agilitylogistics.com

965 1 809 222kuwaithq@agilitylogistics com

1 714 617 6300americas@agilitylogistics com

65 6463 9868asia@agilitylogistics com

416 1316 5555europe@agilitylogistics com

971 4 806 8576middleeast@agilitylogistics com

2010

2010

صاحب السمو الشيخ صباح األحمد اجلابر الصباح

سمو الشيخ ناصر احملمد األحمد الصباح سمو الشيخ نواف األحمد اجلابر الصباح

2010

2010

0203

46810535556

2010

05 04

2010

2010

25.112010 24.92

2009 %8420.33

2010 45.442010

1 605.70%5.85

2010

0607

22

2010

20102011

DGS

%35 %25

%45

%112010

GCS

GCC

NAS

" "

MRC

500

402010

2010

GIL%75

2010%17

%8

2010

435

72 201012

2010

2

29 29

19602010 31

1960

68

2011 31

0809

" "2010 31 " "

10.1 2006 31 29

2006 31 2007 312009 2006 31

10.14.0 6.1

2010 31

91

74

13001 21-18

- 22452880 : 24564192 :

kuwait@kw.ey.comwww.ey.com/me

--

74

13001 21-18

- 22452880 : 24564192 :

kuwait@kw.ey.comwww.ey.com/me

--

74

13001 21-18

- 22452880 : 24564192 :

kuwait@kw.ey.comwww.ey.com/me

--

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

10

البيانات املالية

11

بيان املركز املايل املجمع يف 31 دي�سمرب 2010

2010األف

2009األف

دينار كويتيدينار كويتياإي�ساحات

املوجودات

موجودات غري متداولة

4238,385256,818ممتلكات واآالت ومعدات524,94544,446م�ساريع قيد التنفيذ6214,368214,149عقارات ا�ستثمارية

79,31813,046موجودات غري ملمو�سة8,9245,665267,097�سهرة

10112,240120,052موجودات مالية متاحة للبيع44,47548,767موجودات غري متداولة اأخرى

889,396964,375اإجمايل املوجودات غري املتداولة

موجودات متداولة

1112,47566,345ب�ساعة12289,724340,456مدينون جتاريون

1399,24398,824موجودات متداولة اأخرى14203,760314,173اأر�سدة لدى البنوك ونقد

605,202819,798اإجمايل املوجودات املتداولة

1,494,5981,784,173جمموع املوجودات

حقوق امللكية واملطلوبات

حقوق امللكية

15104,684104,684راأ�ش املال15152,650152,650عالوة اإ�سدار اأ�سهم

1552,34252,342احتياطي قانوين(39,627)(39,627)16اأ�سهم خزينة

44,36644,366احتياطي اأ�سهم خزينة(1,166)(14,223)احتياطي حتويل عمالت اأجنبية

(16,947)(17,785)احتياطي التغطية(584)15احتياطي اإعادة تقييم ا�ستثمارات

630,054645,246اأرباح مرحلة

912,476940,964حقوق امللكية اخلا�سة مب�ساهمي ال�سركة االأم 9,39111,972احل�س�ش غري امل�سيطرة

921,867952,936اإجمايل حقوق امللكية

مطلوبات

مطلوبات غري متداولة

1759,563258,596قرو�ش حتمل فائدة 1819,59020,623خم�س�ش مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

1935,51845,977مطلوبات غري متداولة اأخرى

114,671325,196اإجمايل املطلوبات غري املتداولة

مطلوبات متداولة

20382,168406,212دائنون جتاريون واأر�سدة دائنة اأخرى1769,15294,357قرو�ش حتمل فائدة

6,7405,472توزيعات اأرباح م�ستحقة

458,060506,041اإجمايل املطلوبات املتداولة

831,237 572,731اإجمايل املطلوبات

1,494,5981,784,173جمموع حقوق امللكية واملطلوبات

طارق عبد العزيز �سلطان

رئي�س جمل�س الإدارة والع�سو املنتدب

�سركة اأجيليتي للمخازن العمومية �س.م.ك.

(�سابقًا: �سركة املخازن العمومية �س.م.ك.) و�سركاتها التابعة

البيانات املالية املجمعة

لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

اإن االإي�ساحات املرفقة من 1 اإىل 36 ت�سكل جزءاً من هذه البيانات املالية املجمعة.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

12

البيانات املالية

13

بيان الدخل املجمع لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

2010األف

2009األف

دينار كويتيدينار كويتياإي�ساحات

االإيرادات:

211,510,6811,612,394اإيرادات خدمات لوجي�ستية و�سحن 31,22030,452اإيرادات اإيجارات

63,80162,596خدمات اأخرى

1,605,7021,705,442اإجمايل االإيرادات(1,078,268)(1,117,752)تكلفة االإيرادات

487,950627,174�سايف االإيرادات م�سروفات الت�سغيل

(156,676)(165,802)22م�سروفات عمومية واإدارية (255,043)(210,434)23رواتب ومزايا املوظفني

(44,203)(41,578)4ا�ستهالك(2,445)(2,445)7اإطفاء

(458,367)(420,259)اإجمايل م�سروفات الت�سغيل

67,691168,807الربح من العمليات(441)(177)6التغري يف القيمة العادلة لعقارات ا�ستثمارية

6,78414,722اإيرادات فوائد4,0951,265اإيرادات متنوعة (بال�سايف)

(17,995)(11,225)تكاليف متويل-(35,450)24خ�سائر انخفا�ش القيمة

31,718166,358ربح ال�سنة قبل ال�سرائب ومكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة (10,457)(6,974)25�سرائب

(140)(176)مكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة

24,568155,761ربح ال�سنةاخلا�ش بـ:

25,108156,427م�ساهمي ال�سركة االأم(666)(540)احل�س�ش غري امل�سيطرة

24,568155,761

155.90 فل�ش24.92 فل�ش26ربحية ال�سهم االأ�سا�سية واملخففة

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

155,761 24,568ربح ال�سنة

االإيرادات ال�ساملة االأخرى:

27,508(13,841)تعديالت حتويل عمالت اأجنبية (7,993)(838)�سايف اخل�سارة من تغطية �سايف اال�ستثمارات (اإي�ساح 17) 59934�سايف التغريات يف القيمة العادلة لال�ستثمارات املتاحة للبيع

19,549(14,080)(اخل�سائر) االإيرادات ال�ساملة االأخرى

10,488175,310اإجمايل الدخل ال�سامل لل�سنة

اخلا�ش بـ:

11,812175,672م�ساهمي ال�سركة االأم(362)(1,324)احل�س�ش غري امل�سيطرة

10,488175,310

بيان التدفقات النقدية املجمع لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

2010األف

2009األف

دينار كويتيدينار كويتياإي�ساحات

اأن�سطة الت�سغيل

31,718166,358ربح ال�سنة قبل ال�سرائب ومكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارةتعديالت لـ :

1226,1554,799 خم�س�ش االنخفا�ش يف قيمة مدينني جتاريني 189,6908,460 خم�س�ش مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

2,706(341)(اأرباح) خ�سائر حتويل عمالت اأجنبية441,57844,203 ا�ستهالك

72,4452,445 اإطفاء- 2435,450 خ�سائر االنخفا�ش يف القيمة

4,800- 30خم�س�ش برنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة باالأ�سهم - (27,152)22 ,23 خم�س�سات انتفى الغر�ش منها ومت ردها

6177441 التغري يف القيمة العادلة لعقارات ا�ستثمارية(14,722)(6,784) اإيرادات فوائد11,22517,995 تكاليف متويل

(1,265)(4,095) اإيرادات متنوعة120,066236,220

التعديالت يف را�ش املال العامل:

53,3699,277 ب�ساعة(6,020)16,316 مدينون جتاريون

(846)(7,565) موجودات متداولة اأخرى4,67615,525 دائنون جتاريون واأر�سدة دائنة اأخرى

186,862254,156(7,878)(4,983)�سرائب مدفوعة

- (140)مكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة مدفوعة

(4,318)(2,651)31دفعات مقابل برامج املكافاآت باالأ�سهم واملكافاآت ت�سجيعية

(6,734)(9,709)18مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني مدفوعة

169,379235,226�سايف التدفقات النقدية الناجتة من اأن�سطة الت�سغيلاأن�سطة اال�ستثمار

(1,992)1,824�سايف احلركة يف موجودات مالية متاحة للبيع(22,121) (36,006)4اإ�سافات اإىل عقار واآالت ومعدات

32,7832,473املح�سل من بيع عقار واآالت ومعدات(39,953)(4,177)5اإ�سافات اإىل م�سروعات قيد التنفيذ

(584)(293)6اإ�سافات اإىل عقارات ا�ستثمارية(17,844)- اقتناء �سركات تابعة، بال�سايف بعد النقد الذي مت حيازته- (1,402)بيع �سركات تابعة، بال�سايف بعد النقد الذي مت ا�ستبعاده

(3,093)(2,417)املدفوع من مقابل طارئ يتعلق باقتناء �سركات تابعة يف فرتة �سابقة(675)(5,282)املدفوع من مقابل موؤجل يتعلق باقتناء �سركات تابعة يف فرتة �سابقة

(12,444)- اقتناء ح�سة اإ�سافية يف �سركات تابعة 11,9558,987اإيرادات فوائد م�ستلمة

(89,476)75,343�سايف احلركة يف ودائع ذات فرتات ا�ستحقاق اأ�سلية تزيد عن ثالثة اأ�سهر (176,722)72,328�سايف التدفقات النقدية الناجتة من (امل�ستخدمة يف) اأن�سطة اال�ستثمار

اأن�سطة التمويل

294- املح�سل من م�ساهمي االأقلية نتيجة اإ�سدار راأ�سمال اإ�سايف من قبل �سركات تابعة (6,243)- �سراء اأ�سهم خزينة

16,057- املح�سل من بيع اأ�سهم خزينة(45,875)(225,545)�سايف احلركة يف قرو�ش حتمل فائدة

(28,795)- �سندات مدفوعة (22,631)(11,522)تكاليف متويل مدفوعة

(250)(39,116)توزيعات اأرباح مدفوعة مل�ساهمي ال�سركة االأم (734)(496)توزيعات اأرباح مدفوعة للح�س�ش غري امل�سيطرة

(88,177)(276,679)�سايف التدفقات النقدية امل�ستخدمة يف اأن�سطة التمويل945(99)فروق حتويل عمالت اأجنبية

(28,728)(35,071)�سايف النق�ش يف النقد والنقد املعادل125,846154,574النقد والنقد املعادل يف 1 يناير

1490,775125,846النقد والنقد املعادل يف 31 دي�سمرب

اإن االإي�ساحات املرفقة من 1 اإىل 36 ت�سكل جزءاً من هذه البيانات املالية املجمعة.اإن االإي�ساحات املرفقة من 1 اإىل 36 ت�سكل جزءاً من هذه البيانات املالية املجمعة.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

14

البيانات املالية

15

ة)متت

ع (مج

مل اةكي

ملل اقوقح

يف ت

رياغلت انيا

ب

2010

رب م�س

دي 3

1 يف

ة هي

نتمل اةسن

�لل

ري غش

��س

حلا

ة رط

سي�ملا

يل ما

جاإ

ة كي

ملل اقوقح

ش

�راأ

لملا

ا

ة وال

ع

مهس� اأردا

س�اإ

ي ط

ياحت

ا

ين وانق

م ه�س

اأ

ة ين

زخ

ي ط

ياحت

ا

م ه�س

اأ

ةين

زخ

يط

ياحت

ا

ل وي

حت

ةبي

جن اأت

المع

يط

ياحت

ا

ةطي

غلتا

ي ط

ياحت

ا

م يي

ق ت

دةعا

اإ

ترا

ماتث

�سا

حباراأ

ةحل

رم

يل ما

جالإا

ي عرفال

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

2009

ر ايين

1يف

ا مك

104,

684

152

,650

52,

342

(48,

431)

4

3,35

6(2

8,37

0)

(8,9

54)

(618

) 4

88,8

19

755,

478

30,9

21 7

86,3

99ةسن

�الح

رب -

-

-

-

-

-

-

-15

6,42

715

6,42

7(6

66)

155,

761

ىرخ

الأ اةمل

سا�الت

دارا

الإيا

-

-

-

-

-27

,204

(7,9

93)

34 -

19,2

4530

419

,549

ل مسا

�الل

خداليل

ماج

اإ -

-

-

-

-

27,

204

(7,9

93)

3415

6,42

717

5,67

2(3

62)

175,

310

ةين

زخ

م هس� اأعيب

-

-

-

15,0

47

1,

010

-

-

- -

16,0

57 -

16,0

57ةين

زخ

م هس� اأءرا

س�

-

-

-

(6,2

43)

-

-

-

- -

(6,2

43)

-

(6,2

43)

ةعاب ت

تكا

رس�يف

ة يفسا

� اإةس�ح

ء ناقت

ا -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(16,

833)

(16,

833)

ة عاب ت

تكا

رس�ل

بقن

مل

ماش

�راأ

ر دا

س�اإ

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

294

294

ة رط

يس�مل اري

غش

�س�ح

للح

بار اأت

عازي

وت

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(2,0

48)

(2,0

48)

2009

رب مس�دي

31

يف10

4,68

415

2,65

052

,342

(39,

627)

44,3

66(1

,166

)(1

6,94

7)(5

84)

645,

246

940,

964

11,9

7295

2,93

6

.ةعمج

مل اةيالمل ات

نايا

باله

ذهن

ماً ءزج

ل كس� ت

36ىل

اإ1

نمة

قفرمل ات

حاسا

�الإي

اناإ

.ةعمج

مل اةيالمل ات

نايا

باله

ذهن

ماً ءزج

ل كس� ت

36ىل

اإ1

نمة

قفرمل ات

حاسا

�الإي

اناإ

عمج

مل اةكي

ملل اقوقح

يف ت

رياغلت انيا

ب

2010

رب م�س

دي 3

1 يف

ة هي

نتمل اةسن

�لل

ري غش

��س

حلا

ة رط

سي�ملا

يل ما

جاإ

ة كي

ملل اقوقح

ش

�راأ

لملا

ا

ة وال

ع

مهس� اأردا

س�اإ

ي ط

ياحت

ا

ين وانق

م ه�س

اأ

ة ين

زخ

ي ط

ياحت

ا

م ه�س

اأ

ةين

زخ

يط

ياحت

ا

ل وي

حت

ةبي

جن اأت

المع

يط

ياحت

ا

ةطي

غلتا

ي ط

ياحت

ا

م يي

ق ت

دةعا

اإ

ترا

ماتث

�سا

حباراأ

ةحل

رم

يل ما

جالإا

ي عرفال

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

فاأل

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

ييت

وكر

نادي

2010

ر ايين

1يف

ا مك

104,

684

152,

650

52,3

42(3

9,62

7)44

,366

(1,1

66)

(16,

947)

(584

)64

5,24

694

0,96

411

,972

952,

936

ةسن

�الح

رب -

-

-

-

-

-

-

-25

,108

25,1

08(5

40)

24,5

68ى

رخ

الأ اةمل

سا�الت

دارا

الإيا

-

-

-

-

-

(13,

057)

(838

)59

9 -

(13,

296)

(784

)(1

4,08

0)

ل مسا

�الل

خداليل

ماج

اإ -

-

-

-

-

(13,

057)

(838

)59

925

,108

11,8

12(1

,324

)10

,488

ةعاب ت

تكا

رس�ع

يب

-

-

-

-

-

-

-

- -

-

(761

)(7

61)

(27

حسا

�اإيح (

بار اأت

عازي

وت

-

-

-

-

-

-

-

-(4

0,30

0)(4

0,30

0)(4

96)

(40,

796)

2010

رب مس�دي

31

يف10

4,68

415

2,65

052

,342

(39,

627)

44,3

66(1

4,22

3)(1

7,78

5)15

630,

054

912,

476

9,39

192

1,86

7

مالأ اةكر�س

الي

مهسا

�مب

ة �س

خلاا

مالأ اةكر�س

الي

مهسا

�مب

ة �س

خلاا

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

1617

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

1 - معلومات التاأ�سي�س

اإن �سركة اأجيليتي للمخازن العمومية �ش.م.ك. (�سابقاً: �سركة املخازن العمومية �ش.م.ك.) (»ال�سركة االأم«) هي �سركة م�ساهمة كويتية تاأ�س�ست يف �سنة

1979. وهي �سركة مدرجة يف �سوق الكويت لالأوراق املالية و�سوق دبى لالأوراق املالية. اإن عنوان مكتب ال�سركة االأم الرئي�سي هو ال�سليبية بجانب جمارك وارد الرب، �ش.ب 25418 ال�سفاة 13115 الكويت. تعمل املجموعة حتت اال�سم التجاري »اأجيلتي«.

واأهم اأغرا�ش ال�سركة االأم ما يلي:

• جتهيز واإقامة واإدارة وتاأجري املخازن بجميع اأ�سكالها. • تخزين الب�سائع وفقاً لنظام االإيداع حتت االإ�سراف اجلمركي داخل املناطق اجلمركية وخارجها.

• ا�ستغالل الفوائ�ش املالية املتوفرة لدى ال�سركة وا�ستثمارها يف حمافظ مالية. • اال�سرتاك يف ال�سركات التي تزاول اأعماال �سبيهة اأو تعاون ال�سركة على حتقيق اأغرا�سها يف الكويت اأو يف اخلارج اأو �سراوؤها اأو اإحلاقها بها.

• كافة اأن�سطة النقل والتوزيع واملناولة والتخلي�ش اجلمركي للب�سائع.• تقدمي اال�ست�سارات اجلمركية والعمل على تطوير وحتديث اخلدمة اجلمركية ودعم اتخاذ القرار.

في 25 مايو 2008، اعتمد م�ساهموا ال�سركة االأم يف اجلمعية العمومية غري العادية تغيري يف ا�سم ال�سركة االأم من �سركة املخازن العمومية �ش.م.ك. اإىل

�سركة اأجيليتي للمخازن العمومية �ش.م.ك. ووفقاً للقرار الوزاري رقم 230 ل�سنة 2009، فقد مت تعديل املادة رقم (2) من عقد التاأ�سي�ش واملادة رقم (1)

من النظام االأ�سا�سي ومت ت�سجيل ذلك يف ال�سجل التجاري.

اإن االأن�سطة الرئي�سية لل�سركات التابعة مبينة يف االإي�ساح رقم 3.1.

متت املوافقة على اإ�سدار البيانات املالية املجمعة لل�سركة االأم و�سركاتها التابعة (»املجموعة«) لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010 من قبل جمل�ش اإدارة

ال�سركة االأم بتاريخ 31 مار�ش 2011. وقد مت اإ�سدارها العتمادها من اجلمعية العمومية مل�ساهمي ال�سركة االأم. اإن اجلمعية العمومية للم�ساهمني لديها

�سالحية تعديل هذه البيانات املالية املجمعة بعد اإ�سدارها.

2 - عقد املورد الرئي�سي والعقود الأخرى – حتقيقات الوليات املتحدة الأمريكية

خالل ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2007 ا�ستلمت ال�سركة االأم، مذكرة ا�ستدعاء اإدارية، والحقاً يف مار�ش 2008 تلقت مذكرة من املحكمة الكلية، من

حكومة الواليات املتحدة االأمريكية فيما يتعلق بالتحري عن بع�ش جوانب عقد املورد الرئي�سي (“SPV”). اإ�سافة اإىل ذلك تلقى بع�ش موظفي املجموعة

طلبات حتري مدنية. تقوم ال�سركة االأم بالتعاون يف هذا التحري وقدمت العديد من ال�سجالت ا�ستجابة لهذا الطلب.

كما يف 16 نوفمرب 2009، مت توجيه اتهام لل�سركة االأم من قبل املحكمة الفيدرالية العليا بالواليات املتحدة االأمريكية مبخالفات تتعلق بقانون االإدعاءات

اخلاطئة. وباالإ�سافة اإىل ذلك، �ساركت وزارة العدل االأمريكية باإقامة دعـوى مدنية �سـد ال�سركة االأم وذلك مبوجب قانون االإدعاءات اخلاطئة. تطالب

وزارة العدل بتعوي�سات عن اأ�سرار كبرية نتيجة املخالفات املزعومة وذلك يف كل من املحكمة اجلنائية واملحكمة املدنية.

ونتيجة لهذه الدعوى، مت وقف بع�ش �سركات املجموعة (مبا فيها ال�سركة االأم) من التقدم بعطاءات لعقود جديدة اأو جتديد العقود احلالية مع حكومة

الواليات املتحدة يف انتظار نتيجة الدعوى الق�سائية. ومع ذلك، فاإن التعليق مل يوؤثر على ا�ستمرار اأداء العقود احلالية. ينتهي عقد املورد الرئي�سي يف

دي�سمرب 2010.

تقوم ال�سركة االأم مبناق�سات مع حكومة الواليات املتحدة للتو�سل اإىل ت�سوية عادلة ومعقولة للق�سايا القانونية احلالية مع وزارة العدل االأمريكية غري اأنه

ال يوجد �سمان للتو�سل اإىل ت�سوية يتفق عليها الطرفان. تقوم ال�سركة باالإعداد لال�ستمرار يف التقا�سي ب�سورة فعالة اإذا مل يكن من املحتمل التو�سل اإىل

ت�سوية معقولة.

املتحدة الواليات امل�ستحقة على عقدين مع حكومة التكاليف ر�سمي حول باإجراء حتقيق تقوم حالياً االأمريكية العدل وزارة فاإن اإىل ذلك، باالإ�سافة

االأمريكية للتاأكد ما اإذا كانت طلبات ا�سرتداد بع�ش التكاليف التي تكبدتها ال�سركة االأم �سحيحة. اإ�سافًة اإىل ذلك، وفيما يتعلق باأحد هذه العقود، تقدم

ال�سركة االأم طعن قبل اتخاذ قرار »طعون جمل�ش خدمات اجلي�ش« من قبل م�سوؤول العقود ب�سداد مبلغ 23 مليون دينار كويتي تقريباً من قبل ال�سركة االأم.

كما اأن ال�سركة االأم ب�سدد رفع دعوى للمطالبة مببلغ 13 مليون دينار كويتي تقريباً م�ستحقة من حكومة الواليات املتحدة مبوجب العقد.

ب�سبب عدم التاأكد املادي الذي يحيط بهذه االأمور مل تقم االإدارة بت�سجيل اأي خم�س�ش يف البيانات املالية املجمعة. مل تتمكن ال�سركة االأم (بعد ا�ست�سارة

م�ست�سار قانوين خارجي) من التعليق حول النتائج املحتملة لهذه الق�سايا.

3.1 - اأ�س�س الأعداد

بيان اللتزام

مت اإعداد البيانات املالية املجمعة وفقاً للمعايري الدولية للتقارير املالية ال�سادرة عن جمل�ش معايري املحا�سبة الدولية، ووفقاً ملتطلبات القرار الوزاري رقم

18 لعام 1990.

3.1 - اأ�س�س الأعداد ) تتمة (

اأ�س�س القيا�س

يتم اإعداد البيانات املالية املجمعة وفقاً ملبداأ التكلفة التاريخية املعدلة لتت�سمن قيا�ش العقارات اال�ستثمارية واملوجودات املالية املتاحة للبيع وم�ستقات

االأدوات املالية وفقاً للقيمة العادلة.

العملة الرئي�سية وعملة العر�س

يتم عر�ش البيانات املالية املجمعة بالدينار الكويتي الذي ميثل العملة الرئي�سية لل�سركة االأم. مت تقريب املبالغ الواردة يف البيانات املالية املجمعة اإىل اأقرب

األف (األف دينار كويتي) با�ستثناء ما هو مبني خالف ذلك.

اأ�س�س التجميع

اأ�سا�س التجميع من 1 يناير 2010

تت�سمن البيانات املالية املجمعة البيانات املالية لل�سركة االأم و�سركاتها التابعة (»املجموعة«) كما يف 31 دي�سمرب. يتم اإعداد البيانات املالية لل�سركات

التابعة لنف�ش ال�سنة املالية لل�سركة االأم با�ستخدام �سيا�سات حما�سبية مماثلة. اإن ال�سركات التابعة هي تلك ال�سركات التي تخ�سع ل�سيطرة ال�سركة االأم.

وتوجد ال�سيطرة عندما يكون لل�سركة االأم القدرة على التحكم، ب�سورة مبا�سرة اأو غري مبا�سرة، يف ال�سيا�سات املالية والت�سغيلية لل�سركة التابعة لالنتفاع من

اأن�سطتها. يتم جتميع ال�سركات التابعة بالكامل من تاريخ االقتناء والذي ميثل تاريخ ح�سول املجموعة على ال�سيطرة حتى تاريخ توقف تلك ال�سيطرة.

يتم ا�ستبعاد كافة االأر�سدة واالإيرادات وامل�سروفات واالأرباح واخل�سائر غري املحققة والناجتة من التعامالت فيما بني املجموعة.

