barometre regional de conjoncture - ariège...source : baromètre régional de conjoncture, cci de...
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BAROMETRE REGIONAL
DE CONJONCTURE Octobre 2016
• Le solde d’opinion sur le chiffre d’affaires, tous secteurs confondus, s’améliore sur une année et reste relativement stable sur les trois derniers mois. L’indicateur est encore négatif au 3ème trimestre avec une part plus importante de dirigeants qui constate une baisse que celle qui mentionne une hausse. Les chefs d’entreprise sont prudents concernant les perspectives d’évolution pour la prochaine période : la majorité se positionne sur une stabilité de l’activité, ils devraient être toutefois moins nombreux à enregistrer une baisse.
• Les services et l’industrie continuent à afficher de meilleurs résultats que l’ensemble des autres secteurs, les indicateurs sont
cependant en deçà des prévisions. Les perspectives pour les trois prochains mois sont bien orientées pour ces deux secteurs. Dans la construction, même si l’amélioration constatée lors de la précédente enquête se confirme au 3ème trimestre, les résultats restent dans le rouge. La conjoncture dans l’hôtellerie-restauration est mieux orientée. En revanche, l’amélioration attendue dans le commerce n’a pas eu lieu, la situation tend même à se dégrader plus particulièrement dans le commerce de détail.
• L’évolution des effectifs salariés est globalement stable. Notons une dynamique plus favorable dans l’industrie et les services.
• Les tensions sur la trésorerie s’atténuent, la situation demeure plus favorable dans l’industrie et les services.
• Pas d’amélioration concernant les marges : l’indicateur reste négatif dans l’ensemble des secteurs. • Concernant l’avenir de leur société, le niveau de confiance des chefs d’entreprises continue de s’améliorer au 3ème trimestre.
Les industriels sont les plus optimistes. En revanche, les dirigeants de l’hôtellerie-restauration sont les plus inquiets. • La situation reste globalement plus délicate pour les entreprises de moins de 10 salariés que pour les entreprises de plus grande taille.
Les TPE sont moins confiantes concernant l’avenir.
2 092 Entreprises répondantes
ACTIVITE : Par rapport à l’année précédente
Résultats 3ème trim.2016
Perspectives 4ème trim. 2016
% d’entreprises qui déclarent une
hausse du CA 27% 24 %
% d’entreprises qui déclarent une
stabilité du CA 40 % 52 %
% d’entreprises qui déclarent une
baisse du CA 33 % 24 %
Synthèse
Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
27%
40%
33%
24%
52%
24%
En hausse Stable En baisse
Ensemble des secteurs d’activité 3ème trimestre 2016
Au cours des 3 derniers mois (par rapport à la même période
de l’année précédente), votre chiffre d’affaires est-il :
*Perspectives 4ème trimestre 2016 : « Au cours des 3 prochains mois (par rapport à la même période de
l’année précédente), pensez-vous que votre chiffre d’affaires sera … »
Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives
-12
-4
-16-20
-23
-10
-20-18
-12
-3
-11-7
-6
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
203T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Industrie Construction Commerce
Hôteller ie, restauration Services Tous secteurs
Chiffre d’affaires Soldes d’opinion
3T16 4T16*
3T16 4T16*
3T16 4T16*
Synthèse
Perspectives Tous secteurs
4T2016 : 0
Globalement, par rapport à l’année précédente (3T2016 vs 3T2015), le solde d’opinion concernant l’activité s’améliore. Il est cependant encore négatif mais tend progressivement à se rapprocher de l’équilibre.
Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
Ensemble des secteurs d’activité 3ème trimestre 2016
11%
76%
13%
En hausse Stable En baisse
10%
65%
25%
En hausse Stable En baisse
Au cours des 3 derniers mois, vos effectifs ont-ils été :
40%36%
24%
Satisfaisant Moyen Faible
Comment jugez-vous le niveau de trésorerie ? Au cours des 3 derniers mois, votre marge s’est avérée :
Synthèse
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
29%
42%
29% Enhausse
Stable
Enbaisse
8
2014
-2
11
27
12 1521
28
16
30 33
-25
-15
-24 -31
-27
-14
-26 -22 -20
-12 -18
-7 -8
2 2 4 4 3 5 8 93 1 1
72
-7
6
-6-11 -14
3
-9 -11-5
-1
-9
40
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
• En un an, le solde d’opinion sur le CA progresse. Les résultats sont moins favorables que ceux attendus par les dirigeants, l’indicateur est toutefois à l’équilibre. Les prévisions pour les trois prochains mois sont encourageantes.
• Le secteur maintient ses effectifs. Les
dirigeants anticipent une dynamique sur l’emploi un peu plus soutenue au cours de la prochaine période.
