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Denis FEUILLANT

Directeur du développement

Découvrez des solutions de financement alternatives

François CARBONE, Associé

Laurent JAVAUDIN

Associé WISEED

Samir BOUNAB, Chargé d’Affaires

Cédric TEISSIER, Co fondateur

Thomas VINCENT, Associé Fondateur

Denis FEUILLANT

Directeur du développement de Place D’échange

Laurent JAVAUDIN

Associé WISEED

Le Crowdfunding en Capital: Nouvelle opportunité pour les

start-ups rhônalpines

25 Juillet 2014

Forum EcoBiz, Grenoble, 09 octobre 2014

Laurent Javaudin, WiSEED Rhône-Alpes

INTRODUCTION

L’Equity Crowdfunding dans la chaine de financement

Juin 2014 : www.wiseed.com/cercles/cci-lyon

Sommaire 1. L’industrie émergente du Crowdfunding: Vue d’ensemble

2. Les Modalités d’intervention de l’Equity Crowdfunding: Nouveautés et « Figures imposées » dans une levée de fonds

3. Le « Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes » sur Wiseed

1. L’industrie émergente du Crowdfunding:

Vue d’ensemble

Baromètre 2013: 1.1- Quelques Données Chiffrées

Baromètre 1er semestre 2014

CONFIDENTIEL 14

Ordonnance basée sur la loi n° 2014-1 du 2 janvier 2014 habilitant le

Gouvernement à simplifier et sécuriser la vie des entreprises

1.2- Développements règlementaires en France

CONFIDENTIEL 15

Calendrier de la procédure règlementaire 30 avril 2014: Présentation du projet d’ordonnance au Conseil des Ministres 28 mai 2014: Ordonnance définitive présentée au Conseil des Ministres 31 mai 2014: Publication au JO de la version initiale de l’ordonnance

n°2014-559 1er octobre 2014: Entrée en force de l’ordonnance et les décrets d’application seront

prêts => Octobre 2014: les plateformes labellisées auront un avantage concurrentiel décisif

2. Les Modalités d’Intervention

de l’Equity Crowdfunding:

Nouveautés et « Figures imposées » dans une Levée de Fonds

2.1- Les nouveautés introduites par le Crowdfunding

a) La démocratisation: ouverture de l’investissement en amorçage au plus grand

nombre

=> Augmentation du réservoir d’épargne disponible

b) l’e-vote: Mobiliser la sagesse de la Foule est au Coeur du processus

CONFIDENTIEL 19

, “G

e l’E

c) Effet de notoriété pour la Start-up Au niveau national

Partenariat entre Wiseed et BFM Business

Au niveau régional

Caisse de résonance des outils de

communication de la CCI

d) « BizDev »: Contribution à l’accompagnement – Ressources Wiseed (ex : chasser en meute avec les autres start-ups du

portfolio grâce aux thématiques métiers)

– Dispositifs CCI (ex : Parrainage d’Entrepreneurs)

► Préférence pour les start-ups à forte dimension innovante (profil

« high risk, high reward »), modèle B-to-B welcome

► l’ingénierie financière de haut de bilan : valo, pacte d’actionnaires

► la sortie des investisseurs de premier tour doit être anticipée dès

l’entrée

► le risque lié à l’investissement dans des start-ups

2.2- Les « Figures imposées » qui demeurent dans une levée de fonds

3. Le « Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes »

sur Wiseed.com

3.1- La genèse du Partenariat : mettre le Crowdfunding au service du développement des start-ups régionales

Rhône-Alpes

240 000 entreprises

15 000 à 20 000 créations

d'entreprises / an

dont environ 200 start-ups

La création du "Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes" avec WiSEED

• Une mise en concurrence via un appel à candidature lancé en 2013

• Un service qualifié et nouveau offert par la CCI au territoire régional

• Ce partenariat a donc fait l’objet d’une convention pionnière signée le 26 mai 2014

• Une communauté de 30 000 investisseurs,

• Plus de 44 jeunes entreprises innovantes financées,

• 10 million EUR levés au 1 octobre 2014

• Un ticket d’investissement moyen de 220 K€ par projet,

• Et une souscription moyenne de 2 000€ par investisseur.

WiSEED, spécialiste du crowdfunding depuis 2008

3.2- Positionnement du Cercle : La plateforme Rhônalpine d’Equity crowdfunding

Dealflow : Alignement des priorités (thématiques métiers Wiseed) sur celles de la stratégie Régionale d’Innovation Rhône-Alpes

Ecosystème Filières

innovantes rhônalpines: 13 Pôles et 12 Clusters

(+ 500 entreprises

par an)

Syndication : Politique de co-investissement privilégiée avec les financeurs régionaux de l’amorçage (Business Angels, fonds régionaux)

Cercle CCI Lyon sur WiSEED.com 25 Juillet 2014

« Nous voyons plus les plateformes de crowdfunding comme des co-investisseurs potentiels. Au fur et à mesure que la législation va se mettre en place, nous allons d’ailleurs voir comment nous pouvons travailler ensemble » Jean-Louis Brunet, président de France Angels et Grenoble Angels JDE édition Rhône-Alpes, 7 mars 2014

