droit fiscal luxembourgeois - legitech.lu · ifa/alef droit fiscal luxembourgeois livre jubilaire...

IFA/ALEF

DROIT FISCAL LUXEMBOURGEOIS

Livre jubilairede l’IFA Luxembourg

Préface de

Luc FRIEDENMinistre du Trésor et du Budget

2 0 0 8

ISBN 978-2-8027-2571-8

D / 2008 / 0023 / 58

© 2008 Etablissements Emile Bruylant, S.A.Rue de la Régence 67, 1000 Bruxelles.

Tous droits, même de reproduction d’extraits, de reproduction photomécanique ou detraduction, réservés.

imprimé en belgique

TABLE DES MATIÈRES

Pages

Comité de rédaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . v

Préface, par Luc Frieden. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . vii

Les vingt ans du groupement luxembourgeois de l’International Fiscal Associa-tion – IFA et de l’Association Luxembourgeoise d’Etudes Fiscales –ALEF, par André Elvinger. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xv

Liste des rapports nationaux présentés aux Congrès de l’IFA publiés dans les Cahiers de droit fiscal international . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xix

I. – DROIT FISCAL GÉNÉRAL

1. Regards sur un demi-siècle d’histoire de l’impôt au Luxembourg, par André Elvinger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Remarques introductives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1.2. Les origines et ce qu’il en reste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

1.8. L’évolution dans le «demi-siècle» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8Partie I. – L’évolution de la charge de l’impôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Titre 1. – Le taux des impôts sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8Titre 2. – La charge de l’imposition multiple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Titre 3. – L’imposition du capital et de la fortune. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14Titre 4. – L’imposition des plus-values. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Chapitre 1. – Le traitement des plus-values réalisées par les particuliers. . . . . 16Section 1. Les plus-values mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Section 2. Les plus-values immobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Chapitre 2. – Le traitement des plus-values réalisées dans la vie des entreprises 21Chapitre 3. – Le traitement des plus-values dans les restructurations des

entreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Titre 5. – L’imposition des mutations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24Titre 6. – L’imposition de la consommation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

Partie II. – Les instruments d’investissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30Titre 1. – Les sociétés de participations et de portefeuille . . . . . . . . . . 30

Titre 2. – Les organismes et sociétés de placement . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

942 table des matières

Pages

Chapitre 1. – Les organismes de placement collectif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

Chapitre 2. – Les fonds d’investissement spécialisés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

Chapitre 3. – Les fonds de pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32Chapitre 4. – Les sociétés d’investissement en capital à risque (SICAR) . . . . 33

Titre 3. – Les organismes de titrisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33Partie III. – Le contentieux fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

En guise de conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

2. Les propositions doctrinales de réforme fiscale en Allemagne (et leur éven-tuelle utilité au Luxembourg), par Alain Steichen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

Partie I. – Les objectifs communs poursuivis par les différentes propo-sitions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

Titre 1. – A la recherche de l’équilibre entre la justice et l’effica-cité économique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

Chapitre 1. – Un clivage moins net que par le passé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

Chapitre 2. – Un consensus : la «Flat tax». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44Titre 2. – Simplification et compréhensibilité du droit fiscal . . . . . . . . 45

Chapitre 1. – Faire autant avec moins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45Chapitre 2. – Rédiger des lois accessibles à tout le monde . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

Partie II. – Les moyens pour y arriver . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49Titre 1. – La base imposable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

Chapitre 1. – Imposition du revenu ou imposition de la consommation . . . . . . 50Chapitre 2. – Imposition unitaire ou imposition cédulaire . . . . . . . . . . . . . . . . 52

Titre 2. – Elargissement de la base imposable et les taux d’imposition 54

Chapitre 1. – Elargir la base imposable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54Chapitre 2. – Réduire les taux d’imposition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

3. Making good tax law – the role of public consultation, 3. (Procédures deconsultation entre le secteur privé et les autorités en ce qui concerne l’élabo-ration de la législation fiscale), par Elaine Abery et Roger Molitor . . . 61

1. – What is consultation? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622. – Why consult? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

2.1. – Consultation produces better tax law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 642.2. – Consultation improves community acceptance of tax law . . . . . . . 65

3. – Policy process Stages for consultation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66

3.1. – Policy formation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663.2. – Draft law (before presentation to Parliament) . . . . . . . . . . . . . . . 67

3.3. – Bill/Law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673.4. – Post Implementation Review . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

table des matières 943

Pages

4. – Consultation experiences by country. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

4.1. – Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

4.2. – Ireland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694.3. – United Kingdom . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

4.4. – United States of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 704.5. – New Zealand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70

4.6. – European Commission/OECD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714.7. – European experience with consultation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72

4.8. – Summary : international review . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73

5. – Issues with consultation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755.1. – Transparency and feedback . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75

5.2. – Confidentiality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 765.3. – Responsibility and trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76

6. – Transferability to other countries / legal systems . . . . . . . . . . . . . . . . 786.1. – Consultation and the Luxembourg Professional Chambers . . . . . 78

6.1.1. – The legislative framework for the professional chambers . . . . . . . . . . . 786.1.2. – Consultation with the professional chambers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79

6.1.3. – Other consultation/dialogue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

6.2. – Comparing Luxembourg and English-speaking countries’ consultation practices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81

7. – Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83

Bibliography . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

4. La compétitivité fiscale du luxembourg, étude a l’égard de la fiscalité desentreprises, par Marie Laffont et Marc Schmitz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90Chapitre 1. – Le taux d’imposition sur le bénéfice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90

Chapitre 2. – Le paiement et le recouvrement de l’impôt . . . . . . . . . . . . . . 97Chapitre 3. – L’accrochement du bilan fiscal au bilan commercial . . . . . 101

Chapitre 4. – Le privilège mère et filiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

Section 1. – L’exonération des dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103Section 2. – L’exonération des plus-values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108

Chapitre 5. – Mécanismes d’atténuation des conséquences de restruc-turations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110

Chapitre 6. – Les mesures anti-évasion fiscales internationales . . . . . . . 112

Chapitre 7. – Les règles de sous-capitalisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115Chapitre 8. – Les reports déficitaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118

Chapitre 9. – L’existence d’un régime fiscal de groupe . . . . . . . . . . . . . . . . 120Chapitre 10. – Les autres impôts et taxes à la charge des sociétés . . . . . 123


