 3 435 Fairchild Semiconductor International2 755 Axcelis Technologies Inc 56 882 23 148 Inc., categorie « A » 157 478 62 056490 AXT Inc. 26 505 780 3 806 FalconStor Software Inc. 68 322 30 440745 Banta Corp. 28 384 41 390 915 FEI Co. 40 346 25 5631 100 Be Inc., Escrow 19 664 — 1 069 FileNet Corp. 40 065 32 91611 816 BEA Systems Inc. 253 124 127 066 18 244 Finisar Corp. 276 888 23 4635 693 BearingPoint Inc. 104 560 51 111

68



26 029 First Data Corp. 835 914 1 279 676 1 005 Micros Systems Inc. 27 891 55 0845 924 Fiserv Inc. 164 501 311 633 1 877 Microsemi Corp. 43 653 43 2201 940 Flir Systems Inc. 34 893 70 903 329 410 Microsoft Corp. 13 264 423 10 021 9801 002 FormFactor Inc. 25 544 32 424 479 MicroStrategy Inc., categorie « A » 97 871 31 1171 766 Forrester Research Inc. 84 857 38 566 153 MicroStrategy Inc., bons de3 713 Foundry Networks Inc. 425 273 39 247 souscription, 2007/06/24 — 323 723 Gartner Inc., categorie « A » 134 886 48 426 2 647 Midway Games Inc. 33 476 35 533

11 300 Gateway Inc. 277 982 45 673 2 512 MIPS Technologies Inc. 56 114 22 152784 Global Imaging Systems Inc. 22 096 30 593 1 568 MKS Instruments Inc. 85 290 32 437

1 666 Global iTechnology Inc. 13 721 1 5 687 Molex Inc. 197 881 181 380392 GoRemote Internet Communications 71 110 Motorola Inc. 1 867 694 1 590 364

Inc. 25 918 754 2 986 MPS Group Inc. 90 342 34 4512 333 Harmonic Inc. 64 849 13 802 1 904 MRO Software Inc. 47 183 34 0713 882 Harris Corp. 108 951 148 393 6 607 MRV Communications Inc. 74 855 17 5601 579 Helix Technology Corp. 58 991 25 683 1 916 MSC.Software Corp. 31 387 32 0803 603 Hewitt Associates Inc., categorie « A » 168 564 116 987 905 MTS Systems Corp. 21 437 37 222

92 467 Hewlett-Packard Co. 4 688 692 2 662 592 1 978 Mykrolis Corp. 36 091 34 426758 Hutchinson Technology Inc. 33 060 35 753 2 278 National Instruments Corp. 42 772 59 150

1 157 Hyperion Solutions Corp. 58 837 57 024 10 923 National Semiconductor Corp. 158 150 294 72820 950 IAC/InterActiveCorp 516 789 617 112 113 NaviSite Inc. 153 686 24452 137 IBM Corp. 5 923 159 4 738 219 5 639 NCR Corp. 124 082 242 561

4 410 Identix Inc. 58 266 27 169 882 Net Perceptions Inc. 23 021 1 0151 078 Imation Corp. 24 183 51 216 1 549 Netgear Inc. 27 003 35 2883 605 Informatica Corp. 84 388 37 045 2 367 NetIQ Corp. 173 167 32 905

71 Information Architects Corp. 26 099 5 1 462 NetRatings Inc. 37 693 24 353871 InfoSpace Inc. 279 205 35 130 10 845 Network Appliance Inc. 166 489 375 509

2 744 InfoUSA Inc. 27 733 39 322 2 292 Network Engines Inc. 47 077 5 0254 424 Ingram Micro Inc., categorie « A » 113 336 84 854 980 Network-1 Security Solutions Inc. 28 041 936

179 InsWeb Corp. 22 538 713 1 853 Newport Corp. 95 483 31 4562 038 Integrated Circuit Systems Inc. 62 072 51 520 117 Nexprise Inc. 71 590 703 048 Integrated Device Technology Inc. 59 380 40 132 198 Niku Corp. 56 016 5 027

194 462 Intel Corp. 8 275 575 6 206 894 11 022 Novell Inc. 195 643 83 698490 Interactive Intelligence Inc. 18 200 3 037 4 501 Novellus Systems Inc. 134 527 136 222

1 572 InterDigital Communications Corp. 44 051 33 694 5 019 NVIDIA Corp. 182 680 164 2551 093 Intergraph Corp. 25 572 46 132 1 328 Occam Networks Inc. 85 931 602

372 Interland Inc. 65 368 888 1 576 OmniVision Technologies Inc. 53 531 26 2331 989 International Rectifier Corp. 79 989 116 252 7 577 ON Semiconductor Corp. 49 049 42 6891 470 Internet Security Systems Inc. 69 296 36 531 3 Onvia.com Inc. 913 184 178 Intersil Corp. 177 212 96 050 245 ONYX Software Corp. 42 829 1 080

882 Inter-Tel Inc. 32 408 20 104 2 278 Openwave Systems Inc. 255 527 45 7582 018 Intervoice Inc. 42 637 21 330 4 979 Opsware Inc. 40 694 31 2233 167 Interwoven Inc. 184 465 29 208 156 509 Oracle Corp. 3 601 209 2 530 337

392 Intraware Inc. 27 889 226 1 686 Packeteer Inc. 48 573 29 1175 817 Intuit Inc. 200 608 321 393 1 372 PalmOne Inc. 559 868 50 026

645 iPayment Inc. 25 692 28 851 588 Paradyne Networks Inc. 26 527 1 304176 IPIX Corp. 40 972 535 7 915 Parametric Technology Corp. 202 344 61 850

3 746 Iron Mountain Inc. 80 696 142 323 1 320 Park Electrochemical Corp. 38 382 40 7421 021 Itron Inc. 25 717 55 873 1 183 Paxar Corp. 25 493 25 7194 714 iVillage Inc. 30 828 34 527 11 468 Paychex Inc. 306 686 457 0571 790 Ixia 27 619 42 620 4 200 PC Service Source Inc. 30 762 32 483 IXYS Corp. 30 834 43 124 3 332 Perot Systems Corp., categorie « A » 87 971 58 032

771 j2 Global Communications Inc. 27 268 32 522 1 219 Photon Dynamics Inc. 61 802 30 7715 908 Jabil Circuit Inc. 163 178 222 366 1 489 Photronics Inc. 47 804 42 5662 573 Jack Henry & Associates Inc. 28 957 57 702 2 949 Pixelworks Inc. 72 917 30 9901 909 JDA Software Group Inc. 42 438 26 608 1 431 Plantronics Inc. 31 314 63 728

42 513 JDS Uniphase Corp. 2 323 804 79 146 2 401 Plexus Corp. 80 049 41 84715 830 Juniper Networks Inc. 748 469 488 205 76 PMC-Sierra Inc. 766 868

1 775 Keane Inc. 89 028 29 784 2 895 Polycom Inc. 94 579 52 8683 272 KEMET Corp. 51 092 25 248 1 287 Portal Software Inc. 176 627 3 1455 957 KLA Tencor Corp. 239 095 318 841 1 262 Power Integration Inc. 41 889 33 341

842 Kronos Inc. 39 635 41 653 3 244 Powerwave Technologies Inc. 41 829 40 6073 730 Kulicke & Soffa Industries Inc. 46 472 36 137 19 Prescient Applied Intelligence Inc. 20 133 114 003 Lam Research Corp. 65 840 141 889 1 180 Progress Software Corp. 33 495 43 575

534 Landauer Inc. 21 153 33 951 5 513 ProLogis 197 019 271 7135 233 Lattice Semiconductor Corp. 72 656 28 458 147 Proxim Corp., categorie « A » 5 807 87 199 Lexar Media Inc. 83 159 43 293 313 PurchasePro.com Inc. 66 789 173 928 Lexmark International Inc. 153 114 311 898 2 802 QLogic Corp. 197 614 105 9429 314 Linear Technology Corp. 250 690 418 552 1 800 Quad Systems Corp. 14 292 —

789 Littelfuse Inc. 27 621 26 913 49 356 Qualcomm Inc. 1 190 073 1 995 495784 Loudeye Corp. 21 776 701 7 098 Quantum Corp. 80 564 25 820

11 253 LSI Logic Corp. 270 774 117 015 2 712 Quest Software Inc. 72 305 45 274130 690 Lucent Technologies Inc. 4 375 699 465 801 2 867 Rambus Inc. 45 762 46 984

2 083 Macromedia Inc. 80 622 97 509 4 606 Real Networks Inc. 91 537 28 0381 357 Macrovision Corp. 76 034 37 463 5 053 Red Hat Inc. 214 674 81 0752 127 Magma Design Automation Inc. 50 182 21 779 4 085 Redback Networks Inc. 141 843 31 921

784 Management Network Group Inc. 26 489 2 113 1 849 REMEC Inc. 64 043 14 4941 312 Manhattan Associates Inc. 41 214 30 869 1 572 Renaissance Learning Inc. 58 649 39 0851 130 ManTech International Corp., 2 348 Reynolds & Reynolds Co.,

categorie « A » 37 136 42 960 categorie « A » 68 364 77 7343 044 Mattson Technology Inc. 34 148 26 695 5 398 RF Micro Devices Inc. 190 756 35 9009 894 Maxim Integrated Products Inc. 353 705 463 035 5 337 Rockwell Collins Inc. 196 227 311 673

779 Maximus Inc. 41 702 33 671 764 Rofin-Sinar Technologies Inc. 29 921 30 6937 013 Maxtor Corp. 75 695 44 666 634 Rogers Corp. 35 037 31 4884 697 McAfee Inc. 205 975 150 611 1 719 RSA Security Inc. 64 776 24 1706 449 McDATA Corp., categorie « A » 144 841 31 595 3 800 S1 Corp. 151 220 21 9216 041 MEMC Electronic Materials Inc. 122 054 116 682 269 Saba Software Inc. 26 499 1 5492 016 Mentor Graphics Corp. 28 869 25 309 4 271 Sabre Holdings Corp., categorie « A » 256 016 104 3612 822 Mercury Interactive Corp. 133 542 132 587 856 SafeNet Inc. 39 929 35 709

784 MetaSolv Inc. 53 233 2 257 784 Sagent Technology Inc. 18 184 192 253 Methode Electronics Inc., 4 837 SanDisk Corp. 114 324 140 585

categorie « A » 42 573 32 755 15 187 Sanmina-SCI Corp. 448 321 101 7481 171 Metrologic Instruments Inc. 33 786 17 985 3 780 Sapient Corp. 34 150 36 7142 704 Micrel Inc. 97 039 38 153 6 795 ScanSoft Inc. 129 244 31 4596 001 Microchip Technology Inc. 102 222 217 708 482 ScanSource Inc. 26 992 25 3506 238 Micromuse Inc. 184 757 43 244 251 Scient Inc. 165 390 —

18 136 Micron Technology Inc. 702 783 226 794 4 439 Scientific-Atlanta Inc. 76 758 180 885

69



1 979 SeaChange International Inc. 68 619 17 016 2 452 Zoran Corp. 61 299 39 9132 149 Semtech Corp. 110 066 43 824

Technologies de l’information (14,35 %) 118 045 980 78 357 6961 274 SERENA Software Inc. 61 326 30 11614 684 Siebel Systems Inc. 495 271 160 066 1 475 A. Schulman Inc. 44 714 32 32022 197 Silicon Graphics Inc. 32 555 19 303 2 149 Airgas Inc. 45 166 64 9342 735 Silicon Image Inc. 49 083 34 369 3 248 AK Steel Holding Corp. 47 831 25 5001 442 Silicon Laboratories Inc. 70 854 46 291 1 371 Albemarle Corp. 48 947 61 2406 327 Silicon Storage Technology Inc. 95 316 31 230 26 384 Alcoa Inc. 887 546 844 394490 Sirenza Microdevices Inc. 30 616 2 065 2 814 Allegheny Technologies Inc. 152 904 76 0324 337 Skyworks Solutions Inc. 78 099 39 149 438 Alliance Resource Partners L.P. 16 601 39 69815 SmartServ Online Inc. 18 870 10 1 364 AMCOL International Corp. 21 365 31 39129 105 Solectron Corp. 562 673 135 105 2 764 Amerada Hess Corp. 225 019 360 573980 Sonic Foundry Inc. 40 891 1 644 7 594 Anadarko Petroleum Corp. 518 376 764 0881 856 Sonic Solutions 42 065 42 282 9 884 Apache Corp. 290 981 782 0434 289 SonicWALL Inc. 103 137 28 315 1 059 AptarGroup Inc. 56 515 65 8916 294 Sonus Networks Inc. 155 804 36 849 913 Arch Chemicals Inc. 27 428 27 9111 433 SPSS Inc. 61 174 33 716 1 836 Arch Coal Inc. 65 502 122 4881 540 SRA International Inc., categorie « A » 48 218 65 489 2 500 Bayou Steel Corp., categorie « A » 13 885 —886 SS&C Technologies Inc. 27 650 34 378 1 621 Bowater Inc. 96 778 64 2673 208 Storage Technology Corp. 114 739 142 589 2 352 Buckeye Technologies Inc. 73 163 22 959611 StorageNetworks Inc. 59 264 — 1 808 Cabot Corp. 73 511 73 076323 Stratos International Inc. 107 284 2 188 1 182 Cambrex Corp. 60 027 27 579100 898 Sun Microsystems Inc. 1 469 876 460 953 681 Carpenter Technology Corp. 33 411 43 2068 746 Sungard Data Systems Inc. 242 664 376 745 946 Century Aluminum Co. 20 744 23 6373 770 Superconductor Technologies Inc. 42 767 3 001 1 244 Cleveland-Cliffs Inc. 29 760 88 0062 776 Sybase Inc. 48 058 62 391 6 567 Coeur d’Alene Mines Corp. 58 530 29 1977 968 Sycamore Networks Inc. 983 821 33 669 1 624 Commercial Metals Co. 25 822 47 38021 476 Symantec Corp. 205 920 571 845 3 423 Crompton Corp. 155 081 59 3247 258 Symbol Technologies Inc. 96 425 87 740 4 831 Crown Holdings Inc. 125 678 84 1993 051 Symmetricom Inc. 35 991 38 751 1 176 Cytec Industries Inc. 78 730 57 3271 242 Synaptics Inc. 27 927 32 493 602 Deltic Timber Corp. 31 864 28 0414 549 Synopsys Inc. 136 867 92 879 28 491 Dow Chemicals Co. (The) 1 334 934 1 553 9091 157 Syntel Inc. 46 659 22 716 30 258 E.I. du Pont de Nemours & Co. 2 310 605 1 593 9512 010 Take-Two Interactive Software Inc. 46 454 62 654 540 Eagle Materials Inc. 34 760 61 2381 176 TALX Corp. 26 013 41 641 3 Eagle Materials Inc., categorie « B » 275 3331 659 Tech Data Corp. 81 823 74 389 2 298 Eastman Chemical Co. 168 400 155 2251 571 Technitrol Inc. 38 941 27 188 7 731 Ecolab Inc. 183 330 306 4151 705 Tekelec 44 587 35 083 3 728 Engelhard Corp. 102 469 130 3612 849 Tektronix Inc. 89 367 81 200 1 135 Ferro Corp. 37 089 27 60813 561 Tellabs Inc. 517 277 144 503 1 259 Florida Rock Industries Inc. 23 871 113 107980 TenFold Corp. 46 089 432 1 032 FMC Corp. 59 423 70 9615 606 Teradyne Inc. 196 836 82 189 5 277 Freeport-McMoRan Copper & Gold52 492 Texas Instruments Inc. 1 576 872 1 804 682 Inc., categorie « B » 159 265 241 985588 Therma-Wave Inc. 19 113 1 728 147 General Chemical Group Inc. 14 970 41 204 THQ Inc. 60 442 43 163 904 Georgia Gulf Corp. 32 437 34 379450 Three-Five Systems Inc. 36 758 209 7 984 Georgia Pacific Corp. 324 966 310 9666 272 Tibco Software Inc. 269 667 50 240 1 291 Gibraltar Industries Inc. 26 179 29 3162 520 Titan Corp. 20 609 70 187 1 646 Glatfelter 37 981 24 9995 763 Total System Service Inc. 151 455 170 110 1 500 Great Lakes Chemical Corp. 81 798 57 8171 052 Transaction Systems Architects Inc. 30 692 31 736 648 Greif Inc., categorie « A » 27 296 48 4935 449 Transmeta Corp. 158 680 4 071 971 H.B. Fuller Co. 34 023 40 5071 303 Trident Microsystems Inc. 25 771 36 211 1 095 Headwaters Inc. 27 467 46 1091 432 Trimble Navigation Ltd. 27 383 68 350 3 625 Hecla Mining Co. 26 174 20 2467 743 TriQuint Semiconductor Inc. 146 225 31 580 3 307 Hercules Inc. 161 205 57 3132 478 TTM Technologies Inc. 37 481 23 097 2 801 International Flavors and548 Tut Systems Inc. 135 453 2 000 Fragrances Inc. 174 374 124 2592 181 Ulticom Inc. 85 205 28 342 14 749 International Paper Co. 847 229 545 7311 682 Ultratech Inc. 38 303 37 700 38 Kronos Worldwide Inc. 1 649 1 4059 775 Unisys Corp. 220 305 75 785 2 049 Lafarge North America Inc. 98 292 156 7002 466 United Online Inc. 54 949 32 801 1 554 Longview Fibre Co. 32 007 39 1141 738 UNOVA Inc. 15 348 56 687 3 323 Louisiana Pacific Corp. 95 902 100 0413 399 UTStarcom Inc. 68 117 31 182 1 952 Lubrizol Corp. (The) 78 068 100 4382 717 ValueClick Inc. 39 345 41 032 7 097 Lyondell Chemical Co. 198 579 229 6531 008 Varian Semiconductor Equipment 906 MacDermid Inc. 26 709 34 577Associates Inc. 65 570 45 680 1 432 Martin Marietta Materials Inc. 80 559 121 2312 Verilink Corp. 803 3 2 205 Massey Energy Co. 37 497 101 870945 Verint Systems Inc. 26 066 37 223 5 962 MeadWestvaco Corp. 288 189 204 7557 631 VeriSign Inc. 476 112 268 804 589 Minerals Technologies Inc. 43 055 44 43913 120 Veritas Software Corp. 558 964 392 093 8 098 Monsanto Co. 257 654 623 5722 671 Verity Inc. 66 650 28 691 11 251 Mosaic Co. (The) 299 936 214 420297 Versata Inc. 30 117 287 1 872 Myers Industries Inc. 26 328 28 6605 595 Verso Technologies Inc. 46 307 1 782 433 Natural Resource Partners L.P. 20 615 30 7541 078 VIA NET.WORKS Inc. 24 652 106 764 Neenah Paper Inc. 31 514 28 9801 474 ViaSat Inc. 37 023 36 703 12 313 Newmont Mining Corp. Holding Co. 550 632 588 6102 183 Vignette Corp. 199 000 30 080 1 397 NL Industries Inc. 25 542 26 3337 365 Vishay Intertechnology Inc. 207 458 107 075 4 758 Nucor Corp. 169 400 265 855392 VitalStream Holdings Inc. 19 267 345 2 085 Olin Corp. 69 438 46 5808 791 Vitesse Semiconductor Corp. 132 488 22 503 971 OM Group Inc. 61 298 29 363424 Vyyo Inc. 60 952 3 235 1 021 Oregon Steel Mills Inc. 28 991 21 521882 Wave Systems Corp., categorie « A » 25 924 843 4 328 Owens Illinois Inc. 132 262 132 7881 224 WebEx Communications Inc. 58 987 39 593 3 053 Packaging Corp. of America 69 525 78 713694 Websense Inc. 29 632 40 843 4 686 Pactiv Corp. 197 087 123 8574 143 Westell Technologies Inc., 3 835 Peabody Energy Corp. 106 624 244 438categorie « A » 54 612 30 345 2 847 Phelps Dodge Corp. 226 021 322 5486 001 Western Digital Corp. 80 300 98 637 2 737 PolyOne Corp. 52 160 22 1922 456 Wind River Systems Inc. 94 870 47 167 840 Potlatch Corp. 53 879 53 839686 WorldGate Communications Inc. 51 715 2 722 5 209 PPG Industries Inc. 429 984 400 40828 837 Xerox Corp. 973 680 487 057 9 859 Praxair Inc. 343 929 562 70910 532 Xilinx Inc. 364 403 328 940 774 Quanex Corp. 27 586 50 2531 658 X-Rite Inc. 30 735 23 374 885 Reliance Steel & Aluminum Co. 38 606 40 18241 305 Yahoo! Inc. 1 012 442 1 752 956 1 816 Rock-Tenn Co., categorie « A » 34 635 28 1372 075 Zebra Technologies Corp., 6 758 Rohm and Haas Co. 341 553 383 565categorie « A » 55 093 111 291 1 420 Royal Gold Inc. 16 881 34 993710 Zhone Technologies Inc. 22 036 2 913 3 385 RPM International Inc. 73 642 75 705

1 074 RTI International Metals Inc. 30 909 41 3182 024 Ryerson Tull Inc. 31 704 35 375

70



897 Schnitzer Steel Industries Inc., 3 747 Wireless Facilities Inc. 132 426 29 050categorie « A » 36 436 26 038 98 YDI Wireless Inc. 24 867 286

751 Schweitzer Mauduit International Inc. 34 699 28 634Services de telecommunications (4,08 %) 34 035 923 22 284 1512 521 Sealed Air Corp. 207 450 153 738

1 306 Sensient Technologies Corp. 39 773 32 968 19 554 AES Corp. 701 428 392 2972 106 Sigma-Aldrich Corp. 120 319 144 551 2 238 AGL Resources Inc. 82 764 105 944549 Silgan Holdings Inc. 31 213 37 817 3 738 Allegheny Energy Inc. 180 432 115 4657 577 Smurfit-Stone Container Corp. 164 601 94 381 3 233 Alliant Energy Corp. 130 496 111 4687 822 Solutia Inc. 128 828 5 605 5 874 Ameren Corp. 341 428 397 8542 836 Sonoco Products Co. 136 289 92 049 832 American States Water Co. 26 642 29 9292 391 Southern Peru Copper Corp. 159 056 125 457 2 837 Aqua America Inc. 47 779 103 3391 250 Spartech Corp. 33 955 27 252 7 040 Aquila Inc. 147 335 31 1281 399 Steel Dynamics Inc. 34 904 44 979 2 285 Atmos Energy Corp. 86 868 80 602984 Steel Technologies Inc. 29 715 20 368 1 344 Avista Corp. 47 027 30 6022 685 Stillwater Mining Co. 55 792 24 401 894 Black Hills Corp. 61 137 40 3501 056 Symyx Technologies Inc. 62 478 36 189 772 California Water Service Group 26 349 35 4963 377 Temple Inland Inc. 133 878 153 658 16 090 Calpine Corp. 75 874 67 0043 260 Terra Industries Inc. 30 020 27 191 9 096 CenterPoint Energy Inc. 336 400 147 170637 Texas Industries Inc. 46 620 43 871 586 CH Energy Group Inc. 33 383 34 903713 Titanium Metals Corp. 31 302 49 594 64 596 Chevron Corp. 4 079 479 4 424 2333 445 United States Steel Corp. 135 709 145 022 5 464 Cinergy Corp. 261 374 299 9492 517 USEC Inc. 27 504 45 133 1 317 Cleco Corp. 27 620 34 7943 498 Valhi Inc. 56 938 74 976 5 752 CMS Energy Corp. 188 659 106 0981 470 Valspar Corp. (The) 76 979 86 944 7 309 Consolidated Edison Inc. 398 352 419 3153 021 Vulcan Materials Co. 168 419 240 471 5 311 Constellation Energy Group Inc. 278 959 375 2682 778 W.R. Grace & Co. 32 260 26 505 10 304 Dominion Resources Inc. 712 788 926 2071 646 Wausu-Mosinee Paper Corp. 50 563 24 152 3 704 DPL Inc. 101 618 124 5311 764 Wellman Inc. 19 219 22 016 5 267 DTE Energy Co. 301 055 301 7146 775 Weyerhaeuser Co. 510 033 528 169 28 431 Duke Energy Corp. 1 203 534 1 035 2672 555 Worthington Industries Inc. 59 587 49 444 2 198 Duquesne Light Holdings Inc. 84 638 50 2899 885 Edison International 324 313 490 945Matieres (3,23 %) 16 939 779 17 623 3971 421 El Paso Electric Co. 16 349 35 592

588 8x8 Inc. 21 576 1 203 1 190 Empire District Electric Co. 34 295 34 9223 417 ADC Telecommunications Inc. 349 375 91 111 2 110 Energen Corp. 51 721 90 581

58 Airnet Communications Corp. 32 694 109 4 269 Energy East Corp. 116 966 151 5273 739 Alamosa Holdings Inc. 106 013 63 655 6 879 Entergy Corp. 340 622 636 539

843 Allete Inc. 100 763 51 522 1 823 Equitable Resources Inc. 45 972 151 8319 277 ALLTEL Corp. 545 153 707 655 20 022 Exelon Corp. 722 164 1 258 763

12 002 American Electric Power Co. Inc. 625 555 541 991 9 992 FirstEnergy Corp. 486 124 588 7805 868 American Power Conversion Corp. 135 230 169 544 11 079 FPL Group Inc. 424 761 570 7366 704 American Tower Corp., categorie « A » 209 251 172 596 2 218 Great Plains Energy Inc. 90 443 86 6334 220 Arris Group Inc. 60 811 45 019 2 401 Hawaiian Electric Industries Inc. 72 488 78 841

23 956 AT&T Corp. 4 536 211 558 659 1 118 IDACORP Inc. 57 916 41 94255 520 BellSouth Corp. 2 630 236 1 806 784 4 849 Keyspan Corp. 227 858 241 720

3 078 Centennial Communications Corp. 43 667 52 327 722 Laclede Group Inc. (The) 25 925 28 0864 096 CenturyTel Inc. 162 608 173 731 3 509 MDU Resources Group Inc. 89 059 121 0707 152 Cincinnati Bell Inc. 132 711 37 667 653 MGE Energy Inc. 19 939 29 0978 439 Citizens Communications Co. 115 441 138 917 188 Mirant Corp. 91 117

1 Cogent Communications Group Inc. 15 597 8 2 352 National Fuel Gas Co. 83 980 83 28268 282 Comcast Corp., categorie « A » 2 767 598 2 567 496 757 New Jersey Resources Corp. 37 317 44 736

661 Commonwealth Telephone Enterprises 1 309 Nicor Inc. 72 142 66 006Inc. 39 579 33 930 7 810 NiSource Inc. 252 066 236 559

2 630 CONSOL Energy Inc. 49 722 172 593 3 912 Northeast Utilities 81 442 99 949245 Cosine Communications Inc. 68 034 711 716 Northwest Natural Gas Co. 28 175 33 535784 Covista Communications Inc. 17 325 931 2 497 OGE Energy Corp. 85 810 88 508

6 732 Crown Castle International Corp. 225 731 167 546 3 078 Oneok Inc. 95 087 123 08888 eGain Communications Corp. 21 041 70 1 048 Otter Tail Corp. 28 756 35 081

4 FiberNet Telecom Group Inc. 3 432 16 1 092 Peoples Energy Corp. 57 274 58 1272 993 General Communication Inc., 5 545 Pepco Holdings Inc. 171 242 162 589

categorie « A » 29 584 36 182 12 250 PG&E Corp. 494 703 563 24319 184 Level 3 Communications Inc. 865 592 47 698 2 289 Piedmont Natural Gas Co. Inc. 62 447 67 34287 208 Liberty Media Corp., serie « A » 1 740 889 1 088 418 2 710 Pinnacle West Capital Corp. 160 304 147 539

588 Metro One Telecommunications Inc. 25 103 576 1 767 PNM Resources Inc. 46 035 62 3512 156 Network Access Solutions Corp. 51 141 12 5 717 PPL Corp. 290 215 415 790

32 683 Nextel Communications Inc., 7 481 Progress Energy Inc. 435 445 414 522categorie « A » 937 766 1 293 374 7 183 Public Services Enterprise Group Inc. 399 230 535 078

5 517 Nextel Partners Inc., categorie « A » 196 324 170 079 2 972 Puget Energy Inc. 109 082 85 1061 122 North Pittsburgh Systems Inc. 27 758 26 880 2 509 Questar Corp. 99 586 202 5121 200 NorthWestern Corp. 37 207 13 8 620 Reliant Energy Inc. 75 682 130 7052 987 NRG Energy Inc. 132 430 137 559 3 248 SCANA Corp. 99 560 169 9073 106 NSTAR 78 663 117 284 7 014 Sempra Energy Inc. 266 767 354 884

298 Optical Cable Corp., bons de 3 431 Sierra Pacific Resources 115 992 52 319souscription, 2007/10/24 — 120 691 SJW Corp. 31 217 39 786

852 Pac-West Telecomm Inc. 26 659 1 075 541 South Jersey Industries Inc. 27 232 40 4996 P-Com Inc. 20 787 1 22 374 Southern Co. (The) 836 402 950 085

2 209 Premiere Global Services Inc. 18 419 30 546 3 150 Southern Union Co. 87 606 94 7171 852 Price Communications Corp. 50 850 39 242 942 Southwest Gas Corp. 27 675 29 4321 868 Primus Telecommunications Group Inc. 7 210 1 441 5 576 Teco Energy Inc. 173 601 129 146

54 095 Qwest Communications International 3 032 UGI Corp. 66 638 103 609Inc. 1 656 501 245 808 549 UIL Holdings Corp. 34 673 36 183

2 857 SBA Communications Corp. 32 903 47 240 1 039 Unisource Energy Corp. 25 196 39 131100 428 SBC Communications Inc. 4 767 709 2 921 350 2 185 Vectren Corp. 65 451 76 887

1 463 Spectrasite Inc. 107 160 133 370 2 554 Westar Energy Inc. 67 594 75 16943 213 Sprint Corp. 1 478 994 1 327 946 1 423 WGL Holdings Inc. 59 785 58 631

1 178 SureWest Communications 57 838 37 008 3 430 Wisconsin Energy Corp. 137 950 163 8421 680 Telephone and Data Systems Inc. 127 605 83 973 1 113 WPS Resources Corp. 65 328 76 6806 194 Time Warner Telecom Inc., 11 865 Xcel Energy Inc. 478 029 283 670

categorie « A » 126 235 44 912Services publics (3,83 %) 18 943 140 20 889 1632 156 Touch America Holdings Inc. 114 018 3

8 972 TXU Corp. 479 766 913 068 Total des actions americaines (97,86 %) 548 607 284 534 160 5153 509 Ubiquitel Inc. 30 710 35 0702 522 United States Cellular Corp. 116 932 154 262 Actions etrangeres

83 947 Verizon Communications Inc. 5 222 768 3 552 372121 ACE Ltd. 6 304 6 64752 731 Viacom Inc., categorie « B » 2 144 605 2 068 009

1 001 Arch Capital Group Ltd. 27 056 55 2322 782 Western Wireless Corp.,2 736 Cooper Industries Ltd. 206 725 214 132categorie « A » 153 150 144 133

71



1 172 First BanCorp. 21 880 57 634 144 SR Telecom Inc. 1 044 691 653 Fresh Del Monte Produce Inc. 38 114 54 502 4 612 W Holding Co. Inc. 68 571 57 7313 689 Glamis Gold Ltd. 74 958 77 760 320 White Mountains Insurance Group Inc. 178 931 247 272

951 Helen of Troy Ltd. 28 125 29 655 60 XL Capital Ltd., categorie « A » 5 181 5 4695 314 Ingersoll-Rand Co. Ltd., categorie « A » 381 182 464 388

Total des actions etrangeres (0,31 %) 1 677 703 1 713 358872 Loral Space & Communications Ltd. 223 195 3102 940 Meridian Gold Inc. 14 724 64 816 Total des placements avant placements a court1 011 Oriental Financial Group Inc. 27 145 18 896 terme (98,17 %) 550 284 987 535 873 873917 R&G Financial Corp. 27 876 19 8681 366 Santander BanCorp 41 444 41 927

13 832 Seagate Technology 305 248 297 050



300 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,861 %, 2005/07/07 (USD) 364 607 367 2663 675 000 Province d’Ontario, billet a escompte, 3,221, 2005/09/19 (USD) 4 498 952 4 469 2243 500 000 Province de Quebec, billet a escompte, 3,402, 2005/10/03 (USD) 4 253 985 4 249 065

625 000 Banque de Montreal, depot a terme, 3,270 %, 2005/07/05 (USD) 765 500 765 569300 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 300 000 300 018



Depots de garantie (0,02 %) 100 236Perte non realisee sur les contrats a terme standardises (0,00 %) (8 476)Autres actifs moins les passifs (–0,05 %) (248 798)







2 739 480 Contrats a terme sur indice boursier Russell 2 756 842 17 362 (2 443 880) Contrats a terme sur indice boursier S&P 500 (2 416 010) 27 8702000 des Etats-Unis, Mini des Etats-Unis,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;7 contrats a 639,05 USD par contrat. (33) contrats a 1 209,29 USD par contrat.

390 283 Contrats a terme sur indice boursier Russell 393 835 3 5528 796 509 Total des contrats a terme standardises sur 8 788 033 (8 476)2000 Mini des Etats-Unis,

indice boursierecheant en septembre 2005;5 contrats a 637,30 USD par contrat.

Au 30 juin 2005, 100 236 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a8 110 626 Contrats a terme sur indice boursier S&P 500 8 053 366 (57 260)terme standardises.des Etats-Unis,

echeant en septembre 2005;22 contrats a USD 1 204,00 par contrat.

Fonds REER indice boursier US CIBC




46 000 000 Gouvernement du Canada, billet a escompte, 2,861 %, 2005/07/07 (USD) 55 906 588 56 314 12825 000 000 Province de la Colombie-Britannique, 2,909 %, 2005/07/05 (USD) 30 382 791 30 610 17525 000 000 Province d’Ontario, billet a escompte, 2,909 %, 2005/07/06 (USD) 30 380 343 30 607 71832 500 000 Province de Quebec, billet a escompte, 3,402 %, 2005/10/03 (USD) 39 501 287 39 455 59920 000 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 2,921 %, 2005/07/12 (USD) 24 237 277 24 474 30712 800 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,059 %, 2005/08/18 (USD) 16 118 393 15 614 00230 300 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,099 %, 2005/08/30 (USD) 38 039 176 36 921 36820 800 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,149 %, 2005/09/06 (USD) 25 864 586 25 327 79438 400 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,129 %, 2005/09/13 (USD) 47 352 607 46 732 44425 000 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,330 %, 2005/10/03 (USD) 30 353 300 30 356 107

3 700 000 Commission canadienne du ble, billet a escompte, 2,909 %, 2005/07/05 (USD) 4 496 653 4 530 3065 000 000 Commission canadienne du ble, billet a escompte, 3,070 %, 2005/08/15 (USD) 6 304 826 6 100 6829 500 000 Commission canadienne du ble, billet a escompte, 3,118 %, 2005/08/25 (USD) 11 940 961 11 580 6065 000 000 Commission canadienne du ble, billet a escompte, 3,140 %, 2005/08/29 (USD) 6 221 901 6 092 726

14 800 000 Care Trust, billet a escompte, 3,219 %, 2005/08/29 (USD) 18 575 882 18 032 23416 000 000 Chevron Canada Capital Co., billet a escompte, 3,271 %, 2005/09/09 (USD) 19 949 238 19 473 191

6 500 000 Chevron Canada Capital Co., billet a escompte, 3,311 %, 2005/09/16 (USD) 7 981 419 7 905 2969 600 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 3,019 %, 2005/07/20 (USD) 11 828 884 11 739 4946 500 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 3,161 %, 2005/08/17 (USD) 8 192 970 7 928 611

11 100 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 3,362 %, 2005/09/29 (USD) 13 552 505 13 482 00118 200 000 Enbridge Inc., billet a escompte, 3,267 %, 2005/09/07 (USD) 22 461 201 22 154 89410 000 000 Enbridge Inc., billet a escompte, 3,319 %, 2005/09/14 (USD) 12 295 840 12 164 01414 175 000 Exportation et developpement Canada, billet a escompte, 3,128 %, 2005/08/30 (USD) 17 518 663 17 271 723

8 000 000 Gaz Metropolitain Inc., billet a escompte, 3,128 %, 2005/07/26 (USD) 9 888 664 9 777 2796 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 3,130 %, 2005/07/20 (USD) 7 516 974 7 336 699

16 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 3,136 %, 2005/07/20 (USD) 19 778 091 19 564 460

72

Fonds REER indice boursier US CIBC (suite)


8 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 3,271 %, 2005/09/01 (USD) 9 896 577 9 743 65815 000 000 Banque Royale du Canada, billet a escompte, 2,988 %, 2005/07/08 (USD) 18 221 595 18 361 40710 000 000 Banque Royale du Canada, billet a escompte, 3,209 %, 2005/09/02 (USD) 12 437 280 12 179 785

5 000 000 Storm King Funding Trust, billet a escompte, 3,202 %, 2005/07/22 (USD) 6 145 055 6 112 5928 200 000 TransCanada PipeLines Ltd., billet a escompte, 3,351 %, 2005/09/08 (USD) 10 087 368 9 979 3603 500 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 3,078 %, 2005/08/03 (USD) 4 366 177 4 274 7995 100 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 3,189 %, 2005/08/26 (USD) 6 403 344 6 215 750

50 000 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 3,362 %, 2005/09/28 (USD) 60 985 356 60 735 40227 675 000 Banque de Montreal, depot a terme, 3,270 %, 2005/07/05 (USD) 33 896 340 33 899 377

425 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 425 000 425 0305 000 000 Banque de Montreal, billet de depot au porteur, 3,131 %, 2005/08/19 (USD) 6 249 710 6 098 097

10 000 000 Banque de Montreal, billet de depot au porteur, 3,220 %, 2005/09/07 (USD) 12 334 891 12 174 11612 000 000 Banque de Montreal, billet de depot au porteur, 3,271 %, 2005/09/15 (USD) 14 755 454 14 596 94625 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 3,398 %, 2005/09/30 (USD) 30 356 361 30 359 226



Depots de garantie (0,28 %) 2 108 085Perte non realisee sur les contrats a terme standardises (–0,89 %) (6 710 909)Autres actifs moins les passifs (–0,18 %) (1 358 750)




Valeur Valeur Gain (perte)

contractuelle Contrats a terme standardises sur indice actuelle latent(e)

($) boursier ($) ($)

(368 511) Contrats a terme sur indice boursier S&P (366 062) 2 449500 E-Mini des Etats-Unis,echeant en septembre 2005;(5) contrats a 1 203,50 USD par contrat.

760 069 160 Contrats a terme sur indice boursier 753 355 802 (6 713 358)S&P 500 des Etats-Unis,echeant en septembre 2005;2 058 contrats a 1 206,15 USD parcontrat.

759 700 649 Total des contrats a terme standardises 752 989 740 (6 710 909)sur indice boursier

Au 30 juin 2005, 2 108 085 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a termestandardises.

73

Fonds indice boursier international CIBC




9 000 000 SMFG Finance Ltd., convertibles, serie nominatives, 2,250 %, 2005/07/11 (JPY) 114 379 239 246

Total des obligations etrangeres (0,36 %) 114 379 239 246



Actions etrangeres 3 529 Santos Ltd. 16 999 37 1341 472 Sonic Healthcare Ltd. 7 398 17 220

7 005 Alumina Ltd. 43 029 36 274 3 903 Southcorp Ltd. 19 415 15 4505 300 Amcor Ltd. 29 631 33 057 7 637 Stockland Trust Group 29 283 39 265

11 191 AMP Ltd. 110 605 67 327 3 249 Suncorp-Metway Ltd. 29 549 60 856900 Ansell Ltd. 8 821 8 407 3 080 TabCorp Holdings Ltd. 29 016 47 043

1 868 Aristocrat Leisure Ltd. 8 365 20 130 12 763 Telstra Corp. Ltd. 76 199 60 20810 968 Australia and New 1 506 Toll Holdings Ltd. 9 754 18 312

Zealand Banking Group 3 213 Transurban Group 11 171 22 258Ltd. 174 919 222 134 2 270 Wesfarmers Ltd. 29 954 84 333

2 753 Australian Gas Light Co. 8 631 Westfield Group 127 316 142 618Ltd. 23 231 36 513 10 726 Westpac Banking Corp.

604 Australian Stock Ltd. 114 502 199 181Exchange Ltd. 6 429 13 009 2 815 Woodside Petroleum

4 204 AXA Asia Pacific Ltd. 31 626 76 687Holdings Ltd. 16 372 17 179 6 262 Woolworths Ltd. 35 865 96 250

21 605 BHP Billiton Ltd. 152 494 361 8554 418 Bluescope Steel Ltd. 10 487 33 661 Australie (5,04 %) 2 278 845 3 364 6903 509 Boral Ltd. 9 039 21 148

51 Boehler-Uddeholm AG 4 340 8 2545 836 Brambles Industries741 Erste Bank derLtd. 52 896 44 322

Oesterreichischen4 624 Centro PropertiesSparkassen AG 14 480 45 372Group 15 839 25 355

63 Flughafen Wien AG 3 257 5 0098 329 CFS Gandel Retail Trust 8 501 13 0081 443 Immofinanz Immobilien2 839 Coca-Cola Amatil Ltd. 12 596 20 878

Anlagen AG 15 223 16 192364 Cochlear Ltd. 8 332 13 28525 Mayr-Melnhof Karton6 654 Coles Myer Ltd. 40 208 57 368

AG 1 895 4 2377 536 Commonwealth Bank of37 Oesterreichische ElAustralia 176 037 266 458

Wirtsch, categorie « A » 6 182 12 5018 378 Commonwealth81 OMV AG 10 801 43 183Property Office Fund 8 501 9 871

112 RHI AG 4 147 3 7332 297 Computershare Ltd. 13 905 12 4851 659 Telekom Austria AG 22 531 39 4931 189 CSL Ltd. 26 941 37 296

73 VA Technologie AG 9 455 7 0365 520 CSR Ltd. 20 637 13 761154 voestalpine AG 8 242 13 21414 760 DB RREEF Trust 17 984 18 754380 Wienerberger AG 14 963 21 604464 ERG Ltd. 13 042 104

12 059 Foster’s Group Ltd. 45 859 59 775 Autriche (0,33 %) (note 10) 2 115 516 219 8283 181 Futuris Corp. Ltd. 4 972 5 3982 956 Harvey Norman 605 Agfa Gevaert NV 20 291 20 499

Holdings Ltd. 8 637 6 882 71 Barco NV 9 865 6 1991 405 Iluka Resources Ltd. 5 168 9 838 86 Bekaert SA 7 022 7 9124 104 ING Industrial Fund, 982 Belgacom SA 52 260 41 009

unites 8 322 7 994 34 Cofinimmo 5 750 6 5299 609 Insurance Australia 106 Colruyt NV 7 098 17 706

Group Ltd. 25 729 53 721 105 Compagnie Maritime8 706 Investa Property Group 17 051 15 736 Belge SA 3 263 3 9945 472 John Fairfax Holdings 419 Delhaize Group 36 559 30 750

Ltd. 16 338 21 916 3 769 Dexia 84 968 101 540766 Leighton Holdings Ltd. 3 775 8 195 17 D’Ieteren SA 7 844 4 305

2 165 Lend Lease Corp. Ltd. 34 105 26 164 165 Electrabel SA 60 505 88 2621 772 Lion Nathan Ltd. 8 917 12 497 126 Euronav SA 4 571 4 5231 326 Macquarie Bank Ltd. 36 213 73 711 7 049 Fortis 260 143 239 0485 710 Macquarie Goodman 417 Groupe Bruxelles

Group 15 281 21 750 Lambert SA 27 494 44 17311 686 Macquarie 68 HeidelbergCement AG,

Infrastructure Group VVPR, titresNPV 32 811 45 155 demembres — 1

3 861 Mayne Group Ltd. 18 716 17 026 1 026 InBev NV 50 151 42 4784 280 Mirvac Group 13 021 14 221 656 KBC9 230 National Australia Bank Bankverzekeringsholding

Ltd. 210 042 264 524 NPV 48 079 63 4041 983 Newcrest Mining Ltd. 8 761 32 000 170 Mobistar SA 10 315 17 3963 371 OneSteel Ltd. 1 822 8 283 127 Omega Pharma SA 8 422 8 0581 629 Orica Ltd. 11 854 26 976 382 Solvay SA 36 201 48 0304 038 Origin Energy Ltd. 11 008 28 613 528 UCB SA 30 104 31 4253 035 Pacific Brands Ltd. 9 145 6 401 145 Umicore 10 385 14 2172 603 PaperlinX Ltd. 8 722 7 267

Belgique (1,26 %) (note 10) 2 781 290 841 4583 274 Patrick Corp. Ltd. 12 467 17 029230 Perpetual Trustees 5 510 Esprit Holdings Ltd. 20 219 48 650Australia Ltd. 13 273 12 293 2 850 Kerry Properties Ltd. 7 546 7 744746 Publishing & 1 045 Orient OverseasBroadcasting Ltd. 6 042 10 317 International Ltd. 4 445 5 5765 454 Qantas Airways Ltd. 19 070 17 099 5 510 Shangri-La Asia Ltd. 8 712 10 4064 123 QBE Insurance Group

Ltd. 28 942 61 495 Bermudes (0,11 %) 40 922 72 3765 679 Rinker Group Ltd. 24 075 73 7741 879 Rio Tinto Ltd. 41 819 78 186

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Fonds indice boursier international CIBC (suite)



6 A P Moller—Maersk 197 EtablissementsA/S 44 488 69 930 Economiques du Casino

122 A/S det Ostasiatiske Guichard Perrachon SA 28 266 16 919Kompagni 2 328 10 551 8 931 France Telecom SA 628 621 318 469

68 Bang & Olufsen AS, 165 Gecina 13 480 21 958serie « B » 4 707 5 836 1 455 Groupe Danone (The) 129 277 156 203

192 Carlsberg AS, 56 Hermes International 11 453 13 829serie « B » 12 780 12 052 191 Imerys SA 8 330 16 113

150 Coloplast AS, 139 Klepierre 9 843 16 217categorie « B » 8 358 10 655 1 029 Lafarge SA 121 363 114 603

307 Danisco AS 19 968 24 407 760 Lagardere SCA, actions2 636 Danske Bank AS 55 690 97 006 nominatives 66 946 68 789

125 De Sammensluttede 658 L’Air Liquide SA 103 822 137 111Vognmaend 5 275 12 989 1 835 L’Oreal SA 171 370 160 992

166 FLS Industries AS, 1 478 LVMH Moet Hennessyserie « B » 4 028 4 115 Louis Vuitton SA 140 339 139 422

1 358 GN Store Nord AS 10 478 18 785 319 Pernod-Ricard SA 22 664 62 397422 H. Lundbeck AS 16 785 13 007 406 Pinault-Printemps

58 i-data International AS 6 872 — Redoute SA 104 002 51 18233 Kobenhavns Lufthavne 1 026 PSA Peugeot Citroen

AS 3 890 9 596 SA 51 302 74 137103 NKT Holding AS 3 623 4 720 766 Publicis Groupe 39 576 27 610

4 011 Nordea AB 47 376 44 374 1 117 Renault SA 75 741 120 2121 543 Novo Nordisk AS, 603 Safran SA 23 264 15 263

serie « B » 73 193 96 084 6 232 Sanofi-Aventis SA 528 974 625 380331 Novozymes A/S, 1 336 Schneider Electric SA 119 245 123 100

categorie « B » 16 373 20 067 2 011 Societe Generale 155 231 249 8671 110 TDC A/S 81 750 58 228 715 Societe Television

127 Topdanmark AS 3 734 11 332 Francaise 1 29 507 23 2261 002 Vestas Wind Systems 597 Sodexho Alliance SA 37 356 22 604

AS 44 265 20 312 4 848 Suez SA 207 013 160 637159 William Demant Holding 7 251 9 683 1 543 Suez SA, VVR titres

demembres — 23Danemark (0,83 %) 473 212 553 729 488 Technip SA 22 020 27 741

466 Thales SA 27 046 23 132470 Amer Sports OYJ 5 701 10 940 1 439 Thomson (ex-TMM) 52 679 42 061240 Cargotec Corp., 3 543 Total SA 726 704 1 015 837categorie « B » 8 798 8 210 256 Unibail Holding 15 048 40 238833 Elisa OYJ 7 407 15 946 445 Valeo SA 39 642 24 4242 052 Fortum OYJ 13 103 40 256 1 587 Veolia Environnement 43 257 72 78981 KCI Konecranes OYJ 3 983 4 231 879 Vinci SA 30 311 89 506359 Kesko OYJ, serie « B » 7 036 11 040 6 146 Vivendi Universal SA 673 730 236 001240 Kone OYJ, 227 Zodiac SA 7 046 14 923categorie « B » 7 838 17 616616 Metso OYJ 11 239 16 425 France (8,95 %) (note 10) 2 6 756 535 5 967 785

28 139 Nokia OYJ 1 284 540 573 696551 Nokian Renkaat Oyj 3 662 12 312 274 Adidas-Salomon AG 28 984 56 120430 Orion-Yhtyma OYJ, 1 857 Allianz AG, actions

serie « B » 6 483 10 148 nominatives 644 069 260 168510 Outokumpu OYJ, 423 Altana AG 32 468 29 593

serie « A » 7 922 8 045 3 149 BASF AG 186 110 255 384350 Pohjola Group PLC, 3 966 Bayer AG 239 338 161 689

serie « D » 8 127 6 223 3 775 Bayerische Hypo-und524 Rautaruukki OYJ Group Vereinbank AG 205 645 119 928

