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© Agence Pour la Création d'Entreprises (APCE) 1 BUSINESS PLAN POUR LA CREATION D’ENTREPRIS E MODÈLE DE PRÉSENTATION Agence pour la création d’entreprises - Adapté par le Réseau GENIE Maroc -

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  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 1

    BUSINESS PLAN POUR LA CREATION DENTREPRISE

    M O D L E D E P R S E N T A T I O N

    Agence pour la cration dentreprises

    - Adapt par le Rseau GENIE Maroc -

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 2

    Comment utiliser ce dossier ?

    Vous trouverez sur les pages impaires des prcisions et des claircissements sur les lments qu'il convient d'apprhender. Les pages paires sont destines recevoir vos rponses. Ce document ne constitue cependant pas un cadre rigide, et, bien entendu, vous l'adapterez votre projet personnel. N'hsitez pas, dans la prparation de votre projet, consulter les divers organismes de votre rgion, et notamment les chambres de commerce et d'industrie, les chambres de mtiers et de lartisanat, les boutiques de gestion, les organisations patronales, ainsi que les tablissements bancaires et financiers, qui sont en mesure de vous apporter leur appui.

    Et n'oubliez pas que votre dossier doit tre convaincant ! Pour cela, il devra tre :

    complet : ne pas faire dimpasse sur les rubriques qui sont proposes ;

    prcis : justifiez vos affirmations en citant vos sources dinformations. Prvoyez un dossier dannexes comportant la documentation gnrale, les copies des courriers changs, les factures pro forma des fournisseurs dimmobilisations, les documents de ltude de march, etc.

    concis : les financeurs qui auront lire votre dossier sont gens presss. Votre dossier ne devrait pas dpasser une trentaine de pages, hors annexes ;

    clair : vitez le jargon professionnel. Les banquiers sont des gnralistes ;

    soign : cest la fois une preuve de votre professionnalisme et une marque de respect envers ceux qui auront lire ce document et que vous solliciterez ;

    vendeur : cest le plus difficile raliser Votre dossier doit, dans les formulations employes, reflter votre enthousiasme, votre conviction profonde sur la potentialit conomique de votre projet et votre crdibilit dentrepreneur.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 3

    S O M M A I R E

    1. Vous .......................................................................................................................................... 4

    2. Votre projet ............................................................................................................................... 5

    3. Votre produit et son march ....................................................................................................... 9

    4. Votre chiffre d'affaires .............................................................................................................. 13

    5. Votre emplacement (cas du commerce de proximit) ................................................................. 15

    6. Votre stratgie ........................................................................................................................... 17

    7. Vos moyens commerciaux ........................................................................................................ 19

    8. Vos moyens de production ........................................................................................................ 21

    8.1 Moyens en immeubles, terrains, matriel ................................................................................................ 22

    8.2 Moyens en lments incorporels et humains .......................................................................................... 23

    8.3 Les fournisseurs et les sous-traitants ...................................................................................................... 25

    9. Engagements de votre entreprise ............................................................................................................. 27

    10. Votre dossier financier ............................................................................................................. 29

    10.1 Le compte de produits et de charges prvisionnel ..................................................................... 31

    10.2 Le besoin en fonds de roulement (BFR) ................................................................................... 33

    10.3 Le plan de financement initial ................................................................................................................. 35

    10.4 Le plan de trsorerie .............................................................................................................. 37

    10.5 Rentabilit - Point mort .......................................................................................................................... 39

    10.6 Vos remarques sur le dossier financier ................................................................................................. 41

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 4

    1 . V O U S Nom : ..

    Prnom(s) :

    ge :

    Adresse :

    Ville : Code postal : ..

    Tlphone :

    E-mail :

    Formation, diplme(s) Exprience professionnelle

    Activits extra ou para-professionnelles

    Conditions de russite

    Votre projet doit tre cohrent par rapport votre personnalit, votre potentiel, vos comptences, votre situation familiale et vos contraintes personnelles (temps disponible, capitaux personnels, charges financires en cours, sant, etc.).

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 5

    2 . V O T R E P R O J E T

    Gnralits sur votre projet

    Vous devez indiquer, en rsumant et en synthtisant, la nature et l'tat d'avancement de votre projet.

    Nature du projet

    Expliquez en quelques lignes, de faon trs simple et trs comprhensible, votre projet tel que vous l'imaginez.

    Fiche signaltique de lentreprise

    Le nom (ou la raison sociale, ou la dnomination sociale). La localisation. La forme juridique (affaire personnelle, SARL, EURL, SA, SAS). Le capital social et sa rpartition (sauf pour une entreprise individuelle). La date et le lieu du dpt de la demande d'immatriculation au Registre du commerce et des socits

    ou au Rpertoire des mtiers.

    quel stade en tes-vous ? (Il est important de planifier la cration de votre entreprise.)

    Quand comptez-vous dmarrer ?

    Qu'avez-vous dj ralis pour prparer le lancement du projet ?

    Que vous reste-t-il faire ?

    Aides accordes ou en cours de ngociation

    Indiquez quelles sont les aides sur lesquelles vous comptez, et o vous en tes dans les contacts pour les obtenir. Ces aides peuvent tre :

    financires : subvention ou prt ou avance remboursable (prt dhonneur, dette bancaire, etc.).

    logistiques : accompagnement, assistance la gestion, caution morale (facilitant l'accs au crdit bancaire), etc.

    des prises de participation en fonds propres (socit de capital-risque, club d'investisseurs, investisseur providentiel, etc.).

    Remplissez le tableau ci-contre en prcisant bien, dans chaque cas, l'organisme, le type d'aide et l'tat d'avancement.

    Conditions de russite Planifiez bien votre projet pour lancer lactivit au moment le plus favorable. Synchronisez lutilisation prvue des aides financires avec leur date probable de dblocage.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 6

    2 . V O T R E P R O J E T

    Gnralits sur votre projet

    Nature du projet

    Fiche signaltique de lentreprise

    quel stade en tes-vous ?

    Aides accordes ou en cours de ngociation

    Organisme

    Type d'aide

    Prvue

    En ngociation

    Acquise

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 7

    2 . V O T R E P R O J E T ( S U I T E )

    Gense de votre projet et motivations pour le raliser Cette partie est destine apprhender les origines de votre projet de cration d'entreprise.

