assemblée générale mixte · compte de résultat résumé 2014 2013 2012 (en millions...

www.gfi.fr

Gfi InformatiqueAssemblée générale ordinaire et extraordinaire12 juin 2015

12/06/2015

Assemblée Générale – 12 juin 2015

1

© 2015 – Gfi Informatique

Ouverture de l’assemblée générale

12/06/2015


2

Vincent Rouaix

Président-directeur général


Agenda

12/06/2015


3

I. Constitution du bureau- Documents- Quorum

II. Revue des activités 2014 par Vincent Rouaix

III. Résultats financiers par Cyril Malher

IV. Perspectives par Vincent Rouaix

V. Rapports des Commissaires aux Comptes

par Pierre Jouanne et Vincent Papazian

VI. Q&A et réponses aux questions écrites

VII. Résolutions


1. Président

2. Scrutateurs

3. Secrétaire de l’assemblée

12/06/2015


4

Constitution du bureau


Avis de convocation

Convocation des commissaires aux comptes

Feuille de présence

Pouvoir des actionnaires représentés

Formulaires de vote par correspondance

Statuts de la société

Rapport de gestion du conseil d’administration

Rapport du Président du CA sur la gouvernance et les procédures de contrôle interne

Rapport du Pdt du conseil d’administration

Comptes sociaux

Comptes consolidés

Liste des conventions règlementées

Les rapports des commissaires aux comptes

Liste des membres du Conseil d’Administration

Attestation des rémunérations

Liste des actionnaires inscrits au nominatif

Texte du projet des résolutions

12/06/2015


5

Documents mis à disposition


12/06/2015


6

Quorum


II. Revue des activités 2014

Vincent Rouaix, Président Directeur Général

12/06/2015


7

Agenda


Chiffre d’affaires Marge opérationnelle

publié organique 2014 2013

France689,5 M€

+9,1% +3,2%

48,0 M€7,0%

42,2 M€6,7%

Groupe804,0 M€

+8,3% +3,2%

52,0 M€6,5%

45,0 M€6,1%


8

12/06/2015

Performance FY 2014

Chiffres clés


Résultats FY 2014

Février 2015

2009 2014

Technical assistance Consulting / Expertise Fixed-price projects

Application management Outsourcing ERP integration

Software

82%

83%

84%

85%

86%

87%

88%

360

380

400

420

440

460

480

500

janv.-11 juil.-11 janv.-12 juil.-12 janv.-13 juil.-13 janv.-14 juil.-14

TJM TACE

Montée dans la chaîne de valeur

Assistance Technique

+€31m / +17%

Solutions à valeur ajoutée+€182m / +61%

(CA France, en M€)

9

Amélioration continue des KPI opérationnels

Régie41%

Forfait46%

Software13%

Technical assistance

31%

Consulting / Expertise

10%Fixed-price projects

19%

Application management

14%

Outsourcing9%

ERP integration4%

Software13%

2014A

CA

récurrent

53%

Répartition du CA France par type d’activité

Répartition du CA par nature de projets

2014ASolutions à

valeur ajoutée

69%



Des bases renforcées

Une dynamique de transformation…



… dynamisée par une croissance externe maitrisée…

Depuis 2011, 12 acquisitions stratégiques représentant environ 240 M€ de CA, intégrées avec succès

Track record d’acquisitions depuis 2011

BSS

Société

CA(M€) 6

Parts de

marchés

CA récurrent

–

Digital

Secteurs/

Clients clés

Specialisation

Mo

tivati

on

str

até

giq

ue

Fév-14Date

–

–

45ETP

10

Télécoms

BSS

Oct-13

30

Mai-14

30

c.350

Secteur Public,

Finance,

Télécoms

TMA,

Testing,

IPs

Valeur ajoutée

25

–

Secteur

Public

TMA)

