ca consumer finance - présentation

PROFIL

Leader européendu crédit à la consommation

MAI 2010

Le groupe Crédit Agricole, un leader en Europe. Premier acteur bancaire en France (1), leader de la banque de détail en Europe (2), le Crédit Agricole est un partenaire de premier rang des économies dans lesquelles il est implanté.

La puissance de ses banques de détail avec 11 500 agences dans le monde et le savoir-faire de ses fi liales spécialisées lui permettent d’intervenir de manière effi cace dans tous les métiers de la banque et de la fi nance. Ainsi, plus de 160 000 collaborateurs accompagnent les projets de 59 millions de clients dans 70 pays.

Le Crédit Agricole entend jouer son rôle de leader européen à dimension mondiale dans le respect de ses engagements mutualistes. Son développement est axé sur le service de l’économie réelle et le principe d’une croissance responsable.

Il fi gure d’ailleurs en bonne place dans trois indices qui font référence en matière de développement durable (3).

(1) par les dépôts bancaires des ménages. Source : Banque de France(2) par les revenus de la banque de détail et le nombre d’agences bancaires. Source : Société(3) ASPI Eurozone depuis 2004 ; FTSE4Good depuis 2005 ; DJSI depuis 2008

pays d’implantation

ratio �� 1

dans le monde

millions de clients

epuorg ud trap ten ecifénéb

milliards d’euros

du marché des ménages en France

milliards d’euros

capitaux propres part du groupe

BANQUE DE PROXIMITÉ

- 25 % des Caisses régionales (sauf la Corse) - LCL

À l'international- Cariparma FriulAdria - Emporiki - Crédit du Maroc - Crédit Agricole Egypt- Lukas Bank

MÉTIERS FINANCIERS SPÉCIALISÉS

- Crédit à la consommation- Crédit-bail - Affacturage

- Gestion d’actifs - Assurances - Banque privée

6,2 millions de sociétaires désignent les 32 600 administrateurs des Caisses locales.

BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT- Banque d’investissement- Courtage - Activités de taux (fixed income)- Financements structurés

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA)est l’instance d’information, de dialogue et d’expression des Caisses régionales.

39 Caisses régionalesSociétés coopératives et banques de plein exercice, elles offrent à leurs clients une gamme complète de produits et services. Ensemble, elles détiennent 55,2 % du capital de Crédit Agricole S.A. via SAS Rue La Boétie.

2 544 Caisses locales détiennent l’essentiel du capital des Caisses régionales. Les administrateurs sont des acteurs impliqués de la vie locale, et permettent au Crédit Agricole de proposer à ses clients des offres adaptées.

Coté depuis décembre 2001, Crédit Agricole S.A. assure la cohérence du développement stratégique et l’unité financière du Groupe. Il regroupe et anime ses filiales organisées en trois lignes métiers.

Le public détient 44,4 % du capital de Crédit Agricole S.A.

31,2 %8,6 %

4,6 %

L'organisation du Groupe

Crédit Agricole Immobilier, Crédit Agricole Private Equity, Idia-Sodica, Uni-Editions.

LES TROIS LIGNES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. :

Sommaire03 ÉDITO

04 NOTRE STRATÉGIE : FORCE DE DÉVELOPPEMENT

16 NOS MÉTIERS : FORCE D’INNOVATION

28 DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL : FORCE DE MOUVEMENT

3

Après de bonnes performances commerciales en 2009 dans un environnement économique difficile,

Crédit Agricole Consumer Finance, le nouveau leader du marché du crédit à la consommation en Europe s’est

doté de tous les moyens pour poursuivre son développement et consolider ses positions.

La fusion de Sofinco et de Finaref a pour ambition la création d’un des principaux opérateurs de crédit à la consommation à l’échelle internationale : Crédit Agricole Consumer Finance. Cette naissance intervient dans un contexte économique, règlementaire, et concurrentiel, particulièrement difficile. La crise que nous connaissons depuis 2007 a provoqué un repli historique du marché du crédit à la consommation sur tous les segments ; cette situation particulièrement dégradée a eu pour conséquence une production de nouveaux dossiers de crédit en baisse, et une montée générale du risque.

DE BONNES PERFORMANCES COMMERCIALES EN FRANCE… En dépit de ce contexte difficile, en 2009, Sofinco et Finaref (marques de Crédit Agricole Consumer Finance) ont su consolider leurs positions commerciales et accroître leurs parts de marchés dans leurs différents secteurs d’intervention. Sur l’année 2009, la part de marché (production ASF) cumulée était de 19,1 % contre 18,2 % en 2008 et 17,6 % en 2007. Les encours gérés au titre du partenariat avec les réseaux bancaires du Groupe Crédit Agricole (Caisses Régionales Crédit Agricole et LCL) ont également fortement augmenté.

… ET À L’INTERNATIONAL Cette dynamique commerciale a également été soutenue à l’international, qui représente aujourd’hui les deux tiers de l’activité. L’année 2009 a notamment vu la fin du processus de fusion engagé aux Pays-Bas (Interbank / Ribank) et le lancement du rapprochement en Italie entre Agos et Ducato, visant à créer dans ces deux pays le leader national du crédit à la consommation. Au titre des partenariats automobiles, l’année 2009 est marquée par la signature d’un accord important avec Guangzhou Automobile Group CO.,Ltd (GAC), l’un des principaux distributeurs automobiles en Chine, en vue de développer une nouvelle activité de crédit à la consommation en Chine, qui deviendra ainsi le vingt-deuxième pays d’implantation de Crédit Agricole Consumer Finance.

UN DÉVELOPPEMENT PROMETTEUR, RENFORCÉ PAR LE SOUTIEN DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.Forte de ces atouts, Crédit Agricole Consumer Finance pourra affronter l’avenir avec détermination et une efficacité opérationnelle accrue étant ainsi à même de profiter pleinement de la reprise économique lorsque celle-ci se profilera. À ses côtés, son actionnaire, Crédit Agricole S.A. accompagnera et soutiendra, son développement qui se fera à la fois pour ses activités propres et dans le cadre de partenariats noués avec les réseaux bancaires du Groupe, en France comme à l’international.

Crédit Agricole Consumer Finance en ordre de marche

ÉDITO

Avec 75,8 milliards d’euros d’encours gérés à fin 2009, et une activité réalisée à près de deux tiers hors de France, Crédit Agricole Consumer Finance est le n°1 européen du crédit à la consommation.

À sa création, le 1er avril 2010,Crédit Agricole Consumer Finance compte 26,5 millions de clients, répartis dans 21 pays.

STRATÉGIE

FORCEde développement

06 MESSAGE DE LA DIRECTION GÉNÉRALE

08 ÉQUIPE DIRIGEANTE

10 REPÈRES

12 UNE APPROCHE RESPONSABLE DU CRÉDIT

13 LES RESSOURCES HUMAINES

14 CRÉDIT ET CROISSANCE

4Crédit Agricole Consumer Finance Profi l Mai 2010


Le renforcement de l’effi cacité opérationnelle, la poursuite du développement tant en France qu’à l’international,

et un ancrage fort au sein du Groupe Crédit Agricole, sont les trois axes qui structurent la stratégie du nouveau leader

du crédit à la consommation : Crédit Agricole Consumer Finance.

Sofi nco et Finaref ont fusionné le 1er avril 2010 pour donner naissance au leader du crédit à la consommation en Europe. Ces deux sociétés apportent chacune leur savoir-faire, mais également le leadership qu’elles ont su développer dans leurs activités propres.

Les ambitions de Crédit Agricole Consumer Finance, le nouveau leader en Europe du crédit à la consommation, sont articulées autour de trois axes stratégiques :

Le renforcement de l’effi cacité opérationnelle, par une consolidation de la maîtrise des risques d’une part comme l’illustrent les actions engagées en 2009 ; effi cacité opérationnelle également au travers de trois opérations majeures de fusion : aux Pays-Bas (Interbank / Ribank), en Italie (Agos / Ducato) et en France (Sofi nco / Finaref). Ces opérations d’envergure ont permis à Crédit Agricole Consumer Finance, de consolider ses positions sur ces trois marchés et d’en faire le leader incontesté du secteur. Effi cacité opérationnelle enfi n, par une plus grande maîtrise des charges comme l’attestent les résultats 2009.

La poursuite du développement de Crédit Agricole Consumer Finance.

Fort développement d’une part à l’international dans la continuité des actions engagées les années précédentes qui ont vu les encours à l’international multipliés par six au cours des cinq dernières années. Ce développement international a permis à Crédit Agricole Consumer Finance d’asseoir sa présence dans bientôt vingt-deux pays avec la création d’une société de fi nancement automobile en Chine pour l’été 2010. Ce développement international repose également sur des accords conclus en matière de fi nancement automobile avec le groupe Fiat d’une part (comme l’illustre la création fi n 2006 de FGA Capital qui a pour vocation de distribuer des fi nancements pour les clients et distributeurs de Fiat dans 13 pays), et, d’autre part, avec Ford (création de Forso Nordic en 2008, dont la vocation est de distribuer des fi nancements aux clients et distributeurs des marques du groupe Ford au Danemark, en Finlande, en Norvège et en Suède). Forte de sa position de leader sur le marché européen du crédit à la consommation, Crédit Agricole Consumer Finance ambitionne désormais d’être l’un des principaux opérateurs à l’échelle mondiale et de se développer sur de nouveaux marchés.

