faits marquants fy12 : une année charnière sap americas inondations en thaïlande seagate

Faits marquants

FY12 : une année charnière

SAP Americas

Inondations en Thaïlande

Seagate

Revenue FY12: -7% vs FY11

FY11 FY12 Var M€ Var%

Europe 142,2 113,6 -28.6 -20%

Americas 86,4 74,2 -12,2 -14%

Asia 38,2 59,6 21,4 56%

TOTAL 266,8 247,4 -19,4 -7%

• -9% hors impact de change• Elecom = 18% des ventes mondiales

46%

AMERICAS74M€

EMEA114M€

ASIA PAC

59M€24%30%

Régions

Ventes par famille de produits

Variation trimestrielle des ventes, hors FOREX

Le deuxième trimestre FY12 a été pénalisé par la pénurie mondiale de disques durs suite aux inondations en Thaïlande.

S1 = 50% des ventes(vs 55% en FY11)

P&L (M€)

FY11 FY12

Chiffre d’affaires 266,8 247,4

Marge brute 59,4 63,9

GM% 22,3% 25,8%

Marge opérationnelle 18,4 22,1

OM% 6,9% 8,9%

Résultat net 10,6 17,0

4,0% 6,9%

BPA (€) 0,30 0,47

Marge brute atypique

La marge brute atypique du S1 FY12 s’explique par la pénurie mondiale de disques durs.

FY11 FY12

Inbound freight 2,0% 1,1%

Outbound freight 1,6% 1,4%

Marketing

Interim & subcontracting

2,8%

1,5%

2,6%

1,6%

Principaux coûts variables (% CA)

Personnel : rééquilibrage en douceur

410 employés en moyenne en FY12 (442 en FY11)

402 au 30 juin 2012 contre 436 au 30 juin 2011

Charges de personnel

Avec intérim et sous traitants = 12,0% des ventes (vs 10,6% en FY11)

Hors intérim et sous traitants = 11,0% des ventes (vs 9,9% en FY11)

Intéressement de 10% et reward de 11,3% payés en Octobre-Novembre 2012

Eléments non opérationnels

FY11 FY12

Résultat financier

dont emprunt Wuala

-0,2

-0,2

+0,3

-0,2

Impôt sur le résultat

IDA non reconnus sur la période

-7,5

-2,6

-5,4

-0,2

Activation d’IDA non reconnus antérieurement

+1,0

FY11

FY12

Actifs non courants

dont goodwill Wuala

25,7

10,4

24,5

10,4

Actifs courants

Capitaux propres

Dettes non courantes

Dettes courantes

150,0

-107,4

-8,9

-59,2

145,7

-116,5

-6,6

-47,1

Total bilan = 170m€

FY11 FY12

Fonds propres 107,4 116,5

Trésorerie nette

Gearing

BFR (% CA)

52,5

-49%

15,5%

66,5

-57%

10,6%

Ratios

FY11 FY12

Clients (jours de CA) 40 40

Stocks (jours de COGS)

Fournisseurs (jours de COGS)

87

68

58

58

Analyse du BFR

FY11 FY12

Flux généré par l’activité

dont variation du BFR

17,5

+0,8

33,0

+13,7

Flux d’investissement

dont Loewe

dont Wuala

Flux de financement

dont dividendes payés

Trésorerie brute

-4,4

-0,7

-1,2

-12,5

-10,1

60,0

-9,8

-7,2

-1,3

-14,0

-11,9

71,8

Tableau de financement

FY13

Q1FY13: -4% vs Q1FY12

Q1FY12 Q1FY13 Var M€ Var%

Europe 30,7 25,7 -5,0 -16%

Americas 16,5 20,2 +3,7 +22%

Asia 11,7 10,9 -0,8 -7%

TOTAL 59,0 56,8 -2,2 -4%

Challenges

FY13

OPA

Environnement économique européen