Fév-11

433

–

BUS

65

Thales,

Airbus Group

BNP

Consulting,

TMA, PLM

Oct-12

c.500

6

Secteur

Public

Software

SIG

Jul-12

–

66

45

Finance

BI, Testing

MoA

Oct-12

–

c.500

13

Finance

Consulting

Sep-13

–

140

–

–

Mai-14

15

c.110

Assurance

Software

–

JDE

Sept-14

9

c.80

Upper mid-

market

Intégration

Oracle JDE

–

OSS

13

Jan-15

120

Télécoms

OSS, Big

Data

2014-2015

12/06/2015


10

http://www.airial.com/index.php

http://www.airial.com/index.php


2,7% 3,5%

1,8%

3,2% 3,1%

(1,2%)(0,4%)

0,7%

2011 2012 2013 2014

Croissance org. Croissance marché

• 16 trimestres de croissance organique en France, en

surperformance du marché de référence

• 3.2% de croissance organique en France vs. moins de 1%

pour le marché en 2014

• Croissance alimentée par des prises de parts de marché de

notre Top 10, permise par le positionnement compétitif du

groupe mixant proximité client, industrialisation du

delivery et montée en puissance dans l’Outsourcing, le

Cloud, le Digital et le Big Data

• La performance a également été nourrie par des

acquisitions transformantes (Digital, Software,

Conseil…), toutes intégrées avec succès, le périmètre

repris ayant affiché une croissance organique en ligne avec

celle du groupe sur la période

• Une progression de la profitabilité concommittante, grâce :

Les gains de productivité permis par une

industrialisation continue passée par un

renforcement du delivery

La transformation du portefeuille au profit de la

récurrence et de la valeur ajoutée

Commentaires

CA

& c

rois

san

ce

tota

leM

arg

e o

péra

tio

nn

elle

Données financières (France)

Cro

issan

ce o

rg. G

fi v

s

marc

hé

2.8%(1)

468,3 496,7 546,6 631,8 689,5

(3,0%) 6,1% 10,0%

15,6%

9,1%

2010 2011 2012 2013 2014

CA (M€) Croissance totale

25,6 28,7 34,7

42,2 48,2

5,5% 5,8% 6,3% 6,7% 7,0%

2010 2011 2012 2013 2014

MOP (M€) MOP (%)

(1) Hors effets calendaires


… ayant renforcé les fondamentaux de la société…

12/06/2015


11


230

337

418458

2011 2012 2013 2014

556599

724

827

2011 2012 2013 2014

187 202292

421506

648

929

2011 2012 2013 2014

Pipeline pondéré Pipeline brut

en M€, à fin décembre) (en M€, à fin décembre)(en M€, à fin décembre)

1.14x 1.15x 1.15x

0.5x 0.6x 0.7x

Book-to-billRatio Backlog/CA 12 mois

0.7x

1.20x 1,424+13%

+44%

+53%

Backlog et Backlog/CA 12 mois1 Book-to-bill 12 mois glissant Pipeline à fin Dec32

> La progression du Backlog, du Book-to-bill et du pipeline…

• Positionnent le groupe favorablement sur 2015

• Reflètent la progression de la dynamique commerciale, du CA récurrent et de la taille des opérations visées sur la période

• Démontrent l’éligibilité du Groupe sur son marché pour accéder aux opérations majeures


… de façon durable en France…

12/06/2015


12


• Retour de la croissance en 2014, tirée par l’Espagne, bénéficiant de la diffusion des offres clés du groupe, notamment l’Outsourcing, et le

BeLux, avec une amélioration sensible des KPI dans ces deux zones. Base de comparaison plus favorable au Portugal. Exercice en demi-

teinte pour le Maroc mais la zone devrait bénéficier de la dynamique de développement du groupe en Afrique francophone

• Point bas pour la profitabilité au S1 2013

Source: Company information.(1) Switzerland and BeLux.