Procedures Business Angels

Procedures Crowdfunding

Pre-selection

Initiale

15 jours

Elevator

Premiere

Instruction

Seance

Pleniere

E-votes

1 mois

Diligence

1 mois

Closing

Monitoring

5-6 ans

Campagne

De souscription

jusqu’à 3 mois

Merci pour votre attention! Vos Contacts:

Laurent JAVAUDIN

Chargé de Développement

Wiseed Rhône-Alpes

laurent@wiseed.com

06 44 06 09 81

Marc RENAUD

Chef de projet crowdfunding

CCI de Lyon

renaud@lyon.cci.fr

04 26 68 38 18

APPENDIXE

Se financer par crowdfunding sur Le « Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes », le modèle économique

CONFIDENTIEL 32

Le Modèle économique de l’Equity Crowdfunding

Instruction Sortie Levée de fonds Délivrer la Valeur

Auprès de la Start-up:

Selection

1. Frais de dossier:

5000 EUR

“carry interests” 20% de la plus-value

éventuellement réalisée par les souscripteurs

5% de la

Valeur de la levee de fond

Prelevement initial pour frais de gestion de la holding sur 5 ans

(i.e. 1% par an)

Aucune facturation de la start-up sur les années suivantes

Auprès des

investisseurs:

Revue initiale et E-vote

GRATUITS

2. 5-10% de la

Valeur de la levee de fonds…

François CARBONE

Co fondateur

Samir BOUNAB

Chargé d’Affaires

L’économie de demain

se finance aujourd’hui

• PLATEFORME

• D’EQUITY CROWDFUNDING

Un mot compliqué, un principe simple

Une épargne abondante

• Taux d’épargne

• parmi les + élevés

d’Europe

223 Mds €

Part allouée

aux PME

•95% …

79%...

Reconnaissent que

l’économie a besoin

des entrepreneurs

Se disent prêts à

investir

Investisseurs Entrepreneurs

De nouvelles opportunités

d’investissement

C A partir de

1000 € C

Une nouvelle expérience d’investissement

Des rencontres mensuelles

60 investisseurs

700K€

7 jours

Camille | PayPlug

Bertrand | Kalelithos

41 jours

54 investisseurs

1 800 000€

3 profils d’investissement

UN RÉSEAU

L’Accélérateur

Axeleo

Etincelle

Ouest Angels

• 50 M€

• …

2,2 Mds € d’épargne potentielle à investir

Marché : l’investissement

désintermédié

7% Success fee

10% Carried interest

Modèle économique

François Carbone

Relation investisseurs

Ex CACIB

Caroline Lamaud

Communication

Ex Dior, BGPI

Aujourd’hui, Anaxago c’est 9 co-équipiers L’équipe

Joachim Dupont

Relation entreprises

Ex Lazard FG, Axa CS

Une très forte traction 22 entreprises financées

EN 18 MOIS,

ANAXAGO EST DEVENUE LA PLATEFORME D’EQUITY

CROWDFUNDING LA PLUS ACTIVE EN FRANCE

28 000 investisseurs inscrits

7 00 000 € investis

1 200 investisseurs

100M€ de capacité d’investissement

Anaxago définit les standards de l’equity

crowdfunding

• Accompagnement permanent

• Rencontres régulières

• Forte sélectivité

40 points de contrôle

Valorisation négociée

Pacte complet

Des standards élevés

Et la suite ?

A 4 ans, objectif de

80 M€ / an

• Merci de votre attention.

• A tout de suite

Vous tissez une toile de confiance entre les épargnants

et les entrepreneurs”

Rencontrer les entrepreneurs, échanger avec

Anaxago et participer pleinement, voilà une

expérience bien rafraîchissante.”

“Aujourd'hui plus que jamais, investir dans l'économie

réelle a pris tout son sens. “

ACCELERATEUR DE

STARTUPS

NUMERIQUES BtoB

25 PARTNERS

15 startups

DEPUIS 2013

Lyon | PARIS | Grenoble

MONTPELLIER | Toulouse

#Facteurs limitant LA croissance

Internes Défocalisation, manque de vision, gestion du risque, défaut d’alignement, faible

crédibilité, techno-centric

Externes Difficulté d’accès aux financements, frilosité des grands groupes à acheter les