La stratégie d’un leader européen

MESSAGE DE LA DIRECTION GÉNÉRALE

de part de marché Sofi nco / Finaref (production ASF) en 2009contre 18,2 % fi n 2008, 17,6 % en 2007.

L’ancrage au sein du groupe Crédit Agricole, que vient naturellement renforcer la nouvelle marque Crédit Agricole Consumer Finance. Cet ancrage au sein du Groupe se traduit par le développement de la gestion des encours de crédits à la consommation distribués par les réseaux bancaires du groupe tant en France qu’à l’international. En 2009, la production de crédit à la consommation distribuée par les réseaux LCL et les Caisses Régionales de Crédit Agricole et gérée par Crédit Agricole Consumer Finance a cru de +38 %. Cette activité s’est également développée en Italie en 2009. Cet ancrage repose notamment sur le savoir-faire de Crédit Agricole Consumer Finance tant en matière de maîtrise du risque que de marketing au profi t des réseaux bancaires.

Au-delà de ces trois axes qui structurent la stratégie de Crédit Agricole Consumer Finance, d’autres enjeux importants sont poursuivis à l’instar de l’innovation technologique. Tant Sofi nco, première société à avoir lancé en 1997 un site de distribution de crédit en ligne que Finaref, première société à avoir développé la signature électronique, disposent d’une culture d’innovation forte qui sera naturellement consolidée au sein de Crédit Agricole Consumer Finance, afi n d’apporter à ses clients des solutions innovantes et adaptées à leur besoin.

Les ressources humaines constitueront également un axe de développement majeur. Forte de sa présence dans 21 pays, avec près de 10 600 collaborateurs, Crédit Agricole Consumer Finance construit une politique de ressources humaines permettant le développement des meilleurs talents, mais également la multiplication des possibilités de carrière dans des métiers ou pays différents.

C’est donc avec confi ance que Crédit Agricole Consumer Finance aborde son avenir, forte des atouts et expériences que lui apportent Sofi nco et Finaref.

Philippe Dumont Directeur Général

7

Avec 75,8 milliards d’euros d’encours gérés au total, grâce à une activité réalisée à 61 % hors de France (dans 21 pays, soit plus de 26,5 millions de clients), Crédit Agricole Consumer Finance fi gure parmi les leaders mondiaux de sa spécialité.

milliards d’euros d’encours gérés en France (à fi n 2009) par Crédit Agricole Consumer Finance.

Stratégie

8Crédit Agricole Consumer Finance Profil Mai 2010

COMITÉ EXÉCUTIF (de gauche à droite) au 1er avril 2010

Sylvie Robin-Romet Directrice Générale Adjointe Activités France Partenariats, Courtage et Assurances

Guiral de Raffin Directeur Général Adjoint Crédit et Affaires Générales

César Païva Directeur Général Adjoint Activités France B2C, Auto/EM et Banque

Philippe Dumont Directeur Général

Yves Arnaudo Directeur des Ressources Humaines

Alain Breuils Directeur Général Adjoint International

Bernard Noël Directeur Général Adjoint Opérations et Finances

Christophe Grave Conseiller du Directeur Général (absent sur la photo)

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La gouvernance de Crédit Agricole Consumer Finance

ÉQUIPE DIRIGEANTE

CONSEIL D’ADMINISTRATION actif au 1er avril 2010

Président du CA

Jean-Yves Hocher Directeur Général Délégué de Crédit Agricole S.A. en charge du groupe des Métiers spécialisésAdministrateurs

Jean Bouysset Administrateur indépendant, ancien dirigeant de Crédit Agricole S.A.Marc Carlos Directeur des Systèmes et Services de Paiement de Crédit Agricole S.A.Gérard Cazals Président de la CRCA Toulouse et Midi ToulousainDominique Chardon Président délégué de la CRCA LanguedocChristian Duvillet Directeur Général de LCLBernard Lolliot Directeur Général de la CRCA Centre FranceFrançois Mace Directeur Général de la CRCA Charente Périgord François Thibault Président de la CRCA Centre LoireBenoît Albert Administrateur élu par les salariés Patricia Penicaud Administratrice élue par les salariés

Stratégie

DIRECTEURS DES FILIALES au 1er avril 2010

Riyadh Al-Sharik Sofinco Saudi Fransi - Arabie SaouditeTom Avonts Finalia - BelgiqueIngebjørg Brown Finaref Nordic (Norvège, Finlande, Suède)Alain Bulbulyan Emporiki Credicom - GrèceKees Droppert CA Deveurope - Pays-BasCsaba Fekete Credigen - HongrieAllan Frøde Forso NordicSøren Kargaard Dan Aktiv - DanemarkLudek Keltycka Credium - République Tchèque et SlovaquieJoão Miguel Leandro Credibom - PortugalLaïla Mamou Wafasalaf - MarocMirco Perelli Agos Ducato - ItalieCamillo Rossotto FGA CapitalJan W. Wagner Creditplus Bank - Allemagne


Naissance juridique de Crédit Agricole Consumer Finance

Sofinco signe un projet d’accord pour la création d'une JV en Chine avec GAC (Guangzhou Automobile Group). Annonce de la fusion de Sofinco et Finaref en vue de la création de Crédit Agricole Consumer Finance. Extension du partenariat Fiat à Jaguar, Land Rover, Chrysler, Dodge et Jeep.

Sofinco est présente sur le marché slovaque avec l’acquisition de la société OTP Leasing, spécialiste du financement automobile dans ce pays. Sofinco lance les premières cartes bancaires co-marquées en France (notamment Renault, Total et Fiat). Création d’une joint venture liant Sofinco à 50 / 50 avec Ford : Forso Nordic.

Sofinco devient la première société spécialisée de crédit à la consommation aux Pays-Bas avec l’acquisition d’Interbank et Ribank. Finaref lance deux nouvelles cartes pour Madelios et Go Sport.

Création d’une joint venture liant Sofinco à 50 / 50 avec FIAT Auto : Fiat Group Automobiles Financial Services rebaptisée FGA Capital en 2009. Finaref signe un partenariat avec Téléshopping.

Sofinco s’implante en République tchèque via le rachat à 100 % de la société CP Leasing, rebaptisée Credium. Finaref signe un partenariat avec la Maison de Valérie.

Dans le cadre de la fusion du Crédit Agricole et du Crédit Lyonnais, Sofinco rachète Finalion, filiale spécialisée de crédit à la consommation du Crédit Lyonnais. Finaref s’installe au Danemark avec Dan Aktiv.

Finaref fait son entrée dans Crédit Agricole S.A. qui en fait l’acquisition auprès du groupe PPR et lance un partenariat avec Club Med.

Finaref signe un partenariat avec Surcouf.

Sofinco signe un accord de partenariat avec Kingfisher et l’assureur Generali. Finaref devient assureur.

Sofinco signe des accords de partenariat avec le Crédit Lyonnais. Lancement du partenariat avec Décathlon.

1er avril 20102009

2008

2007

2006

2005

2004

20032002

2001

2000

Les grandes dates de la construction de Crédit Agricole Consumer Finance

REPÈRES

1999

1998

19961995

1993

19921988

1986197019571951

Sofinco fait son entrée dans Crédit Agricole S.A. qui en fait l’acquisition auprès du Groupe Suez. Création de Viaxel (automobile).

Sofinco s’implante en Allemagne puis en Hongrie. Finaref reprend la gestion des cartes privatives de la FNAC et de Printemps.

Sofinco crée Credibom au Portugal.

Finaref précurseur de la télévente de produits d’assurance.

Sofinco signe un partenariat avec le Crédit Agricole.

Finaref devient filiale du groupe PPR.

Sofinco ouvre sa première filiale à l’international avec Wafasalaf (Maroc) puis crée Agos en Italie. Finaref s’installe en Belgique.

Finaref crée le compte Mistral, premier crédit renouvelable affecté à une enseigne lancé en France.

Création de Finaref au sein de la Redoute.

Sofinco se lance dans le crédit automobile en absorbant la SAMFA.

Naissance de la Société de financement industriel et commercial, Sofinco.

11Stratégie

2009Production : 35,8 Md€Encours gérés : 75,8 Md€Résultat net : 457 M€Présence dans 21 pays

Nombre de clients : 26,5 millions dont 16 millions en FrancePart de marché en France : 19 %Nombre de collaborateurs : 10 600 personnes dont 4 100 en France


Prévenir pour prêter mieux

Dans un contexte de crise économique, l’expertise de Crédit Agricole Consumer Finance

lui permet de nouer une relation durable et responsable avec ses clients.

Objectif : évaluer au plus près leur profi l et leur capacité de remboursement pour

minimiser les risques.

MAÎTRISER L’ANALYSE DES RISQUES En 2009, le comportement des clients s’est modifi é en France et en Europe, se traduisant par une multiplication des impayés, face notamment au chômage, aux contrats précaires, à l’augmentation des dépenses contraintes (ex : loyer). Face à cette montée du risque, l’expertise de Crédit Agricole Consumer Finance lui a permis d’affi ner de mieux en mieux ces différents signaux d’alerte afi n de réduire les risques.

UNE VIGILANCE ACCRUE EN AMONT COMME EN AVAL Dès la phase amont, le sens de la responsabilité des équipes de Crédit Agricole Consumer Finance, et le croisement des expériences sont mis à contribution. La situation du client est évaluée avec précision, d’une part à l’aide d’outils statistiques dédiés (les « scores »), d’autre part à travers le respect de règles d’acceptation qui garantissent une bonne prise en compte du budget du client, et notamment la maîtrise de son endettement.

