5 avril 2016 - real estate forums · 3 taux de capitalisation source: altus insite & rbc...
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5 avril 2016
2
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1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016
GdC - 5 ans GdC - 10 ans Hyp. - 5 ans Hyp. - 10 ans
0.74%
1.33%
2.64%
3.33%
Source: Banque du Canada & RBC Marchés des Capitaux Groupe Immobilier – moyennes mensuelles
Taux d’intérêt
3
Taux de capitalisation
Source: Altus InSite & RBC Marchés des Capitaux Groupe Immobilier
4.5%
5.5%
6.5%
7.5%
8.5%
9.5%
10.5%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Centres régionaux Bureaux - Classe A centre-ville Industriel - Locataires multiples
5.1%
5.5%
6.8%
4
Prime immobilière
Source: Altus InSite & RBC Marchés des Capitaux Groupe Immobilier
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
GdC - 10 ans Bureaux - Classe AA centre-ville TRI
3.9% 3.1% 3.9% 5.3% 4.3%
4.0%
4.8% 4.8% 3.9%
4.8%
Prime TRI moyenne de 10 ans
Bureaux - Classe AA centre-ville 4.3%
4.9%
5
Marchés des capitaux immobiliers
Source: RBC Marchés des Capitaux Groupe Immobilier
2.2$
3.6$ 3.4$
1.0$
3.2$
4.7$
5.5$
6.8$
5.0$
2.9$
1.9$
0.0$
1.0$
2.0$
3.0$
4.0$
5.0$
6.0$
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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mill
iard
s C
$
Équité Débentures convertibles Autres
6
16.5$
15.1$
20.1$
13.6$
7.5$
13.5$
18.7$
24.6$
27.3$
20.4$ 19.1$
0.0$
5.0$
10.0$
15.0$
20.0$
25.0$
30.0$
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mill
iard
s C
$
FPIs / Cies publiques Caisses de retraite Privés Compagnies d'assurance
Types d’acheteurs – Canada
Source: RBC Marchés des Capitaux Groupe Immobilier
7
Taux de change
0.65$
0.70$
0.75$
0.80$
0.85$
0.90$
0.95$
1.00$
1.05$
1.10$
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
CAD / USD
Source: Banque du Canada
8
Volume de transactions – Canada
Source: Altus Insite & RBC Marchés des Capitaux Groupe Immobilier
4.1$ 2.7$
4.4$ 2.9$
1.2$ 1.9$ 2.7$ 3.2$ 4.3$ 4.0$ 3.4$
16.5$
15.1$
20.1$
13.6$
7.5$
13.5$
18.7$
24.6$
27.3$
20.4$ 19.1$
0.0$
5.0$
10.0$
15.0$
20.0$
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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mill
iard
s C
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Québec Autres provinces
9
Volume de transactions – Québec
Source: RBC Marchés des Capitaux Groupe Immobilier
Centres commerciaux 494 M$ 14.6%
Bureaux 726 M$ 21.4%
Hôtels 154 M$
4.5%
Industriel 754 M$ 22.2%
Multirésidentiel 1 020 M$
30.1%
FDL 490 M$
RPA 246 M$
7.2%
10
Transactions majeures au Québec
Tour KPMG
183 millions $ Acquis par Bentall Kennedy
Portefeuille FPI Dream
144 millions $ Acquis par Groupe Mach, Intact & Cromwell
Campus Bell Canada
344 millions $ Acquis par Genii Capital
Westmount Square
93 millions $ Acquis par Creccal Trust
11
Portefeuille FPI RioCan
120 millions $ Acquis par Cogir
Faubourg Boisbriand (45%)
98 millions $ Acquis par Crestpoint
1120 Ste-Catherine O.
35 millions $ Acquis par A.G. Realty & Union Investments
Portefeuille Lachenaie (50%)
71 millions $ Acquis par Desjardins
Transactions majeures au Québec
12
Portefeuilles Montoni
91 millions $ Acquis par FPI Summit II
Portefeuille KingSett & AIMCo
32 millions $ Acquis par Triovest
Hilton Bonaventure
23 millions $ Acquis par investisseur privé
Portefeuille FDL
490 millions $ Acquis par CapREIT
Transactions majeures au Québec
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