AGENDASEMINAIRE ALLEMAGNE EN JUIN

Afi n de donner envie à nos dirigeants d’explorer de nouveaux marchés, nous organisons en Juin un séminaire de prospection MBO International Solution à Stuttgart où Céline Eheim vient d’ouvrir le second bureau allemand d’Altios. Seront présents une dizaine de dirigeants de nos participations qui comptent bien pouvoir nouer des contacts utiles pour pénétrer ce pays réputé diffi cile d’accès !

EDITONouvelles opérations

DÉCOUVERTE DE NOUVELLES PLANÈTEShappy ends

DERNIÈRES MISES EN ORBITE

Le climat économique en Europe, plutôt mieux orienté actuellement, semble béné-fi cier d’un certain alignement des planètes que ce soit sur le front des monnaies, des taux ou du coût de l’énergie même si la confi ance retrouvée par nos chefs d’entre-prise reste fragile et les réformes structu-relles de notre économie se font attendre avec une certaine impatience.Dans un univers volatil, la vitalité et le dynamisme des entrepreneurs est source d’opportunités et MBO Partenaires connait un niveau d’activité dynamique en 2016 après une belle trajectoire en 2015. Nous restons fi dèles à notre vocation de révéler et accompagner les managers de talent au service de projets d’entreprises ambitieux pour créer les stars de demain en prenant soin d’éviter les étoiles fi lantes. Notre économie en mutation voit émerger de nouveaux métiers et des sociétés qui explorent de nouveaux territoires qui sont autant de sources d’inspiration pour nous. Ainsi, nous venons par exemple d’investir dans la société Solem, société très innovante spécialisée dans les objets connectés.Nous poursuivons aussi notre adaptation en faisant évoluer notre gouvernance et en continuant à développer de nouveaux outils pour accompagner encore mieux les sociétés de notre portefeuille dans leur transformation. Alors que MBO International Solution trouve son rythme de croisière, nous avons voulu explorer également les nouveaux horizons qu’offre le numérique. Ainsi, nous sommes en train de mettre sur orbite MBO Digital Solution qui aura vocation à aider nos participations dans leurs projets de transformation digitale. Nous nous tenons donc prêts à conquérir de nouveaux territoires et préparons activement notre nouveau véhicule d’investissement, MBO Capital 4, dont le décollage est prévu pour cette année…

MBO PARTENAIRES SE CONNECTE À SOLEMA l’occasion d’une opération de MBO, SOLEM organise sa transmission managériale permettant à son fondateur, Bernard Brès, de se désengager et à MBO Partenaires de s’associer à Frédéric Comte, 34 ans, qui dirige la société depuis 3 ans. Historiquement spécialisée dans la conception et la production de programmateurs électroniques pour le secteur de l’irrigation puis de télétransmetteurs de téléassistance, SOLEM a développé, sous l’impulsion de Frédéric Comte, une gamme innovante d’objets connectés destinée au secteur de l’irrigation et de l’assistance à domicile. La plateforme internet Attentive, conçue en interne, est le fi l rouge de ces développements en permettant de centraliser l’information et de contrôler à distance les différents objets connectés. La société qui attend un CA de 12 M€ en 2016, en progression de près de 10% par rapport à 2015 veut accélérer sa mutation technologique vers une nouvelle génération de produits et solutions connectés dans des secteurs connexes (Smart City) et à l’international en s’appuyant, notamment, sur le réseau de MBO International Solution.

EMAGINE SE MET À SON COMPTELe spécialiste de l’assistance technique et du conseil IT et engineering de haut niveau, emagine, sort du giron du groupe coté allemand GFT. Ce spin-off mené par l’équipe de management et MBO Partenaires permet à emagine de prendre son indépendance. A cette occasion, les principaux cadres, emmenés par le dirigeant Jean-François Bodin, deviennent actionnaires majoritaires.Présent en Allemagne, en France et au Royaume-Uni, emagine intervient dans le placement de consultants free-lance dans les domaines de l’informatique et de l’ingénierie et a réalisé plus de 90 M€ de chiffre d’affaires en 2015.Le projet de développement d’emagine vise à renforcer son positionnement de spécialiste dans des domaines techniques pointus et auprès des grands comptes qu’il accompagne dans leurs projets de transformation. Déjà fortement implanté sur les trois premiers marchés en Europe, le Groupe entend accélérer sa croissance à l’international en réalisant une ou plusieurs acquisitions.

À l’occasion du rapprochement de plusieurs de nos participations avec des groupes industriels, nous avons voulu faire témoigner leurs dirigeants.

Quelles étaient les motivations pour l’acheteur et les synergies potentielles ?