offres startups, SBA non opérant, etc

NOTRE AMBITION

Accélérer les startups en maximisant leur mise à

l’échelle, les chances de résultats rapides et en

leur permettant de lever des fonds efficacement

auprès de VC comprenant notre valeur ajoutée

#PARTNERSHIP D’ENTREPRENEURS DU NUMERIQUE

#NOS FONDAMENTAUX

1| Apports de méthodes, d’outils et de réflexes

2| Accompagnement dans la stratégie comme l’opérationnel

3| Partages illimités avec des entrepreneurs ayant fait leurs preuves

4| 100% business-oriented

#MODELE D’ACCELERATION

Diagnost

ic Biz

Financem

Team INTERNAT

3 mois 6 mois 12 mois 18 mois

Valorisation

1 Semaine

PRODUCT

#HYPERCROISSANCE

MULTIPLIC

clients

1Er TOUR

de LEVEE

Projet type

Durée

Potentiel international

Preuve de concept faite

1ères ventes réalisées

18 mois

Individuel et hors murs

Comité de sélection

Services en BSA

% fonds levés

Suivi de nos participations

Accompagnement

Services

Success fee

#MODALITES D’INTERVENTION

Sélection

Investissement

#Bénéfices

Startups numériques BtoB

Maximiser les chances d’une mise à l’échelle rapide et efficace

Améliorer leur sourcing, développer des leviers d’accélération, augmenter leur

ETI et Grands Comptes

Accélérer leur transition numérique et collaborer avec les meilleures startups

Pouvoirs publics

Booster les retombées sur le territoire local et national

#NOTRE PARTENARIAT ANAXAGO Une source de deal-flow qualifié

Partage des startups matures pour Axeleo

Un moyen de combler l’equity gap

Du pré-seed au pré-capital-risque, des tours de table en

croissance

Une source de refinancement

Du 1er tour au refinancement des startups

Une étape de structuration et pédagogie

Acculturer les entrepreneurs à la finance… avant les VC

#NOTRE VISION DU CROWDFUNDING

Une concentration nécessaire

De 90 plateformes aujourd’hui à 5 dans 3 ans

Une spécialisation indispensable

Verticaliser l’offre (IT, bio, immobilier, produit, BtoC, BtoB, equity…)

Une sécurisation vitale

Protéger les épargnants et éviter le phénomène « 20 heures »

Une fidélisation moteur

Limiter le turnover investisseurs et accroitre le ticket moyen

Cédric TEISSIER

Co fondateur

Thomas VINCENT

Associé Fondateur

Qui sommes-nous ?

- Cabinet de conseil basé à Grenoble

- Optimisation de la trésorerie et du BFR -Créances clients

1. Maîtriser vos projections de trésorerie

2. Maîtriser vos créances clients et l’Order to Cash

3. Opérations de recouvrement « cash sprint » + Formations

4. Maîtriser vos financements, Nouvelle solution

L’affacturage, sans contrainte

Introduction

Un double constat

- Les retards de paiement sont une des causes principales des

défaillances des entreprises

- L’accès au crédit bancaire classique pour les PME est encore

difficile + un durcissement des conditions d’octroi des crédits

Une double conséquence

- Les PME ont pris conscience que la trésorerie est la clef de

voûte de leur survie

- Le financement court terme par cession de créances,

l’affacturage, s’est largement démocratisé

Les limites de l’affacturage classique

- Des solutions d’affacturage classiques parfois mal adaptées

aux TPE / PME Retour d’expérience

- Emergence de nouvelles solutions de financement par

cession de créances Présentation

Finexkap est une boîte aux lettres électronique où les

entreprises de toute taille peuvent céder leurs factures en attente

de paiement. Notre ambition est de proposer une source de

financement de trésorerie souple en mettant la technologie et

l’innovation au service de l’économie réelle.

Financer, simplement

Soutenir l’économie réelle

« UN CONDUIT DE TRÉSORERIE »

Finexkap permet à des investisseurs qualifiés à la recherche

d'un investissement responsable, d'avoir un impact positif sur

l’économie réelle en donnant un nouveau souffle à la trésorerie

des entreprises françaises.

Une offre souple

ENGAGEMENT

GARANTIE

PAPIER

RECOURS

1 – Test d’éligibilité

Le numéro SIREN suffit à

déterminer immédiatement votre

éligibilité au service Finexkap.

3 – Upload des factures

Vous ajoutez sur votre espace

les factures correspondant au

montant de trésorerie dont vous

avez besoin.

2 – Questionnaire

d’analyse

Questions d’analyse crédit avant

de commencer votre première

demande de financement.

4 – Offre de financement

Si le dossier de financement est

validé, vous recevez une offre

par e-mail et SMS.

5 – Notification

Vous avez 24 heures pour

accepter l’offre, suite à quoi la

cession est effectuée. Votre

client est notifié du transfert.

6 - Recouvrement

Suite à la cession des factures,

vous n’êtes plus soumis au

risque d’insolvabilité de votre

client.

Un fonctionnement en 6 étapes

Une tarification transparente

Vous payez :

- 1.49% de commission de financement sur la valeur faciale TTC des factures que vous

cédez.

- 1% de commission d’analyse sur la valeur faciale TTC des factures que vous cédez

(pour le factures> 10 000€) ou 100€ par facture cédée (pour les factures < 10 000€)

Une retenue de garantie de 10% de valeur faciale TTC des factures que vous cédez,

rendue au moment du paiement par votre client.

Ecosystème de confiance

ET 50+ AUTRES

Contact FINEXAP

Merci pour votre attention!

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