Pages

Section 1. – Le droit d’apport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

Section 2. – L’impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125Bibliographie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126

5. Le trust et la fiducie en droit fiscal luxembourgeois, par Jean Schaffner . 129Partie I. – Impôts indirects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

Titre 1. – Droits d’enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133Chapitre 1. – Droits de mutation en cas de mutation à titre onéreux. . . . . . . . . 133

Chapitre 2. – Droits de mutation en cas de mutation à titre gratuit. . . . . . . . . . 136

Chapitre 3. – Territorialité des droits d’enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138Titre 2. – Taxe sur la valeur ajoutée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140

Partie II. – Impôts directs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140Chapitre 1. – Principe de l’appréciation économique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140

Chapitre 2. – Aspects comptables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146Chapitre 3. – Contexte international . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147

Section 1. Fiscalité de l’épargne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147Section 2. Conventions internationales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154

6. La fiscalité des sociétés de personnes au Luxembourg, par Eric Fort et François Guilloteau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

Partie I. – Principes généraux de fiscalité applicables aux sociétésde personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157

Titre 1. – Les principes de droit interne applicables aux sociétés de personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157

Chapitre 1. – Traitement fiscal en matière d’impôt sur le revenu . . . . . . . . . . . 157

Section 1. Principe de transparence. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157Section 2. Qualification des revenus – Généralités. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158

Section 3. La société de personnes de nature commerciale en matière d’impôt sur le revenu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159

Section 4. Questions spécifiques relatives à la qualification des revenus . 160

§1. La théorie de la décoloration (ou Abfärbetheorie) . . . . . . . . . . . . . . . 160§2. Die Geprägetheorie ou la théorie de l’empreinte . . . . . . . . . . . . . . . . 163

§3. Scission d’entreprise (Betriebsaufspaltung) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166

Section 5. Règles de détermination du bénéfice (Bilanzbündeltheorie ou la théorie de faisceau des bilans) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166

Section 6. Formes spéciales de sociétés de personnes. . . . . . . . . . . . . . . . . . 169

§1. Sociétés de personnes à double étage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169§2. Sociétés de personnes dites de «zèbre» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170


Pages

Chapitre 2. – Impôt commercial communal et impôt sur la fortune . . . . . . . . . 171

Titre 2. – Les principes généraux de fiscalité internationale applicables aux sociétés de personnes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172

Chapitre 1. – Généralités . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Chapitre 2. – Droit national. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173

Chapitre 3. – Sociétés de personnes et conventions préventives de la double imposition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175

Partie II. – De quelques problématiques particulières en matière de fiscalité applicable aux sociétés de personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

Titre 1. – La problématique conventionnelle franco-luxembour-geoise en matière immobilière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

Titre 2. – Sociétés de personnes dans le cadre des normes de droit communautaire dérivé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182

Chapitre 1. – La transposition de la directive 2003/123/CE . . . . . . . . . . . . . . . 182Chapitre 2. – Droit national. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

Titre 3. – La classification des sociétés de personnes non résidentes d’un etat membre de l’union européenne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186

Titre 4. – Sociétés de personnes et report de pertes en matière d’impôt commercial communal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187

Titre 5. – Sociétés de personnes / imposition de l’associé sur renvoi . . 188

Titre 6. – Cession d’une participation détenue par une société de personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

II. – DROIT DES IMPÔTS DIRECTS

7. Obligations et responsabilité des dirigeants de société en matière de contribu-tions directes, par Fabienne Rosen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195

Titre I. – Obligations des dirigeants et moyens tendant à assurer leur respect . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197

Chapitre 1. – Obligations fiscales des dirigeants. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198

Section 1. – Nature des obligations fiscales des dirigeants. . . . . . . . . . . . . . . . . 198Section 2. – Limitation dans le temps des obligations fiscales des dirigeants . . 200

§ 1. Incidence de la cessation des fonctions sur les obligations fiscales du dirigeant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

§ 2. Manquements prenant leur origine avant l’entrée en fonctions du dirigeant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

§ 3. Incidence de la faillite sur les obligations du dirigeant . . . . . . . . . . . . . 202Section 3. – Dirigeant de droit et dirigeant de fait . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203

Chapitre 2. – Moyens tendant à assurer l’exécution des obligationsfiscales des dirigeants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204


Pages

Titre II. – Responsabilité des dirigeants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

Chapitre 1. – Conditions de la responsabilité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206

Section 1. – La faute. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206Section 2. – Le dommage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210

Section 3. – Le lien de causalité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212Section 4. – La réparation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213

Chapitre 2. – Mise en œuvre de la responsabilité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214Section 1. – Compétence et forme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214

Section 2. – Motivation : l’exercice d’un pouvoir discrétionnaire . . . . . . . . . . . 217

Section 3. – Prescription . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221

8. L’intégration fiscale, par Georges Bock et Laurent Engel . . . . . . . . . . . . . . 225

Partie I. – Composition du groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227Chapitre 1. – Les sociétés éligibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

Chapitre 2. – Les règles de détention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232Section 1. – Détention directe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

Section 2. – Détention indirecte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234Section 3. – L’exigence d’une détention continue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

Partie II. – Formalités administratives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236

Chapitre 1. – L’exigence d’une demande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236Chapitre 2. – La durée minimale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237

Chapitre 3. – Sanction de la période minimale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239Section 1. – La pratique administrative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240

Section 2. – Les incertitudes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241Partie III. – Le régime de l’intégration fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242

Chapitre 1. – Détermination du résultat d’ensemble . . . . . . . . . . . . . . . . 243Chapitre 2. – Report de pertes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245

Chapitre 3. – Calcul des crédits d’impot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246

Chapitre 4. – Paiement de l’impôt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248Section 1. – Paiement de l’impôt par la société faîtière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248

Section 2. – Paiement de l’impôt par les filiales intégrées . . . . . . . . . . . . . . . . . 249Chapitre 5. – Intégration fiscale et impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . 250

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251

9. Du rififi pour la Soparfi? Etude comparative des régimes européens d’hol-ding en vue d’apprécier la position concurrentielle du Luxembourg, par Serge Huysmans et Alexandre Pouchard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254Partie I. – Les impôts autres que l’impôt sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . 255


Pages

Titre 1. – Le droit d’apport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255