PLC, serie « K » 3 563 9 578 101 Beiersdorf AG 11 662 13 8421 723 Sampo OYJ, serie « A » 28 758 32 877 209 Celesio AG 11 099 20 033

297 Sampo OYJ, serie « A » 4 599 5 607 2 705 Commerzbank AG 57 704 71 883429 Stonesoft OYJ 9 962 399 736 Continental AG 23 184 64 675

3 772 Stora Enso OYJ, 5 194 DaimlerChrysler AG,serie « R » 79 255 58 826 actions nominatives 481 011 257 525

499 TietoEnator OYJ 28 629 18 557 2 953 Deutsche Bank AG,3 158 UPM-Kymmene Corp., actions nominatives 319 305 281 593

OYJ 67 034 74 060 641 Deutsche Boerse AG 43 171 61 059355 Uponor OYJ 4 873 8 456 1 381 Deutsche Lufthansa AG 40 694 20 677352 Wartsila OYJ, 2 685 Deutsche Post AG,

serie « B » 6 942 12 437 actions nominatives 60 722 76 48816 463 Deutsche Telekom AG,

Finlande (1,43 %) (note 10) 2 1 609 454 955 885 actions nominatives 973 557 371 655184 Douglas Holding AG 9 626 8 1781 144 Accor SA 71 288 65 544 3 758 E.ON AG 295 195 408 773731 Air France-KLM 16 683 13 572 309 Epcos AG 35 774 4 6647 368 Alcatel SA, serie « A » 462 865 98 445 210 Fresenius Medical Care26 262 Alstom SA 54 715 31 886 AG 25 238 21 916262 Atos Origin SA 24 755 20 303 158 Fresenius Medical Care418 Autoroutes du Sud de AG, sans droit de vote,la France 16 829 29 269 actions privilegiees 10 059 13 3868 555 Axa SA 405 722 260 985 365 Heidelberg (Portland-193 BIC SA 15 477 14 100 Zementwerk) AG 26 324 31 9174 804 BNP Paribas SA 287 700 402 037 358 Henkel KGaA, actions1 204 Bouygues SA 73 768 60 986 privilegiees 38 570 39 154418 Business Objects SA, 786 Hypo Real Estateactions nominatives 18 675 13 550 Holding AG 38 575 36 473742 Cap Gemini 179 609 28 767 3 834 Infineon Technologies3 457 Carrefour SA 327 532 204 857 AG 90 034 43 674209 CNP Assurances 12 542 16 345 337 KarstadtQuelle AG 16 982 5 4931 875 Compagnie de Saint- 1 Lanxess 12 14Gobain 99 056 127 079 503 Linde AG 35 891 41 487865 Compagnie Generale 638 MAN AG 26 026 32 372des Etablissements 301 Merck KGaA 15 652 29 614Michelin, actions 722 Metro AG 45 341 43 808nominatives, serie « B » 49 318 64 361 156 Metro AG, actions4 001 Credit Agricole SA 121 398 123 861 privilegiees, serie 1 7 366 11 938327 Dassault Systems SA 28 458 19 367 393 MLP AG 33 193 9 005593 Essilor International SA 25 677 49 556

75




1 108 Munchener 12 720 Hutchison WhampoaRueckversicherungs- Ltd. 199 301 140 181Gesellschaft AG, 3 678 Hysan Developmentactions nominatives 351 362 143 893 Co. Ltd. 7 306 9 327

47 Porsche AG, actions 831 i-CABLEprivilegiees 30 907 43 135 Communications Ltd. 280 337

494 Prosieben Media AG, 8 832 Johnson Electricactions privilegiees 18 970 10 529 Holdings Ltd. 18 681 9 907

97 Puma AG Rudolf 2 850 Kingboard ChemicalDassler Sport 20 482 29 373 Holdings Ltd. 7 388 11 088

2 368 RWE AG, 8 930 Li & Fung Ltd. 27 397 22 629categorie « A » 141 677 186 393 8 098 MTR Corp. Ltd. 17 344 19 077

235 RWE AG, sans droit de 13 442 New Worldvote, actions Development Co., Ltd. 28 221 20 096privilegiees 12 351 16 399 361 Oriental Press Group 68 130

1 238 SAP AG 307 411 262 958 21 299 PCCW Ltd. 178 155 16 276994 Schering AG 68 408 75 009 5 225 SCMP Group Ltd. 6 205 2 795

4 838 Siemens AG, actions 1 827 Shangri-La Asia Ltd. 2 134 3 416nominatives 534 916 431 152 7 388 Sino Land Co., Ltd. 5 094 9 606

316 Suedzucker AG 7 360 7 781 1 805 SmarTone1 862 Thyssen Krupp AG 52 441 39 444 Telecommunication

753 TUI AG 40 529 22 801 Holdings Ltd. 2 593 2 4271 352 Volkswagen AG 101 350 75 361 8 151 Sun Hung Kai

634 Volkswagen AG, actions Properties Ltd. 99 426 98 162privilegiees 31 895 27 063 5 842 Swire Pacific Ltd.,

categorie « A » 48 651 63 072Allemagne (6,41 %) (note 10) 2 5 828 640 4 275 469 5 320 Techtronic Industries

Co. Ltd. 9 102 16 4181 445 Alpha Bank AE 34 072 47 103 1 805 Television Broadcasts1 018 Bank of Piraeus 16 393 23 159 Ltd. 16 876 12 462495 Coca-Cola Hellenic 3 610 Texwinca Holdings Ltd. 4 409 3 658Bottling Co. SA 8 626 16 448 7 378 Wharf (Holdings) Ltd. 22 995 31 605321 Commercial Bank of 3 158 Yue Yuen IndustrialGreece 16 432 11 678 Holdings Ltd. 13 170 11 801702 Cosmote MobileCommunications SA 14 736 15 698 Hong Kong (1,61 %) (note 10) 4 1 236 469 1 073 675

1 121 EFG Eurobank Ergasias 22 791 42 25589 Folli-Follie SA 2 670 3 192 5 612 Allied Irish Banks PLC 88 768 147 897

142 Germanos SA 5 142 5 818 5 829 Bank of Ireland 98 759 115 911111 Hellenic Duty Free 3 582 CRH PLC 83 198 115 668

Shops SA 1 951 2 363 493 DCC PLC 7 091 11 998645 Hellenic Petroleum SA 5 802 8 439 2 129 Depfa Bank PLC 43 861 41 852589 Hellenic Technodomiki 2 355 Elan Corp. PLC 199 499 19 728

SA 4 471 3 623 2 174 Fyffes PLC 5 799 7 8971 482 Hellenic 1 283 Grafton Group PLC,

Telecommunications unites 7 765 18 204Organization SA (OTE) 32 477 35 176 541 Greencore Group PLC 4 013 2 889

253 Hyatt Regency Hotels 1 263 Independentand Tourism SA 3 511 3 383 News & Media PLC 5 105 4 774

451 Intracom SA, actions 133 IONA Technologies PLC 10 368 492nominatives 9 568 2 798 1 625 Irish Life & Permanent

1 602 National Bank of PLC 25 612 34 921Greece SA 45 289 66 518 722 Kerry Group PLC,

960 OPAP SA 17 088 33 984 categorie « A » 12 705 21 848124 Papastratos Cigarettes 736 Kingspan Group PLC 8 673 10 602

Co. 2 181 3 313 13 386 Waterford Wedgwood627 Public Power Corp. 16 195 19 145 PLC 8 531 1 184509 Technical Olympic SA, 8 517 Waterford Wedgwood

actions nominatives 1 729 3 746 PLC, droits — 2330 Titan Cement Co. 8 255 12 445

Irlande (0,83 %) (note 10) 2 609 747 555 867695 Viohalco HellenicCopper and Aluminum 2 808 Alleanza AssicurazioniIndustry SA 9 238 5 472 SPA 42 196 37 3191 178 Vodafone Panafon SA 9 522 10 795 750 Arnoldo Mondadori

Editore SPA 11 899 8 738Grece (0,56 %) (note 10) 2 288 139 376 5515 774 Assicurazioni Generali

878 ASM Pacific Technology SPA 265 979 220 423Ltd. 4 320 5 006 703 Autogrill SPA 11 730 11 343

8 056 Bank of East Asia Ltd. 25 872 29 054 1 552 Autostrade SPA 36 736 50 42222 443 BOC Hong Kong 1 391 Banca Antonveneta SPA 33 509 55 025

(Holdings) Ltd. 41 879 51 821 1 811 Banca Fideuram SPA 19 396 10 5036 270 Cathay Pacific Airways 14 222 13 937 5 763 Banca Intesa SPA 17 804 30 1248 977 Cheung Kong (Holdings) 19 631 Banca Intesa SPA 107 227 109 810

Ltd. 127 089 106 611 6 648 Banca Monte dei Paschi2 660 Cheung Kong di Siena SPA 29 665 28 694

Infrastructure Holdings 10 091 Banca NazionaleLtd. 6 738 9 657 del Lavoro SPA 33 068 42 610

11 053 CLP Holdings Ltd. 64 367 77 543 2 416 Banca Popolare8 930 Giordano International di Milano SCRL 21 389 29 136

Ltd. 6 718 7 516 2 033 Banche Popolari Unite10 925 Hang Lung Properties SCRL 47 768 49 387

Ltd. 18 863 19 616 2 234 Banco Popolare di4 579 Hang Seng Bank Ltd. 67 680 76 275 Verona e Novara SCRL 42 577 46 5944 512 Henderson Land Development Co. Ltd. 29 171 26 323 328 Benetton Group SPA 8 879 3 688

21 707 Hong Kong & China 791 Bulgari SPA 11 222 10 834Gas Co. 32 605 53 932 8 656 Capitalia SPA 83 769 59 166

7 220 Hong Kong 4 979 Edison SPA 13 174 13 589Exchanges & Clearing 22 073 Enel SPA 256 958 236 024Ltd. 17 950 22 803 15 699 ENI SPA 265 942 494 264

8 526 Hongkong Electric 3 084 Fiat SPA 80 068 27 375Holdings Ltd. 49 882 47 602 991 FinecoGroup SPA 65 610 10 838

3 562 Hopewell Holdings Ltd. 5 059 11 165 35 639 Finmeccanica SPA 35 503 40 6608 550 Hutchison 1 071 Gruppo Editoriale

Telecommunications L’Espresso SPA 15 954 7 153International Ltd. 9 258 10 344 427 Italcementi SPA 5 327 8 160

76




822 Luxottica Group SPA 22 014 20 811 7 172 Daiwa Securities Group3 563 Mediaset SPA 63 846 51 347 Inc. 101 191 53 9802 818 Mediobanca SPA 41 999 64 535 2 707 Denki Kagaku Kogyo1 532 Mediolanum SPA 18 565 11 690 Kabushiki Kaisha 11 172 11 8882 773 Parmalat Finanziaria 3 610 Denso Corp. 114 970 100 489

SPA 11 078 452 9 Dentsu Inc. 26 535 27 15910 488 Pirelli & C., SPA 32 520 13 361 1 805 Dowa Mining Co. Ltd. 12 109 14 668

1 821 RAS SPA 26 929 43 364 20 East Japan Railway Co. 155 701 125 7336 230 San Paolo-IMI SPA 124 277 104 592 1 805 Ebara Corp. 28 185 8 475

24 482 Seat Pagine Gialle SPA 24 440 12 469 1 805 Eisai Co. Ltd. 64 636 74 1285 309 Snam Rete Gas SPA 23 881 34 768 855 Electric Power Development Co. Ltd. 29 258 30 206

822 Snia SPA 8 600 132 356 FamilyMart Co. Ltd. 12 079 12 49210 173 Telecom Italia Media 897 Fanuc Ltd. 86 426 69 561

SPA 6 124 5 988 361 Fast Retailing Co. Ltd. 19 260 22 90889 377 Telecom Italia SPA 434 039 341 522 2 660 Fuji Electric Co. Ltd. 11 234 9 87734 971 Telecom Italia SPA, 2 707 Fuji Photo Film Ltd. 146 139 107 246

RNC 93 373 110 837 190 Fuji Soft ABC Inc. 7 312 7 3836 033 Terna SPA 21 334 19 136 2 Fuji Television Network1 127 Tiscali SPA 38 107 3 922 Inc. 15 768 4 739

26 586 UniCredito Italiano SPA 176 789 171 749 1 805 Fujikura Ltd. 16 319 10 74311 075 Fujitsu Ltd. 350 962 70 759

Italie (3,98 %) (note 10) 2 2 731 264 2 652 554 3 610 Furukawa Electric Co.Ltd. (The) 75 217 17 0181 805 77 Bank Ltd. (The) 23 959 13 573 1 Goodwill Group Inc.451 Acom Co. Ltd. 53 921 35 235 (The) 2 901 2 226175 Aderans Co. Ltd. 8 983 5 066 1 757 Gunma Bank Ltd. (The) 15 067 12 864387 Advantest Corp. 86 272 34 899 902 Gunze Ltd. 3 907 4 9523 610 Aeon Co. Ltd. 44 943 67 308 902 Hankyu Department103 Aeon Credit Service Co. Stores Inc. 7 461 6 980Ltd. 8 698 7 881 1 805 Hino Motors Ltd. 9 076 12 799405 Aiful Corp. 31 303 36 915 180 Hirose Electric Co. Ltd. 31 682 24 180950 Aisin Seiki Co. Ltd. 29 303 25 169 902 Hitachi Cable Ltd. 6 712 4 8323 610 Ajinomoto Co. Inc. 62 329 49 117 285 Hitachi Capital Corp. 7 087 6 88495 Alfresa Holdings Corp. 4 286 5 180 627 Hitachi Chemical Co.3 000 All Nippon Airways Co. Ltd. 9 510 14 016Ltd. 11 883 11 178 570 Hitachi Construction Machinery Co.902 Alps Electric Co. Ltd. 14 376 16 860 Ltd. 9 382 8 2761 805 Amada Co. Ltd. 19 877 14 987 18 952 Hitachi Ltd. 290 776 140 477902 Anritsu Corp. 10 120 6 710 180 Hitachi Software Engineering Co. Ltd. 11 129 3 747361 Aoyama Trading Co. 451 Hitachi Zosen Corp. 1 688 716Ltd. 9 938 11 109 1 045 Hokkaido Electric108 Ariake Japan Co. Ltd. 5 127 3 034 Power Co. Inc. 24 933 26 1852 707 Asahi Breweries Ltd. 43 474 39 518 5 415 Hokukohu Financial4 465 Asahi Glass Co. Ltd. 52 520 57 199 Group Inc. 16 020 20 2307 172 Asahi Kasei Corp. 58 238 41 633 4 284 Honda Motor Co. Ltd. 243 026 257 939175 Asatsu-DK Inc. 8 704 5 951 902 Hoya Corp. 108 387 127 0385 000 Ashikaga Financial 902 Isetan Co. Ltd. 11 117 13 833Group Inc. 14 037 55 1 757 Ishihara Sangyo Kaisha3 086 Astellas Pharma Inc. 159 098 128 851 Ltd. 4 388 4 728180 Autobacs Seven Co. 7 220 Ishikawajima-HarimaLtd. 8 215 7 394 Heavy Industries Co.90 Avex Inc. 4 485 1 539 Ltd. 17 982 12 807451 Bandai Co. Ltd. 13 189 11 135 180 Ito En Ltd. 11 311 11 3133 610 Bank of Fukuoka Ltd. 8 075 ITOCHU Corp. 46 156 49 752(The) 29 416 26 103 180 Itochu Techno-Science7 267 Bank of Yokohama Ltd. Corp. 12 445 7 699(The) 41 906 51 181 1 757 Ito-Yokado Co. Ltd. 151 204 71 035356 Benesse Corp. 40 893 13 948 180 JAFCO Co. Ltd. 14 355 11 6393 562 Bridgestone Corp. 104 676 83 680 4 512 Japan Airlines System5 415 Canon Inc. 293 221 347 942 Corp. 23 698 14 876270 Capcom Co. Ltd. 11 875 3 127 5 Japan Tobacco Inc. 68 668 81 487902 Casio Computer Co. 3 208 JFE Holdings Inc. 62 255 96 655Ltd. 12 723 14 382 902 JGC Corp. 4 824 13 541902 Central Glass Co. Ltd. 6 894 6 890 4 512 Joyo Bank Ltd. (The) 25 132 26 9605 Central Japan Railway 1 667 JS Group Corp. 33 376 34 527Co. 45 097 47 281 902 JSR Corp. 9 949 23 1394 512 Chiba Bank Ltd. (The) 23 152 36 274 5 367 Kajima Corp. 24 150 24 2243 961 Chubu Electric Power 902 Kaken PharmaceuticalsCo. Inc. 108 361 116 365 Co. Ltd. 6 635 7 5661 599 Chugai Pharmaceutical 1 805 Kamigumi Co. Ltd. 12 307 17 025Co. Ltd. 28 910 30 184 285 Kanebo Ltd. 7 607 1 134285 Circle K Sunkus Co., 1 805 Kaneka Corp. 23 596 24 724Ltd. 8 521 7 847 4 327 Kansai Electric Power Co. Inc. 108 214 106 5181 805 Citizen Watch Co. Ltd. 21 016 19 951 950 Kansai Paint Co., Ltd. 7 008 7 464270 Coca-Cola West Japan 2 660 Kao Corp. 101 805 76 617Co. Ltd. 8 022 7 441 7 172 Kawasaki Heavy902 COMSYS Holdings Industries Ltd. 19 487 16 829Corp. 21 787 10 142 2 660 Kawasaki Kisen Kaisha807 Credit Saison Co. Ltd. 26 027 32 745 Ltd. 9 474 19 209356 CSK Corp. 21 923 17 059 2 707 Keihin Electric Express3 610 Dai Nippon Printing Co. Railway Co. Ltd. 15 137 20 260Ltd. 83 799 70 951 3 610 KEIO Electric Railway1 805 Daicel Chemical Co. Ltd. 27 040 23 849Industries Ltd. 7 416 11 566 198 Keyence Corp. 53 664 54 1111 805 Daiichi Pharmaceutical 902 Kikkoman Corp. 8 855 9 750Co. Ltd. 47 448 48 756 902 Kinden Corp. 12 898 8 161902 Daikin Industries Ltd. 18 842 27 543 9 404 Kintetsu Corp. 60 969 35 048855 Daimaru Inc. (The) 6 512 9 249 4 512 Kirin Brewery Co. Ltd. 69 164 53 4574 512 Dainippon Ink & 14 250 Kobe Steel Ltd. 26 322 32 713Chemicals Inc. 22 083 17 620 902 Kokuyo Co. Ltd. 17 546 14 889902 Dainippon Screen 5 367 Komatsu Ltd. 40 833 50 834Manufacturing Co. Ltd. 7 151 7 402 541 Konami Co. 46 744 13 932536 Daito Trust Construction 2 707 Konica Minolta HoldingsCo. Ltd. 10 645 24 537 Inc. 31 615 30 8432 707 Daiwa House Industry 902 Koyo Seiko Co. Ltd. 7 300 14 775Co. Ltd. 28 603 37 809

77




6 317 Kubota Corp. 31 461 42 269 37 050 Nippon Shokubai Co.1 757 Kuraray Co. Ltd. 24 866 20 338 Ltd. 103 658 104 973

902 Kurita Water Industries 31 Nippon Steel Corp. 483 587 162 500Ltd. 27 821 17 044 5 Nippon Telegraph &

988 Kyocera Corp. 158 670 92 327 Telephone Corp. 40 832 22 4241 805 Kyowa Hakko Kogyo 5 367 Nippon Yusen Kabushiki

Co. Ltd. 18 222 14 281 Kaisha 31 419 37 6122 427 Kyushu Electric Power 1 805 Nishimatsu

Co. Inc. 54 971 64 603 Construction Co. Ltd. 10 757 7 962361 Lawson Inc. 17 648 15 396 902 Nissan Chemical760 Leopalace21 Corp. 15 676 15 448 Industries Ltd. 6 524 11 854180 Mabuchi Motor Co. Ltd. 25 852 12 693 15 295 Nissan Motor Co. Ltd. 130 571 185 365902 Makita Corp. 13 828 21 591 902 Nisshin Seifun Group

8 122 Marubeni Corp. 34 725 33 949 Inc. 12 214 11 4241 805 Marui Co. Ltd. 34 490 29 711 4 750 Nisshin Steel Co. Ltd. 13 330 14 549

180 Matsumotokiyoshi Co. 902 Nisshinbo IndustriesLtd. 5 343 6 006 Inc. 6 885 9 018

12 863 Matsushita Electric 451 Nissin Food ProductsIndustrial Co. Ltd. 385 504 238 325 Co. Ltd. 17 651 14 158

1 797 Matsushita Electric 95 Nitori Co., Ltd. 7 188 8 333Works Ltd. 20 478 18 300 902 Nitto Denko Corp. 21 538 63 005

570 Mediceo Holdings Co., 570 Nok Corp. 21 260 19 369Ltd. 7 971 9 283 11 732 Nomura Holdings Inc. 327 853 170 871

1 805 Meiji Dairies Corp. 10 957 12 595 180 Nomura Research1 805 Meiji Seika Kaisha Ltd. 17 962 10 872 Institute Ltd. 20 668 21 924

175 Meitec Corp. 9 694 6 574 2 707 NSK Ltd. 23 092 16 9658 Millea Holdings Inc. 121 766 131 527 2 707 NTN Corp. 13 049 17 786

1 805 Minebea Co. Ltd. 29 144 8 904 7 NTT Data Corp. 45 261 29 1549 880 Mitsubishi Chemical 120 NTT DoCoMo Inc. 468 516 216 742

Corp. 42 145 35 275 3 610 Obayashi Corp. 23 517 23 6886 270 Mitsubishi Corp. 75 820 103 951 3 800 Odakyu Electric Railway

10 782 Mitsubishi Electric Co., Ltd. 26 547 24 616Corp. 100 476 69 749 4 465 OJI Paper Co. Ltd. 36 600 28 460

6 317 Mitsubishi Estate Co. 3 610 Oki Electric Industry Co.Ltd. 92 950 84 736 Ltd. 15 653 15 509

1 757 Mitsubishi Gas 902 Okumura Corp. 5 055 6 240Chemical Co. Inc. 7 961 10 954 1 805 Olympus Corp. 32 369 42 332

17 052 Mitsubishi Heavy 855 Omron Corp. 26 880 23 038Industries Ltd. 96 213 54 550 902 Onward Kashiyama Co.

902 Mitsubishi Logistics Ltd. 14 764 13 959Corp. 13 466 11 241 180 Oracle Corp. Japan 16 605 8 300

5 367 Mitsubishi Materials 266 Oriental Land Co. Ltd. 29 515 19 288Corp. 23 278 15 453 505 Orix Corp. 76 726 92 441

2 660 Mitsubishi Rayon Co. 12 587 Osaka Gas Co. Ltd. 47 261 48 479Ltd. 10 919 13 463 902 Pioneer Corp. 36 028 16 706

27 Mitsubishi Tokyo 541 Promise Co. Ltd. 53 355 42 341Financial Group Inc. 424 588 279 016 902 Q.P. Corp. 10 826 9 240

7 172 Mitsui & Co. Ltd. 71 370 82 879 2 Rakuten Inc. 2 599 1 9463 610 Mitsui Chemicals Inc. 22 191 25 877 27 835 Resona Holdings Inc. 70 491 63 1493 562 Mitsui Engineering & 4 512 Ricoh Co. Ltd. 124 779 86 115

Shipbuilding Co. Ltd. 4 145 8 514 190 Rinnai Corp. 6 041 5 7214 512 Mitsui Fudosan Co. Ltd. 67 269 61 687 627 Rohm Co. Ltd. 226 199 73 6823 610 Mitsui Mining & 190 Ryohin Keikaku Co. Ltd. 11 361 11 471

Smelting Co. Ltd. 31 881 20 678 139 Saizeriya Co. Ltd. 6 034 2 1165 415 Mitsui O.S.K. Lines Ltd. 19 204 40 718 902 Sanden Corp. 9 712 4 6407 659 Mitsui Sumitomo Insurance Co. Ltd. 58 998 84 005 950 Sanken Electric Co. Ltd. 15 118 15 1133 429 Mitsui Trust Holdings 2 707 Sankyo Co. Ltd. 96 247 63 491

Inc. 5 910 42 864 266 Sankyo Co. Ltd.,1 757 Mitsukoshi Ltd. 9 518 9 669 Gunma 10 244 15 127

351 Mitsumi Electric Co. 950 Sanwa Shutter Corp. 6 311 6 692Ltd. 8 020 4 411 8 977 SANYO Electric Co. Ltd. 75 698 28 065

46 Mizuho Financial Group 1 805 Sapporo Holdings Ltd. 10 041 10 635Inc. 453 066 253 487 902 SECOM Co. Ltd. 119 010 47 442

1 349 Murata Manufacturing 417 Sega Sammy HoldingsCo. Ltd. 187 021 83 784 Inc. 26 388 31 219

446 Namco Ltd. 10 075 7 243 551 Seiko Epson Corp. 29 727 22 4419 880 NEC Corp. 250 573 65 139 902 Seino Transportation

190 NEC Electronics Corp. 11 226 10 443 Co. Ltd. 7 845 9 9662 Net One Systems Co. 2 707 Sekisui Chemical Co.

Ltd. 9 733 6 291 Ltd. 16 550 22 7461 805 NGK Insulators Ltd. 28 397 21 449 2 660 Sekisui House Ltd. 36 249 32 773

902 NGK Spark Plug Co. 2 707 Seven-Eleven Japan Co.Ltd. 16 661 12 693 Ltd. 173 434 91 829

98 Nichii Gakkan Co. 6 989 2 923 5 367 Sharp Corp. 109 696 102 3771 805 Nichirei Corp. 9 291 8 584 266 Shimachu Co. Ltd. 6 641 8 191

270 Nidec Corp. 30 104 34 891 90 Shimamura Co. Ltd. 10 819 9 2909 072 Nikko Cordial Corp. 75 206 48 593 902 Shimano Inc. 25 352 31 3171 805 Nikon Corp. 69 856 24 904 2 660 Shimizu Corp. 13 323 15 111

631 Nintendo Co. Ltd. 160 113 80 667 1 757 Shin-Etsu Chemicals1 Nippon Building Co. Ltd. 104 728 81 496

Fund Inc. 8 972 11 052 2 850 Shinsei Bank Ltd. 23 218 18 7514 465 Nippon Express Co. 1 805 Shionogi & Co. 34 025 28 432

Ltd. 37 231 23 665 1 757 Shiseido Co. Ltd. 29 597 27 106902 Nippon Kayaku Co. Ltd. 5 763 6 620 3 610 Shizuoka Bank Ltd.

2 850 Nippon Light Metal Co. (The) 48 876 37 847Ltd. 8 909 8 240 6 317 Showa Denko K.K. 11 802 18 289

902 Nippon Meat Packers 902 Showa Shell Sekiyu K.K. 6 701 11 056Inc. 18 454 12 826 902 Skylark Co. Ltd. 39 245 16 802

4 583 Nippon Mining Holdings 361 SMC Corp. 81 578 47 979Inc. 19 826 31 761 403 Snow Brand Milk

8 167 Nippon Oil Corp. 54 161 67 746 Products Co. Ltd. 4 567 1 4861 757 Nippon Paper Group 1 344 Softbank Corp. 205 099 64 198

Inc. 21 503 8 389 950 Sojitz Holdings Corp. 4 635 4 976902 Nippon Sheet Glass Co. 4 512 Sompo Japan Insurance

Ltd. 7 060 8 989 Inc. 43 624 55 541

78




5 581 Sony Corp. 645 836 234 869 8 747 Aegon NV 423 522 138 013902 Stanley Electric Co. Ltd. 11 929 17 855 1 640 Akzo Nobel NV 107 199 79 021902 Sumitomo Bakelite Co. 2 917 ASML Holding NV 145 965 56 050

Ltd. 9 175 7 128 264 Corio NV 11 783 18 0208 122 Sumitomo Chemical Co. 456 DSM NV 30 448 38 197

Ltd. 50 666 45 578 589 Euronext NV 19 495 24 3745 462 Sumitomo Corp. 68 625 53 390 1 461 European Aeronautic Defence4 560 Sumitomo Electric and Space Co. 31 012 56 799

Industries Ltd. 80 033 56 956 437 Getronics NV 8 435 6 2892 707 Sumitomo Heavy 3 276 Hagemeyer NV 29 294 9 479

Industries Ltd. 11 520 15 880 1 478 Heineken NV 67 789 55 87021 755 Sumitomo Metal 11 144 ING Groep NV 488 637 383 799

Industries Ltd. 32 743 45 313 2 814 James Hardie Industries2 660 Sumitomo Metal Mining NV 10 123 19 845

Co., Ltd. 17 110 22 205 9 373 Koninklijke Ahold NV 222 003 94 0861 757 Sumitomo Osaka 12 024 Koninklijke KPN NV 267 273 123 219

Cement Co. Ltd. 7 827 5 699 7 941 Koninklijke Philips2 707 Sumitomo Realty & Electronics NV 390 072 245 085

Development Co. Ltd. 32 290 36 950 497 OCE NV 16 073 8 9597 267 Sumitomo Trust and Banking Co. Ltd. 1 999 Qiagen AG 65 442 28 323

(The) 58 809 53 912 279 Randstad Holding NV 13 148 11 787902 Suruga Bank Ltd. 6 695 8 978 4 240 Reed Elsevier NV 82 300 72 294324 Suzuken Co. Ltd. 8 194 10 010 270 Rodamco Europe NV 19 693 27 096

1 091 T&D Holdings Inc. 39 848 62 625 12 571 Royal Dutch Petroleum4 645 Taiheiyo CementCorp. 14 225 15 143 Co. 1 050 258 1 001 3534 465 Taisei Corp. 14 547 18 382 903 Royal Numico NV 33 008 44 178

902 Taisho Pharmaceutical 189 SBM Offshore NV 13 658 15 856Co. Ltd. 37 856 21 468 3 548 STMicroelectronics NV 276 540 69 285

1 852 Taiyo Nippon Sanso 2 281 TNT NV 78 911 70 696Corp. 10 536 11 503 3 448 Unilever NV 295 901 273 620

902 Taiyo Yuden Co. Ltd. 95 202 12 170 1 002 Vedior NV 21 534 17 284902 Takara Holdings Inc. 16 837 6 865 1 449 VNU NV 69 791 49 419

1 805 Takashimaya Co. Ltd. 20 025 19 739 125 Wereldhave NV 10 891 16 3215 415 Takeda Pharmaceutical 1 706 Wolters Kluwer CVA 74 755 39 899

Co. Ltd. 399 667 328 248Pays-Bas (5,06 %) (note 10) 2 4 678 128 3 378 508356 Takefuji Corp. 62 386 29 373

722 TDK Corp. 56 538 60 161 5 893 Auckland International5 415 Teijin Ltd. 34 459 30 721 Airport Ltd. 2 773 11 982902 Teikoku Oil Co. 5 358 8 189 3 923 Carter Holt Harvey Ltd. 7 124 7 591902 Terumo Corp. 38 968 31 815 1 739 Contact Energy Ltd. 9 580 11 386536 THK Co. Ltd. 14 667 13 501 1 501 Fisher & Paykel4 512 Tobu Railway Co. 20 350 19 998 Appliances Holdings902 Toda Corp. 5 428 4 708 Ltd. 1 144 4 276902 Toho Co. 18 857 15 900 2 503 Fisher & Paykel2 603 Tohoku Electric Power 53 448 67 988 Healthcare Corp. Ltd. 2 394 6 9376 916 Tokyo Electric Power 2 636 Fletcher Building Ltd. 5 585 15 468Co. Inc. (The) 228 311 201 950 723 Independent902 Tokyo Electron Ltd. 78 438 58 107 Newspapers Ltd. 3 045 3 99315 247 Tokyo Gas Co. Ltd. 54 349 69 801 2 512 Sky City Entertainment902 Tokyo Style Co. Ltd. 11 981 11 006 Group Ltd. 5 587 9 5546 317 Tokyu Corp. 42 269 34 646 647 Sky Network Television1 900 Tokyu Land Corp. 9 247 10 907 Ltd. 5 844 3 8291 805 TonenGeneral Sekiyu 11 688 Telecom Corp. of NewK.K. 21 561 23 894 Zealand Ltd. 60 328 59 8883 610 Toppan Printing Co. Ltd. 58 249 46 667 322 Tenon Ltd. 3 991 1 0947 172 Toray Industries Inc. 43 581 41 508 1 506 Tower Ltd. 2 326 2 75017 100 Toshiba Corp, 209 049 83 140 829 Warehouse Group Ltd. 2 593 2 8222 707 Tosoh Corp. 14 527 13 706 599 Waste Management NZ1 805 Toto Ltd. 18 787 17 442 Ltd. 2 951 3 426902 Toyo Seikan Kaisha Ltd. 20 459 17 387902 Toyo Suisan Kaisha Ltd. 12 762 17 260 Nouvelle-Zelande (0,22 %) 115 265 144 996

3 610 Toyobo Co. Ltd. 8 970 10 2963 988 DNB NOR ASA 31 482 50 772365 Toyoda Gosei Co. Ltd. 8 711 7 1821 594 Ementor ASA 15 025 5901 178 Toyota Industries Corp. 30 201 39 253

245 Frontline Ltd. 6 254 11 90917 100 Toyota Motor Corp. 894 521 748 080875 Norsk Hydro ASA 54 071 97 371451 Trend Micro Inc. 19 387 19 619664 Norske Skogindustrier4 512 UBE Industries Ltd. 13 661 11 203

ASA, serie « A » 14 575 13 33422 UFJ Holdings Inc. 99 205 139 5271 153 Orkla ASA, serie « A » 33 470 51 944270 Uni-Charm Corp. 22 720 13 296

342 Petroleum Geo-Services902 Uny Co. Ltd. 13 503 12 528ASA 28 461 10 091902 Ushio Inc. 16 484 19 621

292 Schibsted AS 8 716 9 825134 USS Co. Ltd. 10 067 10 453215 Smedvig ASA,902 Wacoal Corp. 10 908 13 957

categorie « A » 3 725 5 31110 West Japan Railway3 303 Statoil ASA 39 354 82 325Co. 60 827 41 9261 426 Storebrand ASA,175 World Co. Ltd. 16 513 7 489

serie « A » 15 465 16 28722 Yahoo Japan Corp. 61 217 56 287810 Tandberg ASA 8 546 10 555902 Yakult Honsha Co. Ltd. 13 995 19 899

4 776 Telenor ASA 35 180 46 491451 Yamada Denki Co. Ltd. 17 142 31 7491 077 Tomra Systems ASA 19 676 5 397902 Yamaha Corp. 13 580 17 2121 253 Yara International ASA 14 044 24 243902 Yamaha Motor Co. Ltd. 10 341 20 219

2 707 Yamato Transport Co. Norvege (0,65 %) 328 044 436 445Ltd. 90 883 45 887902 Yamazaki Baking Co. 10 810 Banco Commercial

Ltd. 12 892 9 514 Portugues SA 68 707 33 917855 Yokogawa Electric Corp. 9 278 12 872 633 Banco Espirito Santo950 Zeon Corp. 9 651 10 044 SA, actions nominatives 15 952 12 093

2 063 BPI-SGPS SA, actionsJapon (19,84 %) 17 376 244 13 225 295 nominatives 12 454 9 6312 171 Brisa Auto Estradas de2 895 Arcelor 67 534 69 203

Portugal SA 16 153 20 897178 Oriflame Cosmetics SA 4 898 4 9631 216 CIMPOR-Cimentos de

Luxembourg (0,11 %) (note 10) 2 72 432 74 166 Portugal, SGPS, SA 6 681 8 36913 250 Energias de Portugal SA 67 525 40 7859 434 ABN AMRO Holding NV 303 175 283 992

79




262 Jeronimo Martins 1 185 Cintra Concesiones deSGPS, SA 9 142 4 607 Infraestructuras de

4 919 Portugal Telecom SGPS Transporte SA 16 091 17 010SA, actions nominatives 71 038 57 336 648 Corporacion Mapfre SA 8 283 11 856

518 PT Multimedia-Servicos 5 749 Endesa SA, actionsde Telecomunicacoese nominatives 168 038 163 741Multimedia, SGPS, SA 2 755 6 667 275 Fomento de

4 908 Sonae SGPS SA 11 823 8 282 Construcciones yContratas SA 8 887 18 948

Portugal (0,30 %) (note 10) 2 282 230 202 584 660 Gamesa CorporacionTecnologica SA 11 137 10 9352 707 Allgreen Properties Ltd. 2 210 2 275 945 Gas Natural SDG SA 24 812 34 0684 750 Ascendas, REIT 5 951 7 611 380 Grupo Ferrovial SA 14 889 29 9606 003 Capitaland Ltd. 14 381 10 344 4 623 Iberdrola SA 91 327 149 1703 800 CapitaMall Trust 4 959 6 560 2 809 Iberia Lineas Aereas de6 412 Chartered Espana SA 6 640 9 834Semiconductor 758 Indra Sistemas SA 12 177 18 348Manufacturing Ltd. 48 299 6 089 1 316 Industria de Diseno2 707 City Developments Ltd. 17 263 14 698 Textil SA 39 932 41 43410 495 ComfortDelGro Corp. 230 Metrovacesa SA 12 398 16 588Ltd. 6 172 12 847 230 Metrovacesa SA, droits,361 Creative Technology 2005/07/05 — 1 528Ltd. 16 521 2 891 468 NH Hoteles SA 8 161 7 8571 805 Datacraft Asia Ltd. 3 119 2 435 461 Promotora de6 438 DBS Group Holdings Informaciones SALtd. 97 387 66 657 (Prisa) 7 229 10 9281 462 Fraser & Neave Ltd. 9 342 16 615 5 525 Repsol YPF SA 149 654 171 8051 805 Guocoland Ltd. 3 401 1 950 602 Sacyr Vallehermoso SA 7 413 17 364328 Haw Par Corp. Ltd. 874 1 224 602 Sacyr Vallehermoso SA,902 Jardine Cycle & droits, 2005/07/12 235 545Carriage Ltd. 4 218 8 679 351 Sociedad General de3 610 Keppel Corp. Ltd. 10 153 32 639 Aguas de Barcelona SA 7 667 9 2612 707 Keppel Land Ltd. 3 401 4 904 238 Sogeable SA, droits,2 850 Neptune Orient Lines 2005/06/07 — 113Ltd. 6 291 7 807 228 Sogecable SA 12 475 9 9031 386 Oversea-Chinese 999 Telefonica Publicidad eBanking Corp. Ltd., Informacion SA 7 088 10 668droits, 2005/07/06 — 6 489 27 988 Telefonica SA 626 516 559 4586 583 Overseas Chinese 1 287 Union Fenosa SA 32 728 47 988Banking Corp. Ltd. 63 392 55 324 908 Zeltia SA 20 777 7 5223 515 Parkway Holdings 4 671 4 786

5 597 SembCorp Industries Espagne (3,87 %) (note 10) 2 2 414 453 2 579 507Ltd. 8 277 10 820

1 474 SembCorp Logistics 468 Alfa Laval AB 6 674 8 279Ltd. 2 976 1 836 1 778 Assa Abloy AB,

3 610 Sembcorp Marine Ltd. 3 523 6 875 serie « B » 47 372 27 9493 610 Singapore Airlines Ltd. 49 057 29 303 2 026 Atlas Copco AB,

902 Singapore Computer serie « A » 21 712 39 202Systems Ltd. 2 927 517 1 262 Atlas Copco AB,

4 607 Singapore Exchange serie « B » 12 920 22 164Ltd. 5 361 7 044 167 Axfood AB 3 914 5 127

950 Singapore Land Ltd. 3 316 3 885 321 Billerud 5 252 4 7068 122 Singapore Post Ltd. 4 293 5 865 159 Bostads AB Drott, TIA,9 221 Singapore Press ramassage d’actions 3 990 3 741

Holdings Ltd. 54 452 28 731 456 Capio AB 6 611 8 2178 075 Singapore Technologies 246 Castellum AB 6 259 12 264

Engineering Ltd. 14 714 14 163 342 D. Carnegie & Co. AB 5 763 4 95140 337 Singapore 1 716 Electrolux AB,

Telecommunications serie « B » 41 001 44 658Ltd. 87 961 80 926 171 Elekta AB,

3 800 SMRT Corp. Ltd. 2 437 3 246 categorie « B » 6 174 8 6835 605 ST Assembly Test 953 Eniro AB 12 039 13 263

Services Ltd. 6 538 4 896 497 Fabege AB 10 568 13 2547 421 United Overseas Bank 1 058 Gambro AB, serie « A » 12 048 17 307

Ltd. 69 538 76 374 568 Gambro AB, serie « B » 6 465 9 2942 547 United Overseas Land 966 Getinge AB, serie « B » 9 672 16 104

Ltd. 3 698 4 209 2 864 Hennes & Mauritz AB,1 805 Venture Corp. Ltd. 19 608 20 888 serie « B » 86 726 123 0912 213 Wing Tai Holdings Ltd. 1 861 1 594 164 Hoganas AB,

categorie « B » 4 579 5 379Singapour (0,86 %) 662 542 573 996 294 Holmen AB, serie « B » 11 163 9 711

986 Lundin Petroleum AB 7 338 10 3641 552 Abertis Infraestructuras 336 Modern Times GroupSA 22 572 48 350 AB, serie « B » 13 684 12 576172 Acciona SA 11 737 20 877 9 238 Nordea AB 86 209 102 5601 111 Acerinox SA 13 416 18 500 431 OMHEX AB 19 171 6 0041 596 ACS Actividades de 1 351 Sandvik AB 46 609 61 377Construccion y 1 409 Sandvik AB, droits,Servicios SA 18 072 54 628 2005/06/07 — 1 012565 Altadis SA 15 123 28 934 446 SAS AB 5 024 4 6941 058 Altadis SA, actions 572 Scania AB, serie « B » 27 993 25 789nominatives, serie « A » 23 879 54 236 1 784 Securitas AB,1 957 Amadeus Global Travel serie « B » 47 438 36 378Distribution SA, 6 175 Skandia Forsakrings AB 118 818 41 529serie « A » 17 099 20 950 2 846 Skandinaviska Enskilda448 Antena 3 de Television Banken, serie « A » 48 863 57 863SA 4 780 10 971 2 223 Skanska AB, serie « B » 29 797 33 56219 437 Banco Bilbao Vizcaya 2 257 SKF AB, actionsArgentaria SA 394 309 365 932 serie « B » 16 005 28 1394 800 Banco Popular Espanol 372 SSAB Svenskt Stal AB,SA 67 203 70 972 serie « A » 7 032 10 47535 834 Banco Santander 127 SSAB Svenskt Stal AB,Central Hispano SA, serie « B » 1 839 3 421actions nominatives 531 709 508 325 1 174 Svenska Cellulosa,serie « B » 38 295 45 957

80




3 136 Svenska 1 852 Amec PLC 12 994 13 378Handelsbanken, 4 401 Amvescap PLC 96 717 32 032serie « A » 64 846 78 260 8 562 Anglo American PLC 250 363 245 333

2 014 Swedish Match AB 10 705 27 990 6 175 ARM Holdings PLC 97 634 15 274629 Tele2 AB, actions 1 170 Arriva PLC 14 294 13 968

serie « B » 1 866 982 1 925 Associated British Ports1 887 Tele2 AB, Holdings PLC 18 396 20 767

rachetables « B », 10 046 AstraZeneca PLC 639 952 507 492actions 40 715 21 648 13 646 Aviva PLC 299 394 185 663

87 189 Telefonaktiebolaget LM 6 462 BAA PLC 85 114 87 730Ericsson, serie « B » 628 324 340 837 18 464 BAE Systems PLC 153 657 115 917

11 284 Telia AB 104 247 65 805 2 465 Balfour Beatty PLC 6 794 17 842486 Trelleborg AB, 38 941 Barclays PLC 409 566 472 963

serie « B » 6 749 8 808 1 445 Barratt Developments1 370 Volvo AB, PLC 9 848 22 699

categorie « B » 45 375 68 130 2 713 BBA Group PLC 26 172 18 374585 Volvo AB, serie « A » 19 209 28 183 671 Bellway PLC 13 171 12 691

98 Wihlborgs Fastigheter 653 Berkeley GroupAB 2 358 2 920 Holdings PLC, unites 9 799 13 072

1 883 WM-Data AB, 21 318 BG Group PLC 167 277 214 456serie « B » 12 471 5 782 14 892 BHP Billiton PLC 112 651 232 612

3 008 BOC Group PLC 69 936 66 134Suede (2,29 %) (note 10) 5 1 771 882 1 528 389 4 588 Boots Group PLC 68 722 61 220

131 013 BP PLC 1 634 429 1 669 48511 242 ABB Ltd., actions 2 997 BPB PLC 22 885 34 728nominatives 172 912 89 140 4 367 Brambles Industries790 Adecco SA, actions PLC 34 056 29 212nominatives 70 170 43 912 3 267 British Airways PLC 30 309 18 783413 Ciba Specialty 9 755 British AmericanChemicals AG 41 135 29 423 Tobacco PLC 100 098 230 2051 388 Clariant AG, actions 3 125 British Land Co. PLC 37 798 59 990nominatives 38 902 22 528 7 600 British Sky Broadcasting3 149 Compagnie Financiere Group PLC 170 494 87 599Richemont AG, 51 615 BT Group PLC 812 741 260 456unites « A » 106 202 129 364 2 217 Bunzl PLC 23 780 25 2076 860 Credit Suisse Group 417 752 329 446 14 412 Cable & Wireless PLC 90 115 46 99620 Geberit International 12 487 Cadbury SchweppesAG, actions nominatives 9 107 15 671 PLC 121 481 145 60743 Givaudan SA, actions 3 993 Capita Group PLC 40 904 32 170nominatives 18 748 30 600 1 026 Carnival PLC 23 579 71 281970 Holcim AG, actions 1 979 Cattles PLC 14 866 13 356nominatives 59 307 72 186 23 078 Centrica PLC 100 398 117 098197 Kudelski SA, titres au 740 Close Brothers Groupporteur 32 357 8 800 PLC 12 425 11 93317 Kuoni Reisen Holding 669 Cobham PLC 18 198 20 760AG, actions 12 999 Compass Group PLC 149 162 66 698nominatives, serie « B » 18 970 8 449 1 142 Cookson Group PLC 9 720 7 625514 Logitech International 24 082 Corus Group PLC 24 105 22 029SA, actions nominatives 12 069 20 218 1 821 Daily Mail and General228 Lonza Group AG, Trust, categorie « A » 28 709 26 219actions nominatives 19 497 15 431 1 222 Davis Service Group191 Micronas PLC (The) 10 539 12 158Semiconductor Holding 1 105 De La Rue PLC 8 173 9 828AG, actions nominatives 11 297 8 825 18 427 Diageo PLC 263 600 332 1572 434 Nestle SA, actions 11 644 Dixons Group PLC 77 073 39 995nominatives, serie « B » 706 278 761 814 2 901 Eircom Group PLC 8 588 7 909138 Nobel Biocare Holding 2 625 Electrocomponents PLC 35 347 13 811AG 31 193 34 243 1 550 Emap PLC 31 303 26 40714 367 Novartis AG, actions 4 764 EMI Group PLC 60 192 26 481nominatives 818 139 835 693 2 108 Enterprise Inns PLC 20 489 38 523256 Phonak Holding AG, 1 799 Exel PLC 42 456 33 435actions nominatives 10 306 11 744 2 406 FirstGroup PLC 14 950 17 35626 Rieter Holding AG 9 179 8 813 3 509 FKI PLC 17 067 7 4724 238 Roche Holding AG 12 000 Friends Provident PLC 35 544 47 800Genusscheine 610 789 655 152 4 429 GKN PLC 79 869 25 01531 Schindler Holding AG 6 327 13 692 35 540 GlaxoSmithKline PLC 1 482 095 1 052 26438 Serono SA, serie « B » 45 187 29 801 735 Great Portland Estates25 Societe Generale de PLC 5 224 5 631Surveillance Holdings 425 Greencore Group PLC 1 879 2 267SA, actions nominatives 10 875 20 990 6 863 Group 4 Securicor PLC 21 754 22 07846 Straumann AG 11 834 11 730 6 105 GUS PLC 82 964 117 69321 Sulzer AG, actions 1 669 Hammerson PLC 17 813 32 522nominatives 20 360 10 595 4 446 Hanson PLC 42 865 52 251372 Swatch Group AG, 10 473 Hays PLC 100 903 29 671actions nominatives 11 409 12 997 23 483 HBOS PLC 443 042 442 390202 Swatch Group Ltd. 9 547 Hilton Group PLC 56 160 59 804(The) 28 072 34 660 2 319 HMV Group PLC 14 056 12 0001 943 Swiss Reinsurance, 66 858 HSBC Holdings PLC 1 168 677 1 302 770actions nominatives 282 662 146 380 2 919 ICAP PLC 18 630 18 984159 Swisscom AG 75 071 63 484 2 131 IMI PLC 14 614 19 453645 Syngenta AG 28 564 80 853 7 187 Imperial Chemical277 Synthes Inc. 27 985 37 192 Industries PLC 70 495 40 0586 450 UBS AG, actions 4 399 Imperial Tobacco Groupnominatives 441 870 616 035 PLC 97 265 144 84973 Unaxis Holding AG, 455 Inchcape PLC 20 374 20 494actions nominatives 23 387 12 261 2 197 Independent News &21 Valora Holding AG 6 975 5 823 Media PLC 11 789 8 267869 Zurich Financial 2 791 InterContinental HotelsServices AG 332 636 182 615 Group PLC 35 766 43 0668 885 International Power PLC 76 514 40 092Suisse (6,61 %) (note 10) 1 4 567 523 4 410 560

932 Intertek Testing3 702 3i Group PLC 103 094 54 928 Services PLC 15 422 14 3296 711 Aegis Group PLC 14 513 14 602 34 316 Invensys PLC 105 193 7 8751 535 Aggreko PLC 11 025 6 208 25 865 ITV PLC 260 600 68 1471 503 Alliance Unichem PLC 16 872 27 978 1 331 Johnson Matthey PLC 23 391 31 092

81




2 266 Kelda Group PLC 20 108 34 697 17 433 Royal & Sun Alliance66 Kerry Group PLC, Insurance Group PLC 71 035 31 960

categorie « A » 1 259 2 019 18 931 Royal Bank of Scotland3 194 Kesa Electricals PLC 13 633 19 537 PLC 543 184 698 418

14 094 Kingfisher PLC 125 519 75 765 4 433 RT Group PLC 63 879 —2 814 Land Securities Group 4 828 SABMiller PLC 53 866 92 168

PLC 57 879 85 619 7 723 Sage Group PLC (The) 109 952 37 82439 250 Legal & General Group 8 210 Sainsbury (J) 69 755 51 279

PLC 142 970 98 726 773 Schroders PLC 20 577 12 8111 455 Liberty International 4 860 Scottish & Newcastle

PLC 20 965 30 886 PLC 65 208 49 32533 763 Lloyds TSB Group PLC 562 362 349 373 5 174 Scottish and Southern

4 527 LogicaCMG PLC 185 508 17 243 Energy PLC 76 311 114 7271 536 London Stock Exchange 11 220 Scottish Power PLC 126 628 121 988

PLC 21 123 16 551 2 642 Serco Group PLC 17 646 14 7501 685 Man Group PLC 41 790 53 343 2 086 Severn Trent PLC 34 636 46 4641 206 Marconi Corp. PLC 115 337 8 004 58 094 Shell Transport &9 927 Marks & Spencer Group Trading Co. PLC,

PLC 77 822 78 343 actions nominatives 645 593 689 2432 580 Meggitt PLC 16 144 15 986 10 454 Signet Group PLC 24 168 24 8973 751 MFI Furniture Group 2 527 Slough Estates PLC 21 651 28 811

PLC 15 177 9 095 5 643 Smith & Nephew PLC 33 818 67 9773 164 Misys PLC 49 630 16 455 3 385 Smiths Group PLC 66 368 68 0623 151 Mitchells & Butlers PLC 24 959 23 149 1 017 SSL International PLC 14 854 6 3023 694 MyTravel Group PLC, 4 803 Stagecoach Group PLC 18 486 12 429

categorie « A » 26 107 469 2 476 Tate & Lyle PLC 20 093 25 871837 National Express Group 3 524 Taylor Woodrow PLC 14 980 26 045

PLC 16 220 16 680 46 689 Tesco PLC 225 162 325 91918 634 National Grid Transco 4 821 Tomkins PLC 27 159 27 592

PLC 191 242 220 678 1 775 Trinity Mirror PLC 27 009 24 0181 592 Next PLC 34 079 52 574 16 688 Unilever PLC 197 387 196 7202 782 Novar PLC 11 188 11 299 1 668 United Business Media4 841 Pearson PLC 172 091 69 677 PLC 19 462 18 1064 450 Peninsular and Oriental 3 363 United Utilities PLC 54 125 48 602

Steam Navigation Co. 1 865 United Utilities PLC,(The) 62 924 30 924 categorie « A » 13 130 13 469

1 648 Persimmon PLC 18 297 28 194 399 101 Vodafone Group PLC 2 018 280 1 188 9176 210 Pilkington PLC 14 534 16 286 1 538 Whitbread PLC 23 925 32 0402 189 Premier Farnell PLC 9 010 7 761 2 446 William Hill PLC 17 716 28 8571 539 Provident Financial PLC 30 292 24 239 2 351 Wimpey (George) PLC 7 477 22 603

14 239 Prudential PLC 288 154 154 605 3 530 Wolseley PLC 35 055 90 6711 508 Punch Taverns PLC 24 256 24 208 6 812 WPP Group PLC 130 007 85 4963 608 Rank Group PLC 21 741 21 236 4 211 Yell Group PLC 30 480 39 2313 574 Reckitt Benckiser PLC 87 811 128 641

Royaume-Uni (24,49 %) (note 10) 3 19 109 765 16 341 2327 676 Reed Elsevier PLC 102 497 89 83410 922 Rentokil Initial PLC 61 643 38 305 Total des actions etrangeres (95,64 %) 74 128 541 63 805 5458 647 Reuters Group PLC 189 700 74 716

3 317 Rexam PLC 23 012 34 982 Total des placements avant placements a court6 441 Rio Tinto PLC, actions terme (96,00 %) 74 242 920 64 044 791

nominatives 153 872 240 3249 384 Rolls-Royce Group PLC 37 799 58 991

493 900 Rolls-Royce Group PLC,serie « B » 1 167 1 062



1 875 000 Banque Canadienne Imperiale de Commerce, depot a terme, 2,550 %, 2005/07/04 1 875 000 1 875 1282 317 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 3 333 2 840



Depots de garantie (0,87 %) 580 708Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,05 %) 31 258Gain non realise sur les contrats de change a terme (0,02 %) 13 988Autres actifs moins les passifs (0,25 %) 164 605






($) indice boursier ($) ($) ($) indice boursier ($) ($)

6 261 407 Contrats a terme sur indice boursier 6 271 520 10 113 6 716 Contrats a terme sur indice boursier KFX 6 852 136Amsterdam Exchanges, Copenhagen du Danemark,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;55 contrats a 383,88 EUR par contrat. 1 contrat a 337,50 DKK par contrat.