En parallèle, le Fichier national des Incidents de remboursement des Crédits aux Particuliers (FICP) est utilisé systématiquement. En aval, réactivité et écoute sont les clés du recouvrement. En cas de diffi cultés rencontrées par les clients, souvent consécutives à un accident de la vie (perte d’emploi, chômage, maladie ou encore séparation), plus de 400 collaborateurs de Crédit Agricole Consumer Finance sont en France à l’écoute des clients pour trouver avec eux des solutions adaptées à leur situation et à leur budget.

AU PLUS PRÈS DES CLIENTS AVEC L’ANAP… Avec l’Agence Nationale d’Aide aux Particuliers (ANAP), Crédit Agricole Consumer Finance s’est donnée les moyens d’accompagner ses clients qui ont déposé un dossier auprès des commissions de surendettement de la Banque de France.

La mission de l’ANAP est de permettre la mise en place des plans de remboursement pour les clients surendettés et de favoriser ainsi un retour à l’équilibre de leur budget dans les meilleures conditions.

UNE APPROCHE RESPONSABLE DU CRÉDIT

COMMENT NOUER UNE RELATION DURABLE ET RESPONSABLE ?Notre rôle est d’établir un dossier de prêt qui corresponde bien à un investissement ou à un projet. De plus, nous devons veiller à ce que le montant du remboursement mensuel corresponde bien à la capacité de remboursement du client. Enfi n, sachant que dans ce contexte particulier de crise les événements de la vie exposent plus fréquemment nos emprunteurs à des situations de diffi cultés temporaires, nous avons également mis en place des équipes dédiées dont le rôle est d’accompagner les clients en diffi culté. Grâce à une écoute personnalisée et à des solutions adaptées, nous sommes en mesure de les aider à réaménager leur budget de façon durable.

Guiral de Raffi n Directeur Général Adjoint Crédit et Affaires Générales

des dossiers sont sans incident de paiement.

taux de refus des dossiers en 2009.

13

À nouvelle entreprise nouvelle organisation

LES RESSOURCES HUMAINES

Stratégie

collaborateurs ont suivi au moins une formation.

L’objectif de la DRH est d’accompagner le développement des collaborateurs et de favoriser

la gestion de leur carrière, de contribuer à l’amélioration des conditions de travail,

d’accompagner la mise en place des nouvelles organisations et les projets de l’entreprise,

de promouvoir les actions en faveur de la diversité.

ACCOMPAGNER LE CHANGEMENTCrédit Agricole Consumer Finance, issue de la fusion des activités de crédit à la consommation du Groupe Crédit Agricole, constitue un nouvel ensemble de 10 600 collaborateurs, dont près de 4 100 en France. La politique des ressources humaines vise à accompagner la mise en œuvre de cette nouvelle organisation.

DÉVELOPPER LES COMPÉTENCESManagement par objectifs, management à distance et conduite du changement sont trois des thèmes prioritaires adressés par le plan de formation 2010. La formation doit permettre de développer les compétences des salariés dans une logique de parcours dont managers et collaborateurs sont acteurs, notamment grâce à la création d’un e-catalogue au format interactif.

PROFESSIONNALISER LA MOBILITÉLa mobilité interne est l’un des leviers majeurs de la gestion de carrière, favorisée par la création de parcours professionnels et le développement de passerelles au sein du Groupe Crédit Agricole. En parallèle, la mise en place d’un système d’information RH, Peoplecare, permettra de professionnaliser la gestion de carrière.

ANIMER LE VIVIER À L’INTERNATIONALÀ l’international, la DRH a mis en place une politique de viviers pour les managers et candidats volontaires à l’expatriation. Des dispositifs ont été déployés pour identifi er les potentiels et les faire évoluer au sein des fi liales.

SENSIBILISER À LA DIVERSITÉLa diversité est au cœur des préoccupations de l’entreprise. Signataire de la charte de la diversité et adhérent à IMS Entreprendre pour la cité, Crédit Agricole Consumer Finance a également signé, en 2009, la charte de la parentalité afi n de garantir un équilibre entre vie familiale et vie professionnelle.

VERS UNE LICENCE EUROPÉENNECrédit Agricole Consumer Finance, en association avec l’Institut des sciences de l’entreprise et du management de Montpellier et l’Université catholique de Lille, a lancé son propre diplôme : la Licence Européenne de Commerce et Vente. Dédiée au crédit à la consommation et reconnue au plan européen, elle permet à des collaborateurs de faire reconnaître leur expérience professionnelle. Issus des plateaux téléphoniques, mais aussi de fonctions supports, ils suivent une formation pendant deux ans. La 5e promotion vient d’être lancée !

Plus de 250 mobilités internes réalisées et 12 validations complètes de cursus VAE.


CRÉDIT ET CROISSANCE

Facteur incontournable de l’équipement des ménages, le crédit à la consommation

contribue de façon directe à la croissance économique.

En France, où la part de la consommation des ménages dans le PIB est importante,

le crédit à la consommation représente chaque année un peu plus de 7 % du PIB.

À titre comparatif, le secteur du BTP représente 6,5 % du PIB.

Le rôle du crédit à la consommation est profondément inscrit dans l’histoire économique, comme l’illustre la légalisation du prêt à intérêt dans le code civil dès 1804. À compter du XIXe siècle et plus encore au XXe siècle, le crédit à la consommation se développe, d’abord sur des modèles anciens, puis sous la forme plus novatrice de la « vente à tempérament » et permet alors l’équipement des ménages en automobile, réfrigérateur ou encore téléviseur.

En France, c’est au lendemain de la première guerre mondiale qu’apparaît véritablement le crédit à la consommation, d’abord grâce à l’industrie automobile. D’autres secteurs accompagnent ensuite ce mouvement : Sofi nco est créée en 1951 à l’initiative de la Fédération nationale de l’ameublement. Le secteur de la distribution apporte également une contribution importante à l’essor du crédit : Finaref est créée en 1970 au sein de La Redoute.

À QUOI SERT PRÉCISÉMENT LE CRÉDIT À LA CONSOMMATION ?Même s’il est diffi cile de quantifi er exactement l’affectation fi nale des crédits à la consommation, on peut estimer qu’ils se répartissent en trois ensembles, d’environ un tiers chacun. Le premier concerne le fi nancement automobile, le second l’équipement et l’aménagement de l’habitat, le dernier le fi nancement d’autres biens et services, ainsi que la trésorerie des ménages.

L’automobile est le premier bien de consommation dont l’acquisition est fi nancée à crédit, soit en France trois automobiles neuves sur quatre et plus d’un véhicule d’occasion sur deux. En moyenne, les Français fi nancent les trois quarts du prix d’achat de leur automobile, sur une durée moyenne contractuelle de quatre ans et demi. Rien d’étonnant à cela lorsque l’on sait que le prix moyen d’une automobile fi nancée, neuve ou d’occasion est de plus de 18 000 euros, soit la moitié du salaire annuel moyen d’un ménage, et que par ailleurs, ce prix d’acquisition ne représente qu’une partie du budget automobile des ménages (carburant, assurance, entretien…).

La deuxième affectation du crédit à la consommation concerne les dépenses liées à l’habitat (équipement électroménager, meuble, travaux, etc.).

L’utilité économique du crédit à la consommation

LE PANORAMA DU CRÉDIT À LA CONSOMMATION Crédit Agricole Consumer Finance publie régulièrement des études et analyses du marché du crédit à la consommation en France et à l’international. Ces études sont notamment disponibles sur un espace dédié du site institutionnel de Crédit Agricole Consumer Finance (www.ca-consumerfi nance.com).Les différents secteurs de la distribution (automobile, équipement de la maison, ...), les nouveaux produits (cartes bancaires co-brandées, ...), les cibles particulières de clientèles, les évolutions du marché du crédit à la consommation sont ainsi régulièrement analysés.

3 voitures neuves sur 4 sont fi nancées à crédit en France.

des crédits à la consommation fi nancent l’automobile et l’équipement de la maison.

Il existe un lien fort entre le marché de l’immobilier et celui du crédit à la consommation. Les ménages qui remboursent un crédit immobilier ont d’ailleurs un recours au crédit à la consommation plus important que le reste de la population (39 % versus 33 %).

Outre l’automobile au sens large et les biens d’équipement et d’aménagement de la maison, les biens et services achetés ou souscrits à crédit sont nombreux et concernent tout aussi bien les études des enfants que les loisirs, les grands évènements, le paiement des impôts, l’habillement, etc. On note également une propension croissante au fi nancement des services, une évolution logique qui suit celle de la structure de la consommation des ménages.

Le crédit sur le lieu de vente, historiquement la première forme de crédit à la consommation, continue à jouer un rôle prépondérant. A titre illustratif, les fi nancements de voitures neuves sont souscrits pour moitié par les particuliers dans une concession automobile ; 40 % du chiffre d’affaires du secteur de la vente par correspondance (VPC) sont réalisés à partir d’un achat fi nancé par un crédit ; cette proportion est de 25 % pour la distribution spécialisée.

Le crédit accompagne également le déplacement d’une partie de la consommation, de la distribution physique en magasin vers Internet. Le crédit joue le même rôle de soutien au commerce en ligne qu’il assure historiquement dans les enseignes physiques.

