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Une présentation de la Banque CIBC au secteur de l'investissement
Juin 2012
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De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, ycompris dans cette présentation, dans d'autres documents déposés auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de laSecurities and Exchange Commision des États-Unis, et dans d'autres communications. Ces énoncés comprennent, sanstoutefois s'y limiter, des déclarations sur nos activités, nos secteurs d'activité, notre situation financière, notre gestion durisque, nos priorités, nos cibles, nos objectifs permanents ainsi que nos stratégies et perspectives pour 2012 et les exercicessubséquents. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « croire », « prévoir », « compter »,« s'attendre à », « estimer » et d'autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. En raison deleur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux risques inhérents et auxincertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notrevolonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrentconsidérablement des résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : le risque de crédit, lerisque de marché, le risque d'illiquidité, le risque stratégique, le risque opérationnel, les risques juridiques et de réputation, lerisque de réglementation et le risque environnemental; des changements d'ordre législatif ou réglementaire dans les territoiresoù nous exerçons nos activités; les changements apportés aux lignes directrices relatives aux fonds propres pondérés enfonction du risque et aux directives d'information, et leur interprétation; l'issue de poursuites et des questions connexes;l'incidence de modifications des normes comptables et des règles et leur interprétation; les changements apportés au montantestimé des réserves et provisions; l'évolution des lois fiscales; les changements à nos cotes de crédit; la situation ou leschangements politiques; l'incidence possible de conflits internationaux et de la guerre au terrorisme, des catastrophesnaturelles, des urgences en matière de santé publique, des perturbations occasionnées aux infrastructures des servicespublics et toute autre catastrophe sur nos activités; la fiabilité de tiers pour fournir les infrastructures nécessaires à nosactivités; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie par nos clients et contreparties; le défaut de tiersde remplir leurs obligations envers nous ou nos sociétés affiliées; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrentsexistants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers; l'évolution des technologies; la tenue des marchésfinanciers mondiaux; la politique monétaire et économique; les fluctuations de change; la conjoncture économique généralemondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où nous menons nos activités; les changements de prix et detaux du marché qui pourraient réduire la valeur des produits financiers; notre capacité à élaborer et à lancer des produits etservices, à élargir nos canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus que nous entirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation et d'économie; notre capacité d'attirer et deretenir des employés et des cadres clés et notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cetteénumération ne couvre pas tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Ils doivent tous être considérésattentivement, et les lecteurs ne doivent pas se fier uniquement à ces énoncés. Nous nous engageons à ne mettre à jouraucun énoncé prospectif contenu dans cette présentation ou dans d'autres communications, sauf si la loi l'exige.
Un mot sur les énoncés prospectifs
Venez nous visiter à la section du groupe Relations avec les investisseurs sur le site Web www.cibc.com/français
Personnes-ressources du groupe Relations avec les investisseurs :Geoff Weiss, vice-président 416 980-5093Jason Patchett, directeur en chef 416 980-8691Anu Shrivats, directrice en chef 416 980-2556
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Contenu
Économie canadienne et système bancaire canadien
Aperçu de la Banque CIBC
Aperçu des activités essentielles de la Banque CIBC
Services bancaires de détail et Services bancaires aux
entreprises
Gestion des avoirs
Services bancaires de gros
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Économie canadienne
Budget équilibré pendant 11 années consécutives (de 1998 à 2008) et élimination du déficit prévue pour 2016
Réalisations considérables en matière de croissance économique
Prédiction du FMI selon laquelle la reprise économique du Canada serait l'une des plus fortes parmi les pays du G7(1)
Niveaux des swaps sur défaillance relatifs aux titres souverains parmi les plus bas
Solde budgétaire fédéral du Canada(2)(G$)
Croissance du PIB sur une période de 10 ans (2002-2012)(3))
Source : Statistique Canada, ministère des Finances Canada
Source : FMI
Prévisions
(1) Fonds monétaire international, Perspectives de l'économie mondiale 2011.(2) Exercice financier d'avril à mars. Par exemple, l'exercice financier de 2010 renvoie à la période d'avril 2009 à mars 2010.(3) Données obtenues des Perspectives de l'économie mondiale, Fonds monétaire international, avril 2012 Les chiffres pour 2012 sont des projections.