Chapitre 1. – Les exceptions consacrées par la loi sur le droit d’apport . . . . . . 256

Chapitre 2. – Méthodes de financement alternatives à un apport direct au capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258

Section 1. L’utilisation d’instruments hybrides. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258

Section 2. Apports indirects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258Chapitre 3. – Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259

Titre 2. – L’impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259Partie II. – L’impôt sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260

Titre 1. – Traitement des dividendes et des plus-values . . . . . . . . . . . . . 260

Chapitre 1. – Etendue de l’exonération . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261Chapitre 2. – Niveau de participation minimale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262

Chapitre 3. – Durée de détention minimale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263Chapitre 4. – Condition d’imposition minimale et d’activité . . . . . . . . . . . . . . . 264

Titre 2. – Rapatriement des résultats de la société holding . . . . . . . . . 267Chapitre 1. – Transposition de la directive mère-filiale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267

Chapitre 2. – Dividendes intra-groupes au-delà de l’Union européenne . . . . . 269Chapitre 3. – Le Luxembourg dans un contexte d’appel public à l’épargne . . . 271

Titre 3. – Autres éléments dans le processus de décision de locali-sation d’une société faîtière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272

Chapitre 1. – Déductibilité des dépenses d’intérêts, provisions et pertes sur participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272

Chapitre 2. – Traitement fiscal des revenus d’intérêts et de redevances . . . . . . . 273

Chapitre 3. – Revenus d’établissements stables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275Chapitre 4. – Absence de mesures dites «CFC» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277

10. Observations a l’égard du privilège mère et filiales, par Olivier Bertrand et Marc Schmitz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280Chapitre 1. – L’exonération des dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282

Section 1. – Le principe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282Section 2. – Les sociétés bénéficiaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283

Section 3. – La condition de résidence fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284

Section 4. – Les conditions de détention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285Section 5. – Le prix d’acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287

Section 6. – La notion de capital social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288Section 7. – La détention directe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290

Section 8. – Les sociétés filiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291


Pages

Section 9. – La notion de pleinement imposable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291

Section 10. – La condition d’assujettissement à un impôt correspon-dant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292

Section 11. – Le cas particulier des sociétés transparentes . . . . . . . . . . 296Section 12. – Le produit du partage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297

Section 13. – La déductibilité des dépenses d’exploitation . . . . . . . . . . 298Chapitre 2. – L’exonération des plus-values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299

Section 1. – Le principe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299Section 2. – Portée de l’exonération . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300

Section 3. – La notion de cession . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301

Section 4. – Le revenu de cession . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301Section 5. – La date de l’aliénation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302

Section 6. – Le principe de recapture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302Section 7. – Le cas particulier des corrections de valeur sur les

prêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306

Section 8. – Le cas particulier des dettes en devises . . . . . . . . . . . . . . . . 307Section 9. – Les produits de cession de produits dérivés . . . . . . . . . . . . . 308

Section 10. – Profit sur la cession d’instruments hybrides . . . . . . . . . . . 309Chapitre 3. – La retenue à la source. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309

Section 1. – Le principe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309

Section 2. – Exonération de retenue à la source . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310Section 3. – La notion de société bénéficiaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311

Section 4. – La détention directe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312Section 5. – La notion de revenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312

Section 6. – Le cas particulier des titres à un revenu fixe et variable 313Section 7. – Le cas des apports cachés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314

Section 8. – Les exemptions de retenues à la source spécifiques . . . . . . 314Section 9. – Le cas particulier du partage partiel de l’actif social . . . 315

Chapitre 4. – L’impôt commercial communal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315

Section 1. – Le principe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315Section 2. – Les bénéficiaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316

Section 3. – Les conditions de détention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317Section 4. – Les sociétés filiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317

Section 5. – Les plus-values. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318Chapitre 5. – L’impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318

Section 1. – Le principe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318

Section 2. – Les sociétés bénéficiaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319Section 3. – La valeur unitaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320

Section 4. – La période de détention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321


Pages

Section 5. – La date-clé de fixation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

Bibliographie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

11. Sociétés de participation financière et différences de change : impact, solu-tions et perspectives d’avenir, par Jean-Yves Lhommel . . . . . . . . . . . . . . . . 325

Titre I. – Notions préliminaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327Chapitre 1. – Questions de vocabulaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327

Chapitre 2. – Notions de droit des sociétés et de comptabilité . . . . . . . 327Section 1. – Possibilité pour une société luxembourgeoise de libeller son capi-

tal dans une devise non-euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327

Section 2. – Considérations comptables en cas de comptabilité tenue en euro . . 329Chapitre 3. – Règles d’évaluation fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330

Actifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330

Passifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331Titre II. – Traitement actuel des différences de change – applications

concrètes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332

Chapitre 1. – Pratique administrative en matière de change . . . . . . . . . 332Chapitre 2. – Cas pratiques et lignes directrices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334

Section 1. – Cas pratiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334Section 2. – Lignes directrices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343

Chapitre 3. – Solutions utilisées en pratique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344Chapitre 4. – Tentatives de solution législative aux questions de

change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346

Titre III. – Perspectives d’avenir : utilisation d’une devise non-europour la détermination de la base imposable? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 353

12. Appréciation économique et report des pertes en droit fiscal luxembourgeois,par Jean-Pierre Winandy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355Chapitre I. – La notion d’«appréciation économique» . . . . . . . . . . . . . . . . . 358

Section 1. – Les liens du droit fiscal avec le droit privé . . . . . . . . . . . . . 360§1. – La technique législative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361

§2. – Les notions utilisées par le droit fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362Section 2. – Fondement juridique de l’appréciation économique . . . . . . 364

§1. – Définition du contenu de la méthode d’appréciation économique . . . . . . . 364

A. Fondement en droit positif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365B. Appréciation économique et égalité fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367

C. Appréciation économique et §6 StAnpG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368


Pages

D. Appréciation économique et sécurité juridique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370

§2. – Champ d’application de l’appréciation économique . . . . . . . . . . . . . . . . . 370

§3. – Évolution de la notion dans le temps. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371A. La période de gloire (1919 à environ 1955). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372

B. Les années de crise : 1955-1965 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372C. Application nuancée de la méthode (depuis 1965). . . . . . . . . . . . . . . . . . 373