15Stratégie

La France se caractérise par un recours au crédit à la consommation inférieur à celui enregistré par ses grands voisins européens. L’encours moyen par habitant en France (2 200 €) est inférieur à la moyenne européenne (2 400 €). L’encours de crédits à la consommation représentaient en France 12,7 % de la consommation totale des ménages, contre 16,2 % en moyenne dans l’Union européenne (chiffres 2008).

de PIB, c’est ce que représentent en France, les dépenses permises grâce au crédit à la consommation.

FORCEd’innovation

MÉTIERS

18 VISION DE NOTRE MÉTIER

20 LA VENTE DIRECTE

21 FINANCEMENT SUR LE LIEU DE VENTE

22 PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ

24 INTERNET ET E-COMMERCE

25 PARTENARIATS BANCAIRES

26 ASSURANCES



UN CRÉDIT À LA BONNE MESUREPermettre au plus grand nombre d’accéder au crédit dans des conditions d’octroi responsables, tel est l’objectif de Crédit Agricole Consumer Finance. Être un partenaire de projet implique de répondre aux besoins de financements exprimés mais aussi de s’assurer ensuite que le remboursement se déroule bien et rapidement. Grâce au savoir-faire et à l’expérience de ses équipes, Crédit Agricole Consumer Finance conçoit et fait évoluer ses produits afin qu’ils s’intègrent parfaitement dans le budget du client.

Des produits, des services et des savoir-faire uniques

Les positions dans chacun des pays où Crédit Agricole Consumer Finance intervient révèlent

la pertinence d’une stratégie qui s’appuie sur la maîtrise de ses métiers et sa capacité

à partager les meilleures expertises développées en France ou à l’international.

En combinant produits innovants et expertise éprouvée, Crédit Agricole Consumer Finance

peut répondre aujourd’hui à tous les besoins avec réactivité et personnalisation vis à vis des

attentes de ses clients.

CRÉDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE : LA RÉFÉRENCE DU CRÉDIT À LA CONSOMMATION Crédit Agricole Consumer Finance est aujourd’hui un véritable spécialiste du crédit à la consommation, tant en France qu’à l’international. Elle occupe souvent une position prépondérante dans tous les canaux de distribution actuels ou en devenir : vente directe, financement sur le lieu de vente – tant pour l’automobile que pour l’équipement de la maison – e-commerce et partenariat avec de grandes enseignes.

UNE GAMME COMPLÈTE DE PRODUITS... Sa gamme de produits couvre désormais l’ensemble des besoins exprimés sur le marché. Crédit Agricole Consumer Finance propose ainsi des crédits amortissables ou renouvelables, pour tous les montants souhaités par les clients, mais aussi des assurances permettant de garantir les emprunts comme les biens acquis, ainsi que des produits de prévoyance couvrant les accidents de la vie (invalidité, hospitalisation, décès) ou les aléas économiques (perte d’emploi). Crédit Agricole Consumer Finance maîtrise également un savoir-faire aujourd’hui primordial dans la relation des enseignes avec leurs clients : la conception et la gestion des cartes privatives ou cobrandées. Crédit Agricole Consumer Finance a d’ailleurs été pionnière : elle a été la premiere à lancer une carte cobrandée avec Fiat et Renault. Elle a aussi offert de nouvelles possibilités dans des secteurs plus traditionnels. Les détenteurs de la carte VISA Sofinco ont aussi été les premiers à pouvoir choisir, dès 2005, entre le paiement au comptant ou à crédit dans l’utilisation de leur carte.

… ET DES EXPERTISES DE POINTECrédit Agricole Consumer Finance a aussi développé une compétence unique dans le e-commerce. En simplifiant et en sécurisant les transactions, des solutions innovantes à l’instar de ReceiveAndPay développée en partenariat avec Fia-Net, ont permis à plus de cinq cents e-commerçants de concrétiser leur potentiel de croissance tout en offrant un confort d’achat largement apprécié par les acheteurs internautes. En parallèle, la généralisation de la signature électronique constitue une autre percée importante.

VISION DE NOTRE MÉTIER

INFO TELEX La carte « Visa Tactik » a été la première à permettre à ses porteurs de choisir le nombre d’échéances qu’ils souhaitaient pour échelonner leurs paiements.

UN ACCUEIL PERSONNALISÉ POUR LES CLIENTS RÉCENTSConscient de la spécificité de chaque client, Crédit Agricole Consumer Finance a créé un département « Bienvenue ». L’équipe chargée de l’animer a pour mission d’accueillir les clients ayant une ancienneté inférieure à six mois. Ce public a en effet des besoins et des comportements différents de ses homologues déjà plus anciens. Leur offrir un espace dédié conforte la relation et lui donne des bases plus durables.

QUATRE CIRCUITS DE DISTRIBUTION Crédit Agricole Consumer Finance intervient sur tous les métiers du crédit à la consommation, occupant sur chacun d’eux une position importante : en vente directe, par des canaux complémentaires : réseau d’agences, plates-formes téléphoniques, sites Internet dédiés,

sur le lieu de vente pour le financement des véhicules (automobile, deux-roues, véhicules de loisirs, nautisme) et pour le financement de l’équipement de la maison et de l’amélioration de l’habitat, dans les enseignes de la distribution spécialisée, de la grande distribution, chez les institutionnels (banques et assurances), grâce à des partenariats individualisés pour chaque enseigne, dans la gestion de tout ou partie du crédit à la consommation des deux réseaux bancaires du Groupe Crédit Agricole.

LE MULTI-CANAL En bousculant les habitudes de consommation, les technologies de l’information et de la communication ont profondément modifié les modes de distribution des services financiers auprès des particuliers. Dès la fin des années 1990, Sofinco et Finaref ont relevé ces nombreux défis. Aujourd’hui, Crédit Agricole Consumer Finance enrichit continuellement ses expertises pour offrir toujours plus de souplesse au consommateur soucieux de rapidité, d’universalité et de sécurité.

FLUIDIFIER L’INFORMATIONFace à cette évolution, Crédit Agricole Consumer Finance a mis sur pied une stratégie dite « multicanal ». Les clients peuvent communiquer en permanence et obtenir presque immédiatement les informations et les services qu’ils souhaitent. Internet a constitué une véritable révolution que la téléphonie mobile est venue amplifier. L’approche marketing en matière de vente directe est globale et uniforme selon les différents canaux de distribution. Les offres restent identiques quel que soit le canal de distribution : agences commerciales, plates-formes téléphoniques, Internet, Mobile, … Ce choix répond à la demande des consommateurs qui entendent disposer de plusieurs canaux de distribution.

INFO TELEX Depuis plusieurs années, le commerce en ligne connaît une croissance très rapide. Il est notamment porté par l’évolution technologique, un taux de confiance dans l’achat en ligne qui progresse régulièrement et par un engouement croissant des consommateurs pour ce canal. Par ailleurs, lorsque la transaction n’est pas réalisée sur Internet, les sites e-commerce permettent de préparer l’achat en magasin.

19Métiers


Une stratégie multicanal au plus près des clients

La réunion de Sofi nco et de Finaref aboutit notamment à la création d’une base de données unique qui recense plus de 16 millions de clients en France. Cet outil constitue un avantage concurrentiel clé pour une couverture plus large du marché pour Crédit Agricole Consumer Finance.

Jean-François Baret Directeur de la clientèle des particuliers

Un réseau bien implanté, une accessibilité renforcée, une offre qui se prête au

sur-mesure : Crédit Agricole Consumer Finance dispose de multiples avantages pour

répondre aux demandes de tous les clients.

UNE OFFRE ADAPTÉE AUX BESOINS DE CHACUN Crédit Agricole Consumer Finance propose directement aux particuliers une offre complète de crédits à la consommation et de services associés : prêts personnels, rachat de créances, crédits renouvelables, assurances, extensions de garantie, avantages clients sur le lieu de vente… Au-delà de la largesse de la gamme, Il s’agit de proposer à chacun une solution personnalisée répondant à ses besoins spécifi ques.

LA FORCE DE FRAPPE DES AGENCES SOFINCO Sous la marque Sofi nco, Crédit Agricole Consumer Finance dispose de 25 agences dans le centre-ville des principales métropoles en France et de 10 autres accessibles par téléphone ou par internet. Ce maillage décuple la proximité de Crédit Agricole Consumer Finance vis-à-vis de ses clients. Depuis plusieurs années, Crédit Agricole Consumer Finance s’attache à accroître sa disponibilité, en élargissant notamment les plages horaires d’accueil des clients de ses agences commerciales sous la marque Sofi nco.

INTERNET AU CŒUR DES ÉCHANGES AVEC LES CLIENTSPour bénéfi cier de l’engouement d’Internet, qui se traduit par une croissance à deux chiffres du commerce en ligne, Crédit Agricole Consumer Finance déploie une stratégie active, innovante et globale. La gamme de produits en ligne couvre en effet tous les besoins, qu’il s’agisse d’un prêt personnel, d’un crédit renouvelable ou d’une consolidation de créances.

Ce canal de communication suscite d’ailleurs un engouement croissant. Une demande de prêt personnel sur deux en vente directe provient d’Internet. À l’international, toutes les entités européennes de Crédit Agricole Consumer Finance disposent désormais d’une offre sur Internet. Un atout d’autant plus crucial que les achats en ligne vont encore connaître une croissance à deux chiffres en 2010.

LA VENTE DIRECTE

16 MILLIONS DE CLIENTS EN FRANCE

1 demande de prêt personnel sur 2 en vente directe est issue des sites internet des marques commerciales de Crédit Agricole Consumer Finance.

de taux de notoriété assistée.