États-Unis
1,7 %
Royaume-Uni
1,3 %
Japon
0 %
Italie
0 %
Allemagne
0,9 %
France
1,1 %
Canada
2 %
4,5 7,0 7,32,1
9,5 13,8
-33,4
-21,1
-10,2-1,3
3,47,8
20102008200620042002 2012 20162015201420001998 2013
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5
Système bancaire canadien
Rendement des banques sur une période de 10 ans
Ratio des fonds propres de première catégorie des banques canadiennes – MoyenneSolide organisme de
réglementation (BSIF) ayant un mandat clair (sécurité et solidité)
Excellente prévision de la récession mondiale par les banques canadiennes (aucun soutien systémique et aucune coupure de dividendes)
Niveaux de capital considérablement supérieurs aux exigences réglementaires et aux normes mondiales
Éléments structurels solides à l'égard des prêts hypothécaires canadiens
9,6 %
2011
13,1 %11,7 %
2009
13,1 %
20102008
171 %
Canada Royaume-Uni
-42 %
Europe
-49 %
États-Unis
-25 %
Australie
153 %
T1 2012
12,6 % 12,7 %
T2 2012
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Contenu
Économie canadienne et système bancaire canadien
Aperçu de la Banque CIBC
Aperçu des activités essentielles de la Banque CIBC
Services bancaires de détail et Services bancaires aux
entreprises
Gestion des avoirs
Services bancaires de gros
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Institution financière mondiale établie au Canada
42 181 employés
Trois principaux groupes opérationnels :
Services bancaires de détail et Services bancairesaux entreprises
Gestion des avoirs
Services bancaires de gros
11 millions de clients : particuliers, PME, entreprises, grandesentreprises et institutions
Évaluation (Jan 31/12) :
Rendement des actions : 4,7 %
Amérique du NordCanada
CIBC (CM : TSX; NYSE)
Notations de dépôts de premier
rang
Moody's Aa2
S&P A+
Fitch AA-
DBRS AA
Ratio des fonds propres de première
catégorie
Capitalisation boursière
Total de l'actif
30,7 G$ CA
14,3 %
No 11
391,5 G$ CA No 9
No 3
No 5
No 5
No 1
Le classement du Canada est fonction des cinq autres principales banques canadiennes (BMO, BNS, RY, TD, NA). Le classement de l'Amérique du Nord dépend des cinq autres banques canadiennes et de JPM, BAC, C, WFC, USB, BK, PNC, STT, COF, STI, BBT, RF et FITB.
31 janv. 2012
À propos de la Banque CIBC
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8
Grille de pointage équilibrée de la Banque CIBC
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9
Résultat par action
Dilué, comptabilité de caisse. Mesures non conformes aux PCGR. Consulter les diapositives 30 à 37.
Rapport
Ajusté
2,001,97
7,57
6,455,88
6,83
8,88
6,90
5,785,54
4,17
2,06
1,901,93
6,715,95
2,73
-5,80
9,30
7,49
-0.44
5,575,22
1,50
2008200720062005200420032002 201120102009T1
2012
IFRS
T2 2012
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10
Rendement des capitaux propres
Le rendement des capitaux propres ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Consulter les diapositives 30 à 37.
Déclaré
Ajusté
24,8 %
20,6 %22,3 %
27,3 %
25,7 %
20,1 %
18,6 %15,3 %
7,3 %
21,1 %
2010
19,4 %
2009
9,4 %
2008
-19,4 %
2007
28,7 %
2006
27,9 %
2005
-1,6 %
2004
18,7 %
2003
19,2 %
2002
5,1 %
2011
22,2 %
T1 2012
22,4 %
IFRS
22,8 %
22,1 %
T2 2012
23,3 %
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11
Rendement total pour les actionnaires
Exercice financier. Classement parmi les cinq grandes banques canadiennes (BMO, BNS, CM, RY, TD).