    Historique et gense de ce projet D'o vient l'ide ? Pourquoi celle-ci et pas une autre ? Cherchez-vous profiter d'une exprience, d'une opportunit, d'une connaissance, etc. ?

    Motivations Nous vous suggrons d'expliquer comment vous en tes arriv envisager de monter, puis de dvelopper votre projet de cration d'entreprise. Qu'est-ce qui vous pousse vouloir lancer cette affaire ?

    Quels objectifs poursuivez-vous travers votre projet ?

    On a l'habitude de dire que trois objectifs orientent gnralement les dcisions d'un chef d'entreprise : l'expansion, la rentabilit, l'autonomie. Quel est celui ou ceux qui vous paraissent orienter vos efforts ? Y en a-t-il d'autres que vous recherchez ? Pourquoi ?

    Dimension de votre entreprise Indiquez quelle importance vous chercherez donner votre entreprise. Vous pouvez, pour cela, utiliser l'indicateur qui vous parat le plus reprsentatif (effectif, chiffre d'affaires, capitaux propres, part du march, etc.). Y a-t-il, selon vous, une taille maximale atteindre ou, l'inverse, une dimension ne pas dpasser ?

    Votre entreprise dans 10 ans Comment la voyez-vous ? Que fera-t-elle ? Comment se situera-t-elle sur le march ? Quelle sera sa structure et qu'y ferez-vous ?

    Conditions de russite Avoir un projet dont les caractristiques (fonctionnement, perspectives) rpondent parfaitement vos motivations et vos objectifs. Prvoir, anticiper, vous lancer en ayant dj rflchi une stratgie de dveloppement.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 8

    2 . V O T R E P R O J E T ( S U I T E )

    Gense de votre projet et motivations pour le raliser

    Historique et gense de ce projet

    Motivations

    Quels objectifs poursuivez-vous travers votre projet ?

    Quelles dimensions souhaiteriez-vous donner votre entreprise ?

    Comment voyez-vous votre entreprise dans 10 ans ?

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 9

    3 . V O T R E P R O D U I T E T S O N M A R C H

    Le produit (ou la prestation)

    Description Il s'agit de faire apparatre les diffrentes caractristiques de votre produit (ou de votre prestation), et de faire en sorte que le lecteur du dossier saisisse la fois ce qu'il est et ce quoi il sert. Indiquez donc sa description physique, ses caractristiques techniques, ses performances, et surtout son utilisation ou utilit ( quel besoin rpond-il ?). S'il y a plusieurs produits, il est bon d'utiliser des annexes.

    Usage secondaire En dehors du besoin primordial auquel rpond votre produit, a-t-il ou peut-il avoir d'autres utilisations (diffrentes) qui accrotraient son intrt et son march ?

    Le march

    Il s'agit, dans cette partie, d'extraire les conclusions principales de l'tude de march que vous avez mene de manire plus ou moins approfondie.

    Quel est votre march ? quels besoins comptez-vous rpondre et, en consquence, sur quel march vous situez-vous (par exemple, le march du loisir) ? Prcisez obligatoirement si le march que vous visez est local, rgional, national ou international et, par la suite, raisonnez uniquement par rapport au march choisi.

    Caractristiques de la demande (consommation)

    Volume et volution de la demande Donnez les indications sur le volume gnral de votre march (celui que vous visez prcisment), en montant de chiffre daffaires et/ou en nombre de produits ou prestations. Quel a t le comportement de ce march au cours des dernires annes (stagnation, dclin, progression). Donnez son taux de croissance annuel en %, en prcisant sil sagit de quantit ou deuros.

    volution prvisionnelle du niveau de consommation

    Conditions de russite Avoir un produit adapt un besoin repr, mal ou pas satisfait, manant de clients potentiels accessibles, solvables et en nombre suffisant.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 10

    3 . V O T R E P R O D U I T E T S O N M A R C H

    Le produit

    Description prcise du produit (ou du service concrtisant votre ide)

    Quels sont les usages secondaires de votre produit ?

    Le march

    Quel est votre march ?

    Caractristiques de la demande

    Volume et volution de la demande

    volution prvisionnelle du niveau de consommation

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 11

    3 . V O T R E P R O D U I T E T S O N M A R C H ( S U I T E )

    Caractristiques de la demande (suite)

    Type de clientle Quelle est la clientle de ce march : consommateurs individuels, collectivits, grossistes, dtaillants, industriels, etc. Prcisez ce que chaque type de clientle reprsente dans le march en % des ventes et, si possible, en nombre de clients. Aurez-vous, dans la cible de clientle, beaucoup ou peu de clients, des gros ou des petits ?

    Autres points importants sur la consommation

    Indiquez ici et dtaillez les points-cls de ce march sur le plan de la consommation. Exemples : saisonnalit de la demande (prcisez), type de distribution obligatoire, chane de consommation, motivations des acheteurs, etc.

    Caractristiques de l'offre

    Gnralits Avant de dtailler vos plus gros concurrents, indiquez quelles sont les caractristiques gnrales de l'offre sur ce march. Exemples : concentration ou, au contraire, multitude de concurrents, intensit concurrentielle, type de distribution gnralement choisi, volution technologique, etc.

    Concurrents

    Quels sont vos principaux concurrents ? Indiquer pour chacun lanciennet, la taille, le CA, la part de march, les caractristiques de leurs produits, leur rputation, leur politique commerciale, etc.

    L'environnement professionnel et extra-professionnel

    Indiquez si, dans l'environnement conomique, juridique et sociologique actuel ou futur, des lments peuvent influencer favorablement ou dfavorablement le march vis. Exemples : un changement prvu de rglementation, une modification annonce d'un plan d'urbanisme, une volution rapide et perceptible des comportements, des mentalits, d'un mode de consommation, etc.

    Conditions de russite Recherchez diffrentes sources d'informations, sans ngliger l'observation directe et le contact personnel avec les prospects. Recoupez ces informations entre elles et avec les dires d'experts.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 12

    3 . V O T R E P R O D U I T E T S O N M A R C H ( S U I T E )

    Caractristiques de la demande (suite)

    Type de clientle et rpartition en % des ventes dans le march

    Autres points jugs importants sur la consommation

    Caractristiques de l'offre

    Gnralits

    Vos principaux concurrents

    L'environnement professionnel et extra-professionnel

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 13

    4 . V O T R E C H I F F R E D ' A F F A I R E S

    Part du march

    Avant de calculer votre chiffre d'affaires, il faudrait, dans le march que vous visez local, rgional , dterminer la part que vous vous fixez comme objectif. Indiquez-la en % et prcisez son volution sur les trois premires annes d'exploitation. Y-a-t-il un niveau minimum de part de march atteindre imprativement ? Pourquoi ? Que reprsentera votre (ou vos) principal(aux) client(s) dans votre CA ? Avez-vous dj des contacts avec vos clients ? Si oui, o en sont ces contacts ?