متثل احل�س�ش غري امل�سيطرة اجلزء من االأرباح واخل�سائر و �سايف املوجودات غري اخلا�سة ب�سورة مبا�سرة اأو غري مبا�سرة مب�ساهمي ال�سركة االأم. تعر�ش

حقوق امللكية و�سايف االأرباح واالإيرادات ال�ساملة اخلا�سة باحل�س�ش غري امل�سيطرة يف بيانات املركز املايل والدخل والدخل ال�سامل التغريات يف حقوق

امللكية املجمعة ب�سكل منف�سل.

اإن اخل�سائر �سمن �سركة تابعة تتعلق باحل�س�ش غري امل�سيطرة حتى يف حالة اأن هذه النتائج �سمن ر�سيد عجز.

يتم املحا�سبة عن التغري يف ح�سة امللكية ل�سركة تابعة، مع عدم فقدان ال�سيطرة، كمعاملة حقوق ملكية. اإذا فقدت املجموعة ال�سيطرة على �سركة تابعة،

فاإنها:

• ت�ستبعد موجودات (مبا يف ذلك ال�سهرة) ومطلوبات ال�سركة التابعة. • ت�ستبعد القيمة الدفرتية للح�س�ش غري امل�سيطرة.

• ت�ستبعد فروق حتويل العمالت االأجنبية املرتاكمة امل�سجلة يف حقوق امللكية. • حتقق القيمة العادلة للمقابل امل�ستلم.

• حتقق القيمة العادلة الأي ا�ستثمار حمتفظ به.• حقق اأي فائ�ش اأو عجز يف االأرباح اأو اخل�سائر.

• تعيد ت�سنيف ح�سة ال�سركة االأم من البنود امل�سجلة �سابقاً يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى اإىل االأرباح اأو اخل�سائر اأو االأرباح املحتفظ بها، متى كان ذلك منا�سباُ.

اأو حتى تاريخ بيعها، متى كان ذلك اأو بيعها خالل ال�سنة يف بيان الدخل املجمع من تاريخ احليازة اإدراج نتائج ال�سركات التابعة التي مت حيازتها يتم

منا�سباً.

اأ�سا�س التجميع قبل 1 يناير 2010

مت تطبيق بع�ش املتطلبات املذكورة اأعاله على اأ�سا�ش م�ستقبلي. ومع ذلك، يتم ترحيل الفروق التالية يف بع�ش االأمثلة من اأ�سا�ش التجميع ال�سابق:

• يتم املحا�سبة عن حيازة احل�س�ش غري امل�سيطرة، قبل 1 يناير 2010، با�ستخدام طريقة زيادة انت�سار ال�سركة االأم التي مبوجبها يتم ت�سجيل الفرق بني املقابل والقيمة الدفرتية للح�سة يف �سايف املوجودات التي مت حيازتها ك�سهرة.

• يتم توزيع اخل�سائر املتكبدة من قبل املجموعة اإىل احل�س�ش غري امل�سيطرة حتى يتم تخفي�ش الر�سيد اإىل ال �سيء. توزع اأي خ�سائر اإ�سافية اأخرى اإىل ال�سركة االأم ما مل يكن على احل�س�ش غري امل�سيطرة التزام قائم لتغطية هذه اخل�سائر. مل يتم اإعادة توزيع خ�سائر ما قبل 1 يناير 2010 بني احل�س�ش

غري امل�سيطرة وم�ساهمي ال�سركة االأم.

عند فقدان ال�سيطرة، تقوم املجموعة باملحا�سبة عن اال�ستثمار املتبقي ح�سب ح�ستها الن�سبية يف �سايف قيمة املوجودات يف تاريخ فقدان ال�سيطرة. مل يتم

اإعادة اإدراج القيمة الدفرتية لهذه اال�ستثمارات يف 1 يناير 2010.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

1819

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

3.1 - اأ�س�س الأعداد ) تتمة (

اإن ال�سركات التابعة الرئي�سية هي كما يلي:

ا�سم ال�سركة

ح�سة امللكية

كما يف 31 دي�سمربدولة التاأ�سي�ش

20102009دولة الكويت100.00 %100.00 %�سركة العاملية اإك�سربي�ش لنقل الب�سائع �سركة ذ.م.م

دولة الكويت100.00 %100.00 %�سركة بى دبليو �سى للنقليات �سركة ذ.م.م

دولة الكويت100.00 %100.00 %�سركة اأجيليتى دى.جى.اإ�ش لوجي�ستيك �سرفي�سيز �ش.م.ك.م

�سركة اخلليج للتموين للتجارة العامة واملقاوالت �سركة ذ.م.م% 100.00% 100.00

دولة الكويت

دولة الكويت52.43 % 52.43 % �سركة املعادن وال�سناعات التحويلية �ش.م.ك.م

دولة الكويت60.60 % 60.60 % �سركة جلوبال كلريجن هاو�ش �سي�ستيمز �ش.م.ك.م

دولة الكويت95.00 % 95.00 % �سركة نا�سيونال خلدمات الطريان ذ.م.م.

االإمارات العربية املتحدة80.00 % 80.00 % تراى �ستار للنقليات �سركة ذات م�سئولية حمدودة - دبي

اأجيليتى لوجي�ستيك �سركة ذات م�سئولية حمدودة% 100.00% 100.00

االإمارات العربية املتحدة

اأجيليتى لوجي�ستيك كورب% 100.00% 100.00

الواليات املتحدة االأمريكية

اأجيليتى بروجيكت لوجي�ستيك�ش اإنك.% 100.00% 100.00

الواليات املتحدة االأمريكية

اململكة العربية ال�سعودية50.25 % 50.25 % �سركة اأجيليتى �سركة ذات م�سئولية حمدودة

اأجيليتى لوجي�ستيك برايفت ليميتد % 100.00% 100.00

الهند

اأجيليتى لوحي�ستيك�ش جى اإم بى اأت�ش % 100.00% 100.00

اأملانيا

اأجيلتى لوجي�ستيك�ش ليميتد% 100.00% 100.00

اململكة املتحدة

اأجيلتى لوجي�ستيك�ش انرتنا�سيونال بي يف % 100.00% 100.00

هولندا

اأجيليتى اإنرتنا�سونال لوجي�ستيك�ش بى تى اإى ليميتد% 100.00% 100.00

�سنغافورة

اأجيليتى لوجي�ستيك�ش هولدجنز بى تى اإى ليميتد % 100.00% 100.00

�سنغافورة

اأجيليتى لوجي�ستيك�ش كورب % 100.00% 100.00

الواليات املتحدة االأمريكية

اأجيليتى لوجي�ستيك�ش ليميتد % 100.00% 100.00

اململكة املتحدة

اإن االأن�سطة الرئي�سية لل�سركات التابعة املو�سحة اأعاله هي تقدمي اخلدمات اللوجي�ستية واخلدمات املتعلقة بها.

3.2 التغريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية والإف�ساحات

اإن ال�سيا�سات املحا�سبية امل�ستخدمة يف اإعداد تلك البيانات املالية املجمعة مماثلة لتلك امل�ستخدمة يف ال�سنة ال�سابقة با�ستثناء قيام املجموعة بتطبيق

وتطبيق املعايري اجلديدة واملعدلة التالية ال�سادرة عن جمل�ش معايري املحا�سبة الدولية والتف�سريات ال�سادرة عن جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير

املالية خالل ال�سنة:

• املعيار الدويل للتقارير املالية 3: (املعدل) دمج االأعمال (ي�سري اعتباراً من الفرتة التي تبداأ يف اأو بعد 1 يوليو 2009)• معيار املحا�سبة الدويل 27: (املعدل) البيانات املالية املجمعة وامل�ستقلة (ي�سري اعتباراً من الفرتة التي تبداأ يف اأو بعد 1 يوليو 2009)

• معيار املحا�سبة الدويل 39: االأدوات املالية: التحقق والقيا�ش – البنود املوؤهلة املغطاة (ي�سري اعتباراً من الفرتة التي تبداأ يف اأو بعد 1 يوليو 2009)• تف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 9: اإعادة تقييم امل�ستقات املالية املت�سمنة (ي�سري اعتباراً من الفرتة التي تبداأ يف اأو بعد 1

يوليو 2009)

• تف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 17: توزيع املوجودات غري النقدية على املالكني (ي�سري اعتباراً من الفرتة التي تبداأ يف اأو بعد 1 يوليو 2009)

• تف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 18: حتويالت املوجودات من العمالء (ي�سري اعتباراً من الفرتة التي تبداأ يف اأو بعد 1 يوليو (2009

فيما يلي اأهم التغريات:

املعيار الدويل للتقارير املالية 3 املعدل »دمج الأعمال«

يقدم هذا املعيار عدداً من التغريات يف املحا�سبة عن عمليات دمج االأعمال التي حتدث. يقدم املعيار الدويل للتقارير املالية 3 املعدل عدداً من التغريات

يف املحا�سبية عن دمج االأعمال التي تتم بعد تاريخ �سريان هذا املعيار. توؤثر على تقييم احل�س�ش غري امل�سيطرة واملحا�سبة عن تكاليف املعاملة والت�سجيل

املبدئي والقيا�ش الالحق للمقابل املحتمل وعمليات دمج االأعمال املحققة على مراحل. و�سوف يكون لهذه تاأثري على مبلغ ال�سهرة املحققة والنتائج املدرجة

يف الفرتة التي تتم فيها احليازة والنتائج امل�ستقبلية املدرجة.

معيار املحا�سبة الدويل 27 “البيانات املالية املجمعة وامل�ستقلة”

يتطلب معيار املحا�سبة الدويل 27 (معدل) اأن يتم املحا�سبة عن التغري يف ح�سة امللكية يف �سركة تابعة (مع عدم فقدان ال�سيطرة) كمعاملة مع املالكني

ب�سفتهم مالكني. لذلك، فاإن هذه املعاملة مل تعد ينتج عنها �سهرة ولن ينتج عنها اأرباح اأو خ�سائر. اإ�سافًة اإىل ذلك، فاأن هذا املعيار املعدل يوؤدي اإىل

3.2 التغريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية والإف�ساحات ( تتمة)

التغيري يف املحا�سبة عن اخل�سائر املتكبدة من قبل ال�سركة التابعة وكذلك املحا�سبة عن فقدان ال�سيطرة على ال�سركة التابعة. لقد مت تطبيق التغيريات يف

ال�سيا�سات املحا�سبية على اأ�سا�ش م�ستقبلي ولهتاأثري على االقتناءات امل�ستقبلية اأو فقدان ال�سيطرة على ال�سركات التابعة واملعامالت مع احل�س�ش

غري امل�سيطرة بعد 1 يناير 2010.

معيار املحا�سبة الدويل 39 الأدوات املالية: التحقق والقيا�س – بنود التغطية املوؤهلة

مت اإ�سدار تعديالت معيار املحا�سبة الدويل 39 يف اأغ�سط�ش 2009 و�سوف ت�سبح �سارية املفعول لل�سنة املالية التي تبداأ يف اأول بعد 1 يوليو 2009. تعالج

التعديالت ت�سنيف املخاطر من جانب واحد يف بند التغطية وت�سنيف الت�سخم كمخاطر مغطاة اأو تغطية جزئية يف موقف معني. يو�سح املعيار اأن املن�ساأة

يحق لها ت�سنيف جزء من التغريات يف القيمة العادلة اأو تنوع التدفقات النقدية الأداة مالية كبند تغطية. تو�سلت املجموعة اإىل نتيجة مفادها اأن التعديالت

لن توؤثر على املركز اأو االأداء املايل للمجموعة، حيث اإن املجموعة مل تقم باأية معامالت تغطية من هذا النوع.

تف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 9 اإعادة تقييم امل�ستقات املالية املت�سمنة ومعيار املحا�سبة الدويل 39 الأدوات املالية: التحقق والقيا�س

يتطلب هذا التعديل لتف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 9 من ال�سركة تقييم ما اإذا كان يجب ف�سل امل�ستقات املت�سمنة عن العقد

امل�سيف (االأ�سا�سي) عندما تقوم ال�سركة بت�سنيف اأ�سل مايل خمتلط خارج فئة القيمة العادلة من خالل االأرباح واخل�سائر . يتم هذا التقييم ا�ستناداً

اإىل الظروف املوجودة يف التاريخ الذي ت�سبح فيه ال�سركة طرفاً يف العقد اأو تاريخ اأي تعديالت على العقد التي تغري ب�سورة جوهرية التدفقات النقدية

للعقد، اأيهما اأبعد. ين�ش معيار املحا�سبة الدويل 39 االآن على انه اإذا مل ميكن قيا�ش االأدوات املالية امل�ستقة املت�سمنة ب�سورة موثوقة، فاإن االأداة املختلطة

بالكامل يجب اأن تبقى م�سنفة بالقيمة العادلة من خالل االأرباح اأو اخل�سائر.

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة

دمج الأعمال وال�سهرة

دمج الأعمال اعتبارًا من 1 يناير 2010

يف العادلة بالقيمة ويقا�ش املحول، املقابل ملجموع وفقاً االقتناء تكلفة تقا�ش املحا�سبية. االقتناء طريقة با�ستخدام االأعمال دمج عن املحا�سبة يتم

تاريخ االقتناء وقيمة اأي ح�س�ش غري م�سيطرة يف ال�سركة امل�سرتاة. بالن�سبة لكل عملية دمج اأعمال، يقوم امل�سرتي بقيا�ش احل�س�ش غري امل�سيطرة يف

ال�سركة امل�سرتاة اإما بالقيمة العادلة اأو بن�سبة احل�سة يف �سايف قيمة املوجودات املحددة لل�سركة امل�سرتاة. تدرج تكاليف احليازة املتكبدة يف امل�سروفات

االإدارية.

التعاقدية لل�سروط وفقاً املنا�سب الت�سنيف لغر�ش حتديد املقدرة املالية واملطلوبات املوجودات بتقييم تقوم �سركات، باقتناء املجموعة تقوم عندما

والظروف االقت�سادية وال�سروط ذات ال�سلة كما يف تاريخ االقتناء. يت�سمن هذا الف�سل بني امل�ستقات املت�سمنة يف العقد االأ�سلي لل�سركة امل�سرتاة.

اإذا مت حتقيق دمج االأعمال على مراحل، فاإن القيمة العادلة يف تاريخ االقتناء حل�سة ملكية امل�سرتي املحتفظ بها �سابقاً يف ال�سركة امل�سرتاة يتم اإعادة

قيا�سها بالقيمة العادلة كما يف تاريخ االقتناء من خالل بيان الدخل املجمع.

اإن اأي مقابل حمتمل يتم حتويله من قبل امل�سرتي يتم اإدراجه بالقيمة العادلة يف تاريخ االقتناء. اإن التغريات الالحقة يف القيمة العادلة للمقابل املحتمل

يتم اإدراجها االأرباح اأو اخل�سائر. عند ت�سنيف املقابل املحتمل كحقوق ملكية، ال يعاد قيا�سه حتى يتم ت�سويته نهائياً �سمن حقوق امللكية.

بالتكلفة التي متثل الزيادة يف اإجمايل املقابل املحول ومقدار املبلغ املدرج كح�س�ش غري م�سيطرة عن �سايف القيمة العادلة يتم قيا�ش ال�سهرة مبدئياً

للموجودات التي مت اقنناءها واملطلوبات التي مت حتملها.

اإذا كان هذا املقابل اأقل من القيمة العادلة ل�سايف موجودات ال�سركة التابعة التي مت اقتناءها، يدرج الفرق مبا�سرًة يف بيان الدخل املجمع.

اأي خ�سائر مرتاكمة من انخفا�ش القيمة. لغر�ش اختبار انخفا�ش القيمة، يتم توزيع ال�سهرة بعد الت�سجيل املبدئي، يتم قيا�ش ال�سهرة بالتكلفة ناق�ساً

املكت�سبة يف دمج االأعمال، من تاريخ االقتناء، على كل وحدة من وحدات املجموعة الإنتاج النقد التي من املتوقع اأن ت�ستفيد من دمج االأعمال ب�سرف النظر

عن تخ�سي�ش املوجودات اأو املطلوبات االأخرى لل�سركة امل�سرتاة اإىل هذه الوحدات.

عندما ت�سكل ال�سهرة جزءا من وحدة اإنتاج النقد ويتم ا�ستبعاد جزءا من العمليات بداخل الوحدة، يتم اإدراج ال�سهرة املرتبطة بالعمليات امل�ستبعدة يف القيمة

الدفرتية للعمليات عند حتديد الربح اأو اخل�سارة الناجتة عن ا�ستبعاد العمليات. يتم قيا�ش ال�سهرة امل�ستبعدة يف هذه احلالة على اأ�سا�ش القيمة الن�سبية

للعمليات امل�ستبعدة واجلزء املحتفظ به من وحدة اإنتاج النقد.

دمج الأعمال قبل 1 يناير 2010

مقارنًة باملتطلبات املذكورة اأعاله، تظهر الفروق التالية:

كان يتم املحا�سبة عن دمج االأعمال با�ستخدام طريقة ال�سراء املحا�سبية. حيث ت�سكل تكاليف املعاملة املتعلقة باالقتناء جزءا من تكاليف االقتناء. كان يتم

قيا�ش احل�س�ش غري امل�سيطرة بح�ستها الن�سبية اإىل �سايف املوجودات التي مت اقتناءها لل�سركة امل�سرتاه.

عندما كانت املجموعة تقوم باقتناء اأعمال، مل يكن يتم اإعادة تقييم امل�ستقات املت�سمنة امل�ستقلة عن العقد االأ�سلي لل�سركة امل�سرتاة عند احليازة ما مل

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

2021

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)

ينتج عن دمج االأعمال تغيري يف �سروط العقد والذي يعدل ب�سورة جوهرية التدفقات النقدية والذي كان ميكن اأن يتطلب غري ذلك مبوجب العقد.

كان يتم ت�سجيل االلتزام املحتمل اإذا، وفقط اإذا، كان لدى املجموعة التزام حايل وكان احتمال حدوث خ�سائر اقت�سادية اأكرب من عدمه وميكن تقديره

ب�سورة موثوق فيها. ويتم االعرتاف بالت�سويات الالحقة يف االلتزام املحتمل كجزء من ال�سهرة.

ممتلكات واآلت ومعدات

يتم اإدراج املمتلكات واالآالت واملعدات بالتكلفة ناق�ساً اال�ستهالك املرتاكم وخ�سائر االنخفا�ش يف القيمة، اإن وجد.

تت�سمن التكلفة املبدئية للممتلكات واالآالت واملعدات �سعر ال�سراء واأي تكلفة مبا�سرة تتطلبها عملية جتهيز اأحد بنود املمتلكات واالآالت واملعدات

اإدراج امل�سروفات املتكبدة بعد ت�سغيل املمتلكات واالآالت واملعدات، مثل االإ�سالح للت�سغيل يف موقعه. يتم عادة اإىل احلالة التي يتم ي�سبح بها جاهزاً

وال�سيانة وامل�سروفات غري املبا�سرة، يف بيان الدخل املجمع يف الفرتة التي يتم خاللها تكبد هذه امل�سروفات. يف احلاالت التي يظهر فيها بو�سوح اأن

امل�سروفات قد اأدت اإىل زيادة يف املنافع االقت�سادية امل�ستقبلية املتوقع احل�سول عليها من ا�ستخدام اإحدى بنود املمتلكات واالآالت واملعدات اإىل حد اأعلى

من معيار االأداء املحدد اأ�سا�ساً، فاإنه يتم ر�سملة هذه امل�سروفات كتكلفة اإ�سافية على املمتلكات واالآالت واملعدات.

يتم ا�ستهالك املمتلكات واالآالت واملعدات بطريقة الق�سط الثابت على مدى االأعمار االإنتاجية املقدرة كما يلي:

15-30 �سنة• مباين وحت�سينات2-10 �سنوات• اأدوات واآالت ومعدات

2-10 �سنوات• �سيارات و�سفن3-5 �سنوات• اأثاث وجتهيزات مكتبية

يتم مراجعة القيم الدفرتية للممتلكات واالآالت واملعدات لغر�ش حتديد ما اإذا كان هناك انخفا�ش يف القيمة يف حالة وجود اأحداث اأو تغريات يف الظروف

ت�سري اإىل اأن القيمة الدفرتية قد ال ميكن ا�سرتدادها. ويف حالة وجود اأي من هذه املوؤ�سرات اأو يف حالة زيادة القيمة الدفرتية عن املبلغ املقدر واملمكن

ا�سرتداده، فاإنه يتم تخفي�ش املوجودات اإىل قيمتها املمكن ا�سرتدادها، التي متثل القيمة العادلة ناق�ساً التكاليف حتى البيع اأو القيمة اأثناء اال�ستخدام

اأيهما اأكرب.

يتوقف اإدراج اأحد بنود املمتلكات واالآالت واملعدات عند اال�ستبعاد اأو عندما ي�سبح حتقيق املنافع االقت�سادية امل�ستقبلية من ا�ستخدامه اأو ا�ستبعاده غري

متوقع. اإن اأية اأرباح اأو خ�سائر ناجتة من ا�ستبعاد االأ�سل (حتت�سب بالفرق بني �سايف متح�سالت البيع والقيمة الدفرتية لالأ�سل) تدرج يف بيان الدخل

املجمع يف �سنة ا�ستبعاد هذا االأ�سل. يتم مراجعة القيمة املتبقية واالأعمار االإنتاجية وطرق اال�ستهالك يف كل �سنة مالية وتعديلها م�ستقبليا، متى كان ذلك

منا�سباً.

م�ساريع قيد التنفيذ

يتم اإدراج هذه امل�ساريع بالتكلفة ناق�ساً انخفا�ش القيمة، اإن وجدت. اإن التكاليف هي تلك امل�سروفات التي تتكبدها املجموعة والتي تتعلق مبا�سرة باإن�ساء

املوجودات. عند اكتمال تلك املوجودات يتم حتويلها اإما اإىل عقارات ا�ستثمارية اأو اإىل ممتلكات واآالت ومعدات وذلك ح�سب نية االإدارة من ا�ستخدام

االأ�سل.

عقارات ا�ستثمارية

تت�سمن العقارات اال�ستثمارية العقارات التامة والعقارات قيد االإن�ساء اأو اإعادة التطوير املحتفظ بها باكت�ساب اإيجارات اأو زيادة القيمة الراأ�سمالية اأو

كالهما. ي�سنف العقار املحتفظ به مبوجب عقد تاأجري كعقارات ا�ستثمارية اإذا ا�ستوفى تعريف العقارات اال�ستثمارية. يتم اإدراج العقارات اال�ستثمارية

مبدئياً بالتكلفة والتي متثل القيمة العادلة للمقابل املادي املدفوع مبا يف ذلك كل التكاليف املرتبطة بالعقار اال�ستثماري. بعد الت�سجيل املبدئي، يتم اإعادة

قيا�ش العقارات وفقاً للقيمة العادلة لكل ا�ستثمار على حده ويتم اإدراج اأية اأرباح اأو خ�سائر ناجتة عن التغري يف القيمة العادلة يف بيان الدخل املجمع

للفرتة التي حدث فيها التغري.

يتم التحويل اإىل اأو من العقار اال�ستثماري فقط عندما يحدث تغري يف اال�ستخدام. بالن�سبة للتحويل من عقار ا�ستثماري اإىل عقار ي�سغله املالك، فاإن

التكلفة املحددة للعقار امل�ستخدمة للمحا�سبة الالحقة هي القيمة العادلة يف تاريخ التغري يف اال�ستخدام. اإذا اأ�سبح العقار الذي ت�سغله املجموعة كعقار

ي�سغله املالك عقار ا�ستثمار، تقوم املجموعة باملحا�سبة عن ذلك العقار وفقاً لل�سيا�سة املو�سحة حتت بند املمتلكات واالآالت واملعدات حتى تاريخ التغري

يف اال�ستخدام.

قامت املجموعة بت�سنيف بع�ش املوجودات املحتفظ بها مبوجب تاأجري ت�سغيلي طويل االأجل كعقارات ا�ستثمارية.

موجودات غري ملمو�سة

يتم قيا�ش املوجودات غري امللمو�سة التي مت اقتناوؤها ب�سورة م�ستقلة مبدئيا بالتكلفة عند االقتناء. تتمثل تكلفة املوجودات غري امللمو�سة التي مت اقتناوؤها

يف عملية دمج االأعمال بالقيمة العادلة كما يف تاريخ االقتناء. بعد الت�سجيل املبدئي يتم اإدراج املوجودات غري امللمو�سة بالتكلفة ناق�سا اأي اإطفاء مرتاكم

واأي خ�سائر مرتاكمة من االنخفا�ش يف القيمة. اإن املوجودات غري امللمو�سة املنتجة داخليا با�ستثناء تكاليف التطوير الراأ�سمالية ال يتم ر�سملتها بل يتم

عك�ش االإنفاق يف بيان الدخل املجمع يف ال�سنة التي يتم فيها تكبدها.