890 978 Contrats a terme sur indice boursier FTSE 899 496 8 518 1 316 552 Contrats a terme sur indice boursier Dow 1 327 762 11 210100 de l’Angleterre, Jones Euro Stoxx 50,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;8 contrats a 5 073,00 GBP par contrat. 28 contrats a 3 171,00 EUR par contrat.

82





(186 811) Contrats a terme sur indice boursier Matif (188 413) (1 602) (316 385) Contrats a terme sur indice boursier (321 005) (4 620)CAC 40 de la France, NIKKEI 300 du Japon,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;(3) contrats a 4 199,50 EUR par contrat. (13) contrats a 220,18 JPY par contrat.

(12 745) Contrats a terme sur indice boursier (12 696) 49 900 998 Contrats a terme sur indice boursier 908 735 7 737FTSE/Athens Derivatives Exchange 20 TOPIX du Japon;de la Grece, echeant en septembre 2005;echeant en juillet 2005; 7 contrats a 1 164,50 JPY par contrat.(1) contrat a 1 719,00 EUR par contrat. 16 908 Contrats a terme sur indice boursier OBX 17 896 988

(170 319) Contrats a terme sur indice boursier (171 356) (1 037) de la Norvege,Eurex Deutschland DAX d’Allemagne, echeant en juillet 2005;echeant en septembre 2005; 1 contrat a 902,50 NOK par contrat.(1) contrat a 4 594,50 EUR par contrat. (12 784) Contrats a terme sur indice boursier OMX (12 901) (117)

(30 372) Contrats a terme sur indice boursier (30 587) (215) de la Suede;Eurex Deutschland FOX d’Allemagne, echeant en juillet 2005;echeant en septembre 2005; (1) contrat a 815,10 SEK par contrat.(1) contrat a 2 048,30 EUR par contrat.

8 455 952 Total des contrats a terme 8 487 210 31 258(111 942) Contrats a terme sur indice boursier Hang (111 933) 9standardises sur indice boursierSeng de Hong Kong,

echeant en juillet 2005; Au 30 juin 2005, 580 708 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a(1) contrat a 14 209,00 HKD par terme standardises.contrat.

(96 249) Contrats a terme sur indice boursier Idem (96 160) 89Mini FIB de l’Italie,echeant en juillet 2005;(1) contrat a 32 455,00 EUR par contrat.




State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 296 840 CHF 307 962 1 1,037 1,044 1 965State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 977 782 EUR 657 293 2 0,672 0,674 2 804State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 508 273 GBP 227 665 3 0,448 0,456 9 348State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 22 176 HKD 140 043 4 6,315 6,351 126State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 280 SEK 1 772 5 6,329 6,374 2State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 AUD 25 954 CAD 24 377 0,939 0,931 (207)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 JPY 328 045 CAD 3 684 0,011 0,011 (50)

13 988



Fonds REER indice boursier international CIBC





2 000 000 Bon du Tresor de la province de Terre-Neuve, 2,470 %, 2005/09/08 1 987 760 1 990 7195 000 000 Bon du Tresor de la province d’Ontario, 2,490 %, 2005/08/11 4 969 150 4 986 101

15 000 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,465 %, 2005/08/19 14 914 430 14 950 63816 000 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,462 %, 2005/09/02 15 908 800 15 932 40510 000 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,459 %, 2005/09/23 9 938 400 9 943 757

9 000 000 Financiere ATB, billet a escompte, 2,462 %, 2005/09/14 8 948 700 8 954 73515 000 000 Financiere ATB, billet a escompte, 2,462 %, 2005/09/16 14 911 500 14 922 56315 000 000 Financiere ATB, billet a escompte, 2,460 %, 2005/09/21 14 909 550 14 917 590

2 000 000 Care Trust serie ’D’, billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/12 1 987 440 1 989 6983 000 000 Corporate Receivables Trust, billet a escompte, 2,580 %, 2005/09/02 2 980 410 2 986 730

10 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,580 %, 2005/09/02 9 934 700 9 955 76515 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,592 %, 2005/08/30 14 899 500 14 936 526

5 000 000 Prime Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,568 %, 2005/09/12 4 966 800 4 974 4884 000 000 Ridge Trust serie ’A’, billet a escompte, 2,599 %, 2005/08/29 3 973 400 3 983 3048 600 000 Ridge Trust serie ’A’, billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/15 8 544 186 8 553 893

17 000 000 Stars Trust serie ’A’, billet a escompte, 2,571 % 2005/07/29 16 891 710 16 966 6801 500 000 Summit Trust serie ’A’, billet a escompte, 2,599 %, 2005/08/29 1 490 025 1 493 7399 000 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,592 %, 2005/08/26 8 941 590 8 964 446


83

Fonds REER indice boursier international CIBC (suite)


7 000 000 Banque Nationale du Canada, billet de depot au porteur, 2,572 %, 2005/09/09 6 954 430 6 965 70010 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 2,600 %, 2005/09/14 9 934 900 9 946 929



Gain non realise sur les contrats a terme standardises (1,33 %) 2 822 544Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–3,22 %) (6 828 359)Autres actifs moins les passifs (–0,27 %) (568 848)







10 316 746 Contrats a terme sur indice boursier 10 490 543 173 797 8 918 103 Contrats a terme sur indice boursier S&P/ 8 871 743 (46 360)Exchanges d’Amsterdam, MIB de l’Italie,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;92 contrats a 378,13 EUR par contrat. 37 contrats a 32 510,00 EUR par

11 861 436 Contrats a terme sur indice boursier SPI 11 967 867 106 431 contrat.200 de l’Australie, (48 065) Contrats a terme sur indice boursier S&P/ (47 955) 110echeant en septembre 2005; MIB Mini de l’Italie,120 contrats a 4 235,00 AUD par echeant en septembre 2005;contrat. (1) contrat a 32 415,00 EUR par contrat.

912 369 Contrats a terme sur indice boursier 952 124 39 755 96 030 Contrats a terme sur indice boursier 98 771 2 741Traded de l’Autriche, Nikkei 300 du Japon,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;21 contrats a 2 930,00 EUR par contrat. 4 contrats a 217,20 JPY par contrat.

2 990 260 Contrats a terme sur indice boursier 20 de 3 002 115 11 855 44 218 139 Contrats a terme sur indice boursier 45 436 749 1 218 610la Belgique, TOPIX du Japon,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;65 contrats a 3 102,50 EUR par contrat. 350 contrats a 1 143,00 JPY par

54 140 449 Contrats a terme sur indice boursier FTSE 54 869 276 728 827 contrat.100 de l’Allemagne, 1 489 019 Contrats a terme sur indice boursier OBX 1 574 828 85 810echeant en septembre 2005; Stock de la Norvege,488 contrats a 5 053,47 GBP par echeant en juillet 2005;contrat. 88 contrats a 903,20 NOK par contrat.

1 611 523 Contrats a terme sur indice boursier KFX 1 644 571 33 048 647 772 Contrats a terme sur indice boursier 648 030 258Copenhagen du Danemark, PSI-20 du Portugal,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;240 contrats a 337,45 DKK par contrat. 58 contrats a 7 532,00 EUR par contrat.

20 283 648 Contrats a terme sur indice boursier Matif 20 411 355 127 707 2 060 115 Contrats a terme sur indice boursier MSCI 2 064 964 4 849CAC 40 de la France, de Singapour,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;325 contrats a 4 209,00 EUR par 54 contrats a 262,78 SGD par contrat.contrat. 8 469 777 Contrats a terme sur indice boursier IBEX 8 668 621 198 844

14 709 565 Contrats a terme sur indice boursier Eurex 14 736 663 27 098 35 de l’Espagne,Deutschland DAX de l’Allemagne, echeant en juillet 2005;echeant en septembre 2005; 60 contrats a 9 520,00 EUR par contrat.86 contrats a 4 514,00 EUR par contrat. 5 015 454 Contrats a terme sur indice boursier OMX 5 108 620 93 166

3 336 383 Contrats a terme sur indice boursier Eurex 3 364 601 28 218 de la Suede,Deutschland FOX de l’Allemagne, echeant en juillet 2005;echeant en septembre 2005; 396 contrats a 807,50 SEK par contrat.110 contrats a 2 045,50 EUR par 14 477 706 Contrats a terme sur indice boursier SMI 14 464 935 (12 772)contrat. Soffex de la Suisse,

3 917 145 Contrats a terme sur indice boursier Hang 3 917 696 551 echeant en septembre 2005;Seng de Hong Kong, 242 contrats a 6 257,52 CHF parecheant en juillet 2005; contrat.35 contrats a 14 206,00 HKD par

209 401 186 Total des contrats a terme standardises 212 223 730 2 822 544contrat.sur indice boursier(22 388) Contrats a terme sur indice boursier Mini (22 387) 1

Hang Seng de Hong Kong,echeant en juillet 2005;(1) contrat a 14 209,00 EUR par contrat.


Cote de creditde la Date du Devise Devise Valeur Taux Taux Gain (perte)

Contrepartie contrepartie* reglement achetee Valeur nominale vendue nominale a terme actuel latent(e) ($)

State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 AUD 10 520 404 CAD 9 768 300 0,929 0,928 (4 638)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 AUD 1 248 993 CAD 1 194 000 0,956 0,928 (34 848)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CHF 15 252 376 CAD 15 262 999 1,001 0,960 (625 920)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 DKK 9 120 711 CAD 1 874 727 0,206 0,199 (58 160)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 EUR 45 547 754 CAD 69 694 623 1,530 1,484 (2 089 682)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 GBP 24 062 956 CAD 54 091 215 2,248 2,187 (1 474 663)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 HKD 28 706 551 CAD 4 586 207 0,160 0,157 (69 765)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 JPY 4 256 805 048 CAD 49 367 704 0,012 0,011 (2 070 914)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 NOK 5 835 887 CAD 1 128 295 0,193 0,188 (33 867)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 SEK 30 097 162 CAD 5 043 441 0,168 0,157 (312 850)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 SGD 2 760 819 CAD 2 059 464 0,746 0,727 (53 052)

(6 828 359)


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Fonds indice boursier europeen CIBC



Actions etrangeres 261 Wartsila OYJ, serie « B » 4 869 9 222

35 Boehler-Uddeholm AG 3 632 5 664 Finlande (2,09 %) 956 064 650 482494 Erste Bank der Oesterreichischen

778 Accor SA 52 444 44 575Sparkassen AG 11 452 30 248497 Air France-KLM 11 273 9 22748 Flughafen Wien AG 2 585 3 817

5 008 Alcatel SA, serie « A » 315 936 66 913981 Immofinanz Immobilien Anlagen AG 10 308 11 00817 853 Alstom SA 36 319 21 67617 Mayr-Melnhof Karton AG 1 228 2 881

179 Atos Origin SA 16 774 13 87125 Oesterreichische El Wirtsch,284 Autoroutes du Sud de la France 11 434 19 886categorie « A » 5 934 8 446

5 816 Axa SA 281 713 177 42756 OMV AG 8 628 29 855132 BIC SA 11 203 9 64385 RHI AG 2 969 2 833

3 266 BNP Paribas SA 189 979 273 3251 128 Telekom Austria AG 15 342 26 852819 Bouygues SA 45 700 41 48550 VA Technologie AG 4 272 4 819273 Business Objects SA, actions98 voestalpine AG 5 038 8 409

nominatives 12 185 8 849259 Wienerberger AG 11 988 14 725515 Cap Gemini 137 635 19 966

Autriche (0,48 %) 83 376 149 557 2 351 Carrefour SA 228 656 139 317142 CNP Assurances 8 522 11 105

413 Agfa Gevaert NV 14,289 13,993 1 274 Compagnie de Saint-Gobain 73 238 86 34656 Barco NV 17,470 4,890 588 Compagnie Generale des59 Bekaert SA 4,220 5,428 Etablissements Michelin, actions

667 Belgacom SA 35,496 27,854 nominatives, serie « B » 35 980 43 75024 Cofinimmo 4,059 4,609 2 720 Credit Agricole SA 82 256 84 20473 Colruyt NV 8,086 12,194 232 Dassault Systemes SA 20 581 13 74172 Compagnie Maritime Belge SA 1,158 2,739 403 Essilor International SA 23 849 33 678

285 Delhaize Group 29,855 20,916 134 Etablissements Economiques du2 563 Dexia 57,790 69,049 Casino Guichard Perrachon SA 18 189 11 508

14 D’Ieteren SA 7,472 3,545 993 European Aeronautic Defence and113 Electrabel SA 49,893 60,446 Space Co. 21 092 38 605

87 Euronav SA 3,750 3,123 6 072 France Telecom SA 401 750 216 5204 792 Fortis 193,774 162,508 106 Gecina 8 660 14 107

284 Groupe Bruxelles Lambert SA 19,095 30,084 989 Groupe Danone (The) 95 272 106 175116 HeidelbergCement AG, VVPR, titres 38 Hermes International 7 772 9 384

demembres — 2 131 Imerys SA 5 699 11 051708 InBev NV 34,156 29,313 95 Klepierre 6 727 11 084446 KBC Bankverzekeringsholding, sans 701 Lafarge SA 89 782 78 073

valeur nominale 39,655 43,107 517 Lagardere SCA, actions nominatives 43 718 46 795115 Mobistar SA 6,794 11,768 448 L’Air Liquide SA 73 764 93 352

87 Omega Pharma SA 5,326 5,520 1 248 L’Oreal SA 123 517 109 492261 Solvay SA 25,482 32,816 1 005 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton360 UCB SA 24,768 21,426 SA 87 217 94 803

98 Umicore 6,547 9,609 217 Pernod-Ricard SA 18 531 42 445277 Pinault-Printemps Redoute SA 76 891 34 920Belgique (1,85 %) 589 135 574 939 698 PSA Peugeot Citroen SA 36 940 50 436521 Publicis Groupe 29 384 18 7794 A P Moller—Maersk A/S 29 482 46 620753 Renault SA 50 208 81 03883 A/S det Ostasiatiske Kompagni 2 336 7 178414 Safran SA 13 918 10 47946 Bang & Olufsen AS, serie « B » 3 332 3 948

4 237 Sanofi-Aventis SA 356 293 425 182124 Carlsberg AS, serie « B » 5 826 7 784909 Schneider Electric SA 84 199 83 756137 Coloplast AS, categorie « B » 7 642 9 732

1 368 Societe Generale 107 180 169 974209 Danisco AS 16 670 16 616486 Societe Television Francaise 1 20 066 15 7871 792 Danske Bank AS 38 484 65 947391 Sodexho Alliance SA 26 658 14 80486 De Sammensluttede Vognmaend 3 839 8 937

2 451 Suez SA 120 053 81 178113 FLS Industries AS, serie « B » 2 560 2 801846 Suez SA 40 841 28 060901 GN Store Nord AS 6 917 12 463891 Suez SA, VVR, titres demembres — 13287 H. Lundbeck AS 11 411 8 846316 Technip SA 13 015 17 96429 i-data International AS 3 436 —317 Thales SA 18 390 15 73522 Kobenhavns Lufthavne AS 2 593 6 397978 Thomson (ex-TMM) 33 944 28 58671 NKT Holding AS 2 425 3 254

2 409 Total SA 419 651 690 7003 273 Nordea AB 31 139 36 209175 Unibail Holding 8 097 27 5071 049 Novo Nordisk AS, serie « B » 46 332 65 322303 Valeo SA 31 681 16 630226 Novozymes A/S, categorie « B » 11 224 13 701

1 080 Veolia Environnement 29 438 49 535754 TDC A/S 61 545 39 553600 Vinci SA 21 844 61 09687 Topdanmark AS 2 196 7 763

4 179 Vivendi Universal SA 440 987 160 470682 Vestas Wind Systems AS 23 759 13 825154 Zodiac SA 4 050 10 124111 William Demant Holding 3 122 6 759

France (13,17 %) 4 581 095 4 095 131Danemark (1,23 %) 316 270 383 655

188 Adidas-Salomon AG 26 491 38 505342 Amer Sports OYJ 4 660 7 961129 Aixtron AG 4 870 574155 Cargotec Corp., categorie « B » 5 682 5 302

1 262 Allianz AG, actions nominatives 450 223 176 808566 Elisa OYJ 7 212 10 835287 Altana AG 22 027 20 0791 395 Fortum OYJ 10 767 27 367

2 142 BASF AG 139 161 173 71662 KCI Konecranes OYJ 2 934 3 2382 697 Bayer AG 167 069 109 953244 Kesko OYJ, serie « B » 4 270 7 5032 566 Bayerische Hypo-und Vereinbank AG 164 796 81 519155 Kone OYJ, categorie « B » 4 333 11 377

69 Beiersdorf AG 7 418 9 456414 Metso OYJ 7 090 11 039131 Celesio AG 7 796 12 55719 129 Nokia OYJ 736 854 390 001

1 839 Commerzbank AG 39 186 48 870380 Nokian Renkaat Oyj 2 525 8 491500 Continental AG 17 306 43 937264 Orion-Yhtyma OYJ, serie « B » 3 980 6 231

83 D.Logistics AG 6 611 212372 Outokumpu OYJ, serie « A » 6 399 5 8683 531 DaimlerChrysler AG, actions246 Pohjola Group PLC, serie « D » 6 829 4 374

nominatives 369 787 175 071342 Rautaruukki OYJ Group PLC,2 008 Deutsche Bank AG, actionsserie « K » 2 638 6 251

nominatives 215 164 191 4791 131 Sampo OYJ, serie « A » 18 877 21 581436 Deutsche Boerse AG 29 655 41 532254 Sampo OYJ, serie « A » 3 360 4 795979 Deutsche Lufthansa AG 34 002 14 658228 Stonesoft OYJ 5 295 212

1 825 Deutsche Post AG, actions nominatives 41 014 51 9892 565 Stora Enso OYJ, serie « R » 53 904 40 00311 191 Deutsche Telekom AG, actions340 TietoEnator OYJ 20 219 12 644

nominatives 660 358 252 6392 147 UPM-Kymmene Corp., OYJ 39 912 50 351148 Douglas Holding AG 9 653 6 578245 Uponor OYJ 3 455 5 836

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Fonds indice boursier europeen CIBC (suite)


2 554 E.ON AG 202 366 277 809 1 519 Banco Popolare di Verona e Novara77 EM.TV AG 42 702 660 SCRL 28 950 31 682

201 Epcos AG 24 550 3 034 280 Benetton Group SPA 7 140 3 148144 Fresenius Medical Care AG 16 970 15 028 548 Bulgari SPA 6 551 7 506107 Fresenius Medical Care AG, sans droit 5 885 Capitalia SPA 59 773 40 226

de vote, actions privilegiees 6 813 9 065 3 385 Edison SPA 8 956 9 238248 Heidelberg (Portland-Zementwerk) AG 18 282 21 686 15 005 Enel SPA 177 100 160 447244 Henkel KGaA, actions privilegiees 26 288 26 686 10 673 ENI SPA 185 997 336 026535 Hypo Real Estate Holding AG 31 759 24 826 2 164 Fiat SPA 63 052 19 209

2 606 Infineon Technologies AG 61 970 29 686 584 FinecoGroup SPA 38 322 6 387211 KarstadtQuelle AG 12 203 3 439 24 226 Finmeccanica SPA 24 133 27 639342 Linde AG 26 736 28 208 709 Gruppo Editoriale L’Espresso SPA 10 032 4 735434 MAN AG 18 564 22 021 290 Italcementi SPA 4 182 5 542205 Merck KGaA 11 759 20 169 560 Luxottica Group SPA 15 003 14 178517 Metro AG 37 734 31 369 2 423 Mediaset SPA 36 431 34 918

86 Metro AG, actions privilegiees, serie 1 2 730 6 581 1 916 Mediobanca SPA 30 777 43 878279 MLP AG 23 541 6 393 1 117 Mediolanum SPA 13 526 8 523753 Munchener Rueckversicherungs- 2 187 Parmalat Finanziaria SPA 9 878 357

Gesellschaft AG, actions nominatives 229 654 97 790 7 505 Pirelli & C., SPA 23 164 9 56132 Porsche AG, actions privilegiees 21 029 29 368 1 238 RAS SPA 19 023 29 481

375 Prosieben Media AG, actions 4 235 San Paolo-IMI SPA 87 261 71 099privilegiees 16 143 7 993 16 644 Seat Pagine Gialle SPA 17 966 8 477

67 Puma AG Rudolf Dassler Sport 18 930 20 288 3 609 Snam Rete Gas SPA 15 741 23 6351 216 Qiagen AG 37 144 17 229 489 Snia SPA 3 568 791 610 RWE AG, categorie « A » 103 767 126 728 7 104 Telecom Italia Media SPA 4 275 4 181

162 RWE AG, sans droit de vote, actions 60 759 Telecom Italia SPA 313 890 232 168privilegiees 7 511 11 305 23 773 Telecom Italia SPA, RNC 70 942 75 346

843 SAP AG 226 843 179 058 4 102 Terna SPA 14 505 13 011676 Schering AG 40 197 51 012 803 Tiscali SPA 26 386 2 795

3 289 Siemens AG, actions nominatives 330 527 293 109 18 072 UniCredito Italiano SPA 123 599 116 747215 Suedzucker AG 5 008 5 294

Italie (5,80 %) 1 902 423 1 803 1411 266 Thyssen Krupp AG 37 456 26 818513 TUI AG 28 828 15 534 1 969 Arcelor 45 860 47 067920 Volkswagen AG 83 015 51 281 121 Oriflame Cosmetics SA 3 330 3 374432 Volkswagen AG, actions privilegiees 28 058 18 440

Luxembourg (0,16 %) 49 190 50 441Allemagne (9,41 %) 4 191 664 2 928 0396 413 ABN AMRO Holding NV 216 240 193 0501 035 Alpha Bank AE 24 488 33 738 5 648 Aegon NV 258 435 89 11643 Aluminum of Greece S.A.I.C. 1 843 917 1 116 Akzo Nobel NV 72 043 53 773682 Bank of Piraeus 10 556 15 515 1 983 ASML Holding NV 90 674 38 103322 Coca-Cola Hellenic Bottling Co. SA 5 628 10 699 180 Corio NV 8 034 12 287226 Commercial Bank of Greece 11 507 8 222 310 DSM NV 20 699 25 967479 Cosmote Mobile Communications SA 10 053 10 711 400 Euronext NV 13 239 16 553771 EFG Eurobank Ergasias 15 723 29 062 298 Getronics NV 5 736 4 28761 Folli-Follie SA 1 830 2 188 2 234 Hagemeyer NV 17 385 6 46494 Germanos SA 3 404 3 851 1 005 Heineken NV 47 495 37 99084 Hellenic Duty Free Shops SA 1 476 1 788 123 SBM Offshore NV 8 378 10 319445 Hellenic Petroleum SA 4 003 5 822 7 576 ING Groep NV 343 039 260 917502 Hellenic Technodomiki SA 3 808 3 088 6 372 Koninklijke Ahold NV 155 174 63 9621 007 Hellenic Telecommunications 8 174 Koninklijke KPN NV 182 537 83 765Organization SA (OTE) 21 114 23 902 5 398 Koninklijke Philips Electronics NV 228 849 166 600172 Hyatt Regency Hotels and Tourism SA 2 387 2 300 356 OCE NV 20 971 6 417268 Intracom SA, actions nominatives 5 685 1 663 190 Randstad Holding NV 8 954 8 0271 087 National Bank of Greece SA 32 038 45 135 2 848 Reed Elsevier NV 55 357 48 560658 OPAP SA 12 528 23 293 184 Rodamco Europe NV 13 421 18 466433 Public Power Corp. 11 190 13 221 8 546 Royal Dutch Petroleum Co. 673 253 680 739326 Technical Olympic SA, actions 614 Royal Numico NV 22 442 30 039nominatives 2 278 2 399 2 413 STMicroelectronics NV 171 681 47 121239 Titan Cement Co. 5 978 9 013 1 551 TNT NV 54 236 48 071413 Viohalco Hellenic Copper and 2 345 Unilever NV 224 676 186 090Aluminum Industry SA 5 490 3 252 682 Vedior NV 15 439 11 764970 Vodafone Panafon SA 7 840 8 889 986 VNU NV 47 478 33 628

86 Wereldhave NV 7 493 11 229Grece (0,83 %) 200 847 258 6681 159 Wolters Kluwer CVA 61 990 27 106

3 795 Allied Irish Banks PLC 74 454 100 012Pays-Bas (7,14 %) 3 045 348 2 220 4103 962 Bank of Ireland 67 127 78 785

2 517 CRH PLC 58 295 81 094 27 Aker Kvaerner ASA 10 382 655325 DCC PLC 4 696 7 867 2 712 DNB NOR ASA 19 576 34 5271 448 Depfa Bank PLC 29 831 28 465 1 117 Ementor ASA 13 074 4131 601 Elan Corp. PLC 133 849 13 369 167 Frontline Ltd. 4 362 8 1181 526 Fyffes PLC 4 070 5 543 595 Norsk Hydro ASA 36 527 66 212829 Grafton Group PLC, unites 5 017 11 763 437 Norske Skogindustrier ASA, serie « A » 10 961 8 77691 IONA Technologies PLC 10 890 337 62 Opticom ASA 11 192 61032 Irish Life & Permanent PLC 478 689 783 Orkla ASA, serie « A » 21 283 35 2751 073 Irish Life & Permanent PLC 22 373 22 994 225 Petroleum Geo-Services ASA 19 925 6 639475 Kingspan Group PLC 5 597 6 842 198 Schibsted AS 5 841 6 662975 Ryanair Holdings PLC 9 419 9 175 147 Smedvig ASA, categorie « A » 1 725 3 6313 803 Waterford Wedgwood PLC 5 134 338 2 245 Statoil ASA 25 006 55 9552 420 Waterford Wedgwood PLC, droits — 1 969 Storebrand ASA, serie « A » 10 239 11 067551 Tandberg ASA 5 336 7 180Irlande (1,18 %) 431 230 367 274

3 271 Telenor ASA 24 909 31 8411 909 Alleanza Assicurazioni SPA 28 678 25 371 780 Tomra Systems ASA 15 007 3 908

478 Arnoldo Mondadori Editore SPA 6 425 5 569 852 Yara International ASA 8 906 16 4843 926 Assicurazioni Generali SPA 187 506 149 875

Norvege (0,96 %) 244 251 297 953470 Autogrill SPA 7 445 7 5841 055 Autostrade SPA 25 708 34 275 7 348 Banco Commercial Portugues SA 49 901 23 055946 Banca Antonveneta SPA 22 789 37 422 431 Banco Espirito Santo SA, actions1 207 Banca Fideuram SPA 12 921 7 000 nominatives 11 703 8 2343 825 Banca Intesa SPA 5 711 19 994 1 404 BPI-SGPS SA, actions nominatives 7 790 6 55413 346 Banca Intesa SPA 76 595 74 654 1 477 Brisa Auto Estradas de Portugal SA 9 822 14 2174 519 Banca Monte dei Paschi di Siena SPA 19 981 19 505 860 CIMPOR-Cimentos de Portugal,6 773 Banca Nazionale del Lavoro SPA 22 189 28 599 SGPS, SA 4 404 5 9191 617 Banca Popolare di Milano SCRL 16 721 19 501 9 007 Energias de Portugal SA 48 541 27 7251 382 Banche Popolari Unite SCRL 29 631 33 573 141 Jeronimo Martins SGPS, SA 6 999 2 479

86



3 344 Portugal Telecom SGPS SA, actions 59 268 Telefonaktiebolaget LM Ericsson,nominatives 50 495 38 978 serie « B » 367 046 231 689

384 PT Multimedia-Servicos de 7 671 Telia AB 69 018 44 735Telecomunicacoes e Multimedia, 340 Trelleborg AB, serie « B » 3 622 6 162SGPS, SA 4 546 4 942 932 Volvo AB, categorie « B » 37 041 46 348

3 762 Sonae SGPS SA 6 294 6 348 398 Volvo AB, serie « A » 14 405 19 17467 Wihlborgs Fastigheter AB 1 619 1 997

Portugal (0,45 %) 200 495 138 451 339 Fabege AB 7 209 9 0401 280 WM-Data AB, serie « B » 12 321 3 9311 024 Abertis Infraestructuras SA 16 385 31 901

117 Acciona SA 7 984 14 201 Suede (3,13 %) 1 106 689 973 908755 Acerinox SA 8 931 12 572

1 085 ACS Actividades de Construccion y 7 439 ABB Ltd., actions nominatives 143 047 58 985Servicios SA 11 292 37 137 537 Adecco SA, actions nominatives 47 882 29 849

1 103 Altadis SA, actions nominatives, 282 Ciba Specialty Chemicals AG 28 166 20 090serie « A » 28 993 56 543 944 Clariant AG, actions nominatives 27 592 15 322

1 330 Amadeus Global Travel Distribution SA, 2 142 Compagnie Financiere Richemont AG,serie « A » 12 808 14 238 unites « A » 72 264 87 995

316 Antena 3 de Television SA 3 371 7 739 4 664 Credit Suisse Group 282 126 223 98513 213 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 265 678 248 755 14 Geberit International AG, actions

3 265 Banco Popular Espanol SA 45 712 48 276 nominatives 6 375 10 97024 358 Banco Santander Central Hispano SA, 29 Givaudan SA, actions nominatives 12 800 20 637

actions nominatives 360 377 345 531 660 Holcim AG, actions nominatives 42 245 49 116806 Cintra Concesiones de Infraestructuras 134 Kudelski SA, actions au porteur 24 337 5 986

de Transporte SA 10 945 11 569 13 Kuoni Reisen Holding AG, actions419 Corporacion Mapfre SA 4 750 7 666 nominatives, serie « B » 14 613 6 461

3 877 Endesa SA, actions nominatives 113 466 110 423 354 Logitech International SA, actions188 Fomento de Construcciones y nominatives 8 237 13 924

Contratas SA 6 616 12 953 155 Lonza Group AG, actions nominatives 13 311 10 490449 Gamesa Corporacion Tecnologica SA 7 576 7 439 131 Micronas Semiconductor Holding AG,643 Gas Natural SDG SA 19 810 23 181 actions nominatives 7 748 6 053259 Grupo Ferrovial SA 10 148 20 420 1 655 Nestle SA, actions nominatives,

3 143 Iberdrola SA 67 312 101 415 serie « B » 484 849 517 9961 910 Iberia Lineas Aereas de Espana SA 4 515 6 687 94 Nobel Biocare Holding AG 21 248 23 325

515 Indra Sistemas SA 8 274 12 466 5 735 Nordea AB 55 820 63 670894 Industria de Diseno Textil SA 27 127 28 148 9 767 Novartis AG, actions nominatives 563 738 568 123157 Metrovacesa SA 8 463 11 323 175 Phonak Holding AG, actions157 Metrovacesa SA, droits, 2005/07/05 — 1 043 nominatives 7 045 8 028319 NH Hoteles SA 5 566 5 356 18 Rieter Holding AG 6 355 6 101347 Promotora de Informaciones SA (Prisa) 6 263 8 226 2 882 Roche Holding AG Genusscheine 428 347 445 528

3 756 Repsol YPF SA 102 444 116 796 20 Schindler Holding AG 4 406 8 833437 Sacyr Vallehermoso SA 7 135 12 605 26 Serono SA, serie « B » 31 003 20 390437 Sacyr Vallehermoso SA, droits, 18 Societe Generale de Surveillance

2005/07/12 226 395 Holdings SA, actions nominatives 8 967 15 113239 Sociedad General de Aguas de 32 Straumann AG 8 232 8 160

Barcelona SA 5 940 6 306 15 Sulzer AG, actions nominatives 13 726 7 568155 Sogecable SA 8 481 6 732 253 Swatch Group AG, actions nominatives 8 186 8 839680 Telefonica Publicidad e Informacion SA 5 439 7 261 137 Swatch Group Ltd. (The) 17 860 23 507

19 026 Telefonica SA 439 952 380 314 1 321 Swiss Reinsurance, actions874 Union Fenosa SA 20 460 32 589 nominatives 199 055 99 520

51 Uralita SA 167 325 108 Swisscom AG 51 096 43 122618 Zeltia SA 13 830 5 119 438 Syngenta AG 18 641 54 905

188 Synthes Inc. 19 051 25 242Espagne (5,64 %) 1 666 436 1 753 650 4 386 UBS AG, actions nominatives 327 390 418 904

46 Unaxis Holding AG, actions203 ABB Ltd., actions nominatives 4 339 1 607 nominatives 15 872 7 726329 Alfa Laval AB 4 692 5 820 17 Valora Holding AG 6 049 4 7141 209 Assa Abloy AB, serie « B » 32 233 19 005 590 Zurich Financial Services AG 233 370 123 9851 377 Atlas Copco AB, serie « A » 14 140 26 644855 Atlas Copco AB, serie « B » 9 309 15 016 Suisse (9,85 %) 3 261 049 3 063 162117 Axfood AB 2 742 3 592218 Billerud 3 567 3 196 2 517 3i Group PLC 67 079 37 346119 Bostads AB Drott, TIA, ramassage 4 562 Aegis Group PLC 9 869 9 926

d’actions 2 986 2 800 1 044 Aggreko PLC 7 495 4 222310 Capio AB 4 494 5 586 1 023 Alliance Unichem PLC 11 484 19 043168 Castellum AB 4 275 8 376 1 227 Amec PLC 8 914 8 863232 D. Carnegie & Co. AB 3 910 3 358 2 992 Amvescap PLC 60 532 21 777

1 167 Electrolux AB, serie « B » 29 274 30 371 5 821 Anglo American PLC 170 214 166 793116 Elekta AB, categorie « B » 4 188 5 890 4 198 ARM Holdings PLC 57 462 10 384648 Eniro AB 8 186 9 018 796 Arriva PLC 9 725 9 503720 Gambro AB, serie « A » 9 963 11 778 1 310 Associated British Ports Holdings PLC 12 523 14 132418 Gambro AB, serie « B » 4 666 6 840 2 102 AstraZeneca PLC 111 027 106 469657 Getinge AB, serie « B » 6 578 10 953 4 727 AstraZeneca PLC 298 805 238 793

1 947 Hennes & Mauritz AB, serie « B » 66 486 83 679 9 277 Aviva PLC 203 748 126 220112 Hoganas AB, categorie « B » 3 516 3 674 4 393 BAA PLC 58 128 59 640200 Holmen AB, serie « B » 7 597 6 606 12 551 BAE Systems PLC 99 669 78 795670 Lundin Petroleum AB 4 986 7 043 1 724 Balfour Beatty PLC 4 168 12 479209 Modern Times Group AB, serie « B » 8 897 7 822 26 471 Barclays PLC 262 271 321 507335 OMHEX AB 8 333 4 667 983 Barratt Developments PLC 6 877 15 442919 Sandvik AB 31 183 41 751 2 261 BBA Group PLC 20 045 15 313910 Sandvik AB, droits, 2005/06/07 — 654 457 Bellway PLC 8 970 8 644363 SAS AB 4 089 3 820 444 Berkeley Group Holdings PLC, unites 6 598 8 888389 Scania AB, serie « B » 19 037 17 539 14 491 BG Group PLC 117 717 145 777

1 214 Securitas AB, serie « B » 30 385 24 755 10 124 BHP Billiton PLC 76 261 158 1364 199 Skandia Forsakrings AB 78 755 28 240 2 046 BOC Group PLC 45 823 44 9831 935 Skandinaviska Enskilda Banken, 3 119 Boots Group PLC 59 131 41 619

serie « A » 33 777 39 341 89 060 BP PLC 1 109 829 1 134 8821 511 Skanska AB, serie « B » 20 231 22 813 2 037 BPB PLC 15 565 23 6041 532 SKF AB, actions serie « B » 11 613 19 100 2 968 Brambles Industries PLC 23 297 19 854

273 SSAB Svenskt Stal AB, serie « A » 6 318 7 687 2 221 British Airways PLC 22 374 12 769137 SSAB Svenskt Stal AB, serie « B » 2 058 3 690 6 631 British American Tobacco PLC 66 714 156 483798 Svenska Cellulosa, serie « B » 27 570 31 238 2 125 British Land Co. PLC 25 064 40 793

2 133 Svenska Handelsbanken, serie « A » 44 130 53 230 5 168 British Sky Broadcasting Group PLC 106 813 59 5671 369 Swedish Match AB 7 024 19 026 35 087 BT Group PLC 595 196 177 054

406 Tele2 AB, actions rachetables 1 431 Bunzl PLC 14 976 16 270serie « B » 1 265 634 9 797 Cable & Wireless PLC 61 168 31 947

1 218 Tele2 AB, actions serie « B » 27 616 13 973 8 489 Cadbury Schweppes PLC 86 506 98 987

87



2 716 Capita Group PLC 28 229 21 881 2 143 Mitchells & Butlers PLC 16 977 15 743697 Carnival PLC 16 224 48 424 570 National Express Group PLC 11 046 11 359

1 346 Cattles PLC 10 111 9 084 12 667 National Grid Transco PLC 135 803 150 01215 688 Centrica PLC 59 286 79 601 1 083 Next PLC 23 189 35 765

503 Close Brothers Group PLC 8 445 8 111 1 768 Novar PLC 6 775 7 181456 Cobham PLC 12 404 14 150 898 Pace Micro Technology PLC 12 826 1 157

8 837 Compass Group PLC 101 873 45 343 3 291 Pearson PLC 113 951 47 368777 Cookson Group PLC 6 612 5 188 3 103 Peninsular and Oriental Steam

16 370 Corus Group PLC 16 385 14 974 Navigation Co. (The) 50 429 21 5641 237 Daily Mail and General Trust, 1 121 Persimmon PLC 12 446 19 178

categorie « A » 19 509 17 811 4 222 Pilkington PLC 9 663 11 072832 Davis Service Group PLC (The) 7 175 8 278 1 489 Premier Farnell PLC 6 129 5 279795 De La Rue PLC 7 464 7 071 1 045 Provident Financial PLC 20 293 16 459

12 525 Diageo PLC 182 897 225 770 9 680 Prudential PLC 197 782 105 1047 915 Dixons Group PLC 56 527 27 187 1 026 Punch Taverns PLC 16 502 16 470

367 Eidos PLC 9 587 442 2 452 Rank Group PLC 17 470 14 4321 973 Eircom Group PLC 5 841 5 379 2 431 Reckitt Benckiser PLC 58 569 87 5011 786 Electrocomponents PLC 19 403 9 397 5 218 Reed Elsevier PLC 61 441 61 0671 054 Emap PLC 21 286 17 956 7 425 Rentokil Initial PLC 48 486 26 0403 239 EMI Group PLC 39 635 18 005 5 878 Reuters Group PLC 113 878 50 7901 433 Enterprise Inns PLC 13 928 26 187 2 256 Rexam PLC 16 064 23 7921 223 Exel PLC 30 628 22 730 4 378 Rio Tinto PLC, actions nominatives 91 202 163 3501 635 FirstGroup PLC 10 161 11 795 6 514 Rolls-Royce Group PLC 26 539 40 9492 386 FKI PLC 13 036 5 080 11 851 Royal & Sun Alliance Insurance Group8 030 Friends Provident PLC 22 768 31 986 PLC 51 375 21 7273 011 GKN PLC 54 570 17 006 12 869 Royal Bank of Scotland PLC 337 957 474 774

24 160 GlaxoSmithKline PLC 1 007 396 715 326 2 431 RT Group PLC 54 468 —499 Great Portland Estates PLC 4 356 3 823 3 283 SABMiller PLC 36 628 62 673643 Greencore Group PLC 2 411 3 429 5 250 Sage Group PLC (The) 61 342 25 712

4 666 Group 4 Securicor PLC 14 683 15 010 5 579 Sainsbury (J) 57 940 34 8464 150 GUS PLC 58 282 80 005 510 Schroders PLC 12 932 8 4521 134 Hammerson PLC 11 853 22 097 3 304 Scottish & Newcastle PLC 44 355 33 5333 022 Hanson PLC 27 316 35 516 3 517 Scottish and Southern Energy PLC 51 887 77 9857 358 Hays PLC 69 914 20 846 7 627 Scottish Power PLC 94 926 82 923

15 963 HBOS PLC 298 295 300 723 1 785 Serco Group PLC 11 908 9 9656 490 Hilton Group PLC 34 189 40 654 1 418 Severn Trent PLC 23 550 31 5851 577 HMV Group PLC 9 558 8 160 39 491 Shell Transport & Trading Co. PLC,

45 448 HSBC Holdings PLC 715 455 885 583 actions nominatives 439 715 468 5321 984 ICAP PLC 12 663 12 903 7 107 Signet Group PLC 16 441 16 9261 520 IMI PLC 8 092 13 875 1 718 Slough Estates PLC 15 097 19 5874 886 Imperial Chemical Industries PLC 49 575 27 233 3 837 Smith & Nephew PLC 23 933 46 2222 991 Imperial Tobacco Group PLC 66 187 98 486 2 301 Smiths Group PLC 42 424 46 266

309 Inchcape PLC 13 836 13 918 777 SSL International PLC 11 516 4 8152 414 Independent News & Media PLC 14 420 9 084 3 583 Stagecoach Group PLC 16 684 9 2721 897 InterContinental Hotels Group PLC 24 507 29 271 1 684 Tate & Lyle PLC 12 195 17 5966 040 International Power PLC 59 129 27 255 2 396 Taylor Woodrow PLC 9 374 17 708

634 Intertek Testing Services PLC 10 491 9 747 31 738 Tesco PLC 150 858 221 55225 789 Invensys PLC 95 265 5 918 3 169 Tomkins PLC 17 853 18 13717 056 ITV PLC 55 054 45 904 1 208 Trinity Mirror PLC 18 380 16 346

597 ITV PLC 1 828 478 11 344 Unilever PLC 148 080 133 724906 Johnson Matthey PLC 16 597 21 164 1 134 United Business Media PLC 13 237 12 309

1 540 Kelda Group PLC 13 674 23 580 2 286 United Utilities PLC 42 155 33 037533 Kerry Group PLC, categorie « A » 9 816 16 305 1 269 United Utilities PLC, categorie « A » 9 599 9 165

2 171 Kesa Electricals PLC 9 268 13 280 271 300 Vodafone Group PLC 1 373 514 808 2189 581 Kingfisher PLC 84 184 51 504 1 045 Whitbread PLC 21 110 21 7691 914 Land Securities Group PLC 38 277 58 235 1 663 William Hill PLC 12 622 19 619

26 681 Legal & General Group PLC 98 108 67 111 1 659 Wimpey (George) PLC 5 112 15 950989 Liberty International PLC 14 250 20 994 2 400 Wolseley PLC 20 253 61 646

22 952 Lloyds TSB Group PLC 384 413 237 503 4 631 WPP Group PLC 91 607 58 1223 078 LogicaCMG PLC 122 870 11 724 2 863 Yell Group PLC 22 244 26 6791 044 London Stock Exchange PLC 14 357 11 249

Royaume-Uni (35,80 %) 12 825 253 11 135 8261 145 Man Group PLC 28 028 36 248820 Marconi Corp. PLC 72 195 5 442 Total des actions etrangeres (99,17 %) 35 650 815 30 844 6876 749 Marks & Spencer Group PLC 66 371 53 262

1 754 Meggitt PLC 10 975 10 868 Total des placements avant placements a court2 550 MFI Furniture Group PLC 10 317 6 183 terme (99,17 %) 35 650 815 30 844 6872 151 Misys PLC 30 046 11 186



125 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,444 %, 2005/07/28 124 185 124 70713 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable (USD) 16 16



Depots de garantie (0,20 %) 63 069Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,00 %) 168Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,01 %) (2 189)Autres actifs moins les passifs (0,24 %) 73 127



88






46 308 Contrats a terme sur indice boursier 20 de 46 187 (121) 240 585 Contrats a terme sur indice boursier 240 326 (259)Belgique, S&P/MIB d’Italie,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;1 contrat a 3 123,00 EUR par contrat. 1 contrat a 32 450,00 EUR par contrat.

111 054 Contrats a terme sur indice boursier FTSE 112 437 1 383 (22 361) Contrats a terme sur indice boursier PSI-20 (22 346) 15100 de l’Angleterre, du Portugal,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;1 contrat a GBP 5 058,50 par contrat. (2) contrats a 7 540,00 EUR par contrat.