2010
32,4 %
2009
21,1 %
2008
-43,5 %
2007
20,2 %
2006
25,6 %
2005
1,3 %
2004
29,0 %
2003
57,9 %
2002
-17,9 %
2011
0,43 %
T1 2012
No 5 No 1 No 1 No 5 No 1 No 1 No 5 No 3 No 1 No 3 No 3Classement
2,8 %
-1,1 %
T2 2012
No 5
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Contenu
Économie canadienne et système bancaire canadien
Aperçu de la Banque CIBC
Aperçu des activités essentielles de la Banque CIBC
Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises
Gestion des avoirs
Services bancaires de gros
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Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises –
Aperçu des activités
Services bancaires aux entreprises
Services bancaires personnels
Services bancaires de détail et Services
bancaires aux entreprises CIBC
Dépôts
– Chèques
– Épargne
– CPG
Produits de prêt
– Prêts hypothécaires
– Cartes de crédit
– Marges de crédit et prêts
Dépôts
– Gestion de trésorerie
– CPG
Produits de prêt
– Prêts hypothécaires
– Marges de crédit et prêts
– Financement sur actifs
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Cadre stratégique de Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises
Objectif
Changement de paradigme
Priorités
Approfondissement des relations avec la clientèle
Amélioration des compétences en matière de vente
et de service
Acquisition et fidélisation de
clients
Passage d'une attention axéesur le produit
à une axée sur le client
Accélération de la croissancerentable des revenus
+Amélioration de l'expérience
client
Vendre
Servir Croître
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Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises –
Soldes et part du marché
(1) (2)
(1) Soldes disponibles en avril 2012.(2) Sources de données sur la part du marché de l'industrie : ABC, Banque du Canada, Institut des fonds d'investissement du Canada (IFIC), Information
financière supplémentaire, Présentations du Groupe Investors, Investor Economics; délai pouvant aller jusqu'à quatre mois selon la disponibilité des renseignements pour T2/2012; la part de marché pour la période précédente avait été recalculée pour correspondre à une période comparable de 3 et de 12 mois.
(4) Actifs gérés.(4) Comprend le courtier et les Services financiers le Choix du Président.
(1) (2)
15
Cartes (3) 15,4 18,7 18,4 18,4 No 1
Prêts hypothécaires (3) 145,3 13,7 13,4 13,3 No 3
Produits CIBC 88 7,9 8 8,1
Divers (4) 57,3 5,8 5,3 5,2
Crédit personnel 31,7 8,2 8,1 8,2 No 5
Dépôts personnels et CPG 109,1 16,3 15,9 15,8 No 3
Produits CIBC 83 10,9 10,9 10,9
Divers (4) 26,1 5,3 5 4,9
Dépôts d'entreprise 37,4 14,7 14,8 15,1 No 3
Prêts aux PME 34,5 16,4 16,6 16,7 No 4
Fonds communs de placement 55,1 6,9 7,2 7,3
Soldes (G $) T1/2012 T2/2012
Part du marché (%)
T2/2011Classement
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Innovation et leadership dans Services bancaires mobiles
Réseau de distribution solide
Offre Rabais produits groupés
Produits groupés
Incitatifs alignés
Exploitation des compétences
Résolution locale de problèmes
Optimisation de Services bancaires aux entreprises
Amélioration continue
Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises – Approfondissement des relations avec la
clientèle
16
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Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises –
Revenus et rentabilité
2,0042,0291,932
T2 2011 T2 2012T1 2012
558569
498
T1 2012T2 2011 T2 2012
(1) Mesures non conformes aux PCGR qui excluent les éléments importants, tel qu'il est mentionné dans notre rapport trimestriel auxactionnaires.