François Plichon, dirigeant de Citra cédée à Blondel : Citra et Blondel, tous deux transporteurs logisticiens en Picardie, présentent l’avantage d’être extrêmement complémentaires tant sur le plan de la clientèle que du savoir-faire, ce qui va permettre d’élargir l’offre de services.

Dominique Beaumet, dirigeant de Profi mo cédée à Imerys : Profi mo a développé une activité de systèmes d’eaux pluviales et d’accessoires de toiture particulièrement complémentaire à l’offre de tuiles d’Imerys Toiture.

Jean-François Schott, dirigeant de Roland Monterrat cédée à Ebro : Roland Monterrat est positionnée sur 2 segments très porteurs qui ont suscité l’appétit du groupe Ebro, à savoir le snacking et la gamme apéritive.

Quelles sont les perspectives pour le nouvel ensemble ?

FP : Ce rapprochement va permettre au groupe de devenir le leader indépendant sur le nord de la France et de franchir ainsi la barre des 100 M€ de CA.

DB : Profi mo voit son activité pérennisée grâce à cette opération qui permet à Imerys de renforcer son leadership sur la toiture.

JFS : Le groupe Ebro est numéro 3 du rayon Traiteur avec Lustucru et ambitionne de devenir numéro 1 en France, notamment au travers d’acquisitions.

Quelles sont les opportunités pour vous à titre personnel ?

FP : Le groupe Blondel partage avec Citra des valeurs familiales et entrepreneuriales dans lesquelles je me retrouve. Par ailleurs, c’est l’opportunité pour moi d’élargir mon périmètre puisque j’ai pris la responsabilité de l’ensemble des activités Transport du groupe.

DB : Le réseau de distribution d’Imerys est très profond et nous offre de belles perspectives commerciales tant en France qu’à l’étranger.

JFS : Le groupe Ebro a un véritable savoir-faire en termes commercial et marketing pour développer ses marques (Lustucru, Panzani…) sur lequel je vais pouvoir m’appuyer pour Roland Monterrat.

brèves DU portefeuille

VIE À BORD NOUVELLES COLONIES

MBO International Solution étoffe son réseau internationalEn association avec ALTIOS International, leader de l’accompagnement des entreprises à l’international, MBO International Solution agrandit son réseau avec 3 nouvelles implantations à Montréal, Londres et Turin, confi rmant ainsi sa volonté de poursuivre son expansion.Le réseau couvre désormais 16 pays en implantation directe.

La nouvelle implantation au Canada permet d’accéder à un marché où les produits et services français ont la « cote » (l’agroalimentaire, les logiciels, l’aéronautique, l’ingénierie…) et de rayonner sur la totalité du continent américain (New York, Mexico, Sao Paulo et Montréal). Patrick Ferron, Directeur Associé Groupe, basé à New York depuis 3 ans, dirige le bureau de Montréal.Les implantations à Londres et à Turin permettront de satisfaire la demande croissante des entreprises françaises vers ces marchés à la fois proches et dynamiques. Pierre-André Boesinger est en charge de l’Angleterre tandis que Mirko Mottino prend la responsabilité de l’Italie.

Paris 3 rue La Boétie

75008 ParisTél : +33 (0)1 56 64 17 00Fax : +33 (0)1 56 64 17 19

Email : md@mbopartenaires.com

LyonEspace Européen - Bât G

15 chemin du Saquin69130 Ecully

Tél : +33 (0)4 78 33 97 10Fax : +33 (0)4 78 33 08 71

Email : cg@mbopartenaires.com

MadridPaseo de la Castellana, 159, 1° B

28 046 MadridTél / Fax : +34 91 502 4202

Email : jc@mbopartenaires.com

www.mbopartenaires.com

Le semestre a été particulièrement actif puisque 2 autres cessions ont été réalisées auprès d’industriels :

> Edouard Denis se rapproche de Nexity : Le groupe Nexity rachète 55% du capital du promoteur immobilier Edouard Denis, synonyme de sortie pour MBO Partenaires, qui avait participé à une opération de capital-développement en 2011, tandis que son dirigeant-fondateur, Edouard Denis, conserve le solde tout en demeurant président pour poursuivre le développement du groupe.A l’origine présent dans le nord de la France, Edouard Denis a ensuite étendu ses positions dans les grandes métropoles françaises et est ainsi parvenu à croître de 60 à 180 M€ de CA, entre 2010 et 2015.

> Sira s’adosse à l’indien Aequs : Les actionnaires de Sira, parmi lesquels Alain Blévin son dirigeant et MBO Partenaires, ont choisi de céder la société au groupe indien Aequs. Fort de 900 salariés basés en Inde et aux Etats-Unis, Aequs déploie une stratégie d’implantation mondiale afi n de répondre aux attentes de ses clients et dépasse grâce à cette acquisition les 100 M$ de CA.Spécialisée dans les pièces critiques et les sous-ensembles mécano-soudés pour l’aéronautique et la défense, Sira détient de nombreux savoir-faire complémentaires d’Aequs.