    Le chiffre d'affaires Pour valuer le montant du chiffre d'affaires, il suffit de multiplier la quantit de marchandises vendues (activit commerciale) ou la production vendue (activit industrielle) par leur prix de vente respectif. Schmatiquement, on peut distinguer 3 types d'approche dans le calcul du chiffre d'affaires.

    Dfinition du CA prvisionnel par imitation Le crateur base ses prvisions sur le CA moyen ralis habituellement par les entreprises qui travaillent dans la mme branche d'activits, ou en utilisant les ratios commerciaux de la profession.

    Dfinition du CA prvisionnel par les charges*

    Le crateur dfinit comme CA prvisionnel le montant des ventes qu'il faut raliser pour couvrir les charges d'exploitation (notion de seuil de rentabilit-point mort).

    Dfinition du CA prvisionnel par les produits** Le crateur a test ou a fait tester son produit auprs de la clientle potentielle en recueillant des promesses d'achat conditionnelles ou fermes. Ce sont ces dernires qui font l'objet du calcul du CA. En conclusion, indiquez ici les chiffres d'affaires que vous prvoyez pour les 3 premires annes d'activit, et dcomposez par mois le CA de la premire anne selon le critre qui vous parat le plus significatif (exemple : par produit, par canal de distribution, par pays ou rgion). Attention ! Par CA, il faut entendre CA factur, et non commandes reues ou CA encaiss. Si vous avez dmarr, vous pouvez indiquer, la suite du tableau, le CA que vous avez ralis. Vous pouvez galement prciser le montant des commandes dj signes.

    Conditions de russite Faites une tude de march en tant trs concret. Chaque fois que c'est possible, montrez votre produit (maquette, prototype) ou illustrez la prsentation de votre prestation (plaquette, press-book, film vido...) un panel d'acheteurs potentiels et, cette occasion, prenez, si possible, des commandes fermes (conditionnes bien sr la cration effective de l'entreprise).

    * N'utilisez cette approche qu'en complment des deux autres. ** Cette troisime approche est la plus fiable.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 14

    4 . V O T R E C H I F F R E D ' A F F A I R E S

    Part du march

    Le chiffre d'affaires CA HT 1re anne : .. 2e anne : 3e

    anne :

    Chiffre daffaires HT 1re anne

    CA HT dcompos

    Janv.

    Fv.

    Mars

    Avril

    Mai

    Juin

    Juillet

    Aot

    Sept.

    Oct.

    Nov.

    Dc.

    Remarques :

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 15

    5 . V O T R E E M P L A C E M E N T

    (cas particulier du commerce de proximit)

    Si votre activit relve du commerce de dtail, l'tude de la qualit de l'emplacement est primordiale. Les lments fournir sont adapter en fonction de votre cas (ce qui suit ne constitue pas une liste exhaustive).

    Description

    Dcrivez en la justifiant la zone de chalandise que vous avez dtermine par rapport l'emplacement choisi avec ses caractristiques dominantes : historique, types d'habitats, activit et situation conomique, types de populations (grands traits de ceux qui la composent, cest--dire qui y vivent, qui y passent ou qui viennent y travailler), infrastructures et quipements, etc.

    Exemple : zone priurbaine englobant les quartiers nord de ..., compose essentiellement d'un secteur pavillonnaire ouvrier construit aprs la guerre, reprsentant environ 500 maisons et 3 cits de , zone en pleine expansion du fait de ..., etc. Ensuite, aprs cette prsentation du plan de masse , venez-en la description prcise de la zone de chalandise dlimite par rapport l'adresse du local vis, un certain nombre de pts de maisons, certaines rues ou avenues, etc.

    Dcrivez l'environnement immdiat de votre futur local (autres commerces, commodits et ples d'attraction : parcs de stationnement, transports en commun, proximit d'une grande enseigne commerciale), la frquentation des chalands (flux des passants devant le local), etc.

    valuation de la clientle potentielle de l'emplacement

    Indiquez le nombre de prospects par tranches d'ge, par sexe et par catgories socioprofessionnelles. Indiquez leur niveau de pouvoir d'achat et, s'il y a lieu, leur taux d'quipement ou niveau de consommation moyenne annuelle, par rapport ce que vous allez vendre. Calculez, si possible, le montant du march thorique de votre zone de chalandise, rapprocher de la part de march capte par la concurrence sur place et hors zone (notamment par VPC), afin de pouvoir estimer ensuite le chiffre d'affaires potentiellement ralisable. (En annexe du dossier, vous pouvez fournir plans, descriptif et photos du local).

    Conditions de russite Choisissez un emplacement devant lequel passent de nombreux acheteurs potentiels, et disposant d'un environnement en harmonie avec le type de commerce que vous souhaitez exercer.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 16

    5 . V O T R E E M P L A C E M E N T

    Description

    valuation de la clientle potentielle de l'emplacement

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 17

    6 . V O T R E S T R A T G I E

    Les lments recueillis tant sur le besoin des clients (la demande) que sur la concurrence (l'offre) et sur l'environnement doivent vous permettre de dfinir votre stratgie, cest--dire de viser telle(s) cible(s) plutt que telle(s) autre(s), et de dterminer l'habillage de votre offre afin de conqurir ces clients-l. Prsentez la segmentation de votre clientle potentielle (les critres que vous avez retenus pour dterminer les diffrents types de clients possibles).

    Expliquez le ciblage des clients que vous avez retenus : couple(s) produit/march dont vous allez vous occuper en priorit pour le commencement de votre activit.

    Prcisez quel positionnement vous avez choisi pour vous dmarquer sensiblement des concurrents (tre mieux peru par les acheteurs potentiels que les concurrents dj installs ne veut pas forcment dire tre moins cher !).