21

Des marchés incontournables

FINANCEMENT SUR LE LIEU DE VENTE

VIAXEL SE DÉVELOPPEEn mai 2009, Crédit Agricole Consumer Finance a conclu un nouveau partenariat avec Mazda Motors France qui distribue à présent les produits Viaxel sous la marque Mazda Finance.

Les achats automobiles ou liés à l’équipement de la maison correspondent à deux tiers

de l’activité de crédit à la consommation en France. Coup de coeur ou achat utile,

quelles que soient les attentes du consommateur, le crédit doit rendre possible et

raisonnable son achat au moment même où il en a besoin. L’activité de distribution de

crédit sur le lieu de vente satisfait aux besoins tant des clients que des vendeurs.

Grâce aux actions menées en 2009, Crédit Agricole Consumer Finance conforte sa

place de leader sur ces marchés.

VIAXEL, UNE SOLUTION POUR TOUS LES VÉHICULESEn s’appuyant sur la marque Viaxel en France, Crédit Agricole Consumer Finance propose une large gamme de financements et produits associés aux concessionnaires et distributeurs du marché des véhicules : automobiles, deux-roues, véhicules de loisirs et nautisme.

Avec Viaxel, les distributeurs de véhicules bénéficient de services sur mesure et d’outils d’aide à la vente basés sur les nouvelles technologies (tarifeurs sur PDA, simulateurs de dossiers de crédit). Son expertise en matière de financement automobile est particulièrement reconnue auprès des concessionnaires.

TOUT POUR LA MAISONL’équipement de la maison et l’amélioration de l’habitat sont des marchés historiques, sur lesquels Crédit Agricole Consumer Finance se développe grâce à une politique partenariale forte. Même si les marchés de l’amélioration de l’habitat ont subi la crise de plein fouet, les effets du Grenelle de l’environnement devraient favoriser la croissance dès 2010.

UNE OFFRE ECO HABITAT BIEN CIBLÉEAccompagner les particuliers durant la rénovation de leur résidence principale ou secondaire, est l’objectif de cette nouvelle offre de prêt personnel. Axée sur les économies d’énergie, elle permet de bénéficier d’aides fiscales et subventions, et donne accès à de nombreux services après travaux.

Le marché de l’équipement de la maison représente la deuxième affectation du crédit à la consommation dans les dépenses des ménages.

Métiers

SOFINCO PRIMÉELors du congrès annuel de la Fédération de la vente directe (FVD), Sofinco a reçu le « Prix du Partenaire » pour son expertise et son implication auprès de cet organisme.


Soutenir le développement des partenaires

RICHESSE ET DIVERSITÉ DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ

INFO TELEXToujours à la pointe de l’innovation, Crédit Agricole Consumer Finance a lancé en avril une application iPhone adaptable à ses partenaires, qui permet aux titulaires d’une carte privative de consulter leur compte mais aussi de disposer d’une série de services pratiques. Ils pourront en particulier localiser les magasins les plus proches du lieu où ils se trouvent.

En misant sur des formules de partenariat souples et transparentes, Crédit Agricole

Consumer Finance a su convaincre de nombreux partenaires de choisir ses produits et

ses solutions à valeur ajoutée. La diversité des modèles lui permet de répondre à tous

les partenaires quelles que soient la typologie et les attentes de ses clients. Grâce à

cette expérience, ils bénéfi cient d’un appui permanent qui soutient leur développement

commercial.

UN PORTEFEUILLE TRÈS COMPLETLe portefeuille de Crédit Agricole Consumer Finance se distingue par sa diversité et sa richesse, et une présence sur tous les marchés de la consommation au quotidien : le Groupe a ainsi noué des liens étroits avec les plus grandes entreprises de vente à distance (La Redoute, Télé Shopping, Vert Baudet, Daxon, ...), les pure players Internet (Pixmania), les grands magasins (Le Printemps) ainsi que les enseignes phares de la grande distribution généraliste (Cora, Intermarché) et spécialisée (Darty, Fnac, Castorama, Décathlon, ...). Le Groupe a également développé une activité signifi cative de partenariat avec des acteurs institutionnels (assureurs, banques spécialisées, institutions de prévoyance).

RÉPONDRE À TOUS LES BESOINS PAR LA DIVERSITÉ DES PRODUITSÀ travers tous les canaux de ses partenaires, qu’ils soient physiques ou virtuels, Crédit Agricole Consumer Finance distribue une gamme de produits très variée. Elle comprend des cartes privatives (utilisables dans les transactions avec l’enseigne partenaire), des cartes cobrandées (adossées à un réseau international comme Visa ou MasterCard), toute la gamme de crédits amortissables (du prêt auto au rachat de créances) et des assurances de biens ou de personnes.

DES CARTES ADAPTÉES À CHAQUE ENSEIGNEChacune de ces cartes, porteuse des couleurs et de l’ADN de l’enseigne, offre une série d’avantages spécifi ques élaborés en étroite collaboration avec les partenaires (réductions, garanties, fi délité, …). Elle combine ainsi une double valeur ajoutée : la fi délisation du client et l’augmentation de son pouvoir d’achat grâce aux facilités de paiement.

L’AMBITION DE LA DIRECTION DES PARTENARIATS

« Apporter aux partenaires et à leurs clients des services personnalisés en capitalisant sur nos savoir-faire reconnus, notre sens de la performance et notre culture de l’innovation ».

Gilbert Ranoux Directeur des partenariats

23Métiers

UNE EXPERTISE MULTIPLE POUR SOUTENIR LES PARTENAIRES Pour accompagner au mieux ses partenaires, Crédit Agricole Consumer Finance met à leur service une vaste gamme d’expertises : optimisation du plan marketing enseignes, travail des fi chiers clients ou encore scoring clients. Elle offre également une infrastructure à la fois industrielle et souple : plateformes clients dédiées, outils de saisie intégrés, … Créer des produits capables de développer le chiffre d’affaire des enseignes suppose en effet de maîtriser la gestion des cartes mais aussi la stratégie des partenaires afi n de leur proposer les offres les mieux adaptées au moment opportun.

LA DIVERSITÉ DES PARTENARIATSCrédit Agricole Consumer Finance conçoit et gère différents types de partenariats selon le positionnement choisi par ses partenaires : le partenariat commercial (simple apport d’affaire), la société en participation (co-entreprise à structure légère où la gouvernance et les résultats fi nanciers sont partagés), et la joint-venture (véritable société fi nancière spécialisée qui assure le rôle du prêteur).

UNE DYNAMIQUE DE DÉVELOPPEMENT ACTIVECrédit Agricole Consumer Finance mène un développement actif grâce à la grande capacité d’adaptation de ses process et la qualité de son conseil stratégique, avec l’innovation comme carburant : signature électronique, accompagnement client web, techniques d’Apply & Buy. C’est ainsi que le groupe a su saisir rapidement les opportunités nouvelles de marché comme le co-branding (lancement des cartes Total, Intermarché et Renault) ou bien l’Internet marchand (Pixmania). De plus grâce à une connaissance approfondie de leurs partenaires et leur expérience marketing, il est en mesure de proposer des animations commerciales spécifi ques qui s’inscrivent dans les plans commerciaux des enseignes.

SIX PRINCIPES FONDAMENTAUX STRUCTURENT SON ENGAGEMENT La marque partenaire :l’offre proposée au client est entièrement labellisée aux couleurs de l’enseigne sur le point de vente comme en marketing direct si le partenaire le souhaite. Le sur-mesure :Crédit Agricole Consumer Finance adapte son offre et sa gestion au secteur et à la demande du partenaire afi n d’optimiser la création de valeur client. La transparence :à tous les stades du partenariat, Crédit Agricole Consumer Finance offre une visibilité totale tant sur les performances de ses prestations que sur celles de l’activité commune. L’accompagnement dédié :chaque partenariat est géré par une équipe de spécialistes (marketing, plateaux, forces commerciales terrain) animés par un responsable dédié. Le « tout compris » :l’engagement de Crédit Agricole Consumer Finance est complet,il comprend naturellement tout développement de l’offre rendu nécessaire par l’évolution du marché et de la réglementation. L’organisation fi nancière adaptée :l’objectif est d’apporter la souplesse nécessaire pour répondre aux intérêts communs du partenaire et de Crédit Agricole Consumer Finance.

PARTENARIATS INTERNATIONAUXLe savoir-faire unique de Crédit Agricole Consumer Finance auprès des partenaires est naturellement déployé à l’international : le groupe est présent en Europe sur de nombreux marchés de la distribution et de l’équipement de la maison : Carrefour, FNAC, Décathlon, Vorwerk, Apple,…


Crédit Agricole Consumer Finance, grâce à l’expérience acquise par Sofi nco et Finaref,

est un partenaire historique des enseignes de la distribution quel que soit le secteur

à ses cotés. Là où elle propose sur le lieu de vente depuis des dizaines d’années

des offres de crédits pour ces distributeurs, elle accompagne activement la croissance

de ses partenaires sur Internet issus de la distribution, ou des pure players, en proposant

des solutions adaptées à la vente en ligne.

CRÉDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE : UNE TRADITION D’INNOVATION En bousculant les habitudes de consommation, les technologies de l’information et de la communication ont profondément modifi é les modes de distribution des services fi nanciers auprès des particuliers. Crédit Agricole Consumer Finance, au travers de l’expérience de Sofi nco et de Finaref, a relevé ces nombreux défi s dès les années 1990. Première société à avoir lancé un site de crédit en ligne en 1997 en France, elle propose dès 2001 une simulation de prêt avec pré-acceptation immédiate lors de la souscription puis intègre, en 2006, la signature électronique.

