Octroi de crédits aux entreprises |
Evolution récenteJuillet 2013
www.financementdesentreprises.be
+87,0 mia EUR
de dépôts
SUPPLE-
MENTAIRES
Les banques belges ont injecté 87,4 milliards EUR
de plus dans l’économie belge
Depuis fin 2007, à chaque euro d’épargne correspondent des
crédits supplémentaires en Belgique
Evolution du volume des dépôts d’épargne réglementés et des crédits à l’économie
belge depuis fin 2007
Fin 2007 Fin 2010 Fin 2011 Fin 2012 Croissance
fin 2007 - fin 2012
Dépôts d’épargne
réglementés148,8 mia EUR 214,8 mia EUR 218,7 mia EUR 235,8 mia EUR + 87,0 mia EUR
(+ 58,5%)
Crédits utilisés
aux entreprises
belges
97,1 mia EUR 112,6 mia EUR 115,8 mia EUR 117,0 mia EUR + 19,9 mia EUR
(+ 20,5%)
Crédits aux
ménages belges
(crédit hypothé-
caire et à la
consommation)
139,3 mia EUR 165,5 mia EUR 175,6 mia EUR 183,2 mia EUR + 43,9 mia EUR
(+ 31,5%)
Crédits aux
pouvoirs publics
belges
68,8 mia EUR 82,2 mia EUR 91,7 mia EUR 92,5 mia EUR + 23,7 mia EUR
(+ 34,5%)
+87,6 mia EUR
de crédits
SUPPLE-
MENTAIRES
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB; chiffres concernant les crédits, y compris les volumes titrisés
112,696
111,090
114,655
116,705
120,608
118,033
120,712
117,411116,986
118,445
120,944120,920
122,296
124,158
126,904
128,753129,391
130,031
130,781
128,829128,244
130,141
97,070
100,335
104,350104,696106,447
105,069
110,069
105,501106,354
108,531
110,866
111,573
112.607112,545
116,729
115,695115,805
116,982118,387
116,244116,981
117,914
119,813
95,000
100,000
105,000
110,000
115,000
120,000
125,000
130,000
135,000
En
co
urs
( x
1.0
00.0
00 €
)
Encours (en mio EUR)
Febelfin Observatoire BNB
Volume des crédits aux entreprises
Volume des crédits aux entreprises
Après une hausse pendant 4 ans, un repli s’amorce dans
la demande et l’octroi de crédits
Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires utilisés par
les sociétés non
financières belges
90
100
110
120
130
140
150
Crédit bancaire aux sociétés non financières belges PIB belge
Crédit bancaire aux entreprises et
développement de l’économie
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Index : décembre 2005 = 100
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
Crédit bancaire aux entreprises belges et
développement de l’économie
Volume des crédits aux entreprises (€ milliards)
PNB (montants nominaux, € milliards)
(en %)Crise financière:
croissance oxygène
pour l’’économie
Fin crise financière :
stabilisation relation
à un niveau élevé
Situation
avant la
crise
financière
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Type
d’entreprises
avril
2008
décembre
2012
avril
2013
avril 2013 par rapport
à avril 2012
Evolution
Petites 55.524 55.919 55.912 +0,7% Légère
croissance
Moyennes 26.913 27.562 28.070 +4,3% Croissance
Grandes 29.382 28.407 29.330 -0,2% Légère
diminution
Petites
entreprises
49,3%
Grandes entreprises
25,9%
Moyennes entreprises
24,8%
Part dans le volume total des
crédits utilisés (avril 2013)
Evolution des crédits utilisés
selon la taille des entreprises
72,8% de l’encours total des
crédits vont aux PME
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la
différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des
banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux
Entreprises - CCE).