GERMANY

> Une Lapalissade pour Dron Le groupe familial Dron, spécialisé dans la location de matériel pour l’industrie, le BTP, les collectivités et l’évènementiel, a récemment acquis la société La Palissade, située au Bourget et spécialisée sur des métiers connexes : essentiellement barriérage et signalisation de chantiers.

> Llorente & Cuenca enchaîne les acquisitions en Espagne et en Amérique Latine Suite à l’entrée de MBO Partenaires au capital de Llorente & Cuenca, spécialiste du conseil en RP et communication, en juin 2015, le groupe espagnol accélère son développement en Espagne et en Amérique Latine en réalisant 4 acquisitions ciblées : Cink à Barcelone, Impossible Tellers à Madrid, S/A Comunicação au Brésil et EDF Communications à Miami.

> Acquisition de Cellier en région parisienneLe groupe Cellier, spécialiste des prothèses et de matériels orthopédiques sur-mesure, s’implante en région parisienne avec l’acquisition de la société Michel Jarrige. Il s’agit de la 2ème acquisition signée par le groupe depuis l’entrée au capital de MBO Partenaires en 2011. Cellier réalise désormais plus de 10 M€ de CA.

> Camusat élue « Entreprise E&Y 2015 »Richard Thomas, Président de Camusat, a reçu le Prix Ernst & Young de l’Entreprise Globale pour la région Rhône-Alpes, Auvergne et Bourgogne, qui récompense une entreprise leader sur son marché, en fort développement et dont la stratégie et la culture sont tournées vers l’international.

> Cofi geo ne fait qu’une bouchée du corned beefLe groupe Cofi geo, leader en plats cuisinés appertisés avec ses marques Raynal & Roquelaure et Zapetti, complète sa gamme avec Toupnot, spécialisée dans le corned beef. Cette acquisition permet au groupe de dépasser la barre des 150 M€ de CA et de s’ouvrir des marchés à l’export, en particulier en Afrique et au Moyen-Orient.

Programmateur d’irrigation

Enfi n, certains des dirigeants de nos participations ont fait le choix de poursuivre l’aventure en s’appuyant sur de nouveaux investisseurs fi nanciers :

Construction de maisons individuelles

Gestionnaire d’EHPAD

Transports frigorifi ques

Location de matériels de TP et transport

Jean-François Schott, Roland Monterrat

François Plichon, Citra

Dominique Beaumet, Profi mo

Présencepaneuropéenne

Frédéric Comte

Jean-François Bodin

12 3

Patrick Ferron

Mirko Mottino

Pierre-André Boesinger

G23 Espace V1 - OK.indd 1-9 23/05/2016 17:45

Embarquement pour le futur

gazette 23 - JUIN 2016

revue de presse

LA GALAXIE MBOéquipe

CAPITAINE DEJOIE SPEAKING

Qu’est-ce qui a changé dans la gouvernance de MBO Partenaires ?Nous nous sommes organisés en structure duale avec Conseil de Surveillance et Directoire dont j’ai pris la présidence. Jérôme de Metz a pris la présidence du Conseil de Surveillance, qui a été renforcé par deux membres indépendants : Alain Cassam-Chenaï, un serial-entrepreneur et Didier Levy-Rueff, qui connait particulièrement bien le monde des investisseurs institutionnels. Alain et Didier ont accompagné MBO Partenaires depuis sa création en 2002.

En quoi est-ce une évolution importante pour vous ? Nous avons voulu à la fois structurer une gouvernance en phase avec les standards internationaux et pérenne dans un métier où nous devons anticiper et nous projeter sur les 15 prochaines années. Finalement nous ne faisons qu’appliquer à nous-mêmes ce que nous mettons en place dans nos participations !

Est-ce que cela se traduit par un changement dans la stratégie d’investissement de MBO Partenaires ?Les fondamentaux restent inchangés même si nous avons récemment élargi notre terrain de jeu à l’Espagne. Par contre, nous voulons renforcer notre stratégie d’accompagnement pour devenir encore plus acteurs de la transformation de nos participations. Nous avons notamment complété notre offre de business-développement à l’international par une solution d’accompagnement dans les projets de transition digitale de nos participations.

Quel est votre personnage préféré de Star Wars ?Je suis très admiratif de Yoda et j’aimerais être tout aussi vaillant et sage à son âge assez avancé !

Un Comité d’Investissementenrichi d’expertisesLe Comité d’Investissement, en charge d’évaluer les opportunités d’investissements et composé des associés de MBO Partenaires, a été étoffé par des personnalités qualifi ées, venues enrichir les débats grâce à leur expertise et leur expérience, en particulier sur la stratégie d’entreprise et le développement international.

