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Perspectives 2014Montréal le 8 avril
par Christophe LafougèreDG Gira
Le marché mondial du Porc : les nouveaux enjeux pour le Canada
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1. A la « Une »
2. La consommation mondiale de viande
3. Le marché mondial du porc Et les principaux protagonistes
4. Les enjeux pour le marché canadien Les exportations Le marché intérieur
5. Conclusions
Menu de la présentation
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Faits marquants en 2014 Une demande en viande plus optimiste
La croissance économique devrait être plus favorable: encore des risques, mais cependant moins importants que les années précédentes
La consommation de viande montre une croissance continue de +1.5%, cependant toujours plus faible que la moyenne historique
Modeste croissance de la demande mondiale
Des coûts liés à l’alimentation en baisse au 1er semestre 2014 – avec une plus faible volatilité que prévu et des signaux positifs pour 2014/15
Une alerte toujours haute sur les maladies: ASF (Russie) et fièvre aphteuse (FMD) en Asie, DEP aux USA
Incertitudes politiques : ─ Dans l’immédiat: gestion du déficit budgétaire américain, instabilité au Moyen-Orient, réforme de la PAC en
Europe─ A plus long-terme: changement climatique, développement durable … et l’achèvement de certains accords
douaniers
3
Mais certains évènements inattendus et graves sont actuellement en train de
bouleverser nos prévisions pour 2014 – et particulièrement pour le porc…
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Mise à jour au 1er trimestre 2014: un ensemble d’évènements perturbateurs
Les importations russes sont perturbées par l’ASF et la situation se répercute dans l’UE─ L’embargo sur les importations depuis l’UE a éliminé le principal fournisseur : incertitudes concernant la
durée et la sévérité de l’embargo─ Impact négatif sur les prix payés aux producteurs en Europe (mais motivation pour exporter ailleurs)─ Arrêt des embargos nord-américains: incertitudes sur la vitesse de mise en œuvre─ Devrait se révéler être un avantage pour les exportateurs brésiliens
La situation politique en Ukraine est menaçante─ La détérioration rapide des relations politiques entre la Russie et l’UE et entre la Russie et les Etats-Unis
va rendre la résolution des problèmes commerciaux encore plus compliquée… et entraîner une augmentation des prix payés aux producteurs russes
─ L’incertitude sur les exportations ukrainiennes de blé joue en faveur d’une faible augmentation des prix
L’épidémie de DEP en Amérique du Nord s’est aggravée et aura un impact important sur la production à mi 2014… et sur les disponibilités pour l’export
─ Très forte hausse des prix (en Amérique du Nord), avec une rentabilité record par animal ayant survécu─ Probablement une sur-disponibilité une fois l’épidémie maîtrisée
Des coûts d’alimentation plus faibles que ce qui était prévu : mais avec cependant davantage d’incertitudes que ce à quoi GIRA s’attendait il y a six mois
─ La première récolte au Brésil semble ne pas être trop affectée par la canicule─ De nombreux pays doivent d’abord rembourser la dette de l’année dernière… et investir
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Flambées épidémiques animales en 2014Prédominance de l’impact de l’ASF et de la DEP…
pour la production et pour le commerce international
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ASFFMD (swine)
PRRS
L’ASF n’est pas maîtrisée en Russie… et s’est répandue en Europe avec les conséquences suivantes pour le commerce:
UE Russie (embargo en cours) … La situation en Ukraine risque d’aggraver encore davantage la situationUE Chine (embargo envers la Pologne… l’Allemagne pourrait bientôt suivre)
Les problèmes liés au DEP aux Etats-unis … ont eu un impact significatif sur les disponibilités en porc en 2014 (-7% jusqu’à maintenant)
Le Canada est déjà touché…
La FMD est dite « sous contrôle » en Amérique Latine.
Source: OIE
!DEP
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La consommation mondiale de viande
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Consommation mondiale en 2013/2014Une croissance plus forte en 2014, grâce à la volaille
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La consommation mondiale de viande, K tec, 2009-2014f
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Le commerce mondial en 2013/14 (viande + animaux vivants)+2.1% en volume, mais tiré vers le bas par le porc
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Le commerce international de viande, K tec, 2009-2014f
Le commerce
de la viande de porc pourrait
augmentermoins que
prévu
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Le marché mondial du porc
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Production nette de porc par pays, 2002-2014Ralentissement en 2013 et redressement en 2014
La production nette de viande de porc(Hors Chine)
Chine = 53 mio tec
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Consommation de viande de porc par pays, 2002-2014La Chine, l’UE et les Etats-Unis dominent largement
La consommation de viande de porc(Hors Chine)
Chine = 53 mio tec
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Le porc et la volaille sont les viandes les plus consommées La diversification des viandes se fait en lien avec
le développement économique
La consommation de viande par habitant et par espèce (tec), 2013
0
20
40
60
80
100
120 Sheep
Poultry
Pork
Beef
Source: Gira
kg
12
+1/3 max ?