يتم تقييم االأعمار االإنتاجية للموجودات غري امللمو�سة لتحديد ما اإذا كانت حمددة اأو غري حمددة.

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة ( تتمة)

اإن املوجودات غري امللمو�سة ذات االأعمار االإنتاجية املحددة يتم اإطفاوؤها على مدى اأعمارها االإنتاجية ويتم تقييم تلك املوجودات للتاأكد فيما اإذا هنالك

دليل على انخفا�سها. يتم مراجعة فرتة واأ�سلوب االإطفاء للموجودات غري امللمو�سة ذات االأعمار االإنتاجية املحددة يف نهاية كل �سنة مالية على االأقل. اإن

التغريات يف االأعمار االإنتاجية املتوقعة اأو النمط املتوقع ال�ستهالك املنافع االقت�سادية امل�ستقبلية من املوجودات يتم املحا�سبة عنها من خالل تغيري فرتة

اأو اأ�سلوب االإطفاء، ح�سبما هو مالئم، حيث يتم اعتبارها تغريات يف التقديرات املحا�سبية. يتم اإدراج م�ساريف االإطفاء للموجودات غري امللمو�سة ذات

االأعمار املحددة يف بيان الدخل املجمع.

ال يتم اإطفاء املوجودات غري امللمو�سة ذات االأعمار االإنتاجية غري املحددة ولكن يتم اختبار انخفا�ش قيمتها �سنويا مرة اأو اأكرث اإذا كان هناك اأحداث اأو

ظروف ت�سري اإىل انخفا�ش يف القيمة الدفرتية لتلك املوجودات وال يتم اإطفاء مثل تلك املوجودات �سواء على م�ستوى فردي اأو على م�ستوى وحدة اإنتاج

النقد. يتم مراجعة العمر االإنتاجي للموجودات غري امللمو�سة وغري حمددة االأعمار االإنتاجية �سنويا للتاأكد عما اإذا كان تقييم االأعمار االقت�سادية غري

املحددة مازال موؤيداً. واإن مل يكن ذلك فاإن التغري يف تقييم العمر االإنتاجي من غري حمدد اإىل حمدد يتم على اأ�سا�ش م�ستقبلي. يتم قيا�ش االأرباح اأو

اخل�سائر الناجتة من ا�ستبعاد االأ�سل غري امللمو�ش بالفرق بني �سايف متح�سالت اال�ستبعاد والقيمة الدفرتية لالأ�سل ويتم اإدراجها يف بيان الدخل املجمع

عند ا�ستبعاد االأ�سل.

عقود العمالء

يتم اإطفاء عقود العمالء على الفرتة املتوقعة للمبيعات امل�ستقبلية الناجتة من العقود املتعلقة بها وترتاوح هذه الفرتة بني 5 اإىل 10 �سنوات.

قائمة العمالء

يتم اإطفاء قائمة العمالء على 15 �سنة والتي مت حتديدها لتكون فرتة املنفعة االقت�سادية املتوقعة لقائمة العمالء املحتفظ بها .

العالمة التجارية

اإن للعالمة التجارية فرتة عمر اإنتاجي غري حمددة، وتخ�سع الختبار االنخفا�ش يف القيمة مرة على االأقل �سنويا.

ال�سهرة

اإن ال�سيا�سة املحا�سبية املتعلقة بال�سهرة موثقة يف بند ال�سيا�سة املحا�سبية »دمج االأعمال وال�سهرة«.

املوجودات واملطلوبات املالية

تقوم املجموعة بت�سنيف موجوداتها املالية كـ »موجودات مالية متاحة للبيع« و »مدينون جتاريون« و »النقد والنقد املعادل« و»م�ستقات االأدوات املالية« بينما

تت�سمن املطلوبات املالية لدى املجموعة »قرو�ش حتمل فائدة« و »دائنون جتاريون واأر�سدة دائنة اأخرى« و »توزيعات اأرباح م�ستحقة«.

وتقوم املجموعة بت�سجيل املوجودات واملطلوبات املالية يف التاريخ الذي ت�سبح املجموعة فيه طرفاً يف االأحكام التعاقدية لتلك االأدوات. تتحقق عمليات

ال�سراء االعتيادية للموجودات املالية با�ستخدام طريقة تاريخ املتاجرة املحا�سبية. وال ت�ستبعد املطلوبات املالية ما مل يقم اأحد االأطراف باأداء التزامه اأو

اأن يكون العقد عقد م�ستقات.

يتم قيا�ش املوجودات واملطلوبات املالية مبدئياً بالقيمة العادلة (�سعر املعاملة) زائداً – اإذا كان االأ�سل املايل غري م�سنف كمدرج بالقيمة العادلة من خالل

االأرباح اأو اخل�سائر - تكاليف املعاملة التي تتعلق مبا�سرة باقتناء اأو اإ�سدار اأ�سل مايل. يتم ت�سجيل تكاليف املعاملة على اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة

العادلة من خالل االأرباح اأو اخل�سائر كم�سروف مبا�سرة يف حني تطفاأ هذه التكاليف على االأدوات املالية االأخرى.

املوجودات املالية

موجودات مالية متاحة للبيع

اإن املوجودات املالية املتاحة للبيع هي االأدوات املالية غري امل�ستقة امل�سنفة كموجودات مالية متاحة للبيع اأو غري م�سنفة كقرو�ش ومدينني اأو حمتفظ بها

للمتاجرة. بعد القيا�ش املبدئي، يتم قيا�ش اال�ستثمارات املتاحة للبيع بالقيمة العادلة مع اإدراج االأرباح واخل�سائر غري املحققة مبا�سرًة يف االإيرادات ال�ساملة

االأخرى حتى يتم ا�ستبعاد اال�ستثمار، حيث تدرج االأرباح واخل�سائر املرتاكمة امل�سجلة �سمن االإيرادات ال�ساملة االأخرى يف بيان الدخل املجمع، اأو حتديد

االنخفا�ش يف القيمة، حيث تدرج اخل�سائر املرتاكمة امل�سجلة �سابقاً يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى �سمن بيان الدخل املجمع. تدرج املوجودات املالية املتاحة

للبيع التي ال ميكن قيا�ش قيمتها العادلة ب�سورة موثوق منها بالتكلفة ناق�ساً خ�سائر انخفا�ش القيمة، اإن وجد.

املدينون التجاريون

يتم اإدراج املدينون التجاريون مببلغ الفاتورة االأ�سلي ناق�ساً خم�س�ش مقابل اأي مبالغ م�سكوك يف حت�سيلها. يتم تقدير الديون امل�سكوك يف حت�سيلها عندما

يعد حت�سيل املبلغ بالكامل اأمراً غري حمتمل. ت�سطب الديون املعدومة عند تكبدها.

النقد والنقد املعادل

يت�سمن النقد والودائع ق�سرية االأجل يف بيان التدفقات النقدية املجمع من النقد لدى البنوك ويف ال�سندوق والودائع ق�سرية االأجل التي لها فرتات

ا�ستحقاق اأ�سلية ثالثة اأ�سهر اأو اأقل.

يت�سمن النقد والنقد املعادل، لغر�ش بيان التدفقات النقدية املجمع، من النقد لدى البنوك ويف ال�سندوق والودائع ق�سرية االأجل كما هو معرف اأعاله،

بال�سايف بعد احل�سابات املك�سوفة القائمة لدى البنوك.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

2223

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة ( تتمة)

املطلوبات املالية

القرو�ش التي حتمل فائدة

يتم ت�سجيل جميع القرو�ش التي حتمل فائدة �سمن بيان املركز املايل املجمع مببالغها االأ�سلية. تظهر االأق�ساط امل�ستحقة خالل �سنة واحدة كمطلوبات

متداولة. حتمل الفائدة كم�سروفات عند ا�ستحقاقها مع اإدراج املبالغ غري املدفوعة يف امل�سروفات امل�ستحقة �سمن “دائنني واأر�سدة دائنة اأخرى”.

دائنون جتاريون واأر�سدة دائنة اأخرى

يتم ت�سجيل املطلوبات عن مبالغ �ستدفع يف امل�ستقبل مقابل ب�سائع اأو خدمات مت ت�سلمها، �سواء �سدرت بها فواتري من قبل املورد اأو مل ت�سدر.

القيمة العادلة

القيمة العادلة لالأدوات املالية املتداولة يف اأ�سواق مالية منظمة هي القيمة ال�سوقية املعلنة، على اأ�سا�ش �سعر اآخر اأمر �سراء. بالن�سبة لالأدوات املالية غري

املتداولة يف �سوق ن�سطة، يتم حتديد القيمة العادلة با�ستخدام اأ�ساليب تقييم منا�سبة. ميكن اأن تت�سمن هذه االأ�ساليب ا�ستخدام املعامالت احلديثة يف

ال�سوق ب�سروط جتارية بحتة اأو بالرجوع اإىل القيمة العادلة احلالية الأداة اأخرى مماثلة اإىل حد كبري اأو حتليل التدفقات النقدية املخ�سومة اأو اأ�ساليب

التقييم االأخرى.

عدم حتقق املوجودات واملطلوبات املالية

يتم ا�ستبعاد االأ�سل املايل (اأو جزء من االأ�سل املايل اأو جزء من جمموعة اأ�سول مالية مماثلة) عندما:

• ينتهي احلق يف ا�ستالم التدفقات النقدية من االأ�سل؛• حتتفظ املجموعة باحلق يف ا�ستالم التدفقات النقدية من االأ�سل ولكن تتحمل التزام ب�سداد التدفقات النقدية بالكامل دون تاأخري مادي اإىل طرف

اآخر مبوجب ترتيبات الدفع والقب�ش؛ اأو

• تقوم املجموعة بتحويل حقوقها يف ا�ستالم التدفقات النقدية من االأ�سل ومل (اأ) حتول جميع خماطر ومزايا االأ�سل اجلوهرية اأو (ب) حتول اأو حتتفظ بجميع خماطر ومزايا االأ�سل اجلوهرية ولكنها فقدت �سيطرتها على االأ�سل.

عندما تقوم املجموعة بتحويل حقوقها يف ا�ستالم التدفقات النقدية اأو الدخول يف ترتيبات قب�ش ودفع ومل تقم بتحويل اأو االحتفاظ بكافة خماطر ومزايا

االأ�سل اأو حتويل ال�سيطرة على االأ�سل، يتم ت�سجيل االأ�سل اجلديد مبقدار ا�ستمرار املجموعة يف ال�سيطرة يف االأ�سل.

يف هذه احلالة، تقوم املجموعة اأي�ساَ بت�سجيل االلتزام ذات ال�سلة. ويتم قيا�ش االأ�سل املحول وااللتزام املرتبط به على اأ�سا�ش يعك�ش احلقوق وااللتزامات

التي حتتفظ بها املجموعة.

يتم قيا�ش امل�ساركة امل�ستمرة التي تاأخذ �سكل �سمان على االأ�سل املحول بالقيمة الدفرتية االأ�سلية لذلك االأ�سل اأو احلد االأق�سى للمقابل امل�ستلم الذي

قد ينبغي على املجموعة �سداده اأيهما اأقل.

يتم ا�ستبعاد التزام مايل عندما يتم االإعفاء من االلتزام املحدد يف العقد اأو اإلغاوؤه اأو انتهاء �سالحية ا�ستحقاقه.

عند ا�ستبدال التزام مايل حايل باآخر من نف�ش املقر�ش ب�سروط خمتلفة ب�سكل كبري، اأو بتعديل �سروط االلتزام املايل احلايل ب�سكل جوهري، يتم معاملة

هذا التبديل اأو التعديل كا�ستبعاد لاللتزام االأ�سلي وحتقق لاللتزام اجلديد، ويدرج الفرق يف القيمة الدفرتية ذات ال�سلة يف بيان الدخل املجمع.

املقا�سة

يتم التقا�ش فقط بني املوجودات واملطلوبات املالية ويتم اإدراج �سايف املبلغ يف بيان املركز املايل املجمع عند وجود حق قانوين ملزم باإجراء التقا�ش على

املبالغ امل�سجلة وتتوفر النية لل�سداد على اأ�سا�ش ال�سايف اأو ا�سرتداد املوجودات وت�سديد االلتزامات يف اآن واحد.

م�ستقات الأدوات املالية وحما�سبة التغطية

التحقق املبدئي والقيا�ش الالحق

ت�ستخدم املجموعة م�ستقات االأدوات املالية مثل عقود تبادل العمالت االأجنبية االآجلة ومبادالت اأ�سعار الفائدة واتفاقيات االأ�سعار االآجلة لتغطية خماطر

العمالت االأجنبية وخماطر معدالت الفائدة على التوايل. تتحقق م�ستقات االأدوات املالية مبدئياً بالقيمة العادلة يف تاريخ اإبرام عقد االأداة املالية امل�ستقة

ويتم قيا�سها الحقاً وفقاً للقيمة العادلة. تدرج امل�ستقات كموجودات مالية عندما تكون القيمة العادلة موجبة وكمطلوبات مالية عندما تكون القيمة العادلة

�سالبة.

اإن اأية اأرباح اأو خ�سائر ناجتة من التغريات يف القيمة العادلة للم�ستقات غري املوؤهلة ملحا�سبة التغطية خالل ال�سنة واجلزء غري الفعال الأداة التغطية الفعالة

توؤخذ مبا�سرة اإىل بيان الدخل املجمع.

اإن القيمة العادلة لعقود العمالت االأجنبية االآجلة هي الفرق بني معدالت حتويل العمالت االأجنبية االآجلة واملعدل التعاقدي. ت�ستند حتويالت العمالت

االأجنبية االآجلة اإىل معدالت حتويل العمالت االأجنبية احلالية للعقود ذات معلومات اال�ستحقاق املماثلة. تتحدد القيمة العادلة لعقود مبادالت معدالت

الفائدة بالرجوع اإىل قيم ال�سوق لالأدوات املماثلة.

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)

الأغرا�ش حما�سبة التغطية ت�سنف معامالت التغطية اإىل فئتني:

• معامالت تغطية القيمة العادلة التي توفر تغطية خماطر التغريات يف القيمة العادلة ملوجودات اأو مطلوبات حمققة اأو التزام نهائي غري حمقق (با�ستثناء خماطر العمالت االأجنبية)؛ اأو

• معامالت تغطية التدفقات النقدية التي توفر تغطية من التنوع يف التدفقات النقدية التي اإما اأن ترجع اإىل خماطرة معينة ترتبط مبوجودات اأو مطلوبات حمققة اأو مبعاملة متوقعة اأو خماطر العمالت االأجنبية �سمن التزام تام غري حمقق؛ اأو

• معامالت التغطية ل�سايف اال�ستثمارات يف العمليات االأجنبية.

يف بداية عالقة التغطية، تقوم املجموعة باإجراء ت�سنيف ر�سمي وتوثيق عالقة التغطية التي تنوي املجموعة تطبيق حما�سبة التغطية واأهداف اإدارة املخاطر

واإ�سرتاتيجية تنفيذ التغطية عليها. يت�سمن التوثيق حتديد اأداة التغطية وبند اأو معاملة التغطية وطبيعة املخاطر التي يتم تغطيتها واأ�سلوب املن�ساأة يف تقييم

فعالية اأداة التغطية من حيث مقا�سة التعر�ش للتغريات يف القيمة العادلة لبند التغطية اأو التدفقات النقدية اخلا�سة مبخاطر التغطية. من املتوقع اأن تكون

معامالت التغطية هذه ذات فاعلية عالية من حيث مقا�سة التغريات يف القيمة العادلة اأو التدفقات النقدية ويتم تقييمها على اأ�سا�ش مبداأ اال�ستمرارية

للتاأكد من ارتفاع معدل فعاليتها من خالل فرتات التقارير املالية التي ت�سهد معامالت التغطية.

يتم املحا�سبة عن معامالت التغطية التي ينطبق عليها املعايري املحددة ملحا�سبة التغطية على النحو التايل:

تغطية القيمة العادلة

يتم اإدراج التغري يف القيمة العادلة الأداة التغطية امل�ستقة يف بيان الدخل املجمع. يتم ت�سجيل التغري يف القيمة العادلة لبند التغطية اخلا�ش مبخاطر

التغطية كجزء من القيمة الدفرتية لبند التغطية ويتحقق اأي�ساً يف بيان الدخل املجمع.

بالن�سبة ملعامالت تغطية القيمة العادلة املتعلقة بالبنود املدرجة بالتكلفة املطفاأة، يتم اإطفاء تعديل القيمة الدفرتية من خالل بيان الدخل املجمع على مدى

فرتة اال�ستحقاق املتبقية. اإن االإطفاء قد يبداأ مبجرد حدوث التعديل وال يبداأ بعد توقف التعديالت يف بنود التغطية نتيجة التغريات يف القيمة

العادلة املتعلقة باملخاطر التي يتم تغطيتها.

يف حالة عدم حتقق بند التغطية، يتم اإدراج القيمة العادلة غري املطفاأة مبا�سرة يف بيان الدخل املجمع.

عند ت�سنيف التزام نهائي غري حمقق كبند تغطية، يتم اإدراج التغريات املرتاكمة الالحقة يف القيمة العادلة لاللتزام النهائي اخلا�ش مبخاطر التغطية

كاأ�سل اأو التزام مع اأدراج االأرباح اأو اخل�سائر املطابقة يف بيان الدخل املجمع.

تغطيات التدفقات النقدية

يتم اإدراج اجلزء الفعال من االأرباح اأو اخل�سائر الأداة التغطية مبا�سرًة يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى، بينما يدرج اأي جزء غري فعال على الفور يف بيان

الدخل املجمع. ويتم حتويل املبالغ املدرجة يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى اإىل بيان الدخل املجمع عندما توؤثر املعاملة املغطاة على بيان الدخل املجمع،

على �سبيل املثال عند حتقق االإيرادات املالية اأو امل�سروفات املالية املغطاة اأو عند حدوث بيع متوقع. عندما يكون البند املغطى ميثل تكلفة موجودات غري

مالية اأو مطلوبات غري مالية، يتم حتويل املبالغ املاأخوذة اإىل حقوق امللكية اإىل القيمة الدفرتية املبدئية للموجودات اأو املطلوبات غري املالية. عندما مل يعد

من املمكن حدوث املعاملة املتوقعة اأو االلتزام النهائي، يتم حتويل املبالغ امل�سجلة �سابقاً يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى اإىل بيان الدخل املجمع. عند انتهاء

�سالحية اأداة التغطية اأو بيعها اأو اإنهائها اأو ممار�ستها بدون اإحالل اأو جتديد، اأو عند اإلغاء ت�سنيفها كاأداة تغطية، فاإن املبالغ امل�سجلة �سابقاً يف االإيرادات

ال�ساملة االأخرى تبقى يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى اإىل وقت حدوث املعاملة املتوقعة اأو التزام ال�سركة.

تغطيات �سايف ال�ستثمار

اإن تغطيات �سايف اال�ستثمار يف العمليات االأجنبية، مبا يف ذلك تغطية البنود النقدية التي يتم املحا�سبة عنها كجزء من �سايف اال�ستثمار، يتم املحا�سبة عنها

بطريقة مماثلة لتغطيات التدفقات النقدية. تدرج االأرباح اأو اخل�سائر من اأداة التغطية باجلزء الفعال من التغطية مبا�سرًة يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى

، بينما تدرج اأي اأرباح اأو خ�سائر تتعلق باجلزء غري الفعال يف بيان الدخل املجمع. عند بيع العمليات االأجنبية، يتم حتويل القيمة املرتاكمة الأي من هذه

االأرباح اأو اخل�سائر املدرجة مبا�سرًة يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى اإىل بيان الدخل املجمع.

ت�ستخدم املجموعة القرو�ش التي حتمل فائدة لتغطية التعر�ش ملخاطر حتويل العمالت االأجنبية على ا�ستثماراتها يف ال�سركات التابعة اخلارجية. انظر

االإي�ساح 17 للمزيد من التفا�سيل.

ب�ساعة

يتم اإدراج الب�ساعة بالتكلفة و�سايف القيمة املمكن حتقيقها اأيهما اأقل. اإن التكاليف هي تلك امل�سروفات املتكبدة حتى ي�سل كل منتج اإىل مكانه وحالته

الراهنة ويتم حتديدها على اأ�سا�ش املتو�سط املرجح. ي�ستند �سايف القيمة املمكن حتقيقها اإىل �سعر البيع املقدر يف �سياق العمل العادي ناق�ساً اأي تكاليف

اإ�سافية اأخرى من املتوقع تكبدها عند االإمتام والبيع.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

2425

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)

انخفا�س القيمة

املوجودات املالية

يتم بتاريخ كل تقارير مالية اإجراء تقييم لتحديد فيما اإذا كان هناك اأي دليل اإيجابي على اأن اأ�سل مايل حمدد قد تنخف�ش قيمته. تنخف�ش قيمة اأ�سل مايل

اأو جمموعة اأ�سول مالية فقط اإذا ما توفر دليل مو�سوعي على انخفا�ش القيمة كنتيجة لوقوع حدث واحد اأو اأكرث بعد التحقق املبدئي لالأ�سل (»حدث

خ�سارة«) ويكون حلدث (اأحداث) اخل�سارة تاأثري على التدفقات النقدية امل�ستقبلية املقدرة لالأ�سل املايل اأو جمموعة االأ�سول املالية التي ميكن قيا�سها ب�سورة موثوق منها.

قد تت�سمن اأدلة االنخفا�ش يف القيمة عالمات ت�سري اإىل اأن املقرت�ش اأو جمموعة املقرت�سني تواجه �سعوبات مالية كبرية اأو عجز اأو اإهمال اأو عدم التزام

مبدفوعات الفائدة اأواملبلغ االأ�سلي اأو احتمال التعر�ش خلطر االإفال�ش اأو اال�سطرابات املالية االأخرى وعندما ت�سري بيانات املراقبة اإىل انخفا�ش ملحوظ

يف التدفقات النقدية امل�ستقبلية مثل التغريات يف الظروف االقت�سادية التي ترتبط بحدوث حاالت العجز. اإذا ما توفر هذا الدليل يتم ت�سجيل خ�سارة

انخفا�ش القيمة يف بيان الدخل املجمع. يتحدد االنخفا�ش يف القيمة كما يلي:

• بالن�سبة للموجودات املدرجة بالقيمة العادلة، فاإن انخفا�ش القيمة ميثل الفرق بني القيمة الدفرتية والقيمة العادلة.• بالن�سبة للموجودات املدرجة بالتكلفة املطفاأة، فاإن انخفا�ش القيمة ي�ستند اإىل التدفقات النقدية امل�ستقبلية املخ�سومة با�ستخدام معدل الفائدة

الفعلية االأ�سلي.

• بالن�سبة للموجودات املدرجة بالتكلفة، فاإن انخفا�ش القيمة هو الفرق بني التكلفة والقيمة احلالية للتدفقات النقدية امل�ستقبلية املخ�سومة مبعدل عائد ال�سوق احلايل الأ�سل مايل مماثل.

اإ�سافة اإىل ذلك، يتم تكوين خم�س�ش لتغطية االنخفا�ش يف القيمة لبع�ش جمموعات املوجودات عند حدوث انخفا�ش ميكن قيا�سه يف التدفقات النقدية

امل�ستقبلية املقدرة.

اإن خ�سائر انخفا�ش القيمة من اال�ستثمارات يف اأ�سهم امل�سنفة كمتاحة للبيع ال يتم عك�سها من خالل بيان الدخل املجمع، وتدرج الزيادات يف القيمة العادلة

بعد انخفا�ش القيمة مبا�سرًة يف االإيرادات ال�ساملة االأخرى. بالن�سبة الأدوات الدين امل�سنفة كمتاحة للبيع، يف حالة زيادة القيمة العادلة الأداة دين يف �سنة

الحقة وكان من املمكن ربط هذه الزيادة ب�سورة مو�سوعية بحدث وقع بعد ت�سجيل خ�سارة االنخفا�ش يف القيمة يف بيان الدخل املجمع، يتم عك�ش خ�سارة

االنخفا�ش يف القيمة من خالل بيان الدخل املجمع.

موجودات غري مالية

يتم مراجعة القيمة الدفرتية ملوجودات املجموعة غري املالية، با�ستثناء العقارات اال�ستثمارية والب�ساعة يف تاريخ كل بيانات مالية الختبار وجود دليل على

االنخفا�ش يف القيمة. يف حالة وجود مثل هذا الدليل، يتم تقدير املبلغ املمكن ا�سرتداده لالأ�سل. بالن�سبة لل�سهرة واملوجودات غري امللمو�سة ذات االأعمار

االإنتاجية غري املحددة اأو غري املتاحة بعد لال�ستخدام، يتم تقدير املبلغ املمكن ا�سرتداده كل �سنة يف نف�ش الوقت.