Chapitre II. – Limites de la méthode d’appréciation économique . . . . . . 373Section 1. – Le cadre constitutionnel luxembourgeois . . . . . . . . . . . . . . 374

§1. – Interprétation stricte de la loi fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374

§2. – Compatibilité avec l’appréciation économique? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376§3. – Application de différentes méthodes d’interprétation . . . . . . . . . . . . . . . . 376

§4. – Interprétation et développement de la loi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378Section 2. – Quelques applications jurisprudentielles de la notion

d’appréciation économique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380

§1. – La théorie de l’empreinte («Geprägerechtsprechung») . . . . . . . . . . . . . . . 380§2. – La scission d’entreprise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382

Section 3. – La méthode d’appréciation économique dans le droit fiscal luxembourgeois contemporain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384

§1. – Usufruit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384

§2. – Primes d’assurance-vie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386

Chapitre III. – Acquisition de sociétés bénéficiant de reports de pertes 387Section 1. – Description de la problématique fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . 388

§1. – Appréciation économique ou non? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389§2. – La jurisprudence allemande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390

Section 2. – Appréciation critique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392Section 3. – Le report de pertes et les opérations de restructura-

tion de sociétés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398

13. Some remarks on interest free loans, par Simon Paul . . . . . . . . . . . . . . . . . 401

1. – Profit Determination. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402

2. – Interest free Reverse Shareholder Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4053. – Interest free Shareholder Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410

4. – Triangular Cases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4135. – Withholding Tax. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414

6. – Net wealth tax (impôt sur la fortune) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4157. – Capital Duty (droit d’ apport) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415

8. – Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416


Pages

III. – DROIT FISCAL INTERNATIONAL

14. Résidence fiscale et substance, par Patrick Mischo et Marie Junius . . . . . 421

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422Partie I. – Résidence fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424

Titre 1. – La résidence fiscale en droit interne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424Titre 2. – La résidence fiscale en droit conventionnel . . . . . . . . . . . . . . 430

Partie II. – La question de la substance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435Titre 1. – Les dispositifs anti-abus de droit étranger. . . . . . . . . . . . . . . . 436

Titre 2. – Droit conventionnel et droit communautaire . . . . . . . . . . . . . 444

Chapitre 1. – Droit conventionnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444Chapitre 2. – Droit communautaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447

Partie III. – Recommandations pratiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451Titre 1. – Recommandations pratiques liées à la gestion de la société

et à son processus décisionnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454

Chapitre 1. – Nomination des dirigeants sociaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454Chapitre 2. – Réunions des organes de gestion et assemblées . . . . . . . . . . . . . . . 457

Titre 2. – Recommandations pratiques liées aux ressources humaines et matérielles à la disposition de la société . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461

Chapitre 1. – Personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461

Chapitre 2. – Locaux et infrastructure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464

15. L’employeur économique : évolution et perspectives en droit fiscal interna-tional et luxembourgeois, par John Hames et Sylvie Leick. . . . . . . . . . . . . 467

Partie I. – L’émergence de la notion d’employeur économique dans les commentaires de la Convention Modèle OCDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468

Titre 1. – La Convention Modèle et ses commentaires. . . . . . . . . . . . . . . . 468

Chapitre 1. – Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468Chapitre 2. – Force juridique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469

Titre 2. – L’article 15, alinéa 2 de la Convention Modèle et la notion d’employeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471

Chapitre 1. – L’objectif de l’article 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471

Chapitre 2. – L’évolution de la définition de l’employeur . . . . . . . . . . . . . . . . . 472Section 1. Avant les modifications proposées par l’OCDE en 2004 . . . . . . 472

Section 2. Les propositions de modification des commentaires de l’OCDE 474

1. – L’influence des juridictions étrangères . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4742. – Les changements proposés par l’OCDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476

3. – Cas d’application pratique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4794. – Risques et problèmes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481


Pages

4.1. – Risque d’incertitude juridique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481

4.2. – Accroissement des obligations administratives et fiscalesde l’employeur étranger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483

4.3. – Accroissement des obligations fiscales/administratives dans le chef du travailleur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483

4.4. – Accroissement de la charge de travail des autorités fiscales . . 484

Partie II. – Application pratique de la notion d’employeur économiqueau Luxembourg et à l’étranger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484

Titre 1. – Au Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484

Chapitre 1. – Interprétation luxembourgeoise de la notion d’employeur . . . . . . 484Chapitre 2. – Modalités d’imposition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 487

Titre 2. – A l’étranger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488Chapitre 1. – Belgique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488

Chapitre 2. – Danemark. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489

Chapitre 3. – Pays-Bas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490Chapitre 4. – Allemagne. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490

Chapitre 5. – Quelques autres exemples. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490

16. Fonds d’investissement et accès aux conventions préventives de la doubleimposition, par Keith O’Donnell et Samantha Nonnenkamp . . . . . . . . . 493

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494Les organismes de placement collectif au Luxembourg – Cadre

réglementaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496

Les organismes de placement collectif au Luxembourg – régime fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

Partie I. – Conditions d’application des conventions préventives de la double imposition aux organismes de placement collectif. . . . . . . . . 501

Titre 1. – Organismes de type contractuel : les fonds communs de placement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 501

Chapitre 1. – Un fonds commun de placement peut-il être considéré comme une personne résidente au sens des conventions fiscales? . . . . . . . . . . . . . . 501

Chapitre 2. – Position de l’administration des contributions directes sur l’application des conventions préventives de la double imposition aux fonds communs de placement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509

Titre 2. – Organismes de type statuaire (sociétés d’investissementà capital variable, sociétés d’investissement à capital fixe) . . . . . 512

Chapitre 1. – Une société d’investissement (société d’investissement à capitalvariable/société d’investissement à capital fixe) peut-elle être considéréecomme une personne résidente au sens des conventions fiscales?. . . . . . . . 512

Chapitre 2. – Clauses d’exclusion du bénéfice des conventions . . . . . . . . . . . . . 513


Pages

Chapitre 3. – Le cas des fonds d’investissement spécialisés : nouveauté ou continuité?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516

Partie II. – L’application des conventions de double imposition aux organismes de placement collectif en pratique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519

Titre 1. – Les méthodes envisageables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519Chapitre 1. – Règlement bilatéral. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519

Chapitre 2. – Règlement unilatéral? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521Chapitre 3. – Règlement multilatéral? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523