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Principaux flux du commerce de porc (y compris animaux vivants), 2013-2014
Par principaux exportateurs
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Flèche rouge: prévisions négatives en N+1Flèche noire: pas de changement significatifFlèche bleue: prévisions positives en N+1
0-50
50-100
100-300
300-500
>500
Flows in '000 t cwe13
Importateur
Exportateur
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Importateurs mondiaux de viande de porc Forte demande asiatique mais diminution des besoins en Russie
La situation de l’ASF et du DEP peut changer cette situation
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Exportateurs mondiaux de viande de porc Moins de volume à exporter en 2013 dans l’UE et aux Etats-Unis ;
le Brésil confronté à un embargo des CIS
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Dépendance envers les importationsPeu d’évolution ; croissance seulement en Chine et au Canada
Comment va réagir la Russie
maintenant ?
La structure d’approvisionnement des marchés importateurs, en %, 2001-2014f
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L’importance des exportations pour la production Le Brésil fait face à des difficultés pour développer ses exportations
La situation du DEP aux Etats-Unis et au Canada diminuera les disponibilités pour les exportations… ce qui devrait se révéler être
une bonne opportunité pour le Brésil
La structure de la demande chez les exportateurs de porc, en %, 2001-2014f
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Prix payés aux producteurs, 2002-2014Tendance à la hausse continue
Tous les prix varient dans le même sens, sauf en Russie et en Chine
Figure SYN-PK 9a Pig Producer Prices, 2002-2014 (current USD/t cwe)
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2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
RU
CN
EU
US
CA
BR
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Facteurs ayant un impact sur les prévisions de prix de GIRA:- L’épidémie de DEP entraîne une hausse des prix aux Etats-Unis et au Canada - L’embargo russe dû à l’ASF entraîne une baisse des prix dans l’UE- Les prix russes sont en augmentation du fait de l’ASF et de la situation politique actuelle
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Accords douaniers en Asie: les principaux acteurs sont tous en négociation
Le Canada arrive-t-il trop tard ?
Est asiatique – Océanie
Asie – Pacifique
Australie Nouvelle-Zélande
Canada Union Européenne
Etats-Unis
En cours
ASEAN, ASEAN+6
Malaisie, Singapour, Thaïlande, ASEAN-AU-NZ
Malaisie, Thaïlande, Singapour, Chine
Singapour, Corée
Singapour, Corée du Sud
Juste conclus
Corée du Sud
Corée du Sud
En cours de négociation
JP-KR-CN, RCEP
TPP
Chine, Japon, Inde, Indonésie, TPP, RCEP
Inde, Corée, TPP, RCEP
Inde, Japon, TPP
Japon, Inde, ASEAN (TH, VT, MA)
TPP
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Les principaux protagonistes
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0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
'00
0 t
cw
e
Production
Consumption
Imports
Exports
GIRA compilations, estimates and forecasts
L’approvisionnement et la demande de porc aux Etats-Unis:
2014 doit être revue à la baisse
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Impact majeur sur les prix du DEP aux USAPic à mi-année 2014:
Des marges bénéficiaires records par animal survivant
Source: Steve Meyer, National Hog Farmer Weekly
Profitez-en…le temps que ça dure !
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Des disponibilités encore plus faibles pour les exportations américaines en raison du DEP
Mais des opportunités pour les autres exportateurs
Source: Steve Meyer, National Hog Farmer Weekly
Exportations mensuelles de viande de porc
Tendance historique
PrévisionsUSDA pour
2014
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La viande de porc domine le marché – 65% de la consommation de viande
Les importations représentent maintenant un peu plus de 1.5% de la consommation, mais c’est déjà beaucoup !
Production, commerce et consommation
Balance du porc en Chine, 2002-2014f, 2019f
1.5% de la consommation = 800,000 tons !
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Nouvelle politique d’urbanisation = hausse de la consommation de viande?
