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Division Etudes & Development - BSD -

Le Projet Hélium de SkikdaLe Projet Hélium de SkikdaLe Projet Hélium de SkikdaLe Projet Hélium de Skikda

Ministère de l’Energie et des Mines Ministère de l’Energie et des Mines Conférence sur les interconnexions électriques, Hotel Hilton, Alger, le 12 novembre 2005Conférence sur les interconnexions électriques, Hotel Hilton, Alger, le 12 novembre 2005

Une expérience dans le montage d’affaires en partenariat

F- Zohra TALANTIKITE

1. Opportunité du projet

2. Objectifs du projet

3. Démarche adoptée pour le choix du partenaire

4. Montage de l’affaire ( Juridique, financier et économique )

5. Point de situation du projet

6. Conclusion

SOMMAIRESOMMAIRESOMMAIRESOMMAIRE

Le Business de l’hélium

L’hélium, revêt un caractère stratégique de par ses applications dans les

domaines industriels tels l’imagerie à Résonance Magnétique (20%),

Soudage (17%), Laboratoires(10%), Fibre optique(6%), et autres

Le marché mondial de l’hélium est dominé aujourd’hui par 05 majors (BOC, APCI, PRAXAIR, L’AIR LIQUIDE, LINDE ).

De par ses réserves importantes d’hélium (estimées à prés de 8* MM de m3), l’Algérie occupe la 3ième place au monde après le Qatar (10) et les USA ( 8,5) réserves en déclin.

Quelle stratégie par Sonatrach? Dés le début des années 90, Sonatrach a mis en place une stratégie de

valorisation de l’hélium contenu dans le GN destiné à la liquéfaction et a pu réaliser en partenariat (APCI/AL), en 1993, sa 1ére usine à Arzew (HELIOS)

En 2002, Sonatrach lance la réalisation d’une 2ième usine à Skikda, avec le partenaire allemand LINDE.

Opportunité du projetOpportunité du projet Opportunité du projetOpportunité du projet

* Source : U.S. Geological Survey / jan. 2005

A travers ce projet localisé à Skikda, Sonatrach vise 02 objectifs

essentiels:

La valorisation de l’hélium contenu dans le gaz naturel destiné au

complexe de liquéfaction GL1K,

La pénétration du marché international de l’hélium, en

s’associant à l’un des majors de ce marché.

Objectifs du projet Helium SkikdaObjectifs du projet Helium Skikda Objectifs du projet Helium SkikdaObjectifs du projet Helium Skikda

Consultation restreinte auprès des sociétés spécialisées dans la

production et la commercialisation de l’hélium

Sélection de 04 sociétés intéressées par le projet

Choix du partenaire selon la procédure en 02 étapes

( technique et commerciale ).

Démarche adoptée pour le choix du partenaire Démarche adoptée pour le choix du partenaire Démarche adoptée pour le choix du partenaire Démarche adoptée pour le choix du partenaire

Critères économiques : Prix de vente par Sonatrach du gaz de charge (prix minimum fixé par

Sonatrach).

Prix de cession de l’hélium entre JVP/JVC (prix minimum fixé par

Sonatrach).

Le prix de vente de l’hélium entre JVP/Partenaire (prix minimum fixé par

Sonatrach).

Coût de l’EPC (coût garanti à ± 10%).

Critère financier : Coût du financement ( minimal ),

Garantie, recherche et mise en place du financement par le partenaire.

Critères de sélection du Partenaire Critères de sélection du Partenaire Critères de sélection du Partenaire Critères de sélection du Partenaire

Montage Économique de l’AffaireMontage Économique de l’AffaireMontage Économique de l’AffaireMontage Économique de l’Affaire

50% Partenaire

TOP

50% Marché de Gros

JV PSH: 49%

P: 51%

He 100% Sonatrach

Gaz de ChargeJV M

Off

shore SH: 49%

P: 51%

TOP 600 mmSCFT

Basé sur les principes suivants :

Valorisation du gaz de charge

Application d’un Prix de transfert minimum de l’hélium entre la JVP et la JVC, sur la base d’un TOP de 100% de la production par la JVM, pouvant assurer à la JVP:

une viabilité économique

le remboursement de la dette du projet

le paiement de la fiscalité en Algérie

Engagement du partenaire de l’enlèvement auprès de la JVM de 50% des volumes d’hélium (Contrat TOP)

Partage du risque marché avec le Partenaire sur les volumes d’He restants ( 50%), par la commercialisation conjointe sur le marché de gros, permettant ainsi à Sonatrach d’acquérir une part du marché et un savoir faire dans le commerce de l’He.