Bénéfice (M $)1Revenus (M $)1
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Reconnaissance de l'industrie
Meilleurs services bancaires mobiles du monde
Un employeur de marque de la région du Grand Toronto
Obtention du prix Deal of the Year pour notre placement en actions dans American Century Investments
Un des meilleurs employeurs en matière de diversité
Un des meilleurs employeurs pour les néo-Canadiens
Une des 10 cultures d'entreprise les plus admirées au Canada
Classée comme l'une des banques les plus fortes
du monde
18
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19
Contenu
Économie canadienne et système bancaire canadien
Aperçu de la Banque CIBC
Aperçu des activités essentielles de la Banque CIBC
Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises
Gestion des avoirs
Services bancaires de gros
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Gestion des avoirs –Aperçu des activités
Gestion des avoirs
Courtage de détail– Courtage de plein exercice
– Courtage autogéré
Gestion d'actifs– Gestion de placements
– Fonds communs de placement
– Produits de portefeuille
– Gestion financière institutionnelle
– Gestion internationale d'actifs
Gestion privée de patrimoine– Privabanque
– Administration de successions et de fiducies
– Gestion discrétionnaire de placements
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21
Gestion des avoirs –Revenus et rentabilité
Bénéfice (M $)1Revenus (M $)1
418398
420
T2 2012T1 2012T2 2011
80
65
74
T2 2012T1 2012T2 2011
(1) Mesures non conformes aux PCGR qui excluent les éléments importants, tel qu'il est mentionné dans notre rapport trimestriel auxactionnaires.
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22
Gestion des avoirs
115,9118,2
T2 2012T2 2011
Soldes de Wood Gundy (G $)
55,152,7
T2 2012T2 2011
Soldes de Fonds mutuels CIBC (G$)
2e rang sur le
marché1
4e rangsur le
marché1
Bénéfice net de Gestion des avoirs (M $)2Revenus de Gestion des avoirs (M $)2
1,6361,479
Exercice financier2011
Exercice financier2010
279
225
Exercice financier2011
Exercice financier2010
1 Classement de l'industrie pour Wood Gundy en décembre 2011; fonds commun de placement en avril 2012 (selon les données de l'IFIC servant à la production de rapports)2 Selon les PCGR au Canada.
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American Century Investments
Acquisition d'une participation dans American Century, unedes principales sociétés américaines de gestion des avoirs, le 31 août 2011
American Century se trouve au 4e rang du classementgénéral des 25 meilleures sociétés de gestion de fonds aux États-Unis; 65 % des actifs obtiennent une cote Morningstar de 4 étoiles sur 51.
Pour cette acquisition, la CIBC a reçu le prix « Deal of the Year » aux 19e Annual Mutual Fund Industry Awards. Ce prix constitue une reconnaissance de l'entente de fusion et d'acquisition qui a le plus changé le secteur des fondscommuns de placement en 2011.