    Conditions de russite Choisissez des critres pertinents pour ventiler, en diffrentes catgories de cibles, votre clientle potentielle. Retenez, dans les couples produit/march , le segment de clientle le plus facile d'accs et le moins risqu, qui correspond le mieux votre savoir-faire, vos moyens, etc. Trouvez un positionnement attrayant qui vous permettra d'tre vraiment diffrent des concurrents tout en restant trs crdible.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 18

    6 . V O T R E S T R A T G I E

    Segmentation dtermine

    Ciblage retenu

    Positionnement choisi

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 19

    7 . V O S M O Y E N S C O M M E R C I A U X Maintenant que vous connaissez votre march et le niveau prvisionnel de votre chiffre d'affaires, il s'agit de dterminer les moyens commerciaux et de production pour atteindre l'objectif de chiffre d'affaires que vous vous tes fix. Dcrivez sur la page ci-contre les principaux lments de votre politique commerciale (le marketing-mix).

    Politique de produit

    Quelles sont les caractristiques de votre produit ou prestation par rapport ceux de vos concurrents ? Quels en sont les aspects positifs et ngatifs au regard des distributeurs, consommateurs, etc. (prsentation, performances, garantie, simplicit) ? Aurez-vous un produit ou une gamme, plusieurs produits ou plusieurs gammes ? Si vous ouvrez un magasin, expliquez le choix de votre assortiment.

    Politique de prix

    Quel est le niveau de prix de vos produits ou prestations ? Comment vous situez-vous par rapport la concurrence ? Pourquoi ?

    Politique de distribution

    Indiquez quel type de canal(aux) de distribution vous comptez utiliser pour vos produits. O en sont vos contacts avec ces canaux ? Quels sont leurs dlais et modes de rglement ? Envisagez-vous de vendre directement ? Si oui, par quels moyens ? Si une force de vente est prvue, indiquez son nombre, sa structure, son type de rmunration.

    Politique de communication

    Allez-vous raliser des actions promotionnelles ou publicitaires ? Si oui, quel message voulez-vous transmettre et par quels moyens ? Quel budget avez-vous prvu ?

    Autres lments de la politique commerciale

    Indiquez ici tous les lments de votre politique commerciale qui vous semblent importants et que vous n'auriez pas jusqu' prsent cits. Exemples Vous connaissez dj les clients ; vous avez dans votre quipe de dpart un reprsentant bien introduit ; une entreprise importante vous aide pour le dmarrage commercial ; vous possdez un fichier jour de la clientle Le CA prvu l'exportation est de... sur tel pays...

    Conditions de russite Les diffrentes contraintes financires gnres par les choix de marketing-mix doivent tre compatibles avec les moyens financiers que vous pourrez runir.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 20

    7 . V O S M O Y E N S C O M M E R C I A U X

    Politique de produit

    Politique de prix

    Politique de distribution

    Politique de communication

    Autres lments de la politique commerciale

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 21

    8 . 1 V O S M O Y E N S D E P R O D U C T I O N

    Dans cette partie, nous vous proposons de dtailler l'ensemble des moyens en personnel, en immeubles, en matriel, etc., qui vous sont ncessaires, la production correspondant vos objectifs commerciaux.

    Les moyens en immeubles et en terrains

    Si vous avez trouv vos locaux, donnez-en les caractristiques. Sinon, indiquez vos besoins en immeubles et terrains : surface, localisation, contraintes ventuelles, possibilits d'agrandissement, etc. Traduisez ensuite ces donnes en conditions d'acquisition et d'exploitation (relles si vous avez trouv les locaux, ralistes en fonction des cots rgionaux dans le cas contraire). Pour cela, vous pouvez utiliser le tableau ci-contre. Prcisez ventuellement en annexe, si cela s'avre ncessaire, le dtail de chaque poste (achat, loyer, crdit-bail). Dans ce tableau rcapitulatif, il vous faut indiquer, pour les achats : 1) Le montant des investissements annuels que vous ralisez. 2) Le montant rel des amortissements annuels induits.

    Les moyens en matriel d'exploitation Indiquez tout d'abord les diffrents types de matriel dont vous avez besoin pour assurer votre production (si ncessaire, joignez une liste en annexe), et prcisez les dates probables d'acquisition. Faites apparatre les particularits et les avantages de ces investissements. Traduisez ensuite ces donnes en conditions d'acquisition et d'exploitation dans le tableau ci-contre.

    Conditions de russite Limitez le plus possible les charges fixes, donc les investissements. Recourez autant que possible la sous-traitance (charges variables).

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 22

    8 . 1 V O S M O Y E N S D E P R O D U C T I O N

    Les moyens en immeubles et terrains

    Conditions d'acquisition et d'exploitation

    Cot en /an

    1re anne

    2e anne

    3e anne

    ACHAT Immobilisations

    Amortissements annuels

    LOCATION Charges loyer

    CRDIT-BAIL Charges crdit-bail

    Les moyens en matriel d'exploitation

    Conditions d'acquisition et d'exploitation

    Cot en /an

    1re anne

    2

    e anne

    3e anne

    ACHAT

    Immobilisations

    Amortissements annuels

    ACHAT OCCASION

    Immobilisations

    Amortissements annuels

    LOCATION

    Charges loyer

    CRDIT-BAIL

    Charges crdit-bail

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 23

    8 . 2 V O S M O Y E N S D E P R O D U C T I O N

    Les moyens en lments incorporels

    Si, pour votre activit, vous devez utiliser des brevets ou des licences, indiquez-le. Prcisez d'o viennent ces brevets, qui ils appartiennent, sous quelle forme ils sont utiliss (licences ou brevets en propre), comment ils sont ventuellement acquis, et quel est leur cot (investissement ou rmunration d'un tiers). O en tes-vous dans les ngociations ce sujet ?

    Les moyens humains En remplissant le tableau ci-contre, indiquez l'effectif que vous prvoyez de recruter sur une priode de 3 ans, la rpartition de cet effectif selon les catgories dfinies, le niveau de salaire actuel prvu par catgorie, et dduisez-en la masse salariale globale (salaires + charges sociales) par anne, en tenant compte de l'volution des rmunrations. Autres points importants Dans cette partie, indiquez galement toutes les remarques que vous jugez importantes sur votre politique et vos besoins en personnel. Exemples Niveau des salaires par rapport la profession ou la rgion. Types de qualifications ncessaires et, ventuellement, problmes de personnel qualifi. Systme de rmunration et politique d'intressement...