• L’amélioration de la trésorerie constatée
au dernier trimestre se confirme : les industriels sont de moins en moins nombreux à la juger faible.
• Même si le l’indicateur de suivi des marges
reste négatif, il est moins dégradé que dans les autres secteurs et se maintient au même niveau que celui observé lors du précédent trimestre.
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
10%
78%
12% En
hausse
Stable
En baisse
3T2016
16%
35%
49%
Satisfaisant
Moyen
Faible
3T2016
19%
70%
11% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
Perspectives 4T2016 :
+6
INDUSTRIE
Tous secteurs INDUSTRIE
32%
41%
27%
3T2015
9%
79%
12%
3T2015
23%
33%
44%
3T2015
28%
64%
8%
3T2015
3T2016 Perspectives
4T2016 : +9
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
-24
-1
-23 -22 -26
-3
-15 -16
-7
8
-13 -7
1
-33
-24
-40
-52 -50
-36 -42 -40
-21
-41
-31
-21
-6 -7 -10 -7 -7 -14 -12 -12 -10 -7
-12
-4 -6
-6
3
-19
-32 -34
-23
-38
-22 -21
-6
-26
-12 -10
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 4T2016 :
-7
32%
46%
22% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
19%
67%
13% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
33%
33%
34% Satisfaisant
Moyen
Faible
3T2016
28%
65%
7% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
Perspectives 4T2016 :
0
• L’amélioration d’activité constatée lors de la précédente vague se confirme au 3ème trimestre, le solde d’opinion reste cependant négatif. Cette stabilisation devrait se poursuivre au cours de trois prochains mois.
• Le solde d’opinion relatif aux effectifs
salariés demeure déficitaire. Il devrait se rapprocher de l’équilibre au prochain trimestre.
• Le niveau de trésorerie poursuit son amélioration. Les dirigeants sont cependant encore 1/3 à le juger faible.
• Le solde d’opinion sur les marges est
encore fortement négatif dans la construction mais tend à s’améliorer depuis les deux dernières enquêtes.
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs CONSTRUCTION
CONSTRUCTION
35%
51%
14%
3T2015
20%
70%
10% 3T2015
37%
33%
30%
3T2015
45%
50%
5% 3T2015
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
-15
4
-12 -10 -11
7
-5 -4 -3
21
0 2
12
-31 -25
-31 -36 -30
-22
-30 -25 -25
-15 -22 -24
-18
-9 -3 -6
-10 -5 -8
-3 -2 -2 -1 -3 -2 -5
-18 -14 -17
-22 -26
-14
-23 -21 -18
-9 -15 -13 -15
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 4T2016 :
-2
39%
37%
24% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
13%
79%
8% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
25%
38%
37% Satisfaisant
Moyen
Faible
3T2016
26%
66%
8% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
Perspectives 4T2016 :
-4
• L’amélioration attendue par les dirigeants n’a pas eu lieu ce trimestre. Avec un solde sur le CA encore fortement négatif, le commerce enregistre les moins bons résultats par rapport aux autres secteurs. La situation est nettement plus préoccupante dans le commerce de détail, l’activité du commerce de gros est quant à elle mieux orientée. Les dirigeants restent prudents se positionnant plutôt sur une stabilité.
• Concernant l’emploi, l’indicateur s’est
détérioré au 3ème trimestre. • L’indicateur de trésorerie s’améliore porté
essentiellement par les entreprises du commerce de gros.
• Le solde d’opinion concernant les marges reste
encore nettement négatif.
COMMERCE
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs
COMMERCE
40%
38%
22%
3T2015
10%
82%
8% 3T2015
34%
35%
31%
3T2015
34%
57%
9%
3T2015
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
-26 -28
-47
-35 -33
-17
-31 -31
-18 -13
-17 -14
-4
-33 -41
-51 -49 -43
-30 -39 -36
-32 -33 -26
-33
-16
-16 -17 -17 -15 -18
-6
-15 -11
-5
-14 -13 -13
-4
-26 -22
-31 -25
-31
-21
-29 -34
-17 -24
-10
-22
-3
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 4T2016 :
-10
33%
37%
30% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
14%
76%
10% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
34%
37%
30% Satisfaisant
Moyen
Faible
3T2016
30%
56%
14% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
Perspectives 4T2016 :
-24
• Le solde d’opinion sur le CA dans l’hôtellerie-restauration est nettement mieux orienté que l’année dernière et qu’au précédent trimestre. La part des dirigeants qui enregistre une baisse d’activité devrait rester relativement stable au cours des trois prochains mois.