2,3

3,3

2,2

2,9

0,5

2,3

1,1

2,9

3,8%

5,5%

3,5%

4,9%

0,8%

4,1%

1,9%

5,0%

H1-11 H2-11 H1-12 H2-12 H1-13 H2-13 H1-14 H2-14

MOP (M€) MOP (%)

Var. org. yoy

MOP

€ et %

Inflexion claire en 2014 pour les opérations hors France

1,5% 1,1% 1,3% 0,4% 0,6%

(0,8%)

(3,3%)

(0,4%)

(12,0%)

(8,4%)

(5,6%)

2,1%

4,5%

1,0%

6,1%

2,4%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013 2014


… tandis que les opérations internationales ont été assainies

12/06/2015


13


Outsourcing

Information SystemsOutsourcing

Business Solutions Outsourcing

IT Process Outsourcing

Wider perimeter

Transfor-mation

Shared governance Proximity

Flexible outsourcing

–P

rofo

nd

eu

r d

’off

re +

+ Flexibilité et proximité –

Gfi

+

Cloud Digital One-stop shop : de la stratégie digitale à

l’Outsourcing des solutions développées

400 collaborateurs

innovation supportée par :

• Un delivery optimisé avec 3 factories digital

• Des offres développées avec des startups

innovantes grâce au programme Connect &

Develop

• Des partenariats éditeurs Gold/Platinum

Delivery international

Partenaires

Développement de solutions multi-

sectorielles dédiées dans le Cloud

Premières offres commercialisées en

mode SaaS :

Company Hub: Portail mobile

d’entreprise

SEPA Mail: Plate-forme de paiements

ConnectiCité: Solutions multi-

fonctionnelles en mode Cloud pour

les collectivités locales

SEPAmail

Plate-forme de paiements

Company Hub

Portail mobile d’entreprise

CLT : « ConnectiCité »

en partenariat avec OBS

Gestion (GF, RH, Paie,…)

Connect’Elu

Connect’Citoyen

citoyen

agent

élu

CR

M

Big Data

Dédiées à la BI :

500CONSULTANTS & EXPERTS

UNE OFFRE INNOVANTES ET

INDUSTRIELLE

• CONSULTING - BI, Analytic

CRM & Big Data

• SOLUTIONS EXPERTES

(BI2BI, BI Mobile, …)

• SOLUTIONS BI - Expertise

(Microsoft, Oracle, …)

• APPLIANCE - Expertise

(Teradata, Greenplum, …)

• MODELING - Expertise

(Integration Hub, DataVault, …)

• CENTRES DE SERVICES

EXPERTS (Teradata, BO, ...)

6 SERVICES

LINES

RESSOURCES

Des investissements d’avenir

Une politique d’investissements continue, dans les Services…

14

http://4.bp.blogspot.com/-KaBMA0K7_l0/UP4rrlH9U8I/AAAAAAAAAeY/8sX4lipYmxY/s1600/Liferay+LOGO+big.png

http://4.bp.blogspot.com/-KaBMA0K7_l0/UP4rrlH9U8I/AAAAAAAAAeY/8sX4lipYmxY/s1600/Liferay+LOGO+big.png

http://www.alfresco.com/

http://www.alfresco.com/

http://ez.no/de

http://ez.no/de


Des investissements d’avenir

… et dans les Produits Logiciels

12/06/2015


15

Programme IP 20

L’objectif est de réaliser 20% à 30% du

CA de Gfi au travers de nos IPs à moyen

terme, notamment grâce :

• Au roll out international de nos

Produits Logiciels

• Au développement des activités de

Consulting, d’Intégration, de

Maintenance et d’Outsourcing/Cloud

autour de ces solutions

• A la poursuite de l’innovation

Contribution des solutions basées sur les IPs du groupe

(en % du CA)