    Conditions de russite Au dmarrage, cherchez minimiser le plus possible le risque sur les recrutements. vitez de confier la ralisation du chiffre d'affaires quelqu'un qui n'est pas partie prenante dans le projet.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 24

    8 . 2 V O S M O Y E N S D E P R O D U C T I O N

    Les moyens en lments incorporels

    Les moyens humains

    Salaire brut moyen actuel

    (mensuel)

    NOMBRE

    En dbut dactivit

    Fin de la 1re

    anne Fin de la 2e

    anne Fin de la 3e

    anne

    Productifs

    Encadrement

    Commercial

    Administration et direction

    Masse salariale annuelle en K (charges sociales incluses)

    Autres points importants

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 25

    8 . 3 V O S M O Y E N S D E P R O D U C T I O N

    Les fournisseurs et les sous-traitants

    Les fournisseurs Ne traitez dans ce paragraphe que des fournisseurs rels (matires premires, produits finis ou semi-finis), pour lesquels vous ne jouez pas le rle d'un donneur d'ordres. Que reprsenteront vos achats hors taxes par rapport votre chiffre daffaires HT ? Avez-vous dj pris des contacts avec ces fournisseurs ? Prcisez le nombre de vos fournisseurs, le nom et le poids (en % de vos achats) des plus importants. Indiquez pour chacun d'eux les conditions de rglement usuelles ou ngocies.

    Les sous-traitants Si vous sous-traitez, prcisez la part de la sous-traitance dans votre activit (nombre d'heures sous-traites par rapport au nombre d'heures en propre, par exemple) et l'volution de cette part sur les 3 premires annes. Quel type de travaux sous-traitez-vous et pourquoi ? Avec combien de sous-traitants envisagez-vous de travailler ? Les connaissez-vous (anciennet, rputation, etc.) ? Que reprsentera votre plus gros sous-traitant ? Quelles conditions de paiement obtiendrez-vous ?

    Conditions de russite Assurez-vous de la sant de vos fournisseurs et sous-traitants, si vous devez verser des acomptes la commande. Choisissez des sous-traitants ayant une bonne notorit pour limiter les risques.

    NB : Si vous avez des renseignements complmentaires utiles la comprhension de votre dossier fournir concernant surtout cette partie, vous pouvez les indiquer en annexes.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 26

    8 . 3 V O S M O Y E N S D E P R O D U C T I O N

    Les fournisseurs et les sous-traitants

    Les fournisseurs

    Matires premires

    Marchandises

    Montant des

    achats HT

    %

    des achats

    Dlais

    de paiements

    Fournisseur 1 ......................................

    Fournisseur 2 ......................................

    Fournisseur 3 ......................................

    TOTAL

    Les sous-traitants

    Produits finis et semi-finis

    Montant des

    achats HT

    %

    des achats

    Dlais

    de paiements

    Fournisseur 1 ......................................

    Fournisseur 2 ......................................

    Fournisseur 3 ......................................

    TOTAL

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 27

    9 . E N G A G E M E N T S D E L E N T R E P R I S E

    Expliquez en quoi lentreprise est engage en faveur de ses parties prenantes par le biais des actions dans des domaines tels que :

    La prise en compte des enjeux de la responsabilit sociale de lentreprise (RSE) et du dveloppement durable

    Selon lISO 26000, La responsabilit sociale des entreprises (RSE) est la responsabilit dune organisation vis--vis des impacts de ses dcisions et de ses activits sur la socit et sur lenvironnement, se traduisant par un comportement transparent et thique qui contribue au dveloppement durable y compris la sant et au bien-tre de la socit, prend en compte les attentes des parties prenantes et respecte les lois en vigueur et est compatible avec les normes internationales et intgr dans lensemble de lorganisation et mis en uvre dans ses relations (Source : www.afnor.org) La RSE couvre 3 principaux domaines :

    Le Social : Conditions de travail des salaris, Egalit professionnelle entre les femmes et les hommes, Emploi des personnes handicapes, Emploi des jeunes, Promotion de la place des seniors, Sous-traitance et fournisseurs, Lutte contre lemploi informel et lemploi des enfants.

    Lenvironnemental : Protection de lenvironnement.

    Lconomique : Dveloppement local des zones dimplantation.

    Lutilisation des Technologies de lInformation et de la Communication (TIC)

    Le mcnat et le soutien aux associations caritatives

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 28

    9 . E N G A G E M E N T S D E L E N T R E P R I S E

    Engagements RSE

    Utilisation des TIC

    Mcnat

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 29

    1 0 . V O T R E D O S S I E R F I N A N C I E R Il s'agit dornavant de traduire en termes financiers les diffrentes donnes que vous venez de prsenter, et d'examiner un certain nombre d'quilibres que tous financiers et banquiers recherchent. Pour cela, vous devez laborer successivement, dans les cadres qui vous sont fournis :

    le compte de produits et de charges prvisionnel sur 3 ans ;

    le besoin en fonds de roulement (BFR) ;

    le plan de financement initial (ou plan de financement de dpart) ;

    le plan de financement sur 3 ans.

    Vous pouvez, par la suite, vous pencher sur certains lments-cls de votre exploitation : rentabilit, calcul du point mort, prix de revient de votre (vos) produit(s).

    Explication de la dmarche

    Pour savoir si votre entreprise rapporte plus que ce que vous y avez investi , comparez d'abord les charges et les produits des 3 premiers exercices en tablissant le compte de rsultat prvisionnel sur 3 ans (1). Faute d'informations prcises sur les crdits court, moyen et long termes que vous demanderez en fonction du plan de financement de dpart et du plan de trsorerie (voir pages suivantes), laissez-les, pour le moment, part. Pour comparer les ressources dont vous disposez vos besoins, calculez votre besoin en fonds de roulement (2), puis tablissez votre plan de financement de dpart (3), afin de dterminer les capitaux d'emprunt dont vous aurez besoin (emprunt moyen ou long terme). Les charges induites par le crdit d'investissement sont reporter dans le compte de rsultat. L'tablissement du plan de trsorerie pour la premire anne (4) vous permettra de confronter les dcaissements (acquisition des immobilisations, charges dcoulant de l'activit et remboursements du crdit d'investissement...) avec les encaissements (apports, versements en primes ou en subventions, dblocage du crdit et perception du chiffre d'affaires). Si certains mois, la trsorerie ressort ngative, il faudra alors prvoir de ngocier des crdits court terme. Si vous devez avoir recours aux crdits bancaires court terme, les agios correspondants seront imputer dans les charges financires du compte de rsultat. Pour avoir une bonne ide de la solidit financire de votre entreprise pendant la priode du premier dveloppement, vous devrez reprendre, dans un plan de financement 3 ans, les ressources durables nouvelles et les besoins durables nouveaux apparaissant pour chacune de ces premires annes d'activit (5). Un deuxime passage des diffrentes tapes permet les ajustements ncessaires et le contrle de vos calculs pour optimiser le financement de votre entreprise. Des vrifications ainsi que des calculs de rentabilit fournissent des informations importantes et servent comparer vos objectifs au rsultat atteint.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 30

