cinquiemes rencontres de l'épargne salariale

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Cinquièmes Rencontres de l’Epargne Salariale Palais du Luxembourg Palais du Luxembourg – 15 octobre 2007

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Cinquièmes Rencontres de l’Epargne Salariale

Palais du Luxembourg

Palais du Luxembourg – 15 octobre 2007

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

La retraite dans les entreprises françaises

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Henri ALLINEClub de l’Epargne Salariale

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

44

Patrick AZIERESHewitt Associates

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

55

Echantillon et Méthodologie

61 questionnaires ont été réceptionnés et traités

Les entreprises ayant participé au baromètre 2007 ont un chiffre d’affaires moyen de plus de 10,2 milliards d’euros.

50% d’entre elles ont réalisé un chiffre d’affaires 2007 de moins de 2,6 milliards d’euros.

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

66

Un échantillon représentatif de l’économie française

Non cotée

Cotée à l'étranger

CAC 40

SBF 250

Cotée en France

39,3%

19,7%

18,0%

14,8%

8,2%

Bourse

Nb

Non cotée 24

Cotée à l'étranger 12

CAC 40 11

SBF 250 9

Cotée en France 5

Total 61

39,3%

19,7%

18,0%

14,8%

8,2%

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

77

Des entreprises à caractère international

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

88

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

99

Principaux enseignements de l'enquête

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1010

Dispositifs retraite

Une forte sensibilisation des entreprises aux enjeux de la retraite qui s’accompagne d’un passage à l’acte :

• 49,2% des entreprises ont déjà entrepris des démarches de sensibilisation avec les partenaires sociaux et plus de 26% envisagent de le faire

• Ce taux est en croissance par rapport aux études précédentes ; probable impact de la loi du 30 décembre 2006

Les résultats du baromètre 2007 révèlent une large diffusion des dispositifs de retraite

complémentaire au sein des entreprises en France :

• 62,3% des entreprises ont mis en place au moins un dispositif

• Une prédominance historique de l’Article 83, qui est mis en place chez près de 38% des participants

• L’Article 39 est présent chez 30,3% des répondants

• En quatre ans d’existence, le PERCO concerne déjà plus d’un quart des entreprises

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1111

Dispositifs retraite

33,3% des dispositifs de retraite mis en place s’inscrivent dans le cadre d’une politique de

rémunération globale attractive, dans une logique de fidélisation des salariés et pour faire

face à la dégradation annoncée des taux de remplacement

• Ces dispositifs contribuent à la diffusion auprès des salariés d’une image sociale et

engagée de l’entreprise

Près de 45% des répondants envisagent de proposer une passerelle entre le CET en

place et le PERCO dans les 12 mois. Ce taux est important en dépit du faible avantage

fiscal et social. Notons par ailleurs l’existence d’une passerelle concurrente vers

l’actionnariat salarié.

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1212

Analyse des résultats

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1313

Dominique COUDERTNatixis Interépargne

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1414

Des entreprises fortement concernées par les enjeux de la retraite

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1515

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1616

Les politiques d’alimentation et d’abondement

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1717

Les salariés de plus de 35 ans ont tendance à plus investir dans le PERCO

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

1818

7%

14%

22%

14%7%

22%

0%

7%

7% Moins de 500

De 500 à 999

De 1000 à 1499

De 1500 à 1999

De 2000 à 2499

De 2500 à 2999

De 3000 à 3999

De 4000 à 4999

5000 et plus

Un montant moyen versé dans le PERCO de l’ordre de 2153€

Quel est le montant moyen, en euros, versé dans le PERCO ? (versement salariés + abondement)

Moyenne = 2 153.29 Ecart-type = 1 602.82Médiane = 1 700.00Min = 323.00 Max = 6 700.00

Nb % cit.

Moins de 500 1 7.1%

De 500 à 999 2 14.3%

De 1000 à 1499 3 21.4%

De 1500 à 1999 2 14.3%

De 2000 à 2499 1 7.1%

De 2500 à 2999 3 21.4%

De 3000 à 3999 1 7.1%

De 4000 à 4999 0 0.0%

5000 et plus 1 7.1%

Total 14 100.0%

323.00 6 700.00

1 700.001 000.00 2 800.00

2 153.29

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

2020

8%8%

45%8%

8%

23%Moins de 200

De 200 à 399

De 400 à 599

De 600 à 799

De 800 à 999

1000 et plus

Plus de 61% des entreprises ayant participé à l’enquête versent un abondement de moins de 600 € sur le PERCO.

Seules 20% des entreprises participantes versent des abondements de plus de 1000 €.

Près de la moitié des entreprises optent pour un abondement dégressif

Encore un potentiel important pour les entreprises (plafond légal de 16% du PASS, soit 5 149,44€ en 2007)

Montant moyen d’abondement versé dans le PERCO : 714€, soit près de 46% du plafond d'abondement moyen (1 559,6€)

Le montant moyen d'abondement versé dans le PERCO s'élève en euros à :

Moyenne = 713.85Médiane = 556.00Min = 100.00 Max = 1 500.00Répartition en 6 classes de même amplitude

Nb % cit.