Titre 2. – Les organismes de placement collectif et le droit euro-péen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527

Chapitre 1. – Le droit communautaire et les conventions fiscales . . . . . . . . . . . 527

Chapitre 2. – Clause de la nation la plus favorisée? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528Chapitre 3. – Jurisprudence européenne. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532

IV. – DROIT FISCAL INDIRECT

17. Régimes TVA – Imperfections et solutions, par Yannick Zeippen et Caroline Haudeville . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535

Bref historique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537

Partie I. – Les quatre imperfections du système actuel : lourdeur administrative, incohérences, désuétude et risque de fraude . . . . . . 538

Titre 1. – Lourdeur administrative du système commun actuel de TVA 538

Titre 2. – Les incohérences du système . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539

Chapitre 1. – Refonte de la 6ème directive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539Chapitre 2. – La TVA, un impôt neutre frappant la consommation? . . . . . . . 540

Section 1. Détermination du lieu de consommation? . . . . . . . . . . . . . . . . . 541Section 2. Neutralité? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543

Chapitre 3. – Transactions intragroupes et «force d’attraction» . . . . . . . . . . . . 544Chapitre 4. – Problèmes afférents à l’utilisation des Centres d’affaires . . . . . . 546

Titre 3. – La désuétude relative du système et sa nécessaire adap-tation, l’exemple des services financiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547

Chapitre 1. – Les difficultés de qualification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548

Chapitre 2. – La difficulté de déterminer le montant de TVA déductible . . . . . 551

Chapitre 3. – La sous-traitance des services et le problème des centres de coûts 551Titre 4. – L’augmentation croissante des cas d’abus de droit et frau-

des à la TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552


Pages

Partie II. – Les solutions préconisées : pas de modification drastique, mais des correctifs empruntés aux principes fondateurs de la TVA voire au «nouveau monde» et un renforcement de la coopération administrative entre les Etats? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556

Titre 1. – Le retour aux principes fondateurs de la TVA : la taxation au lieu de consommation et l’extension du mécanisme d’auto-liquidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556

Chapitre 1. – La taxation au lieu de consommation : solutions actuelles et projetées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557

Section 1. Principes et difficultés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557

Section 2. Le système actuel de taxation des services électroniques . . . . . 559Section 3. Le projet de directive du Conseil concernant le lieu des presta-

tions de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561

Section 4. L’avenir des règles de localisation des prestations de services au lendemain du Conseil européen des ministres des finances du 5 juin 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 562

Titre 2. – La réforme du système de taxation des services financiers. 563

Chapitre 1. – L’introduction de définitions précisant les services financiers exonérés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563

Chapitre 2. – Les solutions explorées parfois inspirées des pays tiers dits du «New World» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565

Section 1. Les méthodes envisagées par la Commission . . . . . . . . . . . . . . . 565a) L’application d’un taux zéro (exonération avec crédit) . . . . . . . . . . . 565

b) L’extension du champ d’application des exonérations . . . . . . . . . . . . 566c) La mise en place d’un système limité de déduction . . . . . . . . . . . . . . . 566

d) L’option pour la taxation des services entre assujettis . . . . . . . . . . . . 567

Section 2. Le système de taxation de la marge bénéficiaire de Nouvelle-Zélande et du Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567

Titre 3. – Les solutions préconisées en matière de lutte contre la fraude . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568

Chapitre 1. – Le renforcement de la coopération administrative entre les Etats 569Section 1. Coopération administrative au sein de l’Union européenne . . . 569

Section 2. Coopération administrative avec les Etats tiers. . . . . . . . . . . . . 570Chapitre 2. – L’extension du mécanisme d’auto-liquidation comme moyen de

prévention contre les fraudes? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571

Section 1. Les exemples actuels : France et Royaume-Uni. . . . . . . . . . . . . 571a) L’exemple de la France. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571

b) L’exemple du Royaume-Uni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572

Section 2. Les limites de ce système dans la lutte contre la fraude. . . . . . . 573Chapitre 3. – L’adoption éventuelle d’un code de conduite? . . . . . . . . . . . . . . . . 574

Chapitre 4. – Les mesures récemment adoptées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575


Pages

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576

18. TVA et droits d’enregistrement sur les opérations immobilières, par Laurent Grençon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577

Partie I. – Livraisons de biens immeubles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579Titre 1. – TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579

Titre 2. – Droits d’enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581Partie II. – Locations de biens immeubles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582

Titre 1. – TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582Chapitre 1. – Aperçu général . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582

Chapitre 2. – La notion de location de biens immeubles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583Chapitre 3. – Hébergement de personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586

Chapitre 4. – Emplacements pour le stationnement de véhicules . . . . . . . . . . . . 588

Chapitre 5. – Outillages et machines fixés à demeure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590Titre 2. – Droits d’enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590

Partie III. – Option pour l’application de la TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591Titre 1. – TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591

Chapitre 1. – Aperçu général . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591Chapitre 2. – Conditions à respecter pour exercer l’option à la TVA . . . . . . . . 592

1. Opérations immobilières exonérées de TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592

2. Opérations réalisées de gré à gré. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5933. Opérations effectuées entre assujettis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593

3.1. Qualité d’assujetti du cédant ou du bailleur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5933.2. Qualité d’assujetti de l’acquéreur ou du locataire . . . . . . . . . . . . . . 594

4. Utilisation de l’immeuble par l’acquéreur ou le locataire . . . . . . . . . . . . 5945. Obligation formelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598

Titre 2. – Droits d’enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599Chapitre 1. – Livraisons de biens immeubles avec TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599

Chapitre 2. – Locations de biens immeubles avec TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599

Partie IV. – Déduction de la TVA en amont et régularisation des déductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600

Titre 1. – déduction de la TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600

Titre 2. – Régularisation des déductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 601Partie V. – Affectation d’un logement à des fins d’habitation princi-

pale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606

Titre 1. – TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606Chapitre 1. – Aperçu général . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606

Chapitre 2. – Notion d’affectation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 607Chapitre 3. – Base d’imposition de l’affectation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608


Pages

Chapitre 4. – Déduction de la TVA en amont . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609

Chapitre 5. – Application directe du taux de 3% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610

Chapitre 6. – Régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 611Titre 2. – Droits d’enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 611