اإن املبلغ املمكن ا�سرتداده الأ�سل اأو وحدة اإنتاج النقد هو القيمة الت�سغيلية والقيمة العادلة ناق�ساً التكاليف حتى اإمتام البيع اأيهما اأكرب. عند تقييم القيمة

الت�سغيلية، يتم خ�سم التدفقات النقدية امل�ستقبلية املقدرة اإىل القيمة احلالية با�ستخدام معدل خ�سم قبل ال�سرائب ويعك�ش هذا املعدل التقييمات احلالية

ال�سائدة يف ال�سوق للقيمة الزمنية للنقد واملخاطر املرتبطة باأ�سل ما. لغر�ش اختبار االنخفا�ش يف القيمة، يتم جتميع املوجودات اإىل اأ�سغر جمموعة

موجودات توؤدي اإىل اإنتاج التدفقات النقدية من اال�ستخدام امل�ستمر والذي ينف�سل ب�سورة كبرية عن التدفقات النقدية الناجتة من املوجودات االأخرى اأو

جمموعات املوجودات االأخرى (»وحدة اإنتاج النقد«).

الأغرا�ش اختبار انخفا�ش القيمة، فاإن ال�سهرة التي مت اقتناوؤها يف دمج االأعمال من تاريخ االقتناء يتم توزيعها على كل وحدة من وحدات اإنتاج النقد

باملجموعة اأو جمموعات وحدات اإنتاج النقد املتوقع اأن ت�ستفيد من مناذج الدمج ب�سرف النظر عن تخ�سي�ش املوجودات واملطلوبات االأخرى للمجموعة

لتلك الوحدات اأو جمموعات الوحدات.

اإن كل وحدة اأو جمموعة وحدات تتوزع عليها ال�سهرة:

• متثل امل�ستوى االأدنى �سمن املجموعة الذي تتم مراقبة ال�سهرة من خالله الأغرا�ش االإدارة الداخلية؛ و• ال تزيد عن �سريحة ت�ستند اإىل �سيغة تقرير املجموعة الرئي�سية والثانوية التي يتم حتديدها وفقاً ملعيار املحا�سبة الدويل رقم 14 معلومات القطاع.

ال يتم رد خ�سارة االنخفا�ش يف القيمة املتعلقة بال�سهرة. فيما يتعلق باملوجودات االأخرى، يتم تقييم خ�سائر االنخفا�ش يف القيمة امل�سجلة يف الفرتات

ال�سابقة يف تاريخ كل بيانات مالية لتحديد اأي دليل على انخفا�ش اخل�سارة اأو عدم وجودها. يتم رد خ�سارة االنخفا�ش يف القيمة يف حالة حدوث تغري يف

التقديرات امل�ستخدمة يف حتديد املبلغ املمكن ا�سرتداده. يتم رد خ�سارة االنخفا�ش يف القيمة فقط باملقدار الذي ال تتجاوز عنده القيمة الدفرتية لالأ�سل

القيمة الدفرتية التي كان من املمكن حتديدها، بال�سايف بعد اال�ستهالك اأو االإطفاء، يف حالة عدم حتقق خ�سارة االنخفا�ش يف القيمة.

يتم اإدراج خ�سارة االنخفا�ش يف القيمة اإذا جتاوزت القيمة الدفرتية لالأ�سل اأو وحدة اإنتاج النقد لهذا االأ�سل املبلغ املقدر املمكن ا�سرتداده. تدرج خ�سائر

االنخفا�ش يف القيمة �سمن بيان الدخل املجمع. يتم توزيع خ�سائر االنخفا�ش يف القيمة امل�سجلة فيما يتعلق بوحدات اإنتاج النقد اأوالً لتخفي�ش القيمة

الدفرتية الأية �سهرة موزعة على الوحدات ثم لتخفي�ش القيمة الدفرتية للموجودات االأخرى التي تنتمي للوحدة (جمموعة الوحدات) على اأ�سا�ش

ن�سبي.

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)

اأ�سهم اخلزينة

تتمثل اأ�سهم اخلزينة يف اأ�سهم ال�سركة االأم اخلا�سة التي مت اإ�سدارها و�سراوؤها الحقاً من قبل املجموعة ومل يتم اإعادة اإ�سدارها اأو اإلغاوؤها حتى االآن.

يتم املحا�سبة عن اأ�سهم اخلزينة بطريقة التكلفة حيث يتم اإدراج لتكلفة االأ�سهم التي مت اقتناءها يف ح�ساب اأ�سهم خزينة �سمن حقوق امللكية. عند اإعادة

اإ�سدار اأ�سهم اخلزينة يتم اإدراج االأرباح الناجتة �سمن ح�ساب منف�سل غري قابل للتوزيع يف حقوق امللكية (احتياطي اأ�سهم اخلزينة)، كما يتم حتميل اأي

خ�سائر حمققة على نف�ش احل�ساب يف حدود الر�سيد الدائن لذلك احل�ساب، ويتم حتميل اخل�سائر االإ�سافية على االأرباح املرحلة ومن ثم اإىل االحتياطي

االختياري واالحتياطي القانوين. ت�ستخدم االأرباح املحققة الحقاً عن بيع اأ�سهم اخلزينة ملقابلة اخل�سائر امل�سجلة �سابقاً يف االحتياطيات واالأرباح املحتفظ

بها واحتياطي اأ�سهم اخلزينة. ال يتم دفع اأية توزيعات اأرباح نقدية عن اأ�سهم اخلزينة. ويوؤدي اإ�سدار اأ�سهم منحة اإىل زيادة عدد اأ�سهم اخلزينة بنف�ش

الن�سبة وتخفي�ش متو�سط تكلفة ال�سهم بدون التاأثري على اإجمايل تكلفة اأ�سهم اخلزينة.

ترجمة عمالت اأجنبية

حتدد كل �سركة يف املجموعة عملتها الرئي�سية اخلا�سة بها ويتم قيا�ش البنود الواردة يف البيانات املالية لكل �سركة بتلك العملة الرئي�سية. يجري قيد

املعامالت بالعمالت االأجنبية مبدئياً بالعملة الرئي�سية وفقاً الأ�سعار ال�سرف ال�سائدة بتاريخ املعاملة. يتم حتويل املوجودات واملطلوبات النقدية بالعمالت

االأجنبية وفقاً الأ�سعار ال�سرف ال�سائدة للعملة الرئي�سية بتاريخ التقارير املالية. توؤخذ كافة الفروق اإىل بيان الدخل املجمع با�ستثناء الفروق على القرو�ش

بالعمالت االأجنبية التي يتم املحا�سبة عنها كتغطية ل�سايف اال�ستثمار يف عملية اأجنبية.

اإن البنود غري النقدية التي يتم قيا�سها بالتكلفة التاريخية بعملة اأجنبية يتم حتويلها با�ستخدام اأ�سعار ال�سرف كما يف تواريخ املعامالت املبدئية. وبالن�سبة

للبنود غري النقدية التي يتم قيا�سها وفقاً للقيمة العادلة بعملة اأجنبية يتم حتويلها با�ستخدام اأ�سعار ال�سرف كما يف التاريخ الذي مت فيه حتديد القيمة

العادلة.

يتم ترجمة املوجودات (التي تت�سمن �سهرة) واملطلوبات النقدية وغري النقدية للعمليات االأجنبية باأ�سعار ال�سرف ال�سائدة يف تاريخ اإعداد التقارير املالية.

اإدراج فروق حتويل يتم ترجمة نتائج الت�سغيل اخلا�سة بتلك العمليات مبتو�سط �سعر �سرف العمالت االأجنبية لفرتة عمليات ال�سركات االأجنبية. يتم

العمليات بيع االأجنبية. عند ال�سركة بيع يتم اأجنبية) حتى ترجمة عمالت (احتياطي امللكية بند منف�سل �سمن حقوق الناجتة يف االأجنبية العمالت

االأجنبية، فاأن املبلغ املرتاكم املوؤجل املدرج يف حقوق امللكية فيما يتعلق بعملية اأجنبية حمددة يتم اإدراجه يف بيان الدخل املجمع.

املخ�س�سات

يدرج املخ�س�ش فقط عندما يكون على املجموعة التزام حايل قانوين اأو ا�ستداليل نتيجة حلدث �سابق ويكون من املرجح اأن يتطلب ذلك تدفقاً �سادراً

للموارد التي متثل منافع اقت�سادية لت�سوية االلتزام، مع اإمكانية اإجراء تقدير موثوق ملبلغ االلتزام. ويتم مراجعة املخ�س�سات يف تاريخ كل تقارير مالية

وتعديلها الإظهار اأف�سل تقدير حايل. وعندما يكون تاأثري القيمة الزمنية للنقد جوهرية، فاإن املبلغ املقيد كمخ�س�ش هو القيمة احلالية للم�سروفات املتوقعة

املطلوبة لت�سوية االلتزام.

مكافاأة نهاية اخلدمة

املوظفني الكويتيني

اإن حقوق التقاعد واحلقوق االجتماعية االأخرى اخلا�سة باملوظفني الكويتيني يتم تغطيتها ح�سب اأنظمة املوؤ�س�سة العامة للتاأمينات االجتماعية والتي يتم

مبوجبها حت�سيل ا�سرتاكات �سهرية من ال�سركة والعاملني على اأ�سا�ش ن�سبة مئوية ثابتة من الرواتب. يتم احت�ساب ح�سة ال�سركة من امل�ساهمات يف هذا

النظام وهو نظام تقاعدي ذو م�ساهمات حمددة وفقاً ملعيار املحا�سبة الدويل 19 – مت احت�ساب مزايا املوظفني حتميلها كم�سروفات يف بيان الدخل

املجمع لل�سنة التي تتعلق بها.

املوظفني االأجانب

ي�ستحق املوظفني االأجانب مكافاأة نهاية خدمة وفقاً لن�سو�ش قانون العمل الكويتي واللوائح الداخلية لل�سركة على اأ�سا�ش مدة اخلدمة واآخر راتب والعالوات

املدفوعة االأخرى. لقد مت عمل خم�س�ش لهذا االلتزام غري املمول والذي ميثل خطة تقاعدية ذات منافع حمددة املحا�سبة الدويل 19 – مزايا املوظفني

يتم احت�سابه على افرتا�ش اإنهاء خدمات جميع املوظفني بتاريخ التقارير املالية.

امل�ستوى الدويل

يوجد لدى املجموعة عدد من برامج املعا�سات التقاعدية املحددة يغطي عدد كبري من املوظفني. يتم تقدمي مزايا التقاعد على اأ�سا�ش التعوي�سات كما هو

مذكور يف قوانني العمل املحلية اأو عقود التوظيف. اإن �سيا�سة املجموعة هي متويل هذه الربامج وفقاً للممار�سات وامل�ساهمات املحلية طبقاً للتقييمات

االإكتوارية امل�ستقلة.

اإن تلك االأرباح واخل�سائر يتم اإطفاوؤها على مدى املتو�سط املتوقع ملدة اخلدمة للموظفني. يتم ت�سجيل تكلفة فرتة اخلدمة امل�ستحقة ال�سابقة كم�سروف على

اأ�سا�ش الق�سط الثابت على مدى متو�سط الفرتة حتى ا�ستحقاق املزايا. اإذا مت ا�ستحقاق املزايا مبا�سرة بعد تقدمي اأو اإجراء تغريات على خطة املعا�سات،

فاإنه يتم اإدراج تكلفة فرتة اخلدمة ال�سابقة مبا�سرة. اإن االلتزام املحدد للمكافاأة هو اإجمايل القيمة احلالية لاللتزام املحدد للمكافاأة واالأرباح واخل�سائر

االإكتوارية غري امل�سجلة خمف�سة بتكلفة اخلدمة ال�سابقة غري امل�سجلة والقيمة العادلة ملوجودات اخلطة التي يتم �سداد االلتزامات منها مبا�سرة. اإذا كان

ذلك االإجمايل �سالباً، فيتم قيا�ش املوجودات بذلك االإجمايل اأو اإجمايل �سايف اخل�سائر االكتوارية غري املحققة املرتاكمة وتكلفة فرتة اخلدمة ال�سابقة

والقيمة احلالية الأي مزايا اقت�سادية متاحة يف �سكل مبالغ م�سرتدة من اخلطة اأو تخفي�سات يف اال�سرتاكات امل�ستقبلية يف اخلطة.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

2627

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)

اإذا مت قيا�ش املوجودات باإجمايل �سايف اخل�سائر االكتوارية غري املحققة املرتاكمة وتكلفة فرتة اخلدمة ال�سابقة والقيمة احلالية الأي مزايا اقت�سادية

متاحة يف �سكل مبالغ م�سرتدة من اخلطة اأو تخفي�سات يف اال�سرتاكات امل�ستقبلية يف اخلطة، فاإن �سايف اخل�سائر االكتوارية للفرتة احلالية وتكلفة فرتة

اخلدمة ال�سابقة للفرتة احلالية يتم ت�سجيلها مبا�سرة يف بيان الدخل املجمع اإىل حد اأن تزيد عن اأي انخفا�ش يف القيمة احلالية لتلك املزايا االقت�سادية.

اإذا مل يكن هناك اأي تغري اأو زيادة يف القيمة احلالية للمنافع االقت�سادية، فاإنه يتم ت�سجيل �سايف اخل�سائر االكتوارية للفرتة احلالية وتكلفة فرتة اخلدمة

ال�سابقة للفرتة احلالية مبا�سرة يف بيان الدخل املجمع.

وباملثل، فاإن �سايف االأرباح االكتوارية للفرتة احلالية بعد خ�سم تكلفة فرتة اخلدمة ال�سابقة للفرتة احلالية تتجاوز اأي زيادة يف القيمة احلالية للمنافع

االقت�سادية املدرجة اأعاله يتم ت�سجيلها مبا�سرة اإذا مت قيا�ش املوجودات باإجمايل �سايف اخل�سائر االكتوارية غري املحققة املرتاكمة وتكلفة فرتة اخلدمة

ال�سابقة والقيمة احلالية الأي منافع اقت�سادية متاحة يف �سكل مبالغ م�سرتدة من اخلطة اأو تخفي�سات يف اال�سرتاكات امل�ستقبلية يف اخلطة. اإذا مل يكن

هناك تغري اأو انخفا�ش يف القيمة احلالية للمنافع االقت�سادية فاإن �سايف االأرباح االكتوارية للفرتة احلالية بالكامل بعد خ�سم تكلفة فرتة اخلدمة ال�سابقة

للفرتة احلالية يتم ت�سجيلها مبا�سرة.

معامالت املدفوعات بالأ�سهم

يتلقى بع�ش موظفي املجموعة مكافاآت يف �سورة معامالت مدفوعات باالأ�سهم حيث يقدم املوظفون خدمات مقابل خيارات اأ�سهم. وقد يتم ت�سوية خيارات

االأ�سهم بناًء على رغبة ال�سركة االأم عن طريق دفع املعادل النقدي للقيمة النظرية للخيار يف تاريخ املعاملة. ت�سجل تكلفة اخلدمات امل�ستلمة من املوظفني

على مدى الفرتة التي يتم خاللها الوفاء ب�سروط اخلدمة وفقاً لطريقة القيمة الفعلية.

يتم حتديد التكلفة وفقاً لهذه الطريقة مبقارنة القيمة ال�سوقية الأ�سهم ال�سركة االأم يف تاريخ كل تقرير مع �سعر املمار�سة، وتدرج اأي تغريات يف القيمة

الفعلية �سمن بيان الدخل املجمع.

عقود التاأجري

اإن حتديد ما اإذا كان العقد ي�ستمل على تاأجري يعتمد على جوهر العقد ويتطلب تقدير ما اإذا كان اإجناز العقد يعتمد على ا�ستخدام اأ�سل معني اأو جمموعة

اأ�سول معينة ونقل العقد للحق يف ا�ستخدام تلك االأ�سول.

املجموعة كموؤجر

يتم ت�سنيف عقود التاأجري التي حتتفظ فيها املجموعة بكافة خماطر ومزايا ملكية االأ�سل كعقود تاأجري ت�سغيلي. يتم اإ�سافة التكاليف املبا�سرة املبدئية

املتكبدة يف التفاو�ش على عقد التاأجري الت�سغيلي اإىل القيمة الدفرتية للموجودات املوؤجرة ويتم ت�سجيلها على مدى فرتة التاأجري على نف�ش اأ�سا�ش اإيرادات

التاأجري.

املجموعة كم�ستاأجر

يتم ت�سنيف عقود االإيجار كعقود تاأجري ت�سغيلي عند احتفاظ املجموعة بكافة خماطر ومزايا املوجودات املوؤجرة. يتم ت�سجيل مدفوعات عقود التاأجري

الت�سغيلي كم�سروفات يف بيان الدخل املجمع على اأ�سا�ش الق�سط الثابت على مدى فرتة التاأجري.

قد يتم ت�سنيف العقار املحتفظ به من قبل املجموعة مبوجب عقد التاأجري الت�سغيلي ويتم املحا�سبة عنه كعقار ا�ستثماري عندما يفي العقار بتعريف العقار

اال�ستثماري ويتم تقييم كل عقار على حدة بناًء على رغبة االإدارة. يتم حتديد التكلفة املبدئية للعقار اال�ستثماري املحتفظ به من قبل املجموعة مبوجب

عقد التاأجري الت�سغيلي وامل�سنف كعقار ا�ستثماري بالقيمة العادلة للعقار اأو القيمة احلالية للحد االأدنى لدفعات لعقود التاأجري اأيهما اأقل ويتم اإدراج مبلغ

معادل كمطلوبات.

حتقق الإيرادات

تتحقق االإيرادات اإىل حد الذي ت�سبح فيه املنافع االقت�سادية للمجموعة متوقعة وميكن قيا�سها ب�سورة موثوق منها. ويجب االلتزام مبعايري التحقق التالية

قبل ت�سجيل االإيرادات:

االإيرادات اللوج�ستية

تتكون االإيرادات اللوج�ستية ب�سورة رئي�سية من اإدارة الب�ساعة وخدمات اإجناز االأوامر والنقل. يتم قيا�ش االإيرادات اللوج�ستية بالقيمة العادلة للمقابل

امل�ستلم اأو امل�ستحق مقابل الب�ساعة واخلدمات ويتم ت�سجيلها عند اإمتام اخلدمات.

اإيرادات ال�سحن واإيرادات امل�سروعات

تكت�سب املجموعة اإيرادات ال�سحن عن طريق �سراء م�ساحة للنقل من مقدمي خدمات النقل اجلوي اأو البحري اأو الربي ومن ثم بيعها اإىل العمالء. تتحقق

االإيرادات عند اإمتام اخلدمات.

اإيرادات التاأجري

يتم املحا�سبة عن اإيرادات التاأجري الناجتة من العقارات اال�ستثمارية بطريقة الق�سط الثابت على مدى فرتة التاأجري .

اإيرادات الفوائد

تتحقق اإيرادات الفوائد عند ا�ستحقاق الفوائد با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية وهو معدل خ�سم التدفقات النقدية املقدرة من خالل العمر املتوقع

لالأداة املالية اإىل �سايف القيمة الدفرتية للموجودات املالية.

3.3 ملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)

اإيرادات توزيعات االأرباح

تتحقق اإيرادات توزيعات االأرباح عندما يثبت احلق يف ا�ستالم الدفعات.

ال�سرائب

�سريبة دعم العمالة الوطنية

حتت�سب ال�سركة االأم �سريبة دعم العمالة الوطنية وفقاً للقانون رقم 19 ل�سنة 2000 وقرار وزير املالية رقم 24 ل�سنة 2006 بواقع 2.5% من ربح ال�سنة

اأرباح ال�سركات الزميلة والتابعة وتوزيعات االأرباح النقدية من ال�سركات املدرجة التي تخ�سع للقانون، يتم خ�سم احل�سة من اخلا�سع لل�سريبة. وفقاً

ل�سريبة دعم العمالة الوطنية من ربح ال�سنة.

ح�سة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي

حتت�سب ال�سركة االأم ح�سة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي وفقاً لطريقة االحت�ساب املعدلة وفقاً لقرار جمل�ش اإدارة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي الذي

ين�ش على اأن املحول اإىل االحتياطي القانوين يجب اقتطاعه من ربح ال�سنة عند حتديد احل�سة.

الزكاة

يتم احت�ساب ح�سة الزكاة بن�سبة 1% من ربح ال�سنة اخلا�سع لل�سريبة وفقاً لقرار وزارة املالية رقم 58 لعام 2007. وفقاً للقانون، يتم خ�سم احل�سة من

اأرباح ال�سركات الزميلة والتابعة وتوزيعات االأرباح النقدية امل�ستلمة من ال�سركات املدرجة اخلا�سعة للزكاة من ربح ال�سنة.

ال�سرائب على ال�سركات التابعة اخلارجية

االأرباح اأ�سا�ش ال�سرائب على لهذه ويتم احت�ساب خم�س�ش املختلفة، االأجنبية الدول الدخل يف االأم ل�سرائب لل�سركة التابعة ال�سركات تخ�سع بع�ش

اخلا�سعة لل�سرائب باملعدالت احلالية وفقاً للت�سريعات املالية يف البلد الذي تعمل فيها كل �سركة تابعة.

3.4 الأحكام والتقديرات والفرتا�سات املحا�سبية الهامة

املبالغ املدرجة لالإيرادات وامل�سروفات توؤثر على اأحكام وتقديرات وافرتا�سات االإدارة و�سع للمجموعة يتطلب من املالية املجمعة البيانات اإعداد اإن

واملوجودات واملطلوبات واالإف�ساح عن املطلوبات الطارئة يف تاريخ التقرير. ومع ذلك فاإن عدم التاأكد من االفرتا�سات والتقديرات ميكن اأن ينتج عنها

تعديل مادي على القيمة الدفرتية لالأ�سل اأو االلتزام املتاأثر يف الفرتات امل�ستقبلية.

الأحكام املحا�سبية

عند تطبيق ال�سيا�سات املحا�سبية للمجموعة، قامت االإدارة بتطبيق االأحكام التالية ب�سرف النظر عن تلك التي تت�سمن تقديرات اأخرى والتي لها االأثر

االأكرب على املبالغ املدرجة يف البيانات املالية املجمعة:

ت�سنيف املوجودات املالية

يتعني على االإدارة اتخاذ قرار ب�ساأن اقتناء ا�ستثمار معني �سواء كان يجب ت�سنيفه كموجودات مالية متاحة للبيع اأو موجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة

من خالل االأرباح اأو اخل�سائر.

اإن ت�سنيف اال�ستثمارات كمدرجة بالقيمة العادلة من خالل االأرباح اأو اخل�سائر يعتمد على كيفية مراقبة االإدارة الأداء هذه اال�ستثمارات. عندما يكون

لتلك اال�ستثمارات قيم عادلة متوفرة تدرج التغريات يف القيمة العادلة كجزء من بيان الدخل املجمع يف ح�سابات االإدارة، فاإن هذه اال�ستثمارات ت�سنف

كموجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة من خالل االأرباح اأو اخل�سائر. ت�سنف كافة اال�ستثمارات االأخرى كموجودات مالية متاحة للبيع.

التزامات تاأجري ت�سغيلي – املجموعة كموؤجر

قامت املجموعة بالدخول يف عقود تاأجري عقارات جتارية على حمفظتها العقارية اال�ستثمارية. بناء على �سروط وبنود الرتتيبات، قامت املجموعة باتخاذ

قرار باأنها حتتفظ بجميع املخاطر واملزايا اجلوهرية لهذه العقارات ومن ثم تقوم باملحا�سبة عن هذه العقود كعقود تاأجري ت�سغيلي.

القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات التي مت اقتناوؤها

اإن حتديد القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات واملطلوبات الطارئة كنتيجة دمج االأعمال يتطلب اتخاذ اأحكام جوهرية.

االلتزامات الطارئة

ال يتم حتقق املوجودات واملطلوبات الطارئة يف البيانات املالية املجمعة ولكن يتم االإف�ساح عنها ما مل يكن احتمال تدفق املنافع االقت�سادية الداخلة اأو

اخلارجة على التوايل م�ستبعداً.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

2829

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

3.4 الأحكام والتقديرات والفرتا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)

التقديرات والفرتا�سات

فيما يلي االفرتا�سات الرئي�سية التي تتعلق باالأ�سباب امل�ستقبلية وامل�سادر الرئي�سية االأخرى لعدم التاأكد من التقديرات بتاريخ بيان املركز املايل والتي لها

اأثر كبري يوؤدي اإىل تعديل مادي على القيمة الدفرتية للموجودات واملطلوبات خالل ال�سنة املالية الالحقة:

انخفا�ش قيمة ال�سهرة و املوجودات الغري ملمو�سة (ذات االأعمار غري املحددة)

تقوم املجموعة على االأقل مرة واحدة �سنوياً بتحديد ما اإذا كانت ال�سهرة و املوجودات الغري ملمو�سة ذات االأعمار الغري حمددة قد انخف�ست قيمتها.