UN ACCOMPAGNEMENT CONTINU DE SES PARTENAIRES Aujourd’hui, Crédit Agricole Consumer Finance met à disposition de ses partenaires de nombreux outils tant sur Internet, avec notamment la création de modules de fi nancement directement intégrés aux offres d’achat en ligne, que sur le media mobile avec le lancement de sites dédiés et de plusieurs applications pour les Smartphones iPhone et Androïd, élargissant ainsi son audience et son accessibilité.

E-SOLUTIONS : DES OFFRES ADAPTÉES AUX BESOINS DU E-COMMERCEAvec e-solutions, Crédit Agricole Consumer Finance dispose d’une offre couvrant l’ensemble des besoins des sites de e-commerce et des internautes. Ce portefeuille de solutions inclut des outils plébiscités par de nombreuses enseignes partenaires à l’instar de ReceiveAndPay, @chat crédit, e-paiement Carte Enseign, @tout fi ou encore e-pub. Pour accompagner le développement de ses partenaires, elle propose également une large palette d’outils de souscription en ligne allant d’une simple demande de dossier d’ouverture de carte d’enseigne à des solutions « d’Apply and Buy », avec un fi nancement dès l’ouverture de carte.

Crédit Agricole Consumer Finance, acteur clé du commerce en ligne

INTERNET ET E-COMMERCE

LE CRÉDIT SOUTIENT L’ACTIVITÉ DU E-COMMERCELe crédit en ligne permet d’actionner deux leviers majeurs qui favorisent le développement du site e-commerce, d’une part en augmentant la valeur du panier moyen, et d’autre part en suscitant une motivation supplémentaire d’achat.Selon une étude Sofi nco / Fia-Net de janvier 2009, 76 % des internautes reporteraient ou annuleraient leur achat si un crédit ne leur était pas proposé. De même 25 % d’entre eux ont motivé leur choix d’un site marchand par l’existence d’une proposition de crédit sur le site.

millions c’est le nombre de cyberacheteurs en France en 2009 (FEVAD).

d’e-acheteurs déclarent qu’il est simple et rapide d’acheter à crédit sur internet.

25Métiers

Pour les accompagner dans le développement de leur activité de crédit à la consommation,

Crédit Agricole Consumer Finance apporte aux Caisses régionales du Crédit Agricole

(CRCA) et à LCL son expertise de spécialiste. La maîtrise de Crédit Agricole Consumer

Finance sur toute la chaîne de valeur du crédit à la consommation est mise à disposition

de ses partenaires via une structure dédiée aux réseaux bancaires.

TOUJOURS PLUS DE PARTENARIATS Les encours gérés par la Direction des Partenariats Bancaires de Crédit Agricole Consumer Finance ont évolué positivement en franchissant le seuil des 11,5 milliards d’euros. Le nombre d’accords s’est accéléré lors de la création de la structure Consocam, il y a 5 ans, à destination des Caisses régionales du Groupe Crédit Agricole.

UN TRAITEMENT SPÉCIFIQUE Crédit Agricole Consumer Finance sécurise les données et les process mis en œuvre au sein de son système d’information. La Direction des Partenariats Bancaires assure une mission globale comprenant la gestion des relations avec les entités du groupe (Caisses régionales, GIE informatique, Crédit Agricole S.A. et les différentes directions de LCL), ainsi que la fourniture de prestations (marketing, reporting) et le pilotage d’une activité de plateau SAV et vente pour le compte des CRCA et de LCL.

DES ÉQUIPES DÉDIÉESPour garantir à ses partenaires une qualité pérenne des prestations, Crédit Agricole Consumer Finance met à leur service des structures personnalisées disposant de leurs propres ressources en force de vente, en marketing et en plates-formes téléphoniques. Ces équipes dédiées et autonomes travaillent en exclusivité pour le partenaire bancaire et adaptent les savoir-faire de Crédit Agricole Consumer Finance aux besoins des clients de ces deux réseaux bancaires généralistes.

UN LEVIER DE CROISSANCE L’effi cacité de ce dispositif conduit constamment de nouvelles Caisses régionales à conclure des accords de partenariats avec Crédit Agricole Consumer Finance. Elles sont déjà 21 à avoir signé un accord global de partenariat comprenant des crédits amortissables et renouvelables. En 2009, dans un marché en baisse, l’expertise des équipes de Crédit Agricole Consumer Finance a permis d’aider les partenaires à augmenter la production en développant de nouveaux produits comme la carte bancaire Cartwin pour les Caisses régionales, ou des services à valeur ajoutée pour LCL.

INFO TELEX Crédit Agricole Consumer Finance a développé spécialement pour les Caisses régionales du Crédit Agricole la carte Cartwin qui permet au client de choisir à chaque achat entre paiement au comptant ou à crédit.

L’alliance de compétences

PARTENARIATS BANCAIRES


UNE GARANTIE SUPPLÉMENTAIRE La refonte de la carte Mandarine de La Maison de Valérie a amené les équipes de Finaref à inclure dans les prestations initiales une garantie qui, en cas d’incapacité de travail ou d’hospitalisation, accorde aux bénéfi ciaires des bons d’achat d’une valeur de 250 euros.

ASSURANCES

Forte d’une culture d’adaptation aux particularités de chaque enseigne, l’activité assurance

innove en permanence. Elle gagne ainsi de nouveaux partenariats et se développe à

l’international.

DES COMPÉTENCES SOLIDESCrédit Agricole Consumer Finance a capitalisé une longue expérience dans l’assurance au travers de Finaref Assurances et EDA. Dans les années 80, elle a lancé une activité de courtier qui l’a amené à distribuer les produits d’autres assureurs avant de créer ses propres compagnies à la fi n des années 1990. Aujourd’hui, Crédit Agricole Consumer Finance propose une offre large, couvrant aussi bien l’assurance des emprunteurs sur les crédits à la consommation (distribués via les enseignes partenaires), que les produits de prévoyance (couverture hospitalisation, invalidité, décès, etc.) ou encore l’assurance de biens, tant en France qu’à l’étranger. Cette activité s’appuie principalement sur les différentes entités de Crédit Agricole Assurances (Prédica, Pacifi ca et CACI).

S’ADAPTER AUX BESOINS DE CHAQUE ENSEIGNE : UNE CULTURE ET UNE FORCE Spécialiste du sur mesure dans le crédit, Crédit Agricole Consumer Finance privilégie aussi cette approche pour les assurances. Toujours à l’écoute de ses partenaires, elle conçoit des solutions dans un esprit d’innovation permanent afi n de proposer des offres adaptées à leurs activités, aux attentes de leurs clients et à leur volume de ventes.

UNE OFFRE TOUJOURS PLUS RICHE ET NOVATRICEEn 2009, Crédit Agricole Consumer Finance a mis en place de nouveaux produits d’assurance à destination des enseignes partenaires. Elle a ainsi enrichi la carte Mandarine de La Maison de Valérie avec une assurance emprunteur revisitée (lire ci-dessous) mais aussi lancé chez Surcouf le « multi-échanges express ». Ce produit se distingue par sa simplicité puisqu’il permet au client d’assurer l’ensemble des produits techniques achetés – dans la limite de cinq articles – au lieu de devoir souscrire des contrats séparés pour chacun.

La croissancepar l’innovation

En 2009, Crédit Agricole Consumer Finance détient 550 millions d’euros de primes d’assurances hors taxes, tous produits confondus (assurance emprunteur, prévoyance et assurance de biens). La performance est non seulement remarquable mais aussi prometteuse. Derrière ce chiffre se profi le en effet une importante marge de progression grâce à une offre qui s’enrichit de mois en mois.

Philippe Lavaurd Directeur de la Distribution Assurances

SOUTENIR LA CROISSANCE DES PARTENAIRES À L’INTERNATIONALAfi n de conforter le développement de ses partenaires distributeurs, Crédit Agricole Consumer Finance étend aussi son offre à l’international. Parmi les projets en cours, ceux réalisés avec la FNAC Espagne méritent une mention particulière. Dans ce cas, Crédit Agricole Consumer Finance a d’abord fait la démonstration de son effi cacité en France avant de conclure de nouveaux partenariats.

L’ASSURANCE ÉCHANGE DE BIENS AVEC LA FNAC ESPAGNEEn 2009, FNAC Espagne a sollicité Crédit Agricole Consumer Finance afi n d’enrichir son offre de prestations avec un service qui conforte son image haut de gamme. L’analyse de cette demande et du positionnement de l’enseigne a débouché sur un produit original d’assurance de biens. Il permet en effet, sur une période de trois ou cinq ans après l’achat, de remplacer en toute simplicité un appareil en panne et d’en obtenir un autre de même qualité.

CRÉDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE : LEADER DANS L’ASSURANCE DES CONSOLES DE JEUXLe savoir-faire des équipes de Crédit Agricole Consumer Finance et leur capacité d’innovation a aussi séduit Micromania. Depuis 2009, cette chaîne spécialisée dans les jeux vidéo distribue une assurance qui protège les consoles contre les pannes. Grâce à ce nouveau partenariat, qui vient s’ajouter à ceux déjà noués avec la FNAC et Game, Crédit Agricole Consumer Finance est désormais le leader de l’assurance des produits de ce type.