Moins de 200 1 7.7%

De 200 à 399 1 7.7%

De 400 à 599 6 46.2%

De 600 à 799 1 7.7%

De 800 à 999 1 7.7%

1000 et plus 3 23.1%

Total 13 100.0%

100.00 1 500.00

556.00500.00 850.00

713.85

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2121

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

2222

9%

28%

5%5%13%

10%

5%

5%

10%

5% 5%0.00

1.00

2.00

2.95

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

26.00L'ensemble des cotisations versées dans le cadre de l'article 83représente en pourcentage de la masse salariale :

Moyenne = 4.14Médiane = 3.00Min = 0.00 Max = 26.00

Nb % cit.

0.00 2 9.5%

1.00 6 28.6%

2.00 1 4.8%

2.95 1 4.8%

3.00 3 14.3%

4.00 2 9.5%

5.00 1 4.8%

6.00 1 4.8%

7.00 2 9.5%

8.00 1 4.8%

26.00 1 4.8%

Total 21 100.0%

0.00 26.00

3.001.00 5.00

4.14

En moyenne, l’ensemble des cotisations salariales de l’article 83 représente 4.14% de la masse salariale

Sur la base d’un salaire annuel brut de 30 120 € (source : DARES), le montant moyen de la contribution entreprise est de 923,63€.

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

2323

Les critères de sélection du teneur de compte du PERCO

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2525

Les critères de sélection des gestionnaires financiers

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

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Karine SZENBERGJPMorgan Asset Management en France

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2727

1

2

3

>3

72,2%

11,1%

5,6%

11,1%

Nombre de gestionnaires financiers ?

1

2

3

>3

Total

72,2%

11,1%

5,6%

11,1%

En tant que complément d’un plan d’épargne, la gestion du PERCO est principalement confiée aux mêmes teneurs de registre et souvent aux mêmes TCCP que le plan d'epargne.

En effet, ce choix peut s’expliquer par une volonté de rationalisation des dispositifs proposés.

Plus d’un quart des entreprises ont déjà opté pour la multigestion.

Le pourcentage réel de multigestion est supérieur car de nombreux dispositifs art 83 / PERCO prévoient des sous-délégations de gestion financière.

Une certaine stabilite des gestionnaires financiers, une diversification des gestionnaires d'actifs

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Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises

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Un tiers des entreprises ont plus d’un gestionnaire financier.

Toutefois, elles confient rarement la gestion financière de leur dispositif à plus de deux prestataires, contrairement au PERCO pour lequel elles peuvent faire appel à plus de trois gestionnaires.

Art 83/PERE : une approche plus "conservatrice" en matière de gestion financière

Nombre de gestionnaires financiers (Article 83 / PERE) :

Nb

1 14

2 5

3 1

>3 1

Total 21

66,7%

23,8%

4,8%

4,8%

1

2

3

>3

66,7%

23,8%

4,8%

4,8%

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Top-3 des critères de choix du gérant de l’art 83

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Une grande majorité d’entreprises (88,2%) offrent la possibilité de choisir le mode de gestion du PERCO entre

une gestion individuelle et une gestion pilotée de l’épargne et ce, au travers d’une grille d’allocation des fonds

Une nouvelle tendance apparaît avec une approche plus pure des poches d’investissement (core-satellite)

Quelles seront les conséquences de l'entrée en vigueur de la MIF (1er Novembre)?

Une gestion financière pilotée de l’épargne ?

oui

non

88,2%

11,8%

grille d'allocation des fonds

fonds générationnels

autre

60,0%

26,7%

6,7%

6,7%

bascule automatique d'un fonds d'accumulation vers un fonds sécuritaire

Si oui, précisez le mode de gestion pilotée :

Nb

grille d'allocation des fonds 9

bascule automatique d'un fonds d'accumulation vers un fonds sécuritaire 4

fonds générationnels 1

autre 1

Total 15

60,0%

26,7%

6,7%

6,7%

Votre dispositif prévoit-il un choix entre une gestion individuelle et une gestion pilotée de l'épargne ?

Nb

oui 15

non 2

Total 17

88,2%

11,8%

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Communication

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Patrick AZIERESHewitt Associates

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L’essentiel à retenir

4 ans après la Loi Fillon, 63% des entreprises ont au moins un dispositif retraite : PERCO et/ou art 83, celui-ci étant souvent utilisé de façon catégorielle

La multigestion s’amorce et la tendance va vers une allocation d’actifs plus fine

Une tendance à la généralisation des bilans individuels

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Cinquièmes Rencontres de l’Epargne Salariale

Palais du Luxembourg

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