ويتطلب ذلك تقدير للقيمة الت�سغيلية لوحدات اإنتاج النقد التي تتوزع عليها تلك املوجودات. كما اأن تقدير القيمة الت�سغيلية يتطلب من املجموعة عمل

تقدير للتدفقات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة من وحدة اإنتاج النقد وكذلك اختيار معدل اخل�سم املنا�سب الحت�ساب القيمة احلالية لتلك التدفقات النقدية.

بلغت القيمة الدفرتية لل�سهرة و املوجودات غري امللمو�سة ذات االأعمار غري املحددة 4,721 األف دينار كويتي و 245،665 األف دينار كويتي على التوايل

كما يف 31 دي�سمرب 2010 (2009: 267,097 األف دينار كويتي و 4,721 األف دينار كويتي على التوايل). مت تقدمي املزيد من التفا�سيل يف االإي�ساحات

رقم 7 و 8 و9.

تقييم العقارات اال�ستثمارية

تقوم املجموعة باإدراج العقارات اال�ستثمارية بالقيمة العادلة، مع اإدراج التغريات يف القيمة العادلة يف بيان الدخل املجمع. مت ا�ستخدام طريقتني رئي�سيتني

يف حتديد القيمة العادلة للعقارات اال�ستثمارية:

اأ)بالن�سبة للمعادلة التي ت�ستند اإىل التدفقات النقدية املخ�سومة، فاإنها ت�ستند اإىل �سل�سلة من التدفقات النقدية احلرة املتوقعة واملوؤيدة باأحكام اأي عقود تاأجري قائمة وعقود اأخرى وخم�سومة مبعدل يعك�ش خماطر االأ�سل.

ب)ي�ستند التحليل املقارن اإىل تقييم مت اإجراءاه من قبل مقيم عقاري م�ستقل با�ستخدام قيم املعامالت الفعلية التي مت اإجراوؤها موؤخراً من قبل اأطراف اأخرى لعقارات لها موقع وظروف مماثلة، وعلى اأ�سا�ش معرفة وخربة املقيم العقاري.

تقييم اال�ستثمارات يف اأ�سهم غري م�سعرة

ي�ستند تقييم اال�ستثمارات يف اأ�سهم غري م�سعرة عادًة اإىل واحدة مما يلي:

• معامالت حديثة يف ال�سوق ب�سروط جتارية بحتة.• القيمة العادلة احلالية الأداة اأخرى مماثلة اإىل حد كبري.

• التدفقات النقدية املتوقعة خم�سومة باملعدالت احلالية املطبقة للبنود ذات �سروط و�سمات خماطر مماثلة؛ اأو• مناذج تقييم اأخرى.

التقاعد ومزايا ما بعد التوظيف

يتم حتديد تكلفة خطط مزايا التقاعد واملزايا الطبية االأخرى فيما بعد التوظيف با�ستخدام اأ�سلوب التقييم االكتواري امل�ستقل. يت�سمن التقييم االكتواري

عمل افرتا�سات حول معدالت اخل�سم، ن�سبة العائد املتوقعة على املوجودات، الزيادات امل�ستقبلية يف الرواتب، معدل الوفيات. ونظراً الأن اخلطط بطبيعتها

طويلة االأجل فاأن هذه التقديرات تخ�سع لدرجة كبرية من عدم التاأكد. اإن �سايف مطلوبات املوظفني كما يف 31 دي�سمرب 2010 بلغت 19,590 األف دينار

كويتي (2009: 20,623 األف دينار كويتي) مت تقدمي املزيد من التفا�سيل يف اإي�ساح رقم 18.

انخفا�ش قيمة املدينني التجاريني

يتم عمل تقدير للمبالغ املمكن حت�سيلها من املدينون التجاريون عندما يعد حت�سيل املبلغ بالكامل اأمراً غري ممكناً. ويتم عمل هذا التقدير بالن�سبة للمبالغ

اجلوهرية على اأ�سا�ش فردي، يتم ب�سورة جممعة تقييم املبالغ غري اجلوهرية والتي مر ا�ستحقاقها دون حت�سيلها، ويتم تطبيق خم�س�ش تبعاً لطول فرتة

التاأخر ا�ستناداً اإىل معدالت اال�سرتداد التاريخية.

تقييم الب�ساعة

يتم اإدراج الب�ساعة بالتكلفة و�سايف القيمة املمكن حتقيقها اأيهما اأقل. عندما ت�سبح الب�ساعة بطيئة احلركة اأو متقادمة يتم عمل تقدير ل�سايف قيمتها

املمكن حتقيقها. يتم عمل هذا التقدير بالن�سبة لكل مبلغ من املبالغ اجلوهرية على اأ�سا�ش فردي. يتم تقييم املبالغ غري اجلوهرية ب�سورة منف�سلة، ولكن

بطيئة احلركة اأو متقادمة، وذلك ب�سورة جممعة ويتم تطبيق خم�س�ش تبعاً لنوع الب�ساعة ودرجة القدم اأو التقادم ا�ستناداً اإىل اأ�سعار البيع املتوقعة.

3.5 معايري �سادرة ولكن غري �سارية املفعول

مت اإ�سدار املعايري والتف�سريات التالية اجلديدة اأو املعدلة عن جمل�ش معايري املحا�سبة الدولية وعن جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية اإال اأنها

لي�ست اإلزامية ومل يتم تطبيقها بعد من قبل املجموعة:

• املعيار الدويل للتقارير املالية 9: االأدوات املالية: الت�سنيف والقيا�ش (ي�سري اعتباراً من 1 يناير 2011)• معيار املحا�سبة الدويل 24: (معدل) الطرف ذي عالقة (ي�سري اعتباراً من 1 يناير 2011)

• معيار املحا�سبة الدويل 32: االأدوات املالية: العر�ش – ت�سنيف حقوق االإ�سدار (معدل) (ي�سري اعتباراً من 1 فرباير 2010)• تف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 14: متطلبات احلد االأدنى للتمويل املدفوع مقدما (معدل) (ي�سري اعتباراً من 1 يناير 2011)

• تف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 19: �سداد املطلوبات املالية باأدوات حقوق امللكية (ي�سري اعتباراً من 1 يوليو 2010)

3.5 معايري �سادرة ولكن غري �سارية املفعول ( تتمة)

فيما يلي اأهم التغريات:

املعيار الدويل للتقارير املالية 9 االأدوات املالية: الت�سنيف والقيا�ش (ي�سري اعتباراً من 1 يناير 2013)

يعك�ش املعيار الدويل للتقارير املالية 9 عند اإ�سداره املرحلة االأوىل من عمل جمل�ش معايري املحا�سبة الدولية ال�ستبدال معيار املحا�سبة الدويل رقم 39

وي�سري على ت�سنيف وقيا�ش املوجودات املالية كما هو حمدد يف معيار املحا�سبة الدويل رقم 39. يقوم جمل�ش معايري املحا�سبة الدولية يف املراحل

الالحقة مبعاجلة ت�سنيف وقيا�ش املطلوبات املالية وحما�سبة التغطية وعدم التحقق. من املتوقع اإمتام امل�سروع يف بداية 2011. اإن تطبيق املرحلة االأوىل

من املعيار الدويل للتقارير املالية 9 �سوف يكون له تاأثري على ت�سنيف وقيا�ش املوجودات املالية للمجموعة. �سوف تقوم املجموعة بتحديد التاأثري فيما

يتعلق باملراحل االأخرى، عند االإ�سدار، لعر�سها ب�سورة �ساملة.

معيار املحا�سبة الدويل 24 االأطراف ذات عالقة (معدل) (ي�سري اعتباراً من 1 يناير 2011)

يو�سح املعيار تعريف الطرف ذي عالقة لتب�سط حتديد تلك العالقات واإزالة حاالت عدم التوافق عند التطبيق. يقدم املعيار املعدل اإعفاء جزئي من

اأدائها املايل. ي�سمح اأو اأي تاأثري من تطبيق التعديالت على مركزها متطلبات االإف�ساح للموؤ�س�سات احلكومية ذات العالقة. ال تتوقع املجموعة وجود

بالتطبيق املبكر الأي من االإعفاء اجلزئي للموؤ�س�سات احلكومية ذات العالقة اأو للمعيار بالكامل.

معيار املحا�سبة الدويل 32: االأدوات املالية: العر�ش – ت�سنيف حقوق االإ�سدار (معدل) (ي�سري اعتباراً من 1 فرباير 2010)

لقد عدل التعديل تعريف االلتزام املايل لت�سنيف حقوق االإ�سدار (وبع�ش اخليارات والكفاالت) كاأدوات حقوق ملكية يف احلاالت التي يتم اإعطاء احلقوق

ح�سب احل�سة اإىل كافة املالكني احلاليني من نف�ش الفئة الأدوات حقوق امللكية غري امل�ستقة باملن�ساأة، اأو حيازة عدد ثابت من اأدوات حقوق ملكية املن�ساأة

مقابل مبلغ ثابت باأي عملة. اإن هذا التعديل لن يكون له تاأثري على املجموعة بعد التطبيق املبدئي.

�سوف يتم اإدراج االإف�ساحات االإ�سافية يف البيانات املالية املجمعة عندما ت�سبح معايري جمل�ش معايري املحا�سبة الدولية وتف�سريات جلنة تف�سريات املعايري

الدولية للتقارير املالية املبينة �سارية املفعول.

4 - ممتلكات واآلت ومعدات

مباين وحت�سيناتاأدوات واآالت

ومعدات�سيارات و�سفن

اأثاث

ومعدات مكتبيةاملجموع

األفاألفاألفاألفاألف

دينار كويتيدينار كويتيدينار كويتيدينار كويتيدينار كويتي

التكلفة:

1162,33471,989177,85482,753494,930 يناير 201036,006 7,249 8,9691,669 18,119 االإ�سافات

املحول من م�ساريع قيد التنفيذ

20,612 3,376 2,829 2,357 12,050 (اإي�ساح 5) (87,169)(4,596)(51,667)(8,486)(22,420)اال�ستبعادات

(3,904)(479)(1,334)(574)(1,517)فروق حتويل عمالت اأجنبية

31168,56674,255129,35188,303460,475 دي�سمرب 2010

اال�ستهالك املرتاكم وانخفا�ش القيمة:

(238,112)(62,647)(90,592)(38,318)(46,555)1 يناير 2010(41,578)(12,695)(16,067)(4,660)(8,156)املحمل لل�سنة

(5,320)(4,156)--(1,164)انخفا�ش القيمة (اإي�ساح 24)19,2917,66928,4784,06359,501اال�ستبعادات

1,1883151,0728443,419فروق حتويل عمالت اأجنبية

(222,090)(74,591)(77,109)(34,994)(35,396)31 دي�سمرب 2010

�سايف القيمة الدفرتية:

31133,17039,26152,24213,712238,385 دي�سمرب 2010

31115,77933,67187,26220,106256,818 دي�سمرب 2009

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

3031

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

4 - ممتلكات واآلت ومعدات )تتمة(

اإن مباين ال�سركة االأم بقيمة دفرتية تبلغ 6,869 األف دينار كويتي (2009: 7,932 األف دينار كويتي) مقامة على اأر�ش م�ستاأجرة من حكومة الكويت

لفرتات قابلة للتجديد ترتاوح من خم�سة اإىل ع�سرين �سنة وقابلة للتجديد.

خالل ال�سنة، قامت املجموعة ببيع بع�ش العقار واالآالت واملعدات ب�سايف قيمة دفرتية مببلغ 27,668 األف دينار كويتي (2009: 1,830 األف دينار كويتي

(2009: 2,473 األف دينار كويتي ) نتج عنها ربح مببلغ 5,115 األف دينار كويتي (2009: 643 األف دينار كويتي ). مت اإدراج هذا الربح من بيع عقار واآالت ومعدات �سمن »اإيرادات متنوعة« يف بيان الدخل املجمع.

5 - م�ساريع قيد التنفيذ

ت�ستمل امل�ساريع قيد التنفيذ تكاليف املوجودات التي مت اقتناوؤها وحتت االإن�ساء والتي ال تكون متاحة لال�ستخدام يف تاريخ التقارير املالية. �سوف يتم

ا�ستخدام هذه املوجودات عند اإجنازها لتقدمي خدمات لوج�ستية واحل�سول على اإيرادات من تاأجريها واإيرادات نقل.

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

44,44655,815يف 1 يناير 4,17739,953اإ�سافات

(51,669)(20,612)املحول اإىل املمتلكات واالآالت واملعدات (اإي�ساح 4)(1,094)(103)املحول اإىل ا�ستثمارات عقارية ( اإي�ساح 6)

- (1,673)انخفا�ش القيمة (اإي�ساح 24)

1,441(1,290)فروق حتويل عمالت

24,94544,446يف 31 دي�سمرب

6 - عقارات ا�ستثمارية

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

214,149212,912يف 1 يناير 293584االإ�سافات

1031,094املحول من م�ساريع قيد التنفيذ (اإي�ساح 5) (441)(177)التغريات يف القيمة العادلة

214,368214,149يف 31 دي�سمرب

اإن العقارات اال�ستثمارية حمتفظ بها بالقيمة العادلة التي مت حتديدها ا�ستناداً اإىل تقييمات يتم اإعدادها من قبل مقيم م�ستقل معتمد كما يف 31 دي�سمرب

2010 و31 دي�سمرب 2009.

ترتاوح فرتات عقود التاأجري من 5 اإىل 20 �سنة قابلة للتجديد. اإن جميع العقارات اال�ستثمارية موجودة يف دولة الكويت.

يت�سمن بند عقارات ا�ستثمارية عقار بقيمة دفرتية 8,596 األف دينار كويتي وتت�سمن اأرباح اإعادة تقييم مببلغ 665 األف دينار كويتي وامل�سجلة يف الفرتات

ال�سابقة، اإن هذا العقار مو�سوع ق�سية نا�سئة عن مطالبة منظورة اأمام الق�ساء من قبل و�سد ال�سركة االأم تتعلق ببع�ش عقود تاأجري والتي مت ف�سخها من

قبل الطرف االأخر خالل ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2006 ]اإي�ساح 29 (ب).

7 - موجودات غري ملمو�سة

عقود العمالء

األف

دينار كويتي

قوائم العمالء

األف

دينار كويتي

العالمة التجارية

األف

دينار كويتي

املجموع

األف

دينار كويتي

التكلفة :

421,886؛,9,8947,271721يف 1 يناير و 31 دي�سمرب 2010

االإطفاء املرتاكم وانخفا�ش القيمة:

(8,840)- (2,176)(6,664)يف 1 يناير 2010(2,445)- (498)(1,947)املحمل لل�سنة

(1,283)- - (1,283)انخفا�ش القيمة (اإي�ساحي 9 و 24)

(12,568)- (2,674)(9,894)31 دي�سمرب 2010

�سايف القيمة الدفرتية:

4,5974,7219,318- 31 دي�سمرب 2010

313,2305,0954,72113,046 دي�سمرب 2009

اإن عقود وقوائم العمالء والعالمة التجارية متثل موجودات غري ملمو�سة مت اقتناوؤها خالل عمليات دمج االأعمال يف ال�سنوات ال�سابقة. من املفرت�ش اأن

العالمة التجارية ذات عمر اإنتاجي غري حمدد. وقد مت اقتناء العالمة التجارية يف اأغ�سط�ش 2006 و تخ�سع الختبار انخفا�ش القيمة على اأ�سا�ش �سنوي

(اإي�ساح 9).

8 - ال�سهرة

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

التكلفة:

272,375240,506يف 1 يناير 70218,333االإ�سافات

13,536(194)فروق حتويل عمالت اأجنبية

272,883272,375يف 31 دي�سمربانخفا�ش القيمة:

(5,278)(5,278)يف 1 يناير -(21,940)املحمل لل�سنة (اإي�ساحي 9 و 24)

(5,278)(27,218)يف 31 دي�سمرب

245,665267,097�سايف القيمة الدفرتية

خالل ال�سنة احلالية، ا�ستكملت االإدارة توزيع �سعر ال�سراء لل�سركات التابعة التي مت اقتناوؤها خالل ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2009، وكنتيجة لذلك،

زادت ال�سهرة املوؤقتة مببلغ 18,333 األف دينار كويتي الناجتة يف عام 2009 مببلغ 702 األف دينار كويتي.

9 - اختبار انخفا�س قيمة ال�سهرة واملوجودات غري امللمو�سة ذات الأعمار الإنتاجية غري املحددة

قامت املجموعة بتحديد اأن�سطة االأعمال التالية كوحدات اإنتاج نقد:

• اخلدمات اللوج�ستية العاملية املتكاملة.• خدمات الدفاع واخلدمات احلكومية.

• البنية التحتية.

قررت املجموعة اأي�ساً اأن الفئات املو�سحة اأعاله ت�سكل وحدات اإنتاج النقد لغر�ش اختبار انخفا�ش قيمة ال�سهرة واملوجودات غري امللمو�سة ذات االأعمار

املحددة.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

3233

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

9 - اختبار انخفا�س قيمة ال�سهرة واملوجودات غري امللمو�سة ذات الأعمار الإنتاجية غري املحددة ) تتمة(

وعلى ذلك، مت توزيع ال�سهرة التي مت اقتناوؤها من خالل عملية دمج االأعمال على وحدات النقد كما يلي :

القيمة الدفرتية لل�سهرة

وحدات اإنتاج النقد2010

األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

225,498225,529اخلدمات اللوج�ستية العاملية املتكاملة 16,940- خدمات الدفاع واخلدمات احلكومية

20,16724,628البنية التحتية

245,665267,097املجموع

لقد مت حتديد القيمة القابلة لال�سرتداد لوحدات اإنتاج النقد بناءاً على القيمة الت�سغيلية املحت�سبة للتدفقات النقدية املتوقعة املبنية على املوازنة املالية

لعام 2011 واملعتمدة من قبل االإدارة با�ستخدام متو�سط معدل منو �سنوي بن�سبة 7% لالأربع �سنوات القادمة والذي يعادل النمو احلايل ق�سري االأجل

للقطاعات اللوج�ستية. اإن ن�سبة اخل�سم قبل ال�سريبة املطبقة على التدفقات النقديـة املتوقعة هي 10%والتدفقات النقدية اإيل ما بعد فرتة 5 �سنوات مت

تقديرها با�ستخدام ن�سبة منو تعادل 3% وهي اأقل من متو�سط النمو طويل االأجل للقطاعات اللوج�ستية من مبداأ احليطة و احلذر.

كنتيجة هذه املمار�سة، قامت االإدارة بت�سجيل خ�سارة انخفا�ش يف القيمة مببلغ 21,940 األف دينار كويتي و 1,283 األف دينار كويتي مقابل ال�سهرة

(اإي�ساح 8) وموجودات غري ملمو�سة (اإي�ساح 7) على التوايل.

الفرتا�سات الرئي�سية امل�ستخدمة يف ح�ساب القيمة امل�سرتدة

اإن احت�ساب القيمة امل�سرتدة ذو ح�سا�سية كبرية لالفرتا�سات التالية:

• االإيرادات• الربح قبل الفائدة وال�سريبة واال�ستهالك واالإطفاء

• اأ�سعار اخل�سم • ن�سبة النمو امل�ستخدمة لتقدير التدفقات النقدية ما بعد فرتة املوازنة

احل�سا�سية للتغري يف الفرتا�سات

يف ما يتعلق بتقييم القيمة امل�سرتدة لوحدة اإنتاج النقد، ترى االإدارة اأنه ال يوجد اأي تغري حمتمل ب�سورة معقولة يف اأي من االفرتا�سات الرئي�سية اأعاله

مما يوؤدي اإىل اأن تتجاوز القيمة الدفرتية للوحدة قيمتها املمكن ا�سرتدادها ب�سورة كبرية.

املوجودات غري امللمو�سة ذات الأعمار غري املحددة

متثل املوجودات غري امللمو�سة ذات االأعمار غري املحددة مببلغ 4,721 األف دينار كويتي (2009: 4,721 األف دينار كويتي) العالمة التجارية وقد مت

اختبارها لغر�ش حتديد انخفا�ش القيمة يف تاريخ بيان املركز املايل . ترى االإدارة اأن انخفا�ش القيمة غري �سروري. (اإي�ساح 7).

10 - موجودات مالية متاحة للبيع 2010

األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

41,91948,165اأ�سهم غري م�سعرة 70,32171,887اأوراق دين غري م�سعرة

112,240120,052

قامت االإدارة باإجراء مراجعة ال�ستثماراتها غري امل�سعرة لتقييم ما اإذا كان قد حدث انخفا�ش يف قيمة هذه اال�ستثمارات. ا�ستناداً اإىل معلومات حمددة

ويف �سوء ظروف ال�سوق احلالية، فقد �سجلت االإدارة خ�سائر انخفا�ش يف القيمة مببلغ 5,234 األف دينار كويتي (2009: ال �سيء) يف بيان الدخل املجمع

فيما يتعلق مبوجودات مالية متاحة للبيع (اإي�ساح 24).

يف 31 دي�سمرب 2010 ، اأدرجت بع�ش اال�ستثمارات املتاحة للبيع بالتكلفة وذلك ب�سبب عدم توفر تقديرات موثوق منها لقيمتها العادلة. اإن االإدارة لي�ست

على دراية باأية ظروف ميكن اأن ت�سري اإىل انخفا�ش يف قيمة هذه اال�ستثمارات كما يف 31 دي�سمرب 2010.

اإن موجودات مالية متاحة للبيع مببلغ 13,013 األف دينار كويتي (2009: 14,100 األف دينار كويتي) موجودة بالكويت. اإن الر�سيد مببلغ 99,227 األف

دينار كويتي (2009: 105,952 األف دينار كويتي) موجودة خارج الكويت.

11 - ب�ساعة 2010

األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

15,63845,893ب�ساعة بغر�ش البيع21,595- ب�ساعة يف الطريق

15,63867,488(1,143)(3,163)خم�س�ش ب�ساعة متقادمة وبطيئة احلركة

اإجمايل الب�ساعة املدرجة بالتكلفة اأو �سايف القيمة التي ميكن

ا�سرتدادها اأيهما اأقل 12,47566,345

تت�سمن الب�ساعة بغر�ش البيع والب�ساعة يف الطريق ب�سكل اأ�سا�سي من بنود حمتفظ بها لت�سليمها لعمالء اخلدمات اللوج�ستية كجزء من عقود تقدمي

خدمات لوج�ستية.

اإدراج مبلغ خف�ش الب�ساعة املحققة كم�سروفات بقيمة 2,020 األف دينار كويتي (2009: 406 األف دينار كويتي) وي�سجل هذا املبلغ �سمن تكلفة مت

االإيرادات.

12 - مدينون جتاريون

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

362,315391,302اإجمايل مدينني جتاريني (50,846)(72,591) خم�س�ش االنخفا�ش يف قيمة مدينني جتاريني

289,724340,456

اإن اأر�سدة املدينني التجاريني ال حتمل فائدة وهي ب�سورة عامة لفرتات من 30 اإىل 60 يوماً. كما يف 31 دي�سمرب 2010 انخف�ست قيمة املدينني التجاريني

بقيمة مبدئية مببلغ 72,591 األف دينار كويتي (2009: 50,846 األف دينار كويتي) وقد اعتربت منخف�سة القيمة ومت احت�ساب خم�س�ش لها بالكامل.

اإن احلركة يف خم�س�ش انخفا�ش قيمة املدينني التجاريني كانت كما يلي:

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

50,84647,019يف 1 يناير 26,1554,799املحمل لل�سنة (اإي�ساح 22)

(1,740)(3,999)مبالغ م�سطوبة 768 (411)اأخرى (مت�سمنة فروق حتويل عمالت)

72,59150,846يف 31 دي�سمرب

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

3435

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

12 - مدينون جتاريون ( تتمة)

كما يف 31 دي�سمرب كان حتليل املدينني التجاريني املتقادمني كما يلي:

متاأخرة ولكن غري منخف�سة القيمة

غري متاأخرة

وغري منخف�سة

القيمة

اأقل من

30 يوم

60-30يوم

90-60يوم

120-90يوم

اأكرث من 120

يوم املجموع

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

2010177,546 54,21922,13810,3658,56516,891 289,7242009221,53151,82120,1379,3117,95429,702340,456

اإن االأر�سدة التجارية املدينة التي مل تنخف�ش قيمتها من املتوقع ا�سرتدادها بالكامل بناء على اخلربة ال�سابقة. لي�ش من �سيا�سة املجموعة احل�سول على

�سمانات للمدينني وعلى ذلك فاإن اأغلبيتها غري م�سمونة.