Objectif moyen-terme

2014 13%

20-30 %Utilities > Billing

> SIG

> …

Gestion du temps

> Chronotime suite

> Gestor suite

> …

Portefeuilles de solutions sur IPs Gfi

BanqueFinanceAssurance

> Asset Management

> Front Office Banque

> ERP pour les sociétés d’Assurance

Cloud > Plate-forme de paiements

> Portail mobile CLT

> Portail mobile d’entreprise

> Suite dédiées aux collectivités locales

> …

> ERP Finance

> Gestion RH

> BI

> Gestion Taxes

Collectivitésterritoriales

Santé > Pharma/Recherches –Gestion essais cliniques

En cours de développement:

Portailsd’entreprise

Solutions Transport

…

> …


III. Résultats financiers

Cyril Malher, Directeur Financier

12/06/2015


16

Agenda


Une progression continue de la marge opérationnelle depuis 5 années

Chiffre d’affaires : +8 %

EBITDA : +17 %

MOP : +16 %

Résultat opérationnel : +22 %

Résultat net : + 48 %

EPS : + 48 %

Résultats 2014 détaillés

Forte croissance et nouvelle amélioration de la profitabilité

Compte de résultat résumé 2014 2013 2012

(en millions d'euros) retraité (1)

Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3

EBITDA 61,4 52,3 46,7

Amortissements et dotations nettes 9,4 7,3 6,9

Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8

Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0%

Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4

Résultat f inancier -7,0 -7,0 -6,6

Impôt -9,3 -9,3 -8,0

Résultat net des activités poursuivies 20,0 13,5 8,8

Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3

Résultat net, part du Groupe 20,0 13,5 11,6

'(1) retraité IAS 19 révisée

Résultat par action des activités poursuivies, part du

Groupe (en €)0,160,250,37

12/06/2015


17


Marge de 7% en France, augmentation continue et progressive


Amélioration portée par la France

2014 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc

Chiffre d'affaires 804,0 689,5 114,5 67,2 15,0 26,5 5,7

Marge Opérationnelle 52,0 48,0 4,0 1,6 0,3 1,5 0,7

Marge Opérationnelle en % 6,5% 7,0% 3,5% 2,4% 1,7% 5,5% 12,2%









12/06/2015


18


4 Facteurs clés d’amelioration sur la France : perfectibles et à reproduire à l’étranger

MOP France


Évolution comparée France / International

MOP International

Effet de levier

SG&A dimensionnés

pour la croissance

M&A

Acquisitions relatives

Synergies Commerciales

et de coûts

TJM

Valeur ajoutée

Innovation

+18% sur 4 ans

TACE

Récurrence

Industrialisation / Cice

+2,6 bp sur 4 ans

12/06/2015


19


Un résultat net des activités poursuivies qui a plus que doublé en 2 ans

Résultat opérationnel :

• Maîtrise du restructuring compte

tenu des acquisitions

• Dépréciation GW Suisse

• Autres : frais liés aux acquisitions

(-1,6 M€), AGA (-1,2 M€), …

Résultat financier :

• Eléments non cash -2,9 m€ (IFRS

et actualisations)

Impôt sur les sociétés :

• CVAE -9,1 M€

• Peu de charges d’IS et encore 20

M€ de deficits non activés

Résultat net : +48 %


Compte de résultat détaillé

Compte de résultat 2014 2013 2012 Variation

(en millions d'euros) retraité (1) N/N-1

Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3 61,3

Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8 7,0

Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0% 0,4 point

Amortissements actifs affectés -2,0 -1,8 -1,5 -0,1

Restructurations -7,6 -7,1 -6,7 -0,5

Résultat des cessions et liquidations 0,1 -0,4 0,0 0,5

Dépréciation des écarts d'acquisition -1,0 0,0 -3,3 -1,0

Autres produits et charges opérationnels -5,2 -5,8 -5,0 0,6

Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4 6,5

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 0,1 0,3 0,4 -0,1

Coût de l'endettement f inancier brut -5,7 -6,4 -6,3 0,6

Coût de l'endettement financier net -5,6 -6,1 -5,9 0,5

Autres produits et charges f inanciers -1,4 -0,9 -0,7 -0,5

Impôt -9,3 -9,3 -8,0 0,0

20,0 13,5 8,8 6,5

Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3 0,0

Résultat net de l'ensemble consolidé 20,0 13,5 12,1 6,5

dont part du Groupe 20,0 13,5 11,6 6,5

dont part ne donnant pas le contrôle 0,0 0,0 0,5 0,0


0,120,25 0,16

Résultat net des activités poursuivies

0,37Résultat par action des activités poursuivies, part du

Groupe (en €)