Région avril
2012
décembre
2012
avril
2013
avril 2013 par rapport
à avril 2012
Evolution
Région
flamande
103.668 105.121 105.581 +1,8% Croissance
Région
wallonne
31.808 31.900 32.149 +1,1% Croissance
Région de
Bruxelles-
Capitale
39.169 39.553 39.070 -0,3% Légère
diminution
Région flamande
59,7%
Région
wallonne 18,2%
Région de Bruxelles-
Capitale 22,1%
Evolution des crédits utilisés
par RégionPart dans le volume total des
crédits utilisés (avril 2013)
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Date Crédit à CT Crédit à M/LT
En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
05,2013 35.577 29,7 84.235 70,3
Crédits aux entreprises par
durée du crédit = 70% crédits
à M/LT
-4,9% +41,2%
CT 29,7%
M/LT 70,3%
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
Part dans le volume total
des crédits utilisés (mai 2013)
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Petites entreprises Moyennes entreprises Grandes entreprises Total
69,5%
%
67,3%
51,5%
84,8%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Le degré d’utilisation sur le long
terme ne change guère : il y a
donc une marge de manœuvre
pour l’utilisation des crédits
Degré d’utilisation
Baisse de la demande de
crédit imputable au contexte
économique difficile
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
La baisse de la demande
de crédit mène à …
Baisse de la production de crédit
principalement imputable à la
diminution des demandes
de crédit
… une baisse de la
production
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
(N.B. : indice 100 = moyenne des 8 premiers mois de 2008 = période de référence). Ce graphique rend l'évolution du
degré de refus par rapport à cette période de référence.
Le degré de refus est traditionnellement peu
élevé en Belgique
La persistance de la crise a un impact négatif sur la qualité des demandes
de crédit et donc aussi sur les décisions de crédit
La Belgique fait mieux que la plupart des pays
voisins / la moyenne de la zone Euro
ECB: Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area
(octobre – mars 2013)
La Belgique ne durcit pas davantage ses conditions
de crédit au contraire de la zone euro
Résultats BLS juillet 2013
Les conditions de crédit se sont
améliorées au Q2 2013
La stabilisation devrait se poursuivre
au Q3 2013
Banques
Résultats enquête BNB auprès des entreprises au cours du Q1 2013
Stabilisation des conditions d’octroi de crédit : amélioration des conditions
liées aux taux d’intérêt mais un recul sur le plan des garanties exigées
Léger durcissement des conditions d’octroi de crédit
Entreprises
Évolution des dossiers de crédit introduits par
les entreprises par catégorie de risques
Catégorie
de risques(1)
Nombre de demandes de crédits de PME
PME dont moyennes entreprises dont petites entreprises
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de
crédit
(en %)
Evolution (en
%)
2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011
Risquefaible
55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6
Risquemoyen
27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7
Risqueélevé
7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0
Risque trèsélevé
1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0
No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6
Source: Enquête interne de Febelfin auprès des 4 grandes banques (1) Les catégories de risque sont établies sur la base de la Probability of Default (PD):
* Faible (de 0% à environ 0,8%)
* Moyenne (d’environ 0,8% à environ 4%)
* Elevée (d’environ 4% à environ 21%)
* Très élevée (d’environ 21% à 100%)
Taux d’intérêt concurrentiels
Moyenne annuelle
2007 2008 2009 2010 2011 2012 Jan – mai
2013
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,94%
Depuis 2008, tendance à la baisse
des taux d’intérêt jusqu’à un niveau
plancher historique
Situation insupportable
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Octroi de crédit à l’économie belge
Offre concurrentielle, faibles taux en réponse aux
besoins (BNB, septembre 2012)
Evolution croissance
Taux d’intérêt moyen
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
1e sem. 2007
2e sem. 2007
1e sem. 2008
2e sem. 2008
1e sem. 2009
2e sem. 2009
1e sem. 2010
2e sem. 2010
1e sem. 2011
2e sem. 2011
1e sem. 2012
2e sem. 2012
1e sem. 2013
Montant des factures en millions d'euros, confiées aux sociétés de factoring les plus importantes
Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT
Factoring : évolution du turnover (en milliards d'EUR)
Le leasing reste une importante source de
financement pour les starters et les petites
entreprises
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
0
300
600
900
1,200
1,500
1,800
2,100
2,400
2,700
3,000
3,300
3,600
3,900
1er 3ème trim 2009 1er 3ème trim 2010 1er 3ème trim 2011 1er 3ème trim 2012
Evolution de la production de leasing (en millions d'EUR)
Leasing immobilier Leasing mobilier
Le leasing est une importante source de
financement supplémentaire pour les entreprises
belges (e.a. pour les entreprises débutantes)
• Une entreprise sur quatre en Belgique
Entreprises qui recourent au
leasing
• Financement 100% des actifs
• Flexibilité du contrat
• Transparence des remboursements
• Accès aisé
Raisons pour lesquelles ellesoptent pour le
leasingSource : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)