ÉCHANGE À NEUF En 2009, Crédit Agricole Consumer Finance a déployé la garantie « échange à neuf » dans les magasins FNAC au Portugal, en Espagne, en Belgique, en Italie et à Monaco. La Suisse en bénéfi ciera aussi à partir de 2010.

LA PRÉVOYANCE, UN AXE DE DÉVELOPPEMENT FORTÀ l’instar des produits d’assurance, ceux dédiés à la prévoyance connaissent une forte progression. Grâce à Finaref Assurances, Crédit Agricole Consumer Finance propose ainsi toute une série de contrats permettant de garantir un revenu complémentaire en cas d’hospitalisation, d’invalidité ou même de perte d’emploi,par exemple. Adaptés aux évolutions sociétales et basés sur des schémas clairs facilitant la décision, ces produits s’adaptent très facilement à une distribution multi-canal. En 2009, plus de 120 000 contrats ont déjà été conclus.

27Métiers

FORCEde mouvement

INTERNATIONAL


30 IMPLANTATIONS

32 LE GROUPE À L’INTERNATIONAL

29


ES

BD

DK

FIN

F

A

GR

SA

BELGIQUEEncours à fin 2009

187 M€FINALIAFGA CAPITAL

DANEMARKEncours à fin 2009

638 M€DAN AKTIV FGA CAPITALFORSO NORDIC

ESPAGNEEncours à fin 2009

812 M€FGA CAPITAL

FINLANDEEncours à fin 2009

449 M€FINAREF NORDIC FORSO NORDIC

FRANCEEncours à fin 2009

29 503 M€SOFINCOFINAREF FGA CAPITAL

GRÈCEEncours à fin 2009

1 406 M€EMPORIKI CREDICOMFGA CAPITAL

HONGRIEEncours à fin 2009

76 M€CREDIGEN

ITALIEEncours à fin 2009

28 179 M€AGOS DUCATOFGA CAPITAL

MAROCEncours à fin 2009

1 514 M€WAFASALAF

ALLEMAGNEEncours à fin 2009

4 630 M€CREDITPLUS BANKFGA CAPITAL

ARABIE SAOUDITEEncours à fin 2009

49 M€SOFINCO SAUDI FRANSI

AUTRICHEEncours à fin 2009

217 M€FGA CAPITAL

MA

H

I

Un opérateur majeur du crédit à la consommation dans le monde

Avec 61 % de ses encours gérés hors de France et une présence dans 21 pays, Crédit Agricole Consumer Finance est le leader européen du crédit à la consommation.

IMPLANTATIONS

ES

MA

P

B D

DK

N

SFIN

NLGB PL

CZ SK

F CHA H

GR

I

SA

31

PN

SNL

GBPL

CZ

SK

CH

SLOVAQUIEAcquisition 2008Encours non significatifs

CREDIUM SLOVAKIA

SUÈDE Encours à fin 2009


SUISSEEncours à fin 2009

468 M€FGA CAPITAL

NORVÈGEEncours à fin 2009


PAYS-BASEncours à fin 2009

3 642 M€CA DEVEUROPE FGA CAPITAL

POLOGNEEncours à fin 2009

314 M€FGA CAPITAL

PORTUGALEncours à fin 2009

1 581 M€CREDIBOMFGA CAPITAL

RÉPUBLIQUE TCHÈQUEEncours à fin 2009

506 M€CREDIUM

ROYAUME-UNIEncours à fin 2009

1 037 M€FGA CAPITAL

International


Édito

LEADER EN EUROPE, ET DE PLUS EN PLUS PRÉSENT DANS LE RESTE DU MONDE Présent dans 21 pays, dont 19 en Europe, Crédit Agricole Consumer Finance est le leader européen du crédit à la consommation. Elle dispose d’un portefeuille de 26,5 millions de clients, et les encours gérés s’élèvent à fi n 2009 à 75,8 milliards d’euros. La croissance à l’international est très forte depuis la création de la première fi liale au Maroc en 1988, elle s’est même accélérée au cours de ces dernières années avec une multiplication par 6 des encours gérés à l’international entre 2004 et 2009.

CE FORT DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL REPOSE SUR TROIS AXES MAJEURS : Le premier est celui de la croissance interne des fi liales existantes afi n de consolider leur position et de développer leurs activités de crédit à la consommation. Dans la majorité des pays d’implantations, Crédit Agricole Consumer Finance a continué de gagner des parts de marché en 2009 confortant ainsi sa place de numéro un dans plusieurs pays notamment au Maroc, en Italie, aux Pays-Bas et au Portugal.

Le deuxième axe est celui du développement des partenariats : partenariats avec des enseignes de la distribution et des institutionnels d’une part, et partenariats avec de grands constructeurs automobiles, d’autre part, à l’instar notamment de la création de FGA Capital avec le Groupe Fiat en 2006 et de Forso Nordic en 2008 avec le Groupe Ford.

Enfi n le troisième axe est celui de l’acquisition ou la création de nouvelles sociétés, permettant soit de renforcer sa présence sur le marché (acquisition de sociétés au Portugal, Pays-Bas et Italie permettant dans ces trois pays d’en faire le leader) ; ou soit de pénétrer de nouveaux marchés comme ce fut le cas en Slovaquie en 2008, ou la création d’une nouvelle société en Chine qui permet désormais à Crédit Agricole Consumer Finance d’être présent sur ce marché d’avenir.

Ce développement à l’international repose également sur le partage des savoir faire entre les différentes fi liales, partage tant en matière de produits que dans la maîtrise du risque.

Crédit Agricole Consumer Finance sait adapter son positionnement et sa stratégie aux caractéristiques, souvent très différentes, des pays où elle est implantée. Sur le prometteur et dynamique marché automobile chinois, le constructeur automobile national Guangzhou Automobile Group Co Ltd (GAC) et Crédit Agricole Consumer Finance ont signé en mars 2009 un projet de création d’une société spécialisée dans le fi nancement automobile. En Italie, avec la fusion d’Agos et de Ducato, Crédit Agricole Consumer Finance s’empare de la place de leader. En Allemagne, dans un paysage de recomposition du crédit à la consommation, Creditplus continue d’accroître ses parts de marché et développe très fortement son activité Internet.

L’INTERNATIONAL

Alain Breuils Directeur Général Adjoint International

milliards d’euros : encours gérés à l’international à fi n 2009. 61 % part de l’international dans les encours gérés par Crédit Agricole Consumer Finance à fi n 2009.

millions de clients à l’international.

33

Les filiales L’INTERNATIONAL

International

2009 : DES PRÊTS EN LIGNE SALUÉS Creditplus Bank, est le cinquième établissement de crédit en Allemagne atteignant 1,8 milliard d’encours fin 2009 hors captives. Malgré un contexte 2009 encore marqué par la crise, le soutien vigoureux de l’état au secteur automobile a permis un développement favorable de l’activité. Créditplus a signé en fin d’exercice un partenariat avec Ford Bank, étoffant ainsi son activité automobile (financement de véhicules d’occasion). Créditplus réalise par ailleurs 36 % de son activité via le canal Internet, soit 140 millions d’euros produits au cours de l’année 2009, représentant une progression de plus de 40 % par rapport à l’année antérieure. La qualité de ses prêts en ligne a été saluée par le DISQ, l’Institut allemand pour la Qualité de Service.

2009 : UNE ANNÉE DE CONSOLIDATION Sofinco Saudi Fransi, filiale commune de Crédit Agricole Consumer Finance et de BSF créée en 2007, est spécialisée dans le financement automobile sur le lieu de vente à travers une offre de produits islamiques. Après une année de lancement en 2008, l’année 2009 a été mise à profit pour réorganiser les activités et se concentrer sur la gestion du portefeuille existant.

2009 : SOUS LE SIGNE DU DÉVELOPPEMENTFinalia a réalisé en 2009 une excellente performance, avec l’augmentation de 40 % de ses encours gérés et une part de marché de près de 6 %. Au plan commercial, l’année a notamment été marquée par le lancement de partenariats importants avec Darty Luxembourg, Alain Afflelou, et le développement de la relation avec Leenbakker (n°2 du secteur de l’ameublement et de la décoration en Belgique). Enfin, en décembre, Finalia a signé un partenariat avec Apple Financial Services, devenant ainsi le 8e pays à rejoindre ce partenariat pan européen de Crédit Agricole Consumer Finance.

ALLEMAGNE

ARABIE SAOUDITE

BELGIQUE

Actionnariat : 100 % CA Consumer FinanceEncours : 1 881 M€Effectifs : 400

Actionnariat : 50 % CA Consumer Finance 50 % Saudi Fransi BankEncours : 49 M€Effectifs : 36

Actionnariat : 49 % CA Consumer Finance 51 % Alpha CreditEncours : 72 M€Effectifs : 14



2009 : DAN AKTIV FINANCE LES ÉNERGIES DE L’AVENIR Dan Aktiv est un spécialiste du financement sur lieu de vente tant pour l’équipement de la maison que pour l’automobile. Il distribue également de nombreux prêts personnels et de l’assurance des emprunteurs. En 2009, dans un contexte économique particulier, Dan Aktiv renforce ses positions en signant avec un nouveau partenaire ayant plus de 200 concessionnaires automobiles d’occasion, et un accord historique avec le plus grand fournisseur du Danemark de solutions énergétiques, l’entreprise publique DONG Energy A/S, pour le financement de projets d’améliorations énergétiques de l’habitat.