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 612

19. Les exonérations de TVA en matière financière au Luxembourg : conceptset interprétation, par Michel Lambion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 617Partie I. – Assujettissement à la TVA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 617

Titre 1. – Principe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 617Titre 2. – Groupe TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 618

Titre 3. – Les organismes de placement collectif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 618

Partie II. – Opérations imposables et opérations hors-champ . . . . . . . . 620Titre 1. – Notion de prestation de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620

Titre 2. – Détention d’actions et d’obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620Titre 3. – Opérations internes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622

Titre 4. – Emissions d’actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622Partie III. – Localisation des services financiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623

Partie IV. – Les exonérations de TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624

Titre 1. – Les opérations financières exonérées en vertu de l’arti-cle 44.1.c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624

1. L’octroi et la négociation de crédits, ainsi que la gestion des crédits effectuée par celui qui les a octroyés, les opérations d’escompte et de réescompte. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624

2. La prise en charge d’engagements, de cautionnements et de toutes autres sûretés et garanties, la négociation de ces opérations ainsi que la gestion de garanties de crédits effectuée par celui qui a octroyé les crédits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625

3. Les opérations portant sur les créances, à l’exception du recouvre-ment de créances ainsi que la négociation de ces opérations. . . . . . . . 625

4. Les opérations portant sur les chèques et les autres effets de commerce ainsi que la négociation de ces opérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 626

5. Les opérations portant sur les dépôts de fonds et les comptes courants ainsi que la négociation de ces opérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 626

6. Les opérations de paiement et de virement ainsi que la négociation de ces opérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627

7. Les opérations, y compris la négociation concernant les devises, les billets de banque et les monnaies qui sont des moyens de paiement légaux, à l’exception des monnaies et billets de collection. Sont consi-dérés comme de collection les pièces en or, en argent ou en autre métal,


Pages

ainsi que les billets, qui ne sont pas normalement utilisés comme moyen de paiement légal ou qui présentent un intérêt numismatique 627

8. Les opérations, y compris la négociation mais à l’exception de la garde et de la gestion, portant sur les actions, les parts de sociétés ou d’asso-ciations, les obligations et les autres titres, à l’exclusion des titres représentatifs de marchandises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 628

9. Les services se rattachant aux opérations d’émission . . . . . . . . . . . . . . . 629

Titre 2. – Les opérations de gestion d’organismes de placement collec-tif exonérées en vertu de l’article 44.1.d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629

Titre 3. – Les opérations d’assurances exonérées en vertu de l’arti-cle 44.1.i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630

Titre 4. – Les opérations des groupements autonomes de personnes exonérées en vertu de l’article 44.1.y). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632

Partie V. – L’interprétation des exonérations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633Titre 1. – Interprétation stricte – interprétation téléologique . . . . . 633

Titre 2. – Principe de la neutralité fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634Titre 3. – Principe de sécurité juridique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634

Titre 4. – Application des exonérations en cas de délégation . . . . . . . . 635Titre 5. – Lien entre la notion d’opérations bancaires et financières

au sens de l’article 17.2.e) et les opérations exonérées au sens del’article 44.1.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637

Titre 6. – Interprétation autonome ou liée aux autres réglemen-tations européennes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638

Titre 7. – Interprétation objective ou subjective – lien avec le carac-tère réglementaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641

Titre 8. – Services principaux et accessoires – grilles tarifaires. . . . . 642

Titre 9. – Choix de la voie la moins imposée – notion d’abus de droit . . 644Partie VI. – Les opérations financières soumises à TVA . . . . . . . . . . . . . . 646

Titre 1. – Les opérations soumises à TVA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 646Titre 2. – Taux de TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 647

Partie VII. – L’absence d’option TVA et ses conséquences . . . . . . . . . . . . 648Partie VIII. – Déduction de la TVA en amont. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 649

Titre 1. – Principes de base . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 649Titre 2. – Méthodes de déduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 651

20. Restructuration d’entreprises – Aspects TVA, par Erwan Loquet . . . . . . . 653 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 654

Partie I. – Le contexte. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 654Titre 1. – Opérations dans le champ /opérations hors champ . . . . . . . . . 655

Titre 2. – Opérations imposables / opérations exonérées . . . . . . . . . . . . . 658


Pages

Titre 3. – Conséquence en matière de droit à déduction . . . . . . . . . . . . . 659

Partie II. – Utilisation d’une société holding dans le cadre de l’achat de sociétés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660

Titre 1. – Influence de la notion d’assujettissement . . . . . . . . . . . . . . . . 660Titre 2. – Activités de financement d’un holding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661

Titre 3. – Immatriculation TVA d’un holding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663Partie III. – Sociétés holdings et distinguo des activités dans le champ

/hors champ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664

Partie IV. – Société holding et prestations de «gestion» des filiales . . . . 667Partie V. – Naissance ou liquidation de la structure de détention – frais

subis en cours de création ou de liquidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668

Titre 1. – Sort de la TVA durant la phase de création de la struc-ture et avant la réalisation d’activités se situant dans le champ d’application de la taxe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669

Titre 2. – Sort de la TVA durant la phase de dissolution ou de liqui-dation de la structure et postérieurement à la réalisation d’activités se situant dans le champ d’application de la taxe . . . . 671

Titre 3. – Opération d’apport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674Partie VI. – Appel public à l’épargne, refinancement par émissions

d’actions nouvelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677

Partie VII. – Fusion, scissions, apport partiel d’actifs. . . . . . . . . . . . . . . . . 679

Titre 1. – Fusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679Titre 2. – Transfert d’universalité totale ou partielle . . . . . . . . . . . . . 680

Titre 3. – Régularisations en cas de fusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 681Titre 4. – Scissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683

Titre 5. – Apport partiel d’actifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684Titre 6. – Application des dispositions relatives au transfert d’une

universalité totale ou partielle dans un cadre transfrontalier 685

Partie VIII. – Application particulière des possibilités d’exonération de TVA dans le cadre des restructurations d’entreprises . . . . . . . . . 686

Partie IX. – Sous-traitance, nécessairement un coût TVA? . . . . . . . . . . . 687

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 689

21. La TVA dans les structures d’organismes de placement collectif et de véhi-cules apparentés, par Claude Kremer et Bruno Gasparotto. . . . . . . . . . . 691