12/06/2015


20


Capacité d’autofinancement : 50,1 M€, en augmentation de +23% - Emission d’Euro PP

• CAF : +50 M€ (+23%), évolution

conforme à l’évolution de la profitabilité

• Flux d’exploitation : +32 M€ (+36%)

Maîtrise du BFR

• Acquisitions : -22 M€

Awak’IT, ITN, Airial, iORGA,

complements de prix sur

acquisitions antérieures

• Nouveaux emprunts :

25 M€ d’Euro PP

• Rapport Dette nette/Ebitda de 1,1

contre 0,9 en 2013, pour un différentiel sur

investissements, dividendes et rachats de

titres entre 2014 et 2013 : -32,3 M€


Flux de trésorerie consolidés

2014 2013 2012

retraité (1)

Capacité d'autofinancement 50,1 40,9 34,9

Impôt versé -11,2 -10,3 -8,3

Variations du BFR -7,3 -7,3 1,2

Flux nets de trésorerie d'exploitation 31,6 23,3 27,8

Flux nets d'investissements hors périmètre -12,6 -9,8 -8,2

Flux liés aux opérations de périmètre : Canada 0,0 9,8 46,0

Flux liés aux opérations de périmètre : autres -22,2 -8,2 -14,3

Flux d'investissement -34,8 -8,2 23,5

Dividendes -5,4 -3,2 -4,8

Actions auto-détenues -2,8 0,7 -1,6

Nouveaux emprunts 27,7 0,0 37,7

Remboursements d'emprunts -10,4 -8,0 -44,5

Intérêts versés -4,1 -4,7 -4,5

Tirage factor et autres -6,7 -5,4 -9,2

Flux nets de f inancement -1,8 -20,6 -26,9

Variation de trésorerie des activités poursuivies -5,1 -5,5 24,3

Flux nets des activités abandonnées 0,0 0,0 -16,3

Impact du taux de change 0,0 0,0 0,0

Variation de trésorerie -5,1 -5,5 8,0

Flux de trésorerie consolidés

(en millions d'euros)

12/06/2015


21


Gfi conserve un gearing bas

Fonds propres : 211 M€ (+4%)

• Distribution de 5,4 M€ en 2014

Dette nette : 68 M€ (vs 47 M€, soit +20M€)

• 20 M€ d’investissements

• Dette nette / ebitda = 1,1 vs 0,9

Ecarts d’acquisitions : 218 M€ (+9%)

Gearing : 32% (versus 23% en 2013)


Bilan

Variation des capitaux propres

(en millions d'euros) Groupe NCI Total

31.12.2013 202,6 (1,8) 200,8

Résultat 2014 20,0 - 20,0

Résultat reconnu en capitaux propres (2,7) - (2,7)

Dividendes versés (5,4) - (5,4)

Titres de l'entreprise consolidante (2,7) - (2,7)

Valorisation des paiements en actions 1,2 - 1,2

Variations de périmètre (2,4) 1,8 (0,6)

Variation de la réserve de conversion 0,4 0,0 0,4

31.12.2014 211,0 0,0 211,0

Bilan résumé 2014 2013 2012

(en millions d'euros) retraité (1)