2009 : ÉLARGISSEMENT DE L’OFFRE SUR LE MARCHÉ AUTOMOBILE Crédit Agricole Consumer Finance est devenue au 31 décembre 2009 l’actionnaire unique de Emporiki Credicom, en acquérant les 50 % détenus jusqu’alors par son partenaire historique Emporiki Bank. Avec 1,2 milliard d’encours gérés, Credicom est le 1er acteur grec du financement automobile et le 3e de la location longue durée. Très actif sur le marché de l’automobile, Credicom y a lancé une nouvelle ligne de produits d’assurances emprunteurs et offre un financement aux concessionnaires au travers d’un programme de floor plan (signature d’un premier accord avec PGA, importateur de Renault en Grèce).

2009 : UNE ANNÉE DE CROISSANCE DU PORTEFEUILLE En 2009, Credigen a renforcé ses positions sur le marché hongrois, en particulier dans le secteur de l’équipement de la maison. Sa production est en forte croissance grâce aux accords de coopération qu’il a passés. Parallèlement, Credigen a mené un projet d’optimisation de ses chaînes de gestion.

DANEMARK

GRÈCE

HONGRIE

Actionnariat : 100 % CA Consumer FinanceEncours : 181 M€Effectifs : 65



35International

2009 : SECOND MARCHÉ DOMESTIQUE DE CRÉDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE Un an après l’acquisition de Ducato, les deux entités Agos et Ducato ont fusionné en 2009 pour donner naissance à la société Agos-Ducato. Ce nouvel ensemble est le leader du crédit à la consommation en Italie, avec 15,5 % de part de marché. Totalisant 37 % des encours gérés de Crédit Agricole Consumer Finance (FGA Capital compris), l’Italie talonne la France et constitue le second marché de Crédit Agricole Consumer Finance. 2010 sera consacrée à l’achèvement de l’intégration opérationnelle et à l’unification des systèmes de gestion des deux entités. Agos a été retenue en 2009 pour devenir le partenaire crédit à la consommation exclusif du groupe des banques de Crédit Coopératif. Enfin, dans le but de promouvoir une approche responsable du crédit à la consommation, Agos-Ducato a lancé Agos & Ducato Google Brand Channel.

2009 : CRÉDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE MONTE À 49 % DANS LE CAPITAL Présent au capital de Wafasalaf depuis sa création en 1988, Crédit Agricole Consumer Finance a renouvelé sa relation forte de partenariat avec le groupe Attijariwafabank et augmenté sa participation à 49 %. Wafasalaf a conforté sa position de leader du crédit à la consommation au Maroc, avec une part de marché de plus de 30 %. Ce leadership est confirmé dans tous ses marchés : automobile, distribution et vente directe. L’activité partenariat a maintenu son rythme de croissance avec un accord de service providing avec Crédit Agricole du Maroc, et des accords commerciaux avec le réseau pétrolier Afriquia et « Label Vie », franchise locale de Carrefour.

2009 : LEADER SUR LE MARCHÉ Le marché du crédit à la consommation aux Pays-Bas a connu en 2009 une phase de consolidation dans un contexte de crise économique et financière. Dans cet environnement, Crédit Agricole Deveurope a conforté sa position de leader avec une part de marché de 19,9 %. L’année 2009 a été aussi marquée par le succès de l’intégration des équipes et des activités des sociétés Interbank et Ribank, aujourd’hui rassemblées au sein d’une organisation unique. Au plan commercial, Crédit Agricole Deveurope est leader du marché du courtage, et a diversifié son activité dans le secteur automobile avec le partenariat Landwind, et dans celui de la distribution avec De Hypothekers.

ITALIE

MAROC

PAYS-BAS

Actionnariat : 61 % CA Consumer Finance / 39 % Banco PopolareEncours : 19 771 M€Effectifs : 2 177

Actionnariat : 49 % CA Consumer Finance / 51 % Attijariwafa bankEncours : 1 514 M€Effectifs : 533




2009 : MAINTIEN DES PARTS DE MARCHÉ Finaref Nordic est spécialisé dans la vente de prêts personnels, essentiellement en accord avec Redcats Nordic, et assurances emprunteurs. Finaref Nordic intervient sur trois marchés (Suède, Norvège, et Finlande), représentant respectivement 23 %, 25 % et 52 % de son activité. Dans un contexte de crise, et d’attention particulière sur la sélection de nouveaux clients, Finaref Nordic a réussi à maintenir ses parts de marché.

2009 : UN NOUVEAU MODULE DE FINANCEMENT POUR APPLE FINANCIAL SERVICES Spécialiste du crédit à la consommation au Portugal, Credibom affiche une croissance rapide et soutenue depuis plusieurs années et occupe une position de leader avec une part de marché de 15 %. Credibom a conquis un point supplémentaire de part de marché en financement automobile et plus de 10 points sur le circuit court. Credibom a notamment créé en 2009 un nouveau module de solutions de financement spécialement conçu pour Apple Financial Services et un accord de partenariat avec Ixina, l’un des plus gros fabricants européens de cuisines, présent depuis septembre 2009 au Portugal.

2009 : VERS UNE DIVERSIFICATION DE SON ACTIVITÉSpécialisée dans le financement des véhicules, Credium s’est hissé à la troisième place du palmarès des sociétés de financement automobile et a augmenté sa part de marché de 7,6 % en 2008 à 9,2 % en 2009. Credium Slovakia, filiale slovaque acquise par Credium fin 2008, a déjà conclu des accords avec Fiat, Lancia et Alfa Roméo. Par ailleurs, un accord de coopération avec Mazda a été signé pour la République Tchèque et la Slovaquie. En 2009, dans le cadre de la diversification de son activité, la vente en ligne du prêt personnel en circuit court a été initiée.

PAYS NORDIQUES (SUÈDE, FINLANDE, NORVÈGE)

PORTUGAL

RÉPUBLIQUE TCHÈQUE / SLOVAQUIE



Actionnariat : 100 % CA Consumer FinanceEncours : 506 M€Effectifs : 227 (dont 40 en Slovaquie)

37International

Les partenariats automobiles L’INTERNATIONAL

2009 : FGA CAPITAL PARTENAIRE DE JAGUAR LAND ROVER ET DE CHRYSLER Fiat Group Automobiles Financial Services, rebaptisée FGA Capital en janvier 2009, est la joint-venture 50 / 50 créée en 2006 avec Fiat Group Automobiles, partenaire historique depuis 20 ans. La société pilote, dans 13 pays européens, toutes les opérations de fi nancement des concessionnaires et des clients des marques Fiat, Lancia et Alfa Romeo. Le partenariat signé en 2009 entre Fiat et le constructeur automobile Jaguar Land Rover, fait de FGA Capital la « captive » des marques Jaguar et Land Rover pour l’Europe. FGA Capital assure également le fi nancement des clients européens de Chrysler, Dodge et Jeep, depuis l’entrée de Fiat Group Automobiles au capital de Chrysler Group LLC. Initié en 2009 en France, en Italie, en Allemagne, en Espagne et au Royaume-Uni, ces fi nancements seront déclinés dès 2010 dans les autres pays d’Europe.

2009 : FORSO NORDIC ACCOMPAGNE FORD EN EUROPE DU NORD Forso Nordic est la joint-venture à 50 / 50 entre FCE Bank plc, captive fi nancière du groupe Ford en Europe, et Sofi nco. Sa vocation est de fournir des solutions de fi nancement automobile adaptées aux besoins des concessionnaires et des clients des marques du groupe Ford au Danemark, en Finlande, en Norvège et en Suède. Forso Nordic est la réunion des ressources et du savoir-faire de deux experts en leur domaine, confi ant dans le potentiel de développement des marchés automobiles nordiques.

FGA CAPITAL

FORSO NORDIC

Actionnariat : 50 % CA Consumer Finance / 50 % Fiat AutoEncours : 16 121 M€Effectifs : 1795

Actionnariat : 50 % CA Consumer Finance / 50 % Groupe FordEncours : 1 078 M€Effectifs : 136

PREMIERS PAS EN CHINE Guangzhou Automobile Group CO.,Ltd (GAC) et Crédit Agricole Consumer Finance ont reçu en novembre 2009, l’autorisation « préalable » de la CBRC (China Banking Regulatory Commission) pour la création d’une société de fi nancement automobile. Joint Venture à 50 / 50, elle aura pour objet d’apporter des solutions de fi nancement aux clients et aux concessionnaires des marques automobiles liées à GAC en Chine. Cet accord illustre l’ambition de Crédit Agricole Consumer Finance de se développer désormais sur le marché chinois.Guangzhou Automobile Group Co., Ltd (GAC) est une société publique, basée à Canton (GUANGZHOU). Elle est un des constructeurs majeurs d’automobiles en Chine. En 2009, GAC a livré 607 000 véhicules neufs et son chiffre d’affaires a représenté environ 14 Md€.


NOTES

Crédit Agricole Consumer Finance SA au capital de 340 788 864 euros – 542 097 522 RCS Paris. Communication Institutionnelle :01 60 76 36 [email protected] Crédits photos : Seignette et Lafontan, Philippe Caron, Getty Images, Plain Pictures. Remerciement aux collaborateurs de Crédit Agricole Consumer Finance pour leur contribution à l’illustration de ce document. Rédacteurs : Yves Deguilhem, Gilmar Sequeira, Patrice Theillout, Gilles Girot.

Conception et réalisation : ByTheWayCreacom – tél. + 33 (0) 1 53 57 60 60www.bythewaycreacom.net

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GROUPE CREDIT AGRICOLE

2009

ca consumer finance - présentation

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