(33 578) Contrats a terme sur indice boursier KFX (34 262) (684) (38 353) Contrats a terme sur indice boursier OMX (38 701) (348)Copenhagen du Danemark, de Suede,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;(5) contrats a 337,50 DKK par contrat. (3) contrats a 815,10 SEK par contrat.

(12 745) Contrats a terme sur indice boursier (12 696) 49146 537 Total des contrats a terme standardises 146 705 168ASE-20 de la Grece,

sur indice boursierecheant en juillet 2005;(1) contrat a 1 719,00 EUR par contrat.

Au 30 juin 2005, 63 069 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats a(144 373) Contrats a terme sur indice boursier Mini (144 240) 133terme standardises.S&P/MIB d’Italie,

echeant en septembre 2005;(3) contrats a 32 455,00 EUR par contrat.




State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/29 CAD 100,000 EUR 67,602 0,676 0,674 (276)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/29 CAD 100,000 GBP 45,339 0,453 0,456 640State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/29 CAD 69,643 SEK 440,188 6,321 6,370 544State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/29 CHF 20,422 CAD 19,684 0,964 0,957 (130)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/29 EUR 291,763 CAD 434,024 1,488 1,483 (1,245)State Street Trust Co. Canada A1+ 2005/07/29 GBP 41,940 CAD 93,634 2,233 2,191 (1,722)

(2 189)


Fonds REER indice boursier europeen CIBC




11 225 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 11 149 231 11 214 8905 650 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/08 5 613 219 5 624 1036 000 000 Bon du Tresor de la province du Manitoba, 2,480 %, 2005/08/03 5 966 760 5 986 6234 000 000 Bon du Tresor de la province d’Ontario, 2,452 %, 2005/09/02 3 976 760 3 983 1713 000 000 Bon du Tresor de la province de Quebec, 2,460 %, 2005/08/19 2 984 310 2 990 1435 500 000 Province de la Colombie-Britannique, billet, 2,472 %, 2005/07/25 5 469 255 5 491 1101 500 000 Financiere ATB, billet a escompte, 2,462 %, 2005/09/14 1 491 450 1 492 4563 000 000 Financiere ATB, billet a escompte, 2,460 %, 2005/09/21 2 981 910 2 983 5186 000 000 Care Trust serie « D », billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/12 5 962 320 5 969 0946 000 000 Corporate Receivables Trust, billet a escompte, 2,592 %, 2005/09/14 5 960 640 5 968 2583 000 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,580 %, 2005/09/02 2 980 410 2 986 7305 500 000 Prime Trust, billet a escompte de premier ordre, 2,568 %, 2005/09/12 5 463 480 5 471 9374 000 000 Banque Nationale du Canada, billet de depot au porteur, 2,599 %, 2005/09/15 3 972 560 3 977 5756 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 2,600 %, 2005/09/14 5 960 940 5 968 157



Depots de garantie (0,37 %) 256 758Gain non realise sur les contrats a terme standardises (1,08 %) 746 822Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–3,16 %) (2 173 577)Autres actifs moins les passifs (–0,15 %) (105 024)



89

Fonds REER indice boursier europeen CIBC (suite)



contractuelle Contrats a terme standardises actuelle latent(e) contractuelle Contrats a terme standardises actuelle latent(e)

($) sur indice boursier ($) ($) ($) sur indice boursier ($) ($)

4 799 896 Contrats a terme sur indice boursier 4 903 188 103 292 674 883 Contrats a terme sur indice boursier Mini S&P/ 673 119 (1 764)Amsterdam Exchanges, MIB d’Italie,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;43 contrats a 376,40 EUR par contrat. 14 contrats a 32 510,00 EUR par contrat.

348 008 Contrats a terme sur indice boursier 362 714 14 706 3 374 417 Contrats a terme sur indice boursier S&P/MIB 3 364 557 (9 860)d’Autriche, d’Italie,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;8 contrats a 2 933,70 EUR par contrat. 14 contrats a 32 510,00 EUR par contrat.

1 472 128 Contrats a terme sur indice boursier 20 de 1 477 964 5 836 728 232 Contrats a terme sur indice boursier OBX de 769 518 41 286Belgique, Norvege,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;32 contrats a 3 102,50 EUR par contrat. 43 contrats a 904,00 NOK par contrat.

25 044 908 Contrats a terme sur indice boursier FTSE 100 25 410 771 365 863 178 696 Contrats a terme sur indice boursier PSI-20 du 178 767 71d’Angleterre, Portugal,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;226 contrats a 5 047,76 GBP par contrat. 16 contrats a 7 532,00 EUR par contrat.

774 989 Contrats a terme sur indice boursier KFX 788 023 13 034 3 966 887 Contrats a terme sur indice boursier IBEX 35 4 045 357 78 470Copenhagen du Danemark, d’Espagne,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;115 contrats a 338,67 DKK par contrat. 28 contrats a 9 554,50 EUR par contrat.

9 520 559 Contrats a terme sur indice boursier Matif CAC 9 609 038 88 479 2 381 074 Contrats a terme sur indice boursier OMX de 2 425 305 44 23140 de la France, Suede,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;153 contrats a 4 196,50 EUR par contrat. 188 contrats a 807,50 SEK par contrat.

6 851 296 Contrats a terme sur indice boursier Eurex 6 854 262 2 966 6 582 332 Contrats a terme sur indice boursier SMI 6 574 971 (7 361)Deustchland DAX d’Allemagne, Soffex de Suisse,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;40 contrats a 4 620,50 EUR par contrat. 110 contrats a 6 259,00 CHF par contrat.

1 552 378 Contrats a terme sur indice boursier Eurex 1 559 951 7 57368 250 683 Total des contrats a terme standardises sur 68 997 505 746 822Deutschland FOX de l’Allemagne,

indice boursierecheant en septembre 2005;51 contrats a 2 052,78 EUR par contrat.

Au 30 juin 2005, 256 758 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats aterme standardises.




State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CAD 180 621 CHF 185 673 1,028 1,042 2 438State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CAD 424 621 EUR 283 722 0,668 0,674 3 503State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CAD 566 867 GBP 253 468 0,447 0,457 12 630State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CAD 25 877 SEK 162 213 6,269 6,362 380State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CHF 309 286 CAD 311 000 1,006 0,960 (14 191)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 CHF 6 145 301 CAD 6 149 581 1,001 0,960 (252 188)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 DKK 4 473 374 CAD 919 485 0,206 0,199 (28 525)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 EUR 22 142 675 CAD 33 881 482 1,530 1,484 (1 015 882)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 EUR 582 726 CAD 869 000 1,491 1,484 (4 080)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 GBP 11 565 111 CAD 25 997 259 2,248 2,187 (708 751)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 NOK 2 879 062 CAD 556 630 0,193 0,188 (16 708)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 SEK 14 642 440 CAD 2 453 663 0,168 0,157 (152 203)

(2 173 577)


Fonds REER indice boursier japonais CIBC




3 850 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 3 824 013 3 846 528400 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,444 %, 2005/07/28 397 392 399 281


150 000 Banque Royale du Canada, depot a terme, 2,500 %, 2005/07/04 150 000 150 010



90

Fonds REER indice boursier japonais CIBC (suite)

Valeur actuelle($)

Depots de garantie (0,82 %) 103 724Gain non realise sur les contrats a terme standardises (3,13 %) 397 781Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–4,30 %) (545 986)Autres actifs moins les passifs (–0,33 %) (41 489)







12 379 531 Contrats a terme sur indice boursier 12 777 445 397 914 (24 560) Contrats a terme sur indice boursier (24 693) (133)NIKKEI 225 du Japon, NIKKEI 300 du Japon,echeant en septembre 2005; echeant en septembre 2005;100 contrats a 11 560,00 JPY par (1) contrat a 223,40 JPY par contrat.contrat.

12 354 971 Total des contrats a terme standardises 12 752 752 397 781sur indice boursier





State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 JPY 21 982 783 CAD 258 000 0,012 0,011 (13 752)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 JPY 1 094 016 515 CAD 12 687 704 0,012 0,011 (532 234)

(545 986)


Fonds indiciel marches emergents CIBC




240 Lereko Mobility Proprietary Ltd., 5,000 %, 2010/10/01 1 388 1 463

Rands sud-africains (0,01 %) (note 10) 1 1 388 1 463

Total des obligations etrangeres (0,01 %) 1 388 1 463



Actions etrangeres 4 048 Banco Santander ChileSA, CAAE 121 301 160 143

4 707 BBVA Banco Frances SA 49 658 11 901 13 800 Chile Fund 115 925 249 30829 635 Perez Companc SA 71 552 41 920 2 888 Compania Cervecerias

2 000 Petrobras Energia Unidas SA, CAAE 102 709 84 893Participaciones SA, 5 513 Compania deCAAE 21 087 27 925 Telecomunicaciones de

793 Siderar S.A.I.C., Chile SA, CAAE 133 669 68 671categorie « A » 1 705 7 506 55 Embotelladora Andina

14 657 Telecom Argentina SA, CAAE, serie « A » 1 098 839Stet–France Telecom SA, 7 041 Empresa Nacional decategorie « B » 93 921 44 073 Electricidad SA, CAAE 114 014 214 733

4 801 Enersis SA, CAAE 126 220 61 390Argentine (0,34 %) 237 923 133 325Chili (2,13 %) 714 936 839 9773 479 COFCO International Ltd. 2 413 2 038

66 957 Cosco Pacific Ltd. 85 227 158 708 19 131 Aluminum Corp. of ChinaLtd., serie « H » 13 851 12 910Bermudes (0,41 %) 87 640 160 746 1 740 Anhui Conch CementCo. Ltd., serie « H » 2 563 1 98156 992 Brazil Fund Inc. 1 276 807 2 645 564

10 435 AviChina Industry &44 000 iShare MSCI Brazil (Free)Technology Co. Ltd.,Index Fund 769 156 1 337 580serie « H » 1 642 965

Bresil (10,09 %) 2 045 963 3 983 144

91

Fonds indiciel marches emergents CIBC (suite)



6 957 Beijing Capital 17 392 Brilliance ChinaInternational Airport Automotive HoldingsCo. Ltd., serie « H » 2 892 3 388 Ltd. 6 922 3 735

10 435 Beijing Datang Power 12 174 China Eastern AirlinesGeneration Co. Ltd. 11 207 9 661 Corp. Ltd. 3 293 2 613

870 BYD Co. Ltd., 5 218 China Everbright Ltd. 2 652 2 535categorie « H » 3 493 2 284 60 957 China Merchants

6 200 China Fund Inc. 105 737 215 663 Holdings International53 044 China Life Insurance Co. Ltd. 74 806 144 489

Co. Ltd., serie « H » 41 902 44 241 24 348 China Overseas Land &121 031 China Mobile (Hong Investment Ltd. 5 553 5 495

Kong) Ltd. 1 068 274 549 146 5 218 China Pharmaceutical5 400 China Mobile (Hong Group Ltd. 1 955 1 304

Kong) Ltd., CAAE 123 097 122 953 5 200 China Resources528 088 China Petroleum and Cement Holding Ltd. 3 396 1 369

Chemical Corp. 5 218 China Resources Land(Sinopec), serie « H » 163 677 252 043 Ltd. 881 1 032

58 957 China Resources 13 913 China Travel InternationalEnterprise Ltd. 99 359 111 052 Investment Hongkong

8 696 China Shipping Ltd. 3 275 5 124Development Co. Ltd., 51 096 Citic Pacific Ltd. 291 123 182 559categorie « H » 6 997 8 028 389 892 CNOOC Ltd. 172 218 282 929

8 696 China Southern Airlines 24 348 Guangzhou InvestmentCo. Ltd. 4 615 3 467 Co. Ltd. 2 726 2 557

104 348 China Telecom Corp. 43 479 SemiconductorLtd., serie « H » 48 660 45 629 Manufacturing

33 044 Denway Motors Ltd. 16 172 14 348 International Corp. 12 659 10 9792 929 Digital China Holdings 3 409 Shanghai Industrial

Ltd. 1 278 1 047 Holdings Ltd. 9 035 8 11810 435 Guangshen Railway 8 696 Shenzhen Investment

Co. Ltd., serie « H » 4 000 4 625 Ltd. 1 468 1 40610 436 Huadian Power 3 440 TCL Communication

International Corp. Ltd., Technology Holdings Ltd. 658 243categorie « H » 4 712 3 600 8 696 TCL Multimedia

1 400 Huaneng Power Technology Holdings Ltd. 3 633 1 975International Inc., CAAE,

Hong Kong (1,69 %) (note 10) 2 602 336 665 514serie « N » 29 940 50 58424 348 Huaneng Power 300 Gedeon Richter Rt.,International Inc., CIAE 24 164 54 840serie « H » 29 110 21 862 739 Gedeon Richter Rt.,8 697 Jiangsu Expressway Co. CIAE, nominatives 60 776 135 090Ltd. 5 694 5 527 1 560 Magyar Tavkozlesi Rt.,5 218 Jiangxi Copper Co. Ltd., CAAE 55 627 40 889serie « H » 3 169 3 090 2 714 MOL Magyar Olaj-es129 288 Legend Group Ltd. 155 494 46 754 Gazipari Rt., CIAE 60 193 277 56312 174 Maanshan Iron & Steels

Co. Ltd., serie « H » 5 349 4 809 Hongrie (1,29 %) 200 760 508 382300 PetroChina Co. Ltd.,

1 000 HDFC Bank Ltd., CAAE 22 533 56 965CAAE 8 793 26 9885 070 India Fund 177 966 185 361671 618 PetroChina Co. Ltd.,

48 408 Morgan Stanley Deanserie « H » 266 649 604 325Witter India Investment19 131 PICC Property andFund 984 756 1 903 213Casualty Co. Ltd.,

1 500 Wipro Ltd., CAAE 21 688 38 324serie « H » 9 911 5 8438 696 Qingling Motors Co. Ltd. 1 528 1 951 Inde (5,53 %) 1 206 943 2 183 8635 218 Shenzhen Expressway

Co. Ltd., categorie « H » 2 315 2 402 75 800 PT Astra International17 392 Sinopec Shanghai TBK 24 522 120 427

Petrochemical Co. Ltd., 1 197 PT Indosat TBK, CAAE 37 466 41 309serie « H » 7 776 7 319 385 000 PT Telekomunikasi

10 435 Sinopec Yizheng Indonesia 93 624 243 724Chemical Fibre Co. Ltd., 5 931 PT Telekomunikasiserie « H » 2 523 2 014 Indonesia, CAAE 124 072 151 460

11 305 Sinotrans Ltd.,serie « H » 5 449 4 301 Indonesie (1,41 %) 279 684 556 920

1 739 Travelsky Technology62 179 Bank Hapoalim Ltd. 177 867 238 591Ltd. 1 528 1 803

4 500 Check Point Software1 740 Tsingtao Brewery Technologies Ltd. 453 036 109 130Co. Ltd., serie « H » 2 084 2 286

26 680 Clal Industries Ltd. 123 760 128 3872 609 Weiqiao Textile Co. Ltd.,135 Koor Industries Ltd. 3 336 9 017serie « H » 5 094 4 483

50 Orbotech Ltd. 4 639 1 31611 131 Yanzhou Coal Mining Co.10 660 Teva PharmaceuticalLtd. 10 189 10 748

Industries Ltd. 245 016 404 10910 435 Zhejiang Expressway 9 100 Teva PharmaceuticalCo. Ltd., serie « H » 10 308 8 679

Industries Ltd., CAAE 255 930 347 07610 436 Zijin Mining Group Co.Ltd. 2 360 2 802 Israel (3,13 %) 1 263 584 1 237 626

Chine (5,63 %) 2 289 391 2 225 601 695 000 Merrill LynchInternational & Co.,5 000 Bancolombia SA, CAAE,Indice de Taıwan, bonsprivilegiees 11 846 97 923de souscription,

Colombie (0,25 %) 11 846 97 923 2005/09/01 2 353 270 2 348 82219 501 Tenaris SA 67 871 184 587

9 000 CEZ AS 41 080 208 1543 420 Komercni Banka AS, Luxembourg (6,41 %) 2 421 141 2 533 409

CIAE 60 448 172 118800 Berjaya Sports Toto BHD 969 1 08160 Philip Morris CR 30 545 50 804

58 800 Commerce Asset-Republique tcheque (1,09 %) 132 073 431 076 Holding BHD 102 597 95 578

22 400 Genting BHD 137 715 136 3106 957 Anagang New Steel Co. 200 Golden Hope Plantations

Ltd. 3 356 4 070 BHD 284 2521 739 Beijing Enterprises 109 200 Magnum Corp. BHD 90 664 75 928

Holdings Ltd. 2 727 2 982 50 200 Malayan Banking BHD 182 066 176 004

92




800 Malaysia International 19 Investec Ltd. 1 580 690Shipping Corp. BHD 1 961 4 607 2 862 Iscor Ltd. 21 695 24 590

200 Malaysian Pacific 2 366 JD Group Ltd. 20 783 27 827Industries BHD 2 502 760 14 242 MTN Group Ltd. 98 298 115 238

281 Public Bank BHD, 3 506 Naspers Ltd., serie « N » 32 304 53 232marche etranger 385 606 2 528 Nedbank Group Ltd. 34 115 34 472

25 200 Resorts World BHD 68 764 77 011 147 245 Sanlam Ltd. 250 548 316 339400 RHB Capital BHD 529 270 9 446 Sappi Ltd. 140 744 126 844

71 000 Sime Darby BHD 125 728 132 679 23 820 Sasol Ltd. 361 831 786 25739 200 Telekom Malaysia BHD 162 779 126 099 44 568 Standard Bank Group35 200 Tenaga Nasional BHD 160 447 118 999 Ltd. 262 490 527 020

2 400 Unisem (M) BHD 6 006 1 389 2 417 Telkom South Africa Ltd. 39 883 47 441981 YTL Corp. BHD 1 581 1 690 3 187 Tiger Brands Ltd. 57 380 66 573

9 500 Venfin Ltd. 52 413 49 945Malaisie (2,40 %) 1 044 977 949 263 16 504 Woolworths Holdings

Ltd. 13 804 31 755203 080 America Movil SA deCV, serie « L » 292 981 744 554 Afrique du Sud (10,07 %) (note 10) 1 3 060 525 3 977 702

78 094 Cemex SA de CV 284 453 411 68639 876 Grupo Modelo SA de 700 Hana Bank, CIAE,

CV, serie « C » 149 775 153 039 nominatives 15 333 22 99471 471 Grupo Televisa SA, 2 100 Hyundai Motor Co. Ltd.,

serie « CPO » 240 876 272 104 CIAE 37 969 71 6075 500 iShares MSCI Mexico 83 570 iShares MSCI South

Index Fund 174 717 182 422 Korea Index Fund 2 258 966 3 275 40921 000 Kimberly-Clark de 1 100 Kookmin Bank, CAAE 79 133 61 409

Mexico SA de CV, 3 600 Korea Electric Powerserie « A » 66 126 87 681 Corp., CAAE 54 276 69 093

466 582 Telefonos de Mexico SA 67 953 Korea Fund 1 366 068 2 276 309de CV, serie « L » 565 340 541 763 1 700 KT Corp., CAAE 56 815 44 766

61 090 Wal-Mart de Mexico SA 2 340 LG Electronics Inc., CIAE 20 275 53 423de CV, serie « V » 220 740 303 654 1 500 POSCO, CAAE 58 201 80 782

1 400 Samsung Electronics Co.Mexique (6,83 %) 1 995 008 2 696 903 Ltd., CIAE 264 277 411 104

1 000 Samsung SDI Co. Ltd.,6 040 Maroc Telecom 73 395 68 189 CIAE 17 125 28 7832 700 SK Telecom Co. Ltd.,Maroc (0,17 %) 73 395 68 189

CAAE 94 108 67 4624 800 Compania de Minas

Coree du Sud (16,36 %) 4 322 546 6 463 141Buenaventura SA, CAAE,serie « B » 76 407 135 159 11 000 iShares MSCI Taiwan1 000 Credicorp Ltd. 15 246 24 361 Index Fund 169 140 163 021

Perou (0,40 %) 91 653 159 520 Taıwan (0,41 %) 169 140 163 0219 000 Philippine Long Distance 79 300 Thai Fund Inc. 493 330 924 646Telephone Co., CAAE 83 488 320 224

Thaılande (2,34 %) 493 330 924 646Philippines (0,81 %) 83 488 320 22423 600 Turkish Investment3 623 Telekomunikacja Polska Fund Inc. 169 920 461 039SA, CIAE 30 200 27 124 13 381 Turkiye Garanti Bankasi19 880 Telekomunikacja Polska AS 42 943 69 508SA, CIAE, serie « A » 173 677 148 529 44 139 Turkiye Is Bankasi,

serie « C » 308 859 311 820Pologne (0,44 %) 203 877 175 65311 333 Yapi ve Kredi Bankasi AS 92 701 52 380

13 676 LUKOIL, CAAE 308 251 616 408Turquie (2,26 %) 614 423 894 747400 RAO Unified Energy

System, CAAE 6 196 14 771 18 028 Anglo American PLC 569 130 515 90410 892 RAO Unified Energy 19 000 Anglo American PLC,System, CIAE, CAAE 421 533 546 873nominatives 261 628 397 821 156 945 Old Mutual PLC 352 257 418 2892 628 Rostelecom, CAAE 46 784 38 786 27 100 SABMiller PLC 305 833 516 1554 100 Sibneft, CAAE 69 098 83 231 34 000 Tanjong Public Ltd. Co.7 687 Surgutneftegaz, CAAE 203 860 351 181 PLC 142 540 143 3939 963 Tatneft, CAAE 213 111 451 4992 700 Wimm-Bill-Dann Foods Royaume-Uni (5,42 %) 1 791 293 2 140 614

OJSC, CAAE 77 693 54 333700 BLDRS Emerging

Russie (5,08 %) 1 186 621 2 008 030 Markets 50 CAAE IndexFund 52 001 78 4657 940 African Bank 2 100 iShares MSCI EmergingInvestments Ltd. 19 932 27 156 Markets Index Fund 157 532 184 1613 939 Anglo American Platinum 3 000 Southern Peru CopperCorp. Ltd. 231 919 214 442 Corp. 66 908 157 4114 454 AngloGold Ltd. 165 834 194 692

3 742 Barloworld Ltd. 51 932 65 096 Etats-Unis (1,06 %) 276 441 420 0373 458 BidBEE Ltd. 21 618 31 619

24 357 Bidvest Group Ltd. 222 567 323 836 2 046 Compania Anonima59 457 Dimension Data Holdings Nacional Telefonos de

Ltd. 273 324 42 631 Venezuela, CAAE 73 299 47 463136 998 FirstRand Ltd. 255 431 348 089

Venezuela (0,12 %) 73 299 47 46315 268 Gold Fields Ltd. 154 850 212 9722 848 Harmony Gold Mining Total des actions etrangeres (93,57 %) 26 974 236 36 966 659Co. Ltd. 58 756 30 1322 027 Impala Platinum Holdings Total des placements avant placements a court

Ltd. 172 351 221 332 terme (93,58 %) 26 975 624 36 968 1223 070 Imperial Holdings Ltd. 44 143 57 482



800 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 794 600 799 284125 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/08 124 186 124 423

93






Depots de garantie (0,64 %) 253 268Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,01 %) 5 820Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,07 %) (28 748)Autres actifs moins les passifs (2,62 %) 1 033 095







(117 119) Contrats a terme sur indice boursier (118 624) (1 505) 534 260 Contrats a terme sur indice boursier 539 414 5 154Traded de la Republique tcheque, Traded de la Pologne,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;(10) contrats a 1 579,70 EUR par contrat. 60 contrats a 1 201,01 EUR par contrat.

304 037 Contrats a terme sur indice boursier Hang 307 567 3 530 (430 133) Contrats a terme sur indice boursier (440 520) (10 387)Seng China Enterprises de Hong Kong, Traded de la Russie,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;8 contrats a 4 824,00 HKD par contrat. (33) contrats a 1 064,20 USD par contrat.

135 380 Contrats a terme sur indice boursier 141 142 5 762 (1 932 845) Contrats a terme sur indice boursier (1 915 154) 17 691Traded de la Hongrie, All Share de l’Afrique du Sud,echeant en juillet 2005; echeant en septembre 2005;5 contrats a 3 652,00 EUR par contrat. (81) contrats a 13 002,00 ZAR par contrat.

671 002 Contrats a terme sur indice boursier 691 682 20 678 2 757 613 Contrats a terme sur indice boursier 2 724 960 (32 653)Stock Price 200 de la Coree, MSCI Stock de Taıwan,echeant en septembre 2005; echeant en juillet 2005;9 contrats a 125,82 KRW par contrat. 86 contrats a 261,80 USD par contrat.

271 906 Contrats a terme sur indice boursier 269 456 (2 450)2 194 101 Total des contrats a terme standardises 2 199 923 5 820Kuala Lumpur Composite de Malaisie,

sur indice boursierecheant en juillet 2005;19 contrats a 888,00 MYR par contrat.





State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 592 117 HKD 3 739 197 1 6,315 6,351 3 351State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 131 587 ZAR 712 026 2 5,411 5,469 1 391State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 KRW 798 585 312 CAD 960 769 0,001 0,001 (15 024)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 TWD 44 213 537 CAD 1 729 147 0,039 0,039 (18 466)

(28 748)



Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC




Actions etrangeres 780 OneSteel Ltd. 459 1 91713 312 Rinker Group Ltd. 56 433 172 931

6 107 Alumina Ltd. 40 571 31 624 2 359 Rio Tinto Ltd. 53 451 98 1582 816 AMP Ltd. 31 981 16 942 19 999 Telstra Corp. Ltd. 94 907 94 342

11 155 BHP Billiton Ltd. 81 848 186 831 4 046 Westpac Banking Corp. Ltd. 43 036 75 1342 231 Bluescope Steel Ltd. 5 542 16 9984 661 Brambles Industries Ltd. 43 309 35 398 Australie (9,60 %) 790 967 1 152 2127 079 Coles Myer Ltd. 38 373 61 032

521 COFCO International Ltd. 361 3052 802 Commonwealth Bank of1 043 Cosco Pacific Ltd. 1 925 2 472Australia 65 382 99 073

13 312 CSR Ltd. 52 046 33 187 Bermudes (0,02 %) 2 286 2 77720 734 Foster’s Group Ltd. 75 294 102 7761 961 Lend Lease Corp. Ltd. 28 932 23 699 2 869 Aluminum Corp. of China3 565 National Australia Bank Ltd. 79 403 102 170 Ltd., serie « H » 2 077 1 936

94

Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC (suite)



260 Anhui Conch Cement Co. 9 500 Johnson Electric HoldingsLtd., serie « H » 383 296 Ltd. 26 129 10 657

1 565 AviChina Industry & 8 000 Li & Fung Ltd. 24 995 20 273Technology Co. Ltd., 6 000 PCCW Ltd. 49 650 4 585serie « H » 246 145 6 521 Semiconductor

1 043 Beijing Capital International Manufacturing InternationalAirport Co. Ltd., serie « H » 434 508 Corp. 1 899 1 647

1 565 Beijing Datang Power 391 Shanghai Industrial HoldingsGeneration Co. Ltd. 1 681 1 449 Ltd. 980 931

130 BYD Co. Ltd., 1 304 Shenzhen Investment Ltd. 220 211categorie « H » 522 341 1 565 Sinopec Yizheng Chemical

7 956 China Life Insurance Co. Fibre Co. Ltd., serie « H » 378 302Ltd., serie « H » 6 285 6 636 5 000 Sun Hung Kai Properties

19 869 China Mobile (Hong Kong) Ltd. 63 433 60 215Ltd. 158 708 90 146 5 000 Swire Pacific Ltd.,

15 912 China Petroleum and categorie « A » 46 417 53 982Chemical Corp. (Sinopec), 520 TCL Communicationserie « H » 7 830 7 594 Technology Holdings Ltd. 99 37

1 043 China Resources Enterprise 1 304 TCL Multimedia TechnologyLtd. 1 725 1 965 Holdings Ltd. 545 296

1 304 China Shipping 8 000 Wharf (Holdings) Ltd. 24 641 34 270Development Co. Ltd.,

Hong Kong (4,85 %) 703 838 582 099categorie « H » 1 049 1 2041 304 China Southern Airlines 136 000 PT TelekomunikasiCo. Ltd. 692 520 Indonesia 28 786 86 09515 652 China Telecom Corp. Ltd.,

serie « H » 7 299 6 844 Indonesie (0,72 %) 28 786 86 0954 956 Denway Motors Ltd. 2 425 2 152

400 Acom Co. Ltd. 48 598 31 2502 591 Digital China Holdings Ltd. 2 056 926400 Advantest Corp. 71 313 36 0711 565 Guangshen Railway Co.

2 000 Aeon Co. Ltd. 25 121 37 290Ltd., serie « H » 600 6943 000 Ajinomoto Co. Inc. 48 997 40 8171 564 Huadian Power International2 000 Asahi Breweries Ltd. 28 105 29 197Corp. Ltd., categorie « H » 706 5404 000 Asahi Glass Co. Ltd. 54 046 51 2433 652 Huaneng Power6 000 Asahi Kasei Corp. 45 518 34 830International Inc., serie « H » 4 366 3 2791 000 Astellas Pharma Inc. 65 908 41 7541 303 Jiangsu Expressway5 000 Bank of Yokohama Ltd.Co. Ltd. 853 828

(The) 34 622 35 214782 Jiangxi Copper Co. Ltd.,3 000 Bridgestone Corp. 48 719 70 477serie « H » 475 4633 000 Canon Inc. 181 465 192 76625 912 Legend Group Ltd. 29 464 9 3704 000 Casio Computer Co. Ltd. 43 578 63 7801 826 Maanshan Iron & Steels Co.

4 Central Japan Railway Co. 36 293 37 825Ltd., serie « H » 802 721887 Chugai Pharmaceutical Co.104 782 PetroChina Co. Ltd.,

Ltd. 22 715 16 744serie « H » 37 799 94 2833 000 Dai Nippon Printing Co. Ltd. 65 698 58 9622 869 PICC Property and Casualty1 000 Daiichi PharmaceuticalCo. Ltd., serie « H » 1 486 876

Co. Ltd. 37 283 27 0121 304 Qingling Motors Co. Ltd. 229 2931 000 Daikin Industries Ltd. 28 207 30 536782 Shenzhen Expressway 3 000 Daiwa House IndustryCo. Ltd., categorie « H » 347 360

Co. Ltd. 30 680 41 9012 608 Sinopec Shanghai 5 000 Daiwa Securities Group Inc. 76 569 37 633Petrochemical Co. Ltd. 1 166 1 0973 000 Denso Corp. 91 507 83 5091 695 Sinotrans Ltd., serie « H » 817 645

10 East Japan Railway Co. 83 832 62 867261 Travelsky Technology Ltd. 229 2711 000 Eisai Co. Ltd. 46 829 41 068260 Tsingtao Brewery Co. Ltd.,

700 Fanuc Ltd. 92 327 54 284serie « H » 311 3422 000 Fuji Photo Film Ltd. 120 716 79 236391 Weiqiao Textile Co. Ltd.,7 000 Fujitsu Ltd. 188 151 44 724serie « H » 763 6723 000 Furukawa Electric Co. Ltd.1 669 Yanzhou Coal Mining

(The) 60 584 14 142Co. Ltd. 1 527 1 611200 Hirose Electric Co. Ltd. 35 323 26 8661 565 Zhejiang Expressway Co.

10 000 Hitachi Ltd. 161 562 74 122Ltd., serie « H » 1 546 1 3023 000 Honda Motor Co. Ltd. 173 962 180 6301 564 Zijin Mining Group Co. Ltd. 354 420

11 000 iShares MSCI Japan IndexChine (2,01 %) 277 252 240 729 Fund 124 288 136 614

6 000 ITOCHU Corp. 36 558 36 9671 043 Anagang New Steel Co. Ltd. 503 610 1 000 Ito-Yokado Co. Ltd. 67 863 40 4307 800 Bank of East Asia Ltd. 26 477 28 131 6 Japan Tobacco Inc. 67 257 97 785261 Beijing Enterprises Holdings 6 000 Joyo Bank Ltd. (The) 32 729 35 851Ltd. 409 448 1 000 JS Group Corp. 23 291 20 7122 608 Brilliance China Automotive 5 000 Kajima Corp. 20 010 22 567Holdings Ltd. 1 038 560 4 000 Kamigumi Co. Ltd. 26 182 37 7289 000 Cathay Pacific Airways 24 336 20 006 2 400 Kansai Electric Power1 826 China Eastern Airlines Co. Inc. 57 526 59 081Corp. Ltd. 494 392 2 000 Kao Corp. 76 946 57 607782 China Everbright Ltd. 397 380 5 000 Keihin Electric Express1 043 China Merchants Holdings Railway Co. Ltd. 30 229 37 422International Co. Ltd. 1 905 2 472 6 000 Kintetsu Corp. 30 570 22 3623 652 China Overseas Land & 4 000 Kirin Brewery Co. Ltd. 57 549 47 391Investment Ltd. 833 824 5 000 Komatsu Ltd. 37 007 47 358782 China Pharmaceutical 500 Konami Co. 49 484 12 876Group Ltd. 293 195 7 000 Kubota Corp. 35 674 46 839782 China Resources Land Ltd. 132 155 3 000 Kuraray Co. Ltd. 38 771 34 7262 087 China Travel International 600 Kyocera Corp. 119 103 56 069Investment Hongkong Ltd. 491 769 2 000 Marui Co. Ltd. 43 618 32 9218 304 Citic Pacific Ltd. 46 085 29 669 7 000 Matsushita Electric7 200 CLP Holdings Ltd. 42 615 50 512 Industrial Co. Ltd. 224 835 129 69514 608 CNOOC Ltd. 8 296 10 600 4 Millea Holdings Inc. 60 334 65 7633 652 Guangzhou Investment 3 000 Minebea Co. Ltd. 45 046 14 799Co. Ltd. 409 384 8 000 Mitsubishi Chemical Corp. 37 239 28 5634 300 Hang Seng Bank Ltd. 71 502 71 628 5 000 Mitsubishi Corp. 57 926 82 8964 000 Henderson Land 8 000 Mitsubishi Electric Corp. 79 770 51 752Development Co. Ltd. 28 885 23 336 4 000 Mitsubishi Estate Co. Ltd. 59 832 53 65621 780 Hong Kong & China Gas Co. 35 132 54 114 11 000 Mitsubishi Heavy Industries9 000 Hutchison Whampoa Ltd. 173 954 99 184 Ltd. 63 312 35 190800 i-CABLE CommunicationsLtd. 266 324

95




15 Mitsubishi Tokyo Financial 4 UFJ Holdings Inc. 14 139 25 369Group Inc. 246 813 155 009 2 000 Wacoal Corp. 25 390 30 947

5 000 Mitsui & Co. Ltd. 49 291 57 779 2 000 Yamato Transport Co. Ltd. 64 150 33 9033 000 Mitsui Fudosan Co. Ltd. 50 379 41 015 2 000 Yokogawa Electric Corp. 26 229 30 1105 000 Mitsui Sumitomo Insurance

Japon (55,58 %) 9 301 775 6 671 441Co. Ltd. 37 115 54 84133 Mizuho Financial Group Inc. 238 559 181 849 18 000 Commerce Asset-Holding900 Murata Manufacturing BHD 32 078 29 258Co. Ltd. 148 563 55 897 10 200 Malayan Banking BHD 39 076 35 7626 000 NEC Corp. 159 220 39 558 10 000 Malaysia International2 000 NGK Insulators Ltd. 32 813 23 767 Shipping Corp. BHD 23 792 57 5853 000 Nikko Cordial Corp. 21 099 16 069 19 000 Sime Darby BHD 34 262 35 506400 Nintendo Co. Ltd. 103 217 51 136 7 000 Telekom Malaysia BHD 29 856 22 5185 000 Nippon Express Co. Ltd. 41 494 26 500 8 000 Tenaga Nasional Berhad 36 324 27 0457 000 Nippon Oil Corp. 59 103 58 065

4 Nippon Paper Group Inc. 28 327 17 939 Malaisie (1,73 %) 195 388 207 67424 000 Nippon Steel Corp. 59 636 67 999

8 310 Telecom Corp. of New26 Nippon Telegraph &Zealand Ltd. 31 299 42 579Telephone Corp. 390 919 136 290

7 000 Nippon Yusen Kabushiki Nouvelle-Zelande (0,35 %) 31 299 42 579Kaisha 49 075 49 05612 000 Nissan Motor Co. Ltd. 104 427 145 432 970 Philippine Long Distance

1 000 Nitto Denko Corp. 42 652 69 850 Telephone Co. 24 568 34 5456 000 Nomura Holdings Inc. 177 628 87 387

30 NTT DoCoMo Inc. 111 895 54 186 Philippines (0,29 %) 24 568 34 5451 000 Olympus Corp. 22 468 23 452

3 000 Chartered Semiconductor1 000 Omron Corp. 37 645 26 945Manufacturing Ltd. 27 075 2 849400 Oriental Land Co. Ltd. 46 464 29 005

3 000 City Developments Ltd. 19 217 16 289300 Orix Corp. 48 245 54 9163 000 DBS Group Holdings Ltd. 52 705 31 0619 000 Osaka Gas Co. Ltd. 35 190 34 663

122 Haw Par Corp. Ltd. 388 4551 000 Pioneer Corp. 40 036 18 521800 Oversea-Chinese Banking400 Promise Co. Ltd. 45 244 31 306

Corp. Ltd., droits,1 000 Ricoh Co. Ltd. 29 741 19 0862005/07/06 — 3 746400 Rohm Co. Ltd. 127 476 47 006

4 000 Overseas Chinese Banking2 000 Sankyo Co. Ltd. 64 635 46 909Corp. Ltd. 38 122 33 6166 000 SANYO Electric Co. Ltd. 73 276 18 758

3 000 Singapore Airlines Ltd. 41 501 24 3511 000 SECOM Co. Ltd. 102 197 52 5974 250 Singapore Press Holdings3 000 Sekisui House Ltd. 43 447 36 962

Ltd. 23 873 13 2421 000 Seven-Eleven Japan1 000 Singapore TechnologiesCo. Ltd. 57 898 33 923

Engineering Ltd. 2 429 1 7544 000 Sharp Corp. 87 557 76 30111 143 Singapore1 000 Shin-Etsu Chemicals

Telecommunications Ltd. 27 002 22 356Co. Ltd. 70 237 46 3843 000 United Overseas Bank Ltd. 32 419 30 8751 000 Shionogi & Co. 26 168 15 752

300 United Overseas Land Ltd. 494 4962 000 Shiseido Co. Ltd. 36 595 30 8543 000 Shizuoka Bank Ltd. (The) 38 059 31 452 Singapour (1,51 %) (note 10) 1 265 225 181 0901 000 Skylark Co. Ltd. 43 627 18 627

300 SMC Corp. 62 741 39 871 16 900 iShares MSCI South Korea900 Softbank Corp. 100 340 42 990 Index Fund 347 600 662 372

2 900 Sony Corp. 373 327 122 042 4 201 Korea Fund, Inc. (The) 60 738 140 7266 000 Sumitomo Chemical

Coree du Sud (6,69 %) 408 338 803 098Co. Ltd. 42 706 33 6704 000 Sumitomo Corp. 48 033 39 099 13 000 Thai Fund Inc. 66 202 151 5813 000 Sumitomo Electric

Industries Ltd. 62 597 37 471 Thaılande (1,26 %) 66 202 151 5811 000 Taisho Pharmaceutical

Co. Ltd. 44 265 23 800 1 351 HHG PLC, recus de depot 6 616 1 7813 000 Takeda Pharmaceutical 6 000 000 SMFG Finance Ltd.,

Co. Ltd. 259 016 181 855 convertibles, serie400 Takefuji Corp. 55 672 33 004 « nominatives » 76 253 159 497300 TDK Corp. 22 672 24 998

Royaume-Uni (1,34 %) 82 869 161 2785 000 Teijin Ltd. 32 246 28 3677 000 Tobu Railway Co. 31 264 31 026 153 000 Merrill Lynch International &2 000 Toho Co. 40 622 35 254 Co., indice de Taıwan, bons1 600 Tohoku Electric Power 34 767 41 790 de souscription, 2005/09/01 518 058 517 0794 000 Tokyo Electric Power Co.

Inc. (The) 139 017 116 801 Etats-Unis (4,31 %) 518 058 517 0791 000 Tokyo Electron Ltd. 103 814 64 421

Total des actions etrangeres (90,26 %) 12 696 851 10 834 27710 000 Tokyo Gas Co. Ltd. 42 393 45 7805 000 Tokyu Corp. 23 976 27 423

Total des placements avant placements a court3 000 Toppan Printing Co. Ltd. 41 236 38 781terme (90,26 %) 12 696 851 10 834 2778 000 Toray Industries Inc. 46 782 46 300

11 000 Toshiba Corp, 117 376 53 48210 000 Toyota Motor Corp. 567 398 437 474



575 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,531 %, 2005/07/14 571 119 574 483300 000 Bon du Tresor du gouvernement du Canada, 2,441 %, 2005/09/08 298 047 298 625150 000 Banque Royale du Canada, depot a terme, 2,496 %, 2005/07/04 150 000 150 010



96


Valeur actuelle($)

Depots de garantie (0,60 %) 72 475Gain non realise sur les contrats a terme standardises (0,07 %) 8 598Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,14 %) (17 258)Autres actifs moins les passifs (0,68 %) 82 052







692 244 Contrats a terme sur indice boursier SPI 698 126 5 882 (42 715) Contrats a terme sur indice boursier Kuala (42 546) 169200 de l’Australie, Lumpur Composite de Malaisie,echeant en septembre 2005; echeant en juillet 2005;7 contrats a 4 237,00 AUD par contrat. (3) contrats a 883,50 MYR par contrat.

76 009 Contrats a terme sur indice boursier Hang 76 892 883 152 321 Contrats a terme sur indice boursier MSCI 152 960 639Seng China Enterprises de Hong Kong, de Singapour,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;2 contrats a 4 824,00 HKD par contrat. 4 contrats a 262,30 SGD par contrat.

22 388 Contrats a terme sur indice boursier Mini 22 387 (1) 96 196 Contrats a terme sur indice boursier MSCI 95 057 (1 139)Hang Seng de Hong Kong, Stock de Taıwan,echeant en juillet 2005; echeant en juillet 2005;1 contrat a 14 209,00 HKD par contrat. 3 contrats a 261,80 USD par contrat.

145 990 Contrats a terme sur indice boursier NIKKEI 148 156 2 1661 142 433 Total des contrats a terme standardises 1 151 032 8 598300 du Japon,

sur indice boursierecheant en septembre 2005;6 contrats a 220,13 JPY par contrat.





State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 6 883 SGD 9 400 1 1,366 1,377 57State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 AUD 700 407 CAD 657 852 0,939 0,931 (5 574)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 HKD 118 576 CAD 18 777 0,158 0,157 (106)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 JPY 67 738 053 CAD 760 620 0,011 0,011 (10 340)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 KRW 68 825 067 CAD 82 803 0,001 0,001 (1 295)

(17 258)



Fonds indice Nasdaq CIBC



Actions americaines 3 501 Costco Wholesale Corp. 206 510 192 189871 Whole Foods Market Inc. 73 070 126 203

3 840 Amazon.com Inc. 113 083 155 5832 619 Apollo Group Inc., categorie « A » 146 922 250 910 Produits essentiels (1,46 %) 279 580 318 3925 658 Bed Bath & Beyond Inc. 246 030 289 532

8 276 Amgen Inc. 646 919 612 8491 540 Dollar Tree Stores Inc. 69 175 45 2695 069 Biogen Idec Inc. 421 065 213 88313 824 eBay Inc. 310 670 558 9134 765 Biomet Inc. 201 006 202 1653 160 EchoStar Communications Corp.,3 704 Chiron Corp. 259 524 158 284categorie « A » 144 587 116 6921 098 Dentsply International Inc. 65 072 72 6211 189 Lamar Advertising Co., categorie « A » 63 884 62 2851 920 Express Scripts Inc., categorie « A » 75 665 117 5342 506 Liberty Global Inc., categorie « A » 142 545 143 2474 361 Genzyme Corp. 300 439 320 9622 020 Petsmart Inc. 55 847 75 0895 979 Gilead Sciences Inc. 151 180 322 1421 645 Pixar Inc. 73 409 100 841

674 Invitrogen Corp. 62 742 68 7572 058 Ross Stores Inc. 68 969 72 8721 352 Lincare Holdings Inc. 69 462 67 6282 279 Sears Holdings Corp. 332 288 418 3353 772 MedImmune Inc. 251 543 123 44519 390 Sirius Satellite Radio Inc. 191 210 153 8934 903 Millennium Pharmaceuticals Inc. 259 370 55 6687 111 Staples Inc. 114 974 185 6882 112 Patterson Companies Inc. 74 543 116 6127 725 Starbucks Corp. 266 848 488 785

1 515 Wynn Resorts Ltd. 126 296 87 713 Soins de sante (11,26 %) 2 838 530 2 452 5502 992 XM Satellite Radio Holdings Inc.,categorie « A » 147 710 123 350 7 423 Altera Corp. 287 941 180 197

2 725 American Power Conversion Corp. 63 259 78 734Produits de consommation discretionnaire (15,29 %) 2 614 447 3 328 997 12 278 Applied Materials Inc. 417 191 243 3165 241 BEA Systems Inc. 283 322 56 328

97

Fonds indice Nasdaq CIBC (suite)


1 195 C.H. Robinson Worldwide Inc. 59 819 85 184 8 322 Siebel Systems Inc. 586 307 90 7161 508 Career Education Corp. 81 359 67 619 20 870 Sun Microsystems Inc. 712 148 95 3451 225 CDW Corp. 99 939 85 657 10 282 Symantec Corp. 169 452 273 7802 919 Cintas Corp. 209 085 138 002 1 926 Synopsys Inc. 84 008 39 3241 482 Expeditors International of 3 672 Tellabs Inc. 170 191 39 128

Washington Inc. 77 190 90 413 3 402 VeriSign Inc. 295 751 119 8361 028 Fastenal Co. 61 639 77 132 6 117 Veritas Software Corp. 598 847 182 8072 722 Paccar Inc. 106 543 226 706 6 460 Xilinx Inc. 434 851 201 761

9 239 Yahoo! Inc. 202 160 392 097Biens industriels (6,11 %) 1 747 287 1 329 288

Technologies de l’information (52,08 %) 17 855 675 11 339 6336 539 Adobe Systems Inc. 228 332 229 217

15 680 Apple Computer Inc. 258 967 706 931 939 Sigma-Aldrich Corp. 73 798 64 4513 367 Autodesk Inc. 119 999 141 739 3 596 Smurfit-Stone Container Corp. 77 824 44 7933 495 Broadcom Corp., categorie « A » 312 936 152 007

Matieres (0,50 %) 151 622 109 24432 889 Cisco Systems Inc. 1 431 915 769 7982 813 Citrix Systems Inc. 99 197 74 627 13 305 Comcast Corp., categorie « A » 506 535 500 2861 811 Cognizant Technology Solutions Corp., 19 475 Nextel Communications Inc.,categorie « A » 97 076 104 540 categorie « A » 549 228 770 6902 869 Comverse Technology Inc. 230 437 83 105 1 354 NTL Inc. 119 885 113 46612 777 Dell Inc. 506 722 618 3034 303 Electronic Arts Inc. 187 695 298 353 Services de telecommunications (6,36 %) 1 175 648 1 384 4423 467 Fiserv Inc. 200 176 182 382

Total des actions americaines (93,06 %) 26 662 789 20 262 54610 023 IAC/InterActiveCorp 403 451 295 24230 954 Intel Corp. 1 498 850 987 999

Actions etrangeres2 076 Intersil Corp. 66 522 47 7263 341 Intuit Inc. 215 069 184 593 3 426 ATI Technologies Inc. 67 755 49 725

24 087 JDS Uniphase Corp. 856 467 44 843 3 555 Check Point Software5 008 Juniper Networks Inc. 413 059 154 449 Technologies Ltd. 305 253 86 2123 357 KLA Tencor Corp. 226 917 179 679 8 630 Flextronics International Ltd. 304 497 139 6301 997 Lam Research Corp. 82 488 70 785 1 422 Garmin Ltd. 98 504 74 4569 904 Level 3 Communications Inc. 71 298 24 625 3 601 Marvell Technology Group Ltd. 154 759 167 7765 737 Linear Technology Corp. 406 981 257 809 2 625 Research In Motion Ltd. 136 952 237 1146 371 Maxim Integrated Products Inc. 508 977 298 160 2 305 Telefonaktiebolaget LM Ericsson,1 273 Mercury Interactive Corp. 112 179 59 810 CAAE, categorie « B » 89 326 90 2002 432 Microchip Technology Inc. 79 598 88 230 6 430 Teva Pharmaceutical Industries Ltd.,

52 278 Microsoft Corp. 2 420 380 1 590 502 CAAE 195 494 246 0301 400 Molex Inc. 80 785 44 6515 319 Network Appliance Inc. 333 795 184 171 Total des actions internationales (5,01 %) 1 352 540 1 091 1432 019 Novellus Systems Inc. 131 503 61 105

Total des actions (98,07 %) 28 015 329 21 353 68929 896 Oracle Corp. 900 996 483 3395 086 Paychex Inc. 324 629 202 702 Total des placements avant placements a court1 336 QLogic Corp. 119 582 50 514 terme (98,07 %) 28 015 329 21 353 68927 637 Qualcomm Inc. 1 288 723 1 117 3822 090 SanDisk Corp. 83 252 60 7458 176 Sanmina-SCI Corp. 303 007 54 776



275 000 Banque de Montreal, depot a terme, 3,270 %, 2005/07/05, (USD) 336 820 336 850



Depots de garantie (0,29 %) 64 101Perte non realisee sur les contrats a terme standardises (–0,05 %) (12 077)Autres actifs moins les passifs (0,14 %) 30 463





contractuelle Contrats a terme standardises sur indice actuelle latent(e)

($) boursier ($) ($)

(414 129) Contrats a terme sur indice boursier (404 992) 9 137NASDAQ 100 E-Mini des Etats-Unis,echeant en septembre 2005;(11) contrats a 1 536,91 USD par contrat

757 563 Contrats a terme sur indice boursier 736 349 (21 214)NASDAQ 100 des Etats-Unis,echeant en septembre 2005;4 contrats a 1 546,30 USD par contrat

343 434 Total des contrats a terme standardises 331 357 (12 077)sur indice boursier


98

Fonds REER indice Nasdaq CIBC


Cout moyen Valeur actuelleActions Titres ($) ($)

Actions

2 200 NASDAQ-100 Index Tracking Stock 197 407 99 133

Total des parts de fiducie (0,15 %) 197 407 99 133

Total des actions (0,15 %) 197 407 99 133

Total des placements avant placements a court terme (0,15 %) 197 407 99 133



7 000 000 Gouvernement du Canada, billet a escompte, 2,861 %, 2005/07/07 (USD) 8 507 524 8 569 5422 350 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 2,909 %, 2005/07/05 (USD) 2 846 537 2 877 3702 500 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,059 %, 2005/08/18 (USD) 3 148 124 3 049 6101 500 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,099 %, 2005/08/30 (USD) 1 883 128 1 827 7901 700 000 Banque de developpement du Canada, billet a escompte, 3,149 %, 2005/09/06 (USD) 2 113 933 2 070 0601 500 000 Commission canadienne du ble, billet a escompte, 3,070 %, 2005/08/15 (USD) 1 891 448 1 830 2042 500 000 Chevron Canada Capital Co., billet a escompte, 3,279 %, 2005/09/12 (USD) 3 096 610 3 041 8113 900 000 Darwin Receivables Trust, billet a escompte, 3,362 %, 2005/09/29 (USD) 4 761 691 4 736 9192 000 000 Enbridge Inc., billet a escompte, 3,259 %, 2005/09/07 (USD) 2 469 855 2 434 6457 000 000 Exportation et developpement Canada, billet a escompte, 3,128 %, 2005/08/30 (USD) 8 651 192 8 529 2461 500 000 Gaz Metropolitain Inc. billet a escompte, 3,128 %, 2005/07/26 (USD) 1 854 124 1 833 2403 000 000 GE Capital Canada Funding Co. billet a escompte, 3,209 %, 2005/09/01 (USD) 3 707 211 3 654 2454 000 000 King Street Funding Trust, billet a escompte, 3,136 %, 2005/07/20 (USD) 4 944 523 4 891 1151 500 000 Storm King Funding Trust, billet a escompte, 3,202 %, 2005/07/22 (USD) 1 843 516 1 833 7771 900 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte, 3,078 %, 2005/08/03 (USD) 2 370 210 2 320 6052 000 000 Zeus Receivables Trust, billet a escompte, 3,189 %, 2005/08/26 (USD) 2 511 115 2 437 549

675 000 Banque de Montreal, depot a terme, 3,270 %, 2005/06/30 (USD) 826 740 826 8143 000 000 Banque de Montreal, billet de depot au porteur, 3,220 %, 2005/09/07 (USD) 3 700 467 3 652 2352 000 000 Banque de Montreal, billet de depot au porteur, 3,271 %, 2005/09/15 (USD) 2 459 242 2 432 8254 000 000 La Banque Toronto-Dominion, billet de depot au porteur, 3,398 %, 2005/09/30 (USD) 4 857 018 4 857 477



Depots de garantie (1,93 %) 1 295 439Perte realisee sur les contrats a terme standardises (–2,47 %) (1 663 636)Autres actifs moins les passifs (–0,26 %) (169 553)





contractuelle Contrats a terme standardises actuelle latent(e)

($) sur indice boursier ($) ($)

(1 167 673) Contrats a terme sur indice boursier (1 141 342) 26 331NASDAQ 100 E-Mini des Etats-Unis,echeant en septembre 2005;(31) contrats a 1 537,64 USD par contrat

70 538 669 Contrats a terme sur indice boursier 68 848 702 (1 689 967)NASDAQ 100 des Etats-Unis,echeant en septembre 2005;374 contrats a 1 537,89 USD par contrat

69 370 996 Total des contrats a terme standardises 67 707 360 (1 663 636)sur indice boursier

Au 30 juin 2005, 1 295 439 $ en liquidites etaient deposes a titre de garantie des contrats aterme standardises.

