BUDGETPOUR L’EXERCICE 2013-2014

CONTEXTE / ENVIRONNEMENTSOCIO POLITIQUE ET ECONOMIQUE

• Crise pré-électorale, crise politique avec leurs effets pervers sur l’investissement et la croissance

• Politique monétaire favorable à une augmentation des taux d’intérêts?

• Système bancaire toujours en surliquidité• Intérêt manifeste et concurrence agressive de grands acteurs

financiers locaux voire étrangers sur le segment PME• Présence de nouveaux produits financiers (equity financing) par des

acteurs privés et même public (MEF)• Publication, après approbation par le Parlement, de la nouvelle loi

bancaire qui inclut la SOFIHDES

CONTEXTE / INTERNE

• Poursuite de la mise en œuvre des programmes d’AT (BEI, USAID, CBHF/FOMIN) pour le renforcement de l’institution

• Une meilleure visibilité de la SOFIHDES, résultant de l’important effort marketing pour les 30 ans de l’institution

• Un portefeuille de prêts en croissance et dont la qualité s’est nettement améliorée

• Un important effort de diversification des revenus, tant du coté de Sofitraining que du Crédit

• Recherche d’une meilleure intégration de la DMQ dans la dynamique commerciale

• Mise en œuvre du nouveau contrat de prêts de USD 8MM avec OPIC, via DIG pour supporter les PMEs et offrant de nouveaux horizons à la SOFIHDES

• Négociations en cours avec de nouveaux partenaires internationaux pour de nouvelles ressources financières

LES GRANDS OBJECTIFS DU BUDGET• Poursuivre l’effort de croissance du portefeuille (30%) tout en maintenant sa

qualité (improductifs au dessous de 5%)• Profiter des programmes d’AT en cours pour mettre en place des outils de

gestion simples, efficaces pour être opérationnellement plus efficient• Mieux contrôler/maitriser les dépenses opérationnelles en détachant

l’Administration de la Direction Financière• Renforcer l’offre de services non-financiers en intégrant Sofidata à Sofitraining

et créer plus de synergies entre le Crédit et les services non-financiers• Continuer l’effort de diversification des revenus en étant plus agressif sur tous

les fronts• Profiter de la nette amélioration de notre situation financière pour négocier

de meilleures conditions de financement• Continuer la politique de motivation du personnel (promotions internes,

autres avantages…)

HYPOTHESES DU BUDGETCROISSANCE DE 30% DU PORTEFEUILLE

En 000 Gdes Usd Total

PORTEFEUILLE 30/9/13 270,232 11,789 785,909

REMBOURS REGULIERS 60,000 3,360 207,840

REMB. FORCES/Radiation 17,621 126 23,147

TOTAL DES REMBOURS. 77,621 3,486 230,987

NOUVEAUX DECAISSEM. 162,500 7,000 470,500

PORTEFEUILLE 30/9/14 355,111 15,303 1,028,443

Tx de change moyen prévuTx de chg au 30-9-13: G.43.7429

G44= 1$

HYPOTHESES DU BUDGET

GDES USDTX D’INT MOYEN/ Portefeuille productif actuel

18.4% 12%

Taux moyen/nouveau Déc. 19% 12%

REVENUS

En G.000 Budget 13-14 Réel 12-13

Ecart %

Revenus d’intérêts 126,945 94,778 34%

Revenus Sofitraining 20,500 17,269 19%

Commissions/cautions 5,000 3,927 27%

Frais de dossier et de gage 9,469 10,432 -9%

Frais de retard 1,750 1,645 6%

Revenus divers (loyers et autres revenus associés, gain/disp. d’actifs, gain de change, etc.)

9,500 16,703 -43%

TOTAL 173,164 144,754 20%

DÉPENSES D’INTÉRÊTS

FDI 2,725

BEI 3 11,506

OBLIGATIONS 18,090

CBHF 258

OPIC/DIG 5,896

Autres 660

BANQUES LOCALES 7,553

TOTAL 46,688

AUTRES DEPENSES

GDES

Couts du personnel 31,436

Autres dépenses de fonctionnement

49,328

TOTAL 80,764

RÉSUMÉ DU BUDGET2013-2014

En Gourdes 000 Montants

Revenus d’intérêts/prêts et autres 126,945

Dépenses d’intérêts 46,688

Provisions pertes/prets (4,000)

Revenus d’intérets nets 76,257

Autres revenus 46,219

Rev. d’interets nets + autres rev. 122,476

Dépenses de fonctionnement 80,764

Profit d’opérations avt. prov. 41,712

Prov. pr Bonus de performance (20%) 8,342

RESULTATS AVANT IMPOT 33,370

BUDGET 2014 VS RÉEL 2013En G.000 Budget 2013-

2014Réel au

30/09/13Ecart (%)

Revenus d’intérêts/prêts et autres 126,945 94,778 34%

Dépenses d’intérêts 46,688 36,195 29%

(Prov. pr pertes/prêts) reprise (4,000) (737) 443%

Revenus d’intérêts nets 76,257 57,846 32%

Autres revenus 46,219 49,976 -8%

Rev. d’intérêts nets + autres rev. 122,476 107,822 14%

Salaires et postes liés 31,436 25,021 26%

Dépenses de fonctionnement 49,328 47,928 3%

Total Dépenses d’opérations 80,764 72,949 11%

Profit avt. BP et impot 41,712 34,873 20%

Prov. Bonus de performance 8,342 6,974 20%

RESULTATS AVANT IMPOT 33,370 27,899 20%

BUDGET 2014 VS BUDGET 2013

En G.000 Budget 13-14 Budget 12-13 Ecart (%)

Revenus d’intérêts/prêts et autres 126,945 99,845 27%

Dépenses d’intérêts 46,688 35,542 31%

(Prov. pr pertes/prêts) reprise (4,000) (4,000) 0%

Revenus d’intérets nets 76,257 60,303 26%

Autres revenus 46,219 46,810 -1%

Rev. d’interets nets + autres rev. 122,476 107,113 14%

Salaires et postes liés 31,436 29,590 6%

Dépenses de fonctionnement 49,328 43,932 12%

Total Dépenses d’opérations 80,764 73,522 10%

Profit avt. BP et impot 41,712 33,137 26%

Prov. Bonus de performance 8,342 6,627 26%

RESULTATS AVANT IMPOT 33,370 26,509 26%

RESUME CASH FLOW2013-2014

En Gourdes 000 Montants

Liquidités nettes début 35,936

Rentrées d’exploitation 171,191

Rentrées hors exploitation 543,640

Total rentrées de fonds 714,831

Sorties d’exploitation 119,998

Sorties hors exploitation 579,600

Investissements et autres 33,771

Total sorties de fonds 731,369

Aug. (dim.)nette des liquidités (16,538)

Liquidités fin 19,398