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19 octobre 2010
Finances et carbone
Frédéric Chomé
Factor-X the Climate Consulting Group
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Le patrimoine financier des ménages Belges
87.800 eur / personne ou 111.000 eur / hab de plus de 18 ans
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Bases de la réflexion : Rapport Vigeo WWF
• Vigeo / WWF (2009) :
le secteur bancaire & financier = 1er émetteur de GES en France
• question sous jacente :
Comment investir au mieux ? Comment dépenser au mieux ?
http://www.vigeo.com/csr-rating-agency/images/PDF/Publications/etude-climat-Vigeo-WWF.pdf
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• France – Luxembourg : 3500 € / TCO2e
• Europe : 2500 € / TCO2e
• USA : 1500 € / TCO2e
• Suède – Norvège – Suisse : 5000 €/TCO2e
• Chine : 400 € / TCO2e
• Reste du Monde : 500 € / TCO2e
• Moyenne Mondiale : 800 € / TCO2e
Ratios PIB / GES dans le monde
Et notre argent dans tout cela ?
QUEL PRIX pour le CO2 ?
Comment financer la transition vers un mode
post Carbone ?
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L’évolution des prix de la tonne de CO2 sur les marchés d’échange
Source : Bluenext, Caisse des dépôts et consignation
EUA = EU ETS allowance
Prix moyen
18 €/Tonne CO2
CER = CDM process
Prix moyen
14 €/tonne CO2
Les industriels soumis aux quotas d’émissions achètent et vendent des EUA
Les CDM (Mécanismes de Développement Propre – MDP en français) sont les certificats obtenus suite au développement de projets dans les PVD subventionnés par les pays industrialisés
1 Tonne de CO2, ca coûte combien ?
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Source : Bluenext, Caisse des dépôts et consignation, Société Générale
• Le marché réglementé (EUA) = price cap du marché volontaire (MDP et crédits de moindre qualité)
• Perspectives d’évolution des prix :
• Peakoil hausse des prix des hydrocarbures sur le long terme
• Paquet Energie-Climat de l’UE (20x20x20)
• Réduction annuelle des quotas offerts gratuitement entre 2012 et 2020
• Mise aux enchères d’une partie des quotas sur la même période
Fourchette de prix futurs
• 2008-2012 ………………………entre 25 et 37 EUR/Tonne CO2
• 2013 – 2020……………………..entre 45 et 79 EUR/Tonne CO2
• Si UE fait -30% en 2020………….de 55 à 94 EUR / Tonne CO2
Et ce prix va augmenter ?
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• PIB de la Belgique 2008: 344 676 Million Euro
• Emissions de GES Belgique 2008 : 132,6 Million Tonnes CO2éq.
• VA crée par Tonne de CO2-éq émise: 2600 Euros
• Prix moyen d’un projet de réduction 25 €
• Soit 1 % de la valeur ajoutée
Source : climatechange.be ; statbel
1 Tonne de CO2, ca RAPPORTE combien ?
• Stabiliser les concentrations de GES 2 à 3 % du PIB Mondial
• Coûts de l’inaction : 20% du PIB mondial minimum
• Coûts si on attend encore 10 ans avant d’agir x 5 pour les coûts et les pertes
Combien pour « sauver » la planète ? Parole aux économistes
Source : Stern Review reviewed (2009) ; Mc Kinsey 2009
75 €/t CO2
Maintenant !
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• France – Luxembourg : 3500 € / TCO2e
• Europe : 2500 € / TCO2e
• USA : 1500 € / TCO2e
• Suède – Norvège – Suisse : 5000 €/TCO2e
• Chine : 400 € / TCO2e
• Reste du Monde : 500 € / TCO2e
• Moyenne Mondiale : 800 € / TCO2e
Ratios PIB / GES dans le monde
• 800 € placés en banque sans se préoccuper des entreprises qu’ils financent génère 1 TCO2e par an
• Des bons d’état ou des entreprises présentent uniquement dans 1 pays sont en premier ordre générateur des émissions du pays
• Les banques et fonds soucieux de leurs placements sur l’impact écologique) sont estimées 4 fois meilleures que la moyenne européenne (forfait)
• Certains investissements peuvent économiser des TCO2 (si l’activité de l’entreprise génère plus de réductions d’émissions en valeur absolue qu’elle n’en émet pour son fonctionnement annuel)
• Le compte courant et le compte épargne sont valorisés à la moyenne du pays car le citoyen peut récupérer son argent à tout moment
• A ce stade seul compte le principe pour vous éveiller à cette thématique. Des travaux plus poussés doivent être menés pour affiner les facteurs d’émission.