Portefeuille revenu sous gestion CIBC


Nombre Cout moyen Valeur actuellede parts Titres ($) ($)

Fonds mutuels

2 206 199 Fonds canadien d’obligations CIBC 27 190 998 28 561 483362 331 Fonds indice boursier canadien CIBC 5 591 717 7 159 049

5 645 257 Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 57 222 171 57 273 285553 080 Fonds d’actions europeennes CIBC 6 363 986 7 094 457

99

Portefeuille revenu sous gestion CIBC (suite)


1 377 661 Fonds international d’obligations CIBC 14 951 165 14 270 8891 438 738 Fonds marche monetaire CIBC 14 387 394 14 387 377

690 528 Fonds indice boursier US CIBC 13 762 092 14 233 922

Total des fonds mutuels (99,68 %) 139 469 523 142 980 462









Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC



Fonds mutuels

734 093 Fonds Canadien Imperial d’actions 9 217 597 10 111 1722 380 632 Fonds canadien d’obligations CIBC 29 256 009 30 819 704

512 898 Fonds indice boursier canadien CIBC 7 815 333 10 133 9947 040 093 Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 71 374 636 71 424 4291 096 986 Fonds d’actions europeennes CIBC 12 522 255 14 071 235

752 398 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 5 554 610 6 002 4541 938 185 Fonds international d’obligations CIBC 21 102 063 20 077 2311 024 242 Fonds marche monetaire CIBC 10 242 426 10 242 4151 473 931 Fonds indice boursier US CIBC 29 538 218 30 382 314










Portefeuille equilibre sous gestion CIBC



Fonds mutuels

3 241 310 Fonds Canadien Imperial d’actions 41 037 063 44 644 8337 223 711 Fonds canadien d’obligations CIBC 88 795 330 93 518 2692 613 779 Fonds indice boursier canadien CIBC 39 755 341 51 643 802

15 307 434 Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 155 131 064 155 299 7683 299 985 Fonds d’actions europeennes CIBC 35 066 063 42 329 5112 289 118 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 16 163 746 18 262 0495 872 503 Fonds international d’obligations CIBC 63 738 770 60 831 9713 100 842 Fonds marche monetaire CIBC 31 009 500 31 008 4193 632 257 Fonds indice boursier US CIBC 69 161 043 74 872 130

100

Portefeuille equilibre sous gestion CIBC (suite)


1 980 102 Fonds REER indice boursier US CIBC 18 074 092 18 336 7632 408 018 Fonds petites societes US CIBC 27 183 661 31 902 059






Fonds croissance equilibre sous gestion CIBC



Fonds mutuels

279 951 Fonds Canadien Imperial d’actions 3 568 964 3 855 959432 753 Fonds canadien d’obligations CIBC 5 315 623 5 602 422520 549 Fonds indice obligataire canadien CIBC 5 361 038 5 596 157225 755 Fonds indice boursier canadien CIBC 3 501 582 4 460 541552 872 Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 5 600 792 5 609 095128 319 Fonds economies emergentes CIBC 1 311 500 1 660 851431 913 Fonds d’actions europeennes CIBC 5 007 337 5 540 226344 998 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 2 584 740 2 752 317538 419 Fonds international d’obligations CIBC 5 820 624 5 577 364589 754 Fonds indice boursier US CIBC 12 041 719 12 156 673210 831 Fonds petites societes US CIBC 2 567 443 2 793 149










Portefeuille REER croissance equilibre sous gestion CIBC



Fonds mutuels

2 379 589 Fonds Canadien Imperial d’actions 30 258 303 32 775 7493 566 926 Fonds canadien d’obligations CIBC 43 838 623 46 177 4794 320 196 Fonds indice obligataire canadien CIBC 44 545 719 46 444 2271 916 219 Fonds indice boursier canadien CIBC 29 157 994 37 861 1944 522 774 Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 45 858 007 45 885 2661 070 902 Fonds economies emergentes CIBC 10 660 745 13 860 7823 493 227 Fonds d’actions europeennes CIBC 40 504 492 44 808 2622 787 658 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 20 592 989 22 239 2854 282 661 Fonds international d’obligations CIBC 46 507 319 44 363 1519 795 777 Fonds indice boursier US CIBC 90 132 559 90 713 9472 463 088 Fonds petites societes US CIBC 29 620 411 32 631 636


101

Portefeuille REER croissance equilibre sous gestion CIBC (suite)

Valeur Cout moyen Valeur actuellenominale ($) ($) ($)








Portefeuille croissance sous gestion CIBC



Fonds mutuels

235 009 Fonds Canadien Imperial d’actions 2 978 657 3 236 941125 151 Fonds canadien d’obligations CIBC 1 539 735 1 620 201301 219 Fonds indice obligataire canadien CIBC 3 104 494 3 238 257164 481 Fonds indice boursier canadien CIBC 2 526 383 3 249 87074 328 Fonds economies emergentes CIBC 754 235 962 033

299 097 Fonds d’actions europeennes CIBC 3 443 938 3 836 572200 781 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 1 495 098 1 601 788310 955 Fonds international d’obligations CIBC 3 373 248 3 221 115467 414 Fonds indice boursier US CIBC 9 499 628 9 634 847121 732 Fonds petites societes US CIBC 1 470 846 1 612 731

Total des fonds mutuels (100.28 %) 30 186 262 32 214 355

Total des placements (100.28 %) 30 186 262 32 214 355

Autres actifs moins les passifs (–0.28 %) (89 674)

Total de l’actif net (100.00 %) 32 124 681


Portefeuille REER croissance sous gestion CIBC



Fonds mutuels

1 801 760 Fonds Canadien Imperial d’actions 22 907 777 24 816 910951 144 Fonds canadien d’obligations CIBC 11 673 655 12 313 519

2 275 022 Fonds indice obligataire canadien CIBC 23 458 604 24 457 5981 276 697 Fonds indice boursier canadien CIBC 19 398 524 25 225 335

572 234 Fonds economies emergentes CIBC 5 615 799 7 406 4752 245 870 Fonds d’actions europeennes CIBC 23 373 065 28 808 1901 503 297 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 10 610 353 11 992 9512 314 226 Fonds international d’obligations CIBC 25 153 001 23 972 5607 312 106 Fonds indice boursier US CIBC 67 715 888 67 713 8761 304 668 Fonds petites societes US CIBC 14 233 539 17 284 586






102

Portefeuille croissance dynamique sous gestion CIBC



Fonds mutuels

114 546 Fonds Canadien Imperial d’actions 1 443 474 1 577 71761 270 Fonds canadien d’obligations CIBC 755 351 793 19674 205 Fonds indice obligataire canadien CIBC 767 481 797 73880 826 Fonds indice boursier canadien CIBC 1 235 756 1 596 99161 389 Fonds economies emergentes CIBC 618 659 794 570

210 988 Fonds d’actions europeennes CIBC 2 444 582 2 706 380158 226 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 1 176 448 1 262 288268 731 Fonds indice boursier US CIBC 5 449 904 5 539 37660 520 Fonds petites societes US CIBC 725 308 801 778






Portefeuille REER croissance dynamique sous gestion CIBC



Fonds mutuels

652 056 Fonds Canadien Imperial d’actions 8 335 103 8 981 224347 627 Fonds canadien d’obligations CIBC 4 274 930 4 500 381420 238 Fonds indice obligataire canadien CIBC 4 333 566 4 517 765458 500 Fonds indice boursier canadien CIBC 7 012 463 9 059 170345 015 Fonds economies emergentes CIBC 3 455 546 4 465 562628 072 Fonds d’actions europeennes CIBC 7 316 313 8 056 397444 936 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 3 322 150 3 549 592

1 283 547 Fonds REER indice boursier international CIBC 9 445 594 10 699 5893 075 717 Fonds REER indice boursier US CIBC 28 566 388 28 482 726

548 514 Fonds petites societes US CIBC 6 633 909 7 266 863










Portefeuille revenu sous gestion en dollars US CIBC


No de ref.Nombre du contrat de Cout moyen Valeur actuellede parts Titres couverture* (USD) (USD)

Fonds mutuels

2 214 986 Fonds canadien d’obligations CIBC 2 21 139 593 23 412 186362 871 Fonds indice boursier canadien CIBC 2 4 684 485 5 853 786

5 692 007 Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 2 44 122 351 47 148 585558 633 Fonds d’actions europeennes CIBC 3,4,5,6,9,10,11 5 129 327 5 850 499

1 380 000 Fonds international d’obligations CIBC 1-12 11 401 796 11 671 3911 173 246 Fonds marche monetaire en dollars US CIBC 11 732 436 11 732 463

103

Portefeuille revenu sous gestion en dollars US CIBC (suite)


690 759 Fonds indice boursier US CIBC 10 619 888 11 625 343

Total des fonds mutuels (99,38 %) (note 10) 108 829 876 117 294 253


15 976 Mellon Bank NA Deposit Trust Reserve, taux variable, (USD) 15 976 16 461



Perte non realisee sur les contrats de change a terme (-0,32 %) (381 286)Autres actifs moins les passifs (0,93 %) 1 094 776





Contrepartie contrepartie* reglement achetee nominale vendue nominale de couverture** a terme actuel latent(e) (USD)

State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 19 616 AUD 25 705 1 1,310 1,314 59State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 72 698 354 CAD 89 474 226 2 1,231 1,224 (401 090)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 1 316 000 CAD 1 613 232 2 1,226 1,224 (1 992)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 554 632 CAD 689 732 2 1,244 1,223 (9 498)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 558 872 CHF 713 607 3 1,277 1,278 637State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 45 566 DKK 275 681 4 6,050 6,139 657State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 7 160 432 EUR 5 924 200 5 0,827 0,825 (18 856)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 2 335 342 GBP 1 287 428 6 0,551 0,559 30 306State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 4 599 HKD 35 742 7 7,772 7,773 1State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 2 948 745 JPY 323 203 121 8 109,607 110,508 24 039State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 NOK 1 671 409 USD 259 850 9 0,155 0,153 (3 483)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 509 553 NOK 3 354 641 9 6,583 6,531 (4 093)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 NZD 11 695 USD 8 131 10 0,695 0,691 (50)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 21 492 NZD 30 770 10 1,432 1,441 146State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 SEK 1 905 537 USD 245 000 11 0,129 0,128 (619)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 712 104 SEK 5 539 599 11 7,779 7,797 1 662State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 310 997 SGD 522 692 12 1,681 1,686 888

(381 286)



Portefeuille equilibre sous gestion en dollars US CIBC



Fonds mutuels

557 212 Fonds Canadien Imperial d’actions 2 5 614 612 6 266 2191 275 530 Fonds canadien d’obligations CIBC 2 12 199 222 13 482 222

446 038 Fonds indice boursier canadien CIBC 2 5 725 572 7 195 4232 745 890 Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 2 21 343 754 22 745 026

601 428 Fonds d’actions europeennes CIBC 2,3,4,5,6,9,10,11 5 432 621 6 298 679412 428 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 1,2,7,8,12 2 456 888 2 686 361

1 048 284 Fonds international d’obligations CIBC 1-12 8 652 498 8 865 892449 405 Fonds marche monetaire en dollars US CIBC 4 493 592 4 494 053641 965 Fonds indice boursier US CIBC 9 862 286 10 804 145356 555 Fonds REER indice boursier US CIBC 2 2 455 525 2 695 857417 393 Fonds petites societes US CIBC 3 963 416 4 514 820



Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,24 %) (219 024)Autres actifs moins les passifs (–0,29 %) (258 225)

Total de l’actif (100,00 %) 89 571 448


104

Portefeuille equilibre sous gestion en dollars US CIBC (suite)




State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 359 472 AUD 471 043 1 1,310 1,314 1 079State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 372 599 USD 303 000 2 0,813 0,817 1 409State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 46 819 898 CAD 57 624 058 2 1,231 1,224 (258 314)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 999 000 CAD 1 224 634 2 1,226 1,224 (1 512)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 456 819 CAD 568 093 2 1,244 1,223 (7 823)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 603 549 CHF 770 653 3 1,277 1,278 688State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 40 453 DKK 244 746 4 6,050 6,139 584State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 EUR 205 935 USD 249 000 5 1,209 1,212 564State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 6 397 744 EUR 5 293 188 5 0,827 0,825 (16 848)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 2 388 792 GBP 1 316 893 6 0,551 0,559 31 000State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 235 234 HKD 1 828 282 7 7,772 7,774 41State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 3 798 805 JPY 416 375 651 8 109,607 110,508 30 968State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 NOK 185 820 USD 28 889 9 0,155 0,153 (387)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 NOK 1 502 655 USD 231 000 9 0,154 0,153 (517)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 306 437 NOK 2 017 425 9 6,583 6,531 (2 461)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 30 332 NZD 43 425 10 1,432 1,441 205State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 103 784 NZD 149 267 10 1,438 1,447 638State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 488 969 SEK 3 803 785 11 7,779 7,797 1 142State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 182 130 SGD 306 106 12 1,681 1,686 520

(219 024)



Portefeuille croissance sous gestion en dollars US CIBC



Fonds mutuels

212 884 Fonds Canadien Imperial d’actions 2 2 203 310 2 394 020113 419 Fonds canadien d’obligations CIBC 2 1 094 859 1 198 828273 071 Fonds indice obligataire canadien CIBC 2 2 196 940 2 396 840149 156 Fonds indice boursier canadien CIBC 2 1 922 586 2 406 15868 161 Fonds economies emergente CIBC 2 590 248 720 291

276 550 Fonds d’actions europeennes CIBC 2,3,4,5,8,9,10 2 537 593 2 896 279182 844 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 1,2,6,7,11 1 115 008 1 190 956284 617 Fonds international d’obligations CIBC 1-11 2 370 315 2 407 160430 495 Fonds indice boursier US CIBC 6 703 739 7 245 137112 653 Fonds petites societes US CIBC 1 082 652 1 218 533



Perte non realisee sur les contrats de change a terme (–0,18 %) (42 462)Autres actifs moins les passifs (–1,67%) (393 793)






State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 156 892 AUD 205 588 1 1,310 1,314 471State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 CAD 223 805 USD 182 000 2 0,813 0,817 847State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 7 706 515 CAD 9 484 870 2 1,231 1,224 (42 517)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 254 000 CAD 311 368 2 1,226 1,224 (385)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 282 690 CAD 351 549 2 1,244 1,223 (4 841)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 274 688 CHF 350 741 3 1,277 1,278 313State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 39 505 DKK 243 532 4 6,165 6,149 (98)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 8 000 DKK 48 399 4 6,050 6,139 115State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 EUR 42 213 USD 51 000 5 1,208 1,212 156State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 2 272 371 EUR 1 880 051 5 0,827 0,825 (5 983)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 151 790 HKD 1 179 746 6 7,772 7,774 26State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 1 265 774 JPY 138 737 668 7 109,607 110,508 10 319State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 NOK 491 029 USD 77 000 8 0,157 0,153 (1 684)State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 89 413 NOK 588 652 8 6,584 6,531 (718)State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 42 558 NOK 273 744 8 6,432 6,520 570State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 32 794 NZD 46 950 9 1,432 1,441 222State Street Trust Co. Canada A1+ 09/09/2005 USD 25 768 NZD 37 061 9 1,438 1,447 158State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 209 230 SEK 1 627 642 10 7,779 7,797 488

105

Portefeuille croissance sous gestion en dollars US CIBC (suite)



State Street Trust Co. Canada A1+ 29/07/2005 USD 27 668 SGD 46 501 11 1,681 1,685 79

(42 462)



106

Etats financiers des fonds mutuels CIBC

Etats de l’actif net (en milliers, sauf les montants par part) (non verifie)Au 30 juin 2005 et au 31 decembre 2004 (notes 1, 2 et 3)

Fonds bons du Tresor Fonds privilegie bons du Fonds marche Fonds marche monetaire Fonds valeurs liquides

canadien CIBC Tresor canadien CIBC monetaire CIBC en dollars US CIBC rendement eleve CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US)

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 423 816 $ 458 803 $ 2 709 949 $ 2 770 289 $ 2 873 101 $ 3 048 514 $ 256 264 $ 280 045 $ 79 157 $ 91 429 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 23 52 27 63 122 65 20 64 26 95Interets courus et dividendes a recevoir 1 13 — 420 725 977 15 14 294 457Impots sur les gains en capital remboursables — — — — — — 661 661 — —Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 2 793 6 465 40 828 15 133 54 048 14 987 2 301 5 455 60 90

Total de l’actif 426 633 465 333 2 750 804 2 785 905 2 927 996 3 064 543 259 261 286 239 79 537 92 071

PassifMontant a payer pour achats des porteurs de parts 1 899 1 529 35 617 10 186 28 902 15 152 617 627 270 146Frais de gestion a payer 370 418 1 198 1 267 2 547 2 785 199 224 71 90Charges a payer 19 21 120 127 204 223 — — 8 10Distributions a verser aux porteurs de parts 10 8 86 94 37 35 8 4 3 3

Total du passif 2 298 1 976 37 021 11 674 31 690 18 195 824 855 352 249

Actif net 424 335 $ 463 357 $ 2 713 783 $ 2 774 231 $ 2 896 306 $ 3 046 348 $ 258 437 $ 285 384 $ 79 185 $ 91 822 $

Valeur liquidative par part (notes 4 et 13) 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,11 $ 10,11 $

Cout des placements detenus 421 858 $ 457 131 $ 2 702 498 $ 2 763 978 $ 2 862 882 $ 3 036 371 $ 255 567 $ 279 650 $ 78 931 $ 91 245 $


Etats des resultats (en milliers, sauf les montants par part) (non verifie)Pour les periodes terminees les 30 juin 2005 et 2004 (notes 1, 2 et 3)



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US)

RevenusInterets 5 487 $ 6 248 $ 34 534 $ 38 402 $ 38 101 $ 41 058 $ 3 616 $ 1 609 $ 1 207 $ 1 889 $Revenu tire du pret de titres 24 28 97 87 39 41 — — 5 7

5 511 6 276 34 631 38 489 38 140 41 099 3 616 1 609 1 212 1 896

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 2 307 2 786 5 949 7 490 13 903 15 835 1 170 1 325 360 512Honoraires des verificateurs 3 3 17 15 7 9 — — 3 4Frais de garde 10 10 79 70 27 32 — — 19 20Frais juridiques 6 5 110 68 48 40 — — 2 2Frais d’impression 19 20 20 16 271 283 — — 4 5Frais de reglementation 3 8 36 56 12 27 — — 4 13Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 73 91 439 626 880 1 017 — — 17 31Autres charges 1 2 25 21 11 12 — — — 1

2 422 2 925 6 675 8 362 15 159 17 255 1 170 1 325 409 588

Revenu net (perte nette) de placement 3 089 3 351 27 956 30 127 22 981 23 844 2 446 284 803 1 308

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements — — — — — — — — 55 159Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements — — — — — — — — (46) (229)

Gain net (perte nette) sur les placements — — — — — — — — 9 (70)

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 3 089 $ 3 351 $ 27 956 $ 30 127 $ 22 981 $ 23 844 $ 2 446 $ 284 $ 812 $ 1 238 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitationpar part 0,07 $ 0,06 $ 0,10 $ 0,09 $ 0,08 $ 0,07 $ 0,09 $ 0,01 $ 0,10 $ 0,10 $


107

Etats financiers des fonds mutuels CIBC (suite)

Etats de l’evolution de l’actif net (en milliers) (non verifie)Pour les periodes terminees les 30 juin 2005 et 2004 (notes 1, 2 et 3)



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US)Augmentation (diminution) de l’actif net liee a

l’exploitation 3 089 $ 3 351 $ 27 956 $ 30 127 $ 22 981 $ 23 844 $ 2 446 $ 284 $ 812 $ 1 238 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (3 089) (3 351) (27 956) (30 127) (22 982) (23 844) (2 446) (284) (790) (1 366)

(3 089) (3 351) (27 956) (30 127) (22 982) (23 844) (2 446) (284) (790) (1 366)

Variations decoulant des operations liees aux porteursde parts

Montant recu a l’achat de parts 172 109 198 261 1 598 611 1 742 497 1 528 067 1 892 263 135 518 109 591 16 817 27 621Montant recu au reinvestissement des distributions 3 040 3 304 27 429 29 538 22 792 23 604 2 409 281 784 1 332Montant paye au rachat de parts (214 171) (249 502) (1 686 488) (2 032 557) (1 700 900) (2 072 891) (164 874) (142 784) (30 260) (59 459)

(39 022) (47 937) (60 448) (260 522) (150 041) (157 024) (26 947) (32 912) (12 659) (30 506)

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode (39 022) (47 937) (60 448) (260 522) (150 042) (157 024) (26 947) (32 912) (12 637) (30 634)Actif net au debut de la periode 463 357 548 983 2 774 231 3 403 181 3 046 348 3 413 447 285 384 315 035 91 822 143 087

Actif net a la fin de la periode 424 335 $ 501 046 $ 2 713 783 $ 3 142 659 $ 2 896 306 $ 3 256 423 $ 258 437 $ 282 123 $ 79 185 $ 112 453 $

Distributions par part versees ou a verser aux porteursde parts

Revenu de placement net 0,07 $ 0,06 $ 0,10 $ 0,09 $ 0,07 $ 0,07 $ 0,09 $ 0,01 $ 0,09 $ 0,09 $

Total des distributions 0,07 $ 0,06 $ 0,10 $ 0,09 $ 0,07 $ 0,07 $ 0,09 $ 0,01 $ 0,09 $ 0,09 $


Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements (sauf les placements a court terme) (en milliers)(non verifie) Pour les periodes terminees les 30 juin 2005 et 2004 (notes 1, 2 et 3)



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US)Cout des placements detenus au debut de la periode — $ — $ — $ — $ 286 650 $ 500 327 $ 9 000 $ — $ 62 475 $ 86 391 $Achats — — — — 50 915 99 035 — — 20 884 27 298

— — — — 337 565 599 362 9 000 — 83 359 113 689Cout des placements detenus a la fin de la periode — — — — 286 640 318 570 9 000 — 52 474 73 916

Cout des placements vendus ou echus — — — — 50 925 280 792 — — 30 885 39 773Produit des placements vendus ou echus — — — — 50 925 280 792 — — 30 940 39 932

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente deplacements — $ — $ — $ — $ — $ — $ — $ — $ 55 $ 159 $


108



Fonds d’hypotheques

et de revenu a court Fonds canadien Fonds a revenu Fonds international

terme CIBC d’obligations CIBC mensuel CIBC d’obligations CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 674 298 $ 717 212 $ 813 257 $ 801 651 $ 3 955 821 $ 2 989 463 $ 284 918 $ 264 001 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 2 94 — — 7 88 5 —Depot de garantie — — — — — — 636 49Interets courus et dividendes a recevoir 2 748 3 015 7 238 7 635 13 945 12 089 2 711 3 221Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus — — 11 695 7 096 — — — —Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 705 279 735 559 29 080 15 444 173 780Autres montants a recevoir 516 911 — — — — — —Gain latent sur contrats a terme standardises — — — — — — 456 193Gain latent sur contrats de change a terme — — 388 — — — — 504

Total de l’actif 678 269 721 511 833 313 816 941 3 998 853 3 017 084 288 899 268 748

PassifDecouvert bancaire — — 6 916 — — — —Montant a payer pour achats des porteurs de parts 949 1 808 701 1 408 9 056 3 898 98 266Frais de gestion a payer 745 816 896 908 4 239 3 294 368 366Charges a payer 214 202 179 182 339 237 81 81Montant a payer pour titres en portefeuille achetes — — 16 430 7 250 20 011 — 6 434 —Distributions a verser aux porteurs de parts 70 — 63 — 2 187 1 — —Perte latente sur contrats de change a terme — — — 58 — — 2 968 —

Total du passif 1 978 2 826 18 275 10 722 35 832 7 430 9 949 713

Actif net 676 291 $ 718 685 $ 815 038 $ 806 219 $ 3 963 021 $ 3 009 654 $ 278 950 $ 268 035 $

Valeur liquidative par part (notes 4 et 13) 11,88 $ 11,81 $ 12,95 $ 12,67 $ 13,73 $ 13,24 $ 10,36 $ 10,60 $

Cout des placements detenus 656 554 $ 702 632 $ 775 631 $ 774 606 $ 3 378 574 $ 2 598 483 $ 291 388 $ 264 595 $






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 9 641 $ 7 847 $ 21 355 $ 21 684 $ 29 230 $ 19 921 $ 4 491 $ 4 745 $Dividendes — — — — 34 596 22 832 — —Interets sur creances hypothecaires 7 640 14 012 — — — — — —Revenu (perte) sur marchandisesRevenu (perte) decoulant des contrats de change a terme — — (964) (748) — — (495) (2 502)Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises — — — — — — 1 949 (42)Revenu tire du pret de titres 13 4 19 14 530 103 7 4Autres revenus 2 1 — 7 10 — — —

17 296 21 864 20 410 20 957 64 366 42 856 5 952 2 205

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 4 608 5 177 5 370 5 200 23 035 14 704 2 212 1 907Honoraires des verificateurs 14 9 10 8 21 16 9 8Frais de garde 40 39 39 35 71 54 83 78Frais juridiques 27 23 22 21 152 65 4 9Frais de gestion des creances hypothecaires 304 825 — — — — — —Frais d’impression 208 235 251 250 215 123 102 135Frais de reglementation 10 19 10 16 123 119 7 14Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 640 756 737 777 1 102 861 281 398Autres charges 6 7 5 6 35 19 1 2

5 857 7 090 6 444 6 313 24 754 15 961 2 699 2 551

Revenu net (perte nette) de placement 11 439 14 774 13 966 14 644 39 612 26 895 3 253 (346)

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 2 048 (3 316) 8 888 2 264 (2 313) 2 669 (273) (1 019)Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) — — (64) 107 (1) (2) (43) (126)Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente des placements 3 057 (7 409) 11 047 (14 628) 185 448 (24 598) (9 350) (3 201)

Gain net (perte nette) sur les placements 5 105 (10 725) 19 871 (12 257) 183 134 (21 931) (9 666) (4 346)

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 16 544 $ 4 049 $ 33 837 $ 2 387 $ 222 746 $ 4 964 $ (6 413)$ (4 692)$

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation par part 0,28 $ 0,06 $ 0,53 $ 0,04 $ 0,86 $ 0,03 $ (0,25)$ (0,21)$


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Etats de l’evolution de l’actif net (en milliers, sauf les montants par part) (non verifie)Pour les periodes terminees les 30 juin 2005 et 2004 (notes 1, 2 et 3)




2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 16 544 $ 4 049 $ 33 837 $ 2 387 $ 222 746 $ 4 964 $ (6 413)$ (4 692)$

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (12 476) (16 045) (16 214) (16 537) (37 025) (35 028) — —Remboursement du capital — — — — (57 757) (30 246) — —

(12 476) (16 045) (16 214) (16 537) (94 782) (65 274) — —

Variations decoulant des operations liees aux porteurs de partsMontant recu a l’achat de parts 37 008 64 229 56 767 115 420 1 060 470 889 047 36 202 70 341Montant recu au reinvestissement des distributions 11 966 15 361 16 075 16 378 82 783 57 591 — —Montant paye au rachat de parts (95 436) (112 726) (81 646) (86 295) (317 850) (331 332) (18 874) (18 655)

(46 462) (33 136) (8 804) 45 503 825 403 615 306 17 328 51 686

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode (42 394) (45 132) 8 819 31 353 953 367 554 996 10 915 46 994Actif net au debut de la periode 718 685 797 272 806 219 756 865 3 009 654 1 811 532 268 035 209 511

Actif net a la fin de la periode 676 291 $ 752 140 $ 815 038 $ 788 218 $ 3 963 021 $ 2 366 528 $ 278 950 $ 256 505 $

Distributions par part versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net 0,21 $ 0,25 $ 0,26 $ 0,26 $ 0,14 $ 0,19 $ — $ — $Remboursement du capital — — — — 0,22 0,17 — —

Total des distributions 0,21 $ 0,25 $ 0,26 $ 0,26 $ 0,36 $ 0,36 $ — $ — $






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 655 296 $ 698 478 $ 751 015 $ 712 808 $ 2 246 710 $ 1 402 628 $ 194 557 $ 162 059 $Achats 62 980 160 070 316 946 234 255 704 662 583 373 104 666 94 338

718 276 858 548 1 067 961 947 063 2 951 372 1 986 001 299 223 256 397Cout des placements detenus a la fin de la periode 600 731 657 474 751 520 751 533 2 846 288 1 943 295 198 125 182 966

Cout des placements vendus ou echus 117 545 201 074 316 441 195 530 105 084 42 706 101 098 73 431Produit des placements vendus ou echus 119 593 197 758 325 329 197 794 102 771 45 375 100 825 72 412

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 2 048 $ (3 316)$ 8 888 $ 2 264 $ (2 313)$ 2 669 $ (273)$ (1 019)$



Fonds equilibre Fonds revenu Fonds de Fonds canadien d’actions Fonds Canadien

CIBC diversifie CIBC dividendes CIBC de premier ordre CIBC Imperial d’actions

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 920 655 $ 963 859 $ 9 826 $ — $ 513 265 $ 449 568 $ 648 100 $ 694 274 $ 231 022 $ 234 978 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 15 396 54 — 9 125 4 31 — 47Depot de garantie 108 — — — — — — — — —Interets courus et dividendes a recevoir 4 178 4 645 30 — 1 721 1 477 1 340 1 110 241 251Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus 6 290 4 867 — — — — — 33 5 464 1 106Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 329 555 2 334 — 969 730 95 186 26 46Gain latent sur contrats a terme standardises 901 1 719 — — — — — — — —Gain latent sur contrats de change a terme 2 591 330 — — — — — — — —

Total de l’actif 935 067 976 371 12 244 — 515 964 451 900 649 539 695 634 236 753 236 428

PassifDecouvert bancaire — — — — — — — — 2 110 —Montant a payer pour achats des porteurs de parts 1 549 2 076 — — 1 060 725 1 130 1 050 215 318Frais de gestion a payer 1 619 1 746 3 — 760 678 1 067 1 156 363 372Charges a payer 171 157 — — 85 72 173 125 62 64Montant a payer pour titres en portefeuille achetes 18 707 7 116 2 440 — — — — — 1 705 —Distributions a verser aux porteurs de parts 13 7 — — 36 3 — — — —

Total du passif 22 059 11 102 2 443 — 1 941 1 478 2 370 2 331 4 455 754

Actif net 913 008 $ 965 269 $ 9 801 $ — $ 514 023 $ 450 422 $ 647 169 $ 693 303 $ 232 298 $ 235 674 $

Valeur liquidative par part (notes 4 et 13) 16,75 $ 16,21 $ 10,02 $ — $ 22,35 $ 20,96 $ 19,51 $ 18,52 $ 13,77 $ 13,80 $

Cout des placements detenus 848 736 $ 882 277 $ 9 846 $ — $ 384 722 $ 342 929 $ 519 621 $ 569 769 $ 210 557 $ 210 677 $


110





2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 10 944 $ 10 704 $ 3 $ — $ 2 065 $ 1 686 $ 206 $ 211 $ 102 $ 100 $Dividendes 4 744 5 651 17 — 6 922 4 754 5 862 6 040 1 044 1 018Revenu (perte) decoulant des contrats de change a terme 3 290 (6 329) — — — — — — — —Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises 760 4 116 — — — — — — — —Revenu tire du pret de titres 72 52 — — 76 4 34 32 16 6Autres revenus 15 — — — — — 91 — 5 —

19 825 14 194 20 — 9 063 6 444 6 193 6 283 1 167 1 124

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 9 943 11 013 3 — 4 357 3 663 6 546 7 494 2 170 2 124Honoraires des verificateurs 12 10 — — 10 7 12 10 6 8Frais de garde 29 32 — — 23 21 19 19 20 23Frais juridiques 34 28 — — 20 12 25 23 4 9Frais d’impression 192 210 — — 96 86 229 282 88 131Frais de reglementation 8 17 — — 8 13 7 16 7 15Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 627 740 — — 325 305 689 872 246 390Autres charges 8 9 — — 5 4 6 7 1 2

10 853 12 059 3 — 4 844 4 111 7 533 8 723 2 542 2 702

Revenu net (perte nette) de placement 8 972 2 135 17 — 4 219 2 333 (1 340) (2 440) (1 375) (1 578)

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 34 154 41 802 — — 7 008 5 968 32 487 28 738 5 263 20 038Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) (41) (67) — — (1) (2) (277) (126) (257) (109)Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements (7 357) (9 747) (21) — 21 898 128 3 982 3 223 (3 838) (2 878)

Gain net (perte nette) sur les placements 26 756 31 988 (21) — 28 905 6 094 36 192 31 835 1 168 17 051

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 35 728 $ 34 123 $ (4)$ — $ 33 124 $ 8 427 $ 34 852 $ 29 395 $ (207)$ 15 473 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitationpar part 0,63 $ 0,54 $ (0,03)$ — $ 1,48 $ 0,39 $ 0,99 $ 0,68 $ (0,01)$ 0,95 $





2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 35 728 $ 34 123 $ (4)$ — $ 33 124 $ 8 427 $ 34 852 $ 29 395 $ (207)$ 15 473 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (5 170) (3 615) — — (2 121) (402) — — — —Remboursement du capital — (6) — — — — — — — —

(5 170) (3 621) — — (2 121) (402) — — — —


Montant recu a l’achat de parts 30 987 41 729 9 818 — 71 697 36 073 12 856 19 267 22 480 41 952Montant recu au reinvestissement des distributions 5 154 3 604 — — 2 074 394 — — — —Montant paye au rachat de parts (118 960) (114 262) (13) — (41 173) (39 556) (93 842) (99 441) (25 649) (21 242)

(82 819) (68 929) 9 805 — 32 598 (3 089) (80 986) (80 174) (3 169) 20 710

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode (52 261) (38 427) 9 801 — 63 601 4 936 (46 134) (50 779) (3 376) 36 183Actif net au debut de la periode 965 269 1 041 227 — — 450 422 396 727 693 303 773 443 235 674 203 306

Actif net a la fin de la periode 913 008 $ 1 002 800 $ 9 801 $ — $ 514 023 $ 401 663 $ 647 169 $ 722 664 $ 232 298 $ 239 489 $

Distributions par part versees ou a verser aux porteursde parts

Revenu de placement net 0,09 $ 0,06 $ — $ — $ 0,09 $ 0,02 $ — $ — $ — $ — $

Total des distributions 0,09 $ 0,06 $ — $ — $ 0,09 $ 0,02 $ — $ — $ — $ — $


111





2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 804 750 $ 913 100 $ — $ — $ 320 577 $ 312 463 $ 552 832 $ 634 636 $ 206 206 $ 158 910 $Achats 381 085 353 275 6 347 — 78 846 19 934 145 351 125 513 242 720 197 353

1 185 835 1 266 375 6 347 — 399 423 332 397 698 183 760 149 448 926 356 263Cout des placements detenus a la fin de la periode 764 974 883 808 6 347 — 357 670 310 604 502 451 578 543 204 034 202 784

Cout des placements vendus ou echus 420 861 382 567 — — 41 753 21 793 195 732 181 606 244 892 153 479Produit des placements vendus ou echus 455 015 424 369 — — 48 761 27 761 228 219 210 344 250 155 173 517

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 34 154 $ 41 802 $ — $ — $ 7 008 $ 5 968 $ 32 487 $ 28 738 $ 5 263 $ 20 038 $



Fonds societes

Fonds d’appreciation Fonds petites societes canadiennes Fonds petites societes Fonds international

du capital CIBC canadiennes CIBC emergentes CIBC US CIBC d’actions CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 326 251 $ 351 478 $ 104 629 $ 110 253 $ 45 507 $ 49 403 $ 179 994 $ 175 255 $ 142 998 $ 164 110 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 50 53 1 372 27 500 — — 32 6 630 596Depot de garantie — — — — — — — — 610 42Interets courus et dividendes a recevoir 655 491 128 91 24 38 62 113 203 266Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus 1 795 266 302 266 — — 2 678 473 3 495 —Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 58 104 45 81 48 110 41 185 24 38Gain latent sur contrats a terme standardises — — — — — — — — 68 58Gain latent sur contrats de change a terme — — — — — — — — 171 —

Total de l’actif 328 809 352 392 106 476 110 718 46 079 49 551 182 775 176 058 154 199 165 110

PassifMontant a payer pour achats des porteurs de parts 430 686 320 153 155 192 340 284 348 555Frais de gestion a payer 584 627 187 194 81 87 359 359 260 300Charges a payer 96 103 42 44 — — 32 32 71 82Montant a payer pour titres en portefeuille achetes 178 424 1 526 — — — 1 747 362 8 572 —Perte latente sur contrats de change a terme — — — — — — — — — 46

Total du passif 1 288 1 840 2 075 391 236 279 2 478 1 037 9 251 983

Actif net 327 521 $ 350 552 $ 104 401 $ 110 327 $ 45 843 $ 49 272 $ 180 297 $ 175 021 $ 144 948 $ 164 127 $


Cout des placements detenus 275 702 $ 278 422 $ 89 974 $ 86 596 $ 39 988 $ 43 610 $ 160 457 $ 156 798 $ 148 082 $ 167 629 $


112



Fonds societes



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 1 006 $ 632 $ 256 $ 262 $ 37 $ 57 $ 14 $ 11 $ 47 $ 76 $Dividendes 1 399 974 400 212 108 113 541 698 1 486 1 868Revenu (perte) decoulant des contrats de change a terme — — — — — — — — 20 (224)Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises — — — — — — — — 279 (51)Revenu tire du pret de titres 46 23 13 6 2 4 19 8 30 32Autres revenus 54 26 12 1 — 29 3 17 10 29

2 505 1 655 681 481 147 203 577 734 1 872 1 730

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 3 629 4 070 1 170 1 284 500 512 2 108 1 942 1 643 2 085Honoraires des verificateurs 9 7 5 5 — — 3 2 7 5Frais de garde 18 18 17 16 — — 18 13 62 78Frais juridiques 12 11 4 3 — — 1 1 4 4Frais d’impression 140 160 60 68 — — 43 36 99 129Frais de reglementation 6 12 6 10 — — 3 3 5 9Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 411 473 170 186 — — 119 99 274 348Autres charges 3 3 1 1 — — — — 1 1

4 228 4 754 1 433 1 573 500 512 2 295 2 096 2 095 2 659

Revenu net (perte nette) de placement (1 723) (3 099) (752) (1 092) (353) (309) (1 718) (1 362) (223) (929)

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 43 243 27 113 16 610 6 804 1 791 2 580 3 330 4 607 1 613 1 094Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) (1) (3) — — (6) 19 (99) 7 (63) (6)Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements (22 503) (12 943) (9 003) (5 136) (272) 2 301 1 079 14 138 (1 301) 9 877

Gain net (perte nette) sur les placements 20 739 14 167 7 607 1 668 1 513 4 900 4 310 18 752 249 10 965

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 19 016 $ 11 068 $ 6 855 $ 576 $ 1 160 $ 4 591 $ 2 592 $ 17 390 $ 26 $ 10 036 $




Fonds societes



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 19 016 $ 11 068 $ 6 855 $ 576 $ 1 160 $ 4 591 $ 2 592 $ 17 390 $ 26 $ 10 036 $

Variations decoulant des operations liees aux porteurs departs

Montant recu a l’achat de parts 6 499 10 784 6 181 8 709 4 712 19 627 20 360 31 441 5 201 6 066Montant paye au rachat de parts (48 546) (51 680) (18 962) (15 889) (9 301) (9 898) (17 676) (15 675) (24 406) (25 865)

(42 047) (40 896) (12 781) (7 180) (4 589) 9 729 2 684 15 766 (19 205) (19 799)

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode (23 031) (29 828) (5 926) (6 604) (3 429) 14 320 5 276 33 156 (19 179) (9 763)Actif net au debut de la periode 350 552 388 419 110 327 119 643 49 272 36 263 175 021 139 485 164 127 197 491

Actif net a la fin de la periode 327 521 $ 358 591 $ 104 401 $ 113 039 $ 45 843 $ 50 583 $ 180 297 $ 172 641 $ 144 948 $ 187 728 $


113



Fonds societes



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 266 158 $ 293 935 $ 84 435 $ 91 429 $ 40 796 $ 27 989 $ 152 330 $ 127 335 $ 164 673 $ 202 863 $Achats 96 127 73 381 38 324 26 918 3 594 15 572 76 709 87 155 21 046 20 510

362 285 367 316 122 759 118 347 44 390 43 561 229 039 214 490 185 719 223 373Cout des placements detenus a la fin de la periode 255 565 273 679 87 161 88 319 36 842 40 056 155 958 146 302 147 883 174 406

Cout des placements vendus ou echus 106 720 93 637 35 598 30 028 7 548 3 505 73 081 68 188 37 836 48 967Produit des placements vendus ou echus 149 963 120 750 52 208 36 832 9 339 6 085 76 411 72 795 39 449 50 061

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 43 243 $ 27 113 $ 16 610 $ 6 804 $ 1 791 $ 2 580 $ 3 330 $ 4 607 $ 1 613 $ 1 094 $



Fonds d’actions Fonds d’actions Fonds economies Fonds prosperite de Fonds Amerique

europeennes CIBC japonaises CIBC emergentes CIBC l’Extreme-Orient CIBC latine CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 211 585 $ 201 523 $ 14 577 $ 17 159 $ 58 539 $ 59 954 $ 127 751 $ 131 407 $ 9 165 $ 8 107 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 4 713 416 66 46 1 416 861 1 947 2 632 29 74Depot de garantie 2 441 1 980 — — — — — — — —Interets courus et dividendes a recevoir 593 342 3 1 262 128 169 152 26 35Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus — — 84 100 160 178 — 396 — —Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 18 92 4 20 24 45 35 37 19 70Gain latent sur contrats a terme standardises 381 122 — — — — — — — —Gain latent sur contrats de change a terme — 472 144 — — — 192 — — —

Total de l’actif 219 731 204 947 14 878 17 326 60 401 61 166 130 094 134 624 9 239 8 286

PassifMontant a payer pour achats des porteurs de parts 79 176 187 56 86 143 77 288 27 15Frais de gestion a payer 428 417 30 34 137 136 289 293 20 17Charges a payer 40 44 3 3 10 10 22 22 2 1Montant a payer pour titres en portefeuille achetes 3 993 13 — — 99 102 509 876 — 43Perte latente sur contrats de change a terme 1 554 — — 81 — — — 1 338 — —

Total du passif 6 094 650 220 174 332 391 897 2 817 49 76

Actif net 213 637 $ 204 297 $ 14 658 $ 17 152 $ 60 069 $ 60 775 $ 129 197 $ 131 807 $ 9 190 $ 8 210 $




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2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 368 $ 222 $ 3 $ 6 $ 9 $ 9 $ 29 $ 48 $ 1 $ — $Dividendes 3 934 3 745 98 88 1 216 800 1 161 913 227 143Revenu (perte) decoulant des contrats de change a terme (560) 1 391 63 (127) — — (1 250) (590) — —Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises 2 547 (1 333) — — — — — — — —Revenu tire du pret de titres 115 83 6 3 — — 27 8 — —Autres revenus — 4 — 4 1 — — 10 — 4

6 404 4 112 170 (26) 1 226 809 (33) 389 228 147

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 2 546 2 054 193 226 823 748 1 758 1 680 120 93Honoraires des verificateurs 10 6 2 1 1 1 4 2 1 1Frais de garde 87 80 6 7 24 13 9 6 4 3Frais juridiques 2 5 — — — — 1 1 — —Frais d’impression 35 37 2 3 10 10 31 27 1 1Frais de reglementation 7 12 1 2 1 1 2 3 1 1Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 96 133 7 8 27 25 87 74 2 1Autres charges — 1 — — — 13 — — — —

2 783 2 328 211 247 886 811 1 892 1 793 129 100

Revenu net (perte nette) de placement 3 621 1 784 (41) (273) 340 (2) (1 925) (1 404) 99 47

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 282 564 358 197 3 851 3 432 4 966 9 420 505 518Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) (65) (783) (4) (3) (18) 11 42 93 2 (8)Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements (2 294) 5 011 (484) 1 876 (1 271) (1 410) (4 587) (3 490) 8 (572)

Gain net (perte nette) sur les placements (2 077) 4 792 (130) 2 070 2 562 2 033 421 6 023 515 (62)

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 1 544 $ 6 576 $ (171)$ 1 797 $ 2 902 $ 2 031 $ (1 504)$ 4 619 $ 614 $ (15)$

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitationpar part 0,09 $ 0,45 $ (0,08)$ 0,76 $ 0,60 $ 0,41 $ (0,09)$ 0,30 $ 0,93 $ (0,02)$





2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 1 544 $ 6 576 $ (171)$ 1 797 $ 2 902 $ 2 031 $ (1 504)$ 4 619 $ 614 $ (15)$