    1 0 . V O T R E D O S S I E R F I N A N C I E R La dmarche

    1 - PLAN DE FINANCEMENT INITIAL

    Besoins durables

    Frais dtablissements Investissements HT

    Besoin en fonds de roulement

    Ressources durables

    Capital

    Comptes courants dassocis

    Subvention ou prime

    Emprunts terme

    2 - COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES PRVISIONNEL SUR 3 ANS

    Charges

    Charges dexploitation Amortissements

    Charges financires (non chiffrables au 1

    er passage)

    N N+1 N+2 Produits

    Chiffre daffaires

    Produits financiers

    N N+1 N+2

    BENEFICE PERTE

    3 - PLAN DE TRSORERIE PRVISIONNELLE / 1re ANNEE

    Encaissements TTC

    Dcaissements TTC

    cart

    Cumul

    Mois 1 Mois 2 Mois 3 Jusqu mois 12

    + - -

    + +

    4 - PLAN DE FINANCEMENT 3 ANS

    Besoins

    Frais dtablissement Investissements HT

    Besoin en fonds de roulement

    Remboursements annuels des emprunts MLT

    Dividendes (sil y a lieu)

    Rmunrations de lexploitant individuel (sil y a lieu)

    N N+1 N+2 Ressources

    Capital

    Comptes courants dassocis

    Subvention ou prime

    Capacit dautofinancement

    Emprunts MLT

    N

    N+1

    (1)

    N+2

    (1)

    EXCDENT

    Calcul des charges

    financires

    1er

    passage

    2e passage

    (1) Pour les tranches demprunt des annes 2 et 3.

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    1 0 . 1 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Les comptes de produits et de charges prvisionnels La prsentation qui vous est propose dans la page ci-contre permet de faire ressortir des rsultats et des marges partielles successives tel que le prvoit le nouveau plan comptable.

    Vente de marchandises : si vous vendez des produits sans les avoir modifis, marquez le chiffre correspondant.

    Production vendue : ventes de biens et services.

    Production stocke: stock final - stock initial (+ ou -).

    Subventions d'exploitation (s'il y en a).

    PRODUITS D'EXPLOITATION dont la composante essentielle est le chiffre d'affaires.

    Achats de marchandises: c'est le montant des achats effectus au cours de l'exercice.

    Variation de stocks (mme analyse pour les matires premires et marchandises): diffrence entre le stock initial de marchandises et le stock final. Un rsultat ngatif (stock final > stock initial) signifie que toutes les marchandises achetes au cours de l'exercice n'ont pas t revendues, et sont donc venues gonfler les stocks. En revanche, une variation positive (stock final < stock initial) indique que l'entreprise a vendu plus de marchandises qu'elle n'en a acquis au cours de l'exercice ; elle a donc puis dans son stock.

    Charges externes : sous-traitance, crdit-bail, entretien, maintenance, primes d'assurances + autres charges (honoraires, publicit, timbres-poste, transports divers, frais d'actes et de contentieux).

    VALEUR AJOUTE : elle exprime la diffrence entre ce que l'entreprise produit et ce qu'elle consomme comme biens et services acquis l'extrieur.

    Impts et taxes : impts locaux, droits d'enregistrement et de timbres (exclut l'impt sur le bnfice).

    EXCDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) : il s'obtient en ajoutant la valeur ajoute les subventions ventuellement reues, et en retranchant du total les salaires et charges sociales d'une part, et les impts et taxes d'autre part.

    Dotations aux amortissements : si vous avez achet un immeuble, du matriel, etc., vous devez les amortir car leur dprciation avec le temps est une charge pour votre entreprise.

    RSULTAT D'EXPLOITATION : c'est l'EBE moins les dotations aux amortissements.

    Charges financires : elles proviennent d'emprunts long et/ou moyen termes, et de crdits court terme.

    AUTOFINANCEMENT : c'est le rsultat net aprs impts et distributions + les dotations aux amortissements.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 32

    1 0 . 1 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Les comptes de produits et de charges prvisionnels

    Anne 1

    Anne 2

    Anne 3

    Ventes de marchandises

    Production vendue

    Production stocke

    Subventions d'exploitation

    A - PRODUITS D'EXPLOITATION (TOTAL)

    Achats (y compris sous-traitance) Variation de stocks Charges extrieures

    1 - Sous-total

    B - VALEUR AJOUTE = A 1

    2 - Rmunration du personnel

    3 - Charges sociales 4 - Impts, taxes et autres versements

    C - EXCDENT BRUT D'EXPLOITATION = B - (2 + 3 + 4)

    5 - Dotations aux amortissements, provisions et autres charges

    D - RSULTAT D'EXPLOITATION = C 5

    6 - Produits financiers 7 - Charges financires sur dettes moyen et long termes 8 - Charges financires sur dettes court terme

    E - RSULTAT NET AVANT IMPT = D + 6 - (7 + 8)

    9 - Impt sur les bnfices 10 - Dividendes

    F1 - RSULTAT NON DISTRIBU = E - (9 + 10)

    F2 - AUTOFINANCEMENT NET = E - (9 + 10) + 5 ou F1 + 5

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    1 0 . 2 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Le besoin en fonds de roulement (BFR) Durant tout le cycle de production (stockage matires premires fabrication stockage produits finis), l'entreprise a engag des dpenses. Elle a ainsi effectu une avance de fonds qui ne seront rcuprs que lors de la ralisation de la vente des produits. De plus, l'entreprise devra souvent accorder des dlais de paiement ses clients. L'entreprise devra donc financer :

    son cycle de production,

    son cycle commercial (crdits clients). Ce besoin de financement sera attnu par les dlais de paiement consentis par les fournisseurs pour l'achat des matires premires, des fournitures et les crdits de diffrents autres cranciers.