1 En date d'avril 2012.
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Contenu
Économie canadienne et système bancaire canadien
Aperçu de la Banque CIBC
Aperçu des activités essentielles de la Banque CIBC
Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises
Gestion des avoirs
Services bancaires de gros
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Services financiers aux entreprises et services de Banque d'investissement
Services bancaires de gros
INFO-conseil – y compris Fusions et acquisitions, et restructuration
Nouvelles émissions d'actions
Nouvelles émissions de titres de créances de sociétés
Financement d'entreprises et prêts syndiqués
Gestion de trésorerie CIBC
Prêts internationaux
Financement immobilier
Services de Banque d'affaires
Négociation et vente de titres de participation
Marchés des titres de participation
Négociation électronique
Services de courtage de premier ordre
Recherche
Marchés des titres de créance
Matières premières
Titres à revenu fixe
Opérations de change
Marchés monétaires
Dérivés
Services bancaires de gros –Aperçu des activités
Marchés financiers
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Objectif
Prioritésstratégiques
MissionPrésenter les produits des marchés financiers canadiens au Canada et au reste du monde, et proposer ici-même ceux provenant du reste du monde
Stratégie axée sur le client Leadership dans les activités essentiellesCroissance au sein de la Banque CIBC
Être la principale banque au Canada à offrir des services bancaires de gros axés sur les clients et dont la réputation repose sur ses bénéfices durables et constants, sa croissance à risque contrôlé et sur le fait d'être une société bien gérée reconnue pour son excellence dans tout ce qu'elle entreprend
Services bancaires de gros –Stratégie et priorités
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Services bancaires de gros –Leadership sur le marché au Canada
Position sur le marché(1)
Négociation d'actions No 1
Nouvelles émissions d'actions No 1
Fusions et acquisitions No 1
Nouvelles émissions de titres de créances du gouvernement No 2
Prêts syndiqués No 3
Nouvelles émissions de titres de créances de sociétés No 3
(1) La négociation d'actions, les nouvelles émissions d'actions ainsi que les fusions et les acquisitions sont fonction d'un exercice financier (du 1er novembre 2010 au 31 octobre 2011). Les nouvelles émissions de titres de créance du gouvernement et des sociétés, de même que les prêts syndiqués, sont fondés sur une année civile (du 1er janvier au 31 décembre 2011).
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28
Bénéfice net(1)(M$)Revenus(1) (BIE, M$)
Services bancaires de gros
154159173
T1 2012T4 2011T1 2011
492522503
T2 2012T1 2012T2 2011
(1) Mesures non conformes aux PCGR qui excluent les éléments importants, tel qu'il est mentionné dans notre rapport trimestriel auxactionnaires.
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29
Services bancaires de gros –Soutien de la croissance
Activités canadiennes essentielles
Prêts internationaux
Financement immobilier, États-Unis
Opérations de change
Services de Banque d'investissement
Financement de l'infrastructure
Investissement dans les technologies
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30
Premier principe et direction stratégique de la Banque CIBC
Le premier principe de la CIBC consiste à être une banque à faible risque. À ce
titre, la CIBC cherche à créer de la valeur pour les parties intéressées en
respectant sa direction stratégique de réaliser des bénéfices durables et
constants à long terme.
Priorités stratégiques
Entretenir des relations plus profondes avec nos clients danstous nos secteurs d'activité
Mettre l'accent sur la valeur pour nos clients en comprenantleurs besoins
Se démarquer dans les secteurs d'activité où l'on peut tirerprofit de notre expertise afin d'ajouter une valeur distincte
Poursuivre une croissance à risque contrôlé au Canada etpartout dans le monde où notre expertise peut être exportée
Investir constamment dans notre clientèle, notre personnel etnos infrastructures
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31
Notes aux utilisateurs
Mesures du rendementNous utilisons un certain nombre de mesures financières pour évaluer le rendement de nos secteurs d'activité. Certaines sont calculées conformément aux PCGR, tandis que d'autres n'ont pas de signification normalisée selon ces principes, et, par conséquent, elles ne peuvent pas être comparées à des mesures similaires utilisées par d'autres entreprises. Les investisseurs peuvent trouver utiles ces mesures financières non conformes aux PCGR au moment de l'analyse du rendement financier. Nous ne croyons pas qu'il y a des limites inhérentes importantes quant à leur utilisation.
Résultats ajustésLe bénéfice net de Services bancaires de gros, le résultat par action de la CIBC et le rendement des capitaux propres de la CIBCajustés représentent des mesures financières non conformes aux PCGR. La CIBC estime que ces mesures permettent de mieux comprendre les opérations. Les investisseurs peuvent trouver utiles les mesures financières non conformes aux PCGR au moment de l'analyse du rendement financier. Reportez-vous aux diapositives 31 à 37 relatives au rapprochement mesures non conformes aux PCGR et des mesures qui le sont.