Montant recu a l’achat de parts 18 360 47 849 718 3 338 5 196 11 072 9 858 25 033 2 970 1 844Montant paye au rachat de parts (10 564) (9 690) (3 041) (3 453) (8 804) (6 010) (10 964) (11 929) (2 604) (2 077)

7 796 38 159 (2 323) (115) (3 608) 5 062 (1 106) 13 104 366 (233)

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode 9 340 44 735 (2 494) 1 682 (706) 7 093 (2 610) 17 723 980 (248)Actif net au debut de la periode 204 297 142 834 17 152 18 440 60 775 49 729 131 807 112 444 8 210 6 451






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004



Cout des placements vendus ou echus 814 14 352 6 152 4 959 9 750 8 790 88 297 99 711 945 1 442Produit des placements vendus ou echus 1 096 14 916 6 510 5 156 13 601 12 222 93 263 109 131 1 450 1 960

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 282 $ 564 $ 358 $ 197 $ 3 851 $ 3 432 $ 4 966 $ 9 420 $ 505 $ 518 $


115



Fonds petites societes Fonds societes Fonds ressources Fonds energie Fonds immobilier

internationales CIBC financieres CIBC canadiennes CIBC CIBC canadien CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 58 072 $ 54 327 $ 244 157 $ 251 014 $ 60 224 $ 48 486 $ 162 619 $ 95 146 $ 48 499 $ 37 469 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 601 293 220 61 96 299 — — — —Interets courus et dividendes a recevoir 73 68 538 494 7 24 280 84 185 130Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus 887 52 — 1 025 — — 648 1 373 — —Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 171 109 106 133 155 118 711 635 713 177

Total de l’actif 59 804 54 849 245 021 252 727 60 482 48 927 164 258 97 238 49 397 37 776

PassifMontant a payer pour achats des porteurs de parts 212 133 314 344 197 105 947 287 106 64Frais de gestion a payer 132 121 485 509 104 86 279 164 96 73Charges a payer — — 43 45 19 16 36 25 17 13Montant a payer pour titres en portefeuille achetes 587 50 200 — — — 208 — 169 561

Total du passif 931 304 1 042 898 320 207 1 470 476 388 711

Actif net 58 873 $ 54 545 $ 243 979 $ 251 829 $ 60 162 $ 48 720 $ 162 788 $ 96 762 $ 49 009 $ 37 065 $







2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 3 $ 1 $ 116 $ 94 $ 75 $ 20 $ 558 $ 104 $ 273 $ 221 $Dividendes 787 666 2 915 2 580 129 146 307 138 285 333Revenu tire du pret de titres 24 5 6 3 5 2 32 3 13 —Autres revenus — 7 — — 2 2 8 11 — —

814 679 3 037 2 677 211 170 905 256 571 554

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 781 715 2 948 3 048 588 473 1 488 714 506 414Honoraires des verificateurs — — 6 5 7 4 9 6 3 2Frais de garde — — 16 15 19 14 26 22 13 10Frais juridiques — — 8 6 2 1 6 2 1 —Frais d’impression — — 54 54 19 16 34 20 18 16Frais de reglementation — — 6 11 6 8 7 11 4 5Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres — — 170 178 57 45 111 63 51 42Autres charges — — 2 2 — — 1 2 — 1

781 715 3 210 3 319 698 561 1 682 840 596 490

Revenu net (perte nette) de placement 33 (36) (173) (642) (487) (391) (777) (584) (25) 64

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 4 872 8 860 6 626 12 126 6 382 6 313 9 546 8 798 2 462 3 027Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) (62) (72) (128) (49) (39) (11) (417) (12) 29 (48)Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements (1 890) (3 509) 817 1 211 2 665 (7 365) 13 570 (936) 1 681 (1 136)

Gain net (perte nette) sur les placements 2 920 5 279 7 315 13 288 9 008 (1 063) 22 699 7 850 4 172 1 843

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 2 953 $ 5 243 $ 7 142 $ 12 646 $ 8 521 $ (1 454)$ 21 922 $ 7 266 $ 4 147 $ 1 907 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitationpar part 0,89 $ 1,56 $ 0,58 $ 0,95 $ 2,11 $ (0,35)$ 4,44 $ 2,40 $ 1,62 $ 0,78 $


116





2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 2 953 $ 5 243 $ 7 142 $ 12 646 $ 8 521 $ (1 454)$ 21 922 $ 7 266 $ 4 147 $ 1 907 $


Montant recu a l’achat de parts 10 027 9 030 12 282 15 937 11 570 5 002 76 301 17 818 15 500 4 656Montant paye au rachat de parts (8 652) (8 806) (27 274) (27 726) (8 649) (7 445) (32 197) (9 625) (7 703) (6 908)

1 375 224 (14 992) (11 789) 2 921 (2 443) 44 104 8 193 7 797 (2 252)

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode 4 328 5 467 (7 850) 857 11 442 (3 897) 66 026 15 459 11 944 (345)Actif net au debut de la periode 54 545 48 447 251 829 247 698 48 720 46 814 96 762 56 468 37 065 32 875






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004




Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 4 872 $ 8 860 $ 6 626 $ 12 126 $ 6 382 $ 6 313 $ 9 546 $ 8 798 $ 2 462 $ 3 027 $



Fonds metaux Fonds demographie Fonds mondial de

precieux CIBC Amerique du Nord CIBC technologie CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 50 011 $ 55 612 $ 36 776 $ 41 220 $ 76 024 $ 87 242 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche — — 51 174 127 59Interets courus et dividendes a recevoir — 16 20 41 23 16Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus — 50 — 665 771 1 025Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 98 59 10 17 38 43

Total de l’actif 50 109 55 737 36 857 42 117 76 983 88 385

PassifMontant a payer pour achats des porteurs de parts 68 177 75 136 213 357Frais de gestion a payer 87 99 80 94 157 184Charges a payer 11 12 — — 23 27Montant a payer pour titres en portefeuille achetes — 213 — 224 157 —

Total du passif 166 501 155 454 550 568

Actif net 49 943 $ 55 236 $ 36 702 $ 41 663 $ 76 433 $ 87 817 $

Valeur liquidative par part (notes 4 et 13) 9,03 $ 9,47 $ 11,10 $ 11,04 $ 8,43 $ 8,44 $

Cout des placements detenus 51 565 $ 52 945 $ 38 867 $ 43 995 $ 83 076 $ 94 440 $


117





2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 27 $ 26 $ 4 $ 3 $ 31 $ 41 $Dividendes 94 73 228 314 143 62Revenu tire du pret de titres 5 24 — — 4 6Autres revenus 4 5 7 10 40 28

130 128 239 327 218 137

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 549 651 510 660 959 1 317Honoraires des verificateurs 5 4 — — 3 2Frais de garde 14 15 — — 11 11Frais juridiques 1 1 — — 1 1Frais d’impression 11 12 — — 33 48Frais de reglementation 4 8 — — 2 5Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 34 41 — — 91 126

618 732 510 660 1 100 1 510

Revenu net (perte nette) de placement (488) (604) (271) (333) (882) (1 373)

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 2 150 8 309 (136) (366) 366 4 997Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) — (17) 3 (10) (15) 89Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente des placements (4 220) (23 444) 686 2 738 150 1 887

Gain net (perte nette) sur les placements (2 070) (15 152) 553 2 362 501 6 973

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation (2 558)$ (15 756)$ 282 $ 2 029 $ (381)$ 5 600 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation par part (0,45)$ (2,59)$ 0,08 $ 0,47 $ (0,04)$ 0,48 $





2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation (2 558)$ (15 756)$ 282 $ 2 029 $ (381)$ 5 600 $

Variations decoulant des operations liees aux porteurs de partsMontant recu a l’achat de parts 7 082 11 807 2 303 2 722 3 082 7 150Montant paye au rachat de parts (9 817) (16 234) (7 546) (7 758) (14 085) (13 942)

(2 735) (4 427) (5 243) (5 036) (11 003) (6 792)

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode (5 293) (20 183) (4 961) (3 007) (11 384) (1 192)Actif net au debut de la periode 55 236 71 607 41 663 51 457 87 817 107 686

Actif net a la fin de la periode 49 943 $ 51 424 $ 36 702 $ 48 450 $ 76 433 $ 106 494 $



Fonds metaux Fonds demographie Fonds mondial

precieux CIBC Amerique du Nord CIBC de technologie CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 48 211 $ 40 012 $ 43 403 $ 56 206 $ 91 032 $ 111 363 $Achats 14 868 37 863 7 672 13 121 50 113 98 208

63 079 77 875 51 075 69 327 141 145 209 571Cout des placements detenus a la fin de la periode 47 526 46 449 38 469 49 179 80 378 105 287

Cout des placements vendus ou echus 15 553 31 426 12 606 20 148 60 767 104 284Produit des placements vendus ou echus 17 703 39 735 12 470 19 782 61 133 109 281

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 2 150 $ 8 309 $ (136)$ (366)$ 366 $ 4 997 $


118



Fonds indiciel

d’obligations

canadiennes Fonds indice obligataire Fonds indice obligataire Fonds indiciel Fonds indice boursier

a court terme CIBC canadien CIBC international CIBC equilibre CIBC‡ canadien CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 992 929 $ 891 463 $ 444 521 $ 419 729 $ 165 712 $ 168 173 $ 25 529 $ 28 937 $ 826 855 $ 838 395 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 5 734 37 — 42 258 42 42 9 2 820 —Depot de garantie — — — — 822 — 171 86 — —Interets courus et dividendes a recevoir 10 698 9 407 4 237 4 078 1 340 1 264 98 116 1 680 1 748Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus 2 957 — 6 721 — — — — — 177 —Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 3 503 2 244 1 293 728 79 83 — — 338 413Autres montants a recevoir — — — — — — — — 22 —Gain latent sur contrats a terme standardises — — — — 617 288 — 139 — —Gain latent sur contrats de change a terme — — — — — — — 87 — —

Total de l’actif 1 015 821 903 151 456 772 424 577 168 828 169 850 25 840 29 374 831 892 840 556

PassifDecouvert bancaire — — 9 — — — — — — 613Montant a payer pour achats des porteurs de parts 936 1 612 470 545 191 313 23 102 2 157 1 234Frais de gestion a payer 790 720 356 343 133 138 20 24 661 677Charges a payer — — — — — — — — — —Montant a payer pour titres en portefeuille achetes 8 843 2 713 3 770 952 — 212 — — 3 943 149Distributions a verser aux porteurs de parts 69 — 44 1 — — — — — —Perte latente sur contrats a terme standardises — — — — — — 30 — — —Perte latente sur contrats de change a terme — — — — 620 2 058 129 — — —

Total du passif 10 638 5 045 4 649 1 841 944 2 721 202 126 6 761 2 673

Actif net 1 005 183 $ 898 106 $ 452 123 $ 422 736 $ 167 884 $ 167 129 $ 25 638 $ 29 248 $ 825 131 $ 837 883 $





Fonds indiciel

d’obligations



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 23 455 $ 19 002 $ 11 384 $ 11 543 $ 2 645 $ 2 880 $ 355 $ 667 $ — $ 13 $Dividendes — — — — — — 92 143 7 875 6 847Revenu (perte) decoulant des contrats de change a terme — — — — (5 048) 3 997 191 576 — —Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises — — — — 2 316 37 20 423 — —Revenu tire du pret de titres 39 31 14 16 2 2 1 2 46 56Paiement de protection — — — — — — — 12 — —Autres revenus — 12 — — — — — 2 — 40

23 494 19 045 11 398 11 559 (85) 6 916 659 1 825 7 921 6 956

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 2 638 2 307 1 693 1 713 807 851 129 230 3 251 3 372Frais de protection — — — — — — — 190 — —Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 1 — — — — — — — — —

2 639 2 307 1 693 1 713 807 851 129 420 3 251 3 372

Revenu net (perte nette) de placement 20 855 16 738 9 705 9 846 (892) 6 065 530 1 405 4 670 3 584

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements (22) 689 2 866 333 (479) 527 615 1 846 27 800 6 630Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) — — — — (30) (12) — — (6) 1Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements 3 255 (11 992) 8 468 (8 028) (1 915) (2 938) 82 (1 231) 28 652 23 953

Gain net (perte nette) sur les placements 3 233 (11 303) 11 334 (7 695) (2 424) (2 423) 697 615 56 446 30 584

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 24 088 $ 5 435 $ 21 039 $ 2 151 $ (3 316)$ 3 642 $ 1 227 $ 2 020 $ 61 116 $ 34 168 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitationpar part 0,25 $ 0,07 $ 0,52 $ 0,05 $ (0,19)$ 0,20 $ 0,49 $ 0,43 $ 1,42 $ 0,71 $


119



Fonds indiciel

d’obligations



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee al’exploitation 24 088 $ 5 435 $ 21 039 $ 2 151 $ (3 316)$ 3 642 $ 1 227 $ 2 020 $ 61 116 $ 34 168 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (22 331) (17 869) (10 473) (10 591) (34) (26) — — (648) (482)Paiement de protection — — — — — — — (12) — —

(22 331) (17 869) (10 473) (10 591) (34) (26) — (12) (648) (482)


Montant recu a l’achat de parts 177 054 241 657 69 657 57 111 31 082 15 926 — — 67 465 94 414Montant recu au reinvestissement des distributions 21 984 17 743 10 415 10 555 38 29 — 12 701 520Montant paye au rachat de parts (93 718) (85 265) (61 251) (47 767) (27 015) (24 177) (4 837) (35 132) (141 386) (87 883)

105 320 174 135 18 821 19 899 4 105 (8 222) (4 837) (35 120) (73 220) 7 051

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode 107 077 161 701 29 387 11 459 755 (4 606) (3 610) (33 112) (12 752) 40 737Actif net au debut de la periode 898 106 644 119 422 736 402 279 167 129 182 367 29 248 66 595 837 883 764 356

Actif net a la fin de la periode 1 005 183 $ 805 820 $ 452 123 $ 413 738 $ 167 884 $ 177 761 $ 25 638 $ 33 483 $ 825 131 $ 805 093 $

Distributions par part versees ou a verser aux porteurs departs

Revenu de placement net 0,21 $ 0,23 $ 0,25 $ 0,26 $ — $ — $ — $ — $ — $ — $

Total des distributions 0,21 $ 0,23 $ 0,25 $ 0,26 $ — $ — $ — $ — $ — $ — $



Fonds indiciel

d’obligations



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 882 824 $ 624 804 $ 399 542 $ 384 041 $ 89 443 $ 101 504 $ 18 409 $ 46 199 $ 683 723 $ 692 347 $Achats 447 711 286 149 133 270 55 299 490 3 445 721 1 559 73 348 70 816

1 330 535 910 953 532 812 439 340 89 933 104 949 19 130 47 758 757 071 763 163Cout des placements detenus a la fin de la periode 985 726 800 459 416 259 403 854 79 076 93 679 15 377 22 831 641 880 710 099


Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements (22)$ 689 $ 2 866 $ 333 $ (479)$ 527 $ 615 $ 1 846 $ 27 800 $ 6 630 $


120



Fonds REER indice

Fonds indice boursier Fonds REER indice Fonds indice boursier boursier Fonds indice boursier

US CIBC boursier US CIBC international CIBC international CIBC europeen CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 546 025 $ 544 176 $ 756 703 $ 783 503 $ 65 923 $ 70 423 $ 216 546 $ 215 150 $ 30 969 $ 33 529 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 164 88 — 74 109 508 39 241 87 567Depot de garantie 100 533 2 108 — 581 187 — — 63 137Interets courus et dividendes a recevoir 520 571 — — 165 145 — — 89 71Montant a recevoir pour titres en portefeuille vendus 250 — — — 1 503 — — — 41Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 279 571 344 330 107 54 133 51 21 39Autres montants a recevoir 10 — — — — — — — — —Gain latent sur contrats a terme standardises — 602 — 16 713 31 25 2 823 3 921 — —Gain latent sur contrats de change a terme — — — — 14 49 — 4 061 — 36

Total de l’actif 547 348 546 541 759 155 800 620 66 931 71 894 219 541 223 424 31 229 34 420

PassifDecouvert bancaire — — 5 — — — 128 — — —Montant a payer pour achats des porteurs de parts 736 726 1 089 981 162 59 439 332 97 79Frais de gestion a payer 439 448 608 645 55 59 175 183 26 29Montant a payer pour titres en portefeuille achetes 297 — — 17 440 1 134 — 3 799 — 12Perte latente sur contrats a terme standardises 8 — 6 711 — — — — — — —Perte latente sur contrats de change a terme — — — — — — 6 828 — 2 —

Total du passif 1 480 1 174 8 413 19 066 218 252 7 570 4 314 125 120

Actif net 545 868 $ 545 367 $ 750 742 $ 781 554 $ 66 713 $ 71 642 $ 211 971 $ 219 110 $ 31 104 $ 34 300 $





Fonds REER indice

Fonds indice Fonds REER indice Fonds indice boursier boursier Fonds indice boursier

boursier US CIBC boursier US CIBC international CIBC international CIBC europeen CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 162 $ 145 $ 10 217 $ 4 297 $ 9 $ 16 $ 2 607 $ 2 359 $ 5 $ 1 $Dividendes 3 921 4 028 — — 1 293 1 214 — — 712 710Interets sur creances hypothecairesRevenu (perte) decoulant des contrats de change a terme — — — — 153 35 (3 606) 15 000 (79) 2Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises (584) 777 (17 434) 20 180 50 (28) 14 385 12 947 26 22Revenu tire du pret de titres 22 13 — — 27 22 4 6 17 16Autres revenus 42 31 — — — 1 — — — —

3 563 4 994 (7 217) 24 477 1 532 1 260 13 390 30 312 681 751

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 1 866 2 162 2 965 3 394 317 338 1 025 1 089 147 162Autres charges — — — — — — — — — 1

1 866 2 162 2 965 3 394 317 338 1 025 1 089 147 163

Revenu net (perte nette) de placement 1 697 2 832 (10 182) 21 083 1 215 922 12 365 29 223 534 588

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements (6 590) (663) — — (672) (694) 194 — (355) (482)Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) 150 630 5 634 18 122 (25) 14 1 (2) 14 31Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements 14 912 34 932 11 384 13 137 (69) 5 414 (10 889) (11 311) 189 2 031

Gain net (perte nette) sur les placements 8 472 34 899 17 018 31 259 (766) 4 734 (10 694) (11 313) (152) 1 580

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 10 169 $ 37 731 $ 6 836 $ 52 342 $ 449 $ 5 656 $ 1 671 $ 17 910 $ 382 $ 2 168 $



121



Fonds REER indice



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 10 169 $ 37 731 $ 6 836 $ 52 342 $ 449 $ 5 656 $ 1 671 $ 17 910 $ 382 $ 2 168 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (747) (516) (729) (547) (27) (29) (46) (43) (17) (15)

(747) (516) (729) (547) (27) (29) (46) (43) (17) (15)


Montant recu a l’achat de parts 54 245 85 263 51 097 90 326 6 993 6 993 22 442 14 182 1 917 3 445Montant recu au reinvestissement des distributions 752 553 790 590 30 32 50 46 18 16Montant paye au rachat de parts (63 918) (62 478) (88 806) (78 365) (12 374) (9 538) (31 256) (23 935) (5 496) (5 266)

(8 921) 23 338 (36 919) 12 551 (5 351) (2 513) (8 764) (9 707) (3 561) (1 805)

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode 501 60 553 (30 812) 64 346 (4 929) 3 114 (7 139) 8 160 (3 196) 348Actif net au debut de la periode 545 367 512 005 781 554 771 447 71 642 71 739 219 110 221 568 34 300 34 839




Fonds REER indice



2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 549 815 $ 526 858 $ — $ — $ 78 620 $ 87 496 $ — $ — $ 38 087 $ 43 341 $Achats 41 752 53 884 — — 53 962 9 126 — 33 902

591 567 580 742 — — 78 673 88 458 9 126 — 38 120 44 243Cout des placements detenus a la fin de la periode 550 285 549 895 — — 74 243 83 585 — — 35 651 41 353

Cout des placements vendus ou echus 41 282 30 847 — — 4 430 4 873 9 126 — 2 469 2 890Produit des placements vendus ou echus 34 692 30 184 — — 3 758 4 179 9 320 — 2 114 2 408

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements (6 590)$ (663)$ — $ — $ (672)$ (694)$ 194 $ — $ (355)$ (482)$



Fonds REER Fonds REER

indice boursier indice boursier Fonds indiciel marches Fonds indiciel Fonds indice

europeen CIBC japonais CIBC emergents CIBC Asie-Pacifique CIBC Nasdaq CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 70 108 $ 78 748 $ 12 776 $ 14 647 $ 38 240 $ 38 152 $ 11 857 $ 12 445 $ 21 691 $ 25 943 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 24 75 8 60 946 914 121 199 47 95Depot de garantie 257 — 104 — 253 118 72 48 64 70Interets courus et dividendes a recevoir — — — — 77 195 15 9 — 10Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 21 26 4 19 97 56 12 30 28 47Gain latent sur contrats a terme standardises 747 542 398 791 6 124 9 46 — —Gain latent sur contrats de change a terme — 1 474 — 187 — 5 — — — —

Total de l’actif 71 157 80 865 13 290 15 704 39 619 39 564 12 086 12 777 21 830 26 165

PassifMontant a payer pour achats des porteurs de parts 92 132 43 25 46 67 56 69 24 334Frais de gestion a payer 58 67 11 13 41 40 10 10 21 25Montant a payer pour titres en portefeuille achetes — 605 — 57 — — — — — —Perte latente sur contrats a terme standardises — — — — — — — — 12 —Perte latente sur contrats de change a terme 2 174 — 546 — 29 — 17 22 — —

Total du passif 2 324 804 600 95 116 107 83 101 57 359

Actif net 68 833 $ 80 061 $ 12 690 $ 15 609 $ 39 503 $ 39 457 $ 12 003 $ 12 676 $ 21 773 $ 25 806 $




122






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 941 $ 967 $ 168 $ 172 $ 188 $ 39 $ 54 $ 18 $ 4 $ 5 $Dividendes — — — — 338 284 95 85 33 23Revenu (perte) decoulant des contrats de change a terme (1 704) 6 930 (182) 377 99 199 (54) 35 — —Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises 6 041 2 868 68 1 732 (74) (348) 37 102 (81) 65Revenu tire du pret de titres 2 3 — — 9 1 2 1 2 1Frais d’operation a court terme — — — — — — — — — 5Autres revenus — — — 17 3 3 2 — — 1

5 280 10 768 54 2 298 563 178 136 241 (42) 100

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 369 432 68 83 235 229 54 59 124 155

369 432 68 83 235 229 54 59 124 155

Revenu net (perte nette) de placement 4 911 10 336 (14) 2 215 328 (51) 82 182 (166) (55)

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements — — — — 193 1 140 29 126 (851) (1 737)Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) (1) — — — 13 (8) (1) — (26) 19Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements (3 648) (5 053) (733) (322) 2 007 (853) (148) 839 (520) 3 652

Gain net (perte nette) sur les placements (3 649) (5 053) (733) (322) 2 213 279 (120) 965 (1 397) 1 934

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 1 262 $ 5 283 $ (747)$ 1 893 $ 2 541 $ 228 $ (38)$ 1 147 $ (1 563)$ 1 879 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitationpar part 0,14 $ 0,44 $ (0,26)$ 0,56 $ 0,73 $ 0,06 $ (0,02)$ 0,67 $ (0,23)$ 0,22 $






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 1 262 $ 5 283 $ (747)$ 1 893 $ 2 541 $ 228 $ (38)$ 1 147 $ (1 563)$ 1 879 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (4) (5) (2) (1) (6) (6) (5) (5) (6) (17)

(4) (5) (2) (1) (6) (6) (5) (5) (6) (17)


Montant recu a l’achat de parts 2 823 5 127 799 4 416 6 419 6 313 1 878 2 472 1 832 6 503Montant recu au reinvestissement des distributions 4 5 2 1 6 6 5 5 6 19Montant paye au rachat de parts (15 313) (15 125) (2 971) (4 108) (8 914) (5 005) (2 513) (2 705) (4 302) (6 316)

(12 486) (9 993) (2 170) 309 (2 489) 1 314 (630) (228) (2 464) 206

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode (11 228) (4 715) (2 919) 2 201 46 1 536 (673) 914 (4 033) 2 068Actif net au debut de la periode 80 061 89 212 15 609 16 145 39 457 35 029 12 676 12 245 25 806 28 783







2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode — $ — $ — $ — $ 27 219 $ 25 664 $ 12 687 $ 12 937 $ 31 447 $ 37 111 $Achats — — — — 2 885 6 613 515 694 781 4 869

— — — — 30 104 32 277 13 202 13 631 32 228 41 980Cout des placements detenus a la fin de la periode — — — — 26 976 28 379 12 697 13 026 28 015 35 581

Cout des placements vendus ou echus — — — — 3 128 3 898 505 605 4 213 6 399Produit des placements vendus ou echus — — — — 3 321 5 038 534 731 3 362 4 662

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements — $ — $ — $ — $ 193 $ 1 140 $ 29 $ 126 $ (851)$ (1 737)$


123



Fonds REER indice

Nasdaq CIBC

2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 67 806 $ 82 169 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche 44 108Depot de garantie 1 295 55Interets courus et dividendes a recevoir — 1Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 37 58Gain latent sur contrats a terme standardises — 4

Total de l’actif 69 182 82 395

PassifMontant a payer pour achats des porteurs de parts 185 287Frais de gestion a payer 65 80Distributions a verser aux porteurs de parts — 1Perte latente sur contrats a terme standardises 1 664 —

Total du passif 1 914 368

Actif net 67 268 $ 82 027 $

Valeur liquidative par part (notes 4 et 13) 4,37 $ 4,66 $

Cout des placements detenus 68 642 $ 83 856 $



Fonds REER indice

Nasdaq CIBC

2005 2004

RevenusInterets 971 $ 477 $Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises (7 303) 2 144Autres revenus — 4

(6 332) 2 625

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 405 517

405 517

Revenu net (perte nette) de placement (6 737) 2 108

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements — —Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) 949 2 367Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente des placements 837 1 521

Gain net (perte nette) sur les placements 1 786 3 888

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation (4 951)$ 5 996 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation par part (0,30)$ 0,30 $


124



Fonds REER indice

Nasdaq CIBC

2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation (4 951)$ 5 996 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (3) (5)

(3) (5)

Variations decoulant des operations liees aux porteurs de partsMontant recu a l’achat de parts 2 856 5 817Montant recu au reinvestissement des distributions 3 5Montant paye au rachat de parts (12 664) (11 700)

(9 805) (5 878)

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode (14 759) 113Actif net au debut de la periode 82 027 93 040

Actif net a la fin de la periode 67 268 $ 93 153 $



Fonds REER indice

Nasdaq CIBC

2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 197 $ 197 $Achats — —

197 197Cout des placements detenus a la fin de la periode 197 197

Cout des placements vendus ou echus — —Produit des placements vendus ou echus — —

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements — $ — $


125

Etats financiers famille de portefeuilles sous gestion CIBC


Portefeuille Portefeuille REER

Portefeuille revenu Portefeuille revenu Plus Portefeuille equilibre croissance equilibre croissance equilibre

sous gestion CIBC sous gestion CIBC sous gestion CIBC sous gestion CIBC sous gestion CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 143 031 $ 123 375 $ 203 366 $ 186 617 $ 622 650 $ 553 770 $ 55 622 $ 52 022 $ 457 847 $ 407 156 $Encaisse, y compris les avoirs en devises, au cours du marche — — — — — — — — 28 —Interets courus et dividendes a recevoir 457 32 524 44 1 385 113 128 7 1 064 59Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 398 671 418 493 1 102 1 282 148 370 779 804

Total de l’actif 143 886 124 078 204 308 187 154 625 137 555 165 55 898 52 399 459 718 408 019

PassifDecouvert bancaire 121 — — — 258 — — — — —Montant a payer pour achats des porteurs de parts 230 653 366 456 1 354 1 066 79 65 999 340Frais de gestion a payer 81 71 153 142 419 377 38 36 300 269Charges a payer 6 4 7 5 11 10 3 3 28 26Montant a payer pour titres en portefeuille achetes — — — — — — — — 28 —Distributions a verser aux porteurs de parts 1 2 1 1 1 2 — — — —

Total du passif 439 730 527 604 2 043 1 455 120 104 1 355 635

Actif net 143 447 $ 123 348 $ 203 781 $ 186 550 $ 623 094 $ 553 710 $ 55 778 $ 52 295 $ 458 363 $ 407 384 $








2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 2 111 $ 1 458 $ 2 558 $ 1 889 $ 6 339 $ 4 678 $ 447 $ 349 $ 3 633 $ 2 787 $

2 111 1 458 2 558 1 889 6 339 4 678 447 349 3 633 2 787

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 461 307 891 626 2 427 1 647 222 164 1 730 1 254Honoraires des verificateurs 1 1 1 — 1 — 1 1 3 3Frais de garde 3 2 3 1 2 — 3 1 5 13Frais juridiques 2 — 3 — 4 — 1 — 10 —Frais d’impression 5 2 6 1 11 1 3 1 27 9Frais de reglementation 3 2 3 1 3 1 2 2 8 10Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 21 4 24 3 42 3 10 3 109 21Autres charges — — 1 — 1 — — — 2 1

496 318 932 632 2 491 1 652 242 172 1 894 1 311

Revenu net (perte nette) de placement 1 615 1 140 1 626 1 257 3 848 3 026 205 177 1 739 1 476

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 178 35 297 10 296 — 227 36 223 —Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente

des placements 996 (396) 1 336 780 6 007 6 063 594 970 5 198 6 962

Gain net (perte nette) sur les placements 1 174 (361) 1 633 790 6 303 6 063 821 1 006 5 421 6 962

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 2 789 $ 779 $ 3 259 $ 2 047 $ 10 151 $ 9 089 $ 1 026 $ 1 183 $ 7 160 $ 8 438 $



126

Etats financiers famille de portefeuilles sous gestion CIBC (suite)





2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 2 789 $ 779 $ 3 259 $ 2 047 $ 10 151 $ 9 089 $ 1 026 $ 1 183 $ 7 160 $ 8 438 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (1 636) (1 129) (1 660) (1 229) (3 938) (2 846) (214) (165) (1 805) (1 375)

(1 636) (1 129) (1 660) (1 229) (3 938) (2 846) (214) (165) (1 805) (1 375)


Montant recu a l’achat de parts 35 005 43 182 36 242 63 954 124 896 179 122 13 975 20 502 89 765 133 908Montant recu au reinvestissement des distributions 1 632 1 124 1 658 1 227 3 935 2 845 214 165 1 804 1 375Montant paye au rachat de parts (17 691) (11 249) (22 268) (11 440) (65 660) (31 007) (11 518) (8 582) (45 945) (23 094)

18 946 33 057 15 632 53 741 63 171 150 960 2 671 12 085 45 624 112 189

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode 20 099 32 707 17 231 54 559 69 384 157 203 3 483 13 103 50 979 119 252Actif net au debut de la periode 123 348 69 452 186 550 107 743 553 710 320 288 52 295 32 175 407 384 243 297


Distributions par part versees ou a verser aux porteurs departs

Revenu de placement net 0,12 $ 0,12 $ 0,08 $ 0,08 $ 0,07 $ 0,06 $ 0,04 $ 0,04 $ 0,04 $ 0,04 $

Total des distributions 0,12 $ 0,12 $ 0,08 $ 0,08 $ 0,07 $ 0,06 $ 0,04 $ 0,04 $ 0,04 $ 0,04 $






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004



Cout des placements vendus ou echus 2 203 507 2 867 80 2 837 — 2 343 535 1 988 9Produit des placements vendus ou echus 2 381 542 3 164 90 3 133 — 2 570 571 2 211 9

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 178 $ 35 $ 297 $ 10 $ 296 $ — $ 227 $ 36 $ 223 $ — $



Portefeuille Portefeuille Portefeuille REER

Portefeuille croissance REER croissance croissance dynamique croissance dynamique

sous gestion CIBC sous gestion CIBC sous gestion CIBC sous gestion CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 32 214 $ 30 749 $ 243 992 $ 221 676 $ 15 870 $ 15 189 $ 89 627 $ 83 740 $Interets courus et dividendes a recevoir 50 5 137 32 14 2 89 15Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 12 131 327 524 43 110 126 177Autres montants a recevoir — — 2 — — — — —

Total de l’actif 32 276 30 885 244 458 222 232 15 927 15 301 89 842 83 932

PassifDecouvert bancaire 63 — 197 49 3 — — 31Montant a payer pour achats des porteurs de parts 65 63 627 464 9 7 155 147Frais de gestion a payer 21 20 153 140 9 9 61 58Charges a payer 2 2 15 14 1 1 8 8

Total du passif 151 85 992 667 22 17 224 244

Actif net 32 125 $ 30 800 $ 243 466 $ 221 565 $ 15 905 $ 15 284 $ 89 618 $ 83 688 $

Valeur liquidative par part (notes 4 et 13) 10,24 $ 10,06 $ 10,18 $ 10,04 $ 10,23 $ 10,03 $ 10,16 $ 10,00 $

Cout des placements detenus 30 186 $ 29 077 $ 224 140 $ 204 567 $ 14 617 $ 14 143 $ 82 744 $ 77 894 $


127






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

RevenusInterets 161 $ 131 $ 971 $ 976 $ 62 $ 50 $ 366 $ 307 $Autres revenus — — — 3 — — — —

161 131 971 979 62 50 366 307

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 123 93 886 679 54 42 360 284Honoraires des verificateurs 1 — 2 3 1 — 2 2Frais de garde 2 — 5 13 2 1 5 11Frais juridiques — — 5 — — — 2 —Frais d’impression 1 1 14 1 1 — 7 3Frais de reglementation 2 — 5 7 1 1 4 5Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 6 2 56 3 2 1 26 9Autres charges — — 1 — — — 1 —

135 96 974 706 61 45 407 314

Revenu net (perte nette) de placement 26 35 (3) 273 1 5 (41) (7)

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 172 54 263 1 96 95 330 31Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) — — — (1) — — — —Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente des placements 357 825 2 743 5 887 208 484 1 037 3 165

Gain net (perte nette) sur les placements 529 879 3 006 5 887 304 579 1 367 3 196

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 555 $ 914 $ 3 003 $ 6 160 $ 305 $ 584 $ 1 326 $ 3 189 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation par part 0,18 $ 0,38 $ 0,13 $ 0,34 $ 0,20 $ 0,48 $ 0,15 $ 0,46 $






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 555 $ 914 $ 3 003 $ 6 160 $ 305 $ 584 $ 1 326 $ 3 189 $

Variations decoulant des operations liees aux porteurs de partsMontant recu a l’achat de parts 6 679 10 493 46 265 72 374 3 263 4 999 16 582 27 125Montant paye au rachat de parts (5 909) (3 898) (27 367) (13 964) (2 947) (2 880) (11 978) (6 203)

770 6 595 18 898 58 410 316 2 119 4 604 20 922

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode 1 325 7 509 21 901 64 570 621 2 703 5 930 24 111Actif net au debut de la periode 30 800 19 308 221 565 139 622 15 284 10 386 83 688 53 486

Actif net a la fin de la periode 32 125 $ 26 817 $ 243 466 $ 204 192 $ 15 905 $ 13 089 $ 89 618 $ 77 597 $






2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Cout des placements detenus au debut de la periode 28 902 $ 18 152 $ 204 567 $ 128 956 $ 14 052 $ 9 699 $ 77 894 $ 50 844 $Achats 3 158 7 342 22 497 58 628 1 505 3 382 7 678 21 483

32 060 25 494 227 064 187 584 15 557 13 081 85 572 72 327Cout des placements detenus a la fin de la periode 30 186 24 993 224 140 187 501 14 617 12 026 82 696 72 047

Cout des placements vendus ou echus 1 874 501 2 924 83 940 1 055 2 876 280Produit des placements vendus ou echus 2 046 555 3 187 84 1 036 1 150 3 206 311

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 172 $ 54 $ 263 $ 1 $ 96 $ 95 $ 330 $ 31 $


128



Portefeuille revenu Portefeuille equilibre Portefeuille croissance

sous gestion sous gestion sous gestion

en dollars US CIBC en dollars US CIBC en dollars US CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US)

ActifPlacements a la valeur actuelle (notes 2 et 3) 117 311 $ 110 901 $ 90 049 $ 84 586 $ 24 074 $ 22 349 $Interets courus et dividendes a recevoir 385 29 91 13 38 5Montant a recevoir pour achats des porteurs de parts 1 611 411 313 191 9 40

Total de l’actif 119 307 111 341 90 453 84 790 24 121 22 394

PassifDecouvert bancaire — — 239 176 26 —Montant a payer pour achats des porteurs de parts 806 88 350 25 396 1Frais de gestion a payer 78 76 68 66 18 17Charges a payer 6 6 1 1 1 1Montant a payer pour titres en portefeuille achetes — 1 — 1 — —Distributions a verser aux porteurs de parts 12 6 5 4 — 3Perte latente sur contrats de change a terme 381 2 308 219 1 499 42 255

Total du passif 1 283 2 485 882 1 772 483 277

Actif net 118 024 $ 108 856 $ 89 571 $ 83 018 $ 23 638 $ 22 117 $

Valeur liquidative par part (notes 4 et 13) 10,94 $ 10,79 $ 12,05 $ 11,87 $ 13,70 $ 13,38 $

Cout des placements detenus 108 846 $ 99 737 $ 82 200 $ 74 718 $ 21 817 $ 19 673 $






2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US)RevenusInterets 1 753 $ 1 368 $ 804 $ 641 $ 118 $ 108 $Revenu (perte) decoulant des contrats de change a terme 801 2 353 906 1 016 440 256Autres revenus — 20 — — — 3

2 554 3 741 1 710 1 657 558 367

Charges (notes 5 et 13)Frais de gestion 365 352 330 258 72 77Honoraires des verificateurs 2 2 — — 1 1Frais de garde 13 4 3 1 5 1Frais juridiques 2 — — — — —Frais d’impression 1 1 — — — —Frais de reglementation 6 7 1 1 1 1Cout de la communication de l’information aux porteurs de titres 11 2 3 — 2 —

400 368 337 260 81 80

Revenu net (perte nette) de placement 2 154 3 373 1 373 1 397 477 287

Gain (perte) realise(e) et latent(e) sur les placementsGain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 1 717 549 1 415 288 326 114Gain net (perte nette) de change realise(e) (notes 2e et g) (39) (106) (9) (1) (2) 2Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente des placements (772) (4 230) (738) (1 349) (207) (277)

Gain net (perte nette) sur les placements 906 (3 787) 668 (1 062) 117 (161)

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 3 060 $ (414)$ 2 041 $ 335 $ 594 $ 126 $

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation par part 0,29 $ (0,05)$ 0,28 $ 0,07 $ 0,35 $ 0,10 $


129






2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US)

Augmentation (diminution) de l’actif net liee a l’exploitation 3 060 $ (414)$ 2 041 $ 335 $ 594 $ 126 $

Distributions versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net (1 453) (968) (652) (329) (30) (15)

(1 453) (968) (652) (329) (30) (15)

Variations decoulant des operations liees aux porteurs de partsMontant recu a l’achat de parts 23 128 56 240 13 750 38 371 3 098 15 119Montant recu au reinvestissement des distributions 1 425 956 639 329 29 15Montant paye au rachat de parts (16 992) (13 654) (9 225) (4 580) (2 170) (2 085)

7 561 43 542 5 164 34 120 957 13 049

Augmentation (diminution) de l’actif net de la periode 9 168 42 160 6 553 34 126 1 521 13 160Actif net au debut de la periode 108 856 54 754 83 018 32 765 22 117 7 167

Actif net a la fin de la periode 118 024 $ 96 914 $ 89 571 $ 66 891 $ 23 638 $ 20 327 $

Distributions par part versees ou a verser aux porteurs de partsRevenu de placement net 0,13 $ 0,10 $ 0,08 $ 0,06 $ — $ — $

Total des distributions 0,13 $ 0,10 $ 0,08 $ 0,06 $ — $ — $






2005 2004 2005 2004 2005 2004

($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US) ($ US)

Cout des placements detenus au debut de la periode 98 522 $ 50 012 $ 74 027 $ 29 699 $ 19 499 $ 6 050 $Achats 27 672 62 062 20 158 43 376 5 077 15 648

126 194 112 074 94 185 73 075 24 576 21 698Cout des placements detenus a la fin de la periode 108 830 95 952 82 200 64 029 21 817 19 468

Cout des placements vendus ou echus 17 364 16 122 11 985 9 046 2 759 2 230Produit des placements vendus ou echus 19 081 16 671 13 400 9 334 3 085 2 344

Gain net (perte nette) realise(e) a la vente de placements 1 717 $ 549 $ 1 415 $ 288 $ 326 $ 114 $


130

Notes afferentes aux etats financiers (non verifie)

Pour les periodes terminees les 30 juin 2005 et 2004 et l’exercice termine le 31 decembre 2004

1. Fonds mutuels CIBC et Famille de Portefeuilles sous gestion CIBC Commerce (la « CIBC ») en est le gerant (le « gerant » des fonds) et La Compagnie Trust CIBCChacun des Fonds mutuels CIBC et des Portefeuilles de la Famille de Portefeuilles sous est le fiduciaire (le « fiduciaire » des fonds). Au 30 juin 2005 et au 31 decembre 2004, CIBCgestion CIBC (individuellement, un « Fonds » et collectivement, les « Fonds ») est une fiducie detenait des parts comme le montre le tableau suivant.de fonds communs de placement regie par une declaration de fiducie cadre modifiee et mise La « date d’etablissement » est la date a laquelle un Fonds a ete cree par une declaration dea jour datee du 9 aout 2002 et modifiee le 2 octobre 2002, le 6 aout 2003, le 18 fevrier 2004, fiducie. La « date de creation » est la date a laquelle les parts d’un Fonds ont ete venduesle 10 aout 2004, le 29 octobre 2004 et le 28 avril 2005 (la « declaration de fiducie »). aupres du public pour la premiere fois, par voie de prospectus.Placements CIBC inc. est le placeur principal des Fonds, la Banque Canadienne Imperiale de

Parts Parts

detenues detenues

par la CIBC par la CIBC

2005 2004 Date d’etablissement Date de creation 2005 2004 Date d’etablissement Date de creation

Fonds bons du Tresor canadien Fonds indice obligataire canadienCIBC — — 28 septembre 1990 28 septembre CIBC — — 8 aout 1997 22 septembre

1990 1997Fonds privilegie bons du Tresor Fonds indice obligataire

canadien CIBC — — 3 decembre 1990 2 janvier 1991 international CIBC — — 16 janvier 1998 3 fevrier 1998Fonds marche monetaire CIBC — — 30 novembre 1988 30 novembre 1988 Fonds indiciel equilibre CIBC — — 20 novembre 1998 4 decembre 1998Fonds marche monetaire en dollars Fonds indice boursier canadien

US CIBC — — 6 mars 1991 6 mai 1991 CIBC — — 8 juillet 1996 25 juillet 1996Fonds valeurs liquides rendement Fonds indice boursier US CIBC — — 6 mars 1991 6 mai 1991

eleve CIBC — — 9 aout 2000 26 septembre Fonds REER indice boursier US2000 CIBC — — 8 juillet 1996 25 juillet 1996

Fonds d’hypotheques et de revenu Fonds indice boursier internationala court terme CIBC — — 6 decembre 1974 6 decembre 1974 CIBC — — 16 janvier 1998 3 fevrier 1998

Fonds canadien d’obligations CIBC — — 31 decembre 1987 31 decembre 1987 Fonds REER indice boursierFonds a revenu mensuel CIBC — — 12 aout 1998 22 septembre international CIBC — — 9 aout 1996 18 septembre

1998 1996Fonds international d’obligations Fonds indice boursier europeen

CIBC — — 31 aout 1994 26 septembre CIBC — — 12 aout 1998 22 septembre1994 1998

Fonds equilibre CIBC — — 31 decembre 1987 31 decembre 1987 Fonds REER indice boursierFonds de revenu diversifie CIBC 15 000 — 9 mai 2005 20 juin 2005 europeen CIBC — — 18 aout 1999 16 septembreFonds de dividendes CIBC — — 7 aout 1991 7 aout 1991 1999Fonds canadien d’actions de Fonds REER indice boursier

premier ordre CIBC — — 30 novembre 1988 30 novembre 1988 japonais CIBC — — 18 aout 1999 16 septembreFonds Canadien Imperial d’actions — — 7 aout 1997 7 aout 1997 1999Fonds d’appreciation du capital Fonds indiciel marches emergents

CIBC — — 7 aout 1991 7 aout 1991 CIBC — — 9 aout 2000 26 septembreFonds petites societes canadiennes 2000

CIBC — — 7 aout 1997 7 aout 1997 Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC — — 9 aout 2000 26 septembreFonds societes canadiennes 2000

emergentes CIBC — — 7 aout 1997 7 aout 1997 Fonds indice Nasdaq CIBC — — 9 aout 2000 26 septembreFonds petites societes US CIBC — — 1er novembre 1995 11 decembre 1995 2000Fonds international d’actions CIBC — — 1er janvier 1988 1er janvier 1988 Fonds REER indice Nasdaq CIBC — — 18 aout 1999 16 septembreFonds d’actions europeennes CIBC — — 1er novembre 1995 11 decembre 1999

1995 Portefeuille revenu sous gestionFonds d’actions japonaises CIBC — — 7 juillet 1995 21 aout 1995 CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002Fonds economies emergentes CIBC — — 1er novembre 1995 11 decembre 1995 Portefeuille revenu Plus sousFonds prosperite de l’Extreme- gestion CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002

Orient CIBC — — 25 aout 1993 28 septembre Portefeuille equilibre sous gestion1993 CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002

Fonds Amerique latine CIBC — — 9 aout 1996 18 septembre Portefeuille croissance equilibre1996 sous gestion CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002

Fonds petites societes Portefeuille REER croissanceinternationales CIBC — — 8 aout 1997 22 septembre equilibre sous gestion CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002

1997 Portefeuille croissance sous gestionFonds societes financieres CIBC — — 8 aout 1997 22 septembre CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002

1997 Portefeuille REER croissance sousFonds ressources canadiennes gestion CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002

CIBC — — 7 juillet 1995 21 aout 1995 Portefeuille croissance dynamiqueFonds energie CIBC — — 8 juillet 1996 25 juillet 1996 sous gestion CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002Fonds immobilier canadien CIBC — — 8 aout 1997 22 septembre Portefeuille REER croissance

1997 dynamique sous gestion CIBC — — 15 janvier 2002 1er fevrier 2002Fonds metaux precieux CIBC — — 8 juillet 1996 25 juillet 1996 Portefeuille revenu sous gestion enFonds demographie Amerique du dollars US CIBC — — 2 octobre 2002 28 octobre 2002

Nord CIBC — — 9 aout 1996 18 septembre Portefeuille equilibre sous gestion1996 en dollars US CIBC — — 2 octobre 2002 28 octobre 2002

Fonds mondial de technologie CIBC — — 1er novembre 1995 11 decembre 1995 Portefeuille croissance sous gestionFonds indiciel d’obligations en dollars US CIBC — — 2 octobre 2002 28 octobre 2002

canadiennes a court terme CIBC — — 25 aout 1993 28 septembre1993

2. Periodes de presentation de l’information financiere et principales conventions direction qui ont une incidence sur les montants presentes des actifs, des passifs, descomptables revenus et des charges des periodes visees.Les etats du portefeuille de placements sont presentes au 30 juin 2005 tandis que les etats Les principales conventions comptables suivies par les Fonds sont resumees ci-dessous.de l’actif net sont presentes au 30 juin 2005 et au 31 decembre 2004 et les etats des

a) Placements et actifs d’un Fondsresultats et de l’evolution de l’actif net sont etablis pour les periodes terminees les 30 juinLes placements et les actifs d’un Fonds sont reputes comprendre :2005 et 2004.

i) tous les actifs liquides, ce qui signifie la tresorerie ou ses equivalents (y compris laCes etats financiers, qui ont ete dresses selon les principes comptables generalementtresorerie d’autres pays ou la conversion de la monnaie canadienne peut s’effectuerreconnus (« PCGR ») du Canada, comprennent des estimations et des hypotheses de lafacilement), en caisse, en depot, ou a vue et tout interet couru sur ces derniers;

131

Notes afferentes aux etats financiers (non verifie) (suite)

ii) toutes les lettres de change et les charges payees d’avance et tous les billets a vue et dans des circonstances ou cela est avantageux pour le Fonds. En 2005, la commission deles debiteurs; garantie s’est elevee a 119 404 $ jusqu’au 30 juin et, pour 2004, elle a ete de 1 366 025 $. La

iii) toutes les obligations, debentures et actions, et tous les billets a terme, droits de commission de garantie est amortie selon la methode lineaire sur la duree du titresouscription, titres hypothecaires et autres titres detenus ou contractes par le Fonds; hypothecaire en cause, et le solde non amorti est porte aux interets courus et dividendes a

iv) tous les dividendes en actions et en especes et toutes les distributions d’encaisse a recevoir, a l’etat de l’actif net. Les escomptes et les primes a l’achat de titres hypothecairesrecevoir par un Fonds et non encore recus mais declares aux actionnaires inscrits a sont egalement amortis selon la methode lineaire sur la duree des titres hypothecaires enune date correspondant ou precedant la date a laquelle la valeur de l’actif net du cause. Hypotheques CIBC est une partie reliee du gerant.Fonds est calculee; Le Fonds d’hypotheques vend des titres hypothecaires a la valeur marchande, sauf lorsque

v) tous les interets courus sur les titres portant interet detenus par un Fonds (excepte les le Fonds d’hypotheques a besoin de liquidites et exerce le droit d’exiger a Hypotheques CIBCinterets courus sur les titres en defaut faisant partie du cours); et de racheter les titres hypothecaires. Dans ces circonstances, afin de repondre a la demande

vi) tous les biens de n’importe quel type ou n’importe quelle nature, y compris les de rachat, le prix devra correspondre a celui que le Fonds d’hypotheques accorde pourinstruments derives. d’autres accords d’hypotheque moins 1/4 % ou le prix sera celui convenu a cette date, lequel

ne devra pas etre inferieur a 95 % de la valeur actuelle des titres hypothecaires en causeb) Passif (calculee selon les dispositions de la declaration de fiducie).Le passif d’un Fonds est repute comprendre : L’ecart entre la valeur marchande des titres hypothecaires et leur cout non amorti figure au

i) toutes les lettres de change et tous les crediteurs; poste « Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente » des etats desii) tous les frais et charges administratives a payer ou comptabilises; resultats.iii) toutes les obligations contractuelles relatives au paiement de sommes d’argent ou de

biens, y compris le montant de toute distribution non versee creditee aux porteurs de g) Contrats de change a termeparts avant ou le jour ou la valeur de l’actif net d’un Fonds est calculee; Un contrat de change a terme constitue un engagement a acheter ou a vendre une devise a

iv) toutes les provisions autorisees ou approuvees par le gerant pour les impots ou les une date ulterieure a un taux de change qui a ete negocie. Les Fonds peuvent conclure deseventualites; contrats de change a terme aux fins de couverture ou de non-couverture lorsqu’une telle

v) tous les autres passifs d’un Fonds de quelque type ou nature, sauf les passifs activite est conforme a leurs objectifs de placement et leurs strategies de placement et estrepresentes par les parts en circulation de ce Fonds; permise par les Autorites canadiennes en valeurs mobilieres.

a condition que les charges d’un Fonds payables par un porteur de parts tel que determine par La variation de la valeur des contrats de change a terme est comprise dans le gain latentle gerant ne soient pas incluses a titre de charges du Fonds. (ou la perte latente) sur les contrats de change a terme dans les etats de l’actif net et

constates sous la rubrique « Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latentec) Operations de placement, constatation des revenus et constatation des gains (pertes) des placements au cours de la periode visee » dans les etats des resultats.realise(e) et latent(e)s Le gain ou la perte decoulant de l’ecart entre la valeur du contrat de change a terme initial

i) Chaque operation d’achat ou de vente de titres en portefeuille effectuee par un Fonds et la valeur du contrat a la cloture ou a la livraison est realise et comptabilise a) titre de gaindoit etre prise en compte dans le calcul de la valeur liquidative lequel a lieu au plus net (perte nette) de change realise(e) pour les Fonds qui utilisent les contrats de change atard a l’occasion du premier calcul de la valeur liquidative qui est effectue pour la terme aux fins de couverture ou b) a titre de revenu (perte) decoulant des contrats de changepremiere fois apres la date a laquelle l’operation lie le Fonds. a terme pour les Fonds qui n’utilisent pas ces contrats aux fins de couverture. Les gains ou

ii) Les interets crediteurs sont constates selon la methode de la comptabilite d’exercice. pertes realises sur les contrats de change a terme pour les Fonds qui les utilisent aux fins deConformement a cette methode, les revenus sont constates a mesure qu’ils sont couverture sont compenses par les gains ou pertes de change decoulant de la vente desrealises et les charges, a mesure qu’elles sont engagees, meme si les revenus n’ont placements sous-jacents.pas ete recus et les charges n’ont pas ete payees au comptant.

iii) Le revenu de dividendes est constate a la date ex-dividende. Celle-ci est la date ou le h) Contrats a terme standardisesversement de dividendes n’est plus inclus dans le prix du titre. Un investisseur qui Les contrats a terme standardises conclus par les Fonds constituent des accords financiers enachete des titres entre la date ex-dividende et le versement du dividende n’a plus droit vue d’acheter ou de vendre des instruments financiers a un prix convenu dans le cadre d’unau dividende. contrat, et ce, a une date ulterieure precise. Les Fonds qui concluent des contrats a terme

iv) La valeur des titres et autres actifs est comptabilisee a la valeur marchande, c’est-a- standardises ne prevoient pas prendre livraison de ces instruments a la date de reglement; ilsdire qu’elle est ajustee a chaque date d’evaluation afin de refleter la valeur marchande comptent plutot liquider chacun des contrats a terme standardises avant la date de reglementactuelle, plutot qu’au cout historique selon lequel les titres et les actifs sont evalues a en concluant des contrats a terme standardises equivalents qui les annuleront.leur cout d’origine ou d’acquisition. Si la declaration de fiducie le permet, les Fonds peuvent conclure a l’heure actuelle des

v) Les gains et pertes realises sur les placements et la plus-value ou la moins-value contrats a terme standardises, aux fins de couverture ou de non-couverture, lorsqu’une tellelatente des placements sont calcules en fonction du cout moyen des placements activite est conforme a leurs objectifs de placement et leurs strategies de placement et estcorrespondants. permise par les Autorites canadiennes en valeurs mobilieres.

vi) Les autres revenus representent la somme de tous les revenus autres que ceux qui Les depots de garantie aupres des courtiers relativement aux contrats a terme standardisessont classes separement dans les etats des resultats et qui, pris individuellement, sont inclus dans la marge dans les etats de l’actif net. Toute variation de la marge requise estn’excedent pas cinq pour cent du total du revenu du Fonds pour la periode presentee. reglee quotidiennement et est incluse dans les montants a recevoir decoulant des titres de

portefeuille vendus ou dans les montants a verser pour les titres de portefeuille acquis dansd) Titres en portefeuille les etats de l’actif net.L’ecart entre la valeur marchande des titres et leur cout moyen est presente a titre de plus- L’ecart entre la valeur de reglement a la fermeture des bureaux a la date d’evaluation et lavalue (moins-value) latente de la valeur des placements en portefeuille. La variation de la plus- valeur de reglement a la fermeture des bureaux a la date d’evaluation precedente est constatevalue (moins-value) latente des placements pour la periode visee est incluse dans les etats au poste « Revenu (perte) decoulant des contrats a terme standardises » dans les etats desdes resultats. resultats.