• Conformément aux prévisions, la situation de
l’emploi est plus favorable qu’au précédent trimestre. En revanche, les dirigeants sont plus pessimistes pour le 4ème trimestre et sont très nombreux à envisager une baisse de leurs effectifs.
• Le solde relatif au niveau de trésorerie reste
négatif mais tend à se rapprocher de l’équilibre, il est encore bien en deça des résultats observés dans les autres secteurs.
• Le niveau des marges s’améliore et se rapproche
de la moyenne.
HOTELLERIE, RESTAURATION
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs
HOTELLERIE RESTAURATION
40%
37%
23%
3T2015
16%
74%
11%
3T2015
43%
32%
25%
3T2015
39%
54%
7% 3T2015
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
-4
13
0 1 1
22
7 5 10
31
14
26 26
-26
-15
-28 -35 -33
-17
-27 -23 -21
-11
-21 -14 -12
3 4 0 -2 -1 0 -1 1 0
4 1 6 4
-5
9
-12 -13 -20
-5 -12
-8 -1
11
-4
5 2
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Chiffre d’affaires
Effectifs
Trésorerie
Marge
Perspectives 4T2016 :
+3
27%
43%
29% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
11%
74%
15% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
21%
32%
47% Satisfaisant
Moyen
Faible
3T2016
24%
64%
12% Enhausse
Stable
Enbaisse
3T2016
Perspectives 4T2016 :
+7
• Même s’il se situe en deçà des prévisions des dirigeants, le solde d’opinion concernant le CA reste positif dans le secteur des services. L’indicateur devrait se maintenir au cours de la prochaine période, les perspectives restant plutôt favorables .
• Les embauches perdurent dans le secteur des
services. Les perspectives sur l’emploi devraient rester bien orientées au 4ème trimestre.
• L’indicateur sur le niveau de trésorerie se
maintient et reste nettement supérieur à la moyenne.
• Le solde d’opinion concernant les marges est à
peu près équivalent à celui observé lors de la précédente enquête. Il reste fortement nettement négatif.
SERVICES
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Tous secteurs
SERVICES
29%
42%
28%
3T2015
14%
73%
13% 3T2015
29%
32%
39%
3T2015
32%
57%
11%
3T2015
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
Ensemble des secteurs d’activité 3ème trimestre 2016
2%
38% 39%
17%
4%
Très optimiste Optimiste Neutre Pessimiste Très pessimiste
Vous envisagez l’avenir de votre entreprise de manière :
Solde opinion* :
+19
21%
Avenir de l’entreprise
* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives
Le moral des dirigeants continue de s’améliorer au 3ème trimestre. La part des optimistes est nettement plus importante que celle des pessimistes (40% vs 21%). Les chefs d’entreprise de l’industrie sont les plus confiants alors que ceux de l’hôtellerie-restauration sont les plus inquiets. Les entreprises de plus grandes tailles sont beaucoup plus optimistes que les TPE.
40%
Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016
2° trimestre 2015 2° trimestre 2016 Evolution
Nombre d'établissements inscrits au RCS 117 212 118 791 +1,35%
Effectifs salariés 597 226 605 771 +1,43%
Mouvements d'établissements : Créations pures 2 246 2 440 +8,64%
Source : Fichiers des CCI de Midi-Pyrénées OBSéco ; URSSAF Midi-Pyrénées
Nombre d’entrée en 1ère procédure judiciaire (ets RCS) (redressement judiciaire, liquidation ou clôture pour insuffisance d’actifs) 484 352 -27,27% Source : CCI de Midi-Pyrénées
Taux de chômage 10,2% 9,9% -0,3pts Source : INSEE
Repères
Pour en savoir plus, contactez : Service Information et Analyse économique
05 61 33 66 19 [email protected]
• Baromètre de conjoncture réalisé par les CCI de Midi-Pyrénées auprès de leurs ressortissants début octobre 2016
• Objectif de l’enquête : recueillir l’opinion des entreprises sur leur activité au 3ème trimestre 2016 et identifier les perspectives pour le trimestre à venir
• 2092 chefs d’entreprises ont répondu à cette enquête
• Profil des répondants : industrie : 18%, construction : 8%, commerce : 34%, Hébergement-café-restaurants : 16%, services : 24% La nomenclature sectorielle utilisée (regroupement codes NAF) est disponible sur le site internet de l’OBSéco : http://www.obseco.fr/nomenclature-sectorielle-cci
• Les résultats sont analysés en solde d’opinion : différence entre la proportion de répondants ayant exprimé une opinion positive et celle ayant exprimé une opinion négative. Le solde d’opinion est d’usage classique dans les enquêtes de conjoncture et permet d'appréhender, rapidement et simplement, les évolutions de l'activité économique
METHODOLOGIE