يت�سمن املدينون التجاريون مبالغ مدرجة بالعمالت االأجنبية الرئي�سية التالية:

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

118,498184,880دوالر اأمريكي 48,15956,777يورو

24,49513,969جنية اإ�سرتليني 8,1699,933درهم اإماراتي

199,321265,559

13 - موجودات متداولة اأخرى

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

20,84524,860دفعات مقدمة ملوردين39,33435,134م�سروفات مدفوعة مقدماً وودائع

1,6141,685ذمم موظفني مدينة 8,49814,422اإيرادات م�ستحقة

10,09210,092مطالبات متنازع عليها (اإي�ساح 29 »د«) - 5,000دفعة مقدماً اإىل طرف ذي عالقة (اإي�ساح 31)

13,86012,631موجودات اأخرى

99,24398,824

14 - اأر�سدة لدى البنوك ونقد

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

44,38461,071نقد لدى البنوك ويف ال�سندوق 46,39164,775ودائع ق�سرية االأجل

90,775125,846النقد والنقد املعادل112,985188,327 ودائع ذات فرتات ا�ستحقاق اأ�سلية تزيد عن 3 �سهور

203,760314,173

تت�سمن االأر�سدة لدى البنوك والنقد اأر�سدة مببلغ 69,565 األف دينار كويتي (2009: 76,439 األف دينار كويتي) حمتفظ بها من قبل بنوك بالكويت بينما

يحتفظ بر�سيد يبلغ 134,195 األف دينار كويتي (2009: 237,734 األف دينار كويتي) من قبل بنوك اأجنبية موجودة خارج الكويت.

اإن الودائع ق�سرية االأجل (ذات فرتة ا�ستحقاق اأ�سلية ملدة ثالثة اأ�سهر) مودعة لفرتات متنوعة ترتاوح بني يوم واحد وثالثة اأ�سهر ويعتمد ذلك على متطلبات

النقد الفورية للمجموعة وتك�سب فائدة طبقاً ملعدالت فائدة الودائع ق�سرية االأجل لكل منها. اإن الودائع الأجل تكت�سب فائدة ترتاوح بني 3% اإىل %3.625

�سنوياً(2009: 3.7% اإىل 6.3% �سنوياً).

تت�سمن االأر�سدة لدى البنوك والنقد اأر�سدة مدرجة بالعمالت االأجنبية مببلغ 50,393 األف دينار كويتي (2009: 231,997 األف دينار كويتي) والتي متثل

ب�سكل رئي�سي اأر�سدة بالدوالر االأمريكي وبالدرهم االإماراتي والريال القطري.

15 - راأ�س املال والحتياطيات

اأ( راأ�س املال

يتكون راأ�ش املال امل�سرح به وامل�سدر واملدفوع من 1,046,836,709 �سهماً (2009: 1,046,836,709 �سهماً) قيمة كل �سهم 100

فل�ش (2009: 100 فل�ش).

ب( عالوة اإ�سدار اأ�سهم

اإن عالوة اإ�سدار االأ�سهم غري متاحة للتوزيع.

ت( احتياطي قانوين

وفقا لقانون ال�سركات التجارية الكويتي والنظام االأ�سا�سي لل�سركة االأم، يتم. قررت ال�سركة االأم وقف حتويل 10% من �سايف ربح ال�سنة اإىل االحتياطي

القانوين حيث اأن االحتياطي القانوين يعادل 50% من راأ�ش املال املدفوع.

اإن توزيع هذا االحتياطي اإىل املبلغ الذي يعادل 50% من راأ�ش املال املدفوع حمدد باملبلغ املطلوب لتوزيع اأرباح ال تزيد عن 5% من راأ�ش املال املدفوع يف

ال�سنوات التي ال ت�سمح فيها االأرباح املرتاكمة بتاأمني هذا املبلغ.

16 - اأ�سهم خزينة

20102009

39,358,64039,358,640عدد اأ�سهم اخلزينة

الن�سبة املئوية لالأ�سهم امل�سدرة%3.76%3.76

22,434 20,466 القيمة ال�سوقية باالألف دينار الكويتي

39,627 39,627 التكلفة باالألف دينار الكويتي

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

3637

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

17 - قرو�س حتمل فائدة

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

ت�سهيل ائتماين مدور ب�سروط ملزمة مببلغ 525,000 األف دوالر اأمريكي مت احل�سول عليه من

جمموعة بنوك اأجنبية يف مايو 2008 وي�ستحق يف مايو 2011. مت خالل ال�سنة �سداد مبلغ

425,000 األف دوالر اأمريكي من املبلغ اأعاله مقدماً.28,060150,596

احل�سول مت �سنغافوري دوالر األف 298,000 مببلغ ملزمة ب�سروط مدور ائتماين ت�سهيل

عليه من بنك اأجنبي يف مايو 2008 وي�ستحق يف اأكتوبر 2011. مت خالل ال�سنة �سداد مبلغ

103,000 األف دوالر �سنغافوري من املبلغ اأعاله مقدماً. 14,46557,716

100,000 األف دوالر اأمريكي مت احل�سول عليه من بنك ب�سروط ملزمة مببلغ قر�ش الأجل

اأجنبي يف اأبريل 2008 وي�ستحق لل�سداد على اأق�ساط تبداأ اعتباراً من اأكتوبر 2009. 16,83622,948

قر�ش الأجل بدون �سروط ملزمة مببلغ 48,000 األف دينار كويتي مت احل�سول عليه من بنك

حملي وي�ستحق ال�سداد على اأق�ساط ن�سف �سنوية اعتباراً من يونيو 2009. 23,19031,364

ت�سهيل ائتماين مدور بدون �سروط ملزمة مببلغ 20,000 األف دينار كويتي مت احل�سول عليه

من بنك حملي. والذي مت �سداده بالكامل خالل ال�سنة. -20,000

ت�سهيل ائتمان بدون �سروط ملزمة مببلغ 15,000 األف دوالر اأمريكي مت احل�سول عليه من بنك

اأجنبي. والذي مت �سداده بالكامل خالل ال�سنة. -4,303

ت�سهيل ائتماين مدور ب�سروط ملزمة مببلغ 75,000 األف دوالر اأمريكي مت احل�سول عليه من

بنك اأجنبي. والذي مت �سداده بالكامل خالل ال�سنة. -21,513

46,16444,513قرو�ش اأخرى

128,715352,953

الت�سهيالت ب�سروط

اإن القر�ش ب�سروط هو اأحد الت�سهيالت التي يكون فيها املقر�ش ملزم قانوناً بتوفري االأموال وفقاً اللتزام املجموعة ببنود اتفاقية القر�ش. �سيتم حتميل

اأتعاب االلتزام عادة اإىل املجموعة بخ�سو�ش اأي جزء غري م�سحوب من الت�سهيل.

الت�سهيالت بدون �سروط

اإن ت�سهيل القر�ش بدون �سروط هو اأحد الت�سهيالت التي يكون فيها املقر�ش غري ملزم قانوناً بتوفري االأموال ولذلك ت�ستحق الت�سهيالت ال�سداد عند

الطلب.

اإن القرو�ش ذات معدالت الفائدة املتغرية مببلغ 116,251 األف دينار كويتي (2009: 341,616 األف دينار كويتي) حتمل هام�ش يرتاوح بني 1.09% اإىل

3% �سنوياً (2009: 0.65% اإىل 2.75%)فوق معدل خ�سم الليبور.

مت خالل ال�سنة �سداد بع�ش الت�سهيالت االئتمانية املدورة مقدماً خمف�ساً اإجمايل مركز النقد / الدين ، اإن هذه الت�سهيالت تظل متاحة للمجموعة حتى

تواريخ اال�ستحقاق املبدئية (وفقاً ال�ستيفائها للبنود وال�سروط).

17 - قرو�س حتمل فائدة (تتمة)

يو�سح اجلدول التايل االأجزاء املتداولة وغري املتداولة (م�سنفه ح�سب العملة) اللتزامات املجموعة بالن�سبة للقرو�ش:

اجلزء اجلاري

األف

دينار كويتي

اجلزء غري اجلاري

األف

دينار كويتي

املجموع

األف

دينار كويتي

49,13218,95468,086دوالر اأمريكي 45714,57415,031دوالر �سنغافوري

8,548- 8,548روبية هندية 5,944- 5,944دوالر هوجن كوجن

3,0502,5005,550دينار كويتي2195,0665,285درهم اإماراتي 2383,5943,832دينار بحريني

1,56414,87516,439اأخرى

69,15259,563128,715الر�سيد يف 31 دي�سمرب 2010

94,357258,596352,953الر�سيد يف 31 دي�سمرب 2009

تت�سمن القرو�ش التي حتمل فائدة قرو�ش مببلغ 14,546 األف دينار كويتي (2009: 12,846 األف دينار كويتي) حتتفظ بها ال�سركات التابعة يف املجموعة.

اإن املدينني التجاريني وبع�ش املوجودات االأخرى لل�سركات التابعة املعنية مرهونة ك�سمان لقاء هذه القرو�ش.

يت�سمن بند القرو�ش التي حتمل فائدة مبلغ 4,500 األف دينار كويتي (2009: 6,500األف دينار كويتي) يتعلق ب�سركة تابعة »جلوبل كلرينيج هاو�ش

�سي�ستمز �ش.م.ك.(مقفلة)« دون اأ�سا�ش متويلي. اإن �سايف القيمة الدفرتية لل�سركة التابعة يف 31 دي�سمرب 2010 هي قيمة �سالبة مببلغ 46,180 األف

دينار كويتي (2009: قيمة �سالبة 36,210 األف دينار كويتي)، واأن ح�سة ال�سركة االأم من اخل�سائر هي بقدر م�ساهمتها يف راأ�ش املال املدفوع لل�سركة

التابعة والبالغ 3,030 األف دينار كويتي كما يف تاريخ التقارير املالية. مت رهن بع�ش موجودات ال�سركة التابعة والبالغة 27,807 األف دينار كويتي ك�سمان

لهذا القر�ش.

تغطية �سايف ال�ستثمارات يف عمليات اأجنبية

تت�سمن القرو�ش التي حتمل فائدة يف 31 دي�سمرب 2010 قرو�ش بالدوالر االأمريكي (اأداة تغطية) مببلغ 242,644 األف دوالر اأمريكي، والتي مت ت�سنيفها

كتغطية ل�سايف ا�ستثمارات يف �سركات تابعة خارجية (عملتها الرئي�سية دوالر اأمريكي) وت�ستخدم لتغطية تعر�ش املجموعة ملخاطر العمالت االأجنبية من

هذه اال�ستثمارات. يتم حتويل االأرباح اأو اخل�سائر من اإعادة حتويل القرو�ش التي حتمل فائدة اإىل حقوق امللكية لت�سوية اأي اأرباح اأو خ�سائر ناجتة من

حتويل �سايف ا�ستثمارات يف �سركات تابعة. اإن اخل�سائر الناجتة من حتويل اأدوات التغطية بالعملة االأجنبية مببلغ 838 األف دينار كويتي (2009: 7,993

األف دينار كويتي) مت اأخذها مبا�سرًة اإىل حقوق امللكية (احتياطي التغطية).

18 - خم�س�س مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

اإن احلركة يف املخ�س�ش امل�سجل يف بيان املركز املايل املجمع هي كما يلي:

20,62318,124 كما يف 1 يناير9,6908,460 املحمل خالل ال�سنة

(6,734)(9,709) املدفوع من مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني773(1,014) فروق حتويل عمالت اأجنبية

19,59020,623كما يف 31 دي�سمرب

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

3839

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

18 - خم�س�س مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني (تتمة)

كنتيجة لعمليات االقتناء ال�سابقة، تتحمل املجموعة امل�سئولية عن برامج املكافاآت املحددة ملوظفي ال�سركات التي مت اقتناوؤها. اإن و�سع الربنامج كما يف

31 دي�سمرب هو كما يلي:

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

(93,467)(97,548)االلتزام املحدد للمكافاآت77,41574,657القيمة العادلة ملوجودات الربنامج

(18,810)(20,133)املبلغ الذي مت متويله للربنامج12,0379,287�سايف اخل�سارة االكتوارية غري املحققة

90127�سايف التزام انتقايل غري حمقق

(9,396)(8,006)التزام املكافاآت

اإن االفرتا�سات االكتوارية الرئي�سية امل�ستخدمة لغر�ش الربنامج املذكور اأعاله والتي ت�سكل اأهم مكونات التزام مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني هي كما

يلي:

20102009

5.20 %4.02 %معدل اخل�سم يف 31 دي�سمرب2.60 % 2.98 % املعدل املتوقع لزيادة مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

5 �سنوات 5 �سنواتمتو�سط مدة خدمة املوظف

5.68 %4.23 %العائد املتوقع على موجودات الربنامج

تو�سح اجلداول التالية ملخ�ش مكونات �سايف م�سروفات املكافاآت املحققة يف بيان الدخل املجمع وحالة التمويل واملبالغ املحققة يف بيان املركز املايل

املجمع اخلا�سة بكل منها:

�سايف م�سروفات املكافاآت (حمققة يف الرواتب ومكافاآت املوظفني)

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

1,602978تكاليف اخلدمات احلالية3,7993,775تكاليف الفوائد على التزامات املكافاآت

(3,100)(3,783)العائد املتوقع ملوجودات الربنامج(91)346�سايف اخل�سارة (الربح) االكتوارية املحققة يف ال�سنة

(1)- تفاوت تغطية املوجودات5741اإطفاء �سايف االلتزام االنتقايل

2,0211,602�سايف م�سروفات املكافاآت

18 - خم�س�س مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني (تتمة)

فيما يلي التغريات يف القيمة احلالية اللتزامات املكافاآت املحددة:

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

93,46780,687كما يف 1 يناير 3,7993,775تكاليف الفوائد

1,602978تكاليف اخلدمات احلالية490593م�ساهمات امل�سرتكني

(4,224)(4,277)مكافاآت مدفوعة3,1896,934خ�سائر اإكتوارية على االلتزام

(4)(4)مزايا مدفوعة من قبل �ساحب العمل 4,728(718)فروق حتويل عمالت

97,54893,467كما يف 31 دي�سمرب

فيما يلي التغريات يف القيمة العادلة ملوجودات الربنامج:

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

74,65769,728كما يف 1 يناير3,4353,100العائد املتوقع

2,2221,744م�ساهمات �ساحب العمل(3,671)(3,745)مكافاآت مدفوعة

3304,357اأرباح اإكتوارية (601)516فروق حتويل عمالت

77,41574,657كما يف 31 دي�سمرب

19 - مطلوبات غري متداولة اأخرى

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

5,4095,324التزامات التاأجري23,01122,451املبالغ امل�ستحقة اإىل اأطراف ذات عالقة (اإي�ساح 31)

7,09818,202مطلوبات اأخرى

35,51845,977

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

4041

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

20 - دائنون جتاريون واأر�سدة دائنة اأخرى

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

193,726202,077دائنون جتاريون6994,469مبالغ م�ستحقة اإىل اأطراف ذات عالقة (اإي�ساح 31)

97,77394,747م�سروفات م�ستحقة 40,69955,449م�سروفات م�ستحقة تتعلق مبوظفني

1,6542,423التزامات تاأجري1,043576�سرائب على ال�سركات التابعة اخلارجية

4,8674,555ح�سة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي م�ستحقة 9,8669,207�سريبة دعم العمالة الوطنية م�ستحقة

3,6203,485زكاة م�ستحقة176140مكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة

28,04529,084حمتجزات ومطلوبات اأخرى

382,168406,212

اإن اأر�سدة الدائنني التجاريني ال حتمل فائدة ويتم �سدادها عادة على فرتات ترتاوح بني 30 اإىل 60 يوماً.

21 - اإيرادات خدمات لوج�ستية و�سحن

اإن االإيرادات من اخلدمات اللوج�ستية وال�سحن تتمثل ب�سكل رئي�سي يف االإيرادات املكت�سبة من تقدمي ب�ساعة وخدمات ملوؤ�س�سات حكومية وموؤ�س�سات اأخرى

الأغرا�ش اأعمالها يف مناطق متنوعة. على الرغم من اأن قيمة مبيعات الب�ساعة واخلدمات املقدمة خالل ال�سنة متثل االأ�سا�ش امل�ستخدم يف احت�ساب املبلغ

ال�سادر به فواتري الإيرادات اخلدمات اللوج�ستية والذي يتعلق باإدارة الب�سائع وخدمات الوفاء بالطلبات، مل يتحقق اأي هام�ش ربح على هذه الب�ساعة وفقاً

ل�سروط العقد الذي يتعلق بتقدمي هذه الب�ساعة.

22 - م�سروفات عمومية واإدارية

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

32,00337,168اإ�سالحات و�سيانة 30,64528,771اإيجار

29,43924,961اأتعاب مهنية 26,1554,799خم�س�ش االنخفا�ش يف قيمة مدينني جتاريني (اإي�ساح 12)

13,60512,468ر�سوم جمركية 7,7897,302م�سروفات اإعادة هيكلة

10,93910,274�سفر 9,9939,568ات�ساالت

5,6615,879تاأمني 2,0942,689م�سروفات دعاية 14,27912,797م�سروفات اأخرى

خم�س�سات انتفى الغر�ش منها ومت ردها (16,800) -

165,802156,676

23 - رواتب ومزايا املوظفني

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

203,024222,386رواتب 17,76232,657مكافاآت موظفني

- (10,352)خم�س�سات انتفى الغر�ش منها (راجع اأدناه)

210,434255,043

قامت االإدارة خالل ال�سنة باإجراء تقييم لاللتزام اخلا�ش بربنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة باالأ�سهم. وكنتيجة لهذا التقييم فاإن امل�سروفات امل�ستحقة

فيما يتعلق بربنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة باالأ�سهم طويلة االأجل مببلغ 6,864 األف دينار كويتي و 3,488 األف دينار كويتي على التوايل مل تعد

م�ستحقة ولذلك مت ردها خالل ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010 (اإي�ساح 30).

24 - خ�سائر النخفا�س يف القيمة

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

- 5,320انخفا�ش قيمة العقار واالآالت واملعدات (اإي�ساح 4)

- 1,673انخفا�ش قيمة م�ساريع قيد التنفيذ (اإي�ساح 5)

- 1,283انخفا�ش قيمة موجودات غري ملمو�سة (اإي�ساح 7)

- 21,940انخفا�ش قيمة ال�سهرة (اإي�ساح 8)

- 5,234انخفا�ش قيمة موجودات مالية متاحة للبيع (اإي�ساح 10)

35,450 -

وفقاً ملعيار املحا�سبة الدويل 36 »انخفا�ش قيمة املوجودات«، �سجلت االإدارة خ�سائر انخفا�ش يف القيمة مببلغ 30,216 األف دينار كويتي بعد اإجراء اختبار

االنخفا�ش يف القيمة الذي مت القيام به ب�سورة رئي�سية نتيجة خل�سارة العقود املربمة مع حكومة الواليات املتحدة االأمريكية.

25 - �سرائب

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

6574,095�سريبة دعم العمالة الوطنية 2631,639ح�سة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي

2631,639الزكاة5,7913,084ال�سرائب على ال�سركات اخلارجية

6,97410,457

اإن ال�سرائب املوؤجلة الناجتة من مواقع خارجية ال تعترب ذات اأهمية للبيانات املالية املجمعة.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

4243

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

26 - ربحية ال�سهم الأ�سا�سية واملخففة

اإن ربحية ال�سهم االأ�سا�سية واملخففة يتم احت�سابها بتق�سيم ربح ال�سنة اخلا�ش مب�ساهمي ال�سركة االأم على املتو�سط املرجح لعدد االأ�سهم العادية القائمة

خالل ال�سنة:

2010

األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

25,108156,427 ربح ال�سنة اخلا�ش مب�ساهمي ال�سركة االأم

�سهم �سهم

1,046,836,7091,046,836,709املتو�سط املرجح لعدد اأ�سهم املدفوعة(43,424,668)(39,358,640)املتو�سط املرجح لعدد اأ�سهم اخلزينة

1,007,478,0691,003,412,041املتو�سط املرجح لعدد االأ�سهم القائمة

فل�شفل�ش

24.92155.90ربحية ال�سهم االأ�سا�سية واملخففة

27 - توزيع الأرباح

يف 31 مار�ش 2011، اقرتح جمل�ش اإدارة ال�سركة االأم توزيع اأرباح نقدية بواقع 40 فل�ش لكل �سهم (2009: 40 فل�ش لكل �سهم) فيما يتعلق بال�سنة املنتهية

يف 31 دي�سمرب 2010. ويخ�سع هذا االقرتاح لالعتماد من قبل امل�ساهمني يف اجلمعية العمومية ال�سنوية لل�سركة االأم.

مت اعتماد توزيع االأرباح ل�سنة 2009 يف اجلمعية العمومية ال�سنوية للم�ساهمني املنعقد يف 10 يونيو 2010.

28 - الأدوات املالية امل�ستقة

اإن امل�ستقات هي اأدوات مالية تتحدد قيمتها بالرجوع اإىل اأ�سعار الفائدة اأو اأ�سعار �سرف العمالت االأجنبية اأو املوؤ�سرات االأخرى. متثل املبالغ اال�سمية

االأ�سلية فقط املبالغ التي يطبق عليها ن�سبة اأو �سعراً لتحديد مبالغ التدفقات النقدية التي �سيتم تبادلها، وهي ال متثل الربح اأو اخل�سارة املحتملني املتعلقني

مبخاطر ال�سوق اأو االئتمان لتلك االأدوات.

م�ستقات حمتفظ بها كتغطية للتدفقات النقدية

يتم ت�سنيف امل�ستقات امل�ستخدمة لغر�ش تغطية التغري يف التدفقات النقدية للموجودات واملطلوبات املالية املوؤهلة كاأدوات تغطية فعالة كم�ستقات حمتفظ

بها كتغطية للتدفقات النقدية.

اتفاقيات املعدالت االآجلة

اإن اتفاقيات املعدالت االآجلة هي عقود اآجلة وهي عقود نقدية بني اأطراف يحدد فيها معدل الفائدة اأو معدل حتويل العمالت االأجنبية الذي �سيتم �سداده

اأو ا�ستالمه نتيجة اللتزام يبداأ يف تاريخ حمدد يف امل�ستقبل. �سوف يحدد العقد املعدالت التي �ست�ستخدم فى تاريخ االإنتهاء والقيمة اال�سمية.

م�ستقات حمتفظ بها للمتاجرة

يتم ت�سنيف امل�ستقات امل�ستخدمة لغر�ش التغطية ولكنها ال تفي باملعايري املوؤهلة ملحا�سبة التغطية كـ »م�ستقات حمتفظ بها للمتاجرة«. تتعامل املجموعة

يف اأدوات امل�ستقات التالية الإدارة خماطر اأ�سعار الفائدة ومراكز العمالت االأجنبية:

مبادالت اأ�سعار الفائدة

اإن مبادالت اأ�سعار الفائدة هي عبارة عن اتفاقيات تعاقدية بني طرفني لتبادل مدفوعات فوائد ا�ستناداً اإىل مبلغ اأ�سا�سي حمدد لفرتة زمنية معينة بهدف

اإدارة خماطر معدالت الفائدة على املوجودات واملطلوبات التي حتمل فائدة.

تبادل العمالت االأجنبية االآجلة

اإن عقود تبادل العمالت االأجنبية االآجلة هي اتفاقيات تعاقدية ل�سراء اأو بيع عمالت اأجنبية ب�سعر وتاريخ حمددين يف امل�ستقبل بهدف اإدارة مراكز العمالت

االأجنبية.

يو�سح اجلدول التايل القيمة العادلة للم�ستقات االأدوات املالية امل�سجلة كموجودات اأو مطلوبات مع قيمتهم اال�سمية مت حتليلها ح�سب �سروط ا�ستحقاقها.

اإن القيمة اال�سمية امل�سجلة باالإجمايل هي مبلغ االأداة امل�ستقة لالأ�سل املايل املت�سمن، يتم قيا�ش القيمة العادلة للم�ستقات على اأ�سا�ش ال�سعر املرجعي اأو

القائمة. تبني القيمة اال�سمية م�ستوى املعامالت القائمة يف نهاية ال�سنة وال تبني ال خماطر ال�سوق وال خماطر االئتمان.

