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Marché Canadien des produits Marché Canadien des produits de maquillage pour les lèvresde maquillage pour les lèvres
Combinant quelques notions des séancessur le MIA, le modèle de Porter, les ratiofinanciers
1. LA Disponibilité Nationale Apparente
• Taille du marché pour un produit• Calcul:
• Sources de données : Statistique Canada, Industrie Canada (Strategis), autres sources
DNA = (Livraisons+Importations+DP) -
(Exportations+Réexportations)
1. LA Disponibilité Nationale Apparente (suite)
Année
1988
L30400
I7850
DP991
E3065
RÉE319
DNA35857
1989 39500 11027 1236 1829 236 49698
1990 47100 13198 1455 1782 116 59855
1991 39000 14014 1484 1333 119 53046
1992 41300 19331 1902 5187 2663 54683
1993 38800 24742 2083 12273 3257 50095
1994 51200 29210 2336 20867 3615 58264
Source: à partir de divers catalogues de StatCan
1. LA Disponibilité Nationale Apparente
(suite)DNA
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
1 2 3 4 5 6 7
Année
mill
ion
s $
DNA
1. LA Disponibilité Nationale Apparente
(suite)
• Pour vérifier si la DNA a réellement varié (en quantité), il faut éliminer l’effet de la variation des prix de l’industrie
• IPPI
1. LA Disponibilité Nationale Apparente (suite)
Année DNA IPPI (1982=100)
DNA/IPPI
1988 35857 109,4 32776
1989 49698 113,1 43942
1990 59855 113,7 52643
1991 53046 117,6 45107
1992 54683 119,9 45607
1993 50095 121,4 41264
1994 58264 125,4 46463
IPPI: StatCan
1. LA Disponibilité Nationale Apparente
(suite)DNA ($ constants)
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1 2 3 4 5 6 7
Année
DN
A Série1
1. LA Disponibilité Nationale Apparente
(suite)• Analyse des ratios de la DNA:
– Proportion de la production nationale exportée
– Ratio de couverture du marché– Part de marché de la concurrence
étrangère
• Prévisions de l’évolution de la DNA– Scénarios d’évolution (pessimiste, optimiste..)
2. Profil de l’industrie:Analyse
concurrentielle (PORTER)• Les concurrents actuels dans le
secteur• Les nouveaux entrants• Les substituts• Le pouvoir des clients• Le pouvoir des fournisseurs
2. 1. Concurrents actuels• Filiales canadiennes des multinationales
Américaines et Européennes: 75% de la production domestique– Revlon, Avon, Procter&Gamble, Estée Lauder,
L’Oréal, Chanel, Yves Rocher..
• PME Canadiennes: 25 % de la production– Lise Watier, MAC cosmetics, Marcelle, Leslie,
Glamour Look..
2. 1. Concurrents actuels
• Parts de marchés• Part des produits importés et
identification des concurrents étrangers
• Avantages concurrentiels• Marques offertes par chaque cie
2. 2. Nouveaux entrants
• Barrières à l’entrée: – image de marque des leaders– Économies d’échelle réalisées par les
multinationales (production mondiale et diversité des marques et gammes de produits), coûts moins élevés, prix plus abordables
– Secteur hautement breveté– Technologies de pointe nécessitant de
gros investissements– - R&D
2. 2. Nouveaux entrants
- Réglementations gouvernementales:
• Lois sur les aliments et les médicaments
• Règlement des cosmétiques: classification et étiquetage des produits (contenu, risques.. )
• Loi canadienne sur la radiodiffusion: publicité TV et radio doit être autorisée par la direction générale de la protection de la santé
2. 3. Produits de remplacement
• Quels sont les produits substituts? (maquillage permanant)
• Tendance de la consommation pour le substitut
• Analyse du risque qu’il représente pour le produit étudié
2. 4. Pouvoir des clients
• Qui sont les clients directs? Nombre, caractéristiques? et pouvoir?
Distributeurs : pharmacies et gros magasins, instituts de beauté.– La publicité fait que les consommateurs
réclament les marques chez les distributeurs– Mais les distributeurs ont l’information sur
les produits qui rapportent et décident comment garnir leurs tablettes en conséquence
2. 5. Pouvoir des fournisseurs
• Qui sont les fournisseurs? Nombre? Caractéristiques ? Pouvoir?
Deux secteurs: pétrochimique (contenu), plastique (contenant)
• Pétrochimie: le prix des MP a subi une forte augmentation, ce qui a compressé leurs marges et baissé leur pouvoir
• Orientation vers des produits naturels et respectueux de l’ENVT: baisse du pouvoir des fournisseurs de produits pétrochimiques
4. Analyse des stratégies marketing des principaux
acteurs
• Analyse des produits (diversité, innovations,..)
• Analyse de la distribution: lieux de vente du produit/ marques
• Communication: type de médias utilisés, budgets, type de promotions,…
• Prix :fourchette de prix sur le marché
et analyse du FCP
4. Analyse des ratios• Permet d’attester de la performance des
gros joueurs de l’industrie• Cette analyse doit pour toute l’industrie
dans une perspective dynamique• Doit aussi se faire selon une perspective
sectorielle: comparaison entre la performance des différents joueurs
4. Analyse des ratios• Ratios à analyser:
– Marge nette (bénéfice net/ventes): renseigne sur la profitabilité des opérations de l’entreprise ou de l’industrie: combien de bénéfices nets génère un dollar de ventes
– Rotation des actifs (ventes/actif): quantité de dollars de vente que peut générer un dollar d’Actifs dans l’entreprise
– Levier Financier (actifs/fonds propres): proportion des actifs de l’entreprise financée par les propriétaires
4. Analyse des ratios• Rendement sur fonds propres =
marge nette* rotation des actifs*Levier
Mesure le bénéfice retiré des activités de l’entreprise par rapport à la mise de fonds initiale des propriétaires
4.1. Analyse des ratios au niveau de l’industrie
RATIO 1994 1995Marge nette 2,7 % 3,3 %Bénéfice net/ventes
Rotation des actifs 0,518 fois
0,634 fois
Ventes/actifs
Levier financier 0,042 fois
0,044 fois
Actifs/fonds propres
Rendement sur fonds propres
5,87 % 9,2 %
Bénéfice net/fonds propres
Sourcede données:Dun et Bradstreet
4.2. Analyse des ratios des principaux joueurs
(1997)
RATIO L’Oréal P&G RevlonMarge nette 6,9 % 9,5 % 8,3 %
Rotation des actifs 1,065 fois
3,312 fois 1,334 fois
Levier financier 2,15 fois 0,9 fois 3,30 fois
Rendement sur fonds propres
15, 18 % 28,35 % 37 %
Sources: rapports annuels des entreprises