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692

Titre I. – Cadre general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694Chapitre 1. – Cadre juridique et jurisprudence communautaire . . . . . . 694

Section 1. – Statut TVA des OPC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694Section 2. – Règles de localisation des services rendus aux OPC. . . . . . . . . . . . 701

Section 3. – Notion de prestations de gestion d’OPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702


Pages

§1. Interprétation stricte et notion autonome . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702

§2. Définition des prestations de gestion d’OPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 704

§3. Traitement TVA des fonctions de dépositaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 707§4. Traitement TVA des prestations de «Commercialisation» . . . . . . . . . . 709

Chapitre 2. – Cadre juridique et administratif luxembourgeois . . . . . . 713Titre II. – Application aux différents types d’OPC et véhicules appa-

rentés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 719

Chapitre 1. – Organismes de placement collectif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 719Section 1. – Société d’Investissement à Capital Variable («SICAV») . . . . . . 719

Section 2. – Société d’Investissement à Capital Fixe («SICAF») . . . . . . . . . . 719

Section 3. – Fonds Commun de Placement («FCP») . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720Section 4. – Fonds d’Investissement Spécialisés («FIS») . . . . . . . . . . . . . . . . 720

Chapitre 2. – Véhicules d’investissement apparentés aux opc . . . . . . . . 721Section 1. – Société d’Investissement à Capital à Risque («SICAR») . . . . . . 721

Section 2. – Véhicules de titrisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725Section 3. – Fonds de pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726

Chapitre 3. – Cas particuliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 729Conclusions et perspectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 730

22. Problématiques actuelles en matière de douane et de taxe sur la valeur ajou-tée (TVA) exemple du Luxembourg comme «hub logistique», par Anne Murrath . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 735

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736

Titre 1. – Exemple du Luxembourg comme ‘hub logistique’ . . . . . . . . . . 738

Titre 2. – Problématiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739Chapitre 1. – Obligations complexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739

Section 1. – Immatriculation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739Section 2. – Enregistrement direct ou via un représentant fiscal . . . . . . . . . . . . 739

Section 3. – Obligations administratives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740Chapitre 2. – Prefinancement de la TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740

Section 1. – Délais de remboursement de la TVA luxembourgeoise . . . . . . . . . 740

Section 2. – Remboursement de TVA étrangère (8ème et 13ème Directive en matière de TVA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 741

Section 3. – TVA luxembourgeoise sur l’importation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 742

Chapitre 3. – Complexité et cout des procédures douanières . . . . . . . . . 743Chapitre 4. – Initiatives européennes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743

Titre 3. – Solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744Chapitre 1. – Simplification des obligations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744

Section 1. – Représentation fiscale en matière de TVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744


Pages

Section 2. – Extension du mécanisme d’auto-liquidation . . . . . . . . . . . . . . . . . 746

Section 3. – Guichet unique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 747

Chapitre 2. – Réduction du cout de préfinancement de la TVA . . . . . . . 748Section 1. – Unité TVA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748

Section 2. – Procédure de remboursement (8ème Directive) . . . . . . . . . . . . . . . . 749Chapitre 3. – Modernisation de la douane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750

Section 1. – CDC modernisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750Section 2. – Autorisation Européenne Unique (AEU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 752

Section 3. – Opérateur Economique Agréé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754

Importance du statut en pratique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757Situation au Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758

Section 4. – Informations sur les marchandises avant l’entrée ou avant la sortie de l’UE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758

Section 5. – Douanes électroniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 759

Situation au Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760Conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760

V. – DROIT COMMUNAUTAIRE

23. La souveraineté fiscale (Luxembourgeoise) à l’épreuve du droit communau-taire, par Céline Pierre et Philippe-Emmanuel Partsch . . . . . . . . . . . . . . 765

Partie préliminaire. – Principes de droit institutionnel . . . . . . . . . . . . . . . 767Partie I. – Fiscalité indirecte, une souveraineté fiscale luxembour-

geoise réduite à la portion congrue? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 772

Titre 1. – Droit primaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 772Chapitre 1. – Taxes douanières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 772

Chapitre 2. – Impositions intérieures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 773Titre 2. – Droit dérivé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775

Chapitre 1. – Présentation générale des harmonisations réalisées . . . . . . . . . . . 775

Chapitre 2. – Interprétation amplificatrice de la Cour . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776Titre 3. – Implications pour la souveraineté fiscale luxembourgeoise 779

Chapitre 1. – Droit primaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779Section 1. Portée de l’interdiction des taxes d’effet équivalent à des

droits de douane. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779

Section 2. Portée de l’interdiction des impositions intérieures discrimi-natoires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779

Chapitre 2. – Droit dérivé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 780

Section 1. Portée du système commun de taxe sur la valeur ajoutée. . . . . 780Section 2. Portée de l’harmonisation des droits d’accise . . . . . . . . . . . . . . . 781


Pages

Section 3. Portée de l’harmonisation en matière d’impôts indirects frappant les rassemblements de capitaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 783

Partie II. – Fiscalité directe, dernier bastion de la souveraineté fiscaleluxembourgeoise? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 784

Titre 1. – Le droit primaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 784Chapitre 1. – Les aides d’État . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 785

Section 1. Notion d’aide d’État . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 785Section 2. Aides d’État et fiscalité directe : la souveraineté fiscale luxem-

bourgeoise à l’épreuve du feu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 786

Chapitre 2. – Interdiction des entraves fiscales aux libertés de circulation . . . . 787Section 1. Contraintes découlant des libertés de circulation en matière

de fiscalité directe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 788

Section 2. Limites de ces contraintes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7911. Justifications admissibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 791

2. Nécessité et proportionnalité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793

Section 3. Incidence des surveillances des législations d’autres États membres sur la situation fiscale luxembourgeoise . . . . . . . . . . . . . . . . 794

Titre 2. – Droit dérivé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795

Titre 3. – Marge de manœuvre laissée au législateur national. . . . . . . 797Chapitre 1. – Préservation de la souveraineté fiscale luxembourgeoise . . . . . . . 797

Section 1. Souveraineté fiscale luxembourgeoise «hors d’atteinte» . . . . . . 798Section 2. Auto-délimitation unilatérale ou conventionnelle des souve-

rainetés fiscales nationales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 798

Section 3. La réserve de compétence en matière de lutte contre la fraude et l’évasion fiscales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799

