IDIPROPOSITION (PRATIQUE)Skifa Ahmed

PARTIE 1: GESTION FINANCIEREBilan au 31/12/2013 de la socit MAROUA (montants en 1000 DH)ActifPassif

Elments Bruts At ou ProvNets Elments Montants

Frais de prospection 15050100Capital social4000

Frais de publicit800200600Rserves lgales300

Fonds commercial1500800700Autres rserves200

Terrains amnags 10001000Report nouveau100

Constructions 16003001300Rsulta net de l'exercice600

Matriel et outillage 12002001000Emprunts auprs des EC1200

Matriel de transport800200600Provisions pour risques200

Marchandises34060280Fournisseurs950

Matires et fournitures76060700Organismes sociaux150

Produits finis 1000100900Etat200

Clients et CR35050300Crdits d'escompte100

TVP23030200

Banques 260260

Caisses6060

TOTAUX10050205080008000

Informations complmentaires: Le fonds commercial est estim 750; La valeur des terrains amnags sur le march est estime 2 fois sa valeur; Les constructions peuvent tre cdes pour 3 fois de leur valeur brute; La valeur relle du stock des marchandises est de 300 Le stock outil des matires et fournitures et de 20% de sa valeur brute Les effets escomptables sont de 150 et le plafond descompte est de 120 Les TVP peuvent tre ngocis facilement la bourse pour 240 Lentreprise dcide de distribuer la moiti du RNE en 2014 La provision pour risque est sans objet pour 100 (limpt sur les socits est de 30%) lemprunt remboursable le mois de mai 2014 est de 250TRAVAIL A FAIRE:1- Complter le tableau de redressement et reclassement en annexe 112 points2- Etablir le bilan financier2 points3- Calculer le fonds de roulement liquidit et commenter 2points4- Calculer les ratios dautonomie financire et de trsorerie gnrale 2 points5- Commenter les rsultats en 42 points

ANNEXE 1: Tableau de redressement et reclassement au 31/121/2014Elments en 1000 DHAIVEVRVDCPDMLTDCT

Valeurs comptables nettes.8601402 200430330

Frais de constitution 15

Les TP pour 120 sont cessiblesPour 130

Dprciation dune machine doit augmenter de 10

Portefeuille effets de commerce: 130 et plafond 140

RNE: 120, RAN: -10 Lentreprise dcide dintgrer 30% en rserve

Les terrains doivent tre provisionns pour 20 au lieu de 30

Stock stratgique 40VR stock 140, VC 150

Un fournisseur accorde en permanence des dlais de paiement pour 150

Une crance se renouvelle en permanence pour 70

Autres provisions pour risques et charges de50 est sans objet

Provision pour risque durable de 80 est sans objet

Provision durable pour charge est chance court terme 60

Fraction demprunt payer avant le 15/4/2015 pour 45

Valeurs financires 1425400

Complter tableau et calculer FR et ratios tudisExercice 1: Soient les donnes relatives aux charges et produits courants de la socit MARONA au 31/12/2013.Le chiffre daffaires ralis est de 3254000 DH.Charges MontantsNature des charges

Achats de MP1 278 000Variables

Achats de matires consommables 634 500Variables

Autres charges externes 345 000Fixes raison de 265 000

Impts et taxes 62 000Fixes raison de 40%

Charges du personnel 415 000Variables raison de 115 000

Dotations dexploitations182 000Fixes

Charges financires71 500Fixes

Autres informations: Variation de stocks de matires et fournitures prsente un solde crditeur de 150 000 DH (100% variables) Montant des produits financiers de lexercice 84000 DH (50 % fixes) Lentreprise ferme le mois de juin pour cong et pour entretien des machines. 1- Calculer le montant des achats consomms de matires et fournitures 2- Calculer le total des charges variables nettes et total des charges fixes nettes3- Dresser le tableau dexploitation diffrentiel au titre de lexercice 20134- Calculer le montant du seuil de rentabilit SR et sa date de ralisation5- En dduire la marge de scurit et lindice de scuritCommenter le rsultat

PROPOSITION: GESTION FINANCIERE PARTIE THEORIQUEQuestionsRponses

Citer les 2 objectifs de lanalyse financire du bilanObjectif 1: ........................................................................................................

Objectif 2: ........................................................................................................

Donner la signification dun fonds de roulement financier ngatif..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Un ratio dautonomie financire de 0,6 signifie que lentreprise est dpendante de ses cranciers.Cette proposition est-elle vraie?Justifier rponse...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Citer 4 moyens de financement long terme de lentreprise...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Citer 5 moyens de financement de lentreprise court terme...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................