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32
Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR et des mesures qui le sont
2001Déclaré 1 582 4,31
Vente de Services de cartes aux marchands (43) (0,11)Amortissement de l'écart d'acquisition 46 0,12Vente de Guernsey (22) (0,06)Perte sur la vente de créances 122 0,32Coûts de la restructuration de prêts aux États-Unis 4 0,01Dépenses liées aux événements du 11 septembre 2001 4 0,01Dépenses de restructuration 123 0,33Éléments fiscaux (76) (0,2)
Bénéfice net rajusté, RPA 1 740 A 4,73
Dividendes sur actions privilégiées 17 BBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 1 723 C=A-BActions ordinaires 9 739 D
Résultat par action rajusté 17,7 % C/D
2002Déclaré 542 1,50
Vente d'actions de Life Barbados (10) (0,03)Gains sur une combinaison de Services bancaires, Antilles (190) (0,53)Événements du 11 septembre 2001 19 0,05Frais d'intégration de Merrill Lynch 112 0,31Dépenses de restructuration 323 0,9Rajustement des actifs d'impôts futurs (52) (0,14)
Bénéfice net rajusté, RPA 744 E 2,06
Dividendes sur actions privilégiées 50 FBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 694 G=E-FActions ordinaires 9 566 H
Résultat par action rajusté 7,3 % G/H
CIBC Bénéfice net (M $)
CIBC RPA ($)
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33
Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR et des mesures qui le sont
2003Déclaré 1 950 5,22
Recouvrement au titre de l'assurance (11) (0,03)Gains sur la vente d'Oppenheimer (32) (0,09)Revenu en intérêts du trop-payé d'impôts sur les bénéfices (18) (0,05)Perte sur prêts destinés à la vente 152 0,42Contrepassation de la provision générale pour pertes sur créances (95) (0,26)Baisse de valeur des dépenses liées à Air Canada 81 0,22Frais d'intégration de Merrill Lynch 21 0,05Réduction des frais de restructuration (20) (0,05)Éléments fiscaux (457) (1,26)
Bénéfice net rajusté, RPA 1 571 A 4,17
Dividendes sur actions privilégiées 75 BBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 1 496 C=A-BActions ordinaires 9 764 D
Résultat par action rajusté 15,3 % C/D
2004Déclaré 2 091 5,57
Prime sur les rachats d'actions privilégiées rachetables au gré du porteur avec option de conversion 18 0,05Contrepassation de la provision générale pour pertes sur créances (48) (0,14)Contrepassation de la provision pour prêts aux étudiants (24) (0,07)Recouvrement des dépenses liées à Air Canada (32) (0,09)Provisions pour les questions judiciaires liées à Enron 194 0,55Pertes de sous-location 16 0,05Annulation des abattements fiscaux (135) (0,38)
Bénéfice net rajusté, RPA 2 080 E 5,54
Dividendes sur actions privilégiées 100 FBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 1 980 G=E-FActions ordinaires 10 633 H
Résultat par action rajusté 18,6 % G/H
CIBC Bénéfice net (M $)
CIBC RPA ($)
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34
Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR et des mesures qui le sont
2005Déclaré (32) (0,44)
Gains de Banque d'affaires plus élevés que la normale (319) (0,93)Rapatriement de capitaux 7 0,02Gains sur les actions d'ACE Aviation (22) (0,06)Gains sur la vente de Juniper (64) (0,19)Frais d'intérêts liés au règlement fiscal aux États-Unis 33 0,1Prime sur les rachats d'actions privilégiées rachetables au gré du porteur avec option de conversion 15 0,04Vente d'actions de Republic Bank (85) (0,24)Ajustement de crédit du portefeuille de détail 15 0,04Contrepassation de la provision générale pour pertes sur créances (33) (0,1)Indemnité de départ plus élevée que la normale 65 0,19Enron et autres provisions pour les questions judiciaires 2 588 7,55Pertes de sous-location 11 0,03Dépenses liées au règlement fiscal sur la paie au R.-U. 16 0,05Éléments fiscaux (97) (0,28)