Écarts d'acquisition 218,3 200,5 192,1

Immobilisations 51,5 44,0 41,2

Autres actifs non courants et courants 359,4 318,5 320,4

Trésorerie 35,9 48,2 40,2

Total actif 665,1 611,3 593,8

Capitaux propres du Groupe 211,0 202,6 189,6

Capitaux propres Minoritaires 0,0 -1,8 -1,6

Endettement (courant et non courant) 103,6 95,1 93,5

Passifs non courants et courants 339,1 299,3 294,2

Passifs f inanciers et provisions courants 11,4 16,0 18,3

Total passif 665,1 611,3 593,8


Dette nette 67,7 46,9 53,3

Gearing 32% 23% 28%

BFR (hors dettes et créances d'IS) 42,2 29,4 29,8

12/06/2015


22


IV. Perspectives

Vincent Rouaix, Président Directeur Général

12/06/2015


23

Agenda


M€ T1 2015 T1 2014 Variation Var. org.

France 187,6 168,1 +11,6% +4,3%

International 31,2 28,3 +10,3% +7,6%

dont :

Péninsule ibérique (Espagne, Portugal) 23,0 20,1 +14,4% +12,2%

Europe du Nord (Belux, Suisse) 6,4 6,9 -7,5% -8,4%

Maroc-Afrique 1,8 1,3 +41,8% +23,2%

Total 218,8 196,4 +11,4% +4,8%

24


12/06/2015

Performance T1 2015

Croissance forte en France et à l’international


• Croissance organique de 4,3% au T1

• Poursuite de la prise de parts de marché

(+) : IS et ES

(-) : Conseil et AS

• Faiblesse ponctuelle dans le Secteur

Public pour Software

• Levier des acquisitions

Croissance

organique

trimestrielle

France

• 393 recrutements en France au T1 2015

• Effectif productif à 7 943 vs 7 154 au T1

2014

• Un turnover à 13,85% en France au T1

• Une croissance nette de l’effectif France

de 77 collaborateurs au T1 (hors

acquisitions)

25

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

Q12013

Q22013

Q32013

Q42013

Q12014

Q22014

Q32014

Q42014

Q12015


12/06/2015

Performance T1 2015

France : trend toujours soutenu


TJM - Bonne tenue

• Stable versus T1 2014

• Evolution du mix (+)

• Industrialisation (-)

• Mars non représentatif

TACE - Stabilité

• Stabilité versus T1 2014

• Accroissement du récurrent et

bonne dynamique sur IS et ES

• Des zones de faiblesse ponctuelle

en Conseil et en AS

26

Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc.

2012 2013 2014 2015

Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc.

2012 2013 2014 2015


12/06/2015

Performance T1 2015

France : des KPI optimisés


Europe du Sud – L’Ibérie tire la croissance hors

de France

• Espagne : Reprise du marché espagnol et impact du

contrat Euskaltel. TACE en forte progression. TJM

stable.

• Portugal : Base de comparaison favorable et

contribution du centre de services de Lisbonne.

Autres zones – Faiblesse ponctuelle

• Europe du Nord : 2nd trimestre de décroissance

notamment du fait de la base de comparaison, mais bons

indicateurs commerciaux pour le S2

• Maroc et Afrique : marché marocain encore fragile mais

travail sur le mix business, premiers impacts significatifs

de la politique d’expansion en Afrique francophone

(incluant les acquisitions de NVBS et Somafor)

Croissance

organique

Trimestrielle

International

27

-12,0%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

Q12013

Q22013

Q32013

Q42013

Q12014

Q22014

Q32014

Q42014

Q12015


12/06/2015

Performance T1 2015

International : forte croissance des activités ibériques


2015 : progression du CA et de la marge opérationnelle du Groupe

Profitabilité

• Progression de la marge opérationnelle du

Groupe

• Saisonnalité S1/S2 plus marquée compte

tenu de l’effet calendaire, du pipe commercial

et de l’environnement, notamment dans le

Secteur Public

Les moteurs de croissance en 2015

• Forte croissance dans les Infrastructures

et les offres spécialisées (Télécoms,

Finance, Assurance…)