NOUVEAUX CO-PILOTESÀ BORD

Bruno Jarrosson (Associé chez DMJ Consultants) Diplômé Ingénieur Supélec, il a commencé comme ingénieur d’études en électronique et chef de projet à l’Association Progrès du Management. Bruno a ensuite créé son propre cabinet de conseil en stratégie dédié aux PME, DMJ Consultants. En parallèle, il est enseignant à Supélec, Paris IV Sorbonne ainsi qu’à l’École Centrale, et est également l’auteur de plus d’une vingtaine d’ouvrages dans le domaine du management et de la stratégie.

Boris Lechevalier (Associé chez ALTIOS International)Diplômé ESCE, il a commencé sa carrière en Tanzanie puis en Angleterre comme directeur de fi liale d’un fabricant de meubles avant de se spécialiser sur les problématiques de développement à l’international chez Aidexport et Novalys. Boris a rejoint ALTIOS International en 2003 comme associé en charge du développement. Il a notamment créé les fi liales d’ALTIOS aux USA, au Brésil, en Inde et au Mexique. Boris est Conseiller du Commerce Extérieur de la France (CCEF) et vice-président des Opérateurs Spécialisés du Commerce International (OSCI).

Pascal Martin (Président chez AJ&P Ltd.)Diplômé de l’Ecole Spéciale des Travaux Publics et MBA de Stanford University, il a plus de 17 ans d’expérience dans des grands cabinets de conseil en stratégie internationale (McKinsey et Booz Allen) et plus de 10 ans en tant que top manager à l’international au sein de grands groupes. Il a notamment été responsable des activités d’Adidas au Japon, ainsi que de Burberry et Marks & Spencer pour l’Asie.

espace détente

HOROSCOPE DES DIRIGEANTS D’ENTREPRISEfocus

LANCEMENT RÉUSSI POUR MBOPARTENAIRES.COM !

Balance : dans la négociation, équilibre à trouver et jouer de tout son poids.

Scorpion : agit dare dare pour vous faire avaler la poison pill.

Sagittaire : ce n’est pas une fl èche, on le voit aisément venir avec ses gros sabots.

Verseau : dit vivre d’amour et d’eau fraîche mais apprécie malgré tout l’argent liquide.

Poisson : pour ne pas être pris dans ses fi lets, attention aux chants des sirènes et aux maquereaux.

Capricorne : très présent sur fesse-bouc, il peut vite vous faire devenir chèvre.

Bélier : même si c’est enfoncer des portes ouvertes, il a besoin de remplir son bas de laine.

Taureau : zélé, il faut savoir le prendre par les cornes pour éviter qu’il ne vire au rouge.

Gémeaux : s’il vous permet de doubler la mise, c’est grâce à une personnalité ambivalente.

Cancer : s’il en pince pour vous, alors le deal est gagné !

Lion : ascendant planète Mars, attention à ne pas lui céder toutes vos parts.

Vierge : pour ne pas perdre le deal, il faut qu’il perde la sienne.

Bonne trajectoire pour le nouveau site Internet de MBO Partenaires dont nous sommes heureux d’annoncer la mise en ligne.Plus complet, effi cace et modernisé, nous l’avons voulu au service de tous nos partenaires. Il met ainsi en avant nos stratégies d’accompagnement auprès des entrepreneurs, à l’international notamment, et délivre des informations sur notre organisation et notre gouvernance.

2 nouveautés notables : un site en 3 langues (français, anglais et espagnol) et un module de recherche intégré à notre portefeuille permettant de fi ltrer les participations selon les critères de votre choix.

Pour ceux qui ne l’ont pas encore fait, inscrivez-vous à notre actualité par email sur la home !

Croire en la bonne étoile des dirigeants

Les EchosLe groupe Sira passe sous pavillon indien

île-de-France : Le groupe français Sira, spécialiste du prototypage et de la réalisation de pièces critiques et sous-ensembles pour l’aéronautique et la défense, passe sous pavillon indien. Ses actionnaires, parmi lesquels son dirigeant, Alain Blevin, et MBO Partenaires, l’ont vendu à l’indien Aequs. Fort de 900 salariés, ce dernier, outre l’Inde, est aussi présent aux Etats-Unis et cherche à multiplier ses implantations dans le monde. Basé à Cergy-Pontoise (Val-d’Oise), Sira, qui emploie 400 salariés, réalise 50 millions d’euros de chiffre d’affaires et accède ainsi à l’international. Cela per-met à son nouveau propriétaire de passer la barre symbolique des 100 millions de dollars de chiffre d’affaires et d’accéder à des activités critiques notamment pour le Rafale.

G23 Espace V1 - OK.indd 16-18 23/05/2016 17:46