Bénéfice net rajusté, RPA 2 098 A 5,78
Dividendes sur actions privilégiées 125 BBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 1 973 C=A-BActions ordinaires 9 804 D
Résultat par action rajusté 20,1 % C/D
CIBC Bénéfice net (M $)
CIBC RPA ($)
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35
Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR et des mesures qui le sont
2006
Déclaré 2 646 7,49Rajustement comptable pour les frais de paiement anticipé de prêts hypothécaires 7 0,02Frais d'intérêts liés au règlement fiscal aux États-Unis 12 0,04Évaluation à la valeur de marché sur portefeuille de dérivé de crédit 9 0,02Contrepassation de la provision générale pour pertes sur créances (41) (0,12)Éléments fiscaux (187) (0,55)
Bénéfice net rajusté, RPA 2 446 A 6,90
Dividendes sur actions privilégiées 132 BBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 2 314 C=A-BActions ordinaires 9 016 D
Résultat par action rajusté 25,7 % C/D
2007
Déclaré 3 296 9,3Évaluation à la valeur de marché sur portefeuille de dérivé de crédit (64) (0,19)Évaluation à la valeur de marché sur titres de créance garantis 492 1,45Gains Visa (381) (1,13)Contrepassation de la provision générale pour pertes sur créances (17) (0,05)Reprise nette sur les provisions pour les questions judiciaires (92) (0,27)Dépenses liées à la vente d'entreprises américaines 26 0,08Éléments fiscaux (139) (0,41)Prime sur rachats d'actions privilégiées 0,1
Bénéfice net rajusté, RPA 3 121 E 8,88
Dividendes sur actions privilégiées 139 FBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 2 982 G=E-FActions ordinaires 10 905 H
Résultat par action rajusté 27,3 % G/H
CIBC RPA ($)
CIBC Bénéfice net (M $)
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36
Rapprochement des mesures non conformes et des mesures qui le sont
2008 2009
Déclaré (2 060) (5,8) 1 174 2,73Activités de crédit structuré en voie de liquidation 4 836 13,01 684 1,8Évaluation à la valeur de marché sur la couverture des prêts aux entreprises (278) (0,75) 182 0,46Baisses de valeur 156 0,42 106 0,28Pertes et baisses de valeur plus élevées que la normale dans les services de Banque d'affaires et autres portefeuilles de placement
106 0,29 81 0,22Indemnité de départ plus élevée que la normale 130 0,35 (7) (0,02)Dépenses liées à la vente ou à la restructuration d'entreprises américaines 45 0,12 - -Gains d'opérations de change sur le rapatriement de capitaux et les bénéfices non répartis
113 0,3 - -Dotation à la provision pour pertes sur créances dans la provision générale - - 73 0,18Pertes ou frais d'intérêts de l'évaluation à la valeur de marché relative au portefeuille de baux adossés
67 0,18 51 0,13Pertes sur créances dans des prêts leviers et autres portefeuilles de comptes à rentabiliser
- - 56 0,15Provisions pour les questions judiciaires plus élevées que la normale - - 18 0,05Rajustement de l'évaluation du crédit sur des contreparties autres que des cautions financières
51 0,14 (18) (0,05)Pertes sur la restructuration de VISA (1) - - -Éléments fiscaux (537) (1,44) (22) (0,05)
Bénéfice net rajusté, RPA 2 628 A 6,83 2 378 E 5,88
Dividendes sur actions privilégiées 119 B 162 FBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 2 509 C=A-B 2 216 G=E-FActions ordinaires 11 261 D 10 731 H
Résultat par action rajusté 22,3 % 20,6 % G/H
CIBC Bénéfice net (M $)
CIBC Bénéfice net (M $)
CIBC RPA