• Accélération du Software - Secteur

Public - attendue au S2

• Synergies commerciales sur les

dernières acquisitions (notamment ITN

et Airial)

• Déploiement de nos solutions à

l’international

• Poursuite d’une stratégie M&A

ambitieuse mais ciblée

Bonne dynamique commerciale du

Groupe

• B-to-b 12 mois glissant : 1,19 (1,15 en France)

• Pipe pondéré : 521 M€ (+38% y-o-y)

• Backlog 2015 : 453 M€ (+6% y-o-y)

Objectifs 2015

Trajectoire confirmée

12/06/2015


28


Services1 • Maturité de notre positionnement sur nos marchés historiques à moindre croissance,

permettant une stratégie d’amélioration au travers d’une concentration client (TOP 35),

de la recherche d’efficience via la poursuite de l’industrialisation et du développement

d’offres de croissance (Digital, Big Data, Cloud, Outsourcing…)

International3 • Poursuite de la stratégie d’expansion sur le footprint actuel et sur les marchés de

croissance comme l’Afrique déjà initié depuis le Maroc, constituant des facteurs de

développement de notre offre Solutions et Services

M&A4 • Services - Approche tactique de consolidation sectorielle / Client / Technologies

• Solutions - Approche stratégique d’extension de notre portefeuille produits et de renfort

de nos verticaux. Recherche de solutions « métiers », facteurs de levier sur les services

d’intégration et de développement sur nos footprints

Conclusion

Un plan stratégique 2015-2018 sur 4 piliers

12/06/2015


29

Solutions2 • Accélération en diffusant nos produits logiciels sur tous nos footprints, en poussant

l’innovation (IP 20), et en développant l’intégration de systèmes sur l’Upper Mid Market


Ordirope – Éditeur d’ “ERP “metier pour la distribution et les Réseaux spécialisés

30

Conclusion

Une nouvelle opération Software structurante

QUOJEM

HYGIÈNE ET SANTÉ

Répartition par secteurs d’activité

39%

30%

11%

8%

6%

3%

3%

Agroalimentaire

Quojem

Hygiène etsanté

Electrique -Electronique

Autre

PapeterieCartonnerie

Textile

0% 20% 40% 60%

Quojem : Quincaillerie, Outilage, Jardinage, Equipement de la Maison

CA > 10 M€

Maintenance > 3 M€


http://www.jacomo.com/default.asp

http://www.jacomo.com/default.asp


Secteur Public Santé / SocialAssurance Finance

Gestion des Actifs

Distribution

Services

Pilotage et

productivité

Portails – Mobilité – CRM

BI – Décisionnel

SIG - Cartographie

Dématérialisation

Sécurité d’accès

Outsourcing

Solutions

métier

Gestion des

ressources

Multifacturation - Régies

Action Sociale - PMI

Transports scolaires

Droit des sols

Assainissement

Sites funéraires

Elections Bibliothèques

Dossier patient

Circuit du médicament

Essais cliniques

Echantillons biologiques

PMI

ERP Assurances (ITN)

Front Office Banque

SepaMail

Asset Management

ERP PGC (Ordirope)

Action Logement

Semenciers

Transports & Logistique

Opérateurs de services

collectifs

Finances – Subventions

Fiscalité locale Patrimoine

RH et Paie

Risques professionnels

Délibérations - courriers

Finances

Patrimoine

RH et Paie


Patrimoine


Temps et Activités (19,9 M€)

62,9 M€ (53,2%)* 6,4 M€ (5,4%)* 23,9 M€ (20,3%)* 25,0 M€ (21,1%)**

* Budget 2015 ** incluant Ordirope

pour 10 M€

Conclusion

Une offre Produits structurée autour de 4 verticaux

31


Conclusion

Des réponses aux enjeux de nos clients

12/06/2015


32


Construire une ESN hybride Services/Software

à forte marge, leader en Europe

• Un management expérimenté, fort d’un

track record probant en matière de :