28 - الأدوات املالية امل�ستقة (تتمة)

املبالغ اال�سمية ح�سب فرتة اال�ستحقاق

القيمة العادلة

املوجبة

القيمة العادلة

ال�سالبةالقيمة اال�سمية

خالل

�سنة واحدة

من �سنة اإىل

خم�ش �سنوات

األف 2010

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

م�ستقات حمتفظ بها للمتاجرة:

- 36,298 36,298 11940 عقود عمالت اأجنبية اآجلة

املبالغ اال�سمية ح�سب فرتة اال�ستحقاق

القيمة العادلة

املوجبة

القيمة العادلة

ال�سالبةالقيمة اال�سمية

خالل

�سنة واحدة

من �سنة اإىل

خم�ش �سنوات

األف 2009

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

م�ستقات حمتفظ بها للمتاجرة:

- 46916,88316,883 - مبادالت اأ�سعار الفائدة

- 5680,08480,084 - مبادالت العمالت االأجنبية

- 245,514245,514- 100عقود عمالت اأجنبية اآجلة

100525342,481342,481 -

29 - التزامات حمتملة وارتباطات راأ�سمالية

2010

األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

88,86987,348خطابات �سمان 41,60944,462ارتباطات تاأجري ت�سغيلي

7,83412,177ارتباطات راأ�سمالية

138,312143,987

فيما يلي احلد االأدنى مل�ستحقات تاأجري م�ستقبلية مبوجب عقود التاأجري الت�سغيلي غري القابلة لالإلغاء كما يف 31 دي�سمرب:

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

8,68910,259خالل �سنة26,40024,136بعد �سنة ولكن لي�ش اأكرث من خم�ش �سنوات

6,52010,067اأكرث من خم�ش �سنوات

41,60944,462

يت�سمن بند خطابات �سمان كفاالت م�سرفية مببلغ 31,405 األف دينار كويتي م�سدرة من احد البنوك بالنيابة عن ال�سركة التابعة »�سركة جلوبل كلريجن

هاو�ش �س�ستمز �ش.م.ك.(مقفلة)« ل�سالح االإدارة العامة للجمارك يف دولة الكويت، مت اإ�سدار تلك الكفاالت من البنك على اأ�سا�ش عدم العودة للمجموعة.

46,180 األف دينار كويتي بال�سالب (2009: 36,210 األف دينار كويتي 2010 هو 31 دي�سمرب التابعة يف ال�سركة لتلك الدفرتية القيمة اإن �سايف

بال�سالب). اإن ح�سة ال�سركة االأم من اخل�سائر ت�ساوي ح�ستها من امل�ساهمة يف راأ�ش املال امل�ساهم به يف ال�سركة التابعة ويبلغ 3,030 األف دينار كويتي.

خالل ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2007، قام ق�سم اجلمارك بت�سييل �سمان مببلغ 10,092 األف دينار كويتي. وكما هو مو�سح اأدناه مل حتمل ال�سركة

التابعة هذا املبلغ على بيان الدخل.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

4445

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

29 - التزامات حمتملة وارتباطات راأ�سمالية (تتمة)

مطالبات قانونية

اأ) حتقيقات - حول قطاع ال�سحن تلقت بع�ش ال�سركات التابعة للمجموعة يف اأكتوبر 2007 (التي تعمل يف اأعمال ال�سحن) مع بع�ش االأطراف الرئي�سية يف �سناعة ال�سحن طلبات

مبعلومات من �سلطات املناف�سة يف اأوربا والواليات املتحدة االأمريكية وبع�ش النظم الق�سائية االأخرى فيما يتعلق بالتحريات ال�ساملة لل�سناعة حيث اأكدت

اأنهم يخ�سعون للتحري كجزء من عمليات حتري وا�سعة النطاق حول قطاع ال�سحن فيما يتعلق بتحديد امل�ساريف واالأتعاب من قبل ال�سركات التابعة

�سركات ال�سحن. تتعاون تلك ال�سركات التابعة تعاوناً كاماًل مع تلك ال�سلطات املعنية.

يف يوليو 2009 ، مت اإدراج ا�سم �سركة تابعة كمتهم يف دعوى جماعية مت رفعها يف املنطقة ال�سرقية من نيويورك ، اإىل جانب عدد اآخر من �سركات ال�سحن

بخ�سو�ش ر�سوم واأتعاب اإ�سافية خلدمات. يف نوفمرب 2009، قدم املتهمون االقرتاحات الإ�سقاط املطالبات التي هي قيد النظر حاليا اأمام املحكمة.

والنتيجة النهائية لهذه الدعاوى غري موؤكد يف هذا الوقت.

يف 26 نوفمرب 2009 فتحت هيئة املناف�سة االإيطالية حتقيقا يف اأن�سطة 20 �سركة من �سركات ال�سحن. مت ت�سجيل وجود التحقيق االيطايل يف القرار

الذي اتخذته هيئة املناف�سة االإيطالية افتتاح االإجراءات الر�سمية واتهام �سركة اأجيليتي. و�ستحتاج هذه املزاعم اإىل التاأكيد ر�سميا من قبل هيئة املناف�سة

االإيطالية طبقاً لالإجراءات املتبعة وذلك يف بيان االعرتا�سات.

يف فرباير عام 2010، واملفو�سية االأوروبية اأ�سدرت بيان اعرتا�سات اإىل ال�سركة االأم واثنني من ال�سركات التابعة لها. والذي ين�ش على اأنه مت ارتكاب

خمالفات معينة لقانون املناف�سة يف االحتاد االأوروبي من قبل ال�سركات التابعة. ولي�ش من املتوقع اتخاذ قرار نهائي حتى الن�سف االأول من عام 2011.

كما يف 31 دي�سمرب 2010 ، وذلك ب�سبب حالة عدم التاأكد املحيطة بهذه التحقيقات ، اإن اإدارة املجموعة (بعد الت�ساور مع امل�ست�سار القانوين اخلارجي)

غري قادرة على التعليق على النتيجة املحتملة للتحقيقات ، ونظرا ل�سعوبة قيا�ش اأية التزامات حمتملة يف هذا ال�سدد ، مل يتم ت�سجيل اأية خم�س�سات يف

البيانات املالية املجمعة املرفقة.

خالل ال�سنة، تو�سلت اإحدى ال�سركات التابعة اإىل اتفاقية ت�سوية مع مفو�سية التجارة بنيوزيلندا (والتي مت اعتمادها من قبل املحكمة العليا بنيوزيلندا)

فيما يتعلق فيما يتعلق بتحري الر�سوم االإ�سافية لتقوم ب�سداد غرامة مدنية مببلغ 525 األف دينار كويتي (2,500 األف دوالر نيوزيالندي). وقد مت �سداد

هذا املبلغ بعد نهاية ال�سنة.

اإ�سافة اإىل ذلك، قامت اإحدى ال�سركات التابعة لل�سركة االأم باإبرام اتفاقية دفاع مع حكومة الواليات املتحدة فيما يتعلق بتحري الر�سوم االإ�سافية والتي

وافقت ال�سركة التابعة مبوجبها على �سداد غرامة مببلغ 193 األف دينار كويتي (688 األف دوالر اأمريكي) الإغالق التحقيقات. وتخ�سع اتفاقية الت�سوية

ملوافقة املحكمة.

ب) عقود التاأجريبتاريخ 27 نوفمرب 2006 وبناء على تو�سية جمل�ش الوزراء، قام وزير التجارة وال�سناعة باإ�سدار القرار رقم 2006/30 وت�سمن هذا القرار ف�سخ ثالث

عقود من العقود املربمة بني ال�سركة االأم والهيئة العامة لل�سناعة ال�ستئجار اأرا�سي مبنطقة ميناء عبد اهلل- الكويت.

وقد طعنت ال�سركة االأم على هذا القرار بالق�سية رقم 2006/940 اإداري وبجل�سة 25 دي�سمرب 2006 حكمت حمكمة الدرجة االأوىل باإلغاء قرار وزير

التجارة وال�سناعة �سالف الذكر بكافة ما ترتب عليه من اآثار، ومت تاأييد ذلك الحقاً مبحكمة اال�ستئناف. وقد طعنت الوزارة على احلكم اأمام حمكمة التمييز

والتي اأ�سدرت حكماً بتاريخ 4 مايو 2010 ق�ست فيه برف�ش طعن الوزارة وتاأييد احلكم ال�سادر ل�سالح ال�سركة.

كما قامت احلكومة قامت بطلب عقد اجتماع ملجل�ش اإدارة الهيئة العامة لل�سناعة برئا�سة وزير التجارة وال�سناعة، واأ�سدر قرار اأخر برقم 2007/1 بف�سخ

ذات العقود ال�سادر ب�ساأنها القرار ال�سابق.

وقد طعنت ال�سركة االأم على القرار اأعاله بالق�سية رقم 2007/36 واأكدت ال�سركة االأم يف دفاعها وهو دفاع يتفق مع �سحيح القانون ح�سبما ا�ستقرت

عليه اأحكام املحكمة العليا ومنها حمكمة التمييز الكويتية باأن القرار باطل حيث �سدر على ذات حمل القرار ال�سابق، ويرجح من الناحية القانونية اأن

يحكم الق�ساء باإلغاء القرار ال�سادر من جمل�ش اإدارة الهيئة العامة لل�سناعة لكونه �سدر على غري حمل واأن القرارات ال�سادرة من اجلهات احلكومية ال

تعدو على كونها عقبات مادية و�سيقوم الق�ساء باإزالتها واإعادة العقود اإىل ال�سركة االأم.

و تعمل ال�سركة االأم حاليا على اإعداد درا�سة بقيمة اخل�سائر النهائية الناجتة عن هذه القرارات حتى تتمكن من مطالبة احلكومة بالتعوي�ش عنها.

قامت ال�سركة االأم بتعليق حتقق االإيرادات عن العقود املذكورة اأعاله نتيجة للبدء يف الق�سية.

بتاريخ 9 يناير 2007 قامت وزارة املالية بف�سخ عقد م�سروع �سوق ال�سمك واللحم واخل�سار باجلهراء مع ال�سركة االأم بناء على قرار جمل�ش الوزراء رقم

2007/2. وقد قامت ال�سركة االأم بالطعن يف هذا القرار بالق�سية رقم 2007/200 اإداري 3 وقد قامت املحكمة االبتدائية باإلغاء القرار رقم 2007/2 ال�سادر عن وزارة املالية.

29 - التزامات حمتملة وارتباطات راأ�سمالية (تتمة)

يف يناير 2008، اأ�سدرت حمكمة اال�ستئناف حكماً ل�سالح ال�سركة االأم يتم مبوجبه اإعادة عقد �سوق ال�سمك واللحوم واخل�سار باجلهراء اإىل ال�سركة االأم.

كما حكمت حمكمة اال�ستئناف اأنه يجب تعوي�ش ال�سركة االأم عن اخل�سائر وامل�سروفات النا�سئة عن هذه الق�سية. وقد طعنت وزارة املالية على

هذا احلكم وال يزال القرار معلقاً. وقد قامت ال�سركة االأم با�ستئناف العمليات يف العقد تنفيذاَ حلكم اال�ستئناف.

ج) عقد خدمات املورد الرئي�سي - نزاع قانوين ن�ساأ خالف بني ال�سركة االأم و�سركة كمال م�سطفى ال�سلطان (الطرف االآخر) يتعلق بعقد ال�سراكة املوؤرخ 30 يوليو 2002 لغر�ش تقدمي عطاء وتنفيذ

مناق�سة تقدمي خدمات للحكومة االأمريكية (عقد املورد الرئي�سي) ، هذا وقد ن�ش عقد ال�سراكة على القيام بتجهيز كافة البنية التحتية واالأ�سول الالزمة

لتحقيق غر�ش ال�سراكة، وقد قامت ال�سركة االأم بتقدمي جميع اأدلة االإثبات اإىل اإدارة التنفيذ باملحكمة لتاأكيد عدم وجود اأي اأموال اأو اأ�سول اأو اأعيان اأو

ممتلكات ل�سركة املحا�سة وقدمت ما يفيد عدم قيامها يف الواقع وذلك لعدم تقدمي ال�سركاء اأي ح�س�ش راأ�سمالية لها.

اأ�سدرت حمكمة التمييز اأحكامها ل�سالح ال�سركة االأم بتاريخ 7 يناير 2008 و 20 اإبريل 2010 بعدم اأحقية الطرف االأخر يف اأية حقوق اأو اأرباح ناجتة

عن عقد املورد الرئي�سى وبطالن وعدم نفاذ عقد ال�سراكة بني ال�سركة االأم والطرف االأخر من الناحية القانونية.

د) ت�سييل كفالة�سدر قرار من االإدارة العامة للجمارك- الكويت بت�سييل جزء من الكفالة امل�سرفية املقدمة من �سركة جلوبال كلريجن هو�ش �س�ستمز �ش.م.ك. (مقفلة)

(»ال�سركة«)، �سركة تابعة لل�سركة االأم، ل�سمان التنفيذ واجلزء الذي مت خ�سمه من الكفالة ل�سالح االإدارة العامة للجمارك قدره 10,092 األف دينار كويتي وتــم الطعــن عليــه بالق�سيــة رقــم 2007/224 “اإداري 7”.

وترى ال�سركة االأم (بعد اأخذ راأي امل�ست�سارالقانونى اخلارجي) اأن املخالفات التي مت ت�سييل جزء من الكفالة يف مقابلها هي خمالفات غري تعاقديه، ووفقاً

للقانون ترى اأنه �سي�سدر حكم ل�سالح ال�سركة ، و �سيق�سى فيه برد ما مت ت�سبيله من الكفالة م�سافاً اإليه فوائد قانونية بواقع 7%. يف 2009، ح�سلت

ال�سركة على تقرير من اإدارة اخلرباء بوزارة العدل حول هذا املو�سوع ين�ش على اأنه يجب اإ�سدار حكم ل�سالح ال�سركة فيما يتعلق بغالبية االأمور الناجتة عن

الق�سية. وترى االإدارة اأن هذا املو�سوع اأمر عار�ًش و�سوف يتم ت�سويته يف املحاكم يف امل�ستقبل القريب، وبالتايل مل يتم ت�سجيل م�سروف يف بيان الدخل.

باالإ�سافة اإىل ما تقدم فاإن املجموعة عليها مطالبات ودعاوى ق�سائية خمتلفة. هذا ويرى امل�ست�سار القانوين الداخلي للمجموعة باأن هذه املطالبات لن

يكون لها اأي تاأثري مادي �سلبي على البيانات املالية املجمعة املرفقة.

30- برنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة بالأ�سهم

ي�ستحق بع�ش املوظفني اال�سرتاك يف برنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة باالأ�سهم. يعادل �سعر ممار�سة الوحدات ال�سعر ال�سوقي لالأ�سهم يف تاريخ املنح.

ت�ستحق الوحدات اإذا ا�ستمر املوظف باخلدمة لفرتة ت�سل �سبع �سنوات بحد اأق�سى. �سوف يت�سلم املوظفون عند املمار�سة القيمة النظرية املعادلة للوحدات

نقداً بناء على تقدير ال�سركة االأم. يتم لكل عملية منح تعديل العدد احلايل للوحدات و�سعر املمار�سة املتعلق بها حلماية قيمة تلك الوحدات يف تغريات

هيكل راأ�ش املال الناجتة من توزيعات اأرباح االأ�سهم اأو توزيعات االأرباح النقدية اأو التغريات االأخرى. مل يكن باالإمكان قيا�ش القيمة العادلة لتلك الوحدات

ب�سورة موثوق منها، وبالتايل مت ا�ستخدام طريقة القيمة الفعلية.

قامت املجموعة بالبدء يف برنامج احلوافز طويلة االأجل اعتباراً من �سنة 2006 وما بعدها لبع�ش موظفي االإدارة العليا لي�ستحق املوؤهلون منهم عدد من

الوحدات، ويتم حتديد قيمة هذه الوحدات بناء على اأداء املجموعة وخ�سو�ساً �سايف دخل املجموعة على مدى دورة االأداء ملدة ثالثة �سنوات املتجددة

والتي تبداأ اعتباراً من �سنة 2006 وتنتهي يف 2011. ي�ستند ا�ستحقاق املزايا مبوجب برنامج احلوافز اإىل �سروط معينة ومنها على �سبيل املثال ال احل�سر

حتقيق اأهداف االأداء وا�ستمرار التوظيف وغريها. وعند اال�ستحقاق، يتلقى املوظف املدفوعات نقداً اأو على �سكل اأ�سهم نرثية من اأ�سهم ال�سركة االأم وفقاً

ملا هو حمدد يف برنامج احلوافز.

قامت االإدارة خالل ال�سنة باإجراء تقييم لاللتزامات القائمة فيما يتعلق بربنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة باالأ�سهم. وكنتيجة لهذا التقييم، فاإن امل�سروفات

امل�ستحقة فيما يتعلق بربنامج املكافاآت واحلوافز طويلة االأجل املتعلقة باالأ�سهم مببلغ 6,864 األف دينار كويتي و 3,488 األف دينار كويتي على التوايل مل

تعد م�ستحقة ولذلك مت عك�سها خالل �سنة 2010 (اإي�ساح 23). وبالتايل، مل يتم ت�سجيل م�سروفات خالل ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010 فيما

يتعلق بربنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة باالأ�سهم (2009: 3,000 األف دينار كويتي و 1,800 األف دينار كويتي على التوايل).

31 - معامالت مع اأطراف ذات عالقة

وفقاً ملعيار املحا�سبة الدويل رقم 24: اإف�ساحات االأطراف ذات عالقة، متثل االأطراف ذات عالقة امل�ساهمني واأع�ساء جمل�ش االإدارة وموظفي االإدارة العليا

للمجموعة و�سركات ي�سيطرون عليها اأو ميار�سون عليها تاأثرياً جوهري. يتم اعتماد �سيا�سات ت�سعري و�سروط هذه املعامالت من قبل اإدارة املجموعة.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

4647

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

31 - معامالت مع اأطراف ذات عالقة (تتمة)

اإن املعامالت واالأر�سدة مع اأطراف ذات عالقة هي كما يلي:

م�ساهمون 2010

رئي�سيون

اأطراف اأخرى

ذات عالقةاملجموع

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

بيان الدخل املجمع

37,87937,879- امل�سرتيات (بال�سايف بعد اخل�سومات)

بيان املركز املايل املجمع

5,000- 5,000دفعة مقدماً اإىل طرف ذي عالقة66- 66مبالغ م�ستحقة من اأطراف ذات عالقة 23,71023,710- مبالغ م�ستحقة اإىل اأطراف ذات عالقة

م�ساهمون 2009

رئي�سيون

اأطراف اأخرى

ذات عالقةاملجموع

األف

ديناركويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

بيان الدخل املجمع

46,74246,742- امل�سرتيات (بال�سايف بعد اخل�سومات)

بيان املركز املايل املجمع

8026,84026,920مبالغ م�ستحقة (من)/ اإىل اأطراف ذات عالقة

متثل الدفعة امل�ستحقة الأي طرف ذي عالقة مببلغ 5,000 األف دينار كويتي (2009: ال �سيء) املبلغ املدفوع حليازة ا�ستثمار قيد اإمتام االإجراءات القانونية

كما يف تاريخ التقارير املالية (اإي�ساح 13).

اإن االأر�سدة امل�ستحقة اإىل اأطراف ذات عالقة مت االإف�ساح عنها يف اإي�ساحي 19 و 20. اإن تلك االأر�سدة قد نتجت عن معامالت متت �سمن ال�سياق املعتاد

لالأعمال.

مكافاأة موظفي الإدارة العليا

اإن مكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة واأع�ساء االإدارة العليا االآخرين خالل ال�سنة كانت كما يلي:

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

4,8666,906مزايا ق�سرية االأجل2,400- املدفوعات باالأ�سهم

4,8669,306

تت�سمن املزايا ق�سرية االأجل املنح التقديرية املمنوحة ملوظفي االإدارة العليا مببلغ 3,253 األف دينار كويتي (2009: 4,307 األف دينار كويتي).

تخ�سع مكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة مببلغ 176 األف دينار كويتي (2009: 140 األف دينار كويتي) ملوافقة اجلمعية العمومية العادية مل�ساهمي ال�سركة

االأم.

اإن �سروط برنامج املكافاآت واحلوافز املتعلقة باالأ�سهم مت االإف�ساح عنها يف اإي�ساح 30. مت خالل ال�سنة دفع مبلغ 2,651 األف دينار كويتي (2009: 4,318

األف دينار كويتي) وفقاً لهذا الربنامج.

تخ�سع املعامالت مع اأطراف ذات عالقة ملوافقة اجلمعية العمومية املقبلة للم�ساهمني.

32 - معلومات القطاعات الت�سغيلية

تقوم االإدارة مبراقبة النتائج الت�سغيلية لوحدات االأعمال اخلا�سة بها ب�سورة منف�سلة بغر�ش اتخاذ قرارات ب�ساأن توزيع املوارد وتقييم االأداء. يتم تقييم

اأداء القطاع ا�ستناداً اإىل اأرباح اأو خ�سائر القطاع ويتم قيا�سه ب�سورة متوافقة مع االأرباح اأو اخل�سائر الت�سغيلية يف بيان الدخل املجمع.

الأغرا�ش اإعداد التقارير من قبل االإدارة، يتم تنظيم املجموعة يف وحدات اأعمال ح�سب منتجاتهم اأو خدماتهم التي يقومون بتقدميها وهناك قطاعني

رئي�سيني هما:

• اخلدمات اللوج�ستية واخلدمات املتعلقة بها:يقدم قطاع اخلدمات اللوجي�ستية واخلدمات املتعلقة بها بتقدمي خدمات لوجي�ستية �ساملة للعمالء تت�سمن ال�سحن والنقل وخدمات العقود اللوج�ستية

واالإمدادات اخلا�سة بامل�سروعات واملعار�ش واالأحداث الهامة.

• البنية التحتيةامللكية وم�سروعات اجلمركية واال�ست�سارات والعقارية التجارية الت�سهيالت على تقت�سر وال ت�سمل اأخرى خدمات بتقدمي التحتية البنية قطاع يقوم

اخلا�سة.

ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

اخلدمات اللوجي�ستية

واخلدمات املتعلقة بها

البنية

التحتية

تعديالت

وا�ستبعادات املجموع

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

االإيرادات

1,605,525- 1,529,70775,818عمالء خارجيني *- (79,375)72,9256,450ما بني القطاعات

1,605,525(79,375)1,602,63282,268اإجمايل االإيرادات

النتائج

67,514 49,9149,4238,177اأرباح القطاعات

4,095 اإيرادات اأخرى6,784 اإيرادات فوائد(11,225)تكاليف متويل

(35,450)خ�سائر انخفا�ش القيمة

جمل�ش اأع�ساء ومكافاأة ال�سرائب قبل االأرباح

االإدارة 31,718

(7,150)�سرائب ومكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة

24,568ربح ال�سنة

1,494,598 (335,742)547,545 1,282,795 اإجمايل املوجودات

572,731 (1,086,427)429,652 1,229,506 اإجمايل املطلوبات

اف�ساحات اأخرى

40,476 1,146 1,895 37,435اإنفاق راأ�سمايل 41,578 2,345 3,115 36,118ا�ستهالك

2,445 - - 2,445اإطفاء(177)- (177)- التغري يف القيمة العادلة لعقارات ا�ستثمارية

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

4849

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

32 - معلومات القطاعات الت�سغيلية (تتمة)

ال�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2009

اخلدمات

اللوج�ستية

واخلدمات

املتعلقة بها

البنية

التحتية

تعديالت

وا�ستبعادات املجموع

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

االإيرادات

1,705,001- 1,640,32864,673عمالء خارجيني *- (118,927)111,4717,456ما بني القطاعات

1,705,001(118,927)1,751,79972,129اإجمايل االإيرادات

النتائج

168,366(5,617)165,9897,994اأرباح القطاعات

1,265اإيرادات اأخرى14,722اإيرادات فوائد(17,995)تكاليف متويل

جمل�ش اأع�ساء ومكافاأة ال�سرائب قبل االأرباح

االإدارة 166,358

(10,597)ال�سرائب ومكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة

155,761ربح ال�سنة

1,784,173(180,774)1,404,189560,758موجودات الت�سغيل

831,237(774,683)1,194,789411,131مطلوبات الت�سغيل

اف�ساحات اإ�سافية

52,4824,4965,68062,658اإنفاق راأ�سمايل 38,8623,4311,91044,203ا�ستهالك

2,445- - 2,445اإطفاء(441)- (441)- التغري يف القيمة العادلة لعقارات ا�ستثمارية

*يت�سمن التغري يف القيمة العادلة لعقارات ا�ستثمارية

يتكون االإنفاق الراأ�سمايل من االإ�سافات اإىل املمتلكات واالآالت واملعدات وامل�سروعات قيد التنفيذ والعقارات اال�ستثمارية.

يت�سمن قطاع اخلدمات اللوجي�ستية واخلدمات املتعلقة بها مبلغ 1,209,392 األف دينار كويتي (2009: 1,036,335 األف دينار كويتي) ومبلغ 393,240

األف دينار كويتي (2009: 715,464 األف دينار كويتي) ح�سلت عليه املجموعة من خالل تقدمي خدمات لوجي�ستية ملوؤ�س�سات جتارية وحكومية على

التوايل.