Conséquences méthodologiques
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Fonctionnement de la Banque
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Etude UTOPIES / Les Amis de la Terre
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Etude UTOPIES / Les Amis de la Terre
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Et dans le Calculateur ? • Une approche TRES simplifiée
• But : Permettre de comparer les impacts en ordre de grandeur. N’offre pas de solutions, ni même de méthodologies éprouvées.
• Les choix effectués :
• Placements, assurances et autres sans contrôle : Moyenne mondiale
• Obligations d’état et actions d’entreprises nationales actives sur leur propre marché : indicateur d’efficience carbone du PIB du Pays
• Placements dans l’économie d’énergie et les renouvelables : efficacité de l’europe divisé par trois (variable en fonction des pays, peut être négatif dans certains cas)
• Placements dans fonds ISR : Moyenne mondiale (car la plupart sont non exclusifs et best-in-class)
• Compte courant et compte épargne : Moyenne européenne
• Que Faire ?
• Penser aux impacts globaux des financements non contrôlés p/r à ressources en déplétion
• Gérer en “bon père de famille climatiquement responsable”
• Penser au Ratio Consommation valable / Epargne nuisible : profitez de la vie !
• Basculer une partie de ses placements vers des projets qui réduisent les émissions de GES en valeur absolue (et autres impacts environnementaux), si possible locaux….
• Economie réelle : voisins, amis, projets locaux, brique, ….
• Penser à retirer une partie de ses économies pour réduire l’effet de levier bancaire
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Investir autrement
• e locale en offrant des terres aux agriculteurs débutants, http://www.emissions-zero.com
• http://www.enercoop.be/ -
• http://www.eltys.org
• http://www.terredeliens.org/
• Filstrans : économie solidaire trandfrontalière : http://www.filstrans.org
• Etika : Fonds public privé pour économie alternative au luxembourg http://www.etika.lu/
• Les Cigales : l'épargne solidaire au niveau du développement local http://www.cigales.asso.fr/-
• soutenir des projets personnels sur le Web
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Quelques sources
• http://www.amisdelaterre.org
• Dossier explicatif du classement des banques :
http://www.amisdelaterre.org/IMG/pdf/dossier_annexe_classement_2.pdf
• Utopies http://www.utopies.com/spip.php?article56
• Le site de la campagne finance responsable :
http://www.financeresponsable.org/
• Bank run 2010 : http://www.bankrun2010.com/
• Financité, Lafinancepourtous.com
• Moi la finance et le développement durable : http://www.financedurable-lefilm.com/
• Finance alternative : La Nef Sidi Sifa Eltys Etika Les cigales Triodos Prêt per-to-peer : Zopa, Prosper, Lending Club,
Annexe
Comprendre les différences entre
Inventaire national Consommation de GES
Et Production de GES pour faire le PIB
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Inventaire des émissions de GESEn France en 2008 : 527 millions teqCO2
Source : Citepa,
Illustration : Pascal Vilcollet
68 MtCO2eq
Énergie Déchets Transports Industrie Bâtiments Agriculture
16 MtCO2eq
137 MtCO2eq
105 MtCO2eq
100 MtCO2eq
100 MtCO2eq
Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers français
Estimation
Source : direction générale des douanes
3 % 26 % 20 % 19 % 19 %13 %
Consommation de GES en France 2005 530 ou 730 MTCO2e ?
Source : Soes
+38%
Mais pas d’évolutions 1990 – 2010 publiée à ce jour …
Combien de GES dans mon PIB ?En France en 2008 : 527 millions teqCO2
Source : Citepa,
Illustration : Pascal Vilcollet
68 MtCO2eq
Énergie Déchets Transports Industrie Bâtiments Agriculture
16 MtCO2eq
137 MtCO2eq
105 MtCO2eq
100 MtCO2eq
100 MtCO2eq
57 MtCO2eq
+11 %
Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers français
584 millions teqCO2 1550 millions teqCO2
1051 MtCO2eq
+200 %
X 3
Estimation
Source : direction générale des douanes
3 % 26 % 20 % 19 % 19 %13 %
EVOLUTION 1990 – 2010: combien de Ges dans l’inventaire français ?-6% ou +29 % ?
Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers belges
-6%
EVOLUTION 1990 – 2010: combien de Ges pour faire le PIB français ?-6% ou +29 % ?
Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers belges
-6%
+29%
1264 16351340MTeqCO2