Transformation

Acquisition et Intégration

Développement

• Des fondations robustes, caractérisées

par :

Une solide croissance organique

Des positions concurrentielles

locales dominantes aussi bien dans

les Services que dans les Solutions

Acquisitions

Industrialisation

Valeur ajoutée

Innovation

Account management

5

4

1

2

3

Objectits MTCA > 1,0 Md€

OM > 8%

International6

Conclusion

Au cœur de la phase II de notre plan stratégique

12/06/2015


33


12/06/2015


34


V. Rapport des Commissaires aux Comptes

Pierre Jouanne, Cabinet Ernst & Young

Vincent Papazian, Cabinet Grant Thornton

12/06/2015


35

Agenda


VI. Q&A et réponses aux questions écrites

12/06/2015


36

Agenda


VII. Résolutions

Secrétaire de l’assemblée

12/06/2015


37

Agenda


Vote

12/06/2015


38

• Les actionnaires voteront à l’aide du bulletin de

vote remis en séance

• Le bulletin de vote sera collecté à l’issue du vote

de la dernière résolution


Résolutions à caractère ordinaire

12/06/2015


39

• 11 résolutions à caractère ordinaire


Première résolution

Approbation des comptes sociaux de

l’exercice 2014

12/06/2015


40

1N°


Deuxième résolution

Approbation des comptes consolidés de

l’exercice 2014

12/06/2015


41

2N°


Troisième résolution

Affectation du résultat de l’exercice 2014

12/06/2015


42

3N°


Quatrième résolution

Fixation du montant des jetons de présence

12/06/2015


43

4N°


Cinquième résolution

Convention réglementée avec la société

Auteuil Conseil

12/06/2015


44

5N°


Sixième résolution

Conventions et engagements réglementés visés

par le rapport spécial des Commissaires

aux Comptes

12/06/2015


45

6N°


Septième résolution

Avis sur les éléments de la rémunération due ou

attribuée au titre de l’exercice 2014 à

Monsieur Vincent ROUAIX, Président du

conseil d’administration et directeur général

12/06/2015


46

7N°


Huitième résolution

Renouvellement du mandat d’administrateur de

Monsieur William Bitan

12/06/2015


47

8N°


Neuvième résolution

Renouvellement du mandat de censeur de

Monsieur Henri Moulard

12/06/2015


48

9N°


Dixième résolution

Nomination au mandat de censeur de Monsieur

Brahim Ammor

12/06/2015


49

10N°


Onzième résolution

Autorisation à conférer au conseil

d’administration en vue de l’achat par la Société

de ses propres actions

12/06/2015


50

11N°


Résolutions à caractère

extraordinaire

12/06/2015


51

• 5 résolutions à caractère extraordinaire


Douzième résolution

Délégation de compétence consentie au conseil

d’administration en vue d’augmenter le capital par

émission de valeurs mobilières, sous forme de titres

de créance, donnant accès au capital avec maintien

du droit préférentiel de souscription des actionnaires

12/06/2015


52

12N°


Treizième résolution

Limitation globale du montant des émissions

effectuées en vertu de la douzième résolution

ainsi que de la quatorzième résolution

12/06/2015


53

13N°


Quatorzième résolution

Délégation consentie au conseil d’administration

en vue d’augmenter le capital social par émission

d’actions et de valeurs mobilières donnant accès

au capital de la Société au profit des salariés

adhérant au plan d’épargne groupe

12/06/2015


54

14N°


Quinzième résolution

Réduction du capital social par annulation des

actions auto-détenues

12/06/2015


55

15N°


Seizième résolution

Modification de l’article 17 des statuts concernant

les droits de vote aux assemblées générales

12/06/2015


56

16N°


Dix-septième résolution

Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités

12/06/2015


57

17N°


12/06/2015


58

www.gfi.fr

www.gfi.fr

Assemblée générale Gfi Informatique – 12 juin 2015

12/06/2015


59