القطاعات اجلغرافية

تعر�ش املعلومات التالية معلومات تتعلق بالقطاعات اجلغرافية للمجموعة:

20102009االإيرادات من العمالء اخلارجيني

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

546,200829,407ال�سرق االأو�سط414,129373,804اأوروبا378,819273,049اآ�سيا

256,612225,891اأمريكا9,7652,850اأفريقيا

1,605,5251,705,001

32 - معلومات القطاعات الت�سغيلية (تتمة)

ت�ستند االإيرادات اأعاله اإىل املوقع اجلغرايف لل�سركات التابعة

20102009األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

موجودات غري متداولة

441,265504,150ال�سرق االأو�سط53,36258,783اأوروبا184,653179,805اآ�سيا

43,99755,650اأمريكا20,83122,852اأفريقيا

33,04823,083غري حمدد

777,156844,323

تتكون املوجودات غرب املتداولة لهذا الغر�ش من املمتلكات واالآالت واملعدات وامل�سروعات قيد التنفيذ والعقارات اال�ستثمارية واملوجودات غري امللمو�سة

وال�سهرة واملوجودات غري املتداولة االأخرى.

33 - اأهداف و�سيا�سات اإدارة املخاطر املالية

مقدمة

تتعر�ش املجموعة للمخاطر نتيجة ا�ستخدام االأدوات املالية وتدار هذه املخاطر من خالل عملية التحديد والقيا�ش واملراقبة امل�ستمرة وفقاً لقيود املخاطر

وال�سوابط االأخرى. اإن هذه الطريقة يف اإدارة املخاطر ذات اأهمية كبرية ال�ستمرار املجموعة يف حتقيق االأرباح. تت�سمن املطلوبات املالية االأ�سا�سية لدى

املجموعة، با�ستثناء امل�ستقات، قرو�ش حتمل فائدة ودائنني جتاريني واأر�سدة دائنة اأخرى. اإن الغر�ش الرئي�سي للمطلوبات املالية هو توفري التمويل الالزم

لعمليات املجموعة. تتكون املوجودات املالية لدى املجموعة من مدينني جتاريني واأر�سدة مدينة اأخرى واأر�سدة لدى البنوك ونقد وودائع ق�سرية االأجل

حت�سل عليها املجموعة من العمليات مبا�سرًة. كما حتتفظ املجموعة باملوجودات املالية املتاحة للبيع وتدخل يف معامالت امل�ستقات.

يقوم جمل�ش االإدارة مبراجعة واملوافقة على �سيا�سات اإدارة املخاطر. تقوم االإدارة العليا باملجموعة بالتاكيد ملجل�ش اإدارة ال�سركة االأم على اأن اأن�سطة اإدارة

املخاطر املالية باملجموعة تتم وفقاً ل�سيا�سات واإجراءات منا�سبة واأنه مت حتديد وقيا�ش واإدارة املخاطر املالية وفقاً ل�سيا�سات املجموعة يف اإدارة املخاطر.

اإن كافة اأن�سطة امل�ستقات الأغرا�ش اإدارة املخاطر تتم من قبل فرق عمل متخ�س�سة تتمتع باملهارات املطلوبة واخلربات والتوجيه املنا�سب. تقت�سي �سيا�سة

املجموعة اأال يتم تداول امل�ستقات الأغرا�ش امل�ساربة.

فيما يلي املخاطر الرئي�سية التي تتعر�ش لها املجموعة يف �سياق االأعمال والعمليات التي تقوم بها والو�سائل والهيكل التنظيمي الذي تطبقه املجموعة يف

�سعيها نحو االإدارة االإ�سرتاتيجية لهذه املخاطر لزيادة القيمة التي يح�سل عليها امل�ساهم.

تقليل املخاطر

كجزء من االإدارة ال�ساملة للمخاطر، ت�ستخدم املجموعة وفقاً ملا هو مالئم، عقود امل�ستقات اأو اأدوات منا�سبة الإدارة االنك�سافات الناجتة عن التغريات يف

اأ�سعار الفائدة اأو العمالت االأجنبية و خماطر االأ�سهم وخماطر االئتمان واالنك�ساف الناجت عن املعامالت امل�ستقبلية.

تركزات املخاطر الزائدة

تن�ساأ الرتكزات عندما ي�سرتك عدد من االأطراف املقابلة يف اأن�سطة مت�سابهة، اأو يف اأن�سطة يف نف�ش املنطقة اجلغرافية اأو عندما يكون لهم �سمات اقت�سادية

مماثلة مما قد يجعل قدرتهم على مواجهة التزامات تعاقدية تتاأثر ب�سكل مماثل بالتغريات يف الظروف االقت�سادية اأو ال�سيا�سية اأو غريها. ت�سري الرتكزات

اإىل احل�سا�سية الن�سبية الأداء املجموعة نحو التطورات التي توؤثر على قطاع اأعمال بذاته اأو على منطقة جغرافية معينة.

من اأجل جتنب الرتكزات الزائدة واملخاطر الناجتة منها، تقوم املجموعة مبراقبة تلك الرتكزات واملخاطر على اأ�سا�ش م�ستمر. يتم مراقبة واإدارة خماطر

تركزات االئتمان املحددة طبقاً لذلك. ال يوجد تركزات جوهرية حمددة ملخاطر االئتمان.

اإن املخاطر الرئي�سية الناجتة عن االأدوات املالية للمجموعة هي خماطر اأ�سعار الفائدة وخماطر ال�سيولة وخماطر العمالت االأجنبية وخماطر االئتمان.

خماطر الئتمان

اإن خماطر االئتمان هي خماطر عجز اأحد اأطراف اأداة مالية يف الوفاء بالتزامه مبوجب اأداة مالية اأو عقد عميل مما يوؤدي اإىل تكبد الطرف االآخر خ�سارة

مالية. تتعر�ش املجموعة ملخاطر االئتمان من اأن�سطتها الت�سغيلية (ب�سورة رئي�سية على املدينني التجاريني واملدينني االآخرين) وكذلك من اأن�سطة التمويل

لديها، مبا يف ذلك االأر�سدة لدى البنوك واملوؤ�س�سات املالية ومعامالت حتويل العمالت االأجنبية واالأدوات املالية االأخرى.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

5051

اإي�ساحات حول البيانات املالية املجمعة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

33 - اأهداف و�سيا�سات اإدارة املخاطر املالية (تتمة)

تدار خماطر االئتمان الناجتة من العمالء من قبل كل وحدة اأعمال وفقاً ل�سيا�سات واإجراءات املجموعة املتعلقة باإدارة خماطر االئتمان الناجتة عن العمالء.

يتم و�سع حدود ائتمانية لكافة العمالء ا�ستناداً اإىل معايري الت�سنيف الداخلية. يتم تقييم اجلودة االئتمانية للعميل ا�ستناداً اإىل ت�سنيف ائتماين مو�سع.

يتم مراقبة اأر�سدة املدينني القائمة للعمالء ب�سكل دوري ويتم املتابعة.

ا�ستثمار يتم املجموعة. ل�سيا�سات باملجموعة وفقاً اإدارة اخلزينة املالية من قبل واملوؤ�س�سات البنوك االأر�سدة لدى الناجتة من االئتمان تدار خماطر

الفوائ�ش املالية فقط مع اأطراف مقابلة معتمدة لتقليل تركز املخاطر وتخفيف اخل�سائر املالية من خالل االإخفاق املحتمل للطرف املقابل. اإن اأق�سى حد

لتعر�ش املجموعة ملخاطر االئتمان بالن�سبة لبنود بيان املركز املايل كما يف 31 دي�سمرب 2010 و2009 يعادل القيمة الدفرتية كما يف تاريخ التقارير

املالية.

اإجمايل احلد الأق�سى للتعر�س ملخاطر الئتمان

يو�سح اجلدول التايل اإجمايل احلد االأق�سى للتعر�ش ملخاطر االئتمان على املوجودات املالية قبل تخفيف تلك املخاطر.

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

200,154307,747اأر�سدة لدى البنوك 289,724340,456مدينون جتاريون 35,27037,778مدينون اآخرون

525,148685,981

خماطر ال�سيولة

اإن خماطر ال�سيولة هي خماطر عدم قدرة املجموعة على الوفاء بالتزاماتها عند ا�ستحقاقها. وللحد من هذه املخاطر، قامت االإدارة بتنويع م�سادر التمويل

واإدارة املوجودات مع اأخذ ال�سيولة يف االعتبار، ومراقبة ال�سيولة على اأ�سا�ش دوري.

يلخ�ش اجلدول التايل قائمة ا�ستحقاق املطلوبات املالية للمجموعة ا�ستناداً اإىل التزامات ال�سداد التعاقدية غري املخ�سومة.

املطلوبات املالية اأقل من

�سهر

من �سهر

اإىل ثالثة اأ�سهر

من ثالثة اإىل

اثني ع�سر �سهراً

من �سنة

اإىل خم�ش

�سنوات

املجموع

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

20107,2651,48862,24862,189133,190قرو�ش حتمل فائدة

382,168-102,90378,103201,162دائنون جتاريون واآخرون

110,16879,591263,41062,189515,358اإجمايل املطلوبات املالية

20093,5702,289109,052246,479361,390قرو�ش حتمل فائدة

406,212-47,44874,561284,203دائنون جتاريون واآخرون

51,01876,850393,255246,479767,602اإجمايل املطلوبات املالية

خماطر ال�سوق

ال�سوق من ثالثة ال�سوق. تتكون خماطر اأ�سعار التغريات املالية نتيجة امل�ستقبلية لالأداة النقدية التدفقات ال�سوق هي خماطر تقلب قيمة اإن خماطر

اأنواع هي: خماطر اأ�سعار الفائدة وخماطر اأ�سعار �سرف العمالت االأجنبية وخماطر اأ�سعار االأ�سهم . تت�سمن االأدوات املالية التي تاأثرت مبخاطر ال�سوق

القرو�ش وال�سلف والودائع واملوجودات املالية املتاحة للبيع وم�ستقات االأدوات املالية. اإن حتليل احل�سا�سية يف االأق�سام التالية يتعلق باملركز كما يف 31

دي�سمرب 2010 و2009.

33 - اأهداف و�سيا�سات اإدارة املخاطر املالية (تتمة)

يتم اإدارة خماطر ال�سوق على اأ�سا�ش توزيع املوجودات ب�سورة حمددة م�سبقاً على فئات متعددة للموجودات وتنويع املوجودات بالن�سبة للتوزيع اجلغرايف

والرتكز يف قطاعات االأعمال والتقييم امل�ستمر لظروف ال�سوق واجتاهاته وتقدير االإدارة للتغريات طويلة وق�سرية االأجل يف القيمة العادلة.

تنتج خماطر اأ�سعار الفائدة من احتماالت اأن توؤثر تغريات اأ�سعار الفائدة على االأرباح امل�ستقبلية اأو القيمة العادلة لالأدوات املالية. اإن تعر�ش املجموعة

ملخاطر التغري يف اأ�سعار الفائدة يف ال�سوق تتعلق ب�سورة رئي�سية بالتزامات الديون للمجموعة التي حتمل اأ�سعار فائدة متغرية.

تدير املجموعة خماطر اأ�سعار الفائدة من خالل حمافظ متوازنة من القرو�ش وال�سلف ذات اأ�سعار الفائدة الثابتة واملتغرية. كما تدير املجموعة خماطر

اأ�سعار الفائدة من خالل الدخول يف مبادالت اأ�سعار الفائدة واتفاقيات املعدالت االآجلة والتي توافق املجموعة �سمنها على مبادلة الفرق بني املبالغ ذات

معدالت الفائدة الثابتة واملتغرية والتي يتم احت�سابها بالرجوع اإىل قيمة ا�سمية اأ�سلية متفق عليها وفقاً لفوا�سل زمنية حمددة.

ح�سا�سية اأ�سعار الفائدة

يو�سح اجلدول التايل ح�سا�سية بيان الدخل املجمع اإىل التغريات املحتملة ب�سكل معقول يف اأ�سعار الفائدة يف ظل ثبات كافة املتغريات االأخرى. تاأثرت

اأرباح املجموعة قبل ال�سرائب ومكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة من خالل التاأثري على ال�سلف ذات اأ�سعار الفائدة املتغرية.

احلركة يف 50 نقطة اأ�سا�سية

التاأثري على بيان الدخل املجمع

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

5811,502مطلوبات حتمل فائدة مبعدالت متغرية (دوالر اأمريكي)

خماطر العمالت االأجنبية

اإن خماطر العمالت هي خماطر تقلب القيمة العادلة اأو التدفقات النقدية الأداة مالية ب�سبب التغريات يف اأ�سعار ال�سرف االأجنبي. تتعر�ش املجموعة

ملخاطر التغريات يف اأ�سعار �سرف العمالت االأجنبية ، ب�سورة رئي�سية على االأن�سطة الت�سغيلية للمجموعة (عندما يتم ح�ساب االإيرادات اأو امل�سروفات

املدرجة بعمالت غري الدينار الكويتي) ، و�سايف ا�ستثمارات املجموعة يف ال�سركات التابعة االأجنبية.

تدير املجموعة خماطر العمالت االأجنبية با�ستخدام االأدوات املالية امل�ستقة وبالتاأكد من االحتفاظ ب�سايف التعر�ش يف م�ستوى مقبول.

ح�سا�سية اأ�سعار العمالت االأجنبية

يو�سح اجلدول التايل ح�سا�سية اأرباح املجموعة قبل ال�سرائب ومكافاأة اأع�ساء جمل�ش االإدارة اإىل التغريات املحتملة يف اأ�سعار �سرف الدينار الكويتي، يف

ظل ثبات كافة املتغريات االأخرى، الربح الفريق قبل ال�سرائب (ب�سبب التغريات يف القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات النقدية الغري مدرجة بالعمالت

االأجنبية) وحقوق امللكية باملجموعة (ب�سبب التغريات يف القيمة العادلة لعقود حتويل العمالت االآجلة املدرجة كتغطية التدفقات النقدية و�سايف تغطيات

اال�ستثمار). اإن تعر�ش املجموعة ملخاطر العمالت االأجنبية جلميع العمالت االأخرى لي�ش جوهرياً.

التغري يف �سعر �سرف العمالت الأجنبية بن�سبة 1%

التاأثري على بيان الدخل املجمعالتاأثري على االإيرادات ال�ساملة االأخرى

2010200920102009األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

األف

دينار كويتي

1,8453304493,488دوالر اأمريكي

خماطر اأ�سعار االأ�سهم

اإن خماطر اأ�سعار االأ�سهم هي خماطر تنتج من التغريات يف القيم العادلة لال�ستثمارات يف اأ�سهم. ال تتعر�ش املجموعة ملخاطر اأ�سعار االأ�سهم حيث اأن كافة

اال�ستثمارات يف اأ�سهم مدرجة بالتكلفة كما هو مو�سح يف اإي�ساح 10.

34 - اإدارة راأ�س املال

اإن هدف املجموعة الرئي�سي من اإدارة راأ�ش املال هو �سمان املحافظة على معدالت راأ�سمال جيدة لدعم االأعمال التي تقوم بها وتعظيم القيمة التي يح�سل

عليها امل�ساهم.

تقوم املجموعة باإدارة هيكل راأ�ش املال واإجراء تعديالت عليه يف �سوء تغريات الظروف االقت�سادية. للمحافظة على هيكل راأ�ش املال اأو تعديله، يجوز

للمجموعة تعديل مدفوعات توزيعات االأرباح اإىل امل�ساهمني اأو رد راأ�ش املال اإليهم اأو اإ�سدار اأ�سهم جديدة. مل يتم اإجراء اأي تغريات يف االأهداف اأو

ال�سيا�سات اأو االإجراءات خالل ال�سنتني املنتهيتني يف 31 دي�سمرب 2010 و31 دي�سمرب 2009.

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

5253

برنامج اأجيليتي للم�سوؤولية االإجتماعية

34 - اإدارة راأ�س املال (تتمة)

امللكية اخلا�سة املال حقوق راأ�ش يت�سمن الدين. والنقد �سمن �سايف البنوك االأر�سدة لدى ناق�ساً التي حتمل فائدة القرو�ش باإدراج تقوم املجموعة

مب�ساهمي ال�سركة االأم ناق�ساً احتياطي اإعادة تقييم اال�ستثمارات.

2010األف

دينار كويتي

2009األف

دينار كويتي

128,715352,953قرو�ش حتمل فائدة (314,173)(203,760)اأر�سدة لدى البنوك ونقد

38,780(75,045)�سايف الدين

912,476940,964حقوق امللكية اخلا�سة مب�ساهمي ال�سركة االأم 584(15)احتياطي اإعادة تقييم ا�ستثمارات

912,461941,548حقوق امللكية

4%- معدل االإقرا�ش

35 - القيم العادلة لالأدوات املالية

تتكون االأدوات املالية من املوجودات واملطلوبات املالية.

بالن�سبة للموجودات واملطلوبات املالية ال�سائلة اأو ذات فرتة ا�ستحقاق ق�سرية (اأقل من ثالثة اأ�سهر) فاإن القيمة الدفرتية تقارب قيمتهم العادلة. اإن القيمة

العادلة لالأدوات املالية ال تختلف ب�سورة جوهرية عن قيمتها الدفرتية، با�ستثناء بع�ش اال�ستثمارات املالية املتاحة للبيع املدرجة بالتكلفة

(اإي�ساح 10).

36 - اأحداث لحقة لتاريخ التقارير املالية

لتاريخ التقارير املالية، اأبرمت ال�سركة االأم باال�سرتاك مع فران�ش تيليكوم اأوراجن (»فران�ش تيليكوم«) اتفاقية ملزمة مع م�ساهمي �سركة كوريك الحقاً

تيليكوم ذ.م.م. (»كوريك تيليكوم«) وهي �سركة ذات م�سئولية حمدودة م�سجلة يف العراق وذلك حليازة ح�سة ملكية بن�سبة 44% من �سركة كوريك تيليكوم.

و�سوف يتم ت�سكيل م�سروع م�سرتك من قبل ال�سركة االأم و�سركة فران�ش تيليكوم بح�س�ش ملكية بن�سب 54% و 46% على التوايل حليازة احل�سة يف

�سركة كوريك تيليكوم.

برنامج اأجيليتي للم�سوؤولية الإجتماعية

اإغاثة زلزال هاييتي

اإغاثة مت�سرري

بركان جبل مريابي يف اأندوني�سيا

اإغاثة الفي�سانات يف باك�ستان

اإن�سمت (LET’s) اللوج�ستية االإغاثة فرق يف �سركائها مع جنب اإىل جنباً

اإىل اجلهود العاملية مل�ساعدة املنظمات االإن�سانية الإي�سال االحتياجات “اأجيليتي” ال�سرورية بال�سرعة الق�سوى لهاييتي عقب الزلزال ال�سخم الذي �سربها بقوة 7،0

يف يناير 2010

اإ�ستجابت مكاتب اأجيليتي ب�سرعة كبرية للدمار الكبري الناجم عن ثورة بركان

و االأحمر ال�سليب مع جمعية بال�سراكة اأندوني�سيا جاكرتا مريابي يف جبل

قامت بتو�سيل مواد االإغاثة ب�سرعة كبرية للتن�سيق مع جهود االإغاثة امليدانية

بعد الفي�سانات املدمرة التي اجتاحت باك�ستان يف 2010 قام موظفو اأجيليتي

و كجزء من فرق باك�ستان االإغاثة يف لعمليات التربعات العامل بجمع حول

اللوج�ستية التن�سيق عمليات اأجيليتي قادت (LET’s) اللوج�ستية االإغاثة

لربنامج الغذاء العاملي والهيئة الطبية الدولية

دعم التعليم يف باك�ستان

جمع تربعات يف لبنان

يف باك�ستان �ساركت اأجيليتي منظمة املواطنني وهي منظمة غري ربحية لديها

660 مدر�سة يف جميع اأنحاء البالد قامت اأجيليتي برعاية مدر�سة تي �سي اأف االبتدائية يف جودا بك�ش جوث يف بلدة بن قا�سم يف كرات�سي والتي توفر التعليم

ل 200 طفاًل و توظف 11 مدر�ساً

بحفل جمع تربعات خالل كاأ�ش العامل لكرة القدم اأجيليتي لبنان” قامت“

وذلك يف مركز ال�سرطان يف لبنان

يوم الأر�س يف الكويت

اأكرث من 1000 موظف يف الكويت �ساركوا يف الن�ساطات البيئية التي

اأقيمت لالحتفال بيوم االأر�ش

54

اجلوائز التي حازت عليها ال�سركة خالل 2010

55

زيارة امل�ست�سفيات يف تركيا

يوم العمل

يف الإمارات العربية املتحدة

حملة جمع تربعات ل�سرياليون

لعالج م�ست�سفيان اإىل االأ�سبوع نهاية زيارة خالل عطلة نظمت تركيا” “اأجيليتي �سرطان االأطفال يف ا�سطنبول و قام املوظفون بتم�سية العطلة مع االأطفال و غنوا

معهم و وزعوا لهم دفاتر واأقالم تلوين والعاب احليوانات املح�سوة

جائزة امل�سوؤولية الجتماعية لل�سركات والبيئة 2010

(املجل�ش الفيتنامي ل�سل�سلة التوريد واالإمداد)

قامت “اأجيليتي اأبو ظبي” بالتعاون مع اأكادميية اأي اأيه تي اللوج�ستية بتنظيم

زيارة لل�سناعة اللوج�ستية ل 40 من طالبها املحليني و قد مت تعريف الطالب

على العمليات اللوج�ستية اليومية

حملة جمع تربعات اإقليمية مت تنظيمها يف ال�سرق االأو�سط ل�سالح ميتم“الكل

واحد” يف �سرياليون و قام امليتم ب�سراء الطعام و الدواء بقيمة التربعات

RunQ8 مارثون

مل�ساعدة مبادرة �سحة العيون يف الكويت

زراعة ال�سجر يف اإيطاليا

بالأ�سافة اإىل اجلوائز التالية:

اأكرث من 500 م�سارك �ساركوا يف �سباق ال 10 كم االأول يف الكويت RunQ8 و

الذي نظمه كل من اأجيليتي و موؤ�س�سة فوزية ال�سلطان للتاأهيل ال�سحي حيث مت

Vision 2020 (سحة العيون للجميع�) جمع التربعات ملبادرة جامعة الكويت

بلدية مع باال�سرتاك اأجيليتي موظفو قام 2010 االأر�ش بيوم لالحتفال

بانتيغلييت بالتربع وزراعة 9 �سجرات يف مدر�سة حملية

فكر واعمل من اأجل البيئة عامليًا

زيادة الوعي البيئي هو خطوة جداً مهمة يف رحلة اأجيليتي امل�ستمرة لزيادة

العمل االأخ�سر يف جميع اأنحاء ال�سركة، قامت اأجيليتي بتد�سني حملتها حول

العامل “فكر و اعمل من اجل البيئة ” يف 2010 للرتويج للممار�سات البيئية

الواعية

اجلائزة الذهبية ل�سل�سلة التمديد لأف�سل موفر خلدمة �سل�سلة التوريد البارد 2010 ( املجل�ش ال�سيني للوج�ستيات وامل�سرتيات)

جائزة الإبداع و البتكار ل�سل�سلة التوريد (جوائز �سل�سلة التوريد االآ�سيوية و اللوج�ستية 2010)

جائزة حلول النقل الإقليمية ال�سنوية 2010 (جمل�ش النقل ال�سويدي يف �سكني و بليكينج)

جائزة ال�سعي نحو اجلودة 2010 (جملة االإدارة اللوج�ستية)

اأف�سل موفر بيئي و م�سغل لوج�ستي (جوائز ال�سحن و �سل�سلة التوريد االآ�سيوية 2010)

جائزة 3PL العاملية ال�سنوية

(جوائز �سل�سلة التوريد االآ�سيوية واللوج�ستية 2010)

اجلائزة اللوج�ستية 2010

(قائمة للويد�ش جوائز اآ�سيا)

جائزة اإدارة �سل�سلة التوريد

(جوائز اال�ستعانة مب�سادر خارجية اأوروبية 2010)

جائزة امل�سوؤولية الجتماعية لل�سركات

(جوائز اأريبيان بزن�ش 2010)

اجلوائز التي حازت عليها ال�سركة خالل 2010

2010

ي وسن

�الر

ريقلت اةعابلت اها

اتكر�س

و .

ك.م.ش�ة

ميومعالن

زخا

مللي

يتيلج

اأةكر�س

5657

برنامج اأجيليتي للم�سوؤولية االإجتماعية

2010

2010

5657

965 1 809 222investor@agilitylogistics com

www agilitylogistics com

agilitylogistics.com

965 1 809 222kuwaithq@agilitylogistics com

1 714 617 6300americas@agilitylogistics com

65 6463 9868asia@agilitylogistics com

416 1316 5555europe@agilitylogistics com

971 4 806 8576middleeast@agilitylogistics com

2010