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Business Builder pour les ISV

Cours 2: Prévisions financières (Développement d’une prévision financière)

Présentation de Microsoft Corporation

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Introduction à Business Builder pour les ISV

Stratégie commerciale

(Cours 1)


(Cours 1)

Généralités



Structureconceptuelle


(Cours 1)


(Cours 1)

Prévisions financières

(Cours 2)


(Cours 2)

Généralités




Contraintesfinancières

Stratégie de l’entreprise


(Cours 1)


(Cours 1)

Prévisions fiancières

(Cours 2)

Prévisions fiancières

(Cours 2)

Plans commerciaux

(Cours 3)

Plans commerciaux

(Cours 3)

Généralités




Contraintesfinancières

Stratégie de l’entreprise


(Cours 1)


(Cours 1)


(Cours 2)


(Cours 2)

Plans commerciaux

(Cours 3)

Plans commerciaux

(Cours 3)

Vous êtes ici

(Développement d’une prévision financière précise)

Généralités


Objectif des prévisions financières

Généralités

Les objectifs des prévisions financières sont de bien comprendre et d’anticiper les répercussions financières des décisions commerciales que vous prenez pour l’entreprise.

Les objectifs des prévisions financières sont de bien comprendre et d’anticiper les répercussions financières des décisions commerciales que vous prenez pour l’entreprise.


Qu’est-ce qu’une prévision financière ?

Il s’agit d’un processus qui consiste à estimer votre position financière à venir sur une période de temps spécifique, compte tenu d’une série d’hypothèses commerciales et financières.

Il s’agit d’un processus qui consiste à estimer votre position financière à venir sur une période de temps spécifique, compte tenu d’une série d’hypothèses commerciales et financières.

Généralités


Pourquoi la prévision financière est-elle importante ?

• Les prévisions financières font apparaître les coûts et les bénéfices qui résultent de l’exécution de votre stratégie d’entreprise.

• Sans prévisions financières, vous courez le risque de disposer d’une trésorerie insuffisante pour l’exécution de cette stratégie.

Généralités


Vos états financiers sont liés aux prévisions

Généralités

Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil


Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration




Généralités



Compte de résultats

Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt

- Impôts= Bénéfice après impôt




Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires



Généralités



Hypothèses de bilan

Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements

Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements

Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme














Généralités














Bilan

+ Capital actionnaires+ Passif= Actifs







Généralités














Bilan


Cash Flow

+ Cash en début de période+ Cash net exploitation+ Cash net investissement+ Cash net financement= Cash en fin de période







Généralités














Bilan


Cash Flow


11

22

33




Compte de résultats : Anticiper vos performances en termes de ventes, de coûts et de profits et pertes

Compte de résultats : Anticiper vos performances en termes de ventes, de coûts et de profits et pertes

11



Deux éléments servent à établir les comptes de résultatsHypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil





11





Examen des éléments sources de revenus

RevenusRevenus De quelles activités attendez-vous des revenus ?

– Licences de logiciels

– Services de support

– Services de conseil

– Autres



Examen des éléments sources de dépenses

RevenusRevenus

DépensesDépenses

Quelles sont les dépenses que vous prévoyez ?

– Coûts des ventes et d’exploitation

– Frais liés au Marketing et Ventes

– Frais financiers

– Dépenses de développement de produits

– Dépenses pour ressources humaines

– Dépenses liées à la technologie

– Frais généraux et d’administration



Le calcul des profits et pertes, un calcul simple

RevenusRevenus

Profits/(Pertes)Profits/(Pertes)

DépensesDépenses


Revenus- Dépenses

Profits/(Pertes)


Prévision de vos revenus

Mois Mois Mois Mois Mois1 2 3 4 5

RevenusLicence de logiciels 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

Offre de produit 1 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 2 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 3 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

5 mois pour prévoir la croissance des revenus

Offre de produit 10 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de support 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €


Offre de produit 10 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de conseil 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €


0 €

Prévision pour 5 mois de revenus


(Cliquez sur l’onglet Prévision et hypothèses de revenus pour remplir la feuille de calcul)


Entrez les données de 5 mois pour générer une prévision des revenus sur 3 ans

Offre de produit 10 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Revenu total 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €


Prévision de vos dépenses

(Cliquez sur l’onglet Prévision et hypothèses de dépenses pour remplir la feuille de calcul)




Estimation des dépenses en pourcentage des revenus


Entrez les données de 3 périodes pour générer une prévision sur 3 ans

Compte de résultatsMois

1 à 12Mois

13 à 24Mois

25 à 36

RevenuLicence de logicielsServices de supportServices de conseilTotal Revenue 100,00 % 100,00 % 100,00 %