La consommation de viande en milieux urbain et rural (pw)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Annu
al K
g Pe
r Cap
ita
Source: China Statistical Yearbook
(does not include food eaten away from home)
Poultry
Beef & Mutton
Pork
UrbanRural
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Pour résoudre certains de ses propres problèmes─ Mauvaise réputation sanitaire (scandale du clenbutérol en 2011)─ Besoin d’aide dans la chaîne d’approvisionnement – Shineway
produit surtout des produits de longue conservation
Aussi pour des raisons de: génétique, image et attractivité pour le consommateur
L’opération a été facilitée par le gouvernement─ La banque nationale a prêté $4 bn─ Pour un prix d’achat relativement peu cher.
Un nouveau terrain de jeu et un nouveau nom Shineway avale Smithfield
Pourquoi Shineway a-t-il fait cette opération ?
=
+
La stratégie du groupe WH
─ Un IPO de $5-6 bn à HK
─ Hausse des importations de porc des USA
─ Développement des produits réfrigérés
─ Augmentation de sa part du marché chinois
(c’est déjà un des plus grands opérateurs,
mais toujours sous les 5% de PdeM nationale)
Est-ce que les Etats-unis doivent se sentir menacés? A tout moment WH pourra retirer des produits du
marché américain si les prix chinois sont plus élevés…─ Mais en échange les Etats-Unis pourront bénéficier d’un meilleur
accès au marché chinois tant convoité
WH vendra certaines filiales du groupe (Campofrio - UE)─ Mais ceci aura peu d’effets sur les opérations aux Etats-Unis
La Chine obtiendra la technologie et l’expertise américaine─ Ce qu’elle est en train de faire de toute façon.
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La Chine est le plus grand marché pour les abats– De plus en plus un commerce en direct
Permet aux exportateurs d’augmenter leurs marges et de développer leur image sur le marché
Importations chinoises d'abats de porc, 2005-2013*
Il y a une réelle opportunité pour les exportateurs canadiens pour: • Bien valoriser les produits• Bien les présenter• Pour continuer à se bâtir
une bonne réputation
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Pieds de porcs frais: des opportunités d’importation dans un marché à prix très variables
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En haut: Pieds de porcs sans marque
En bas: Pieds de porcs vendus sous la marque Pengcheng
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Le marché du porc au Japon: stable et à maturitéLa demande pour des protéines moins chères va augmenter
les importations de porc à moyen terme
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000'0
00 t
cw
e
Production Consumption ImportsGIRA compilations, estimates and forecasts
Balance du porc au Japon, 2002-2019f
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Les importations de viande réfrigérée et transformée augmentent aux dépens de la viande surgelée
Mais les volumes totaux sont en baisse
Jan.-sept. 2013: baisse de 14.5% du surgelé et hausse de 11% du réfrigéré
Les importations de viande transformée de porc représentent 25% de la totalité des importations de viande porcine en 2013
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0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
Frozenimports
Chilledimports
Preparedand
processedimports
Tonn
es p
w
Jan.-Sep. 2012
Jan.-Sep. 2013
Source: ITC Trademap
Importations japonaises de porcJan.-Sep. 2012/2013
Importations japonaises de porc, 2002-2013
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2013
─ Production: -1.6%
─ Consommation: -1.5%
─ Les exportations restent à un niveau élevé
─ Autosuffisance : 110%
─ Pas d’importations
2014:
─ La production va se stabiliser
─ Toujours pas d’importations, mais la situation
pourrait changer dans un proche avenir…
L’UE: balance du porc, 1991 à 20142.2 mn de tec exportées; toujours pas d’importations
13 000
15 000
17 000
19 000
21 000
23 000
91 95 00 05 10 14
EEC-12 EU-15
Production
Consumption
EU-25/27/28
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
91 95 00 05 10 14
EEC-12 EU-15 EU-25/27/28
Exports
Imports
Quel sera l’impact de l’ASF sur les volumes exportés … les destinations … la consommation domestique … et les prix?
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Un accord ambitieux portant sur plusieurs secteurs Un "Accord de principe " déjà signé Ratification dans 2 ans… mais l’important sera dans le détail de la mise en
œuvre
80,000 tonnes de quota de porc─ 0.3% de la consommation européenne négligeable─ Pourrait représenter 3.5% du marché du jambon en France impact possible sur les
prix Focus sur le jambon
─ Amélioration de la situation des acheteurs pour négocier Quelles opportunités pour le Canada? Cela va dépendre de la situation au
moment venu…─ Valeur de la carcasse─ Taux de change € / $ - demande mondiale - prix du pétrole
Et il y aura peut-être d’autres accords: Etats-Unis, Brésil....