Les interets courus pour les obligations sont presentes distinctement dans les etats del’actif net. Dans les etats du portefeuille de placements, les placements a court terme incluent i) Optionsles interets courus. Un contrat d’option conclu par un Fonds donne a ce Fonds l’occasion respectivement

d’acheter ou de vendre les titres sous-jacents au vendeur de l’option a un prix fixe a la datee) Conversion des devises d’expiration de l’option ou avant cette date. La cote de credit de chaque contrepartie (donneeLa valeur marchande des placements et des autres actifs et passifs libelles en devises est par Standard & Poor’s, une division de The McGraw-Hill Companies, Inc.) des optionsconvertie en dollars canadiens (sauf pour le Fonds marche monetaire en dollars US CIBC, le detenues par un Fonds excede la cote de credit approuvee minimale ou y est equivalente.Portefeuille revenu sous gestion en dollars US CIBC, le Portefeuille equilibre sous gestion endollars US CIBC et le Portefeuille croissance sous gestion en dollars US CIBC qui sont evalues Options d’achat et de vente position acheteuren dollars US) aux taux en vigueur a chaque date d’evaluation, tels qu’ils sont etablis par des Les primes versees sur les options d’achat et de vente position acheteur sont incluses danssources bancaires jugees acceptables par le gerant. les placements a la valeur actuelle dans les etats de l’actif net. Les primes sont evaluees a la

Les achats et les ventes de placements ainsi que les revenus et les charges sont convertis valeur marchande actuelle afin de refleter la valeur actuelle des options.en dollars canadiens aux taux de change en vigueur aux dates respectives des operations. Les Lorsqu’une option position acheteur expire, le Fonds realise une perte correspondant augains ou les pertes de change sur les placements et les operations donnant lieu a un revenu cout de l’option. Pour une operation de liquidation, le Fonds realisera un gain ou une pertesont inscrits aux etats des resultats respectivement a titre de gain net (perte nette) realise(e) selon que le produit est superieur ou inferieur au montant de la prime payee lors de l’achat. Ade change et de revenu. l’exercice d’une option d’achat position acheteur, le cout du titre achete est majore par le

montant de la prime payee au moment de l’achat.f) Titres hypothecairesHypotheques CIBC inc. (« Hypotheques CIBC ») agit a titre de contrepartie lorsque le Fonds Options d’achat et de vente position vendeurd’hypotheques et de revenu a court terme CIBC («Fonds d’hypotheques ») achete et vend des Les primes touchees sur les options position vendeur sont constatees dans les placements atitres hypothecaires. Les achats de titres hypothecaires sont evalues selon la methode du taux la valeur actuelle dans les etats de l’actif net a titre de diminution de la valeur des placements.du preteur modifie, qui est le montant en capital qui procure au Fonds d’hypotheques un Les primes sont evaluees a la valeur du marche afin de refleter la valeur actuelle des options.rendement qui n’est pas inferieur de plus de 1/4 % (25 points de base) au taux d’interet Les primes recues sur les options position vendeur qui expirent sans avoir ete exerceesauquel Hypotheques CIBC fait les engagements de prets, au moment de l’achat, sur la sont constatees a titre de revenus dans les etats des resultats. Pour une operation degarantie d’hypotheques comparables, pourvu que Hypotheques CIBC ait conclu un accord pour liquidation, si le cout pour denouer l’operation excede la prime recue, les Fonds comptabilise-racheter les creances du Fonds d’hypotheques dans des circonstances ou cela est avantageux ront une perte realisee. Par contre, si la prime recue lorsque l’option a ete vendue estpour le Fonds d’hypotheques et que le fiduciaire considere que cet accord justifie la difference superieure au montant paye, les Fonds comptabiliseront un gain realise. Si une option dede rendement pour le Fonds d’hypotheques. L’ecart de rendement de 25 points de base vente position vendeur est exercee, le cout du titre livre sera deduit du montant des primesrepresente le paiement d’une commission (la «commission de garantie ») a Hypotheques CIBC recus au moment ou l’option a ete vendue.en echange de son engagement a racheter les titres hypothecaires au Fonds d’hypotheques

132


j) Prets de titres Aux fins des fonds du marche monetaire, les obligations sont evaluees au cout plus lesLes Fonds peuvent preter des titres en portefeuille de temps a autre afin de degager des interets courus et plus ou moins l’amortissement des actifs incorporels, y compris larevenus supplementaires. Les actifs pretes de chacun des Fonds ne depasseront jamais 50 % conversion des devises, le cas echeant, ce qui se rapproche de la valeur marchande.de la valeur marchande de l’actif dudit Fonds (compte non tenu du bien affecte en garantie en

c) Titres cotes en Bourse et evaluation a la juste valeur des titres etrangerscontrepartie des titres pretes). Selon les exigences de la Norme canadienne 81-102, laLes titres qui sont cotes en Bourse seront evalues a leur dernier cours vendeur du jour de lagarantie minimale permise represente 102 % de la valeur marchande des titres pretes. Labourse ou du marche principal sur lequel ces titres sont inscrits ou negocies ou, s’il n’y a pasgarantie peut se composer de ce qui suit (« garantie permise ») :de vente ce jour-la, et dans le cas des titres negocies sur le marche hors bourse, au dernieri) Liquidites.prix de vente publie ou a la moyenne du dernier cours vendeur et du dernier cours acheteurii) Un titre d’emprunt qui est emis, ou garanti pleinement et sans condition quant auinscrits, selon celui qui represente le mieux, de l’avis de la direction, la juste valeur des titres.capital et a l’interet, par a) le gouvernement du Canada ou le gouvernement d’uneS’il n’y a pas de cours acheteur ni de cours vendeur pour les titres cotes en Bourse ouprovince ou d’un territoire du Canada; b) le gouvernement des Etats-Unis d’Ameriquenegocies sur un marche hors bourse, il faut alors calculer une valeur juste et realiste.ou celui de l’un de ses Etats; c) le gouvernement d’un autre etat souverain ou un

L’evaluation a la juste valeur a ete etablie, lorsque possible, a l’egard de l’evaluation deorganisme supranational accepte pourvu que, dans chaque cas, les titres d’empruntcertains titres etrangers cotes sur un marche ou une Bourse, qui ferme avant les marches ouaient une note de credit approuvee; et d) une institution financiere canadienne, ou uneBourses d’Amerique du Nord, pour certains Fonds faisant partie de la famille des fondsinstitution financiere qui n’est pas constituee ou organisee selon la loi canadienne oucommuns de placement de la CIBC. Un agent d’evaluation tiers independant fournit les prix ala loi d’une province ou d’un territoire du Canada, si, dans un cas comme dans l’autre,la juste valeur des titres etrangers pertinents dans ces Fonds. L’evaluation a la juste valeur estles titres d’emprunt de cet emetteur ou de ce garant, qui sont notes comme dette aregulierement applique a certains Fonds, lorsque possible, afin d’evaluer certains titrescourt terme par une agence de notation agreee, ont une note de credit approuvee.etrangers apres la cloture de leurs marches primaires ou des Bourses de ces titres.iii) Des lettres de credit irrevocables emises par une institution financiere canadienne pourL’evaluation a la juste valeur est concue pour eviter les cours perimes et pour fournir uneautant que ses titres de creance notes comme dette a court terme par une agence devaleur de l’actif net plus exacte et elle peut servir de dissuasion contre les operations a courtnotation agreee aient une note approuvee.terme ou excessives nuisibles effectuees dans les Fonds.iv) Les titres qui sont immediatement convertibles en titres du meme emetteur, de la

meme categorie ou du meme type et dont l’echeance est identique a celle des titresd) Instruments derivespretes. Les instruments derives seront evalues selon les methodes suivantes :v) Le papier commercial dont l’echeance est de 365 jours ou moins, dont la note de i) la valeur des positions acheteur sur options negociables, options sur contrats a termecredit est approuvee et qui a ete emis par une societe autre que le gouvernement ou standardises ou des options de gre a gre, titres assimilables a des titres de creance etune agence supranationale autorisee. bons inscrits est leur valeur du marche actuelle respective;La valeur marchande des titres pretes est etablie a la cloture de n’importe quelle date ii) la valeur des options negociables, des options sur contrats a terme standardises oud’evaluation, et toute garantie additionnelle exigee est livree au Fonds le jour ouvrable suivant. des options de gre a gre sera leur valeur du marche actuelle, calculee selon lesLes titres pretes continuent d’etre inclus dans les etats des titres en portefeuille et figurent principes decrits dans les presentes, a condition que : a) lorsqu’une option negociabledans la valeur totale dans les etats de l’actif net des placements a la valeur actuelle et dans le couverte est vendue par un Fonds, le prix qu’il recoit est pris en compte comme creditcout des placements detenus. reporte evalue a la valeur du marche actuelle de l’option negociable, de l’option sur

contrat a terme standardise ou de l’option de gre a gre qui aurait pour effet de liquiderk) Legende des abreviationsla position; b) toute difference resultant d’une reevaluation est consideree comme unVoici la liste des abreviations (conversion de devises et autres) qui peuvent etre utilisees dansgain ou une perte latent(e) sur placement; c) le credit reporte est deduit lors du calculles etats des portefeuilles de placement :de la valeur liquidative du Fonds; et d) les titres, qui font l’objet d’une option

AUD – Dollar australien NOK – Couronne norvegienne negociable couverte, d’une option sur contrats a terme standardises ou d’une optionBEF – Franc belge NZD – Dollar de Nouvelle-Zelande de gre a gre vendues sont evalues de la facon decrite au paragraphe ci-dessus pourCAD – Dollar canadien PHP – Peso des Philipinnes les titres inscrits;CHF – Franc suisse PLN – Zloty iii) la valeur d’un contrat a terme standardise et d’un contrat a terme de gre a gre est leCZK – Couronne tcheque SEK – Couronne suedoise

gain ou la perte qui resulterait de la liquidation de la position sur le contrat en cause aDEM – Mark SGD – Dollar de Singapourcette date d’evaluation, sauf si des « limites quotidiennes » sont applicables, auquelDKK – Couronne danoise THB – Baht

ESP – Peseta TWD – Dollar de Taıwan cas la valeur sera fondee sur la valeur au cours du marche de l’element sous-jacent.EUR – Euro USD – Dollar americain La couverture payee ou deposee a l’egard de contrats a terme standardises et deFRF – Franc francais ZAR – Rand de l’Afrique du Sud contrats a terme de gre a gre est inscrite comme creance, et une couvertureGBP – Livre sterling CAAE – Certificat americain d’actions etrangeres constituee d’elements d’actif autres que des especes sera designee comme affecteeGRD – Drachme CIAE – Certificat international d’actions a titre de couverture.etrangeres

iv) la valeur d’un contrat a terme standardise et d’un contrat a terme de gre a greHKD – Dollar de Hong Kong CSAE – Certificat suedois d’actions etrangerescorrespond a la valeur marchande a la date d’evaluation d’apres les cours presentes enIDR – Rupiah LEPOS – Structure d’option de vente a bas prix

d’exercice usage courant, a condition que le montant soit regle a l’echeance du contrat;ITL – Lire MSCI – Morgan Stanley Capital International v) les autres instruments derives et la couverture doivent etre evalues de la maniere queJPY – Yen OPALS – Titres indiciels adosses a un panier le gerant juge raisonnable pour representer sa juste valeur marchande et comme le

d’actions stipulent les lois sur les valeurs mobilieres.KRW – Won PERLES – Rendement lie a des titres participatifsMXN – Peso mexicain ETF – Fonds cote en Bourse e) Titres a negociation restreinteMYR – Ringgit iShares – Actions indicielles Les titres a negociation restreinte doivent etre evalues de la maniere que le gerant jugeNLG – Florin iUnits – Parts indicielles

raisonnable pour representer sa juste valeur marchande et comme le stipulent les lois sur lesvaleurs mobilieres.3. Evaluation des placements

La date d’evaluation (la « date d’evaluation ») d’un Fonds correspond a n’importe quellef) Titres hypothecairesjournee ouvrable de la Bourse de Toronto (« TSX »). Le fiduciaire peut, a son gre, fixer d’autresLes titres hypothecaires sont evalues comme un montant en capital qui produit un rendementdates d’evaluation.egal au taux de rendement en vigueur pour les titres hypothecaires de meme type et deLa valeur des placements ou des actifs d’un Fonds sera calculee comme suit :meme duree, etablissant la valeur marchande. Les titres hypothecaires assures en vertu de laLoi nationale sur l’habitation (Canada) sont evalues a la valeur marchande.a) Tresorerie et equivalents de tresorerie

Tous les titres hypothecaires (autres que ceux assures en vertu de la Loi nationale surLa valeur de tout montant ou son equivalent en caisse ou en depot ou a vue, des lettres del’habitation (Canada) doivent etre evalues de maniere uniforme afin de produire un montant enchange et des billets a vue et des debiteurs, des charges payees d’avance, des dividendes encapital generant un rendement i) egal au rendement en vigueur pour la vente de titresespeces ou des distributions recues (ou a recevoir et declarees aux actionnaires inscrits a unehypothecaires conventionnels comparables par des grands etablissements de credit, s’ils sontdate anterieure a la date a laquelle la valeur de l’actif net d’un Fonds est calculee), ou lescertains a la date d’evaluation, ou ii) egal ou non inferieur a un quart d’un pour cent sous leinterets, courus et non encore recus, seront reputes representer le plein montant de ceux-ci, ataux d’interet auquel la CIBC s’engage a preter une garantie pour ces titres hypothecaires a lamoins que le gerant ne determine que ce depot ou le pret a vue ne correspond pas a la valeurdate d’evaluation.nominale, auquel cas la valeur sera reputee etre celle que le gerant estime etre la valeur

raisonnable.g) Autres titresLes titres a court terme (soit les depots a terme, les acceptations bancaires et les bons duLa valeur d’un titre ou d’un autre bien d’un Fonds pour lequel il n’existe aucune methode deTresor) doivent etre evalues a leur cout au moment de l’acquisition et, dans le cas du Fondscalcul decrite ci-dessus sera determinee de la maniere qui sera consideree appropriee devaleurs liquides rendement eleve CIBC, au prix de vente a la juste valeur fixe par un courtiertemps a autre.important et, dans les deux cas, tout revenu realise doit etre amorti selon la methode lineaire.

La valeur d’un titre ou d’un autre bien d’un Fonds pour lequel il n’existe aucun coursdisponible ou auquel, de l’avis du gerant, les principes susmentionnes ne peuvent s’appliquerb) Obligations, debentures et autres obligations au titre de la detteou si, de l’avis du gerant, le cours ne reflete pas adequatement la juste valeur, sera calculee aLa valeur des obligations, debentures et autres obligations au titre de la dette sera evaluee endes prix que le gerant estime etre les plus proches de la juste valeur des titres.prenant la moyenne du cours acheteur et du cours vendeur a une date d’evaluation a un

moment que le gerant estime, selon lui, approprie.

133


4. Parts emises et en circulationChaque Fonds peut emettre un nombre illimite de parts sans valeur nominale. En vertu de la declaration de fiducie generale, les porteurs de parts ont le droit d’exiger que les Fonds rachetentleurs parts a la valeur liquidative actuelle. Voici les changements survenus dans les parts emises pour la periode terminee le 30 juin 2005 et l’exercice termine le 31 decembre 2004 :

Fonds bons du Tresor Fonds privilegie bons Fonds marche Fonds marche monetaire Fonds valeurs liquides

canadien CIBC du Tresor canadien CIBC monetaire CIBC en dollars US CIBC rendement eleve CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 46 335 738 54 898 385 277 423 141 340 317 984 304 634 807 341 344 821 28 538 394 31 503 503 9 085 380 14 143 887Parts emises contre especes 17 210 917 37 901 457 159 861 163 309 038 568 152 806 576 329 902 768 13 551 816 26 552 385 1 662 951 5 765 658Parts emises au

reinvestissement desdistributions 303 978 609 352 2 742 903 5 555 044 2 279 189 4 364 965 240 869 135 964 77 541 230 999

63 850 633 93 409 194 440 027 207 654 911 596 459 720 572 675 612 554 42 331 079 58 191 852 10 825 872 20 140 544Parts rachetees (21 417 128) (47 073 456) (168 648 866) (377 488 455) (170 089 978) (370 977 747) (16 487 335) (29 653 458) (2 994 189) (11 055 164)

Solde a la fin de la periode 42 433 505 46 335 738 271 378 341 277 423 141 289 630 594 304 634 807 25 843 744 28 538 394 7 831 683 9 085 380

Fonds d’hypotheques et de Fonds canadien Fonds a revenu Fonds international Fonds equilibre

revenu a court terme CIBC d’obligations CIBC mensuel CIBC d’obligations CIBC CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 60 851 330 67 251 410 63 640 921 61 046 488 227 279 734 145 054 984 25 293 265 19 394 908 59 544 214 67 798 905Parts emises contre especes 3 127 928 8 408 153 4 443 253 12 323 296 78 931 672 121 252 520 3 403 721 9 031 528 1 880 079 4 226 139Parts emises au

reinvestissement desdistributions 1 013 507 2 297 911 1 259 490 2 469 394 6 166 257 9 783 060 — 25 310 347 702 976

64 992 765 77 957 474 69 343 664 75 839 178 312 377 663 276 090 564 28 696 986 28 426 461 61 734 640 72 728 020Parts rachetees (8 075 065) (17 106 144) (6 386 987) (12 198 257) (23 682 236) (48 810 830) (1 768 186) (3 133 196) (7 220 998) (13 183 806)


Fonds de revenu Fonds de Fonds canadien d’actions Fonds Canadien Fonds d’appreciation

diversifie CIBC dividendes CIBC de premier ordre CIBC Imperial d’actions du capital CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode — — 21 487 496 21 421 780 37 437 911 45 056 573 17 083 103 15 274 594 15 736 706 19 045 374Parts emises contre especes 979 188 — 3 322 374 3 680 082 682 017 1 644 852 1 653 328 4 524 506 280 117 719 140Parts emises au

reinvestissement desdistributions — — 93 667 110 002 22 (22) — — 49 (52)

979 188 — 24 903 537 25 211 864 38 119 950 46 701 403 18 736 431 19 799 100 16 016 872 19 764 462Parts rachetees (1 226) — (1 906 481) (3 724 368) (4 954 252) (9 263 492) (1 871 098) (2 715 997) (2 098 103) (4 027 756)

Solde a la fin de la periode 977 962 — 22 997 056 21 487 496 33 165 698 37 437 911 16 865 333 17 083 103 13 918 769 15 736 706

Fonds petites societes Fonds societes canadiennes Fonds petites societes Fonds international Fonds d’actions

canadiennes CIBC emergentes CIBC US CIBC d’actions CIBC europeennes CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 5 714 550 6 646 327 3 376 528 2 718 905 13 382 528 11 570 703 12 773 691 15 607 613 16 057 933 12 082 112Parts emises contre especes 301 130 616 229 320 939 1 761 949 1 592 255 3 868 237 399 994 654 808 1 404 098 5 473 088Parts emises au

reinvestissement desdistributions — — — 74 449 — — — — — —

6 015 680 7 262 556 3 697 467 4 555 303 14 974 783 15 438 940 13 173 685 16 262 421 17 462 031 17 555 200Parts rachetees (928 512) (1 548 006) (633 756) (1 178 775) (1 365 652) (2 056 412) (1 874 870) (3 488 730) (807 030) (1 497 267)


Fonds d’actions Fonds economies Fonds prosperite de Fonds Amerique Fonds petites societes

japonaises CIBC emergentes CIBC l’Extreme-Orient CIBC latine CIBC internationales CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 2 241 462 2 430 400 4 919 013 4 672 147 16 327 870 14 238 731 615 192 593 429 3 237 756 3 349 108Parts emises contre especes 92 419 562 893 407 346 1 176 195 1 203 843 4 531 636 213 591 303 064 561 132 818 804Parts emises au

reinvestissement desdistributions — — — — — — — 2 432 — —

2 333 881 2 993 293 5 326 359 5 848 342 17 531 713 18 770 367 828 783 898 925 3 798 888 4 167 912Parts rachetees (391 621) (751 831) (685 370) (929 329) (1 337 141) (2 442 497) (190 853) (283 733) (485 703) (930 156)

Solde a la fin de la periode 1 942 260 2 241 462 4 640 989 4 919 013 16 194 572 16 327 870 637 930 615 192 3 313 185 3 237 756

134


Fonds societes Fonds ressources Fonds energie Fonds immobilier Fonds metaux

financieres CIBC canadiennes CIBC CIBC canadien CIBC precieux CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 12 754 454 13 635 041 3 887 460 4 242 365 3 836 101 2 820 187 2 353 245 2 444 504 5 829 963 6 376 765Parts emises contre especes 614 580 1 377 596 816 383 750 611 2 661 658 1 436 216 930 154 573 814 763 057 1 686 816Parts emises au

reinvestissement desdistributions 7 226 089 — — 55 534 769 6 61 352 — —

13 369 041 15 238 726 4 703 843 4 992 976 6 497 814 4 791 172 3 283 405 3 079 670 6 593 020 8 063 581Parts rachetees (1 365 585) (2 484 272) (617 267) (1 105 516) (1 127 704) (955 071) (460 386) (726 425) (1 061 833) (2 233 618)


Fonds indiciel

Fonds demographie Fonds mondial de d’obligations canadiennes Fonds indice obligataire Fonds indice obligataire

Amerique du Nord CIBC technologie CIBC a court terme CIBC canadien CIBC international CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 3 774 348 4 593 796 10 400 867 12 090 726 88 670 043 63 431 013 40 282 369 38 850 378 16 827 824 18 494 953Parts emises contre especes 205 144 355 292 370 253 1 180 954 17 493 764 37 483 820 6 566 695 7 847 276 3 120 767 2 451 951Parts emises au

reinvestissement desdistributions — — — — 2 175 162 3 446 886 983 233 1 882 935 3 857 110 485

3 979 492 4 949 088 10 771 120 13 271 680 108 338 969 104 361 719 47 832 297 48 580 589 19 952 448 21 057 389Parts rachetees (671 598) (1 174 740) (1 700 315) (2 870 813) (9 261 122) (15 691 676) (5 776 254) (8 298 220) (2 697 700) (4 229 565)


Fonds indiciel Fonds indice boursier Fonds indice boursier Fonds REER indice Fonds indice boursier

equilibre CIBC canadien CIBC US CIBC boursier US CIBC international CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 2 731 581 6 668 495 45 640 930 47 079 140 26 890 354 25 582 316 85 034 674 85 233 482 7 510 420 8 193 345Parts emises contre especes — — 3 603 444 7 627 080 2 669 146 6 356 319 5 494 499 14 505 661 719 021 1 314 128Parts emises au

reinvestissement desdistributions — — 36 158 238 211 36 871 407 234 85 685 125 056 3 109 98 098

2 731 581 6 668 495 49 280 532 54 944 431 29 596 371 32 345 869 90 614 858 99 864 199 8 232 550 9 605 571Parts rachetees (443 768) (3 936 914) (7 519 266) (9 303 501) (3 114 789) (5 455 515) (9 545 745) (14 829 525) (1 273 029) (2 095 151)


Fonds REER indice boursier Fonds indice boursier Fonds REER indice boursier Fonds REER indice Fonds indiciel marches

international CIBC europeen CIBC europeen CIBC boursier japonais CIBC emergents CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 26 447 759 29 269 564 3 902 861 4 299 381 10 295 092 12 606 462 3 172 511 3 385 111 3 626 735 3 666 441Parts emises contre especes 2 660 433 2 627 051 212 006 623 198 350 690 935 397 163 285 1 189 179 557 446 856 931Parts emises au

reinvestissement desdistributions 5 999 10 788 2 070 79 337 525 1 095 460 501 585 31 411

29 114 191 31 907 403 4 116 937 5 001 916 10 646 307 13 542 954 3 336 256 4 574 791 4 184 766 4 554 783Parts rachetees (3 685 670) (5 459 644) (609 499) (1 099 055) (1 909 887) (3 247 862) (605 807) (1 402 280) (792 585) (928 048)


Fonds indiciel Fonds indice Fonds REER indice Portefeuille revenu Portefeuille revenu Plus

Asie-Pacifique CIBC Nasdaq CIBC Nasdaq CIBC sous gestion CIBC sous gestion CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 1 632 231 1 674 359 7 160 948 8 060 265 17 595 886 20 244 761 12 177 841 6 958 901 18 490 214 10 883 298Parts emises contre especes 237 767 515 749 536 566 2 570 306 637 039 1 866 743 3 428 100 7 342 277 3 562 381 10 035 511Parts emises au

reinvestissement desdistributions 748 21 224 1 998 7 977 933 1 885 160 845 248 921 164 166 290 471

1 870 746 2 211 332 7 699 512 10 638 548 18 233 858 22 113 389 15 766 786 14 550 099 22 216 761 21 209 280Parts rachetees (318 205) (579 101) (1 246 920) (3 477 600) (2 838 453) (4 517 503) (1 733 235) (2 372 258) (2 188 766) (2 719 066)


135


Portefeuille REER

Portefeuille equilibre Portefeuille croissance croissance equilibre Portefeuille croissance Portefeuille REER

sous gestion CIBC equilibre sous gestion CIBC sous gestion CIBC sous gestion CIBC croissance sous gestion CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 54 498 771 32 424 620 5 165 543 3 297 261 40 082 630 24 901 627 3 061 150 2 002 228 22 067 602 14 550 490Parts emises contre especes 12 184 625 27 742 337 1 363 959 3 324 797 8 720 555 19 381 152 655 497 1 743 846 4 538 015 10 329 199Parts emises au

reinvestissement desdistributions 387 691 673 034 21 024 48 948 177 052 235 789 (6) 17 967 8 7 373

67 071 087 60 839 991 6 550 526 6 671 006 48 980 237 44 518 568 3 716 641 3 764 041 26 605 625 24 887 062Parts rachetees (6 411 004) (6 341 220) (1 123 419) (1 505 463) (4 470 432) (4 435 938) (578 629) (702 891) (2 692 527) (2 819 460)


Portefeuille equilibre Portefeuille croissance

Portefeuille croissance Portefeuille REER croissance Portefeuille revenu sous sous gestion en dollars US sous gestion en dollars US

dynamique sous gestion CIBC dynamique sous gestion CIBC gestion en dollars US CIBC CIBC CIBC

2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004

Solde au debut de la periode 1 523 707 1 088 640 8 371 590 5 662 025 10 089 317 5 177 674 6 996 230 2 884 161 1 653 352 575 039Parts emises contre especes 320 803 861 373 1 628 251 3 937 601 2 134 164 7 465 950 1 160 398 5 149 009 230 026 1 409 363Parts emises au

reinvestissement desdistributions (2) 8 106 1 10 131 264 182 452 53 516 69 914 2 113 12 091

1 844 508 1 958 119 9 999 842 9 599 636 12 354 745 12 826 076 8 210 144 8 103 084 1 885 491 1 996 493Parts rachetees (289 884) (434 412) (1 182 534) (1 228 046) (1 569 939) (2 736 759) (776 300) (1 106 854) (160 254) (343 141)


5. Frais de gestion et autres frais entre le montant des frais de gestion sera paye par le Fonds aux investisseurs concernes a titreLes frais de gestion sont fondes sur l’actif net des Fonds, calcules quotidiennement et payes de distribution de parts additionnelles du Fonds (distributions sur l’escompte des frais deau gerant mensuellement. Dans certains cas, le gerant peut renoncer a une tranche des frais gestion). Certains Fonds sont admissibles a nos distributions sur l’escompte des frais de gestionde gestion. Les frais de gestion sont payes au gerant en contrepartie de la prestation de standard. Les investisseurs pourraient etre en mesure de negocier des remises sur frais deservices de gestion, de distribution et de conseil ou de dispositions prises pour la prestation gestion additionnelles ou superieures a l’egard de nos Fonds. Les distributions sur l’escomptede ces services. des frais de gestion sont negociables entre le gerant et l’investisseur et dependent surtout de la

En plus d’etre responsables des frais de gestion, les Fonds doivent acquitter toutes les taille de l’investissement dans le Fonds de l’investisseur. Les distributions sur l’escompte descharges liees a leur exploitation et a la conduite de leurs activites, y compris les interets, les frais de gestion aux investisseurs admissibles n’ont pas d’incidence negative sur le Fonds oucouts d’exploitation et d’administration (autres que les frais de publicite et de promotion, qui sur ses autres investisseurs. Le gerant peut augmenter ou diminuer le montant des distributionsincombent au gerant), les frais de courtage, les commissions, les frais de reglementation, une a certains investisseurs de temps a autre. Pour les besoins du calcul du RFG, les distributionspartie des frais verses aux membres du comite de revision independant, les impots, les sur l’escompte des frais de gestion ont ete rajoutees au total des charges d’un Fonds.honoraires de verification et les frais juridiques de meme que les charges, les frais de garde, les Les Portefeuilles sous gestion CIBC et les Portefeuilles sous gestion en dollars US CIBCcouts de services aux investisseurs et les couts lies a la presentation de rapports aux porteurs (collectivement, les « Portefeuilles » ou individuellement, un « Portefeuille ») investissent dansde parts, de prospectus et d’autres rapports. Le gerant paie toutes ces charges d’exploitation et d’autres Fonds (« les Fonds sous-jacents »). Aux frais payables par les Portefeuilles s’ajoutentles impute aux Fonds. Le gerant peut absorber une partie des charges d’exploitation d’un ceux payables par les Fonds sous-jacents. Toutefois, aucun Portefeuille ne verse des frais deFonds. Le gerant est l’agent charge de la tenue des registres et l’agent des transferts des gestion ou des primes d’incitation qui, au sens d’une personne raisonnable, seraient facturesFonds et fournit ou prevoit la prestation de tous les autres services administratifs exiges par les en double aux Fonds sous-jacents pour le meme service. Les Portefeuilles ne versent aucunsFonds. Les Fonds ne versent pas d’honoraires au fiduciaire. Le gerant verse, a meme les frais frais d’acquisition ou de rachat dans le cadre d’achats ou de rachats de parts des Fonds sous-de gestion, les honoraires au fiduciaire qui agit a titre de fiduciaire des Fonds. jacents. Certains Fonds sous-jacents detenus dans un Portefeuille peuvent offrir des

Les autres charges representent la somme de tous les types de charges autres que celles distributions sur l’escompte des frais de gestion. Ces distributions sur l’escompte des frais dequi sont classees separement dans les etats des resultats et qui, prises individuellement, gestion seront versees par le Portefeuille. Le gerant peut, dans certains cas, renoncer a unen’excedent pas cinq pour cent du total des charges. partie des frais de gestion d’un Portefeuille.

Le ratio des frais de gestion (le « RFG ») d’un Fonds est le ratio du total des frais de gestion Le RFG de chaque Fonds est fonde sur le total des charges imputees exprime enet des charges d’exploitation impute a un Fonds exprime en pourcentage de la valeur pourcentage de la valeur de l’actif net moyen d’un Fonds, calculee sur une annee. En plus deliquidative moyenne ponderee d’un Fonds, calculee sur une annee. Le gerant peut renoncer a ce qui precede, les Fonds RER comprennent les charges qui seraient comprises dans le RFGune partie des frais de gestion ou absorber une partie ou la totalite des charges d’exploitation des Fonds sous-jacents. Pour les periodes de moins de 12 mois, le RFG a ete annualise.d’un Fonds, reduisant ainsi le RFG. Le gerant peut aussi arreter de renoncer aux frais de Le RFG, compte tenu des frais auxquels le gerant a renonce et des frais absorbes,gestion ou d’absorber les charges en tout temps. Certaines charges supplementaires, qui correspond au ratio qui aurait ete obtenu si le gerant n’avait pas renonce aux frais ou absorbecomprennent, sans s’y limiter, les commissions de courtage, les ecarts des cours et les des frais, et le RFG, compte non tenu des frais auxquels le gerant a renonce et des fraiscommissions, sont assumees par les Fonds et ne sont pas incluses dans le calcul du RFG. absorbes, correspond au ratio qui aurait ete obtenu si le gerant avait renonce aux frais ou

Dans certains cas, le gerant peut imputer des frais de gestion a un Fonds qui sont inferieurs absorbe des frais. Le montant des frais auxquels le gerant a renonce et des frais absorbes auaux frais de gestion qu’il a le droit d’exiger de certains investisseurs dans un Fonds. L’ecart 30 juin est presente en milliers de dollars dans le tableau qui suit :

Frais absorbes RFG, a l’exclusion Frais absorbes RFG, y compris les RFG, a l’exclusion Frais absorbes RFG, y compris lesMontant maximal ou frais qui font des frais absorbes ou frais qui ont frais absorbes et les des frais absorbes ou frais qui ont frais absorbes et

des frais de gestion l’objet d’une et des frais qui ont fait l’objet d’une frais qui ont fait et des frais qui ont fait l’objet d’une les frais qui ont faitpouvant etre renonciation fait l’objet d’une renonciation l’objet d’une fait l’objet d’une renonciation l’objet d’une

imputes (en milliers) renonciation (en milliers) renonciation renonciation (en milliers) renonciationau Fonds 2005 2004 2004 2004 2003 2003 2003

Fonds bons du Tresor canadien CIBC 1,00 % 215 $ 1,12 % 218 $ 1,21 % 1,09 % 306 $ 1,20 %Fonds privilegie bons du Tresor canadien CIBC 0,50 % 10 0,59 % 188 0,61 % 0,62 % — 0,62 %Fonds marche monetaire CIBC 1,00 % 1 831 1,16 % 1 599 1,27 % 1,15 % 1 870 1,25 %Fonds marche monetaire en dollars US CIBC 1,00 % 151 USD 0,95 % 164 USD 1,20 % 1,06 % 94 USD 1,17 %Fonds valeurs liquides rendement eleve CIBC 1,00 % 44 1,19 % 37 1,26 % 1,15 % 69 1,23 %Fonds d’hypotheques et de revenu a court terme CIBC 1,25 % 89 1,73 % — 1,74 % 1,84 % — 1,84 %Fonds canadien d’obligations CIBC 1,25 % 45 1,61 % 3 1,61 % 1,67 % — 1,67 %Fonds a revenu mensuel CIBC 1,25 % — 1,44 % — 1,45 % 1,40 % 278 1,46 %Fonds international d’obligations CIBC 1,50 % 10 1,97 % — 1,97 % 2,19 % — 2,19 %Fonds equilibre CIBC 2,00 % 121 2,34 % — 2,35 % 2,37 % 22 2,37 %Fonds de revenu diversifie CIBC 1,70 % — — — — — — —Fonds de dividendes CIBC 1,70 % 8 2,03 % — 2,03 % 2,08 % — 2,08 %Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC 1,85 % 91 2,25 % — 2,27 % 2,19 % 415 2,30 %Fonds Canadien Imperial d’actions 1,75 % 14 2,20 % — 2,20 % 2,41 % — 2,41 %Fonds d’appreciation du capital CIBC 2,00 % 72 2,50 % — 2,50 % 2,53 % 29 2,55 %

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Frais absorbes RFG, a l’exclusion Frais absorbes RFG, y compris les RFG, a l’exclusion Frais absorbes RFG, y compris lesMontant maximal ou frais qui font des frais absorbes ou frais qui ont frais absorbes et les des frais absorbes ou frais qui ont frais absorbes et

des frais de gestion l’objet d’une et des frais qui ont fait l’objet d’une frais qui ont fait et des frais qui ont fait l’objet d’une les frais qui ont faitpouvant etre renonciation fait l’objet d’une renonciation l’objet d’une fait l’objet d’une renonciation l’objet d’une

imputes (en milliers) renonciation (en milliers) renonciation renonciation (en milliers) renonciationau Fonds 2005 2004 2004 2004 2003 2003 2003

Fonds petites societes canadiennes CIBC 2,00 % 60 $ 2,62 % 18 $ 2,68 % 2,62 % 93 $ 2,79 %Fonds societes canadiennes emergentes CIBC 2,20 % 120 2,14 % 106 2,81 % 2,14 % 94 3,07 %Fonds petites societes US CIBC 2,25 % 314 2,60 % 330 2,98 % 2,62 % 377 3,25 %Fonds international d’actions CIBC 2,00 % 260 2,73 % 101 2,88 % 2,73 % 206 2,94 %Fonds d’actions europeennes CIBC 2,25 % — 2,66 % — 2,66 % 2,77 % — 2,77 %Fonds d’actions japonaises CIBC 2,25 % 88 2,63 % 78 3,47 % 2,63 % 88 3,71 %Fonds economies emergentes CIBC 2,50 % 432 2,86 % 339 4,21 % 2,89 % 354 4,55 %Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 2,50 % 252 2,86 % 263 3,25 % 2,88 % 368 3,66 %Fonds Amerique latine CIBC 2,50 % 68 2,88 % 61 4,69 % 2,89 % 65 5,50 %Fonds petites societes internationales CIBC 2,50 % 290 2,67 % 253 3,66 % 2,68 % 268 3,96 %Fonds societes financieres CIBC 2,25 % 67 2,62 % 35 2,66 % 2,62 % 88 2,70 %Fonds ressources canadiennes CIBC 2,00 % 27 2,51 % 25 2,65 % 2,52 % 45 2,78 %Fonds energie CIBC 2,00 % 3 2,48 % — 2,48 % 2,51 % 20 2,59 %Fonds immobilier canadien CIBC 2,25 % 91 2,84 % 81 3,34 % 2,84 % 104 3,51 %Fonds metaux precieux CIBC 2,00 % 46 2,41 % 21 2,52 % 2,41 % 36 2,55 %Fonds demographie Amerique du Nord CIBC 2,85 % 315 2,62 % 304 4,34 % 2,62 % 348 4,41 %Fonds mondial de technologie CIBC 2,25 % 310 2,76 % 236 3,27 % 2,76 % 305 3,38 %Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 1,25 % 487 0,96 % 518 1,45 % 0,96 % 431 1,48 %Fonds indice obligataire canadien CIBC 1,20 % 565 0,96 % 548 1,54 % 0,96 % 581 1,58 %Fonds indice obligataire international CIBC 1,20 % 459 0,96 % 437 1,78 % 0,96 % 489 1,80 %Fonds indiciel equilibre CIBC 1,00 % 102 1,43 % 704 3,40 % 2,84 % 400 4,21 %Fonds indice boursier canadien CIBC 1,20 % 982 0,96 % 957 1,52 % 0,96 % 990 1,56 %Fonds indice boursier US CIBC 2,00 % 956 0,96 % 924 2,47 % 0,96 % 961 2,54 %Fonds REER indice boursier US CIBC 1,20 % 931 0,96 % 968 1,51 % 0,96 % 991 1,55 %Fonds indice boursier international CIBC 2,00 % 212 0,98 % 163 2,67 % 0,99 % 173 2,67 %Fonds REER indice boursier international CIBC 2,00 % 378 0,98 % 348 2,46 % 0,99 % 363 2,50 %Fonds indice boursier europeen CIBC 1,20 % 185 0,98 % 158 2,20 % 0,99 % 169 2,35 %Fonds REER indice boursier europeen CIBC 1,20 % 374 0,98 % 355 2,13 % 0,99 % 393 2,24 %Fonds REER indice boursier japonais CIBC 1,20 % 99 0,98 % 91 2,40 % 0,99 % 95 2,71 %Fonds indiciel marches emergents CIBC 1,20 % 135 1,23 % 116 1,94 % 1,23 % 119 2,05 %Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC 1,20 % 135 0,96 % 120 3,20 % 0,96 % 125 3,68 %Fonds indice Nasdaq CIBC 1,20 % 90 1,12 % 81 1,86 % 1,12 % 84 1,93 %Fonds REER indice Nasdaq CIBC 1,20 % 305 1,12 % 289 1,95 % 1,12 % 313 2,00 %Portefeuille revenu sous gestion CIBC 1,75 % 104 1,95 % 92 2,09 % 1,98 % 383 2,73 %Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC 2,05 % 166 2,26 % 151 2,39 % 2,30 % 635 3,11 %Portefeuille equilibre sous gestion CIBC 2,05 % 560 2,25 % 454 2,38 % 2,30 % 1 763 3,05 %Portefeuille croissance equilibre sous gestion CIBC 2,15 % 84 2,41 % 85 2,64 % 2,46 % 280 3,67 %Portefeuille REER croissance equilibre sous gestion CIBC 2,15 % 489 2,41 % 368 2,57 % 2,46 % 1 300 3,18 %Portefeuille croissance sous gestion CIBC 2,15 % 56 2,41 % 155 2,70 % 2,46 % 319 4,80 %Portefeuille REER croissance sous gestion CIBC 2,15 % 283 2,41 % 217 2,53 % 2,46 % 759 3,18 %Portefeuille croissance dynamique sous gestion CIBC 2,15 % 35 2,40 % 51 2,86 % 2,46 % 148 4,45 %Portefeuille REER croissance dynamique sous gestion CIBC 2,15 % 135 2,42 % 129 2,57 % 2,46 % 425 3,52 %Portefeuille revenu sous gestion en dollars US CIBC 1,85 % 72 USD 2,06 % 56 USD 2,13 % 2,09 % 195 USD 2,80 %Portefeuille equilibre sous gestion en dollars US CIBC 2,15 % 82 USD 2,36 % 59 USD 2,48 % 2,41 % 122 USD 3,34 %Portefeuille croissance sous gestion en dollars US CIBC 2,25 % 42 USD 2,53 % 56 USD 2,75 % 2,57 % 63 USD 4,81 %

6. Impots sur les benefices Portefeuille equilibre sous gestion CIBC, du Portefeuille croissance equilibre sous gestionLes Fonds sont des fiducies de fonds communs de placement au sens de la Loi de l’impot CIBC, du Portefeuille REER croissance equilibre sous gestion CIBC, du Portefeuille croissancesur le revenu (Canada) ou devraient devenir admissibles a ce titre. Les regles d’imposition sous gestion CIBC, du Portefeuille REER croissance sous gestion CIBC, du Portefeuillegenerales s’appliquent aux Fonds. Cependant, la tranche de leur benefice net et des gains en croissance dynamique sous gestion CIBC, du Portefeuille REER croissance dynamique souscapital nets realises distribuee aux porteurs de parts n’est pas assujettie a l’impot sur les gestion CIBC, du Portefeuille de revenu sous gestion en dollars US CIBC, du Portefeuillebenefices. De plus, l’impot sur les benefices payable sur les gains en capital nets realises non equilibre sous gestion en dollars US CIBC et du Portefeuille de croissance sous gestion endistribues peut etre recouvre par les Fonds suivant une formule etablie selon les rachats des dollars US CIBC se terminait le 31 decembre. L’annee d’imposition de tous les autres fondsparts des Fonds. Une partie suffisante du benefice net et des gains en capital nets realises se terminait le 15 decembre. Au 31 decembre 2004, les Fonds suivants disposaient desdes Fonds a ete ou sera distribuee aux porteurs de parts de sorte qu’aucun impot n’est pertes en capital et autres qu’en capital ci-apres aux fins fiscales :payable par les Fonds et, par consequent, aucune provision pour impots sur les benefices n’a

Total des Total des Pertes autres qu’en capital expirantete constituee dans les etats financiers. A l’occasion, un Fonds peut verser des distributionspertes en pertes autres En 2007 etqui excedent le benefice net et les gains en capital nets qu’il a realises. Cette distribution

capital qu’en capital en 2005 En 2006 par la suiteexcedentaire est designee a titre de remboursement du capital et est non imposable entre lesmains des porteurs de parts. Cependant, un remboursement de capital reduit le prix de base Fonds marche monetaire enrajuste des parts des porteurs de parts aux fins fiscales. dollars US CIBC 136 398 786 $ — $ — $ — $ — $