Coût des ventes - ExploitationCoût des revenus de licence 0,00 % 0,00 % 0,00 %Coût des revenus de support 0,00 % 0,00 % 0,00 %Coût des revenus de conseil 0,00 % 0,00 % 0,00 %Coût total des ventes - Exploitation

Bénéfice brutBénéfice brut

Dépenses d'exploitationFrais liés au Marketing et Ventes 0,00 % 0,00 % 0,00 %Frais financiers 0,00 % 0,00 % 0,00 %Dépenses de développement de produits 0,00 % 0,00 % 0,00 %Dépenses pour ressources humaines 0,00 % 0,00 % 0,00 %Dépenses liées à la technologie 0,00 % 0,00 % 0,00 %Frais généraux et d’administration 0,00 % 0,00 % 0,00 %Total Dépenses d'exploitation 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Bénéfice d'exploitationBénéfice d'exploitation avant impôt

Autre bénéficeIntérêts créditeurs 0,00 % 0,00 % 0,00 %Intérêts débiteurs 0,00 % 0,00 % 0,00 %Total Autres bénéfices nets (dépenses) 0,00 % 0,00 % 0,00 %Total Autres bénéfices 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Bénéfice netBénéfice avant impôtProvision pour impôts à payer 0,00 % 0,00 % 0,00 %Bénéfice net après impôt

Total Autres Bénéfices nets (dépenses)


Révision du compte de résultats prévisionnel obtenu

(Cliquez sur l’onglet Compte de résultats prévisionnel pour remplir la feuille de calcul)






Révision du compte de résultats

prévisionnel obtenu

Révision du compte de résultats


Compte de résultats Mois Mois Mois Mois Mois Mois

1 2 3 4 5 6RevenuLicence de logiciels 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de support 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de conseil 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Revenu total 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

Coût des ventes - ExploitationCoût des revenus de licence 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Coût des revenus de support 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Coût des revenus de conseil 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Coût total des ventes - Exploitation 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

Bénéfice brutBénéfice brut 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

Dépenses d'exploitationFrais liés au Marketing et Ventes 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Frais financiers 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Dépenses de développement de produits 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Dépenses pour ressources humaines 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Dépenses liées à la technologie 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Frais généraux et d’administration 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Total Dépenses d'exploitation 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

Bénéfice d'exploitationBénéfice d'exploitation avant impôt 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

Autre bénéficeIntérêts créditeurs 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Intérêts débiteurs 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Total Autres bénéfices nets (dépenses) 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Total Autres bénéfices 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €

Bénéfice netBénéfice avant impôt 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Provision pour impôts à payer 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Bénéfice net après impôt 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €


Bilan : Anticiper et répertorier la nature et le volume de ce que vous allez posséder, ainsi que la valeur de votre entreprise

Bilan : Anticiper et répertorier la nature et le volume de ce que vous allez posséder, ainsi que la valeur de votre entreprise

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Bilan

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Hypothèses supplémentaires qui déterminent le bilan














Bilan


22

Bilan




Qu’est-ce que le bilan ?

Les bilans comportent trois éléments.

ActifsCe que vous

possédez

ActifsCe que vous

possédez

• Actifs à court terme• Actifs à long terme

Bilan


PassifCe que vous

devez

PassifCe que vous

devez

ActifsCe que vous

possédez

ActifsCe que vous

possédez



• Passif à court terme• Passif à long terme


Bilan



Fonds propresValeur pour le propriétaire




• Actions privilégiées• Actions ordinaires• Capital comptabilisé

d’avance• Bénéfices non

répartis

PassifCe que vous

devez

PassifCe que vous

devez

ActifsCe que vous

possédez

ActifsCe que vous

possédez


Bilan







• Actions privilégiées• Actions ordinaires• Capital comptabilisé

d’avance• Bénéfices non

répartis

PassifCe que vous

devez

PassifCe que vous

devez

ActifsCe que vous

possédez

ActifsCe que vous

possédez

Toutes les transactions commerciales obéissent à cet équilibre.


Bilan


Prévision du bilan



• Fonds propres



• Fonds propres

(Cliquez sur l’onglet Bilan anticipé pour entrer les données mensuelles dans la feuille de calcul)

Bilan Période de base

ActifsActifs à court terme

Cash 0 €Créances 0 €

Moins provision pour créances irrécouvrables 0 €Créances 0 €Autres actifs à court terme 0 €

Total des actifs à court terme 0 €Total des actifs à long terme 0 €

Total des actifs 0 €Passif

Passif à court termeDette à court terme 0 €Dettes sur achat 0 €

Total du passif à court terme 0 €Passif à long terme

Dette à long terme 0 €Prêts des partenaires 0 €Autre passif à long terme 0 €

Total du passif à long terme 0 €Total du passif 0 €Fonds propres

Action privilégiée 0 €Action ordinaire 0 €Capital comptabilisé d’avance 0 €Bénéfices non répartis 0 €