    La diffrence entre les besoins de financement du cycle de production et de commercialisation d'une part, et les ressources apportes par le crdit-fournisseurs d'autre part, constitue le besoin en fonds de roulement. Il rsulte donc de l'activit de l'entreprise et est spcifique chaque type de cycle d'exploitation. Le besoin en fonds de roulement doit donc tre considr comme un investissement ncessaire au fonctionnement de l'entreprise. Il doit tre financ par des capitaux permanents (fonds propres, subventions et aides, dettes long et moyen termes). Prenons l'exemple d'une entreprise de production qui prsente les caractristiques suivantes :

    CA HT 500 K ; TVA 19,6 % ; CA TTC 598 K.

    Les achats reprsentent 40 % du CA HT.

    Les conditions de rglements sont les suivantes : Clients : 40 % 30 jours ; 60 % 60 jours. Fournisseurs : 30 % 60 jours ; 70 % 30 jours.

    Stocks des matires premires : 1,5 mois.

    Stocks desvproduits finis : 8 jours de chiffre d'affaires.

    Calcul du BFR

    1) Crances clients 40 % x 30 j = 60 % x 60 j =

    12 j 36 j

    48 j de CA TTC (les factures sont TTC)

    598 x 48/365 j = 78,64 K

    2) Achats matires 1res

    40 % x 500 = 200 K

    200 x 1,5/12 = 25 K

    3) Stocks produits finis (8 j de CA HT), soit 500 x 8/365 j = 10,96 K

    4) Dettes fournisseurs 30 % 60 j = 18 j ; 70 % 30 j = 21 j, soit 39 j d'achats TTC 200 x 1,196 = 239,2 239,2 x 39/365 j = 25,56 K

    BFR = (stock matires 1res

    + stocks produits + crances clients) - dettes fournisseurs

    BFR = (25 + 10,96 + 78,64) - 25,56 = 89,04 K

    Ces 89,04 K sont des besoins constants de l'entreprise et doivent dont tre financs au maximum par des ressources longues. Dans cet exemple, le BFR reprsente 18 % du CA HT, ce qui n'est pas trs favorable mais frquent en cration d'entreprise. Il y a lieu d'tre trs vigilant sur cette notion de BFR, car si au cours de l'anne, une opportunit d'un contrat exceptionnel portait le chiffre d'affaires 540 K, c'est, structure d'exploitation gale, 540 x 18 %, soit 97,2 K qu'il faudrait financer (c'est--dire 8,5 K supplmentaires.)

    Conditions de russite

    En cration d'entreprise, le BFR doit tre intgralement financ par des capitaux permanents.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 34

    1 0 . 2 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Calcul du besoin en fonds de roulement (BFR)

    Hypothses fournir*

    Anne 1

    Anne 2

    Anne 3

    Achats consomms + sous-traitance en % du CA HT Dlai moyen de paiement consenti par les fournisseurs

    et sous-traitants en nombre de mois d'achat TTC Stock moyen des matires premires en nombre de

    mois d'achat HT Stock produits en cours : dure moyenne du cycle de

    fabrication en nombre de mois Stock moyen des produits finis en nombre de mois de

    vente Encours moyen des acomptes verss par les clients Dlai moyen de rglement des clients en mois de vente

    Vos calculs

    Anne 1

    Anne 2

    Anne 3

    RESSOURCES Fournisseurs TTC (encours moyen) Acomptes clients (encours moyen - s'il y a lieu)

    1. TOTAL RESSOURCES

    EMPLOIS Stock moyen de matires premires Stock moyen de produits en cours Stock moyen de produits finis Total stock HT Travaux en cours* HT (s'il y a lieu) Clients TTC (encours moyen)

    2. TOTAL EMPLOIS

    BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (2 - 1)

    * En cas d'activit de prestations de service, la composante stock est remplacer par le poste travaux en cours , reprsentant un volant de charges courantes qui seront en permanence engages avant de pouvoir facturer. En vous servant de l'exemple de la page ci-contre, vous pouvez calculer partir de ce tableau votre BFR.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 35

    1 0 . 3 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Le plan de financement initial (ou plan de financement de dpart)

    Ce tableau doit retracer les besoins durables que gnre la cration de l'entreprise, et les ressources financires durables que vous allez runir pour les satisfaire. Les totaux des deux colonnes doivent s'quilibrer.

    LES BESOINS DURABLES

    Les frais d'tablissement sont les suivants :

    Frais d'tablissement (honoraires d'experts, conseil en brevet, frais de constitution de l'entreprise, ventuellement frais de premire publicit, etc.).

    Investissements (achat ou construction d'un local, pas de porte ou droit au bail, installations, machines, matriels, vhicule, etc.).

    Dpts et cautionnements (loyers verss en garantie pour le local pris en location). Besoin en fonds de roulement (BFR) reprsentant l'argent qui sera immobilis en permanence

    dans le stock (aprs prise en compte du crdit consenti par les fournisseurs), et dans le crdit accord constamment aux clients. (Pour une activit intellectuelle ou de prestations de services ne ncessitant pas de stock, il faut prendre la place un certain montant de travaux en cours , charges d'exploitation engages en permanence avant de pouvoir facturer.)

    LES RESSOURCES FINANCIRES DURABLES

    Les capitaux propres

    Ce sont les apports constitus par vous et vos associs s'il y a lieu. Les apports complmentaires qui seront ports en compte courant d'associs peuvent tre considrs comme des fonds propres s'ils font l'objet d'un blocage (pour une dure ngocie avec le prteur terme s'il y a emprunt). Les primes ou subventions d'investissement sont, en gnral, perues trs tardivement ; si c'est le cas, elles ne peuvent tre incorpores dans le plan de financement de dpart, sauf obtenir un crdit-relais bancaire (pour anticiper leur encaissement).

    Les emprunts moyen ou long terme

    Selon la nature des besoins financer, le financement sollicit peut faire l'objet de deux tranches (une moyen terme jusqu' 7 ans, l'autre jusqu' 15 ou 20 ans pour le long terme, quand il s'agit d'investissements lourds comme l'immobilier). Les biens financs en crdit-bail, ainsi que les contrats les concernant, ne sont pas, en principe, porter dans le plan de financement initial, car les biens n'appartenant pas l'entreprise ne seront pas repris dans son bilan. Toutefois, il est possible de faire diffremment et d'inscrire ces biens dans les besoins durables, et les contrats de crdit-bail correspondants dans les ressources durables.