L’avenir des importations dans l’UEL'accord UE – Canada
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Les enjeux pour le marché canadien
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L’offre et la demande de porc au Canada: l'accent sur les exportations… Mais quid de l'impact du DEP?
Les volumes exportés sont devenus beaucoup plus importants que la consommation
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0
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2,500
'000
tec
Production
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Imports
Exports
GIRA compilations, estimates and forecasts
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Le Canada : un géant aux pieds d’argile à cause de son marché domestique
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Malgré de profondes souffrances au cours de ces dernières années, la filière porcine canadien a réussi quelques exploits qui sont un bon présage pour l’avenir:
La production de porc n’a pas baissé
Le poids carcasse a augmenté de 10kg en 10 ans
Les exportations de viande ont augmenté légèrement et plafonnent à leur plus haut niveau
La dépendance vis-à-vis des USA a été réduite considérablement, ex. :
• Le nombre de porcs exportés vivants a été divisé par 2 depuis 2007
• Les exportations de viande de porc sont stables à 370KT, loin des 540KT de 2003
Un grand effort de diversification des clients, avec une flexibilité accrue, ex. :
• La Russie est revenue de 18% des exportations en 2012 à 8% en 2013, sans que le total en souffre
Le CANADALa fin de la guerre (des prix) signale
le retour à la prospérité (fragile)
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La filière porc reste très fragile :
Le prix du cochon canadien est toujours un prix « USA moins »: le Canada reste un « US-price-taker » - jamais maître chez lui• Bien que ses exportations de viande représentent 55% des exportations des USA • Et que sa production de porc soit l’équivalent de la production française – et même 20% plus grande que
la production danoise … avec des volumes exportés identiques !
Le retour aux bénéfices reste fragile c
• Plutôt un sursis qu’une victoire définitive?• Le prix de l’aliment est toujours dicté par les USA
Le CANADAMais il reste encore beaucoup à faire
L’évolution de la marge par cochon, 2000-2013
Les fondamentaux n'ont donc pas vraiment changé au cours des 5 dernières années
Depuis la dernière fois que nous avons analysé les problèmes de la production porcine au Canada
Et même si les exportations ont montré leur capacité de resistance face à la crise, le secteur reste plombé par …
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0,6
0,8
1,0
1,2
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Evolution de la conso. de porc, 2000-2014Base = 1 en 2000
Consommation KT
Un marché dometique deux fois malade :
1. Une consommation qui baisse – bien plus qu’on ne le pense…
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Le CANADALe marché domestique –
un marché à (re-)conquérir
Conso kg per capita
-8%
-21%
Rattraper ces 21%voudrait dire 250 KT de plus sur le marché national !
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2. Un marché domestique de + en + colonisé par les importations des USA
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Le CANADAPerte de volumes par la production
canadienne sur son marché domestique
94% 76%
+ 250% en volume
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2. Le marché domestique colonisé – et valorisé ! – par les importations des USA
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Le CANADALe marché domestique –
Ce sont les importations qui exploitent son vrai potentiel
En augmentation – quel que soit le prix!
0
1
2
3
4
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Croissance des importations et du prix par tonne des imports, 2000-14
Base = 1 en 2000
Imports KT Imports USD/kg pw
R² = .88
Et beaucoup + chères que vos exportations!
+60%!
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Conclusions
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Le paradoxe canadien…
Le Canada est un « US-pig-price-taker » … même quand on exporte plus que les Danois !
Le Canadien sait mieux vendre son porc à Tokyo … que chez lui !
Le marché canadien valorise mieux un produit américain … qu’un produit canadien !
Votre comportement de "boy-scout" envers le grand voisin compromet l’avenir de toute la filière du porc canadien.
Vous ne pouvez pas donner libre cours aux atouts indéniables de la filière canadienne si vous ne maîtrisez pas et ne rentabilisez pas votre propre marché domestique.
Vous ne pourrez jamais pleinement exploiter ce marché mondial en expansion et qui veut du porc canadien – si vous restez pieds et mains liés à un voisin dont les intérêts ne seront jamais les vôtres.
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ConclusionsPLUS DE VALORISATION…
et de SUBSTITUTION DES IMPORTATIONS !
Développement durable – traçabilité – différenciation – COOL (version CA) – production locale / régionale / canadienne – etc.: autant de pistes viables pour valoriser la production porcine canadienne, chez vous comme à l’export.
NAFTA
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Merci pour votre attention