Chapitre 2. – Utilisation de l’encadrement communautaire fiscal par l’État luxembourgeois et les opérateurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799

Section 1. Instrumentalisation par le législateur fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . 800Section 2. Instrumentalisation par les opérateurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801

24. Fiscalité des personnes physiques – Analyse des dispositions discriminatoi-res au regard de la législation et de la jurisprudence communautaires, par Joëlle Lyaudet et Evelina Lavrentieva. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 807

Partie I. – Discriminations probables ou avérées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 808

Chapitre 1. – Intérêts d’emprunts finançant la résidence principale –Déduction par les contribuables non-résidents . . . . . . . . . . . . . . . . . 808

Section 1. – Dispositions en cause. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 808

Section 2. – Fondements communautaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 809Section 3. – Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 810


Pages

Chapitre 2. – Retenue à la source libératoire sur les intérêts de source luxembourgeoise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 811



Chapitre 3. – Dispositions fiscales applicables aux régimes complé-mentaires de pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812



Chapitre 4. – Déduction pour frais de déplacement. . . . . . . . . . . . . . . . . . 815Section 1. – Dispositions en cause. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 815

Section 2. – Fondements communautaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 816

Section 3. – Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 817Chapitre 5. – Déduction des dons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 817

Section 1. – Dispositions en cause. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 817Section 2. – Fondements communautaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 818

Section 3. – Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 819Chapitre 6. – Transfert des plus-values sur immeubles . . . . . . . . . . . . . . 820



Chapitre 7. – Retenue à la source forfaitaire sur les revenus des artistes et sportifs non-résidents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 823



Partie II. – Discriminations possibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 824Chapitre 1. – Taux d’imposition minimum applicable aux contribuables

non-résidents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 824



Chapitre 2. – Modalités de prise en compte des revenus étrangers pour l’application des articles 157bis et 157ter LIR. . . . . . . . . . . . . 827



Chapitre 3. – Pratiques administratives discriminatoires . . . . . . . . . . . . 829


Pages

Section 1. – Pratiques en cause et fondements communautaires . . . . . . . . . . . . 830

Section 2. – Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 832

Chapitre 4. – Discrimination entre résidents belges et autres non-résidents. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 832



Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 835

25. La fiscalité directe des entreprises dans la perspective du droit communau-taire, par Thierry Lesage et Vincent Mahler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 837

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 838Partie I. – Examen de certaines mesures à la lumière des libertés

fondamentales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 841

Titre 1. – La prise en compte des pertes étrangères . . . . . . . . . . . . . . . . . 841

Chapitre 1. – Le traitement fiscal luxembourgeois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 842Section 1. Les pertes d’établissements stables étrangers. . . . . . . . . . . . . . . 842

Section 2. Le régime d’intégration fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 847Chapitre 2. – Examen à l’aune des libertés fondamentales . . . . . . . . . . . . . . . . 848

Section 1. La prise en compte des pertes des établissements stables étrangers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 849

Section 2. Le régime d’intégration fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 851

Titre 2. – La prise en compte des pertes indigènes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 855Titre 3. – La non-extension des avantages conventionnels aux suc-

cursales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 858

Titre 4. – Le mécanisme de remploi prévu par l’article 54 LIR . . . . . . . . 860

Titre 5. – La bonification d’impôt pour investissement et l’amortisse-ment spécial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 863

Chapitre 1. – La bonification d’impôt pour investissement . . . . . . . . . . . . . . . . 863

Chapitre 2. – Le régime d’amortissement spécial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 866Titre 6. – La déductibilité des dons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 867

Titre 7. – L’exclusion des succursales de la loi relative à la titrisa-tion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 868

Titre 8. – L’article 172 LIR ou le dispositif de l’Exit Tax . . . . . . . . . . . . 870

Partie II. – Transposition des directives fiscales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 874Titre 1. – Les dispositions du traité CE en matière fiscale . . . . . . . . . . . 874

Titre 2. – Le cas de l’article 166 (7) LIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 875

Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877


Pages

26. Luxembourg dividend withholding tax in the light of the Treaty of Rome,the European Economic Area Agreement and European Court of JusticeDecisions, par Jurjan Wouda Kuipers et Simone Baier. . . . . . . . . . . . . . 879

1. – Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 880

2. – Luxembourg dividend withholding tax provisions . . . . . . . . . . . . . . . . 8812.1. – Purpose of dividend withholding tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 881

2.2. – Distributions subject to dividend withholding tax . . . . . . . . . . . . 8812.3. – Taxation of dividends received by non-residents . . . . . . . . . . . . . . 883

2.4. – Dividend withholding tax rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8832.5. – Mechanics of withholding tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 884

2.6. – Exemptions from dividend withholding tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8852.6.1. – Current provisions of article 147 LIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 885

2.6.2. – Pending adjustments to article 147 LIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 886

2.6.3. – Luxembourg entities exempt from dividend withholding tax. . . . . . . . . 8872.6.4. – Liquidation proceeds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 887

3. – European developments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8873.1. – European directives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 887

3.1.1. – Parent subsidiary directive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8883.1.2. – Savings directive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 889

3.2. – Treaty of Rome . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 890

3.3. – The european commission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8913.4. – European Court of Justice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 892

3.5. – Freedom of establishment and freedom of movement of capital. 8933.5.1. – Freedom of establishment (article 43 Treaty of Rome). . . . . . . . . . . . . 893

3.5.2. – Freedom of movement of capital (articles 56-58 Treaty of Rome) . . . . 8933.5.3. – Interaction of fundamental freedoms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895

3.5.4. – Protection offered by article 56 to non-EU residents . . . . . . . . . . . . . . . 8983.6. – Outbound dividends : the Fokus, Denkavit and Amurta cases . . . 900

3.6.1. – The Fokus case . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900

3.6.2. – The Denkavit case . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9013.6.3. – The Amurta case . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 902

4. – Luxembourg dividend withholding tax and foreign shareholders. . 9044.1. – EEA shareholders qualifying for article 147 LIR exemption . . . 904

4.2. – EEA shareholders not qualifying for article 147 LIR exemption . 9054.3. – Third-country shareholders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 905

5. – Conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 909

Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 911

droit fiscal luxembourgeois - legitech.lu · ifa/alef droit fiscal luxembourgeois livre jubilaire...

Documents