DOP 75%

Montage Juridique de l’AffaireMontage Juridique de l’AffaireMontage Juridique de l’AffaireMontage Juridique de l’Affaire

CONTRAT E.P.C.CONTRAT E.P.C.

ACCORDS DE PRETS

ACCORDS DE PRETS

CONTRAT TOP 100%HELIUM

CONTRAT TOP 100%HELIUM

CONTRATLOCATION TERRAIN

CONTRATLOCATION TERRAIN

CONTRAT SERVICES UTILITES

CONTRAT SERVICES UTILITES

CONTRAT VENTE GAZ DE CHARGE

CONTRAT VENTE GAZ DE CHARGE

CONTRAT ACHATAZOTE

CONTRAT ACHATAZOTE

Accord AssociationAccord Association

SONATRACH

SONELGAZ

Banques

CONTRATTOP

HELIUM

CONTRATTOP

HELIUM

Marché International

JV PSH: 49%P: 51%

JV MSH: 49%P: 51%

Sonatrach

Partenaire

Entrepreneur

SONATRACH

OBJECTIFS : Choisir un Partenaire/ Entrepreneur

Opter pour un contrat EPC à montant fixe et non révisable pour : réduire les risques

maîtriser les délais

Le montant à financer représente 70% du coût global de

l’investissement ( 30% fonds propres )

Le Partenaire avait l’obligation de la recherche, la mise en place et la

garantie du financement

RESULTATS :

Le partenaire a proposé initialement un Project Finance,

Devant les délais longs de mise en place de ce mode de financement, le Partenaire s’est vu dans l’obligation de recourir à un financement intérimaire sur ses fonds propres avant de finaliser une convention de financement du projet avec une banque allemande.

Montage Financier de l’AffaireMontage Financier de l’AffaireMontage Financier de l’AffaireMontage Financier de l’Affaire

Unité : Extraction d ’Hélium et d ’Azote Lieu d’implantation : Zone industrielle Skikda, Algérie Capacité :

Hélium: 600 mmscft/an Azote gazeux:40 Tonnes/jour Azote liquide: 100 Tonnes/jour

Charge : 600 mmscft /an d’equivalent Gaz de charge à partir du GL1K Entrepreneur : Linde Engineering Emplois Crées: 46 Coût du projet : l’équivalent de 90 millions d’Euros Planning:

Date de signature contrat d ’association : 26 Mai 2002 Date de signature du Contrat EPC : 22 Janvier 2003 Date d’entrée en vigueur Contrat EPC : 14 août 2003 Date Prévisionnelle de mise en production : Janvier 2006

POINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJET

Société : Helison Production S.P.A.

Date de Création: Janvier 2003

Objet de la Société :

- Réalisation et exploitation d’une unité de production d ’hélium et d’Azote Actionnaires :

- SONATRACH : 49 %

- LINDE : 51%

Siège social : Skikda, Algérie

Capital Social : 2 160 000 KDA

Durée de la société : 20 ans

PRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTIONPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTIONPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTIONPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTION


Société : Helison Marketing ltd.

Date de Création: Juin 2004

Objet de la Société : Commercialisation de l’hélium sur le marché international

Actionnaires :

– SONATRACH : 49%

– LINDE : 51%

Siège social : Jersey Channels Islands

Capital Social : 10 000 USD

Durée de la société : 20 ans

PRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETINGPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETINGPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETINGPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETING


Avancement physique du projetAvancement physique du projetAvancement physique du projetAvancement physique du projet

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

Ava

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0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

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Démarrage Production: Jan. 2006Démarrage Production: Jan. 2006

Avancement à fin sept. :

98,5%



Le démarrage du projet est prévu à fin janvier 2006

En avance de 03 mois sur la date contractuelle

Le démarrage du projet est prévu à fin janvier 2006

En avance de 03 mois sur la date contractuelle

Bacs de chargement d’héliumBacs de chargement d’héliumBacs de chargement d’héliumBacs de chargement d’hélium


CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION

Quels enseignements tirés de ce type de montage d’affaires en partenariat par Sonatrach? :

Montage économique et juridique :

La création de 02 sociétés distinctes ( JVP et JVM) permet une meilleure

transparence des comptes de chacune de ces sociétés

L’obligation de la commercialisation avec le partenaire d’une partie de la production

offre à Sonatrach l’opportunité d’accès au commerce international de l’hélium

Montage financier:

Les délais de mise en place d’un financement de type Project Finance et les

disponibilités financières locales, ont conduit Sonatrach à opter dans le cadre des

nouveaux projets de développement, pour un financement participatif où chaque partie

finance et garantit sa participation dans le projet au prorata de sa quote part, dans le

capital social.

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