Fonds valeurs liquidesLe Fonds marche monetaire en dollars US CIBC, le Portefeuille revenu sous gestion enrendement eleve CIBC 193 930 — — — —dollars US CIBC, le Portefeuille equilibre sous gestion en dollars US CIBC et le Portefeuille

Fonds d’hypotheques et decroissance sous gestion en dollars US CIBC peuvent realiser des gains et des pertes derevenu a court terme CIBC 15 238 820 — — — —change nets a la conversion en dollars canadiens du montant net de leurs gains en capital Fonds canadien d’obligations

realises aux fins fiscales. Ces gains seront distribues aux epargnants chaque annee, a moins CIBC 26 968 916 — — — —que le Fonds ne choisisse de les conserver et de regler alors tout impot a payer. Fonds international

Les pertes autres qu’en capital d’un Fonds decoulant des annees d’imposition avant 2004 d’obligations CIBC 5 775 239 4 338 634 — — 4 338 634Fonds equilibre CIBC 45 836 735 — — — —peuvent etre reportees pendant sept ans et deduites des benefices futurs d’un Fonds. LesFonds canadien d’actions depertes autres qu’en capital survenues en 2004 et apres peuvent etre reportees jusqu’a dix

premier ordre CIBC 37 981 211 2 388 357 — — 2 388 357ans.Fonds Canadien ImperialAux fins de l’impot sur les benefices, les pertes en capital peuvent etre reportees d’actions 23 706 786 2 910 045 — — 2 910 045

indefiniment et deduites des gains en capital realises au cours d’exercices ulterieurs. Fonds d’appreciation duPour 2005 et 2004, l’annee d’imposition du Fonds bons du Tresor canadien CIBC, du Fonds capital CIBC 52 729 960 12 748 612 — — 12 748 612

privilegie bons du Tresor canadien CIBC, du Fonds marche monetaire CIBC, du Fonds marche Fonds petites societescanadiennes CIBC 26 168 900 4 810 528 — — 4 810 528monetaire en dollars US CIBC, du Fonds valeurs liquides rendement eleve CIBC, du

Portefeuille revenu sous gestion CIBC, du Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC, du

137


Les commissions versees aux courtiers a l’egard des operations de portefeuille pour laTotal des Total des Pertes autres qu’en capital expirant periode terminee le 30 juin 2005 et l’exercice termine le 31 decembre 2004 sont lespertes en pertes autres En 2007 et suivantes :

capital qu’en capital en 2005 En 2006 par la suite

2005 2004Fonds petites societes USCIBC 9 022 991 $ 4 311 489 $ — $ — $ 4 311 489 $ Fonds a revenu mensuel CIBC 617 540 $ 1 037 058 $

Fonds international d’actions Fonds canadien d’obligations CIBC — 23 337CIBC 106 056 895 3 845 321 — — 3 845 321 Fonds equilibre CIBC 702 872 1 247 713

Fonds d’actions europeennes Fonds de dividendes CIBC 177 690 191 077CIBC 12 906 448 1 123 212 — — 1 123 212 Fonds de revenu diversifie CIBC 6 432 —

Fonds d’actions japonaises Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC 530 403 974 598CIBC 21 275 004 1 253 732 — — 1 253 732 Fonds Canadien Imperial d’actions 735 362 1 192 938

Fonds economies emergentes Fonds d’appreciation du capital CIBC 479 465 849 711CIBC 8 646 839 1 387 323 141 035 — 1 269 310 Fonds petites societes canadiennes CIBC 269 573 346 364

Fonds prosperite de Fonds societes canadiennes emergentes CIBC 31 256 104 331l’Extreme-Orient CIBC 83 727 384 1 207 664 — — 1 207 664 Fonds petites societes US CIBC 241 943 471 170

Fonds Amerique latine CIBC 2 579 702 — — — — Fonds international d’actions CIBC 116 257 222 854Fonds petites societes Fonds d’actions europeennes CIBC 7 997 33 192

internationales CIBC 13 995 524 1 255 097 — — 1 255 097 Fonds d’actions japonaises CIBC 21 987 53 426Fonds ressources Fonds economies emergentes CIBC 62 728 148 579

canadiennes CIBC 21 793 733 557 657 — 96 309 461 348 Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 467 576 1 200 001Fonds metaux precieux CIBC 16 795 177 1 106 407 438 819 407 303 260 285 Fonds Amerique latine CIBC 8 301 12 415Fonds demographie Amerique Fonds petites societes internationales CIBC 152 578 420 484

du Nord CIBC 21 775 375 3 779 633 623 485 — 3 156 148 Fonds societes financieres CIBC 157 404 177 776Fonds mondial de technologie Fonds ressources canadiennes CIBC 130 432 169 458

CIBC 292 380 238 11 571 441 — — 11 571 441 Fonds energie CIBC 218 540 357 600Fonds indiciel d’obligations Fonds immobilier canadien CIBC 72 852 120 898

canadiennes a court terme Fonds metaux precieux CIBC 121 740 622 704CIBC 15 868 136 — — — — Fonds demographie Amerique du Nord CIBC 26 047 83 332

Fonds indice obligataire Fonds mondial de technologie CIBC 231 880 714 596canadien CIBC 2 205 361 — — — — Fonds indiciel equilibre CIBC 2 889 19 539

Fonds indice obligataire Fonds indice boursier canadien CIBC 171 353 255 082international CIBC 215 403 — — — — Fonds indice boursier US CIBC 73 290 35 035

Fonds indiciel equilibre CIBC 365 419 2 156 976 — — 2 156 976 Fonds indice boursier international CIBC 3 296 15 070Fonds indice boursier Fonds REER indice boursier international CIBC 1 940 —

canadien CIBC 15 533 309 — — — — Fonds indice boursier europeen CIBC 2 541 7 582Fonds indice boursier US Fonds indiciel marches emergents CIBC 1 834 7 827

CIBC 21 762 744 — — — — Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC — 578Fonds REER indice boursier Fonds indice Nasdaq CIBC 3 552 16 474

US CIBC 186 168 989 103 001 075 — — 103 001 075Fonds indice boursier

international CIBC 13 177 792 — — — — 8. Commissions de courtage versees a des parties relieesFonds REER indice boursier Les commissions versees a Marches mondiaux CIBC inc. et a CIBC Marches mondiaux

international CIBC 7 751 659 112 670 396 — — 112 670 396 Corporation, filiales en propriete exclusive de CIBC, relativement a des operations deFonds indice boursier portefeuille pour la periode terminee le 30 juin 2005 et l’exercice termine le 31 decembre

europeen CIBC 3 583 506 — — — — 2004 s’etablissent comme suit :Fonds REER indice boursiereuropeen CIBC 3 185 783 25 781 758 — — 25 781 758

2005 2004Fonds REER indice boursierjaponais CIBC 463 737 19 070 296 — — 19 070 296 Fonds a revenu mensuel CIBC 117 881 $ 127 080 $

Fonds indiciel marches Fonds equilibre CIBC 82 967 181 140emergents CIBC 4 451 566 — — — — Fonds de dividendes CIBC 25 320 27 430

Fonds indiciel Asie-Pacifique Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC 66 016 98 351CIBC 682 302 — — — — Fonds Canadien Imperial d’actions 67 777 101 857

Fonds indice Nasdaq CIBC 10 400 027 354 428 — — 354 428 Fonds d’appreciation du capital CIBC 22 865 100 389Fonds REER indice Nasdaq Fonds petites societes canadiennes CIBC 12 124 45 697

CIBC 19 790 647 161 635 470 — — 161 635 470 Fonds societes canadiennes emergentes CIBC 1 370 4 594Portefeuille revenu Plus sous Fonds international d’actions CIBC 3 611 5 268

gestion CIBC 117 645 — — — — Fonds societes financieres CIBC 9 143 12 930Portefeuille croissance sous Fonds ressources canadiennes CIBC 11 508 15 732

gestion CIBC 33 300 — — — — Fonds energie CIBC 600 —Portefeuille REER croissance Fonds petites societes US CIBC 2 783 4 948

dynamique sous gestion Fonds economies emergentes CIBC — 250CIBC — 144 856 — — 144 856 Fonds immobilier canadien CIBC 500 3 150

Portefeuille revenu sous Fonds metaux precieux CIBC — 1 500gestion en dollars US CIBC 12 118 378 — — — — Fonds indiciel equilibre CIBC 302 342

Portefeuille equilibre sous Fonds indice boursier canadien CIBC 9 575 28 656gestion en dollars US CIBC 10 147 170 — — — —

Portefeuille croissance sous Ces montants n’incluent pas d’ecart verse a Marches mondiaux CIBC inc. et a CIBC Marchesgestion en dollars US CIBC 1 106 521 — — — — mondiaux Corporation pour les titres a revenu fixe et les autres titres negocies sur le marche

hors bourse.7. Commissions de courtage et honoraires

9. Prets de titresLes commissions de courtage engagees pour les operations de portefeuille de tous les FondsLes Fonds suivants ont des actifs qui font l’objet d’operations de pret de titres en cours ausont constatees dans le cout des titres en portefeuille achetes ou en diminution du produit30 juin 2005 :recu a la vente de titres en portefeuille. Lors de l’attribution des activites de courtage, les

sous-conseillers des Fonds peuvent envisager de se tourner vers des courtiers qui leurValeur Valeur globalefournissent des services de recherche, de statistique et d’autres services lors des operations globale des de la garantie

de courtage. Les courtiers ne reclament pas d’autres frais de courtage en plus de leur titres pretes donneecommission relative aux services de recherche, de statistique et d’autres services. (Dans

Fonds bons du Tresor canadien CIBC 141 874 769 $ 153 257 607 $l’industrie, ce type d’entente est appele un rabais de courtage sur titres geres.) Ces services Fonds privilegie bons du Tresor canadien CIBC 482 677 645 521 403 639aident le sous-conseiller avec les services de prise de decision en placement pour le Fonds. Fonds marche monetaire CIBC 43 566 460 47 061 866En outre, le gerant peut signer des ententes de recuperation de la commission avec certains Fonds valeurs liquides rendement eleve CIBC 23 688 017 25 588 544

Fonds d’hypotheques et de rendement a court terme CIBC 16 237 827 17 540 614courtiers a l’egard du Fonds. Toute commission recuperee sera versee au Fonds.Fonds canadien d’obligations CIBC 190 527 909 205 814 265Les operations relatives au revenu fixe et a certains autres titres sont menees sur le marcheFonds a revenu mensuel CIBC 550 857 510 595 053 684hors bourse, ou les participants agissent a titre de mandants. Ces titres sont generalement Fonds international d’obligations CIBC 41 347 318 44 664 679

negocies en fonction du solde net et ne comportent habituellement pas de commissions de Fonds equilibre CIBC 118 619 840 128 136 898courtage, mais comprennent, en regle generale, un «ecart» (soit la difference entre le cours Fonds de dividendes CIBC 58 869 744 63 592 957

Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC 67 001 261 72 376 879acheteur et le cours vendeur du titre du marche applicable) qui n’est pas compris dans lesFonds Canadien Imperial d’actions 27 072 115 29 244 154montants presentes ci-dessous.Fonds d’appreciation du capital CIBC 47 472 727 51 281 539Fonds petites societes canadiennes CIBC 13 846 655 14 957 594Fonds societes canadiennes emergentes CIBC 3 403 578 3 676 653Fonds petites societes US CIBC 19 693 815 21 273 881Fonds international d’actions CIBC 7 172 285 7 747 729Fonds d’actions europeennes CIBC 41 560 400 44 894 857

138


Valeur Valeur globale Type de garantie* i ii iii iv vglobale des de la garantie

Fonds societes financieres CIBC — $ 19 659 875 $ 51 984 $ 675 254 $ — $titres pretes donneeFonds ressources canadiennes CIBC — 1 873 690 4 954 64 355 —

Fonds d’actions japonaises CIBC 2 333 424 $ 2 520 639 $ Fonds energie CIBC — 40 332 778 106 647 1 385 303 —Fonds economies emergentes CIBC 984 614 1 063 611 Fonds immobilier canadien CIBC — 9 543 437 25 235 327 787 —Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 11 557 304 12 484 565 Fonds metaux precieux CIBC — 3 665 621 9 693 125 902 —Fonds Amerique latine CIBC 64 582 69 763 Fonds mondial de technologie CIBC — 4 760 585 12 588 163 511 —Fonds petites societes internationales CIBC 8 680 973 9 377 461 Fonds indiciel d’obligations canadiennes aFonds societes financieres CIBC 18 872 909 20 387 113 court terme CIBC — 199 558 971 527 669 6 854 216 —Fonds ressources canadiennes CIBC 1 798 687 1 942 999 Fonds indice obligataire canadien CIBC — 109 268 398 288 925 3 753 022 —Fonds energie CIBC 38 718 298 41 824 728 Fonds indice obligataire international CIBC — 11 837 930 31 302 406 595 —Fonds immobilier canadien CIBC 9 161 424 9 896 459

Fonds indiciel equilibre CIBC — 1 984 971 5 249 68 177 —Fonds metaux precieux CIBC 3 518 890 3 801 216Fonds indice boursier canadien CIBC — 106 361 177 281 238 3 653 168 —Fonds mondial de technologie CIBC 4 570 023 4 936 684Fonds indice boursier US CIBC — 24 826 053 65 644 852 696 —Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 191 570 824 206 940 856Fonds indice boursier international CIBC — 4 889 351 12 928 167 934 —Fonds indice obligataire canadien CIBC 104 894 494 113 310 345Fonds REER indice boursier internationalFonds indice obligataire international CIBC 11 364 070 12 275 827

CIBC — 10 248 072 27 098 351 989 —Fonds indiciel equilibre CIBC 1 905 515 2 058 397Fonds indice boursier europeen CIBC — 3 050 317 8 066 104 769 —Fonds indice boursier canadien CIBC 102 103 646 110 295 583Fonds REER indice boursier europeenFonds indice boursier US CIBC 23 832 290 25 744 393

CIBC — 6 478 345 17 130 222 511 —Fonds indice boursier international CIBC 4 693 635 5 070 213Fonds REER indice boursier international CIBC 9 837 852 10 627 159 Fonds indiciel marches emergents CIBC — 4 107 450 10 861 141 078 —Fonds indice boursier europeen CIBC 2 928 217 3 163 152 Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC — 2 669 562 7 059 91 691 —Fonds REER indice boursier europeen CIBC 6 219 024 6 717 986 Fonds indice Nasdaq CIBC — 1 334 913 3 530 45 850 —Fonds indiciel marches emergents CIBC 3 943 033 4 259 389Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC 2 562 702 2 768 312 * Les definitions sont presentees a la note 2.Fonds indice Nasdaq CIBC 1 281 478 1 384 293

10. CouvertureCertains titres libelles en devises ont fait l’objet d’une couverture totale ou partielle a l’aide de

Type de garantie* i ii iii iv v contrats de change a terme dans le cadre de la strategie de placement du Fonds. CesFonds bons du Tresor canadien CIBC — $ 147 790 683 $ 390 784 $ 5 076 140 $ — $ couvertures sont indiquees par un numero de renvoi dans les etats des titres en portefeuilleFonds privilegie bons du Tresor canadien et un numero de renvoi correspondant dans le tableau des contrats de change a terme pour le

CIBC — 502 804 404 1 329 503 17 269 732 — Fonds.Fonds marche monetaire CIBC — 45 383 100 120 001 1 558 765 —Fonds valeurs liquides rendement eleve 11. Garantie sur des instruments derives particuliers

CIBC — 24 675 763 65 247 847 534 — Des billets a court terme peuvent etre utilises comme garantie pour des contrats a termeFonds d’hypotheques et de rendement a standardises en cours aupres de courtiers.court terme CIBC — 16 914 915 44 726 580 973 —Fonds canadien d’obligations CIBC — 198 472 568 524 796 6 816 901 —

12. Chiffres correspondantsFonds a revenu mensuel CIBC — 573 827 245 1 517 299 19 709 140 —Afin que leur presentation soit conforme a celle adoptee au cours de la periode consideree,Fonds international d’obligations CIBC — 43 071 425 113 888 1 479 366 —certains chiffres des periodes anterieures ont ete reclasses.Fonds equilibre CIBC — 123 566 067 326 730 4 244 101 —

Fonds de dividendes CIBC — 61 324 502 162 153 2 106 302 —13. Valeur liquidative par part et ratio des frais de gestionFonds canadien d’actions de premier ordre

CIBC — 69 795 090 184 550 2 397 239 — Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est calcule quotidiennement et verse mensuellement.Fonds Canadien Imperial d’actions — 28 200 972 74 568 968 614 — Chaque Fonds est tenu de payer la TPS sur ses frais de gestion. Voir la note 5 pour desFonds d’appreciation du capital CIBC — 49 452 252 130 760 1 698 527 — informations a l’egard des RFG.Fonds petites societes canadiennes CIBC — 14 424 034 38 140 495 420 — Le RFG, compte tenu de la renonciation aux frais et de l’absorption des charges, reflete ceFonds societes canadiennes emergentes que le RFG aurait ete si le gerant n’avait pas renonce aux frais ou absorbe les charges. LeCIBC — 3 545 501 9 375 121 777 —

RFG, compte non tenu de la renonciation aux frais ou de l’absorption des charges, reflete ceFonds petites societes US CIBC — 20 515 011 54 245 704 625 —que le RFG serait si le gerant renoncait aux frais et absorbait les charges.Fonds international d’actions CIBC — 7 471 356 19 756 256 617 —

Fonds d’actions europeennes CIBC — 43 293 392 114 475 1 486 990 — La valeur liquidative par part pour la periode terminee le 30 juin 2005 et pour les exercicesFonds d’actions japonaises CIBC — 2 430 724 6 427 83 488 — termines les 31 decembre 2000 a 2004 et les montants du RFG annualise a la fin de chacunFonds economies emergentes CIBC — 1 025 670 2 712 35 229 — des cinq exercices anterieurs sont presentes dans les tableaux ci-dessous :Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC — 12 039 222 31 834 413 509 —Fonds Amerique latine CIBC — 67 274 178 2 311 —Fonds petites societes internationales

CIBC — 9 042 953 23 911 310 597 —

2004 2004 2003 2003 2002RFG, a l’exclusion RFG, y compris RFG, a l’exclusion RFG, y compris RFG, a l’exclusion

2005 2004 des frais absorbes les frais absorbes 2003 des frais absorbes les frais absorbes 2002 des frais absorbesValeur Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont Valeur et des frais qui ont

liquidative liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’unepar part par part renonciation renonciation par part renonciation renonciation par part renonciation

Fonds bons du Tresor canadien CIBC 10,00 $ 10,00 $ 1,12 % 1,21 % 10,00 $ 1,09 % 1,20 % 10,00 $ 1,09 %Fonds privilegie bons du Tresor canadien CIBC 10,00 10,00 0,59 % 0,61 % 10,00 0,62 % 0,62 % 10,00 0,64 %Fonds marche monetaire CIBC 10,00 10,00 1,16 % 1,27 % 10,00 1,15 % 1,25 % 10,00 1,14 %Fonds marche monetaire en dollars US CIBC 10,00 USD 10,00 USD 0,95 % 1,20 % 10,00 USD 1,06 % 1,17 % 10,00 USD 1,22 %Fonds valeurs liquides rendement eleve CIBC 10,11 10,11 1,19 % 1,26 % 10,12 1,15 % 1,23 % 10,12 1,14 %Fonds d’hypotheques et de revenu a court terme CIBC 11,88 11,81 1,73 % 1,74 % 11,86 1,84 % 1,84 % 11,97 1,84 %Fonds canadien d’obligations CIBC 12,95 12,67 1,61 % 1,61 % 12,40 1,67 % 1,67 % 12,13 1,73 %Fonds a revenu mensuel CIBC 13,73 13,24 1,44 % 1,45 % 12,49 1,40 % 1,46 % 11,53 1,21 %Fonds international d’obligations CIBC 10,36 10,58 1,97 % 1,97 % 10,80 2,19 % 2,19 % 11,45 2,19 %Fonds equilibre CIBC 16,75 16,21 2,34 % 2,35 % 15,36 2,37 % 2,37 % 13,59 2,43 %Fonds de revenu diversifie CIBC 10,02 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Fonds de dividendes CIBC 22,35 20,96 2,03 % 2,03 % 18,52 2,08 % 2,08 % 15,87 2,11 %Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC 19,51 18,52 2,25 % 2,27 % 17,17 2,19 % 2,30 % 14,17 2,14 %Fonds Canadien Imperial d’actions 13,77 13,80 2,20 % 2,20 % 13,31 2,41 % 2,41 % 10,91 2,41 %Fonds d’appreciation du capital CIBC 23,53 22,28 2,50 % 2,50 % 20,39 2,53 % 2,55 % 17,07 2,57 %Fonds petites societes canadiennes CIBC 20,52 19,31 2,62 % 2,68 % 18,00 2,62 % 2,79 % 14,66 2,62 %Fonds societes canadiennes emergentes CIBC 14,96 14,59 2,14 % 2,81 % 13,34 2,14 % 3,07 % 9,55 2,14 %Fonds petites societes US CIBC 13,25 13,08 2,60 % 2,98 % 12,05 2,62 % 3,25 % 10,99 2,62 %Fonds international d’actions CIBC 12,83 12,85 2,73 % 2,88 % 12,65 2,73 % 2,94 % 12,07 2,73 %Fonds d’actions europeennes CIBC 12,83 12,72 2,66 % 2,66 % 11,82 2,77 % 2,77 % 10,75 2,77 %Fonds d’actions japonaises CIBC 7,55 7,65 2,63 % 3,47 % 7,59 2,63 % 3,71 % 6,56 2,63 %Fonds economies emergentes CIBC 12,94 12,36 2,86 % 4,21 % 10,64 2,89 % 4,55 % 8,33 2,88 %Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 7,98 8,07 2,86 % 3,25 % 7,90 2,88 % 3,66 % 6,53 2,88 %Fonds Amerique latine CIBC 14,41 13,35 2,88 % 4,69 % 10,87 2,89 % 5,50 % 7,77 2,88 %Fonds petites societes internationales CIBC 17,77 16,85 2,67 % 3,66 % 14,47 2,68 % 3,96 % 11,14 2,68 %Fonds societes financieres CIBC 20,33 19,74 2,62 % 2,66 % 18,17 2,62 % 2,70 % 15,28 2,62 %

139


2004 2004 2003 2003 2002RFG, a l’exclusion RFG, y compris RFG, a l’exclusion RFG, y compris RFG, a l’exclusion

2005 2004 des frais absorbes les frais absorbes 2003 des frais absorbes les frais absorbes 2002 des frais absorbesValeur Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont Valeur et des frais qui ont

liquidative liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’unepar part par part renonciation renonciation par part renonciation renonciation par part renonciation

Fonds ressources canadiennes CIBC 14,72 $ 12,53 $ 2,51 % 2,65 % 11,03 $ 2,52 % 2,78 % 8,62 $ 2,51 %Fonds energie CIBC 30,31 25,22 2,48 % 2,48 % 20,02 2,51 % 2,59 % 16,88 2,51 %Fonds immobilier canadien CIBC 17,36 15,75 2,84 % 3,34 % 13,45 2,84 % 3,51 % 11,16 2,84 %Fonds metaux precieux CIBC 9,03 9,47 2,41 % 2,52 % 11,23 2,41 % 2,55 % 7,11 2,41 %Fonds demographie Amerique du Nord CIBC 11,10 11,04 2,62 % 4,34 % 11,20 2,62 % 4,41 % 11,22 2,62 %Fonds mondial de technologie CIBC 8,43 8,44 2,76 % 3,27 % 8,91 2,76 % 3,38 % 7,29 2,76 %Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court

terme CIBC 10,15 10,13 0,96 % 1,45 % 10,15 0,96 % 1,48 % 10,23 0,96 %Fonds indice obligataire canadien CIBC 10,75 10,49 0,96 % 1,54 % 10,35 0,96 % 1,58 % 10,29 0,96 %Fonds indice obligataire international CIBC 9,73 9,93 0,96 % 1,78 % 9,86 0,96 % 1,80 % 10,67 0,96 %Fonds indiciel equilibre CIBC 11,21 10,71 1,43 % 3,40 % 9,99 2,84 % 4,21 % 9,06 2,84 %Fonds indice boursier canadien CIBC 19,76 18,36 0,96 % 1,52 % 16,24 0,96 % 1,56 % 13,01 0,96 %Fonds indice boursier US CIBC 20,61 20,28 0,96 % 2,47 % 20,01 0,96 % 2,54 % 19,06 0,96 %Fonds REER indice boursier US CIBC 9,26 9,19 0,96 % 1,51 % 9,05 0,96 % 1,55 % 8,70 0,96 %Fonds indice boursier international CIBC 9,59 9,54 0,98 % 2,67 % 8,76 0,99 % 2,67 % 7,95 0,98 %Fonds REER indice boursier international CIBC 8,34 8,28 0,98 % 2,46 % 7,57 0,99 % 2,50 % 6,71 0,98 %Fonds indice boursier europeen CIBC 8,87 8,79 0,98 % 2,20 % 8,10 0,99 % 2,35 % 7,35 0,98 %Fonds REER indice boursier europeen CIBC 7,88 7,78 0,98 % 2,13 % 7,08 0,99 % 2,24 % 6,30 0,98 %Fonds REER indice boursier japonais CIBC 4,65 4,92 0,98 % 2,40 % 4,77 0,99 % 2,71 % 4,25 0,98 %Fonds indiciel marches emergents CIBC 11,65 10,88 1,23 % 1,94 % 9,55 1,23 % 2,05 % 7,45 1,23 %Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC 7,73 7,77 0,96 % 3,20 % 7,31 0,96 % 3,68 % 6,44 0,96 %Fonds indice Nasdaq CIBC 3,37 3,60 1,12 % 1,86 % 3,57 1,12 % 1,93 % 2,96 1,12 %Fonds REER indice Nasdaq CIBC 4,37 4,66 1,12 % 1,95 % 4,60 1,12 % 2,00 % 3,81 1,12 %Portefeuille revenu sous gestion CIBC 10,22 10,13 1,95 % 2,09 % 9,98 1,98 % 2,73 % 9,78 1,98 %*Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC 10,17 10,09 2,26 % 2,39 % 9,90 2,30 % 3,11 % 9,51 2,30 %*Portefeuille equilibre sous gestion CIBC 10,27 10,16 2,25 % 2,38 % 9,88 2,30 % 3,05 % 9,34 2,30 %*Portefeuille croissance equilibre sous gestion CIBC 10,28 10,12 2,41 % 2,64 % 9,76 2,46 % 3,67 % 9,06 2,46 %*Portefeuille REER croissance equilibre sous gestion CIBC 10,30 10,16 2,41 % 2,57 % 9,77 2,46 % 3,18 % 9,07 2,46 %*Portefeuille croissance sous gestion CIBC 10,24 10,06 2,41 % 2,70 % 9,64 2,46 % 4,80 % 8,82 2,46 %*Portefeuille REER croissance sous gestion CIBC 10,18 10,04 2,41 % 2,53 % 9,60 2,46 % 3,18 % 8,77 2,46 %*Portefeuille croissance dynamique sous gestion CIBC 10,23 10,03 2,40 % 2,86 % 9,54 2,46 % 4,45 % 8,52 2,46 %*Portefeuille REER croissance dynamique sous

gestion CIBC 10,16 10,00 2,42 % 2,57 % 9,45 2,46 % 3,52 % 8,46 2,46 %*Portefeuille revenu sous gestion en dollars US CIBC 10,94 USD 10,79 USD 2,06 % 2,13 % 10,57 USD 2,09 % 2,80 % 10,18 USD 2,09 %*Portefeuille equilibre sous gestion en dollars US CIBC 12,05 USD 11,87 USD 2,36 % 2,48 % 11,36 USD 2,41 % 3,34 % 10,29 USD 2,41 %*Portefeuille croissance sous gestion en dollars US CIBC 13,70 USD 13,38 USD 2,53 % 2,75 % 12,46 USD 2,57 % 4,81 % 10,40 USD 2,57 %*

*Le RFG a ete annualise.

2002 2001 2001 2000 2000RFG, y compris RFG, a l’exclusion RFG, y compris RFG, a l’exclusion RFG, y compris

les frais absorbes 2001 des frais absorbes les frais absorbes 2000 des frais absorbes les frais absorbeset les frais qui ont Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont

fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’unerenonciation par part renonciation renonciation par part renonciation renonciation

Fonds bons du Tresor canadien CIBC 1,21 % 10,00 $ 1,07 % 1,22 % 10,00 $ 1,05 % 1,25 %Fonds privilegie bons du Tresor canadien CIBC 0,64 % 10,00 0,65 % 0,65 % 10,00 0,60 % 0,66 %Fonds marche monetaire CIBC 1,26 % 10,00 1,12 % 1,26 % 10,00 1,10 % 1,35 %Fonds marche monetaire en dollars US CIBC 1,24 % 10,00 USD 1,20 % 1,27 % 10,00 USD 1,17 % 1,31 %Fonds valeurs liquides rendement eleve CIBC 1,27 % 10,16 0,93 % 1,13 % 10,03 0,80 %* 3,43 %*Fonds d’hypotheques et de revenu a court terme CIBC 2,87 % 11,98 1,82 % 2,29 % 11,69 1,81 % 2,29 %Fonds canadien d’obligations CIBC 1,73 % 11,92 1,74 % 1,74 % 11,70 1,72 % 1,73 %Fonds a revenu mensuel CIBC 1,50 % 11,52 1,18 % 1,59 % 11,35 1,17 % 1,92 %Fonds international d’obligations CIBC 2,26 % 10,50 2,21 % 2,38 % 10,09 2,18 % 2,64 %Fonds equilibre CIBC 2,43 % 15,58 2,44 % 2,44 % 16,03 2,43 % 2,43 %Fonds de revenu diversifie CIBC s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Fonds de dividendes CIBC 2,11 % 16,88 2,12 % 2,12 % 16,75 2,10 % 2,11 %Fonds canadien d’actions de premier ordre CIBC 2,26 % 16,99 2,15 % 2,26 % 17,99 2,31 % 2,31 %Fonds Canadien Imperial d’actions 2,43 % 13,42 2,42 % 2,44 % 13,95 2,35 % 2,49 %Fonds d’appreciation du capital CIBC 2,57 % 20,28 2,58 % 2,58 % 21,80 2,56 % 2,56 %Fonds petites societes canadiennes CIBC 2,68 % 17,15 2,59 % 2,65 % 18,11 2,48 % 2,69 %Fonds societes canadiennes emergentes CIBC 3,10 % 10,47 2,15 % 3,19 % 8,93 2,14 % 3,47 %Fonds petites societes US CIBC 3,40 % 13,93 2,63 % 3,47 % 12,78 2,60 % 3,80 %Fonds international d’actions CIBC 2,75 % 15,43 2,75 % 2,75 % 17,44 2,72 % 2,75 %Fonds d’actions europeennes CIBC 2,95 % 13,58 2,69 % 2,98 % 16,42 2,64 % 3,02 %Fonds d’actions japonaises CIBC 3,43 % 7,71 2,65 % 3,21 % 10,69 2,62 % 3,18 %Fonds economies emergentes CIBC 5,01 % 9,85 2,89 % 4,77 % 10,58 2,87 % 4,52 %Fonds prosperite de l’Extreme-Orient CIBC 3,70 % 7,53 2,89 % 3,67 % 8,57 2,86 % 3,48 %Fonds Amerique latine CIBC 6,11 % 9,64 2,89 % 4,91 % 11,46 2,86 % 4,25 %Fonds petites societes internationales CIBC 3,85 % 13,08 2,69 % 3,59 % 17,73 2,66 % 3,62 %Fonds societes financieres CIBC 2,68 % 17,92 2,63 % 2,68 % 18,75 2,60 % 2,74 %Fonds ressources canadiennes CIBC 2,69 % 7,91 2,53 % 2,69 % 8,00 2,50 % 2,82 %Fonds energie CIBC 2,63 % 13,50 2,53 % 2,57 % 14,72 2,50 % 2,68 %Fonds immobilier canadien CIBC 3,32 % 11,07 2,85 % 3,41 % 9,47 2,82 % 3,82 %Fonds metaux precieux CIBC 2,64 % 4,26 2,42 % 2,75 % 3,34 2,40 % 2,94 %Fonds demographie Amerique du Nord CIBC 4,04 % 15,69 2,64 % 3,87 % 17,09 2,61 % 3,82 %

140


2002 2001 2001 2000 2000RFG, y compris RFG, a l’exclusion RFG, y compris RFG, a l’exclusion RFG, y compris

les frais absorbes 2001 des frais absorbes les frais absorbes 2000 des frais absorbes les frais absorbeset les frais qui ont Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont Valeur et des frais qui ont et les frais qui ont

fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’une liquidative fait l’objet d’une fait l’objet d’unerenonciation par part renonciation renonciation par part renonciation renonciation

Fonds mondial de technologie CIBC 3,09 % 14,51 $ 2,79 % 2,89 % 30,45 $ 2,77 % 2,77 %Fonds indiciel d’obligations canadiennes a court terme CIBC 1,56 % 10,21 0,97 % 1,59 % 9,93 0,95 % 1,73 %Fonds indice obligataire canadien CIBC 1,59 % 10,06 0,97 % 1,60 % 9,91 0,96 % 1,72 %Fonds indice obligataire international CIBC 1,79 % 9,75 0,97 % 1,73 % 9,89 0,96 % 1,81 %Fonds indiciel equilibre CIBC 4,34 % 9,85 2,85 % 3,85 % 10,51 2,82 % 3,95 %Fonds indice boursier canadien CIBC 1,58 % 15,05 0,97 % 1,59 % 17,49 0,95 % 1,63 %Fonds indice boursier US CIBC 2,54 % 24,63 0,97 % 2,54 % 26,33 0,97 % 2,68 %Fonds REER indice boursier US CIBC 1,55 % 11,37 0,97 % 1,56 % 12,34 0,96 % 1,64 %Fonds indice boursier international CIBC 2,68 % 9,63 0,97 % 2,62 % 11,65 0,95 % 2,88 %Fonds REER indice boursier international CIBC 2,45 % 8,15 0,97 % 2,42 % 10,07 0,96 % 2,55 %Fonds indice boursier europeen CIBC 2,23 % 9,11 0,97 % 2,09 % 10,86 0,96 % 2,56 %Fonds REER indice boursier europeen CIBC 2,06 % 8,03 0,97 % 2,00 % 9,76 0,95 % 2,05 %Fonds REER indice boursier japonais CIBC 2,51 % 4,79 0,97 % 2,16 % 6,91 0,96 % 2,12 %Fonds indiciel marches emergents CIBC 2,19 % 8,24 1,24 % 2,34 % 8,18 1,19 %* 3,20 %*Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC 3,36 % 7,29 0,97 % 3,34 % 8,77 0,94 %* 9,65 %*Fonds indice Nasdaq CIBC 2,03 % 4,78 1,13 % 2,06 % 6,69 1,08 %* 4,51 %*Fonds REER indice Nasdaq CIBC 1,87 % 6,19 1,13 % 1,76 % 8,83 1,11 % 1,72 %Portefeuille revenu sous gestion CIBC 2,68 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC 2,90 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille equilibre sous gestion CIBC 2,79 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille croissance equilibre sous gestion CIBC 3,67 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille REER croissance equilibre sous gestion CIBC 3,04 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille croissance sous gestion CIBC 4,09 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille REER croissance sous gestion CIBC 3,10 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille croissance dynamique sous gestion CIBC 4,93 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille REER croissance dynamique sous gestion CIBC 3,34 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille revenu sous gestion en dollars US CIBC 2,50 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille equilibre sous gestion en dollars US CIBC 2,93 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.Portefeuille croissance sous gestion en dollars US CIBC 3,28 %* s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.

*Le RFG a ete annualise.

14. Regroupement des Fonds Protection CIBC avec les Fonds mutuels CIBC et Chaque Fonds maintenu presente dans le tableau a acquis la totalite de l’actif et a pris endissolution dans les Fonds mutuels CIBC charge la totalite du passif des Fonds dissous en cause a leur juste valeur marchande et aA la fermeture des bureaux le 28 avril 2005, les Fonds Protection CIBC suivants ont ete emis en contrepartie des parts du Fonds maintenu dont la valeur etait egale a l’actif net acquisregroupes avec les Fonds mutuels CIBC suivants. du Fonds dissous. En consequence, les porteurs de parts de chacun des Fonds dissous sont

devenus porteurs de parts du Fonds maintenu en cause. Apres le regroupement, chaqueFonds dissous a ete liquide.Actif net acquis par Parts emises par

Aucun des couts lies aux regroupements n’a ete impute aux Fonds ou aux porteurs deFonds dissous Fonds maintenu le Fonds maintenu le Fonds maintenuparts.

Fonds indiciel de titres canadiens Fonds indice obligataire canadien Le nom du Fonds indiciel equilibre Protection 5 ans est devenu le Fonds indiciel equilibrea revenu fixe CIBC CIBC 14 553 861 $ 1 375 783 CIBC et les parts du Fonds devraient redevenir disponibles a la vente le 12 septembre 2005

Fonds indiciel d’actions Fonds indice boursier canadien ou vers cette date.canadiennes CIBC CIBC 20 887 598 1 131 206

Fonds indiciel US CIBC Fonds indice boursier US CIBC 7 770 513 389 652 15. Etat des operations de portefeuilleFonds indiciel d’actions Fonds REER indice boursier Les etats des operations de portefeuille (non verifie) de chacun des Fonds pour la periode

internationales CIBC international CIBC 9 262 428 1 101 437 terminee le 30 juin 2005 peuvent etre obtenus, sans frais, en telephonant au 1 800 465-3863,ou en presentant une demande ecrite a l’adresse suivante :

La methode de l’acquisition a ete adoptee pour comptabiliser tous les regroupements. SelonCIBCcette methode, le Fonds maintenu est identifie comme le Fonds acquereur et le Fonds5650 Yonge Street, 22th Floordissous, le Fonds acquis. Ce choix est fonde sur certains des elements du Fonds maintenuToronto (Ontario) M2M 4G3tels que les objectifs et les pratiques en matiere de placement, la composition du portefeuille

et la taille de l’actif du Fonds.

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Renseignements supplementaires

compte, ou encore le percevra aupres de votre courtier qui, aRachat de partsson tour, le recevra de vous.

Vous pouvez retirer des liquidites d’un Fonds en vendant ou enVous recevrez des paiements en dollars americains au rachat desrachetant des parts ou des fractions de parts du Fonds. Le gerantparts du Fonds marche monetaire en dollars US CIBC. Vous recevrezrachetera vos parts a la valeur liquidative d’une part du Fonds a lades paiements soit en dollars canadiens, soit en dollars US lorsquecloture des operations, a la date d’evaluation de l’ordre de vente.vous demanderez le rachat des parts du Fonds petites societes USetant donne que les Fonds sont sans frais d’acquisition, vous n’avezCIBC, du Fonds demographie Amerique du Nord CIBC, du Fondspas a payer de commission sur le rachat de parts effectue parmondial de technologie CIBC, du Fonds indice boursier US CIBC oul’entremise du placeur principal, des representants des fondsdu Fonds indice Nasdaq CIBC, selon la devise utilisee pour achetermutuels du placeur principal qui se trouvent dans les succursales deces fonds. Vous recevrez des paiements en dollars canadiens auCIBC ou de Services Investisseurs CIBC inc*. Vous pouvez avoir arachat des parts de tous les autres Fonds.payer des frais d’acquisition si vous rachetez des parts par

l’entremise d’un autre courtier enregistre. L’operation de rachat de Votre droit de rachat de parts peut etre suspendu :parts consiste en une cession aux fins fiscales et, par consequent,vous pouvez avoir a payer de l’impot sur tout gain en capital a ) avec l’approbation des Autorites canadiennes en valeursmoins que les parts en question soient detenues dans un regime mobilieres;enregistre comme un REER, un REEE ou un FERR.

) lorsque les operations de negociation courantes sont sus-Le gerant donnera suite a votre ordre de rachat le jour meme de la pendues a la bourse des valeurs mobilieres, a la bourse desreception de vos instructions, dans la mesure ou cet ordre est options ou sur le marche a terme au Canada ou a l’exterieurdument transmis, accompagne de tous les documents requis en du Canada, ou sont negocies des titres ou des instrumentsbonne et due forme, avant 16 heures, heure de l’Est, a la date derives qui comptent pour plus de 50 % de la valeur de l’actifd’evaluation. Si le gerant recoit des directives appropriees a total du Fonds ou des investissements sous-jacents de l’actif16 heures, heure de l’Est, ou apres cette heure, il donnera suite a total du Fonds, compte non tenu de tout passif du Fonds, etvotre ordre de vente a la date d’evaluation suivante. De plus lorsque ces titres ou instruments derives ne sont pas negocies aamples renseignements sur les dates d’evaluation se trouvent dans une bourse ou sur un marche qui represente une solutionle prospectus du Fonds. Veuillez noter que le placeur principal ou acceptable pour le Fonds.votre courtier enregistre peut etablir, pour la reception des ordres,

Si vous demandez le rachat des parts d’un Fonds, ades heures limites qui surviennent plus tot afin de pouvoirl’exception des Fonds d’epargne CIBC (Fonds bons du Tresortransmettre les ordres au gerant avant 16 heures, heure de l’Est.canadien CIBC, Fonds privilegie bons du Tresor canadienDans la plupart des cas, le gerant vous enverra, ou enverra a votreCIBC, Fonds marche monetaire CIBC, Fonds marche mone-courtier, le produit du rachat de vos Fonds le jour ouvrable suivant.taire en dollars US CIBC et Fonds valeurs liquides rende-Le gerant vous enverra, ou enverra a votre courtier, le produit dument eleve CIBC) dans un delai de 90 jours suivant l’achat,rachat de vos Fonds au plus tard trois jours ouvrables apres la datedes frais d’operation a court terme d’au plus 2 % de lad’evaluation utilisee pour traiter votre ordre de vente. Lesvaleur des parts peuvent vous etre imputes. Ces frais sontdocuments requis peuvent comprendre un ordre de vente ecritverses au Fonds, et non au gerant.portant votre signature, laquelle sera avalisee par un garant

acceptable. Si ce rachat est effectue par l’entremise de votre Si vous ne payez pas le montant total des frais d’operation a courtcourtier, ce dernier vous indiquera les documents requis. Tout terme a temps, vous donnez en gage, pour les frais a payer, desinteret sur le produit d’un ordre de rachat avant que vous ou votre parts de n’importe quel Fonds gere par CIBC dans lequel vouscourtier receviez ce produit sera credite au Fonds, et non a votre detenez un titre. Par la presente, vous donnez au gerant unecompte. Si vous detenez un regime enregistre aupres du placeur procuration, y compris le droit d’etablir et de fournir tous lesprincipal et que vous transferez ou vendez la totalite de vos parts documents necessaires, afin d’obtenir, sans preavis, le paiement dedans le regime, le gerant annulera tous les plans de placement ces frais par le rachat d’autres parts que vous pouvez detenir dansperiodiques — Fonds mutuels CIBC associes a votre compte, a n’importe quel Fonds gere par CIBC et vous devrez assumer toutemoins d’un avis contraire de votre part. incidence fiscale ou les autres frais connexes. A sa discretion

exclusive, le gerant peut decider quelles seront les parts a racheterSi le gerant ne recoit pas tous les documents necessaires en bonneet tout rachat de ces parts sera effectue sans preavis et de laet due forme dans un delai de dix jours ouvrables suivant la datemaniere qui lui semblera utile. Vous devez fournir au gerant un avisd’evaluation :ecrit avant de donner, de transferer, d’assigner ou de donner en

) il achetera le nombre de parts faisant l’objet d’un ordre de gage a toute autre personne un droit de surete dans toute part devente comme si vous passiez un ordre d’achat avant la cloture n’importe quel Fonds gere par CIBC que vous pouvez detenir. Vousdes operations le dixieme jour ouvrable suivant la reception des devez egalement assumer tous les frais et les charges (y compris lesinstructions de l’ordre de rachat; frais juridiques) ainsi que les frais d’administration justifies qui ont

ete engages pour le recouvrement de la totalite ou d’une partie de) si le prix d’achat est inferieur au prix de rachat avant l’ordre de votre dette.

vente, le Fonds conservera la difference;Le type d’operations a court terme ou d’operations excessives peut

) si le prix d’achat est superieur au prix de rachat avant l’ordre entraıner l’augmentation des frais d’administration pour tous lesde vente, a la date d’evaluation, le placeur principal versera au epargnants. Les fonds mutuels constituent des investissements aFonds la difference et percevra ce montant, plus les frais et long terme. Les epargnants qui essaient de prevoir les fluctuationsinterets, aupres de vous ou le portera au debit de votre des marches en ayant recours aux operations a court terme ou aux

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Renseignements supplementaires (suite)

operations excessives pourraient etre decus par le rendement deleurs placements. Les politiques et les procedures applicables auxFonds ont ete elaborees pour surveiller, deceler et prevenir lesoperations a court terme ou les operations excessives. Cespolitiques et procedures visent a proteger les structures des fondsmutuels, les produits de placement et les services qui n’ont pas eteconcus pour faciliter les operations a court terme nuisibles ou lesoperations excessives. De plus amples renseignements sur lespolitiques et les procedures concernant les Fonds se trouvent dansla notice annuelle des fonds.

Le gerant peut racheter la totalite des parts qu’un porteur de partsdetient dans un Fonds en tout temps lorsque le gerant etablit, a sadiscretion : i) que le porteur de parts continue de s’adonner a desoperations excessives ou a des operations a court terme; ii) que leporteur de parts devient, aux fins des lois sur les valeurs mobilieresou aux fins fiscales, un resident d’un territoire etranger et que cestatut de resident etranger peut avoir des consequences negativespour le Fonds sur les plans juridique, reglementaire ou fiscal;iii) que les criteres d’admissibilite a la detention de parts, etablispar le gerant et precises dans les documents d’informationpertinents du Fonds ou portes a la connaissance des porteurs departs, ne sont pas respectes; ou iv) qu’il serait au mieux desinterets du Fonds d’agir ainsi. Les porteurs de parts sontresponsables de toutes les consequences fiscales, des frais et despertes, le cas echeant, lies au rachat des parts d’un Fonds aumoment de l’exercice par le gerant de son droit de rachat.

Reinvestissement des distributions

Comme il est mentionne dans le prospectus, les distributions d’unFonds sont automatiquement reinvesties dans des parts additionnel-les du Fonds, a moins que vous ne demandiez qu’elles soientdirectement versees dans votre compte bancaire ou qu’elles soientreinvesties dans des parts d’un autre Fonds. Vous pouvez faire cettedemande ou obtenir un exemplaire du prospectus en appelant au1 800 465 3863.

* Services Investisseurs CIBC inc. peut exiger ou modifier les frais dans l’avenir.MD Marque de commerce deposee de CIBC.

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Fonds mutuels CIBCFamille de Portefeuilles sous gestion CIBC

Rapport semestriel 2005

Fonds mutuels CIBC

Famille de Portefeuillessous gestion CIBC

Siège socialCIBCToronto (Ontario)

Adresse postaleCIBC5650 Yonge Street, 22nd Floor Toronto (Ontario) M2M 4G3

Site Web www.cibc.com/fondsmutuels

Placements CIBC Inc.1 800 465-3863

Les Fonds mutuels CIBC et la famille de Portefeuilles sous gestion CIBC sontofferts par Placements CIBC Inc., une filiale de la Banque CIBC. La famille dePortefeuilles sous gestion CIBC regroupe les Portefeuilles sous gestion CIBC etles Portefeuilles sous gestion en dollars US CIBC. La famille de Portefeuillessous gestion CIBC est constituée de fonds communs de placement quiinvestissent dans des Fonds mutuels CIBC. Les Services de portefeuilles sousgestion CIBC sont offerts par Placements CIBC Inc. et visent à vous aider àchoisir un Portefeuille sous gestion professionnelle CIBC ou un Portefeuille sousgestion professionnelle en dollars US CIBC qui vous convient. Les placementsdans les fonds communs de placement peuvent entraîner des commissions, descommissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire leprospectus avant d’investir. Pour en obtenir un exemplaire, veuillez appelerPlacements CIBC Inc. au 1 800 465-3863 ou adressez-vous à un représentant enépargne collective à tout centre bancaire où les Fonds mutuels CIBC sontvendus. Les Fonds mutuels CIBC et la famille de Portefeuilles sous gestion CIBCne sont pas couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par toutautre assureur gouvernemental de dépôts, et ne sont pas garantis par laBanque CIBC. Il ne peut y avoir aucune assurance que les fonds du marchémonétaire pourront conserver leur valeur liquidative par part à un montantconstant ou que le montant de votre placement vous sera remboursé en entier.La valeur de nombreux fonds communs de placement, tels que les fonds derevenu et de croissance, peut varier fréquemment. Le rendement antérieurn’est pas garant du rendement futur.

NasdaqMD est une marque déposée de The Nasdaq Stock Market Inc. (quireprésente, avec ses sociétés affiliées, les «Sociétés») et Placements CIBC Inc. estun titulaire autorisé de ces marques. Les Sociétés ne se sont pas prononcées sur lalégalité et la pertinence du Fonds REER indice Nasdaq CIBC ni sur celles du Fondsindice Nasdaq CIBC (les «Fonds»). Les Fonds ne sont pas émis, appuyés ou venduspar elles et elles n’en font pas non plus la promotion. Les Sociétés ne donnentaucune garantie et n’assument aucune responsabilité à l’égard des Fonds.

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Le logo CIBC et «Pour ce qui compte dans votre vie» sont des marquesdéposées de la Banque CIBC.

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