le bilan fonctionnel : le besoin en fonds de roulement

LE BILAN FONCTIONNEL :Le Besoin en Fonds de

Roulement

LE BILAN FONCTIONNELEMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES :

ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION

TRESORERIE PASSIF

HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION

TRESORERIE ACTIF

DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION

I

II

A partir du haut de bilan, le FRNG a été calculé

LE BILAN FONCTIONNEL

ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION

TRESORERIE PASSIF

HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION

TRESORERIE ACTIF

DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION

II

Fonds de Roulement Net GlobalSi l’on ne s’intéresse qu’au bas de bilan, l’on obtient :

LE BAS DU BILAN FONCTIONNEL

ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION

TRESORERIE PASSIF

HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION

TRESORERIE ACTIF

DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION

Il est possible d’isoler les éléments circulants et d’avoir l’exemple suivant :

LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION

HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION

DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION

C’est l’ensemble des emplois d’exploitation

et hors exploitation qu’il faut financer

C’est l’ensemble des ressources de financement

d’exploitation et hors exploitation

LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

ACTIF CIRCULANT :

EMPLOIS D’EXPLOITATION

EMPLOIS HORS

EXPLOITATION

RESSOURCESHORS EXPLOITATION

DETTES CIRCULANTES :RESSOURCES

D’EXPLOITATION

Il y a un besoin net d’exploitation

Il y a un besoin net hors exploitation

C’est le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation

C’est le Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation

LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation

(BFRE)

Besoin en Fonds de Roulement

Hors Exploitation

(BFRHE)

+ =

Besoin en Fonds de

Roulement

(BFR)

La somme des deux composantes s’effectue simplement :

LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

• Le Besoin en fonds de Roulement constitue un besoin de financement.

• Ce besoin varie à court terme en fonction des opérations d’achat, de vente, de décaissement, d’encaissement effectuées tous les jours.

• Pour financer ce Besoin en fonds de roulement, l’entreprise doit disposer de ressources.

• Ces ressources sont principalement fournies par le Fonds de roulement net global.