($)
CIBC RPA
($)
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Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR et des mesures qui le sont
2010Déclaré 2 452 5,95
Activités de crédit structuré en voie de liquidation 161 0,41Gains d'opérations de change sur des activités de rapatriement 117 0,3Évaluation à la valeur de marché sur la couverture des prêts aux entreprises 12 0,03Contrepassation des frais d'intérêts liés aux vérifications fiscales (17) (0,04)Contrepassation de la provision pour crédit
pertes dans la provision générale (98) (0,26)Éléments fiscaux 25 0,06
Bénéfice net rajusté, RPA 2 652 A 6,45
Dividendes sur actions privilégiées 169 BBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 2 483 C=A-BActions ordinaires 11 772 D
Résultat par action rajusté 21,1 % C/D
2011Déclaré 2 878 6,71
(Bénéfices)/pertes de crédit structuré (Services bancaires de gros) 128 0,32Gains sur la vente de l'entreprise d'émission de la fiducie CIBC Mellon (société et autre) (37) (0,09)Bénéfices nets de services de Banque d'affaires/baisse de valeur – CashEdge (Services bancaires de gros) (46) (0,12)Pertes d'évaluation à la valeur de marché sur prêts hypothécaires titrisés et pertes de financement (société/autre) 65 0,17Contrepassation des pertes de crédit dans la provision générale (société/autre) (55) (0,14)Pertes sur créances dans l'abandon de certaines de nos activités à effet de levier en Europe – Eco
Luvata (Services bancaires de gros) 18 0,05Frais de dépréciation de l'écart d'acquisition liés à FCIB (société/autre) 203 0,51Amortissement des actifs incorporels (toutes les UES) 28 0.08
Bénéfice net rajusté, RPA 3,182 7.49Suppression des dividendes suite à des répercussions sur les actions privilégiées convertibles (38) 0.05Prime sur rachat d'actions privilégiées 12 0,03
3 156 A 7,57
Dividendes sur actions privilégiées 177 BBénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 3 006 C=A-BActions ordinaires 12 145 D
Résultat par action rajusté 24,8 % C/D
Rajustement aux bénéfices nets attribuables à la dilution d'actionsordinaires actions et résultat dilué par action
CIBC Bénéfice net (M $)
CIBC RPA ($)
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Rapprochement des mesures conformes aux PCGR (IFRS) avec les mesures qui ne le sont pas
CIBC Bénéfice net (M $)
CIBC RPA
($)
T1 2012Déclaré 835 1,93
(Bénéfices)/pertes de crédit structuré (Services bancaires de gros) 26 0,06Gains sur placement à la valeur de consolidation (Gestion des avoirs) (35) (0,09)Amortissement des actifs incorporels (toutes les UES) 7 0,02
Bénéfice net rajusté, RPA 833 1,92Prime sur rachat d'actions privilégiées 12 0,05
845 1,97
Dividendes sur actions privilégiées 56Bénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 3 135Actions ordinaires 13 826
Résultat par action rajusté 22.8%
T2 2012Déclaré 811 1,9
(Bénéfices)/pertes de crédit structuré (Services bancaires de gros) 1 0Pertes sur baux adossés (Services bancaires de gros) 16 0,04Dépenses de crédit structuré (Services bancaires de gros) 6 0,01Amortissement des actifs incorporels (toutes les UES) 6 0,01
Bénéfice net rajusté, RPA 840 1,97Prime sur rachat d'actions privilégiées 12 0,03
852 2
Dividendes sur actions privilégiées 44Bénéfice net rajusté applicable aux actions ordinaires 3 302Actions ordinaires 14 260
Résultat par action rajusté 23,3 %
Rajustement aux bénéfices nets attribuables à la dilution d'actions ordinaires
actions et résultat dilué par action
Rajustement aux bénéfices nets attribuables à la dilution d'actions ordinaires
actions et résultat dilué par action