Total des fonds propres 0 €Total du passif et des fonds propres

Total du passif et des fonds propres 0 €Valeur nette 0 €

Bilan

Entrez vos soldes de fin

de mois anticipés


de mois anticipés


• Ventes au comptant• Créances• Nouveaux emprunts• Dettes sur achat

• Ventes au comptant• Créances• Nouveaux emprunts• Dettes sur achat

(Cliquez sur l’onglet Hypothèses de bilan pour remplir la feuille de calcul)

Formulation d’hypothèses pour quatre éléments% de revenus par moisrecouvré en espèces

Total revenus par mois (compte de résultats prévisionnel)

Revenus recouvrés en espèces par mois 0,0 %

Montant courant des créances en €Créances périodes de base (application des mêmes règles) 115 000 €Recouvrement Ventes mensuelles : à crédit% recouvré 0-30 jours 0,0 %% recouvré 31-60 jours 0,0 %% recouvré 61-90 jours 0,0 %% recouvré 90+ jours 0,0 %Total Recouvrement Ventes mensuelles 0,0 %Total Dettes mensuelles – irrécouvrables (créances) 100.0%

Montant des emprunts que vous prévoyez et date Montant

% intérêts Mois

Nombre de mois de l’emprunt

Nouvelle dette à court terme 0 € 0,00 % 0 0

Nouvelle dette à long terme 0 € 0,00 % 0 0

Nouveaux prêts des partenaires 0 € 0,00 % 0 0

Nouveau passif à long terme 0 € 0,00 % 0 0

Conversion des actions privilégiées 0 € 0

Conversion des action ordinaires 0 € 0

Nouveau capital comptabilisé d’avance 0 € 0

Cash dû aux activités financières 0 € Cash

Montant courant des dettes sur achat en €Dettes sur achat payées sur période de base 0,0 % 100 000 €Dépenses mensuelles accumulées:% payé 0-30 jours 0,0 %

% payé 31-60 jours 0,0 %% payé 61-90 jours 0,0 %% payé 90+ jours 0,0 %Total Dépenses mensuelles payées 0,0 %


de mois anticipés


de mois anticipés

Établissez des hypothèses de

bilan


bilan

Bilan


Formulation d’hypothèses pour d’autres actifs

Autres actifs à court terme achetés et vendus 1

0 €0 €

0 €0 €0 €

0 €0 €

0 €0 €0 €0 €Total d’autres actifs à court terme ajoutés pendant le mois d’acquisition ou de vente

Liste d’autres actifs à court terme ajoutés et valeur pendant le mois d’acquisition (valeur négative si vente).

• Autres actifs à court terme

• Passif à long terme

• Autres actifs à court terme

• Passif à long terme

(Cliquez sur l’onglet Hypothèses de bilan pour remplir la feuille de calcul)

Autres actifs à long terme achetés et vendus 1

0 €0 €0 €0 €0 €0 €0 €

0 €0 €0 €

0 €Total d’autres actifs à long terme ajoutés pendant le mois d’acquisition ou de vente

Liste d’autres actifs à long terme ajoutés et valeur pendant le mois d’acquisition (valeur négative si vente).


de mois anticipés


de mois anticipés


bilan


bilan

Bilan

Détaillez, par mois, les actifs que vous achetez ou vendez


Révision du bilan prévisionnel

Bilan

(Cliquez sur l’onglet Bilan prévisionnel pour afficher la feuille de calcul correspondante)

Bilan Mois Mois Mois Mois1 2 3 4

ActifsActifs à court terme

Cash 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 €Créances 115 000 € 115 000 € 115 000 € 115 000 €Moins provision pour créances irrécouvrables 0 € 0 € 0 € 0 €

Créances 115 000 € 115 000 € 115 000 € 115 000 €Autres actifs à court terme 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 €

Total des actifs à court terme 265 000 € 265 000 € 265 000 € 265 000 €Total des actifs à long terme 75 000 € 75 000 € 75 000 € 75 000 €

Total des actifs 340 000 € 340 000 € 340 000 € 340 000 €Passif

Passif à court termeDette à court terme 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 €Dettes sur achat 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 €

Total du passif à court terme 150 000 € 150 000 € 150 000 € 150 000 €Passif à long terme

Dette à long terme 125 000 € 125 000 € 125 000 € 125 000 €Prêts des partenaires 15 000 € 15 000 € 15 000 € 15 000 €Autre passif à long terme 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €

Total du passif à long terme 165 000 € 165 000 € 165 000 € 165 000 €Total du passif 315 000 € 315 000 € 315 000 € 315 000 €Fonds propres

Action privilégiée 0 € 0 € 0 € 0 €Action ordinaire 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €Capital comptabilisé d’avance 0 € 0 € 0 € 0 €Bénéfices non répartis 0 € 0 € 0 € 0 €

Total des fonds propres 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €Total du passif et des fonds propres

Total du passif et des fonds propres 340 000 € 340 000 € 340 000 € 340 000 €Valeur nette 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €

Actifs - Passif = 0 pour balance des comptes 0 € 0 € 0 € 0 €


de mois anticipés


de mois anticipés


bilan


bilan

Révisez le bilan


Révisez le bilan



Cash Flow (ou flux de trésorerie) : Anticiper le moment où votre entreprise aura des flux de trésorerie et les postes qui seront concernés

Cash Flow (ou flux de trésorerie) : Anticiper le moment où votre entreprise aura des flux de trésorerie et les postes qui seront concernés

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Cash Flow




Création automatique de l’état des flux de trésorerie














Bilan


Cash Flow


33

Cash Flow




Le flux de trésorerie correspond à une évolution de la situation de trésorerie de vos balances

Situation de trésorerie en

début de mois


début de mois

Situation de trésorerie en fin de mois


Cash Flow




début de mois


début de mois



Bénéfice net après impôts

Bénéfice net après impôts

Cash Flow




début de mois


début de mois



AjustementsAjustementsBénéfice net après impôt

Bénéfice net après impôt

Cash Flow


Cash net d’exploitation



début de mois


début de mois





Comptes clients

(créances)

Comptes clients

(créances)

Autres actifs à court terme


Comptes fournisseurs

(dettes)


(dettes)

Cash Flow





début de mois


début de mois





Comptes clients

(créances)

Comptes clients

(créances)




(dettes)


(dettes)

Actifs à long terme


Autres investissements


Cash net d’investissement

Cash Flow





début de mois


début de mois





Comptes clients

(créances)

Comptes clients

(créances)




(dettes)


(dettes)





Cash net d’investissemen

t

Action privilégiée

Action privilégiée

Capital comptabilisé

d’avance

Capital comptabilisé

d’avance

Action ordinaire

Action ordinaire

Dette à court terme

Dette à court terme

Dette à long terme

Dette à long terme

Cash net de financement

Cash Flow


Révision des flux de trésorerie prévisionnels

(Cliquez sur l’onglet Flux de trésorerie prévisionnels pour afficher la feuille de calcul)

Cash Flow

Revoyez les flux de

trésorerie prévisionnels

obtenus

Revoyez les flux de

trésorerie prévisionnels

obtenus

État des flux de trésorerie 1 2 3

Cash en début de période 0 € 0 € 0 €

CASH NET D’EXPLOITATIONBénéfice net après impôt 0 € 0 € 0 €Créances 0 € 0 € 0 €Dette sur achat 0 € 0 € 0 €Autres actifs à court terme 0 € 0 € 0 €Cash dû aux activités d’exploitation 0 € 0 € 0 €

CASH NET D’INVESTISSEMENTConversion en actifs à long terme (Immo. corporelles) 0 € 0 € 0 €Cash dû à l’investissement 0 € 0 € 0 €

CASH NET DE FINANCEMENTDette à court terme 0 € 0 € 0 €Dette à long terme 0 € 0 € 0 €Prêts des partenaires 0 € 0 € 0 €Autre passif à long terme 0 € 0 € 0 €Action privilégiée 0 € 0 € 0 €Action ordinaire 0 € 0 € 0 €Capital comptabilisé d’avance 0 € 0 € 0 €Cash dû au financement 0 € 0 € 0 €

CASH FLOW 0 € 0 € 0 €

Cash en fin de période 0 € 0 € 0 €


Stratégies permettant d’améliorer les flux de trésorerie

• Recouvrer les créances au plus tôt

• Négocier des conditions de règlement favorables

• Payer les fournisseurs au plus tard

• Vendre les actifs qui ne sont plus nécessaires

• Négocier des faibles taux d’intérêt en cas d’emprunt

• Négocier un calendrier de remboursement qui réduit les versements et retarde l’échéance

• Retarder les retraits de trésorerie

Cash Flow


Étapes suivantes

1. Imprimez et revoyez les réponses notées dans votre cahier d’exercices.

2. Revoyez les résultats obtenus avec vos collaborateurs.

3. Identifiez les opportunités ou les contraintes qui peuvent affecter vos plans commerciaux détaillés.

4. Passez au cours suivant, Plans commerciaux, et appliquer la stratégie commerciale et les projections financières que vous avez établies.

Étapes suivantes


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Documents