    Conditions de russite Tous les besoins durables doivent tre financs intgralement par des ressources financires adaptes la dure de ces besoins.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 36

    1 0 . 3 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Plan de financement initial

    BESOINS (durables)

    RESSOURCES (durables)

    Frais d'tablissement

    Investissements HT* :

    Acquisition ou construction immobilire

    Achat d'un pas de porte ou d'un droit au bail

    Amnagements et installations

    Matriel et machines

    Autres

    Capital (apports)

    Comptes courants d'associs bloqus** (s'il y a lieu)

    Primes ou subventions d'quipement

    Besoin en fonds de roulement

    Emprunts moyen ou long terme

    TOTAL DES BESOINS

    TOTAL DES RESSOURCES

    * Montant porter TTC si l'activit n'est pas soumise la TVA, ou si l'entreprise est assujettie au rgime de la franchise en base de TVA ou au rgime fiscal de la micro-entreprise. ** Ne concerne pas les entreprises individuelles.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 37

    1 0 . 4 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Le plan de trsorerie Le plan de trsorerie est gnralement tabli pour une dure de 6 ou 12 mois selon un dcoupage mensuel ou dtermin en fonction des dates de fortes chances (fin de mois, 10 du mois). La construction du plan de trsorerie s'effectue gnralement en deux temps : 1) tablissement d'un calendrier des dpenses et recettes

    Il s'agit de rpartir l'intrieur de l'anne les oprations figurant dans le compte de rsultat prvisionnel et dans le plan de financement de dpart, en tenant compte pour certaines oprations, notamment pour les ventes de biens et de services et les achats de matires et de marchandises, des dlais de rglement dont elles sont assorties. Cela signifie que vous allez inscrire le montant de la recette (ou de la dpense) au moment o vous l'encaisserez (ou la dcaisserez) rellement, et non au moment de la facturation.

    2) Confrontation des dpenses et des recettes pour la construction d'un plan mensuel Il est important, ce niveau-l, de ne pas ngliger l'incidence de la TVA sur la trsorerie (en particulier, pour les entreprises au rel), et de bien distinguer le calcul de la TVA due ou rcuprer et le paiement de cette TVA. Le problme pos est de savoir comment se paye ou se rcupre la TVA : mois de livraison ? Mois de paiement ? Quels sont les dlais pour oprer cette rcupration ou ce paiement selon la nature de l'achat ou de la vente ? Le fait gnrateur de la TVA est le moment o est effectue la livraison, l'achat du bien ou la prestation de service. Cest lorsque la taxe applicable aux biens acquis devient exigible que le droit dduction prend naissance chez le client.

    Conditions de russite Le plan de trsorerie doit tre construit mticuleusement : il permet de mettre en vidence les ventuelles impasses de trsorerie et de prvoir, avant le dmarrage de l'activit, les solutions apporter ce problme. Vous pouvez, par exemple, ngocier des crdits court terme en mme temps que le crdit d'investissement.

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 38

    1 0 . 4 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Plan de trsorerie

    Janv. Fv. Mars Avril Mai Juin Juillet dc.

    1 - Solde en dbut de mois

    Encaissements TTC D'exploitation

    Ventes encaisses Rglements clients

    Hors exploitation

    Apport en capital Emprunts LMT contracts Prime (subvention)

    2 Total

    Dcaissements TTC D'exploitation

    Paiement marchandises, approvisionnement, matires premires, fournitures, eau, nergie

    Autres charges externes Impts, taxes et versements

    assimils Charges de personnel Impt sur les bnfices, TVA

    verse Charges financires

    Hors exploitation

    Remboursement des emprunts terme

    Achat d'immobilisations

    3 Total

    4 - Solde 1 du mois = 2 - 3

    5 - Solde fin de mois = 1 + 4

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 39

    1 0 . 5 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Rentabilit Quelle rentabilit dgagerez-vous ? Pour le savoir, vous pouvez utiliser 3 indicateurs de rentabilit diffrents :

    La rentabilit d'exploitation : CAF*/Valeur ajoute

    La rentabilit commerciale : CAF/CA HT

    La rentabilit des capitaux : rsultat net avant impt/capitaux propres Indiquez ensuite l'volution sur 3 ans. Il serait intressant de comparer les rsultats obtenus ceux des entreprises du mme secteur.

    Le point mort Le point mort reprsente le volume des ventes gal l'ensemble des frais (variables et fixes). Si le volume des ventes est infrieur ce point, votre activit gnre des pertes ; si le volume des ventes est suprieur ce point, elle ralise des bnfices. Les frais fixes comprennent les salaires et les frais gnraux (loyer, chauffage, primes d'assurance). Les frais variables sont composs du prix d'achat des matires premires utilises, des salaires et charges sociales du personnel de production, des frais de transport sur les achats et sur les ventes, des commissions sur ventes. Le prix de chaque unit vendue moins les frais variables constitue la marge brute. En divisant l'ensemble des frais fixes par cette marge, vous obtenez le volume des ventes ncessaires pour couvrir tous les frais (en nombre d'units vendre). Le point mort se calcule de la faon suivante :

    q =

    F

    p - V

    Avec q : quantit vendue au point mort F : frais fixes p : prix de vente de l'unit V : frais variables de l'unit

    Le CA correspondant (CA critique ) se calcule par la multiplication de la quantit vendue au point mort avec le prix de vente l'unit.

    CA critique = q x p

    Attention ! Si votre CA critique est suprieur au CA prvu, votre rentabilit n'est pas assure.

    * CAF : capacit d'autofinancement (bnfice net aprs impts + dotations aux amortissements).

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 40

    1 0 . 5 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Rentabilit

    1

    re anne

    2

    e anne

    3

    e anne

    Rentabilit d'exploitation Rentabilit commerciale Rentabilit des capitaux

    Calcul du point mort

    1

    re anne

    2

    e anne

    3

    e anne

    Point mort CA critique/CA prvu

  • Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE) 41

    1 0 . 6 D O S S I E R F I N A N C I E R

    Vos remarques personnelles sur le dossier financier